案例11 巴林銀行破產(chǎn)案

巴林銀行案例分析目錄背景介紹倒閉過(guò)程原因及建議巴林銀行破產(chǎn)巴林銀行背景介紹1763年，弗朗西斯·巴林爵士在倫敦創(chuàng)建了巴林銀行，由于經(jīng)營(yíng)靈活變通、富于創(chuàng)新，巴林銀行很快就在國(guó)際金融領(lǐng)域獲得了巨大的成功。1803年，剛剛誕生的美國(guó)從法國(guó)手中購(gòu)買南部的路易斯安那州時(shí)，所用資金就出自巴林銀行。1886年，巴林銀行發(fā)行"吉尼士"證券，購(gòu)買者手持申請(qǐng)表如潮水一樣涌進(jìn)銀行，后來(lái)不得不動(dòng)用警力來(lái)維持，很多人排上幾個(gè)小時(shí)后，買下少量股票，然后伺機(jī)拋出。等到第二天拋出時(shí)，股票價(jià)格已漲了一倍。20世紀(jì)初，巴林銀行榮幸地獲得了一位特殊的客戶：英國(guó)王室，從此便奠定了巴林銀行顯赫地位的基礎(chǔ)。巴林銀行背景介紹20世紀(jì)初進(jìn)一步拓展公司財(cái)務(wù)業(yè)務(wù)，獲利甚豐。1989年7月10日尼克·里森正式到巴林銀行工作。90年代開始向海外發(fā)展，在新興市場(chǎng)開展廣泛的投資活動(dòng)。1992年巴林總部派尼克·里森到新加坡分行成立期貨與期權(quán)交易部門，并出任總經(jīng)理。1994年先后在中國(guó)、印度、巴基斯坦、南非等地開設(shè)辦事處，業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)點(diǎn)遍布在亞洲及拉美新興國(guó)家和地區(qū)。1993年底，巴林銀行的全部資產(chǎn)總額達(dá)到59億英鎊。1994年稅前利潤(rùn)高達(dá)15億美元。其核心資本在全球1000家大銀行中排名第489位。巴林銀行背景介紹1995年2月26日，英國(guó)中央銀行宣布：巴林銀行不得繼續(xù)從事交易活動(dòng)并將申請(qǐng)資產(chǎn)清理。1995年3月2日，巴林銀行虧損額高達(dá)9.16億英鎊，約合14億美元。1995年3月5日，國(guó)際荷蘭集團(tuán)與巴林銀行達(dá)成協(xié)議，接管其全部資產(chǎn)與負(fù)債，更名為“巴林銀行有限公司”。1995年3月9日，此方案獲英格蘭（中央）銀行及法院批準(zhǔn)。至此，巴林銀行230年的歷史終于畫上了句號(hào)。

1995年2月17日，世界各地的媒體都以最?yuàn)Z目的標(biāo)題報(bào)道了一個(gè)相同的事件：巴林銀行破產(chǎn)了。

為什么這么一家曾輝煌一時(shí)的老牌銀行竟在一夜之間破產(chǎn)？究竟是誰(shuí)斷送了巴林銀行？是膽大妄為的里森？是充滿風(fēng)險(xiǎn)的衍生金融工具？還是巴林銀行內(nèi)部管理漏洞？或外部金融監(jiān)管的松懈？在弄清這些問(wèn)題前，讓我們對(duì)相關(guān)背景先做一些了解。它的破產(chǎn)不僅震驚英倫三島，而且極大地震動(dòng)了全世界的金融界，使人們對(duì)銀行業(yè)的信心受到了極大的打擊，導(dǎo)致英鎊匯率和銀行股票的大幅下滑，同時(shí)也波及到其他金融市場(chǎng)，引起世界股市的下挫。巴林銀行倒閉的過(guò)程

事件前的人生軌跡1987年1989年1992年尼克·李森1987年7月到摩根斯坦利銀行的期貨與期權(quán)部門進(jìn)行清算工作

進(jìn)入巴林銀行，尼克·李森繼續(xù)在期貨與期權(quán)部門作清算工作。處理巴林銀行在雅加達(dá)業(yè)務(wù)大量的票證，為公司消除了一億英鎊的負(fù)債，經(jīng)過(guò)培訓(xùn)成了期貨與期權(quán)結(jié)算方面的專家。尼克·李森成為新加坡分行期貨與期權(quán)交易部門的總經(jīng)理。1994年的頭七個(gè)月，他在新加坡的套做與交易業(yè)務(wù)賺進(jìn)了二百五十萬(wàn)美元，成為一個(gè)交易明星尼克·里森明星變魔鬼帝國(guó)最終倒塌啟用88888賬戶錯(cuò)誤賬戶的建立：88888利用88888賬戶瞞天過(guò)海帝國(guó)倒閉演化的過(guò)程88888賬戶的建立啟用88888賬戶巴林銀行原本有一“99905”的“錯(cuò)誤賬號(hào)”，專門處理交易過(guò)程中因疏忽造成的錯(cuò)誤。這原是金融體系運(yùn)作過(guò)程中正常的錯(cuò)誤賬戶。1992年夏天，倫敦總部要求里森另設(shè)立一個(gè)“錯(cuò)誤賬戶”，記錄較小的錯(cuò)誤，并自行在新加坡處理，以免麻煩倫敦的工作。于是里森建立“88888”錯(cuò)誤賬戶。幾周后，倫敦總部又要求用原來(lái)的帳戶來(lái)與倫敦總部聯(lián)系，但這個(gè)已經(jīng)建立的88888錯(cuò)誤帳戶，卻沒有被銷掉。就是這個(gè)被忽略的“88888”賬戶，日后改寫了巴林銀行的歷史。1992年7月17日，里森手下一名交易員金姆·王誤將客戶買進(jìn)日經(jīng)指數(shù)期貨合約的指令當(dāng)做了賣出，損失是2萬(wàn)英鎊，當(dāng)晚清算時(shí)被里森發(fā)現(xiàn)。但里森決定利用“88888”賬戶掩蓋失誤。幾天后，由于日經(jīng)指數(shù)上升，損失升到了6萬(wàn)英鎊，里森決定繼續(xù)隱瞞這筆損失。此后，類似的失誤都被記入“88888”賬戶，不到半年的時(shí)間，該賬戶就吸收了30次錯(cuò)誤。里森不想將這些失誤泄露，因?yàn)槟菢铀椭荒茈x開巴林銀行。同時(shí)，所引起的損失金額也不是太大，里森將自己賺的傭金轉(zhuǎn)入賬戶1993年1月，里森手下的一名交易員出現(xiàn)了兩筆大額差錯(cuò)：一是，客戶的420份合約沒有賣出，另一筆是100份合約的賣出指令誤為買入。他再次做出了錯(cuò)誤的決定，虧損數(shù)額日趨增長(zhǎng)至600萬(wàn)英鎊，以致無(wú)法用個(gè)人收入填平。在這種情況下被迫以自營(yíng)增加收入，幸運(yùn)的是“88888”賬戶在1993年7月轉(zhuǎn)虧為盈。如果里森就此打住，那么，巴林的歷史也會(huì)改變。Textinhere瞞天過(guò)海為了賺回足夠的錢來(lái)補(bǔ)償所有損失，里森承擔(dān)愈來(lái)愈大的風(fēng)險(xiǎn)。1993年7月，里森接到了一筆買入6000份期權(quán)的委托業(yè)務(wù)，但由于價(jià)格過(guò)低而無(wú)法成交。為了做成這筆業(yè)務(wù)，里森叉按慣例用“88888”賬戶賣出部分期權(quán)。后來(lái)，他又用該賬戶繼續(xù)吸收其他差錯(cuò)。結(jié)果，隨著行情不利變化，里森再一次陷入了巨額虧損的境地。到1994年時(shí)，虧損額已由2000萬(wàn)、3000萬(wàn)一直增加到7月份的5000萬(wàn)英鎊。為了應(yīng)付查賬的需要，里森假造了花旗銀行有5000萬(wàn)英鎊的存款。其間，巴林總部雖曾派人花了1個(gè)月的時(shí)間調(diào)查里森的賬目，但卻無(wú)人去核實(shí)花旗銀行是否真有這樣一筆存款。1994年下半年起，尼克·里森在日本東京市場(chǎng)上做了一種十分復(fù)雜、期望值很高、風(fēng)險(xiǎn)也極大的衍生金融商品交易--日本日經(jīng)指數(shù)期貨。他認(rèn)為日本經(jīng)濟(jì)走出衰退，日元堅(jiān)挺，日本股市必大有可為。日經(jīng)指數(shù)將會(huì)在19000點(diǎn)以上浮動(dòng)，如果跌破此位，一般說(shuō)日本政府會(huì)出面干預(yù)，故想賭一賭日本股市勁升，便逐漸買人日經(jīng)225指數(shù)期貨建倉(cāng)。不料，日經(jīng)指數(shù)從1月初起一路下滑，到1995年1月18日又發(fā)生了日本神戶大地震，股市因此暴跌。里森所持的多頭頭寸遭受重創(chuàng)。為了反敗為勝，他繼續(xù)從倫敦調(diào)人巨資，增加持倉(cāng)，即大量買進(jìn)日經(jīng)股價(jià)指數(shù)期貨，沾空前日本政府債券。所有這些交易均進(jìn)入“88888”賬戶。為維持?jǐn)?shù)額如此巨大的交易，每天需要3000-4000萬(wàn)英鎊。巴林總部竟然接受里森的各種理由，照付不誤。2月中旬，巴林總部轉(zhuǎn)至新加坡5億多英鎊，已超過(guò)了其47000萬(wàn)英鎊的股本金。1995年2月23日，是巴林期貨的最后一日，這一天，日經(jīng)指數(shù)下跌了350點(diǎn)，而里森卻買進(jìn)了市場(chǎng)中所有的合約，到收市時(shí)，里森總共持有61039份日經(jīng)指數(shù)期貨的多頭合約和26000份日本政府債券期貨的空頭合約，而市場(chǎng)走勢(shì)和他的操作完全相反，里森帶來(lái)的損失達(dá)到8.6億英鎊，這是巴林銀行全部資本及儲(chǔ)備金的1.2倍，最終把巴林銀行送進(jìn)了墳?zāi)?。帝?guó)滅亡1995年2月26日，英國(guó)中央銀行英格蘭銀行宣布：巴林銀行不得繼續(xù)從事交易活動(dòng)并將申請(qǐng)資產(chǎn)清理。3月2日，巴林銀行由于投資失敗引致的虧損高達(dá)9.16億英鎊，約合14億多美元。經(jīng)英格蘭銀行的斡旋，3月5日，荷蘭國(guó)際集團(tuán)(1NG)以1英鎊的象征價(jià)格，宣布完全收購(gòu)巴林銀行。3月9日，荷蘭國(guó)際集團(tuán)收購(gòu)法律程序完成，其全部業(yè)務(wù)及部分證券基金業(yè)務(wù)恢復(fù)運(yùn)作。里森自傳中描述：“我為自己變成這樣一個(gè)騙子感到羞愧——開始是比較小的錯(cuò)誤，但現(xiàn)已整個(gè)包圍著我，像是癌癥一樣……我的母親絕對(duì)不是要把我培養(yǎng)成這個(gè)樣子的。”里森的結(jié)局

2月23日，里森逃離新加坡。

3月2日凌晨在德國(guó)法蘭克福機(jī)場(chǎng)被捕；

11月22日，德國(guó)警方將在逃的里森引渡到新加坡受審；

12月2日，新加坡法庭以非法投機(jī)并使巴林銀行倒閉的財(cái)務(wù)欺詐罪判處里森有期徒刑6年6個(gè)月，同時(shí)令其交付15萬(wàn)新加坡元的訴訟費(fèi)。

1999年4月5日，新加坡司法當(dāng)局宣布，因其在獄中表現(xiàn)良好，提前于1999年7月3日獲釋，并將其驅(qū)逐出境。7月4日，里森回到倫敦。

？？？？？

為什么這么一家曾輝煌一時(shí)的老牌銀行竟在一夜之間破產(chǎn)？

倒閉原因（1）巴林銀行破產(chǎn)與不相容職務(wù)沒有分離具有密切的關(guān)系。眾所周知，在企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理和控制過(guò)程中，不相容職務(wù)分離是一項(xiàng)重要的法則。兩個(gè)或兩個(gè)以上的職務(wù)由同一人兼任，員工可以舞弊又能自己掩蓋這種舞弊，這樣的職務(wù)便是不相容職務(wù)。不相容職務(wù)必須分離，不能由同一人兼任。但是遺憾的是，在巴林銀行，里森一人身兼交易部和清算部?jī)蓚€(gè)部門的領(lǐng)導(dǎo)職務(wù)。

倒閉原因雖然公司總部對(duì)他的職責(zé)非常清楚，卻并未采取任何行動(dòng)，他們生怕因得罪他而失去了這個(gè)“星級(jí)交易員”。倫敦總部也曾想確定來(lái)自新加坡分部的利潤(rùn)是否能夠長(zhǎng)期持續(xù)下去，還派了一個(gè)審計(jì)組來(lái)到新加坡分部，審計(jì)組主要依靠里森提供的情況，編制了一個(gè)長(zhǎng)達(dá)24頁(yè)的報(bào)告。他們對(duì)公司的一般性風(fēng)險(xiǎn)有所了解，在報(bào)告中這樣寫到：“管制有可能被總經(jīng)理一人取代”，“他負(fù)責(zé)前臺(tái)交易及財(cái)務(wù)管理”，“可能會(huì)議集體的名義做交易，并保證按自己的意圖去交割和記錄”。但是報(bào)告接著又說(shuō)，“鑒于行政財(cái)務(wù)管理方面缺少