行業(yè)專長、審計任期和審計質(zhì)量一-基于簽字會計師水平的分析

行業(yè)專長、審計任期和審計質(zhì)量---基于簽字會計師水平的分析框架本文主要研究內(nèi)容

研究方法

研究結(jié)果

貢獻與不足4123

本文研究內(nèi)容

本文主要研究行業(yè)專長對簽字會計師審計任期與審計質(zhì)量關(guān)系的影響。

利用簽字會計師強制輪換制度實施之前1998至2002年上市公司數(shù)據(jù)進行檢驗，結(jié)果發(fā)現(xiàn)會計師長審計任期能夠提高審計質(zhì)量，但主要是體現(xiàn)在簽字會計師缺乏行業(yè)專長的時候。而當(dāng)會計師具有行業(yè)專長時審計任期與審計質(zhì)量之間的正相關(guān)關(guān)系減弱。

當(dāng)會計師缺乏行業(yè)專長時，審計任期延長帶來的客戶特定知識效應(yīng)超過了獨立性降低的負面效應(yīng)。而當(dāng)會計師具備行業(yè)專長時，審計任期延長帶來的客戶特定知識效應(yīng)并不明顯，審計任期與審計質(zhì)量的正相關(guān)關(guān)系顯著降低

本文研究內(nèi)容客戶特定知識效應(yīng)審計質(zhì)量審計任期ContentsContents獨立性效應(yīng)行業(yè)專長私人關(guān)系審計質(zhì)量是審計師發(fā)現(xiàn)并報告財務(wù)報告誤述的聯(lián)合概率客戶特定知識效應(yīng)本文研究內(nèi)容客戶知識增加→專業(yè)能力提升→審計質(zhì)量提高低價攬客起初，成本壓力大，放松對審計對象的要求

低價攬客成本收回，經(jīng)濟壓力減小，對審計對象要求變得沿革

審計質(zhì)量提高隨著審計任期延長

會計師與客戶關(guān)系熟絡(luò)會計師受自身利益關(guān)系的束縛

審計質(zhì)量下降理論上審計任期對審計質(zhì)量的影響：正面負面本文研究內(nèi)容相關(guān)學(xué)者的觀點：ChiandHuang(2005)發(fā)現(xiàn)審計質(zhì)量隨著審計任期的延長而提高，但達到一定年限后(大致為5年)，過長的審計任期會降低審計質(zhì)量。CareyandSimnett(2006)發(fā)現(xiàn)會計師審計任期的延長會導(dǎo)致審計質(zhì)量的下降，表現(xiàn)為審計任期降低了出具持續(xù)經(jīng)營審計意見的可能性、提高了盈余達線的可能。但Manry，Turner，andMOCk(2008)以操縱性應(yīng)計代表審計質(zhì)量，發(fā)現(xiàn)隨著簽字會計師審計任期越長，操縱性應(yīng)計水平越低，證明審計質(zhì)量得到了提高。Chen，Lin，andLin(2008)在控制了事務(wù)所審計任期后，同樣發(fā)現(xiàn)會計師的長審計任期提高了審計質(zhì)量。本文研究內(nèi)容本文假說：H1：當(dāng)會計師缺乏行業(yè)專長時，客戶特定知識效應(yīng)會更強，簽字會計師審計任期的延長能夠提高審計質(zhì)量。當(dāng)會計師擁有行業(yè)專長時，客戶特定知識效應(yīng)減弱，簽字會計師任期的延長對審計質(zhì)量的提升作用會被弱化樣本選擇和數(shù)據(jù)來源：研究方法檢驗?zāi)Ｐ秃妥兞吭O(shè)定：分組回歸檢驗時，我們?nèi)サ艚怀隧?，然后分別按行業(yè)專長組(CPAEXPT=I)和非行業(yè)專長組(CPAEXPT=O)對模型(1)進行回歸操縱性應(yīng)計分別按照如下方法取得：(1)調(diào)整的橫截面Jones模型，分年度分行業(yè)進行估計。對其求絕對值，得到|DA1|

，|DA1|越大，表明操縱性應(yīng)計越高，公司的財務(wù)報表質(zhì)量越差，審計質(zhì)量也越差。相反，|DA1|越小，則審計質(zhì)量越好。(2)分階段線性回歸模型計算的操縱性應(yīng)計(BallandShivakumar，2006)。對計算出的操控性應(yīng)計求絕對值得到|DA2|研究方法在穩(wěn)健性檢驗中，使用了以下衡量方式：為了控制公司業(yè)績對計算操縱性應(yīng)計造成的誤差，我們在計算操縱性應(yīng)計時用調(diào)整的橫截面Jones模型控制公司當(dāng)年業(yè)(ROA后得到操控性應(yīng)計|DA3|區(qū)分盈余管理的方向，分別用正向盈余管理(DA+)和負向盈余管理(DA_)作為審計質(zhì)量的代理變量研究方法研究方法

目前對審計師行業(yè)專長的衡量主要有兩種方法：

行業(yè)市場份額法：由于行業(yè)專長知識隨著行業(yè)市場份額的增加而增加，因此可以用行業(yè)市場份額來衡量行業(yè)專長。

行業(yè)組合份額法，它把某一審計師在其所審計行業(yè)中市場份額最高的行業(yè)作為其專長行業(yè)。在行業(yè)組合份額法下任何審計師都有專長行業(yè)，規(guī)模較小的事務(wù)所在其專長行業(yè)即使所占的絕對市場份額較低依然可能被定義成為這一行業(yè)的行業(yè)專長審計師。

本文以以行業(yè)市場份額法衡量行業(yè)專長研究方法按行業(yè)市場份額進行排名，將前20％的簽字會計師定義為行業(yè)專長按行業(yè)市場份額進行排名，將前20位簽字會計師定義為行業(yè)專長取每一年行業(yè)市場份額等于或者超過3％的簽字會計師為行業(yè)專長本文行業(yè)專長會計師分類研究方法Titleinhere簽字會計師的年度行業(yè)市場份額的具體計算公式如下：

表示簽字會計師在k行業(yè)的市場份額，分子表示簽字會計師f所在k行業(yè)的客戶總資產(chǎn)的平方根，分母表示所有簽字會計師在k行業(yè)的客戶總資產(chǎn)的平方根。我們分年度計算CPAEXPTik，由此得到每一年簽字會計師的行業(yè)市場份額。研究方法研究結(jié)果研究結(jié)果主要變量之間的相關(guān)性分析（lDA1l和CPAEXPT_2OPCT的結(jié)果）：lDA1I與CPA旭Ⅳ負相關(guān)且在0.01水平下顯著，說明總體上，隨著簽字會計師的審計任期增加，審計質(zhì)量在提高lDA1l與FIRMTEN負相關(guān)且在0．05水平下顯著，說明隨著事務(wù)所審計任期的增加，審計質(zhì)量也在提高研究結(jié)果CPATENCPAEXPTFIRMEXPT主要變量之間的相關(guān)性分析把CPATEN和FIRMTEN同時納入回歸模型，可以檢驗?zāi)囊灰蛩仄鹬又匾淖饔?，IDA1|與CPAEXPT負相關(guān)，但不顯著CPAEXPT與FIRMEXPT正相關(guān)且在0.001水平下顯著，但是從系數(shù)來看，兩者之間的相關(guān)系數(shù)并不是很大(0．183)，說明行業(yè)專長事務(wù)所中的簽字會計師并不一定是行業(yè)專長簽字會計師，同理行業(yè)專長簽字會計師所在的事務(wù)所也并不一定是行業(yè)專長事務(wù)所研究結(jié)果研究結(jié)果研究結(jié)果研究結(jié)果對非行業(yè)專長組的檢驗結(jié)果顯示CPATEN的系數(shù)為負且顯著，這說明非行業(yè)專長組中，在審計任期較短時，由于缺乏對客戶特定知識的了解，審計質(zhì)量差；隨著審計任期的延長，對客戶特定知識的積累增多，審計質(zhì)量提高對行業(yè)專長組的回歸結(jié)果，CPATEN的系數(shù)不顯著，說明在短審計任期時，精通行業(yè)知識的簽字會計師將很大程度上彌補對客戶特定知識的缺乏，因此審計質(zhì)量并不差，簽字會計師審計任期的延長對審計質(zhì)量提高的邊際貢獻較小，因此審計質(zhì)量并不會因任期的延長而顯著地提高采用加入交乘項CPATEN*CPAEXPT的方式來檢驗假說，結(jié)果顯示CPATEN*CPAEXPT的系數(shù)顯著為正，會計師行業(yè)專長削弱了會計師審計任期與審計質(zhì)量之間的正相關(guān)性研究結(jié)果事務(wù)所任期結(jié)果表明，與事務(wù)所的審計任期相比，簽字會計師的審計任期與審計質(zhì)量之間的關(guān)系可能是更基礎(chǔ)，更重要的。當(dāng)簽字會計師缺乏行業(yè)專長時，審計任期可以提高審計質(zhì)量；而當(dāng)簽字會計師有較多行業(yè)專長時，審計任期對審計質(zhì)量沒有顯著影響，行業(yè)專長削弱了審計任期與審計質(zhì)量之間的正相關(guān)關(guān)系。會計師任期行業(yè)專長審計質(zhì)量研究結(jié)果穩(wěn)健性檢驗在表5中，我們采用Jones模型計算的操縱性應(yīng)計IDAI和BallandShivakumar(2006)計算的操縱性應(yīng)計lDA2l作為審計質(zhì)量的替代變量。由于公司業(yè)績會影響Jones模型操縱性應(yīng)計的計算結(jié)果(Kothari，Leone，andWasley，2005)，穩(wěn)健性檢驗中我們首先用Kothari，