項(xiàng)目建議書和可行性研究報(bào)告的編寫

項(xiàng)目建議書與可行性研究報(bào)告的編寫

根據(jù)我國(guó)現(xiàn)行的投資管理體制和項(xiàng)目建設(shè)程序，投資項(xiàng)目的周期主要?jiǎng)澐譃椋和顿Y決策階段、投資實(shí)施階段、運(yùn)營(yíng)階段本次講座主要圍繞投資決策階段所要做的工作展開(kāi)，主要包括：投資機(jī)會(huì)研究、初步可行性研究、可行性研究和項(xiàng)目評(píng)估的主要工作程序、工作階段、主要工作內(nèi)容、編制規(guī)范、通用文本格式、有代表性的工作案例介紹等。

具體分為如下三個(gè)方面的問(wèn)題：現(xiàn)行的投資決策體制項(xiàng)目建議書和可行性研究的主要內(nèi)容及編制規(guī)范實(shí)際操作中應(yīng)注意的問(wèn)題以及工作案例介紹

一、現(xiàn)行的投資決策體制

（一）核準(zhǔn)制與審批制的主要區(qū)別（二）核準(zhǔn)制和審批制的程序及條件

根據(jù)2004年《國(guó)務(wù)院關(guān)于投資體制改革的決定》，把投資項(xiàng)目分為政府投資項(xiàng)目和企業(yè)投資項(xiàng)目，對(duì)于企業(yè)不使用政府投資建設(shè)的項(xiàng)目，一律不再實(shí)行審批制，區(qū)別不同情況實(shí)行核準(zhǔn)制和備案制。

（一）核準(zhǔn)制與審批制的主要區(qū)別審批制只適用于政府投資項(xiàng)目和使用政府性資金的企業(yè)投資項(xiàng)目核準(zhǔn)制則適用于企業(yè)不使用政府性資金投資建設(shè)的重大項(xiàng)目或限制類項(xiàng)目1.適用的范圍不同2.審核的內(nèi)容不同過(guò)去的審批制，政府既從社會(huì)管理者角度又從投資所有者的角度審核企業(yè)的投資項(xiàng)目

核準(zhǔn)制政府只是從公共管理的角度審核企業(yè)的投資項(xiàng)目，審核內(nèi)容主要是“維護(hù)經(jīng)濟(jì)安全、合理開(kāi)發(fā)利用資源、保護(hù)生態(tài)環(huán)境、優(yōu)化重大布局、保障公共利益、防止出現(xiàn)壟斷”等方面進(jìn)行審核。

3.審核的程序不同過(guò)去的審批制情況下，政府對(duì)企業(yè)投資項(xiàng)目一般要經(jīng)過(guò)批準(zhǔn)“項(xiàng)目建議書”、“可行性研究報(bào)告”和“開(kāi)工報(bào)告”等審批環(huán)節(jié)在核準(zhǔn)制的情況下，政府僅審核企業(yè)投資“項(xiàng)目申請(qǐng)報(bào)告”一個(gè)環(huán)節(jié)

在實(shí)行核準(zhǔn)制的情況下，項(xiàng)目核準(zhǔn)機(jī)關(guān)對(duì)企業(yè)投資項(xiàng)目的審核特點(diǎn)發(fā)生了以下變化：①?gòu)摹皟?nèi)部性”向“外部性”的轉(zhuǎn)變②從微觀審核為主向宏觀公共事項(xiàng)審核轉(zhuǎn)變③從技術(shù)經(jīng)濟(jì)論證向經(jīng)濟(jì)、社會(huì)、資源、環(huán)境等綜合論證的轉(zhuǎn)變

（二）核準(zhǔn)制和審批制的程序及條件企業(yè)投資項(xiàng)目的決策程序（以核準(zhǔn)制為例）提交項(xiàng)目申請(qǐng)報(bào)告政府部門進(jìn)行核準(zhǔn)辦理相關(guān)手續(xù)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行項(xiàng)目評(píng)估項(xiàng)目核準(zhǔn)機(jī)關(guān)對(duì)項(xiàng)目核準(zhǔn)審查的條件

①符合國(guó)家法律法規(guī)；②符合國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展規(guī)劃、行業(yè)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)和土地利用總體規(guī)劃；③符合國(guó)家宏觀調(diào)控政策；④地區(qū)布局合理；⑤主要產(chǎn)品未對(duì)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)形成壟斷；⑥未影響我國(guó)經(jīng)濟(jì)安全；⑦合理開(kāi)發(fā)并有效利用了資源；⑧生態(tài)、環(huán)境和自然文化遺產(chǎn)得到有效保護(hù)；⑨未對(duì)公眾利益，特別是項(xiàng)目建設(shè)地的公眾利益產(chǎn)生重大不利影響。

政府投資項(xiàng)目的決策程序提交項(xiàng)目建議書編制并提交可行性研究報(bào)告辦理相關(guān)手續(xù)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行項(xiàng)目評(píng)估二、項(xiàng)目建議書和可行性研究的主要內(nèi)容及編制規(guī)范投資項(xiàng)目決策分析與評(píng)價(jià)一般分為四個(gè)階段：投資機(jī)會(huì)研究階段編制項(xiàng)目建議書階段，也稱初步可行性研究階段可行性研究階段項(xiàng)目評(píng)估階段

1．投資機(jī)會(huì)研究階段投資機(jī)會(huì)研究，也稱投資機(jī)會(huì)鑒別，是指為尋找有價(jià)值的投資機(jī)會(huì)而進(jìn)行的準(zhǔn)備性調(diào)查研究。機(jī)會(huì)研究是投資建設(shè)項(xiàng)目之前的準(zhǔn)備性調(diào)查研究，是把項(xiàng)目的設(shè)想變?yōu)楦怕缘耐顿Y建議，以便進(jìn)行下一步的深入研究。著重點(diǎn)：投資環(huán)境分析目的和作用：鑒別投資方向，選擇建設(shè)項(xiàng)目，為下一步的研究打基礎(chǔ)

機(jī)會(huì)研究是比較粗略的，投資估算和生產(chǎn)成本一般根據(jù)同類項(xiàng)目加以推算。誤差一般要求約為±30%。投資機(jī)會(huì)的識(shí)別一般可從三個(gè)方面入手：對(duì)投資環(huán)境的客觀分析，特別是要對(duì)市場(chǎng)供需態(tài)勢(shì)進(jìn)行分析；對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)和戰(zhàn)略分析，不同的企業(yè)戰(zhàn)略，投資機(jī)會(huì)的選擇也有所不同；對(duì)企業(yè)內(nèi)外部資源條件分析。

機(jī)會(huì)研究報(bào)告內(nèi)容：

選定項(xiàng)目的描述以及選擇的背景和依據(jù)；市場(chǎng)與政策分析及預(yù)測(cè)；企業(yè)戰(zhàn)略和內(nèi)外部條件的分析；投資總體結(jié)構(gòu)，以及其他具體建議。

2．編制項(xiàng)目建議書階段,也稱初步可行性研究階段

初步可行性研究也稱預(yù)可行性研究，是在投資機(jī)會(huì)研究的基礎(chǔ)上，對(duì)項(xiàng)目方案進(jìn)行初步的技術(shù)、經(jīng)濟(jì)分析和社會(huì)、環(huán)境評(píng)價(jià)，對(duì)項(xiàng)目是否可行做出初步判斷。主要是判斷項(xiàng)目是否有生命力，是否值得投入更多的人力和資金進(jìn)行可行性研究。重點(diǎn)是根據(jù)國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展長(zhǎng)期規(guī)劃、行業(yè)規(guī)劃和地區(qū)規(guī)劃以及國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策，從宏觀上分析論證項(xiàng)目建設(shè)的必要性，并初步分析項(xiàng)目建設(shè)的可能性。

初步可行性研究的深度介于投資機(jī)會(huì)研究和可行性研究之間，一般采用指標(biāo)估算法估算建設(shè)投資和生產(chǎn)成本。它除了研究的深度和準(zhǔn)確度與詳細(xì)可行性研究有區(qū)別外，其研究?jī)?nèi)容基本相同。估算的投資額誤差一般要求約為±20%。

項(xiàng)目建議書是對(duì)擬建項(xiàng)目的一個(gè)總體輪廓設(shè)想，是根據(jù)國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展長(zhǎng)期規(guī)劃、行業(yè)規(guī)劃和地區(qū)規(guī)劃，以及國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策，經(jīng)過(guò)調(diào)查研究，市場(chǎng)預(yù)測(cè)及技術(shù)分析，著重從客觀上對(duì)項(xiàng)目建設(shè)的必要性做出分析，并初步分析項(xiàng)目建設(shè)的可能性。初步可行性研究報(bào)告詳盡一些，項(xiàng)目建議書簡(jiǎn)略一些。

初步可行性研究?jī)?nèi)容歸納為9條（項(xiàng)目建議書內(nèi)容由此適當(dāng)簡(jiǎn)化）：（1）市場(chǎng)分析與預(yù)測(cè)。初步分析與預(yù)測(cè)項(xiàng)目產(chǎn)品在國(guó)內(nèi)、國(guó)際市場(chǎng)的市場(chǎng)容量及供需狀況；初步選定產(chǎn)品目標(biāo)市場(chǎng)；初步預(yù)測(cè)產(chǎn)品價(jià)格走勢(shì)，并初步識(shí)別市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)（2）對(duì)資源開(kāi)發(fā)項(xiàng)目，要初步研究資源的可利用量、自然品質(zhì)，賦存條件及其開(kāi)發(fā)價(jià)值等（3）初步進(jìn)行建設(shè)方案的策劃（4）初步估算項(xiàng)目建設(shè)投資和投產(chǎn)后運(yùn)營(yíng)期間所需的流動(dòng)資金（5）初步確定項(xiàng)目的資本金和債務(wù)資金需要數(shù)額和資金來(lái)源（6）粗略估算項(xiàng)目產(chǎn)品的銷售收入與成本費(fèi)用，初步測(cè)算相關(guān)指標(biāo)（7）初步估算項(xiàng)目的國(guó)民經(jīng)濟(jì)效益和費(fèi)用，以及經(jīng)濟(jì)內(nèi)部收益率（8）對(duì)于必需進(jìn)行社會(huì)評(píng)價(jià)的項(xiàng)目要以定性描述為主，對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行初步社會(huì)評(píng)價(jià)（9）初步分析、識(shí)別項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)因素及風(fēng)險(xiǎn)影響程度3．可行性研究階段

可行性研究一般是在初步可行性研究的基礎(chǔ)上進(jìn)行的詳細(xì)研究。通過(guò)主要建設(shè)方案和建設(shè)條件的分析必選論證，從而得出該項(xiàng)目否值得投資、建設(shè)方案是否合理、可行的研究結(jié)論，為項(xiàng)目最終決策提供依據(jù)。因而，可行性研究也是項(xiàng)目決策分析與評(píng)價(jià)的最重要的工作。

在可行性研究中，對(duì)擬建項(xiàng)目進(jìn)行深入調(diào)查研究，充分進(jìn)行技術(shù)經(jīng)濟(jì)論證，做出項(xiàng)目是否可行的結(jié)論，選擇并推薦優(yōu)化的建設(shè)方案，為項(xiàng)目決策單位或業(yè)主提供決策依據(jù)。以上可見(jiàn)，項(xiàng)目建議書是圍繞項(xiàng)目的必要性進(jìn)行分析研究；可行性研究是圍繞項(xiàng)目的可行性進(jìn)行分析研究，必要時(shí)還需對(duì)項(xiàng)目的必要性進(jìn)一步論證。估算的投資額誤差一般要求約為±10%。對(duì)于需要政府投資核準(zhǔn)的企業(yè)投資的重大項(xiàng)目和限制類項(xiàng)目，還應(yīng)在可行性報(bào)告的基礎(chǔ)上編制項(xiàng)目申請(qǐng)報(bào)告。

可行性研究應(yīng)包括的主要內(nèi)容：中國(guó)國(guó)際工程咨詢公司組織編寫的《投資項(xiàng)目可行性研究指南》中提供了一般工業(yè)項(xiàng)目可行性研究的內(nèi)容和報(bào)告的編寫格式。（1）總論項(xiàng)目提出的背景；項(xiàng)目概況；問(wèn)題和建議。

（2）市場(chǎng)分析與預(yù)測(cè)市場(chǎng)現(xiàn)狀分析；產(chǎn)品供需預(yù)測(cè)；價(jià)格預(yù)測(cè)；競(jìng)爭(zhēng)力分析；市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)分析。（3）資源條件分析對(duì)資源開(kāi)發(fā)項(xiàng)目要深入研究確定資源可利用量；資源品質(zhì)情況；資源賦存條件；資源開(kāi)發(fā)價(jià)值。（4）建設(shè)規(guī)模與產(chǎn)品方案建設(shè)規(guī)模與產(chǎn)品方案構(gòu)成；建設(shè)規(guī)模與產(chǎn)品方案的比選；推薦的建設(shè)規(guī)模與產(chǎn)品方案；技術(shù)改造項(xiàng)目與原有設(shè)施利用情況。

（5）場(chǎng)址選擇場(chǎng)址現(xiàn)狀；場(chǎng)址方案比選；推薦的場(chǎng)址方案；技術(shù)改造項(xiàng)目現(xiàn)有場(chǎng)址的利用情況。（6）技術(shù)方案、設(shè)備方案和工程方案技術(shù)方案選擇；主要設(shè)備方案選擇；工程方案選擇；技術(shù)改造項(xiàng)目改造前后的比較。

（7）原材料、燃料供應(yīng)主要原材料供應(yīng)方案；燃料供應(yīng)方案。（8）總圖運(yùn)輸與公用輔助工程總圖布置方案；場(chǎng)內(nèi)外運(yùn)輸方案；公用工程與輔助工程方案；技術(shù)改造項(xiàng)目現(xiàn)有公用輔助設(shè)施利用情況。（9）節(jié)能措施節(jié)能措施；能耗指標(biāo)分析。（10）節(jié)水措施節(jié)水措施；水耗指標(biāo)分析。（11）環(huán)境影響評(píng)價(jià)環(huán)境條件調(diào)查；影響環(huán)境因素分析；環(huán)境保護(hù)措施。（12）勞動(dòng)、安全、衛(wèi)生與消防危險(xiǎn)因素與危害程度分析；安全防范措施；衛(wèi)生保健措施；消防設(shè)施。（13）組織機(jī)構(gòu)與人力資源配置組織機(jī)構(gòu)設(shè)置及其適應(yīng)性分析；人力資源配置；員工培訓(xùn)。（14）項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度建設(shè)工期；實(shí)施進(jìn)度安排；技術(shù)改造項(xiàng)目建設(shè)與生產(chǎn)的銜接。（15）投資估算建設(shè)投資估算；流動(dòng)資金估算；

建設(shè)期利息估算；投資估算表。（16）融資方案融資組織形式；資本金籌措；債務(wù)資金籌措；融資方案分析。（17）財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)與參數(shù)選??；營(yíng)業(yè)收入與成本費(fèi)用估算；財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)報(bào)表；盈利能力分析；償債能力分析；不確定性分析；財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)結(jié)論。（18）國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)影子價(jià)格及評(píng)價(jià)參數(shù)選?。恍б尜M(fèi)用范圍與數(shù)值調(diào)整；國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)報(bào)表；國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo)；國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)結(jié)論。（19）社會(huì)評(píng)價(jià)項(xiàng)目對(duì)社會(huì)影響分析；項(xiàng)目與所在地互適性分析；社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)分析；社會(huì)評(píng)價(jià)結(jié)論（20）風(fēng)險(xiǎn)分析項(xiàng)目主要風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別；風(fēng)險(xiǎn)程度分