綜合管廊PPP項(xiàng)目可行性實(shí)施計(jì)劃書201508

./WORD整理版分享附件地下綜合管廊PPP項(xiàng)目可行性研究報(bào)告地下綜合管廊PPP項(xiàng)目可行性研究報(bào)告合作模式：PPP模式申報(bào)單位：聯(lián)系人：申報(bào)日期：2015年8月6日2014年月日XX省XX市地下綜合管廊PPP項(xiàng)目可行性研究報(bào)告省XX市地下綜合管廊PPP項(xiàng)目可行性研究報(bào)告董事長(zhǎng)：趙翔總經(jīng)理：財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人：編制人：2015年8月6日究報(bào)告董事長(zhǎng)：總經(jīng)理：財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人：編制人：2015年8月6日.目錄摘要7第一章項(xiàng)目基本情況9一、背景分析9二、項(xiàng)目概況10三、XX市概況10〔一XX地理位置10〔二自然資源 11〔三行政區(qū)劃 11四、項(xiàng)目進(jìn)展11第二章投資環(huán)境分析13一、宏觀政策13〔一地下綜合管廊是城市的"生命線",獲中央及各部委全面支持 13〔二地下綜合管廊"融資配套政策"頻出,實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)年限、大額度融資需求 13〔三PPP模式成為社會(huì)資本進(jìn)入"地下綜合管廊產(chǎn)業(yè)"的基本合作模式 14〔四國(guó)家鼓勵(lì)采用"政府購(gòu)買服務(wù)",打破PPP模式"落地難"僵局 15〔五XX擬出臺(tái)各項(xiàng)配套政策支持地下綜合管廊建設(shè) 17二、經(jīng)濟(jì)環(huán)境18〔一XX市經(jīng)濟(jì)環(huán)境分析 18〔二區(qū)域經(jīng)濟(jì)環(huán)境分析 20三、地下綜合管廊規(guī)劃及需求分析22〔一XX市地下綜合管廊規(guī)劃解讀 22〔二XX市管線需求分析 27〔三管線單位收費(fèi)暫定標(biāo)準(zhǔn) 27第三章商業(yè)模式及法律框架28一、項(xiàng)目擬實(shí)施模式28〔一運(yùn)作思路 28〔二運(yùn)作程序 28二、主要商務(wù)條件29〔一主要商務(wù)條件概述 29〔二政府可行性缺口補(bǔ)貼 30三、PPP模式法律結(jié)構(gòu)分析31〔一主要適用法律及政策 31〔二主要法律框架 32第四章組織管理模式34一、投資人層面34二、項(xiàng)目公司層面34三、承包施工層面34〔一組建方案 34〔二組織結(jié)構(gòu) 34第五章投資估算36一、總投資估算36二、分季度投資計(jì)劃表36第六章資金籌措37一、資金構(gòu)成37〔一項(xiàng)目資本金 37〔二中央財(cái)政專項(xiàng)補(bǔ)助資金 37〔三項(xiàng)目融資 37二、融資來(lái)源37三、融資方式37四、融資擔(dān)保方式37五、融資額度38六、擬融資銀行的對(duì)接情況38第七章項(xiàng)目退出及保障方案39一、項(xiàng)目退出方式39〔一期滿退出 39〔二提前轉(zhuǎn)讓 39〔三政府方、入廊企業(yè)違約時(shí),中建方的退出機(jī)制 39二、費(fèi)用支付方式39三、項(xiàng)目移交環(huán)節(jié)的稅費(fèi)處理39四、項(xiàng)目公司收入資金來(lái)源分析40五、投資回收保障措施40第八章財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)41一、計(jì)算依據(jù)及編制說(shuō)明41二、總承包施工利潤(rùn)計(jì)算與分析41三、財(cái)務(wù)盈利能力分析42〔一項(xiàng)目公司利潤(rùn)情況 42〔二股東層面〔中建方利潤(rùn)情況 42四、分季度資金籌措43五、項(xiàng)目公司資金來(lái)源與運(yùn)用及現(xiàn)金流量分析43〔一資金平衡分析的計(jì)算依據(jù) 43〔二資金來(lái)源與運(yùn)用分析 44〔三現(xiàn)金流量分析 44六、股東〔中建方層面資金來(lái)源與運(yùn)用及現(xiàn)金流量分析44〔一資金來(lái)源與運(yùn)用分析 44〔二現(xiàn)金流量分析 44七、還本付息計(jì)算分析45八、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)結(jié)論45第九章主要風(fēng)險(xiǎn)與防范對(duì)策46第十章技術(shù)方案47第十一章結(jié)論48一、項(xiàng)目符合股份公司戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型升級(jí)總體要求48二、符合股份公司對(duì)地下空間公司的業(yè)務(wù)定位,聚焦地下綜合管廊48三、符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)導(dǎo)向,市場(chǎng)前景看好48四、優(yōu)化合作模式,減少中建方實(shí)際投入資金48五、財(cái)務(wù)分析可行,具有較高投資價(jià)值49附件50摘要項(xiàng)目概況：XX市試點(diǎn)實(shí)施的地下綜合管廊共39.7公里,其中老城區(qū)管廊長(zhǎng)度23.9公里、新城區(qū)管廊長(zhǎng)度15.8公里,建設(shè)內(nèi)容包括XX路、XX南路、XX路、XX南路、XX路〔西段和東段、XX路、XX大道、XX路、XX路、XX大道和XX經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)的XX路、XX路、XX西路等14條道路的地下綜合管廊。項(xiàng)目特許經(jīng)營(yíng)期30年〔建設(shè)期2年,運(yùn)營(yíng)期28年,計(jì)劃2015年11月份開工,總投資29.25億元。其中,建安費(fèi)及預(yù)備費(fèi)26.84億元、工程建設(shè)其他費(fèi)1.69億元、建設(shè)期銀行貸款利息0.63億元、建設(shè)期管理費(fèi)0.10億元。項(xiàng)目合作模式：項(xiàng)目擬采用PPP模式〔使用者付費(fèi)+政府可行性缺口補(bǔ)貼開展項(xiàng)目投資、建設(shè)、運(yùn)營(yíng)。主要商務(wù)條件：主要商務(wù)條款列表序號(hào)項(xiàng)目商務(wù)條件1合作方式"PPP"模式。2建安工程費(fèi)建安工程費(fèi)按預(yù)算定價(jià)下浮5%；工程開工前,項(xiàng)目公司支付中建方項(xiàng)目建安工程費(fèi)總額的25%作為工程預(yù)付款。3前期工作政府自行負(fù)責(zé)管線遷改等前期工作；中建只負(fù)責(zé)不超過(guò)總投資10%的工程建設(shè)其他費(fèi),若超出部分由政府承擔(dān)。工程建設(shè)其他費(fèi)預(yù)計(jì)投資不超過(guò)3億元。4特許經(jīng)營(yíng)期限特許經(jīng)營(yíng)期限30年<建設(shè)期2年,運(yùn)營(yíng)期28年>。5政府批復(fù)市長(zhǎng)辦公會(huì)議紀(jì)要+人大決議+市級(jí)補(bǔ)助資金納入財(cái)政預(yù)算及中長(zhǎng)期支出計(jì)劃批復(fù)。6政府可行性缺口補(bǔ)貼項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期間,在確保項(xiàng)目公司日常運(yùn)營(yíng)及投資方合理收益下,政府每年對(duì)項(xiàng)目公司缺口部分資金進(jìn)行補(bǔ)貼,每季度支付一次〔暫定。7項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)中建方不參與項(xiàng)目運(yùn)營(yíng),由項(xiàng)目公司委托第三方專業(yè)機(jī)構(gòu)及相關(guān)管線單位負(fù)責(zé)項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)維護(hù)。項(xiàng)目公司只負(fù)責(zé)收取相關(guān)費(fèi)用及補(bǔ)貼。8退出方式項(xiàng)目特許經(jīng)營(yíng)期結(jié)束,中建方在收回項(xiàng)目投資收益后,無(wú)償將項(xiàng)目公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓給政府,移交稅費(fèi)由政府承擔(dān)。9政府承諾市長(zhǎng)辦公會(huì)議紀(jì)要、人大決議、市級(jí)補(bǔ)助資金納入財(cái)政預(yù)算及中長(zhǎng)期支出計(jì)劃批復(fù)；協(xié)調(diào)入廊企業(yè)與項(xiàng)目公司簽訂《管線入廊租賃協(xié)議書》；落實(shí)將項(xiàng)目納入省級(jí)PPP項(xiàng)目庫(kù)。資金籌措：本項(xiàng)目建設(shè)所需資金由項(xiàng)目資本金、中央財(cái)政專項(xiàng)補(bǔ)助資金、項(xiàng)目融資三部分構(gòu)成。1、項(xiàng)目資本金：項(xiàng)目資本金10億元。其中,XX市保障性住房開發(fā)投資有限責(zé)任公司〔以下簡(jiǎn)稱"住投公司"代表XX市政府出資2億元,中建方一次性投入資本金8億元。中建股份需投入的資金由中建西勘院〔中建地下空間、中建發(fā)展〔中建水務(wù)以及意向工程局籌集,具體出資比例待定。為減少資金投入壓力,中建方擬采取在項(xiàng)目開工前收取工程預(yù)付款〔建安費(fèi)總額25%以及施工總承包利潤(rùn)回流的方式,減少項(xiàng)目建設(shè)初期實(shí)際投入資金。2、中央財(cái)政專項(xiàng)補(bǔ)助資金：本項(xiàng)目獲得了中央財(cái)政專項(xiàng)補(bǔ)助資金9億元。其中,項(xiàng)目建設(shè)期中央財(cái)政專項(xiàng)補(bǔ)助8.7億元,運(yùn)營(yíng)期中央財(cái)政專項(xiàng)補(bǔ)助0.3億元。3、項(xiàng)目融資：本項(xiàng)目擬采用銀行貸款方式進(jìn)行融資,項(xiàng)目融資額度9.83億元,融資比例34.45%,目前中建方正在與國(guó)開行、農(nóng)發(fā)行等各大銀行進(jìn)行對(duì)接和溝通,對(duì)接銀行均表示了較強(qiáng)的合作意愿,具體貸款條件正在進(jìn)一步與意向銀行洽商。根據(jù)初步對(duì)接情況,項(xiàng)目融資將優(yōu)先考慮國(guó)家政策性銀行。效益指標(biāo)：本項(xiàng)目中建方預(yù)計(jì)可實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)169,158萬(wàn)元〔其中：預(yù)計(jì)每年獲得項(xiàng)目公司利潤(rùn)分配7,820萬(wàn)元,實(shí)現(xiàn)投資凈利潤(rùn)138,962萬(wàn)元,總承包層面實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)30,196萬(wàn)元,施工利潤(rùn)率為15%,資本金內(nèi)部收益率為15.22%,項(xiàng)目利潤(rùn)可觀,投資回報(bào)率較高。符合股份公司管控指標(biāo)。結(jié)論：我公司經(jīng)過(guò)認(rèn)真分析,認(rèn)為本項(xiàng)目商務(wù)條件良好,風(fēng)險(xiǎn)防范措施到位,可以采用PPP模式開展投資建設(shè),建議股份公司批準(zhǔn)實(shí)施本項(xiàng)目。第一章項(xiàng)目基本情況一、背景分析二、項(xiàng)目概況三、XX市概況〔一XX地理位置〔二自然資源〔三行政區(qū)劃四、項(xiàng)目進(jìn)展第二章投資環(huán)境分析一、宏觀政策〔一地下綜合管廊是城市的"生命線",獲中央及各部委全面支持〔二地下綜合管廊"融資配套政策"頻出,實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)年限、大額度融資需求財(cái)建201號(hào)〔三PPP模式成為社會(huì)資本進(jìn)入"地下綜合管廊產(chǎn)業(yè)"的基本合作模式2015年5月,XX市政府發(fā)布《市XX政府辦公室轉(zhuǎn)發(fā)市財(cái)政局關(guān)于XX市推廣政府和社會(huì)資本合作〔PPP模式實(shí)施意見的通知》XX府辦函〔2015〕58號(hào),《通知》出推進(jìn)PP模式國(guó)資國(guó)改革要手段堅(jiān)"益共享險(xiǎn)共擔(dān)交易公、誠(chéng)實(shí)守的則通過(guò)共共管平交合理益激發(fā)市主體的積性與性鼓勵(lì)社資本與實(shí)現(xiàn)政社等多〔四國(guó)家鼓勵(lì)采用"政府購(gòu)買服務(wù)",打破PPP模式"落地難"僵局〔五XX擬出臺(tái)各項(xiàng)配套政策支持地下綜合管廊建設(shè)序號(hào)擬出臺(tái)配套政策名稱1《XX市地下管線規(guī)劃建設(shè)管理辦法》2《XX市地下綜合管廊建設(shè)協(xié)調(diào)聯(lián)動(dòng)機(jī)制〔試行》3《XX市地下綜合管廊規(guī)劃建設(shè)與運(yùn)營(yíng)管理暫行辦法》4《XX市地下綜合管廊建設(shè)監(jiān)督與績(jī)效考核管理辦法》5《XX市地下綜合管廊建設(shè)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)導(dǎo)則》6《加強(qiáng)地下綜合管廊物業(yè)管理》7《XX市地下綜合管廊物業(yè)管理服務(wù)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)》二、經(jīng)濟(jì)環(huán)境〔一XX市經(jīng)濟(jì)環(huán)境分析數(shù)據(jù)來(lái)源：XX市國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展統(tǒng)計(jì)公報(bào)數(shù)據(jù)來(lái)源：XX市國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展統(tǒng)計(jì)公報(bào)數(shù)據(jù)來(lái)源：XX市國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展統(tǒng)計(jì)公報(bào)數(shù)據(jù)來(lái)源：XX市國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展統(tǒng)計(jì)公報(bào)〔二區(qū)域經(jīng)濟(jì)環(huán)境分析2012年2月20日,國(guó)務(wù)院正式批復(fù)同意國(guó)家發(fā)展改革委組織編制的《西部大開發(fā)"十二五"規(guī)劃》〔以下簡(jiǎn)稱《規(guī)劃》,《規(guī)劃》明確提出"統(tǒng)籌攀西-XX經(jīng)濟(jì)區(qū)規(guī)劃建設(shè),強(qiáng)化資源集約開發(fā)和循環(huán)利用",首次提出攀西-XX經(jīng)濟(jì)區(qū)的概念。攀西-XX地區(qū)位于川、滇、黔三省的接壤地帶,是西南地區(qū)的腹地,也是長(zhǎng)江上游資源開發(fā)和生態(tài)保護(hù)區(qū)的重要組成部分。在資源稟賦、產(chǎn)業(yè)發(fā)展、文化傳統(tǒng)等方面有著密切聯(lián)系,在經(jīng)濟(jì)、文化、科技、旅游、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等眾多領(lǐng)域有著合作的堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。該經(jīng)濟(jì)區(qū)自然資源豐富,可開發(fā)的水能資源達(dá)6100萬(wàn)千瓦,占全國(guó)可開發(fā)裝機(jī)的16%；煤炭?jī)?chǔ)量為1537億噸,是中國(guó)南方煤炭資源最富集的地區(qū),鐵礦、磷礦、有色金屬和貴金屬資源等在全國(guó)也占據(jù)重要位置。〔見下圖圖2-5"攀西－XX"資源富集區(qū)示圖2009年9月,《國(guó)務(wù)院辦公廳關(guān)于應(yīng)對(duì)國(guó)際金融危機(jī)保持西部地區(qū)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快發(fā)展的意見》〔國(guó)辦發(fā)〔2009〕55號(hào)將XX市列為資源富集區(qū)開展循環(huán)經(jīng)濟(jì)區(qū)試點(diǎn)。XX市積極搶抓《國(guó)務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)XX經(jīng)濟(jì)社會(huì)又好又快發(fā)展的若干意見》〔2012年1月12日國(guó)發(fā)〔2012〕2號(hào)文,提出支持XX開展循環(huán)經(jīng)濟(jì)示范城市建設(shè)機(jī)遇,大力發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì),各企業(yè)紛紛結(jié)合自身實(shí)際,以綠色發(fā)展、循環(huán)發(fā)展、低碳發(fā)展為主線,以減量化、再利用、資源化為目標(biāo),積極推進(jìn)節(jié)能和循環(huán)經(jīng)濟(jì)項(xiàng)目,推進(jìn)資源型城市轉(zhuǎn)型發(fā)展、升級(jí)發(fā)展、持續(xù)發(fā)展。2014年XX市循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展取得有效進(jìn)展,全市資源產(chǎn)出率完成2327.64元/噸,比2013年增長(zhǎng)3.13%；水資源產(chǎn)出率108.22元/噸,同比增長(zhǎng)9.19%；工業(yè)固體廢棄物綜合利用率達(dá)68%；煤層氣開發(fā)利用率33.3%；單位GDP能耗2.3539噸標(biāo)煤/萬(wàn)元,較上年下降9.2%4、XX工業(yè)園區(qū)一體化循環(huán)發(fā)展模式,加速傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型升級(jí)"煤"、"電"的高地優(yōu)勢(shì)營(yíng)造了XX吸納外來(lái)投資和優(yōu)質(zhì)產(chǎn)業(yè)的洼地效應(yīng)。一大批優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)業(yè)紛紛落地,推動(dòng)XX的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)。根據(jù)XX省政府文件,結(jié)合根據(jù)XX市資源分布的特點(diǎn),交通、區(qū)位條件以及2007年12月省政府批準(zhǔn)實(shí)施的《XX城市總體規(guī)劃〔2006-2020》,XX現(xiàn)已布局：XX工業(yè)園區(qū)、老鷹山-濫壩循環(huán)經(jīng)濟(jì)新型工業(yè)園區(qū)、XX-汪家寨循環(huán)經(jīng)濟(jì)新型工業(yè)園區(qū)、黑塘循環(huán)經(jīng)濟(jì)新型工業(yè)園區(qū)、木崗循環(huán)經(jīng)濟(jì)新型工業(yè)園區(qū)、盤南循環(huán)經(jīng)濟(jì)新型工業(yè)園區(qū)、盤縣紅果循環(huán)經(jīng)濟(jì)新型工業(yè)園區(qū)、盤東北循環(huán)經(jīng)濟(jì)新型工業(yè)園區(qū)、發(fā)耳-楊梅循環(huán)經(jīng)濟(jì)新型工業(yè)園區(qū)等12個(gè)大型工業(yè)園區(qū)。現(xiàn)在,XX市已經(jīng)形成了"煤－電－鋁－鋁加工"、"煤－電－鋼－化"、"煤－電－化－材"等等一系列"條狀"的產(chǎn)業(yè)帶,很多企業(yè)"聞風(fēng)而至",主動(dòng)接續(xù)上園區(qū)現(xiàn)有產(chǎn)業(yè),抱團(tuán)發(fā)展。三、地下綜合管廊規(guī)劃及需求分析〔一XX市地下綜合管廊規(guī)劃解讀依據(jù)《XX市城市總體規(guī)劃〔2014-2030年》要求?！禭X市地下綜合管廊布局規(guī)劃〔2015-2030年》確定XX市中心城區(qū)遠(yuǎn)期地下綜合管廊形成以XX路、XX路、XX大道、XX大道、XX路等主干道路為主的骨架路網(wǎng),確定地下綜合管廊系統(tǒng)布局。承擔(dān)起中心城區(qū)資源、能源和信息的溝通供給,2015-2030年共規(guī)劃建設(shè)地下綜合管廊總長(zhǎng)度約83.2公里。根據(jù)《XX市地下綜合管廊試點(diǎn)城市實(shí)施方案〔2015-2017年》,最終確定有老城區(qū)的XX路、XX南路、XX路、XX南路、XX路〔西段和東段、XX路、XX大道、XX路、XX路、XX大道和XX經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)的XX路、XX路、XX西路等14條路的地下綜合管廊建設(shè)項(xiàng)目,地下綜合管廊平面線形與所在道路平面線形一致,最終實(shí)現(xiàn)供水、電力、通信、廣電、再生水、熱力、燃?xì)?、雨水、污水管線入廊,形成以XX南路、XX路和XX路為示范的地下綜合管廊示范項(xiàng)目。圖2-6XX市地下綜合管廊規(guī)劃和三年實(shí)施方案布局圖3、管線入廊規(guī)劃根據(jù)《XX市地下綜合管廊試點(diǎn)城市實(shí)施方案〔2015-2017年》,XX南路、XX南路、XX路西段的雨水和污水管道進(jìn)入地下綜合管廊,其他道路因坡度起伏等原因,雨水和污水管道不入廊敷設(shè)；XX路規(guī)劃有供熱和燃?xì)夤艿?由于XX路地下綜合管廊結(jié)合地下商業(yè)空間項(xiàng)目同步實(shí)施,目前土方開挖已基本完成,燃?xì)夂凸峁艿酪惨堰w改完成,沒有統(tǒng)一入廊敷設(shè)；其他地下綜合管廊建設(shè)全部納入了現(xiàn)狀地下管線,并預(yù)留規(guī)劃管線管位空間。本項(xiàng)目計(jì)劃入廊管線詳情請(qǐng)見表2-2地下綜合管廊管線設(shè)施情況。.表2-2地下綜合管廊管線設(shè)施情況序號(hào)項(xiàng)目供水電力通信廣電燃?xì)鉄崃τ晁鬯偕叽?/p>

<mm>長(zhǎng)度

<公里>管材電壓等級(jí)<kV>電纜回?cái)?shù)電纜類型斷面尺寸<mmXmm>橋架數(shù)材質(zhì)斷面尺寸<mmXmm>橋架數(shù)材質(zhì)尺寸

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<公里>管材箱涵尺寸<m>長(zhǎng)度

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<公里>尺寸

<mm>長(zhǎng)度

<公里>管材1XX西路地下綜合管廊4001.99球墨鑄鐵1106單芯600×2003光纜400×2001光纜4004鋼管3002PE108三芯2XX路西段地下綜合管廊6004.08球墨鑄鐵1106單芯600×2003光纜400×2001光纜5008.2鋼管3004.1PE108三芯3XX路東段地下綜合管廊6003.6球墨鑄鐵1106單芯600×2003光纜400×2001光纜12007.2鋼管3003.6PE108三芯4XX路地下綜合管廊6006.12球墨鑄鐵108三芯600×2003光纜400×2001光纜3006.1PE120012.2鋼管5XX路地下綜合管廊6001.9球墨鑄鐵108三芯600×2003光纜400×2001光纜6003.8鋼管6XX南路地下綜合管廊6001.7球墨鑄鐵109三芯600×2003光纜400×2001光纜1×11.7砼現(xiàn)澆5001.77XX路地下綜合管廊4005.2球墨鑄鐵109三芯600×2003光纜400×2001光纜3005.2PE80010.4鋼管1×11.6砼現(xiàn)澆6001.68XX南路地下綜合管廊2001.2球墨鑄鐵106三芯600×2003光纜400×2001光纜1×11.2砼現(xiàn)澆5001.29XX路西段地下綜合管廊6001球墨鑄鐵1012三芯600×2004光纜400×2001光纜10XX路東段地下綜合管廊6001.3球墨鑄鐵1012三芯600×2004光纜400×2001光纜11XX路地下綜合管廊2000.9球墨鑄鐵106三芯600×2003光纜400×2001光纜12XX大道地下綜合管廊4004.7球墨鑄鐵1109單芯600×2003光纜400×2001光纜3004.7PE13XX路地下綜合管廊6001球墨鑄鐵106三芯600×2003光纜400×2001光纜14XX路地下綜合管廊6001.1球墨鑄鐵1106單芯600×2003光纜400×2001光纜108三芯15XX大道地下綜合管廊3003.9球墨鑄鐵1012三芯600×2003光纜400×2001光纜2503.9PE8007.8.〔二XX市管線需求分析通過(guò)對(duì)XX市地下綜合管廊實(shí)施方案的調(diào)查分析,項(xiàng)目建成后入廊的管線單位共有11家,入廊總長(zhǎng)度約316公里。各管線單位具體入廊情況如下：表2-3管線入廊需求情況管線類型建設(shè)范圍建設(shè)長(zhǎng)度〔公里再生水類XX南路、XX路西段8.8給水類XX路、XX路、XX路、XX路、XX路、XX南路、XX路、XX路、XX路東段、XX大道、XX路38.7通訊類電信XX路、XX路、XX路、XX路、XX路、XX南路、XX路、XX路、XX路東段、XX大道、XX路36.2移動(dòng)36.2聯(lián)通36.2廣播電視網(wǎng)絡(luò)36.2電力類XX路、XX路、XX路、XX路、XX路、XX南路、XX路、XX路、XX路東段、XX大道、XX路49.1廣播電視類XX路、XX路、XX路、XX路、XX路、XX南路、XX路、XX路、XX路東段、XX大道、XX路38.7燃?xì)忸怷X路11.2供熱類XX路、XX東路、XX西路、XX路東段、虹橋路、XX路21.9污水類XX路、XX路、XX路、XX路、XX路、XX南路、XX路、XX路、XX路東段、XX大道、XX路2.9合計(jì)316.1〔三管線單位收費(fèi)暫定標(biāo)準(zhǔn)表2-4管線單位暫定收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)供熱燃?xì)夤┧偕畯V電通信電力雨水污水物業(yè)服務(wù)費(fèi)單價(jià)〔元/立方米·年576159847166914168廊位租賃費(fèi)單價(jià)〔元/立方米·年5296175701,1738557461,325163797第三章商業(yè)模式及法律框架一、項(xiàng)目擬實(shí)施模式項(xiàng)目擬采用PPP模式〔使用者付費(fèi)+政府可行性缺口補(bǔ)貼開展項(xiàng)目投資、建設(shè)、運(yùn)營(yíng)。〔一運(yùn)作思路圖3-1合作模式圖〔二運(yùn)作程序1、XX市政府指定采購(gòu)人市住建局作為項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu),并授權(quán)住投公司代表政府方出資成立項(xiàng)目公司。2、項(xiàng)目通過(guò)采用投資建造一體化公開招標(biāo)方式,確定項(xiàng)目的社會(huì)資本投資方和施工總承包方。3、若項(xiàng)目中標(biāo)后,中建方與住投公司簽訂股東協(xié)議,向項(xiàng)目公司增資8億元〔按政府計(jì)劃一次性注入控股項(xiàng)目公司。4、市住建局與項(xiàng)目公司簽署《PPP協(xié)議》,授予項(xiàng)目公司關(guān)于本項(xiàng)目的投資、融資、建設(shè)、運(yùn)營(yíng)與維護(hù)的特許經(jīng)營(yíng)權(quán),特許經(jīng)營(yíng)期為30年。5、項(xiàng)目公司簽訂《PPP協(xié)議》后,政府協(xié)調(diào)各入廊企業(yè)與項(xiàng)目公司簽訂《管線入廊租賃協(xié)議書》。6、項(xiàng)目公司與銀行簽訂融資協(xié)議,融資約9.83億元。7、項(xiàng)目交付使用后,中建方不參與項(xiàng)目運(yùn)營(yíng),由項(xiàng)目公司委托第三方專業(yè)機(jī)構(gòu)及相關(guān)管線單位負(fù)責(zé)項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)維護(hù)。項(xiàng)目公司通過(guò)向入廊企業(yè)收取廊位租賃費(fèi)、管廊物業(yè)管理費(fèi)以及獲得政府可行性缺口補(bǔ)貼等方式取得收入,以補(bǔ)償經(jīng)營(yíng)成本、還本付息〔若有、回收投資、應(yīng)繳稅金并獲取合理投資回報(bào),確保中建方能收回全部投資收益。8、特許經(jīng)營(yíng)期屆滿后,中建方收回全部投資收益,按照PPP協(xié)議約定將持有項(xiàng)目公司的股權(quán)無(wú)償轉(zhuǎn)讓給政府。若項(xiàng)目移交發(fā)生稅費(fèi),移交稅費(fèi)由政府全部承擔(dān)。二、主要商務(wù)條件〔一主要商務(wù)條件概述本項(xiàng)目擬采取PPP模式實(shí)施,主要商務(wù)條件如下：表3-1主要商務(wù)條件列表序號(hào)項(xiàng)目商務(wù)條件1合作方式"PPP"模式。2建安工程費(fèi)建安工程費(fèi)按預(yù)算定價(jià)下浮5%；工程開工前,項(xiàng)目公司支付中建方項(xiàng)目建安工程費(fèi)總額的25%作為工程預(yù)付款。3前期工作政府自行負(fù)責(zé)管線遷改等前期工作；中建只負(fù)責(zé)不超過(guò)總投資10%的工程建設(shè)其他費(fèi),若超出部分由政府承擔(dān)。工程建設(shè)其他費(fèi)預(yù)計(jì)投資不超過(guò)3億元。4特許經(jīng)營(yíng)期限特許經(jīng)營(yíng)期限30年<建設(shè)期2年,運(yùn)營(yíng)期28年>。5政府批復(fù)市長(zhǎng)辦公會(huì)議紀(jì)要+人大決議+市級(jí)補(bǔ)助資金納入財(cái)政預(yù)算及中長(zhǎng)期支出計(jì)劃批復(fù)。6政府可行性缺口補(bǔ)貼項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期間,在確保項(xiàng)目公司日常運(yùn)營(yíng)及投資方合理收益情況下,政府每年對(duì)項(xiàng)目公司缺口部分資金進(jìn)行補(bǔ)貼,每季度支付一次〔暫定。7項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)中建方不參與項(xiàng)目運(yùn)營(yíng),由項(xiàng)目公司委托第三方專業(yè)機(jī)構(gòu)及相關(guān)管線單位負(fù)責(zé)項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)維護(hù)。項(xiàng)目公司只負(fù)責(zé)收取相關(guān)費(fèi)用及補(bǔ)貼。8退出方式項(xiàng)目特許經(jīng)營(yíng)期結(jié)束,中建方在收回項(xiàng)目投資收益后,無(wú)償將項(xiàng)目公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓給政府,移交稅費(fèi)由政府承擔(dān)。9政府承諾市長(zhǎng)辦公會(huì)議紀(jì)要、人大決議、市級(jí)補(bǔ)助資金納入財(cái)政預(yù)算及中長(zhǎng)期支出計(jì)劃批復(fù)；協(xié)調(diào)入廊企業(yè)與項(xiàng)目公司簽訂《管線入廊租賃協(xié)議書》；落實(shí)將項(xiàng)目納入省級(jí)PPP項(xiàng)目庫(kù)?！捕尚行匀笨谘a(bǔ)貼本項(xiàng)目通過(guò)采用"使用者付費(fèi)〔入廊企業(yè)繳納廊位租賃費(fèi)、管廊物業(yè)管理費(fèi)+政府可行性缺口補(bǔ)貼"方式,確保項(xiàng)目正常運(yùn)營(yíng),中建方能收回全部投資收益。1、管線單位付費(fèi)情況根據(jù)入廊企業(yè)與住投公司簽署的意向入廊租賃協(xié)議書,預(yù)計(jì)項(xiàng)目公司向入廊企業(yè)每年收取費(fèi)用為9,817.91萬(wàn)元。具體收費(fèi)情況如下：表3-2入廊企業(yè)每年支付費(fèi)用入廊企業(yè)每年支付〔單位：萬(wàn)元XX市水利開發(fā)投資公司〔再生水類74.29XX市水利開發(fā)投資公司〔給水類486.98中國(guó)電信709.31中國(guó)移動(dòng)通信709.31XX電網(wǎng)3921.38XX廣播電視臺(tái)725.22XX燃?xì)狻踩細(xì)忸?1.11XX燃?xì)狻补犷?684.79XX市水利開發(fā)投資公司〔污水類36.9XX廣播電視信息網(wǎng)絡(luò)公司709.31中國(guó)聯(lián)通709.31管線單位付費(fèi)合計(jì)9817.912、政府可行性缺口補(bǔ)貼計(jì)算公式及支付政府可行性缺口補(bǔ)貼=〔項(xiàng)目公司運(yùn)營(yíng)成本+固定資產(chǎn)折舊+銀行貸款利息+稅金+中建方投資收益-使用者付費(fèi)其中:項(xiàng)目公司運(yùn)營(yíng)成本：暫按2,800萬(wàn)元/年計(jì)算,最終以實(shí)際發(fā)生額為準(zhǔn)；固定資產(chǎn)折舊：按項(xiàng)目實(shí)際總投資額28.53億元〔工程建安費(fèi)+預(yù)備費(fèi)+工程建設(shè)其他費(fèi)作為計(jì)提基數(shù),折舊期限暫按20年,折舊方式采用直線法。中建方投資收益：在中建未收回全部投資收益前,項(xiàng)目公司凈利潤(rùn)全部分配給中建。中建方投資收益是按滿足中建財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率〔自有資金部分8%前提下,推算出中建每年從項(xiàng)目公司獲得投資收益應(yīng)為7,820萬(wàn)元。因此,根據(jù)項(xiàng)目投資計(jì)劃、資金籌措來(lái)源、項(xiàng)目公司運(yùn)營(yíng)成本、銀行貸款利息等基礎(chǔ)數(shù)據(jù),反算出政府〔運(yùn)營(yíng)期28年應(yīng)逐年向我方支付24,384至3,959萬(wàn)元不等,每季度支付一次〔暫定,確保項(xiàng)目公司每年凈利潤(rùn)達(dá)到7,820萬(wàn)元。三、PPP模式法律結(jié)構(gòu)分析〔一主要適用法律及政策本項(xiàng)目為政府與社會(huì)資本合作〔PPP項(xiàng)目,有別于傳統(tǒng)BT投資項(xiàng)目,適用《中華XXXX國(guó)招投標(biāo)法》等法律法規(guī)及國(guó)務(wù)院、XX市出臺(tái)的關(guān)于推廣PPP模式的政策及規(guī)定。《中華XXXX國(guó)招投標(biāo)法》《中華XXXX國(guó)預(yù)算法》《中華XXXX國(guó)合同法》《中華XXXX國(guó)擔(dān)保法》《中華XXXX國(guó)建筑法》國(guó)務(wù)院《關(guān)于投資體制改革的決定》〔國(guó)發(fā)〔2004〕20號(hào)國(guó)務(wù)院《關(guān)于加強(qiáng)地方政府性債務(wù)管理的意見》〔國(guó)發(fā)〔2014〕43號(hào)國(guó)務(wù)院《關(guān)于深化預(yù)算管理制度改革的決定》〔國(guó)發(fā)〔2014〕45號(hào)國(guó)務(wù)院《關(guān)于創(chuàng)新重點(diǎn)領(lǐng)域投融資機(jī)制鼓勵(lì)社會(huì)投資的指導(dǎo)意見》〔國(guó)發(fā)〔2014〕60號(hào)國(guó)家發(fā)改委《關(guān)于發(fā)布首批基礎(chǔ)設(shè)施等領(lǐng)域鼓勵(lì)社會(huì)投資項(xiàng)目的通知》〔發(fā)改基礎(chǔ)〔2014〕981號(hào)國(guó)家發(fā)改委《關(guān)于開展政府和社會(huì)資本合作的指導(dǎo)意見》〔發(fā)改投資〔2014〕2724號(hào)財(cái)政部《關(guān)于推廣運(yùn)用政府和社會(huì)資本合作模式有關(guān)問(wèn)題的通知》〔財(cái)金〔2014〕76號(hào)財(cái)政部《關(guān)于印發(fā)〈政府和社會(huì)資本合作模式操作指南〔試行〉的通知》〔財(cái)金〔2014〕113號(hào)財(cái)政部《關(guān)于政府和社會(huì)資本合作示范項(xiàng)目實(shí)施有關(guān)問(wèn)題的通知》〔財(cái)金〔2014〕112號(hào)財(cái)政部《關(guān)于進(jìn)一步做好政府和社會(huì)資本合作項(xiàng)目示范工作的通知》〔財(cái)金〔2015〕57號(hào)財(cái)政部《關(guān)于政府采購(gòu)競(jìng)爭(zhēng)性磋商采購(gòu)方式管理暫行辦法有關(guān)問(wèn)題的補(bǔ)充通知》〔財(cái)庫(kù)〔2015〕124號(hào)國(guó)務(wù)院《基礎(chǔ)設(shè)施和公用事業(yè)特許經(jīng)營(yíng)管理辦法》〔國(guó)家發(fā)改委、財(cái)政部、住建部、交通運(yùn)輸部、水利部、XX銀行〔2015〕25號(hào)XX府辦函〔2015〕58號(hào)《XX市推廣政府和社會(huì)資本合作〔PPP模式的實(shí)施意見》〔二主要法律框架1、股東層面外部股東：住投公司出資2億元成立項(xiàng)目公司。中建中標(biāo)后,以中建股份名義與住投公司簽訂《股東協(xié)議》,并向項(xiàng)目公司一次性增資8億元。增資完成后,住投公司與中建方分別持有項(xiàng)目公司股權(quán)比例為20%：80%。內(nèi)部股東：中建股份需投入的資金由中建西勘院〔中建地下空間、中建發(fā)展〔中建水務(wù)以及意向工程局籌集,具體出資比例待定。2、投資主體層面項(xiàng)目公司與XX市住建局簽署項(xiàng)目《PPP協(xié)議》,明確本項(xiàng)目的投資建設(shè)、運(yùn)營(yíng)維護(hù)、政府補(bǔ)貼支付額度及時(shí)間、項(xiàng)目移交以及雙方的權(quán)利義務(wù)等。3、建設(shè)主體層面中建股份獲得本項(xiàng)目施工總承包權(quán),與項(xiàng)目公司簽訂《施工總承包合同》；中建股份與本項(xiàng)目施工責(zé)任單位中建地下空間及工程局簽訂《項(xiàng)目?jī)?nèi)部目標(biāo)責(zé)任書》。4、融資主體層面項(xiàng)目資本金由中建方以注冊(cè)資本金增資的形式一次性注入項(xiàng)目公司。項(xiàng)目資本金及中央財(cái)政專項(xiàng)補(bǔ)助資金以外的投資建設(shè)資金,以項(xiàng)目公司為貸款主體,由項(xiàng)目公司與銀行簽訂《貸款合同》,形成借貸法律關(guān)系。5、運(yùn)營(yíng)主體層面政府方協(xié)調(diào)各入廊企業(yè)與項(xiàng)目公司簽訂入廊協(xié)議,明確入廊范圍、租賃時(shí)間、收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)、支付方式以及雙方主要權(quán)利和義務(wù)等。第四章組織管理模式一、投資人層面住投公司先出資2億元成立項(xiàng)目公司。中建方中標(biāo)后,向項(xiàng)目公司一次性增資8億元。增資完成后,住投公司與中建方分別持有項(xiàng)目公司股權(quán)比例為20%：80%。中建股份需投入的資金由中建西勘院〔中建地下空間、中建發(fā)展〔中建水務(wù)以及意向工程局籌集,具體出資比例待定。二、項(xiàng)目公司層面項(xiàng)目公司作為本項(xiàng)目融資、建設(shè)、運(yùn)營(yíng)管理平臺(tái),主要負(fù)責(zé)項(xiàng)目資金籌措、投資計(jì)劃、委托第三方運(yùn)營(yíng)維護(hù)、收取入廊企業(yè)付費(fèi)以及政府補(bǔ)貼等事宜。項(xiàng)目公司擬設(shè)股東會(huì)及董事會(huì)。其中,股東會(huì)是項(xiàng)目公司最高權(quán)力機(jī)構(gòu)；董事會(huì)是項(xiàng)目公司經(jīng)營(yíng)管理的決策機(jī)構(gòu),對(duì)股東會(huì)負(fù)責(zé)；中建方派出董事人數(shù)占董事會(huì)三分之二以上席位；項(xiàng)目公司董事長(zhǎng)及財(cái)務(wù)總監(jiān)由中建方委派,項(xiàng)目公司總經(jīng)理由政府方委派。三、承包施工層面〔一組建方案中建股份作為本項(xiàng)目的工程總承包單位,中建地下空間及意向工程局為施工責(zé)任主體,具體施工由中建地下空間及意向工程局按協(xié)商比例實(shí)施?！捕M織結(jié)構(gòu)項(xiàng)目采取直線職能制,分三個(gè)層面：第一層是項(xiàng)目經(jīng)理部,負(fù)責(zé)施工項(xiàng)目決策和調(diào)控工作,設(shè)項(xiàng)目經(jīng)理1人,總工程師1人,項(xiàng)目副經(jīng)理1人；第二層是專業(yè)職能管理部門,設(shè)"四部一室",工程技術(shù)、質(zhì)量安全部、材料設(shè)備部、商務(wù)合約部、財(cái)務(wù)部和綜合辦公室；第三層為操作層,是項(xiàng)目的具體施工操作層。根據(jù)工程內(nèi)容設(shè)置專業(yè)施工隊(duì)伍。項(xiàng)目經(jīng)理部及管理部門負(fù)責(zé)組織指揮、工程管理、外部協(xié)調(diào)等事宜操作層為直接生產(chǎn)單位,負(fù)責(zé)工程實(shí)施,隨著施工進(jìn)度計(jì)劃的發(fā)展,作業(yè)人員的調(diào)配實(shí)行動(dòng)態(tài)管理。第五章投資估算一、總投資估算本項(xiàng)目預(yù)計(jì)總投資估算29.25億元,其中：建安費(fèi)及預(yù)備費(fèi)預(yù)計(jì)26.84億元,工程建設(shè)其他費(fèi)1.69億元,建設(shè)期銀行貸款利息0.62億元,建設(shè)期項(xiàng)目公司管理費(fèi)0.10億元。表5.1項(xiàng)目投資估算表單位：萬(wàn)元序號(hào)項(xiàng)目估算金額預(yù)計(jì)結(jié)算價(jià)備注1建安工程及預(yù)備費(fèi)282,533268,406建安費(fèi)下浮5%2工程建設(shè)其他費(fèi)16,85716,8573建設(shè)期銀行貸款利息6,2126,2124建設(shè)期管理費(fèi)1,0001,0005合計(jì)306,638292,475二、分季度投資計(jì)劃表本項(xiàng)目總投資29.25億元,計(jì)劃于2015年11月開工,預(yù)計(jì)2017年10月底完工,工期為24個(gè)月。工程建設(shè)期資金使用計(jì)劃如下表：表5.2項(xiàng)目建設(shè)期資金使用計(jì)劃表單位：萬(wàn)元項(xiàng)目合計(jì)2015年2016年2017年4季度1季度2季度3季度4季度1季度2季度3季度4季度建安費(fèi)及預(yù)備費(fèi)268,40621,47332,20934,89340,26132,20932,20932,20932,20910,736工程建設(shè)其他費(fèi)16,8571,3492,0232,1912,5292,0232,0232,0232,023674項(xiàng)目公司管理費(fèi)1,0008312512512512512512512542銀行貸款利息6,212531843495347128701,0281,1861,296合計(jì)292,51222,95734,54237,56143,45235,07335,23235,39135,55112,753第六章資金籌措一、資金構(gòu)成〔一項(xiàng)目資本金項(xiàng)目資本金10億元,住投公司出資2億元,中建中標(biāo)后,向項(xiàng)目公司一次性增資8億元。項(xiàng)目開工前,中建方通過(guò)收取工程預(yù)付款〔建安費(fèi)總額25%以及施工總承包利潤(rùn)回流,減少中建方在建設(shè)期的實(shí)際資金投入?！捕醒胴?cái)政專項(xiàng)補(bǔ)助資金本項(xiàng)目獲得了中央財(cái)政專項(xiàng)補(bǔ)助資金9億元。其中,項(xiàng)目建設(shè)期中央財(cái)政專項(xiàng)補(bǔ)助8.7億元,運(yùn)營(yíng)期中央財(cái)政專項(xiàng)補(bǔ)助0.3億元?！踩?xiàng)目融資項(xiàng)目銀行貸款額度約9.83億元,目前我方正在與銀行進(jìn)行積極溝通和對(duì)接,具體貸款條件正在進(jìn)一步與意向銀行洽商。二、融資來(lái)源融資來(lái)源：銀行貸款。本項(xiàng)目擬采用銀行貸款方式進(jìn)行融資,正在與國(guó)開行、農(nóng)發(fā)行等各大銀行進(jìn)行對(duì)接,優(yōu)先考慮國(guó)家政策性銀行。三、融資方式融資方式：由項(xiàng)目公司向融資銀行申請(qǐng)5年期以上項(xiàng)目貸款,貸款期限20年,貸款利率為中國(guó)XX銀行5年期以上基準(zhǔn)貸款利率。根據(jù)與政策性銀行初步對(duì)接情況及近期出臺(tái)的融資政策文件,對(duì)納入PPP項(xiàng)目庫(kù)且符合相關(guān)貸款優(yōu)惠政策的PPP項(xiàng)目,政策性銀行在進(jìn)行項(xiàng)目貸款時(shí)可給予適當(dāng)優(yōu)惠。四、融資擔(dān)保方式擔(dān)保方式：力爭(zhēng)以項(xiàng)目公司未來(lái)收益質(zhì)押對(duì)貸款提供擔(dān)保,由項(xiàng)目公司與貸款銀行簽訂貸款合同和未來(lái)收益質(zhì)押合同,并將質(zhì)押合同到當(dāng)?shù)豖X銀行備案。五、融資額度融資額度：經(jīng)測(cè)算,項(xiàng)目共需貸款約9.83億元,計(jì)劃按此融資額度向合作銀行申報(bào),可以滿足項(xiàng)目公司建設(shè)資金需求。六、擬融資銀行的對(duì)接情況中建方與國(guó)家開發(fā)銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行等多家銀行就項(xiàng)目融資方案進(jìn)行初步對(duì)接和溝通,對(duì)接銀行均表示了較強(qiáng)的合作意愿,具體貸款條件正在進(jìn)一步與意向銀行洽商。擬采取的融資方式：一次審批分批放貸。根據(jù)本PPP項(xiàng)目協(xié)議投資總額,向貸款行一次性審報(bào)融資總額度,由貸款銀行一次性審批給予項(xiàng)目公司綜合授信額度,再按PPP項(xiàng)目協(xié)議和每筆貸款實(shí)際發(fā)放金額與時(shí)間逐筆簽訂貸款合同。綜上所述,基于股份公司已有未來(lái)收益質(zhì)押貸款成功融資的經(jīng)驗(yàn),目前對(duì)接銀行合作意愿較強(qiáng)烈,且國(guó)家相關(guān)部委、多家大型銀行都出臺(tái)了PPP項(xiàng)目相關(guān)貸款優(yōu)惠政策,XXXX地下綜合管廊PPP項(xiàng)目獲得銀行貸款融資方案可行。第七章項(xiàng)目退出及保障方案一、項(xiàng)目退出方式〔一期滿退出在項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期內(nèi),項(xiàng)目公司每年向入廊企業(yè)收取廊位租賃費(fèi)、管廊物業(yè)管理費(fèi),并獲得政府可行性缺口補(bǔ)貼,確保中建方每年從項(xiàng)目公司獲得投資收益7,820萬(wàn)元。中建方收回全部投資收益后,按照PPP協(xié)議約定將持有項(xiàng)目公司的股權(quán)無(wú)償轉(zhuǎn)讓給政府。若項(xiàng)目移交發(fā)生稅費(fèi),移交稅費(fèi)由政府全部承擔(dān)?！捕崆稗D(zhuǎn)讓在項(xiàng)目建成投入運(yùn)營(yíng)后,經(jīng)與XX市政府協(xié)商一致,中建方可以將其全部權(quán)益在不損害項(xiàng)目公司利益的前提下轉(zhuǎn)讓給第三方,實(shí)現(xiàn)中建方的提前退出?！踩健⑷肜绕髽I(yè)違約時(shí),中建方的退出機(jī)制當(dāng)政府方、入廊企業(yè)未依照協(xié)議按時(shí)足額支付中建方補(bǔ)貼及廊位租賃費(fèi)、管廊物業(yè)管理費(fèi),經(jīng)中建方書面通知后15個(gè)工作日內(nèi),XX市政府、入廊企業(yè)仍不予書面回復(fù)的,視為XX市政府、入廊企業(yè)違約,中建方有權(quán)對(duì)外轉(zhuǎn)讓相應(yīng)應(yīng)收賬款權(quán)益。中建方對(duì)外轉(zhuǎn)讓的價(jià)格低于投資合作協(xié)議約定的,XX市政府應(yīng)當(dāng)賠償相應(yīng)損失。二、費(fèi)用支付方式運(yùn)營(yíng)期從項(xiàng)目交付使用之日起開始計(jì)算,入廊企業(yè)及政府在運(yùn)營(yíng)期內(nèi)向項(xiàng)目公司支付相關(guān)費(fèi)用及補(bǔ)貼,每季度支付一次。三、項(xiàng)目移交環(huán)節(jié)的稅費(fèi)處理雙方約定：若因PPP項(xiàng)目移交發(fā)生稅費(fèi)〔依法應(yīng)由企業(yè)承擔(dān)的企業(yè)所得稅除外,均由XX市政府負(fù)責(zé)按有關(guān)規(guī)定直接支付給稅務(wù)機(jī)關(guān)。四、項(xiàng)目公司收入資金來(lái)源分析項(xiàng)目公司收入來(lái)源主要如下：1、入廊企業(yè)每年向項(xiàng)目公司支付廊位租賃費(fèi)、管廊物業(yè)管理費(fèi),合計(jì)9,817.91萬(wàn)元；2、中央財(cái)政專項(xiàng)補(bǔ)助資金用于運(yùn)營(yíng)期補(bǔ)貼金額3,000萬(wàn)元,該筆資金于項(xiàng)目開始運(yùn)營(yíng)當(dāng)年撥付到位；3、XX市政府財(cái)政資金用于可行性缺口補(bǔ)貼。五、投資回收保障措施中建方投資收益回收有以下四個(gè)保障措施：1、政府財(cái)政支付內(nèi)部決策程序合法XX市長(zhǎng)辦公會(huì)議對(duì)該項(xiàng)目投資事項(xiàng)審議通過(guò)并出具決議紀(jì)要；同級(jí)人XX意將政府可行性缺口補(bǔ)貼納入財(cái)政預(yù)算的決議；市財(cái)政局依據(jù)該決議將項(xiàng)目市級(jí)補(bǔ)助資金列入市級(jí)財(cái)政年度預(yù)算及中長(zhǎng)期支出計(jì)劃；項(xiàng)目通過(guò)采取公開招投標(biāo)方式,確保中建方獲得項(xiàng)目合法的投資建設(shè)主體地位。2、確保項(xiàng)目本身合法通過(guò)與政府協(xié)調(diào),保證項(xiàng)目各項(xiàng)審批手續(xù)齊備。項(xiàng)目公司拿到文件,并將項(xiàng)目合法性審批文件作為《PPP協(xié)議》的必備附件。3、項(xiàng)目納入省級(jí)、市級(jí)PPP項(xiàng)目庫(kù)本項(xiàng)目已納入XX市級(jí)PPP項(xiàng)目庫(kù)。政府承諾將本項(xiàng)目納入XX省PPP項(xiàng)目庫(kù)。項(xiàng)目納入PPP項(xiàng)目庫(kù)后,國(guó)家對(duì)入庫(kù)的PPP項(xiàng)目相關(guān)監(jiān)管政策,有助于項(xiàng)目投資收益的實(shí)現(xiàn)。4、政府協(xié)調(diào)入廊企業(yè)與項(xiàng)目公司簽訂《管線入廊租賃協(xié)議書》在項(xiàng)目資格預(yù)審文件中,政府承諾在項(xiàng)目公司簽訂《PPP協(xié)議》后,將協(xié)調(diào)各入廊企業(yè)與項(xiàng)目公司簽訂《管線入廊租賃協(xié)議書》,并確保入廊企業(yè)按時(shí)繳納廊位租賃費(fèi)及管廊物業(yè)管理費(fèi)。第八章財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)一、計(jì)算依據(jù)及編制說(shuō)明本項(xiàng)目各項(xiàng)指標(biāo)計(jì)算依據(jù)如下：1、根據(jù)《XX省市政工程計(jì)價(jià)定額》〔2004版以及《XX市地下綜合管廊試點(diǎn)城市PPP項(xiàng)目資格預(yù)審》文件要求,本項(xiàng)目定額下浮率為5%,項(xiàng)目施工利潤(rùn)率按15%計(jì)算。2、項(xiàng)目公司注冊(cè)資本金10億元,住投公司與中建方按照20%：80%股權(quán)比例一次性出資到位。3、中央財(cái)政專項(xiàng)補(bǔ)助資金9億元,其中8.7億元用于補(bǔ)貼建設(shè)資金,0.3億元用于補(bǔ)貼項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)。地方政府配套資金2億元作為資本金注入項(xiàng)目公司。4、項(xiàng)目公司融資利率為基準(zhǔn)利率,根據(jù)2015年5月中國(guó)XX銀行5年以上基準(zhǔn)貸款年利率5.4%測(cè)算。5、項(xiàng)目開工前,項(xiàng)目公司向中建方支付工程預(yù)付款按建安費(fèi)總額25%計(jì)算?？偘こ踢M(jìn)度款支付按工程計(jì)量的75%支付,當(dāng)支付到建安費(fèi)總額95%時(shí)停止進(jìn)度款支付,扣留5%作為工程質(zhì)保金。6、項(xiàng)目公司每季度支付一次銀行貸款利息,利息按累計(jì)融資總額減去還款后的余額乘以基準(zhǔn)貸款利率計(jì)算。7、項(xiàng)目公司管理費(fèi)按建設(shè)期每年500萬(wàn)元、運(yùn)營(yíng)期每年2800萬(wàn)元測(cè)算。8、項(xiàng)目公司營(yíng)業(yè)稅及附加稅率為5.60%,總包施工營(yíng)業(yè)稅及附加稅率為3.36%,企業(yè)所得稅為25%。二、總承包施工利潤(rùn)計(jì)算與分析根據(jù)XX地下綜合管廊PPP項(xiàng)目評(píng)估概算,該項(xiàng)目建安費(fèi)及預(yù)備費(fèi)28.25億元,投標(biāo)報(bào)價(jià)下浮5%。經(jīng)測(cè)算,項(xiàng)目建安施工成本約230,660萬(wàn)元,扣除營(yíng)業(yè)稅及附加稅后,預(yù)計(jì)總承包利潤(rùn)40,261萬(wàn)元。項(xiàng)目總承包利潤(rùn)分析表/萬(wàn)元項(xiàng)目預(yù)算價(jià)總包價(jià)分包價(jià)稅金利潤(rùn)利潤(rùn)率%XXXX地下綜合管廊PPP項(xiàng)目282,533268,406219,1279,01840,26115%三、財(cái)務(wù)盈利能力分析〔一項(xiàng)目公司利潤(rùn)情況項(xiàng)目公司層面主要收入為中央專項(xiàng)財(cái)政資金補(bǔ)貼、市政府補(bǔ)貼、項(xiàng)目公司運(yùn)營(yíng)收入〔入廊企業(yè)繳納廊位租賃費(fèi)、管廊物業(yè)管理費(fèi),成本支出為支付總承包方建安工程費(fèi)、管線遷改、道路綜合整治和工程建設(shè)其他費(fèi)、貸款利息、管理費(fèi)及相關(guān)稅費(fèi)。經(jīng)測(cè)算,按照PPP模式實(shí)施該項(xiàng)目,項(xiàng)目公司預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)218,962萬(wàn)元〔全部分配至中建方,作為中建方投資收益,財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率5.84%。項(xiàng)目公司層面損益表/萬(wàn)元序號(hào)項(xiàng)目金額備注1收入723,4661.1中央專項(xiàng)財(cái)政資金補(bǔ)貼3,0001.2市政府補(bǔ)貼445,5641.3項(xiàng)目公司運(yùn)營(yíng)收入274,9012支出433,4882.1項(xiàng)目公司管理費(fèi)支出79,400按建設(shè)期每年500萬(wàn)元、運(yùn)營(yíng)期每年2800萬(wàn)元測(cè)算2.2貸款利息支出53,4312.3項(xiàng)目公司營(yíng)業(yè)稅及附加15,394按5.6%稅率計(jì)算營(yíng)業(yè)稅及附加2.4固定資產(chǎn)折舊285,2633利潤(rùn)總額289,9774所得稅<3>*25%71,015所得稅率25%5項(xiàng)目公司凈利潤(rùn)218,9626項(xiàng)目公司分配利潤(rùn)分配218,962凈利潤(rùn)全部分配至中建方,作為中建方投資收益〔二股東層面〔中建方利潤(rùn)情況中建方作為本項(xiàng)目的投資人及總承包方,實(shí)現(xiàn)的項(xiàng)目?jī)衾麧?rùn)由投資凈利潤(rùn)和總承包凈利潤(rùn)兩部分組成。通過(guò)數(shù)據(jù)分析測(cè)算,實(shí)施本項(xiàng)目可為股東層面〔中建方預(yù)計(jì)可實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)169,158萬(wàn)元〔其中：實(shí)現(xiàn)投資凈利潤(rùn)138,962萬(wàn)元,總承包層面實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)30,196萬(wàn)元,施工利潤(rùn)率為15%,資本金內(nèi)部收益率為15.42%。股東層面〔中建方損益表/萬(wàn)元序號(hào)項(xiàng)目金額備注1收入268,4061.1建安費(fèi)及預(yù)備費(fèi)收入268,4062支出228,1452.1分包工程款支出219,127扣除分包價(jià)差2.2總包營(yíng)業(yè)稅及附加9,018按3.36%稅率計(jì)算營(yíng)業(yè)稅及附加2.3總包管理費(fèi)03利潤(rùn)總額40,2614加：投資凈利潤(rùn)138,962投資凈收益=項(xiàng)目公司利潤(rùn)分配-投入資本金5減：總包所得稅10,065所得稅稅率25%6凈利潤(rùn)169,1586.1其中：總包凈利潤(rùn)30,1967施工利潤(rùn)率15.00%基礎(chǔ)設(shè)施類項(xiàng)目分包價(jià)差8資本金利潤(rùn)率169.16%年稅后凈利潤(rùn)/資本金×100%9資本金內(nèi)部收益率15.22%表09中所得指標(biāo)10成本利潤(rùn)率17.65%利潤(rùn)總額/支出四、分季度資金籌措本項(xiàng)目擬投資金額29.25億元,包括建安費(fèi)及預(yù)備費(fèi)26.84億元、工程建設(shè)其他費(fèi)1.69億元、建設(shè)期銀行貸款利息0.63億元、建設(shè)期管理費(fèi)0.10億元。在項(xiàng)目特許經(jīng)營(yíng)期30年內(nèi),根據(jù)PPP項(xiàng)目投資資金需求,股東投入資本金10.00億元,配比銀行貸款需要9.83億元,中央財(cái)政專項(xiàng)補(bǔ)貼9.00億元,項(xiàng)目公司運(yùn)營(yíng)收入27.49億元,市級(jí)政府補(bǔ)貼44.56億元,共籌集資金100.87億元。投資需求為82.17億元,其中：項(xiàng)目公司支付建安費(fèi)、預(yù)備費(fèi)及工程建設(shè)其他費(fèi)28.53億元,銀行貸款利息5.34億元,銀行貸款本金9.83億元,管理費(fèi)開支7.94億元,項(xiàng)目公司營(yíng)業(yè)稅及附加1.54億元,項(xiàng)目公司所得稅7.10億元,向中建方分配利潤(rùn)21.90億元。資金籌資規(guī)模大于資金需求規(guī)模,完全可以滿足項(xiàng)目施工需要。具體詳見本項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)測(cè)算表：表3資金籌措表。五、項(xiàng)目公司資金來(lái)源與運(yùn)用及現(xiàn)金流量分析〔一資金平衡分析的計(jì)算依據(jù)1、項(xiàng)目公司作為項(xiàng)目的投資管理平臺(tái),中建方一次性增資項(xiàng)目公司。2、項(xiàng)目投資：銀行融資為項(xiàng)目實(shí)際投入的建安費(fèi)、預(yù)備費(fèi)及工程建設(shè)其他費(fèi)總額的34.45%計(jì)算；3、銀行融資歸還與收到政府補(bǔ)貼時(shí)間點(diǎn)相同,在項(xiàng)目特許經(jīng)營(yíng)期內(nèi)按照對(duì)應(yīng)比例分批歸還。4、在項(xiàng)目工程完工時(shí)項(xiàng)目公司對(duì)中建方支付工程款比例達(dá)到95%,項(xiàng)目建設(shè)末期扣除5%質(zhì)保金,竣工后第一年內(nèi)支付5%。中建方對(duì)內(nèi)部分包單位過(guò)程付款按完成產(chǎn)值的80%預(yù)計(jì),工程完工付至90%,剩余10%款項(xiàng)在竣工后1年內(nèi)支付完畢?！捕Y金來(lái)源與運(yùn)用分析本項(xiàng)目建設(shè)