第七章 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理

第七章流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理第1頁，課件共39頁，創(chuàng)作于2023年2月第一節(jié)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)概述一、流動(dòng)性的概念1、銀行業(yè)的流動(dòng)性：銀行能夠在一定時(shí)間內(nèi)以合理的成本籌集一定數(shù)量的資金來滿足客戶當(dāng)前或未來的資金需求。資產(chǎn)的流動(dòng)性:資產(chǎn)變現(xiàn)的能力負(fù)債的流動(dòng)性:隨時(shí)以合理成本籌措資金的能力第2頁，課件共39頁，創(chuàng)作于2023年2月2、證券的流動(dòng)性：指證券的變現(xiàn)能力。其本質(zhì)是在現(xiàn)在價(jià)位不變的情況下或在價(jià)位波動(dòng)較小的情況下，能夠賣出證券的數(shù)量或金額

第3頁，課件共39頁，創(chuàng)作于2023年2月二、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的概念是指銀行不能隨時(shí)以合理的價(jià)格籌集到足夠的資金履行自己的義務(wù)，滿足客戶的需求的風(fēng)險(xiǎn)。包括下列情況：1、銀行的一切經(jīng)營活動(dòng)正常2、銀行本身出現(xiàn)短期危機(jī)3、銀行業(yè)整體出現(xiàn)短期危機(jī)4、銀行陷入長期危機(jī)第4頁，課件共39頁，創(chuàng)作于2023年2月三、銀行保持適當(dāng)流動(dòng)性的意義保證債權(quán)人得到償付有能力兌現(xiàn)對(duì)客戶的貸款承諾及時(shí)把握任何有利可圖的機(jī)會(huì)第5頁，課件共39頁，創(chuàng)作于2023年2月四、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的主要原因（一）銀行內(nèi)部原因（二）對(duì)利率的敏感性（三）信貸風(fēng)險(xiǎn)往往是流動(dòng)性危機(jī)的誘因第6頁，課件共39頁，創(chuàng)作于2023年2月第二節(jié)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理理論一、資產(chǎn)管理理論（一）商業(yè)性貸款理論（真實(shí)票據(jù)理論）1、基本觀點(diǎn)：貸款集中于短期自償性貸款以真實(shí)商業(yè)票據(jù)為抵押2、作用：在一定時(shí)期內(nèi)保證了銀行資金的流動(dòng)性3、缺陷：忽視了貸款需求多樣化、存款相對(duì)穩(wěn)定、貸款清償?shù)耐獠織l件、對(duì)經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的影響第7頁，課件共39頁，創(chuàng)作于2023年2月（二）資產(chǎn)變現(xiàn)或轉(zhuǎn)移理論1、產(chǎn)生背景：政府發(fā)行大量政府債、企業(yè)減少了對(duì)銀行貸款的需求以及貨幣市場(chǎng)的發(fā)展2、基本觀點(diǎn)：持有能隨時(shí)變現(xiàn)的資產(chǎn)３、作用：在保持銀行流動(dòng)性的同時(shí)，還增加了銀行的收益性４、缺陷：銀行持有的資產(chǎn)的變現(xiàn)性決定了銀行的流動(dòng)性第8頁，課件共39頁，創(chuàng)作于2023年2月（三）預(yù)期收入理論1、產(chǎn)生背景：貸款需求的增加、銀行競(jìng)爭(zhēng)壓力的增加２、基本觀點(diǎn)：依據(jù)借款人的預(yù)期未來收入發(fā)放貸款３、作用：深化了對(duì)貸款清償?shù)恼J(rèn)識(shí)４、缺陷：借款人的預(yù)期收入不易準(zhǔn)確確定第9頁，課件共39頁，創(chuàng)作于2023年2月二、負(fù)債管理理論（一）銀行券理論（二）存款理論（三）購買理論：銀行積極主動(dòng)的獲得負(fù)債（四）銷售理論：銀行負(fù)債管理的中心任務(wù)是推銷金融產(chǎn)品第10頁，課件共39頁，創(chuàng)作于2023年2月三、資產(chǎn)負(fù)債管理理論（一）廣義狹義（二）原則1、規(guī)模對(duì)稱原則2、結(jié)構(gòu)對(duì)稱原則3、速度對(duì)稱原則4、目標(biāo)互補(bǔ)原則5、資產(chǎn)分散化原則第11頁，課件共39頁，創(chuàng)作于2023年2月四、資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)表外統(tǒng)一管理理論第12頁，課件共39頁，創(chuàng)作于2023年2月第三節(jié)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的衡量一、衡量流動(dòng)性的簡(jiǎn)單比例（一）資產(chǎn)方流動(dòng)性比例指：某流動(dòng)性資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比例。流動(dòng)性高的資產(chǎn)的特點(diǎn)：較低的違約風(fēng)險(xiǎn)、較近的到期日、較大的交易量。第13頁，課件共39頁，創(chuàng)作于2023年2月（二）抵押條件作為流動(dòng)資產(chǎn)的抵扣項(xiàng)第14頁，課件共39頁，創(chuàng)作于2023年2月（三）貸款1、貸/存比，高表示流動(dòng)性較低。缺陷：沒有考慮具體的構(gòu)成要素,也不能縱向比較2、臨時(shí)投資/資產(chǎn)比率：15~20%3、貸款、租賃/資產(chǎn)比：55~60%4、投資證券的市場(chǎng)價(jià)值/賬面價(jià)值比第15頁，課件共39頁，創(chuàng)作于2023年2月（四）負(fù)債方流動(dòng)性的衡量比例指籌集資金的能力。1、核心存款的估計(jì)核心存款估計(jì)值是銀行總存款趨勢(shì)水平的最低水平2、資金來源利率彈性的估計(jì)（零售存款對(duì)利率的敏感度較低/預(yù)留借款能力）第16頁，課件共39頁，創(chuàng)作于2023年2月總存款全部存款核心存款年份第17頁，課件共39頁，創(chuàng)作于2023年2月（五）大額負(fù)債的依賴程度（LLD）LLD=（大額負(fù)債-臨時(shí)投資）/（盈利資產(chǎn)-臨時(shí)投資）大額負(fù)債：期限短、利率敏感、數(shù)額龐大的團(tuán)體機(jī)構(gòu)存款。表示銀行的基本資產(chǎn)在多大程度是由短期、利率敏感度高、未經(jīng)保險(xiǎn)的即信貸敏感性高的機(jī)構(gòu)資金提供的第18頁，課件共39頁，創(chuàng)作于2023年2月LLD比值高，銀行承擔(dān)一定的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。注意：此處分析的前提是大額負(fù)債的敏感度高。第19頁，課件共39頁，創(chuàng)作于2023年2月二、流動(dòng)性的動(dòng)態(tài)衡量方法（一）流動(dòng)性缺口缺口：資產(chǎn)-負(fù)債邊際缺口：資產(chǎn)變動(dòng)-負(fù)債變動(dòng)正的邊際缺口說明該時(shí)段需要進(jìn)行投資的過剩資金,負(fù)的說明該時(shí)段新的融資需要第20頁，課件共39頁，創(chuàng)作于2023年2月時(shí)段123456資產(chǎn)1000900700650負(fù)債1000800500400缺口0100200250資產(chǎn)變動(dòng)-100-200-50負(fù)債變動(dòng)-200-300-100邊際缺口10010050第21頁，課件共39頁，創(chuàng)作于2023年2月缺陷：1、主觀劃分期限2、不能完全反映銀行資產(chǎn)質(zhì)量的差異,又不能把哪些以或有資產(chǎn)形式出現(xiàn)的表外業(yè)務(wù)納入缺口分析3、不能對(duì)銀行的借款能力進(jìn)行評(píng)估第22頁，課件共39頁，創(chuàng)作于2023年2月（二）凈流動(dòng)性資產(chǎn)流動(dòng)性資產(chǎn)-不穩(wěn)定性負(fù)債資產(chǎn)負(fù)債流動(dòng)性不穩(wěn)定性

凈流動(dòng)性資產(chǎn)非流動(dòng)性穩(wěn)定性第23頁，課件共39頁，創(chuàng)作于2023年2月（三）現(xiàn)金流量法1、實(shí)際的現(xiàn)金流量:合同規(guī)定發(fā)生的現(xiàn)金流量流入：即將到期的資產(chǎn)尚未到期資產(chǎn)產(chǎn)生的利息流出：即將到期的批發(fā)型負(fù)債及固定的貸款承諾尚未到期負(fù)債支付的利息零售存款的季節(jié)性變動(dòng)第24頁，課件共39頁，創(chuàng)作于2023年2月2、潛在的現(xiàn)金流量流入：可變現(xiàn)的未到期資產(chǎn)已建立的信貸額度流出：無固定期限的零售存款不固定的貸款承諾和其他的表外活動(dòng)第25頁，課件共39頁，創(chuàng)作于2023年2月（四）融資缺口法資金總需求量-資金來源（穩(wěn)定部分）融資總需求量對(duì)總資產(chǎn)的融資額尚未使用的授信額度扣除：流動(dòng)性資產(chǎn)扣除：短期、可自由處置的資產(chǎn)第26頁，課件共39頁，創(chuàng)作于2023年2月穩(wěn)定的資金來源：股本長期負(fù)債穩(wěn)定的短期負(fù)債尚未使用的融資能力第27頁，課件共39頁，創(chuàng)作于2023年2月第四節(jié)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的管理方法一、資產(chǎn)流動(dòng)性管理技術(shù)（一）資產(chǎn)流動(dòng)性衡量法1、存貸比率2、流動(dòng)比率3、超額儲(chǔ)備比率4、流動(dòng)性資產(chǎn)減易變性負(fù)債第28頁，課件共39頁，創(chuàng)作于2023年2月（二）流動(dòng)性需要測(cè)定法1、經(jīng)驗(yàn)公式法儲(chǔ)蓄存款增長額預(yù)測(cè)值預(yù)測(cè)期居民收入總額*（報(bào)告期儲(chǔ)蓄存款增長額/報(bào)告期居民收入額）+（-）其他因素第29頁，課件共39頁，創(chuàng)作于2023年2月企業(yè)存款平均余額預(yù)測(cè)值=預(yù)測(cè)期銷售收入計(jì)劃數(shù)*（報(bào)告期企業(yè)存款平均余額/報(bào)告期企業(yè)銷售總額）*（1-流動(dòng)資產(chǎn)加速率）+其他因素第30頁，課件共39頁，創(chuàng)作于2023年2月工農(nóng)業(yè)流動(dòng)資金貸款需求量=預(yù)測(cè)期工農(nóng)業(yè)總產(chǎn)值*（報(bào)告期企業(yè)貸款平均余額/報(bào)告期工農(nóng)業(yè)總產(chǎn)值）*（1-流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)加速率）-自有流動(dòng)資金和不合理資金占用第31頁，課件共39頁，創(chuàng)作于2023年2月商業(yè)貸款預(yù)測(cè)值=預(yù)測(cè)期商品庫存額-商業(yè)企業(yè)自有流動(dòng)資金+其他因素第32頁，課件共39頁，創(chuàng)作于2023年2月2、時(shí)間數(shù)列預(yù)測(cè)法

算術(shù)平均法（1）平均數(shù)預(yù)測(cè)法加權(quán)平均法（2）趨勢(shì)移動(dòng)平均法第33頁，課件共39頁，創(chuàng)作于2023年2月3、流動(dòng)性需要計(jì)算表法銀行流動(dòng)性需要是由三個(gè)因素引起的：存款增加(或減少)所引起的資金流入(或流出)貸款增加(或減少)所引起的資金流出(或流入)法定存款準(zhǔn)備金的增(減)隨存款的增(減)而減(增)銀行流動(dòng)性需要第34頁，課件共39頁，創(chuàng)作于2023年2月月份存款余額存款準(zhǔn)備金增（+）減（-）貸款余額流動(dòng)性需要（-）剩余（+）流動(dòng)性累積需要（-）剩余（+）預(yù)測(cè)值比上月預(yù)測(cè)值比上月上年末109007000110800-100-106500-500+410+410210750-50-56490-10-35+375……………………第35頁，課件共39頁，創(chuàng)作于2023年2月（三）資產(chǎn)流動(dòng)性保持法1、保持足夠的準(zhǔn)備資產(chǎn)2、合理安排資產(chǎn)的期限組合，與負(fù)債協(xié)調(diào)3、通過多種形式增加資產(chǎn)流動(dòng)性第36頁，課件共39頁，創(chuàng)作于2023年2月二、負(fù)債流動(dòng)性管理技術(shù)（一）開拓和保持較多的可以隨時(shí)取得的主動(dòng)型負(fù)債1.發(fā)行大額