2022年云辦公行業(yè)研究報告

2022年云辦公行業(yè)研究報告第一章行業(yè)概況云辦公又稱遠程協(xié)同辦公，廣義上的云辦公指將政企辦公完全建立在云計算的技術(shù)基礎(chǔ)上，從而同時同時實現(xiàn)增加辦公成本、提高辦公效率、低碳減排的目標(biāo)。狹義上的云辦公指用“辦公文檔”為中心，為政企提供更多更多文檔編輯、存儲、協(xié)作、溝通交流、移動辦公、工作流程等云端SaaS服務(wù)。云辦公作為IT業(yè)界的發(fā)展方向，正在逐漸形成其獨特的產(chǎn)業(yè)鏈與生態(tài)圈，并不同于傳統(tǒng)辦公軟件市場。2020年初，新冠疫情發(fā)動，對中國各行業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營造成了相同程度的影響。為了避免疫情下人群涌向病毒感染，傳統(tǒng)寫字樓辦公的方式受到限制，許多企業(yè)通過遠程溝通交流、視頻會議、線上銷售等方式動工復(fù)產(chǎn)。此外，網(wǎng)上辦公等措施也贏得官方鼓勵與大力支持，大批企業(yè)紛紛積極響應(yīng)新模式，允許員工繼續(xù)執(zhí)行在家在線上班，同時同時實現(xiàn)云辦公，這大大提振了云辦公等產(chǎn)品的市場需求。產(chǎn)品分類云辦公市場按照產(chǎn)品功能分類，可以分為：即時通訊類、協(xié)同文檔、視頻/云視頻會議、協(xié)同辦公以及任務(wù)管理。圖云辦公產(chǎn)品分類資料來源：千際投行，資產(chǎn)信息網(wǎng)，優(yōu)勢云辦公相對于傳統(tǒng)的辦公方式具有不受外部環(huán)境影響、增加場地租金、提高溝通交流頻率效率、提升企業(yè)管理水平、增加通勤下班成本、工作方便快捷、對女性友好、增加社會壓力等諸多優(yōu)勢。比如說：不受天氣、交通堵塞等影響，不受員工和公司距離遠近的影響，保證員工工作效率，增加通勤時間，杜絕不必要晚點。圖云辦公的優(yōu)勢資料來源：千際投行，資產(chǎn)信息網(wǎng)，第二章商業(yè)模式與技術(shù)發(fā)展2.1產(chǎn)業(yè)鏈分析圖云辦公行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈資料來源：千際投行，資產(chǎn)信息網(wǎng)，從云辦公產(chǎn)業(yè)鏈來看，其主要涵蓋兩大部分：基礎(chǔ)層和應(yīng)用層?；A(chǔ)層為上游，提供更多更多基礎(chǔ)資源服務(wù)，涵蓋IDC、服務(wù)器、網(wǎng)絡(luò)以及終端等硬件設(shè)施。應(yīng)用層按功能類別可以分為音視頻會議、任務(wù)管理、文檔管理、綜合協(xié)作和云存儲五大類。基礎(chǔ)層云服務(wù)持續(xù)加速，助推IDC、服務(wù)器等市場需求提升。（1）光環(huán)新網(wǎng)、寶信軟件、數(shù)據(jù)港、科華恒盛、萬國數(shù)據(jù)、世紀(jì)互聯(lián)等IDC企業(yè)的底層資源需求將會上升；（2）浪潮信息和中科曙光等企業(yè)的服務(wù)器業(yè)務(wù)需求有望邊際改善；（3）隨著遠程會議系統(tǒng)滲透率逐步提升，視源股份、鴻合科技等企業(yè)的會議交互智能平板有望保持快速增長；（4）服務(wù)器需求提升疊加內(nèi)存升級雙輪將驅(qū)動瀾起科技所在的內(nèi)存接口芯片行業(yè)加速成長。應(yīng)用層產(chǎn)品多樣，多形態(tài)呈現(xiàn)。遠程辦公主要存五大類應(yīng)用領(lǐng)域產(chǎn)品，涵蓋：綜合協(xié)作類、音視頻會議類、文檔協(xié)作類、任務(wù)管理、云存儲。（1）協(xié)同辦公有望無縫承接客戶遠程辦公需求，在線文檔企業(yè)的相關(guān)產(chǎn)品滲透率有望提升，以金山辦公、泛微網(wǎng)絡(luò)、致遠互聯(lián)、金蝶國際、浪潮國際、中國軟件國際等為代表的企業(yè)深耕協(xié)同辦公領(lǐng)域多年，具備豐富的企業(yè)管理軟件經(jīng)驗；（2）音視頻會議是遠程辦公主力產(chǎn)品，二六三、會暢通訊、億聯(lián)網(wǎng)絡(luò)、蘇州科達、齊心集團等音視頻會議系統(tǒng)需求有望步入快速發(fā)展期；（3）綜合協(xié)作就是企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的核心，疫情為騰訊控股、阿里巴巴、字節(jié)跳動等互聯(lián)網(wǎng)公司B端的協(xié)同產(chǎn)品提供更多更多了低成本以以獲取增量用戶的紅利。2.2商業(yè)模式分析平臺型廠商多以即時通訊、協(xié)同辦公作為核心自建好組件對準(zhǔn)辦公市場。其中，即時通訊(IM)涵蓋即時消息、群組消息、電話會議、視頻會議等，協(xié)同辦公（OA）涵蓋考勤打卡、線上審查、日程管理、文檔、云盤、企業(yè)郵箱等，這類工具為通用型類辦公場景所須要，極容易規(guī)模化且流量效果顯著，就是打造出行業(yè)壁壘的關(guān)鍵。而與第三方合作伙伴打造出的附屬型應(yīng)用領(lǐng)域，在平臺規(guī)模未充份發(fā)展時相對容易遷址或被轉(zhuǎn)化成。云辦公平臺通過對外開放API及提供更多更多開發(fā)工具，生態(tài)圈第三方伙伴，為企業(yè)客戶提供更多更多訂做功能服務(wù)，以滿足用戶相同辦公場景及相同業(yè)務(wù)市場需求。平臺型廠商高度內(nèi)置第三方應(yīng)用領(lǐng)域，作為中心化平臺打破相同應(yīng)用領(lǐng)域之間壁壘。通過資源整合多項應(yīng)用領(lǐng)域，不但減少用戶應(yīng)用領(lǐng)域切換次數(shù)，而且將大量碎片化信息歸納至統(tǒng)一系統(tǒng)，生態(tài)圈用戶橫貫應(yīng)用領(lǐng)域高效率操作方式方式，提升辦公效率。傳統(tǒng)辦公類軟件的部署及擴建升級就是比相當(dāng)可觀的開支，因此，中小企業(yè)主在去來衡量辦公效率的提升及額外的支出后，較太太少出售此類軟件。但云辦公平臺自學(xué)成本低、性價比高，符合中小企業(yè)“能省則省”的心態(tài)。云辦公平臺能跌穿各行業(yè)、各辦公場景，就是B端的用戶的流量入口，也就是平臺廠商步入產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)藍海市場的必爭之地，通過免費核心組件功能的對外開放，平臺快速膨脹，再將流量引入云服務(wù)、廣告服務(wù)、增值服務(wù)等多種可以變現(xiàn)的業(yè)務(wù)。目前各平臺廠商通過提供更多更多增值服務(wù)以以獲取收益，比如釘釘對DING的次數(shù)、加高電話會議時長等額外收費，企業(yè)微信對多于一定規(guī)模企業(yè)交納額外認(rèn)證費，WeLink對多于一定數(shù)額的企業(yè)瀏覽賬號額外收費，飛書對推行訂做化部署服務(wù)額外收費。未來公有云服務(wù)將為云辦公平臺平添更大收益，阿里云、騰訊云、華為云作為中國前三大公有云平臺，將在云辦公平臺的相連接促進作用下，將公有云服務(wù)廣為應(yīng)用于企業(yè)用戶，當(dāng)規(guī)模效應(yīng)形成后，云計算平臺盈利能力將持續(xù)轉(zhuǎn)化成。圖云辦公商業(yè)模式資料來源：千際投行，資產(chǎn)信息網(wǎng)2.3技術(shù)發(fā)展大數(shù)據(jù)（1）描述性分析：大數(shù)據(jù)同時同時實現(xiàn)總結(jié)、抽取有關(guān)信息和科學(xué)知識，幫助用戶分析事實和依據(jù)，并呈現(xiàn)事物的發(fā)展歷程；（2）預(yù)測性分析：用戶可以通過大數(shù)據(jù)分析事物之間的關(guān)聯(lián)關(guān)系、發(fā)展模式等，并對事物發(fā)展的趨勢進行預(yù)測；（3）指導(dǎo)性分析：在描述性分析應(yīng)用領(lǐng)域和預(yù)測性分析應(yīng)用領(lǐng)域的基礎(chǔ)上，分析相同決策將導(dǎo)致的后果，并對決策進行指導(dǎo)和優(yōu)化。人工智能（1）深度自學(xué)：可以預(yù)測數(shù)據(jù)模型、分析犯罪行為數(shù)據(jù)，可以用做線索識別，幫助用戶提高效率、節(jié)約成本；（2）智能機器人：可預(yù)測用戶偏好，實現(xiàn)智能服務(wù)，幫助用戶節(jié)約人力成本；（3）圖像識別：可以同時同時實現(xiàn)視覺追蹤和圖像標(biāo)記API，可以用做用戶臉部識別，變成代萊賬號檢驗手段；（4）語音譯者：可以自動識別自然語言，同時同時實現(xiàn)實時譯者，幫助用戶溝通交流，同時可以用戶語音檢驗，提高安全性。云計算（1）基礎(chǔ)設(shè)施及服務(wù)（IaaS）：提供更多更多用戶交互式計算資源，比如虛擬機、存儲、網(wǎng)絡(luò)和操作系統(tǒng)；（2）平臺及服務(wù)（PaaS）：為研發(fā)、測試、管理軟件應(yīng)用程序提供更多更多按仍須研發(fā)環(huán)境；（3）軟件及服務(wù)（SaaS）：為用戶提供更多更多軟件管理服務(wù)，允許用戶相連接至應(yīng)用軟件，使用線上管理。2.4政策監(jiān)管政府法律法規(guī)在中國信息技術(shù)應(yīng)用領(lǐng)域技術(shù)創(chuàng)新背景下，基礎(chǔ)軟硬件運算快速，推動云辦公行業(yè)發(fā)展。國家“十四五”發(fā)展規(guī)劃中則表示秉承技術(shù)創(chuàng)新和科技自立自強才就是發(fā)展國家的戰(zhàn)略提振。圖2020年中國關(guān)于云辦公的有關(guān)政策資料來源：千際投行，資產(chǎn)信息網(wǎng)，艾媒數(shù)據(jù)行業(yè)自律建議2017年9月21日，由中國信息通信研究院主辦的"云服務(wù)經(jīng)營自律委員會成立暨云服務(wù)經(jīng)營自律專題研討會"在京召開，我國首個以云服務(wù)經(jīng)營自律為使命的第三方組織——云服務(wù)經(jīng)營自律委員會正式成立。中國電信、中國移動、中國聯(lián)通、阿里云、騰訊云、百度、華為、網(wǎng)宿、藍汛、Ucloud、鵬博士、360、金山云、北京森華易騰、三快云、萬達云、迅達云、上海?；?、首鋼自動化信息技術(shù)有限公司等企業(yè)參會。委員會旨在制定云服務(wù)經(jīng)營自律規(guī)范、引導(dǎo)云服務(wù)企業(yè)合規(guī)經(jīng)營；研究云服務(wù)經(jīng)營自律評估標(biāo)準(zhǔn)，推動有關(guān)自律評估工作；充分發(fā)揮不好企業(yè)和政府之間的橋梁和助手促進作用，做好政策宣貫和培訓(xùn)工作；從社會團體角度不斷積極探索云服務(wù)行業(yè)多方參與的協(xié)同環(huán)境治理模式，促進云服務(wù)行業(yè)身心健康發(fā)展。委員會成員單位分為三大類，分別就是護航艦成員、基礎(chǔ)成員和觀測成員。護航艦成員由獲得互聯(lián)網(wǎng)資源協(xié)作服務(wù)經(jīng)營資質(zhì)、通過可信云評估且通過自律評估的企業(yè)共同共同組成；基礎(chǔ)成員由獲得互聯(lián)網(wǎng)資源協(xié)作服務(wù)經(jīng)營資質(zhì)、通過可信云評估（涵蓋正在提出申請評估），暫未通過自律評估的企業(yè)共同共同組成；觀測成員由兩類企業(yè)共同共同組成，一類就是已獲得互聯(lián)網(wǎng)資源協(xié)作服務(wù)經(jīng)營資質(zhì)，暫未提出申請可信云評估的企業(yè)，第二類就是未獲得互聯(lián)網(wǎng)資源協(xié)作服務(wù)經(jīng)營資質(zhì)，但已經(jīng)積極開展資質(zhì)提出申請的云服務(wù)企業(yè)?！白o航艦云服務(wù)企業(yè)發(fā)展”就是委員會的關(guān)鍵宗旨，正視存自律精神且規(guī)范經(jīng)營的護航艦成員單位，委員會將提供更多更多一系列的提振和服務(wù)以幫助護航艦成員更好地自學(xué)和領(lǐng)會政策精神。尤其就是面向一些中小型的云服務(wù)企業(yè)，以培訓(xùn)的方式幫助企業(yè)提升資質(zhì)提出申請效率，在自律經(jīng)營的前提下增加違規(guī)風(fēng)險，提高企業(yè)的行業(yè)聲譽。第三章行業(yè)發(fā)展與市場競爭3.1行業(yè)財務(wù)分析圖行業(yè)綜合財務(wù)分析資料來源：千際投行，資產(chǎn)信息網(wǎng)，Wind圖行業(yè)歷史估值資料來源：千際投行，資產(chǎn)信息網(wǎng)，Wind圖指數(shù)市場整體整體表現(xiàn)資料來源：千際投行，資產(chǎn)信息網(wǎng)，Wind圖指數(shù)歷史估值資料來源：千際投行，資產(chǎn)信息網(wǎng)，Wind估值方法可以挑選出市盈率估值法、PEG估值法、市凈率估值法、市現(xiàn)率、P/S市銷率估值法、EV/Sales市售率僅估值法、RNAV重估凈資產(chǎn)估值法、EV/EBITDA估值法、DDM估值法、DCF現(xiàn)金流現(xiàn)值估值法、NAV凈資產(chǎn)價值估值法等。圖主要上市公司資料來源：千際投行，資產(chǎn)信息網(wǎng)，Wind圖億聯(lián)網(wǎng)絡(luò)主營構(gòu)成資料來源：千際投行，資產(chǎn)信息網(wǎng)，Wind圖金山辦公主營構(gòu)成資料來源：千際投行，資產(chǎn)信息網(wǎng)，Wind3.2風(fēng)險因子分析市場競爭風(fēng)險國內(nèi)外市場競爭正在加劇，公司同時遭遇源于國際國內(nèi)企業(yè)的競爭。如果公司無法恰當(dāng)推斷和把握住市場動態(tài)及行業(yè)發(fā)展趨勢，無法根據(jù)技術(shù)發(fā)展、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和客戶市場需求及時進行技術(shù)創(chuàng)新和業(yè)務(wù)模式技術(shù)創(chuàng)新，則存因競爭優(yōu)勢弱化而導(dǎo)致經(jīng)營業(yè)績無法達致預(yù)期目標(biāo)的風(fēng)險。技術(shù)風(fēng)險（1）新產(chǎn)品研發(fā)的風(fēng)險公司自成立以來，根據(jù)市場需求不斷進行新產(chǎn)品的研發(fā)，產(chǎn)品的不斷升級也形成了公司的核心競爭力。但是，新產(chǎn)品研發(fā)存非常大的不確定性，具有核心競爭力的產(chǎn)品研發(fā)難度高，研發(fā)資金投入大，研發(fā)周期長，且存研發(fā)失利的風(fēng)險；另一方面，即使新產(chǎn)品順利研發(fā)順利完成并推向市場，也存無法贏得市場廣泛普遍認(rèn)可的風(fēng)險，導(dǎo)致新產(chǎn)品面世后的經(jīng)濟效益與預(yù)期收益存非常大差距。如果公司無法保持持續(xù)創(chuàng)新能力，及時準(zhǔn)確地把握住產(chǎn)品的發(fā)展趨勢，或新產(chǎn)品研發(fā)決策犯規(guī)，無法有效地推廣運用，將可能將將引致公司研發(fā)資金投入非常大、新產(chǎn)品經(jīng)濟效益低于預(yù)期、喪失發(fā)展契機等不利影響，進而弱化公司未有的競爭優(yōu)勢。（2）現(xiàn)有產(chǎn)品被替代的風(fēng)險隨著通信技術(shù)的進步及通信基礎(chǔ)設(shè)施的不斷發(fā)展，移動終端的交互式產(chǎn)品不斷面世，用戶使用習(xí)慣可能會逐漸出現(xiàn)發(fā)生改變，公司所經(jīng)營的統(tǒng)一通信終端產(chǎn)品可能將將存被減少使用或被交互式產(chǎn)品替代的風(fēng)險。（3）人才流失和核心技術(shù)失密的風(fēng)險公司的市場競爭優(yōu)勢非常大程度上倚賴公司掌控的核心技術(shù)以及多年來培育、科創(chuàng)的一批行業(yè)技術(shù)專業(yè)人才。如果核心技術(shù)骨干較多地外流，將影響公司非政府架構(gòu)穩(wěn)定性、產(chǎn)品研發(fā)進度以及銷售目標(biāo)的同時同時實現(xiàn)，進而影響公司整體發(fā)展。經(jīng)營風(fēng)險產(chǎn)品生產(chǎn)所需的主要原材料涵蓋芯片、液晶顯示器材、塑膠外殼、PCB板、電源、包材和其他元器件等，部分關(guān)鍵部件源于海外供應(yīng)商。如果未來主要原材料價格出現(xiàn)大幅波動，公司仍將遭遇著主要原材料價格波動對公司經(jīng)營業(yè)績導(dǎo)致沖擊影響的風(fēng)險。匯率風(fēng)險出口業(yè)務(wù)主要采用美元繳付，受匯率波動影響較為明顯，主要突顯在兩個方面：一就是影響產(chǎn)品出口的價格競爭力，如果人民幣升值將在一定程度弱化公司產(chǎn)品在國際市場的價格優(yōu)勢；另一方面匯率風(fēng)險損益引致公司業(yè)績波動。如果公司沒有能夠通過大力大力推進資金回籠和結(jié)匯速度，減少匯率風(fēng)險損失，或通過金融工具保值拋盤，可能會對公司的財務(wù)狀況及經(jīng)營業(yè)績構(gòu)成不利影響。3.3市場發(fā)展現(xiàn)狀近年來，全球協(xié)同辦公市場發(fā)展快速，2019年企業(yè)協(xié)同辦公市場規(guī)模為310億美元，預(yù)計2024年將超過至481億美元，整體市場增長速度近10%，其中快速增長較快的賽道存CCaaS、VaaS、CPaaS和TeamworkApps。廠商的脫胎換骨動力主要存三個來源：第一就是企業(yè)的市場需求驅(qū)動，即為為企業(yè)仍須更多對業(yè)務(wù)存深度心智、能提升工作效率的軟件。第二就是疫情全球范圍內(nèi)出現(xiàn)大量的遠程辦公市場需求，至今一些疫情重災(zāi)區(qū)國家的企業(yè)仍保持近乎全員在家辦公的狀態(tài)，這并使視頻會議、文檔協(xié)同市場需求增加。第三就是脫胎換骨環(huán)境相同，導(dǎo)致發(fā)展水平呈現(xiàn)區(qū)域過剩的情況。一些發(fā)達國家比如美國市場高度縱向化，軟件基礎(chǔ)不好，諸多世界知名軟件廠商均源于美國，如Zoom、Slack等，就是全球市場規(guī)模的關(guān)鍵貢獻者。圖2019年全球企業(yè)協(xié)同市場及部分細分賽道增長速度資料來源：千際投行，資產(chǎn)信息網(wǎng)，艾瑞咨詢中美市場協(xié)同辦公行業(yè)的發(fā)展存諸多相同。美國存內(nèi)置了大量第三方工具，以提高溝通交流效率為賣點的軟件，比如成立六年便同時同時實現(xiàn)上市、估值城陷百億美元的Slack，但是中國卻甚少存此類軟件。中國協(xié)同辦公最早的廠商就是搞出OA系統(tǒng)的單一制廠商，之后逐漸已經(jīng)已經(jīng)開始發(fā)展移動端的，全面全面覆蓋更多的業(yè)務(wù)場景，然而美國OA平臺的建設(shè)還是由SAP、Oracle軟件廠商負(fù)責(zé)管理。究其似乎，無外乎四點：對新事物的嘗試意愿、相同文化下用戶對工作與生活界限的心智、移動互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展進程和軟件環(huán)境基礎(chǔ)。Slack的著重優(yōu)勢就是內(nèi)置了大量的第三方工具，并以優(yōu)秀的產(chǎn)品體驗服務(wù)用戶。然而中國現(xiàn)在就是資源未有但開放性嚴(yán)重不足，必須頭部綜合平臺廠商率先提高對外開放程度，就可以為類Slack軟件提供更多更多發(fā)展空間。隨著云辦公行業(yè)信息化建設(shè)不斷提升，企業(yè)對云辦公應(yīng)用領(lǐng)域及設(shè)備的市場需求也持續(xù)增長，我國云辦公市場規(guī)模也保持高速快速增長趨勢。數(shù)據(jù)說明，2021年中國協(xié)同辦公市場規(guī)模少于264。2億元，市場持續(xù)增長。疫情常態(tài)化助推企業(yè)及機構(gòu)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，協(xié)同辦公軟件的市場需求進一步不斷擴大。預(yù)計2021-2023年，中國協(xié)同辦公行業(yè)將保持每年10%以上的增長率，2023年的市場規(guī)模將少于330.1億元。圖2018-2023年中國協(xié)同辦公市場規(guī)模及預(yù)測資料來源：千際投行，資產(chǎn)信息網(wǎng)，艾媒數(shù)據(jù)數(shù)據(jù)說明，2010-2021年資本市場持續(xù)高度高度關(guān)注協(xié)同辦公行業(yè)，投融資事件頻發(fā)。疫情中后期，協(xié)同辦公問鼎大額資本高度高度關(guān)注，2021年融資金額更技術(shù)創(chuàng)新高，少于86.4億元，行業(yè)持續(xù)火熱。圖2010-2021年中國協(xié)同辦公行業(yè)投融資規(guī)模資料來源：千際投行，資產(chǎn)信息網(wǎng)，艾媒數(shù)據(jù)3.4競爭格局目前協(xié)同辦公市場主要存兩類玩家，分別就是綜合協(xié)同管理平臺和縱向協(xié)同辦公軟件廠商。綜合平臺可以細分為傳統(tǒng)的OA廠商和新型的互聯(lián)網(wǎng)廠商，老牌OA廠商的服務(wù)形式仍就是整套的訂做化系統(tǒng)，可以滿足用戶企業(yè)的訂做化市場需求。而縱向軟件更女性主義于滿足用戶特定場景下的深度市場需求，目前以SaaS的服務(wù)形式居多，完全私有部署的縱向軟件更女性主義于與大型軟件廠商共同提供更多更多服務(wù)。這些廠商之間存競爭，卻又彼此合作。在廠商競爭中，基因很關(guān)鍵，同意了對客戶市場需求的洞察程度，因此各玩家均可以根據(jù)自身業(yè)務(wù)特點和發(fā)展市場需求以以獲取差異化的競爭優(yōu)勢，比如推行跨界合作、優(yōu)勢互補、阻斷產(chǎn)業(yè)上下游等策略。圖協(xié)同辦公廠商的競爭與合作資料來源：千際投行，資產(chǎn)信息網(wǎng)，艾瑞咨詢在線辦公的一站式協(xié)作平臺入口目前已形成以互聯(lián)網(wǎng)頭部企業(yè)占到至主導(dǎo)邊線的競爭局面，這類互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)受精卵出來的協(xié)同辦公平臺在流量上具備天然的優(yōu)勢，目前橫跨著大部分的企業(yè)端的用戶；尤其就是早期通過免費模式積累了大批流量的釘釘，以及與微信生態(tài)互聯(lián)互通的企業(yè)微信，目前（截止2021年12月）分別以1.71億和9092.5萬的MAU名列行業(yè)第一梯隊；而飛書的月活在過去一年更是處于飛速發(fā)展態(tài)勢，在2021年12月MAU同比增長速度達致159.4%。不同于ToC業(yè)務(wù)，ToB業(yè)務(wù)的成功關(guān)鍵因素并不是流量體量，而是高價值瀏覽客戶的結(jié)晶，因此釘釘、企業(yè)微信等平臺正從直觀的“協(xié)同辦公工具”運算變成能夠深入細致內(nèi)置非政府職能與業(yè)務(wù)的“協(xié)作生態(tài)平臺”，頭部平臺間云技術(shù)、云服務(wù)以及業(yè)務(wù)場景的競爭顯得尤為關(guān)鍵。由于國內(nèi)在線辦公行業(yè)正處于快速脫胎換骨的階段，中小企業(yè)尚未培育鞏固的瀏覽習(xí)慣，而企業(yè)的數(shù)字化建設(shè)又就是一個長期的過程，因此一站式協(xié)作平臺市場競爭格局尚未定型。3.5中國主要參與者中國參與者主要有：騰訊控股（00700.HK）、阿里巴巴（09988.HK）、金山辦公（688111.SH）、億聯(lián)網(wǎng)絡(luò)（300628.SZ）、蘇州科達（603660.SH）、致遠互聯(lián)（688369.SH）、夢網(wǎng)科技（002123.SZ）、會暢通訊（300578.SZ）、字節(jié)跳動等。釘釘-阿里巴巴（09988.HK）釘釘（DingTalk）就是阿里巴巴集團專為中國企業(yè)打造出的免費溝通交流和協(xié)同的多端平臺，提供更多更多PC版，Web版和手機版，大力支持手機和電腦間文件ophone，主要的定座落在中小企業(yè)市場。阿里云、淘寶、天貓等阿里系則產(chǎn)品為釘釘導(dǎo)流大量客戶，憑借著初期的免費電話功能和猛烈的營銷攻勢，釘釘用戶數(shù)量快速增長。2015年8月，釘釘發(fā)布C++戰(zhàn)略，在自身統(tǒng)一通訊和商務(wù)關(guān)系等基礎(chǔ)服務(wù)之上，攜手ISV共同為客戶提供更多更多SaaS企業(yè)級服務(wù)，入駐合作伙伴涵蓋和創(chuàng)、藍凌、泛微等企業(yè)。圖2020年釘釘日活躍用戶規(guī)模情況資料來源：千際投行，資產(chǎn)信息網(wǎng)，MobTech目前，釘釘?shù)闹饕a(chǎn)品涵蓋非政府在線、溝通交流在線、協(xié)同在線、業(yè)務(wù)在線、生態(tài)在線以及釘釘教育。企業(yè)微信-騰訊控股（00700.HK）企業(yè)微信就是騰訊微信團隊打造出的企業(yè)通訊與辦公工具，具有與微信一致的溝通交流體驗，多樣的OA應(yīng)用領(lǐng)域，和相連接微信生態(tài)的能力，可以幫助企業(yè)相連接內(nèi)部、相連接生態(tài)伙伴、相連接消費者。專業(yè)協(xié)作、安全管理、人即為服務(wù)。目前企業(yè)微信已全面全面覆蓋零售、教育、金融、制造業(yè)、互聯(lián)網(wǎng)、醫(yī)療等50多個行業(yè)，正持續(xù)向各行各業(yè)輸出智慧解決方案。目前，企業(yè)微信已服務(wù)多于250萬家真實企業(yè)，活躍用戶突破6000萬，并蔓延了多于50個行業(yè)。與此同時，已經(jīng)存21000個第三方合作伙伴重新加入企業(yè)微信生態(tài)，多于470萬個系統(tǒng)被互連企業(yè)微信。此前，企業(yè)微信剛剛面世了3.0版本，對外相連接11億微信用戶，轉(zhuǎn)化成客戶聯(lián)系、客戶群、客戶朋友圈三大與微信互通能力內(nèi)測。未來，企業(yè)微信還將與合作伙伴積極探索出“標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)用領(lǐng)域模式”“行業(yè)方案模式”“智慧硬件模式”“區(qū)域服務(wù)模式”“產(chǎn)品銷售模式”5種合作模式。飛書-字節(jié)跳動飛書就是字節(jié)跳動于2016年自研的新一代一站式協(xié)作平臺，就是保證字節(jié)跳動全球五萬人高效率協(xié)作的辦公工具。飛書將即時溝通交流、日歷、在線文檔、云盤和工作臺深度資源整合，通過對外開放兼容的平臺，并使成員在一處即可同時同時實現(xiàn)高效率的溝通交流和簡約的協(xié)作，全方位提升企業(yè)效率。圖2020年飛書日活躍用戶規(guī)模情況資料來源：千際投行，資產(chǎn)信息網(wǎng)，MobTech受疫情影響，2月25日字節(jié)跳動旗下辦公套件飛書正式宣布正式宣布同意，進一步對外開放字節(jié)跳動旗下辦公套件飛書的所有協(xié)作服務(wù)，向全國用戶不增加一倍規(guī)模、不限時長，免費對外開放。數(shù)據(jù)說明，疫情期間飛書日活躍用戶快速增長。2月12日，日活躍用戶規(guī)模達致54萬。3.6全球主要參與者全球參與者主要有：Slack（WORK）、微軟（MSFT）、谷歌（GOOG）、ZoomVideoCommunications（ZM）、Mattermost、Facebook（FB）等。Teams-谷歌（MSFT）MicrosoftTeams原本就是Office365的聊天工作區(qū)組件，2017年3月首次上線。谷歌大中華區(qū)副總裁、市場營銷及運營總經(jīng)理康容則則表示，MicrosoftTeams已經(jīng)變成Microsoft365的核心應(yīng)用領(lǐng)域。其全球1.45億用戶縱貫181個市場，53種語言，每天存多于2億人應(yīng)邀出席Teams會議，全球用戶每天用Teams積極開展協(xié)作的總時長多于300億分鐘。Teams的客戶囊括2700多家萬人以上規(guī)模的非政府，117個多于10萬人的大型企業(yè)，在全球“財富100強”企業(yè)中93家采用Teams。疫情期間，微軟在中國市場率先宣布全球版Teams服務(wù)面向企事業(yè)單位免費6個月，為中集集團、京西重工、卡爾蔡司、順豐快遞、北大光華學(xué)院等不同行業(yè)的用戶提供了遠程會議、協(xié)作辦公、在線課堂等全方位支持，Teams的月活用戶增長超過100萬，使用率增長超過500%。Zoom-ZoomVideoCommunications（ZM）Zoom就是一家提供更多更多云視頻會議解決方案的公司，2011年成立，主營ToB服務(wù)，2019年攻占納斯達克。公司具備七大產(chǎn)品，在移動設(shè)備、臺式機、筆記本電腦、傳統(tǒng)視頻會議系統(tǒng)之間提供更多更多視頻、語音、聊天和文件共享服務(wù)，最高可以在一次會議中大力支持?jǐn)?shù)萬名視頻參與者。Zoom的產(chǎn)品具有高品質(zhì)、低價、功能強大、多平臺互通的優(yōu)勢，憑借領(lǐng)先的技術(shù)水平，被Gartner于2018年評選活動為行業(yè)領(lǐng)先者。2019年，公司提供更多更多的月度會議時長多于50億分鐘。2020年，其視頻會議解決方案榮獲Gartner的客戶挑選出獎。整體來看，Zoom能夠突破SaaS領(lǐng)域的激烈競爭，變成領(lǐng)先的廠商具有六方面的優(yōu)勢：（1）視頻優(yōu)先的云架構(gòu)提供更多更多行業(yè)領(lǐng)先的視頻會議解決方案。（2）業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為的市場領(lǐng)導(dǎo)者。（3）個人用戶驅(qū)動平添快速增長。（4）不斷快速增長的令人滿意客戶群。（5）GTM策略快速占領(lǐng)市場。（6）彪悍的客戶大力支持功能，客戶滿意度罰球多于90%。目前，Zoom在多個國家應(yīng)用領(lǐng)域名列中名列靠前。根據(jù)財報，Zoom2017年至2019年營業(yè)收入年無機增長率為111.42%，歸母凈利潤扭虧為盈。Zoom在2017年、2018年和2019年同時同時實現(xiàn)營業(yè)總收入分別為9.59億元、22.15億元和42.89億元，同時同時實現(xiàn)歸母凈利潤-0.52億元、0.00億元和1.50億元。Slack（WORK）Slack成立于2009年，總部設(shè)立在特拉華州，于2019年6月在紐約證券交易所（NYSE）上市，就是全球領(lǐng)先的企業(yè)協(xié)作辦公SaaS廠