TCL+2023年中期業(yè)績演示資料

TCL電子控股有限公司LDINGSLIMITED 112233市場環(huán)境市場環(huán)境11原材料價格指數(shù)1 美國CPI同比與PPI同比1單位:%000美國有效聯(lián)邦基金利率(EFFR)1格同比下降，國內(nèi)弱復(fù)蘇疊加美國加息，出口走弱，人民幣階梯式貶值原材料價格指數(shù)1 美國CPI同比與PPI同比1單位:%000美國有效聯(lián)邦基金利率(EFFR)1?原材料/海運費價格持續(xù)下降1，2023年上半年主要原材料/海運費價格指數(shù)低于去年同期，降低企業(yè)出海成本，利于企業(yè)提升毛利率2?人民幣對美元呈階梯式貶值，2023年上半年國內(nèi)宏觀經(jīng)濟修復(fù)結(jié)構(gòu)性分化及弱復(fù)蘇態(tài)勢，疊加中美利差擴大，累計貶值4.9%3，美國聯(lián)邦基金利率持續(xù)走高，在貨幣緊縮的政策下，美國CPI/PPI持續(xù)下行1SHFESHFESHFE銹鋼DCE塑料美元美元兌人民幣匯率32023年1月2023年2月2023年3月2023年4月2023年5月2023年6月TCL公司丨2023年中期業(yè)績報告海運費海運費價格指數(shù)10數(shù)據(jù)源：1.Wind2.國家統(tǒng)計局3.Bloomberg口總值2000,000,000-2023年6月美元)出口總值同比增長(%)單位:%單位:%04OmdiaTV出貨量市占率3.SolarPowerEurope4.StatistaTCL電子控股有限公司丨2023年中期業(yè)績報告5占利增長潛力強勁新賽道巨大對穩(wěn)定占利增長潛力強勁新賽道巨大對穩(wěn)定2027年全球大家電規(guī)模預(yù)計1.4萬億元左右1新賽道增長潛力龐大TCLTCL智屏出貨量全球排名第二2，市占率達12.4%、中東非日本、亞太(不含日本)、中東非日本、亞太(不含日本)、歐洲TV4,600億1<10%3,000億13,000億13,000億13,000億1手機市場需求持續(xù)低迷盤整，商顯行業(yè)較為分散2027年手機目標(biāo)市場1,800億1全球市場需求盤整2027年智慧商顯目標(biāo)市場700億1行業(yè)較分散新能源-光伏、儲能等產(chǎn)品及解決方案全球光伏新增裝機量預(yù)測32027年617GW新趨勢-移動場景AR/VR產(chǎn)品2027年AR硬件行業(yè)全球收入和用戶數(shù)預(yù)測4313億美元新空間-酒店/社區(qū)/樓宇等B端場景新場景-新興智能硬件大單品 (智能微投、家庭安防等)模第二增長曲線面板價格走勢2單位：美元43"FHD55"UHD65"UHD75"UHD267253233225233213215203188179170158183175169169171178178179192153163171141139面板價格走勢2單位：美元43"FHD55"UHD65"UHD75"UHD26725323322523321321520318817917015818317516916917117817817919215316317114113911711411012811311110911011111511511612811111912510194898382828384868686929974727061595650464648484949495255576164285276全球TV出貨量及前五品牌集中度1單位：百萬臺22023年上半年全球TV行業(yè)出貨量1單位：百萬臺9,271萬臺20.118.117.813.2%2.4北美歐洲中國亞太拉美中東非日本出貨量同比-2.0%6.8-2.3%-2.8%-9.7%TCL電子控股有限公司丨2023年中期業(yè)績報告數(shù)據(jù)源：1.Omdia2.群智咨詢面板廠商面板廠商產(chǎn)能面積份額22019年中國大陸產(chǎn)能趕超日韓7%3%2%201720182019202020212022中國大陸中國臺灣日本韓國TCL智屏全球出貨量市占率1221.4222.9TCL智屏全球出貨量市占率1221.4222.9225.5213.5203.39.2%8.0%5.6%5.8%58.6%58.9%5.6%5.8%54.8%51.4%2018201920202021202220152016201720182019202020212022全球出貨量前五集中度2023年中國TV市場規(guī)模預(yù)測2+0.8%OLEDLCDF1,212億元2023年中國TV市場規(guī)模預(yù)測2+0.8%OLEDLCDF1,212億元同比+4.9%3,559萬臺同比+1.8%萬臺高刷率TV全球出貨量預(yù)測375吋+TV全球出貨量預(yù)測3MiniLEDTV全球出貨量預(yù)測32023年2023年全球TV市場規(guī)模預(yù)測1萬臺萬臺202120222023F2024F2025F萬臺22.320.420222023F202120222023F2024F2025F7TCLOmdia3.群智咨詢7全球光伏新全球光伏新增裝機量預(yù)測1CAGR16%全球光伏市場份額預(yù)測18%22%中東美國亞太歐洲中國41%34%TCL電子控股有限公司丨2023年中期業(yè)績報告數(shù)據(jù)源：1.SolarPowerEurope2023至2027年全球TOP10光伏累計新增裝機量國家預(yù)測1中國美國印度德國西班牙澳大利亞日本波蘭意大利292521454440(歐洲裝機以分布式為主)2021(歐洲裝機以分布式為主)2021202520302.REPowerEU、中銀證券3.國家能源局網(wǎng)中國分布式光伏行業(yè)中國分布式光伏行業(yè)新增并網(wǎng)裝機量39.72022H122022H1業(yè)績表現(xiàn)業(yè)績表現(xiàn)22上半年TCL智屏全球出貨量1,146萬臺同比+12.9%第二季度TCL智屏出貨量同比+14.0%環(huán)比+43.1%上半年TCLMini上半年TCL智屏全球出貨量1,146萬臺同比+12.9%第二季度TCL智屏出貨量同比+14.0%環(huán)比+43.1%上半年TCLMiniLED全球出貨量同比+114.5%上半年TCL量子點全球出貨量同比+69.9%2.6億港元同比+5.7%349.2億港元同比+3.7%165.0億港元同比+12.4%資本負債比率336.7%同比8.0p.p.存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)70天同比16天歷史年度派息率40%+自2017年以來穩(wěn)健業(yè)業(yè)績穩(wěn)健增長上半年65吋及以上TCL智屏出貨量257.4萬臺同比+67.8%占整體比重+7.4p.p.至22.5%率18.6%同比+1.4p.p.18.9%23Q2vs18.3%23Q1現(xiàn)金周轉(zhuǎn)天數(shù)同比15天 運營效率提升財務(wù)狀況穩(wěn)健3.0%至36.5億，同時中小尺寸顯示業(yè)務(wù)表現(xiàn)低于預(yù)期，對短期利潤增幅有所抑制3.資本負債比率以債務(wù)總額(即計息銀行及其他貸款及租賃負債總額)除以歸屬于母公司擁有者之權(quán)益計算TCL電子控股有限公司丨2023年中期業(yè)績報告10顯示業(yè)務(wù)互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)創(chuàng)新業(yè)務(wù)34.0億210.4億顯示業(yè)務(wù)互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)創(chuàng)新業(yè)務(wù)34.0億210.4億智慧商顯大尺寸顯示中小尺寸顯示智慧商顯大尺寸顯示收入收入毛利率毛利率+4.8個百分點收入收入毛利率毛利率+4.8個百分點收入單位：億港元+66.2%+0.5個百分點1+0.5個百分點18.7%19.2%4.116.3%17.0%15.9%13.1%2.511.5%13.1%2.511.5%國際市場2022H12023H12022H12023H122022H12023H12022H12023H12022H12023H1單位：億港元單位：億港元同比+1.9個百分點1.154.1%554.1%9.42022H12023H12022H12023H1TCL電子控股有限公司丨2023年中期業(yè)績報告單位：億港元16.98.498.460.742.5入銷收入入銷收入2022H12023H12022H12023H12022H12023H12022H12023H1全球分銷收入規(guī)模擴大毛利率提升1.4個百分點至15.2%光伏業(yè)務(wù)增長強勁全球分銷收入規(guī)模擴大毛利率提升1.4個百分點至15.2%光伏業(yè)務(wù)增長強勁1,146萬臺+12.9%49.9吋22.5%63.2%1,146萬臺+12.9%49.9吋22.5%63.2%TCL智屏全球出貨量表現(xiàn)優(yōu)于行業(yè)平均水平2TCL智屏全球品牌指數(shù)3持續(xù)上漲品牌指數(shù)品牌指數(shù)82+5.9%產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)勢顯現(xiàn)，高端產(chǎn)品占比持續(xù)提高4K產(chǎn)品占比產(chǎn)品占比4K產(chǎn)品占比產(chǎn)品占比寸智屏全球出貨量市占率智屏全球出貨量市占率112.4%+1.3個百分點智屏全球銷售額市占率110.2%+1.5個百分點NO.2NO.3TCL公司丨2023年中期業(yè)績報告1.Omdia，2023年上半年全球品牌TV出貨量及銷售額排名2.Omdia，2023年上半年全球TV出貨量同比微增0.1%銷售額市占率除以出貨量市占率所得國際產(chǎn)品結(jié)構(gòu)突破,毛利率穩(wěn)定141.4億港元+6.0%+12.9%+101.7%總出貨量≧65吋出貨量17.8%+0.8個百分點國加拿大西哥No國克典大利牙臘蘭匈牙利蘭國際產(chǎn)品結(jié)構(gòu)突破,毛利率穩(wěn)定141.4億港元+6.0%+12.9%+101.7%總出貨量≧65吋出貨量17.8%+0.8個百分點國加拿大西哥No國克典大利牙臘蘭匈牙利蘭澳大利亞律賓甸沙特阿拉伯泰國南利厄瓜多爾No.1No市場近30個國家TCL智屏排名前五2海外各國TCL智屏市占率排名2新興市場出貨量同比+17.6%北美市場出貨量同比+18.6%歐洲市場出貨量同比-10.0%高端化持續(xù)推進，市場滲透率持續(xù)提升22.2%同比持平以人民幣計61.3億+16.8%69.0億+9.2%以港幣計及平均H1H129.7%及以上智屏占比0.9%以上智屏占比毛利率+12.8%++12.8%+94.3%≧75吋出貨量注：得益于新品上市銷售，2023Q2毛利率環(huán)比2023Q1提升3.2個百分點TCL智屏零售額市占躍居行業(yè)前二，同比提升4.2個百分點；TCL智屏中國市場品牌指數(shù)同比一中國市場TCL量子點及MiniLED售量蟬聯(lián)第一TCL公司丨2023年中期業(yè)績報告附注：1.根據(jù)Omdia數(shù)據(jù)，2023年上半年中國市場TV行業(yè)出貨量同比降2.8%至1,778萬臺；根據(jù)中怡康全渠道數(shù)據(jù)，2023年上半年中國市場TV行業(yè)零售量同比上升3.5%至1,694萬臺2.海外各國(北美除外)為GfK2023年上半年累計TV出貨量市占率數(shù)據(jù)，北美地區(qū)為NPD2023年上半年累計TV零售量市占率數(shù)據(jù)智慧企業(yè)解決方案智慧企業(yè)解決方案中小尺寸顯示–產(chǎn)品驅(qū)動、聚焦突破、提質(zhì)發(fā)展，毛利有所改善；但受市場疲軟影響，規(guī)模及盈利表現(xiàn)低于預(yù)期一線網(wǎng)絡(luò)運營商全面覆蓋34.0億港元-53.4%34.0億港元-53.4%16.316.3%+4.8個百分點TCLRG機TCLTAB10Gen2平板智慧商顯丨聚焦交互式平板市場，提供多場景產(chǎn)品解決方案，收入同比增長66.2%至4.1億港元攜手釘釘、騰訊生態(tài)，發(fā)力交互式平板市場；外市場快速起量共服務(wù)等領(lǐng)域，持續(xù)提供多場景高效用TCL電子控股有限公司丨2023年中期業(yè)績報告TCL智慧教育新品智慧教育解決方案TCL智慧會議新品TCLNXTHUBV60ProTCLTCL智慧醫(yī)療解決方案+18.1%2022H12023H11.19.42022H12023H+18.1%2022H12023H11.19.42022H12023H1率+1.9個百分點54.1%2022H12023H1全球互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)全球互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)TCL公司丨2023年中期業(yè)績報告靈控桌面榮獲2023紅點設(shè)計大獎推出行業(yè)首個基于AI大模型的定制內(nèi)容欄目“超級智繪”AI故事集國際市場：搭載第三方OTT系統(tǒng)，運營TCLChannel內(nèi)容集成應(yīng)用平臺雷鳥海外商業(yè)模式實現(xiàn)突破，通過合作OTT平臺觸達海外龐大的TCL智屏用戶，蓋北美、歐洲、中南美洲、亞太地區(qū)等60個國家化與互聯(lián)網(wǎng)巨頭的全球合作 TCL電子控股有限公司丨2023年中期業(yè)績報告16渠道商簽約項目35+個TCL中環(huán)強化渠道/產(chǎn)品/金融/供應(yīng)鏈/數(shù)字化/工程運維等六大力建設(shè)半年收入16.9億港元TCL電子渠道商簽約項目35+個TCL中環(huán)強化渠道/產(chǎn)品/金融/供應(yīng)鏈/數(shù)字化/工程運維等六大力建設(shè)半年收入16.9億港元TCL電子2023年上半年已覆蓋省市2023年下半年擬拓展省份選擇產(chǎn)品、金融、渠道作為護城河打造差異化能力超47,000間門店伴資源外的TCL品牌優(yōu)勢系國內(nèi)消費級市場AR產(chǎn)品排名2智能眼鏡新品AirPlus雷鳥創(chuàng)新智能眼鏡No.1AR2023年上半年收入3.2億港元，國內(nèi)消費級市場AR產(chǎn)品排名2智能眼鏡新品AirPlus雷鳥創(chuàng)新智能眼鏡No.1AR2023年上半年收入3.2億港元，同比增長9.7%2023年第二季度推出多款新品，新品占上半年門鎖出貨量比例超30%；同時，線下區(qū)域連鎖渠道全品類營銷-品牌/渠道協(xié)同加速分銷規(guī)模增長AR/XR眼鏡–國內(nèi)線上市場份額第一分銷收入分銷毛利率60.7億港元分銷收入分銷毛利率60.7億港元+43.0%15.2%+1.4個百分點TCLTCL空調(diào)全球排名1No.4智能家居-中高端結(jié)構(gòu)改善，線下渠道實現(xiàn)突破智能連接-智能家居-中高端結(jié)構(gòu)改善，線下渠道實現(xiàn)突破6.2億港元6.2億港元172萬臺同比-1.9%智能連接220.4%7.0個百分點CINNOResearch TCL電子控股有限公司丨2023年中期業(yè)績報告18構(gòu)建顯示技術(shù)控制點支撐MiniLED技術(shù)斷層領(lǐng)先對比度/色彩/清晰度/音質(zhì)自適帶來沉浸式音畫體驗全面提升研發(fā)費用與構(gòu)建顯示技術(shù)控制點支撐MiniLED技術(shù)斷層領(lǐng)先對比度/色彩/清晰度/音質(zhì)自適帶來沉浸式音畫體驗全面提升研發(fā)費用與互體驗提供更智能的個性化服務(wù)持續(xù)融入AI大模型能力賦能內(nèi)部工作流提升運營效率2023H1研發(fā)費用率達3.1%單位：億港元+2.3%11.02022H12023H1加大系統(tǒng)技術(shù)平臺投入提升用戶體驗加深A(yù)R/VR等創(chuàng)新賽道研發(fā)探索智能交互場景應(yīng)用 TCL電子控股有限公司丨2023年中期業(yè)績報告194.2經(jīng)營亮點|品牌及各類智能產(chǎn)品均獲全球行業(yè)及消費者高度認可2023艾普蘭(AWE)獎TCL領(lǐng)曜QD-MiniLED智屏X11G獲“艾普蘭創(chuàng)新獎”TCL雙子艙洗衣機G160Q10-HDY獲“艾普蘭優(yōu)秀產(chǎn)品獎”TCL新風(fēng)空調(diào)小藍翼Ⅲ獲“艾普蘭優(yōu)秀產(chǎn)品獎”iF及紅點設(shè)計大獎TCL智能產(chǎn)品榮獲22項iF設(shè)計大獎及5項紅點設(shè)計大獎TCLNXTPAPER11、TCLQ-Zone洗衣機、TCL93系列家庭影院音箱、TCL極薄內(nèi)嵌冰箱(X系列)等獲“iF設(shè)計大獎”TCL極薄路由器、TCLBabyCare洗衣機、TCLS6系列家庭影院音箱等獲德國“紅點設(shè)計大獎”雷鳥AR/XR智能眼鏡榮獲多項行大業(yè)獎雷鳥X2獲“中國電子信息博覽會創(chuàng)新獎”TCLNXTWEARS獲"GlobalMobileAward"(GLOMO)GlobalTopBrands大獎TCL領(lǐng)曜QD-MiniLED智屏X11獲“2022-2023年度MiniLED顯示技術(shù)創(chuàng)新獎”TCL4KMiniLED智屏C845獲“2022-2023年度新一代顯示技術(shù)金獎”TCLNXTPAPER12Pro獲“2022-2023年度護眼科技創(chuàng)新獎”獲全國家用電器工業(yè)信息中心多項榮譽TCL超薄零嵌系列冰箱R461P12-UQ獲“深冷鮮儲薄嵌先鋒”稱號TCL新風(fēng)空調(diào)小藍翼Ⅲ獲“新風(fēng)健康先鋒”稱號TCL光伏科技榮獲“2023年工商業(yè)光伏卓越EPC獎”TCL光伏科技依托TCL集團產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同優(yōu)勢及自身在終端的垂直一體化管理優(yōu)勢，已與制造、科技、電子信息、教育、紡織、食品、物流等眾多行業(yè)頭部企業(yè)建立工商業(yè)光伏合作A務(wù)整體ESG評級1ESG表現(xiàn)比較1 AAA質(zhì)提升A2019-2022年續(xù)四年被納入恒生可持續(xù)發(fā)展企業(yè)基準指數(shù)1A疫AAA技創(chuàng)新候化AA環(huán)境保護A 整體ESG表現(xiàn)1相伴成長A源A0規(guī)穩(wěn)健發(fā)展AA務(wù)整體ESG評級1ESG表現(xiàn)比較1 AAA質(zhì)提升A2019-2022年續(xù)四年被納入恒生可持續(xù)發(fā)展企業(yè)基準指數(shù)1A疫AAA技創(chuàng)新候化AA環(huán)境保護A 整體ESG表現(xiàn)1相伴成長A源A0規(guī)穩(wěn)健發(fā)展A00整體整體獲獎情況溫溫暖傳遞2018-2022年連續(xù)五年ESG評級為A??行業(yè)首創(chuàng)新型嵌入式一體式蜂窩板包裝方案，通過減小包裝厚度降低運輸產(chǎn)生的溫室氣體排放?手工噴涂生產(chǎn)線廢氣處理改造，VOCs去除率升至85%，排放量減4.8噸/年?布局光伏業(yè)務(wù)，助力鄉(xiāng)村振興，推動低碳經(jīng)濟發(fā)展??本集團全球女性雇員占比持續(xù)提升，截至2022年12月31日占比超40%?TCL手機產(chǎn)品導(dǎo)入助聽功能，提供更便捷、無障礙的產(chǎn)品體驗??第七屆格隆匯金格獎大中華區(qū)卓越上市公司評選：年度信息披露獎?2022年整合、編納成規(guī)及采納《反貪污政策》TCL公司丨2023年中期業(yè)績報告TCL公司丨2023年中期業(yè)績報告未來展望未來展望33 TCL電子控股有限公司丨2023年中期業(yè)績報告