2023年企業(yè)級移動互聯網行業(yè)分析報告

2023年企業(yè)級移動互聯網行業(yè)分析報告2023年4月目錄一、企業(yè)級移動互聯網的源起及定義 PAGEREFToc372659684\h31、為什么提企業(yè)級移動互聯網 PAGEREFToc372659685\h32、企業(yè)級移動互聯網的定義 PAGEREFToc372659686\h63、典型案例 PAGEREFToc372659687\h8（1）移動智能應用大幅提升奶牛產奶率 PAGEREFToc372659688\h8（2）移動互聯智能應用改變航空業(yè)管理提升效率降低成本 PAGEREFToc372659689\h9二、企業(yè)級移動互聯網軟件應用市場分析 PAGEREFToc372659690\h111、企業(yè)級移動互聯網應用市場正在成為新的藍海 PAGEREFToc372659691\h112、歷史借鑒：企業(yè)級互聯網應用市場的主要領域和發(fā)展規(guī)律 PAGEREFToc372659692\h12（1）互聯網基礎服務 PAGEREFToc372659693\h12（2）互聯網營銷推廣服務 PAGEREFToc372659694\h13（3）管理流程互聯網化 PAGEREFToc372659695\h15（4）企業(yè)互聯網安全產品和服務 PAGEREFToc372659696\h163、企業(yè)級移動互聯網應用和企業(yè)級互聯網應用的差異 PAGEREFToc372659697\h17（1）入口的分化使得移動互聯網營銷推廣服務的細分程度提高 PAGEREFToc372659698\h19（2）管理支撐類移動應用需求爆發(fā)，平臺和定制化兩個方向同時發(fā)展 PAGEREFToc372659699\h21（3）移動安全類應用：BYOD推動企業(yè)移動終端接入管理需求 PAGEREFToc372659700\h244、投資邏輯及主要公司 PAGEREFToc372659701\h25一、企業(yè)級移動互聯網的源起及定義1、為什么提企業(yè)級移動互聯網根據GE提供的數據，在人類歷史上的大部分時間里，勞動生產率的提高都是十分緩慢的：在工業(yè)革命之前，西方經濟體中的人均收入水平花了800年才實現了翻番。工業(yè)革命是人類歷史上第一次大的技術革命，在前后150年時間里，人均收入水平增長了13倍。信息技術與互聯網，帶來了人類歷史上第二次生產力飛躍。自1996年開始的近10年間，美國勞動生產率增速達到了之前25年的將近兩倍。那么，如果說是信息革命推動了生產率的提升，為什么信息技術革命在20世紀七八十年代就已經開始，而勞動生產率從1996年才開始顯著提升？我們認為，信息技術革命從開始到能夠顯著提升勞動生產率，需要經歷一個實實在在落地的過程，1996年前后發(fā)生了三個標志性事件：1.網景公司上市，微軟Windows95取得成功2.Web應用超過Telnet，成為互聯網上流量最大的應用3.互聯網主機數進入爆發(fā)式增長我們認為這些事件絕不是巧合，而是他們與生產率的提升是一種因果關系。網絡瀏覽器和Windows操作系統(tǒng)降低了電腦使用門檻，使之在教育科研機構、公司工廠、家庭逐步普及；另一方面，互聯網大大提高了信息溝通的效率，最終使得勞動生產率連續(xù)十年保持快速增長。2023年后，美國勞動生產率增長率5年平均值從3.1%回到了1.6%，即回到了互聯網革命前的水平（如圖1所示）。這是否意味著互聯網提升生產率的故事已經結束？我們的答案是否定的，這只是傳統(tǒng)PC互聯網對生產率的提升暫告一段落，而新的移動互聯網對生產力潛在的巨大提升作用尚未顯現。2023年之后，尤其是2023年iPhone誕生以后，互聯網已經從PC互聯網開始步入移動互聯網的新階段。傳統(tǒng)PC互聯網的發(fā)展路徑是從科研、教育機構，到生產領域，最后走入家庭和消費領域；而移動互聯網的發(fā)展則是先從消費領域開始，逐步向生產領域滲透。所以傳統(tǒng)互聯網在發(fā)展之初就對生產力的提升產生顯著作用，而移動互聯網則沒有。移動互聯網發(fā)展至今，主流應用都集中于消費領域：這些消費領域的移動應用，更多的是對傳統(tǒng)線下和傳統(tǒng)PC互聯網應用的一種替代，本身并沒有產生出新的生產力。同時，消費者線上決策、支付，然后在線上或線下消費的模式已經成熟，消費領域的互聯網發(fā)展主要體現為滲透率的提升，是一種量的增長而非質的變化。消費領域的移動互聯網發(fā)展逐步看到天花板，未來必將向企業(yè)級移動互聯網發(fā)展。目前人均手機每日上網時長已經達到4.7小時，各種應用之間的排擠效應非常明顯。相較而言，企業(yè)級移動互聯網應用在大部分領域仍是空白。移動計算技術的進步，帶來了消費領域移動革命；與之類似，移動計算技術也必將帶來生產領域的移動革命：2、企業(yè)級移動互聯網的定義我們認為，與消費級移動互聯網類似，企業(yè)級移動互聯網的出現也是網絡技術、終端技術的進步的必然結果。傳統(tǒng)的物聯網遲遲不能得到真正的發(fā)展，本質上是受制于網絡和終端技術的結果：在沒有高速無線互聯網時，將各類機器部件連接入網絡就只能依靠給每個部件都接上一根網線，這顯然太不現實（3G網絡的普及可以支持許多高速應用）沒有低功耗且適用于移動應用的CPU和無線通信模塊，也不可能使每臺生產設備在任意時間地點高速接入網絡（ARM已經推出專門針對移動互聯網的芯片）沒有大數據和云計算技術，從生產環(huán)節(jié)收集來的數據便沒法真正發(fā)揮強大的作用（消費領域應用已經為大數據、云計算技術打下基礎）我們認為這些技術的逐步成熟，將會催生出一個囊括了人、各類生產設備、儀器儀表等更大規(guī)模的企業(yè)級移動互聯網。我們定義的企業(yè)級移動互聯網是：基于標準的可互操作的通信協議，在寬帶移動通信、下一代網絡和云計算平臺等技術的支撐下，保證員工能夠在任何狀態(tài)下接入網絡，同時在企業(yè)運營所涉及的物體中融入計算與通信設備以及智能算法，讓物物、物人之間能夠互連。在智能分析控制技術的支持下，物體能夠在人類直接干預或無需人工干預條件下實時進行海量數據的收集和分析處理，通過強化海量的獨立個體之間的局部即時交互和分布式智能，使網絡具備自組織、自計算、自反饋的功能，通過協同的感知和互動來影響甚至控制事件向有利的方向發(fā)展。在這個網絡中，大數據與云計算技術貫穿始終，而機器、工作中的人、數據分析與控制，是其中的三大要素。我們認為，企業(yè)級移動互聯網與生產環(huán)節(jié)深度融合，將顯著提升勞動生產率。PC時代，聯入互聯網的設備約10億數量級；在移動互聯網網時代，將達到50億數量級；在未來的企業(yè)級移動互聯網時代，連接數目將達500億數量級。屆時為各類機構提供企業(yè)級移動互聯服務，將是一個空間巨大的市場，我們保守估計其在規(guī)模在數千億美元之上。3、典型案例（1）移動智能應用大幅提升奶牛產奶率要解決的問題：奶牛在發(fā)情期才能受精懷孕產奶，而發(fā)情期只有幾小時且時段不定，傳統(tǒng)人工觀察很容易錯過。移動互聯解決方案：定制藥丸式終端通過進食植入并定位于胃部，該終端含有各類低功耗的傳感器以及無線通訊模塊，實時監(jiān)測體溫和酸堿度等指標，并通過網絡傳輸至監(jiān)測端，即使奶牛處于移動狀態(tài)，也能順利實現監(jiān)控。一旦判斷處于發(fā)情期立即發(fā)出信息，抓住任何奶牛發(fā)情期，大幅提升生產效率效果：同樣數量奶牛的背景下，產出有望提高20%以上，目前已在全國6000頭奶牛上應用。（2）移動互聯智能應用改變航空業(yè)管理提升效率降低成本在飛機上全面部署移動互聯監(jiān)測控制終端，從而做到：一架智能的飛機會告訴維修人員，何時以及哪些零件可需要更換維修通過統(tǒng)計數據分析更好的建立維修計劃，降低成本通提高效率更為靈活和科學的管理飛機資產，提高資產使用效率航空業(yè)移動互聯應用的結果：成本將下降一個百分點，對全球航空業(yè)的收入增幅超過20億美元每年而由于良好的資產維護管理，年度資本開支需求下降17億美元目前，全球超過4500萬商務人士需要在辦公室之外的地點工作，且平均每年超過2億8000萬人需要進行商務旅行。盡管與個人應用市場規(guī)模相比稍顯稚嫩，但企業(yè)級應用市場增長潛力不可小覷。據IDC相關報告顯示，2023年市場規(guī)模為9.3億美元，預計2023年將達到41.5億美元，復合增長率為45.3％，到2023年將形成具備一定規(guī)模的市場。易觀咨詢報告預測，2023年是企業(yè)移動互聯網起步之年，那明年將迎來市場拐點，企業(yè)級移動互聯網發(fā)展之快遠遠超過預期。未來幾年中國企業(yè)級移動應用市場將迎來高速增長，預計2023年中國市場規(guī)模將達到666.3億元，未來四年復合增長率達65.4％。企業(yè)級應用市場將成為移動互聯網的下一個主戰(zhàn)場。二、企業(yè)級移動互聯網軟件應用市場分析1、企業(yè)級移動互聯網應用市場正在成為新的藍海盡管與個人應用市場規(guī)模相比稍顯稚嫩，但企業(yè)級移動互聯網應用市場增長潛力不可小覷。市場研究公司Appcelerator與IDC共同展開的調查顯示，從2023年第四季度到2023年第二季度，專注于企業(yè)的開發(fā)者已經從29.3%增至42.7%。與此同時，以個人消費者為重點的開發(fā)者比例則從70.7%降至57.2%。據IDC相關報告顯示，2023年市場規(guī)模為9.3億美元，預計2023年將達到41.5億美元，復合增長率為45.3％，到2023年將形成具備一定規(guī)模的市場。艾媒咨詢報告預測，2023年是企業(yè)移動互聯網起步之年，那明年將迎來市場拐點，企業(yè)級移動互聯網發(fā)展之快遠遠超過預期。未來幾年中國企業(yè)級移動應用市場將迎來高速增長，預計2023年中國市場規(guī)模將達到666.3億元，未來四年復合增長率達65.4％。企業(yè)級應用市場將成為移動互聯網的下一個主戰(zhàn)場。2、歷史借鑒：企業(yè)級互聯網應用市場的主要領域和發(fā)展規(guī)律移動互聯網是互聯網的自然延伸，企業(yè)級移動互聯網市場亦然。因此研究和預測企業(yè)級移動互聯網市場，就必須借鑒企業(yè)互聯網應用市場的發(fā)展歷史和發(fā)展規(guī)律。從企業(yè)互聯網應用市場的發(fā)展歷史來看，目前主要有以下四個大的細分領域：（1）互聯網基礎服務互聯網基礎服務泛指企業(yè)在使用互聯網過程中所使用的各類服務。我們這里采取艾瑞咨詢定義的狹義的互聯網基礎服務，即互聯網基礎服務中最為基礎和必需的域名注冊服務、建站服務、主機服務以及外包企業(yè)郵箱服務四大類。其中，主機服務包括了網站托管、虛擬主機、主機租用。根據艾瑞咨詢的統(tǒng)計，2023年中國互聯網基礎服務市場營收規(guī)模為52.5億元，其中建站市場的營收規(guī)模最大，占到了整個市場營收規(guī)模的62.9%，域名注冊市場營收占到15.4%，主機市場營收占到12.2%，外包企業(yè)郵箱市場營收占到9.5%。（2）互聯網營銷推廣服務企業(yè)的定義是以盈利為目的而從事生產經營活動，向社會提供商品或服務的經濟組織。為達到盈利目的，企業(yè)必然會盡可能的獲取更多的生產經營活動收入、同時盡可能降低成本，因此企業(yè)應用互聯網等各種新興技術的根本目的有兩個：第一是獲得更多銷售機會；第二是降低成本，提高效率?；ヂ摼W最大的特點是長尾效應和平臺外部性，能夠極大的降低企業(yè)獲取更多潛在客戶的交易成本。可以看到，企業(yè)互聯網化的過程中，支出最大的領域就是營銷和渠道的互聯網化，無論是企業(yè)門戶網站建設、搜索引擎競價排名，還是電子商務應用，本質上都是為了擴充企業(yè)的營銷渠道。企業(yè)互聯網營銷推廣服務又分為兩類：一類是搜索廣告及競價排名服務，比如google的adwords，百度的競價排名等。目前市場的主要競爭者有百度、360、搜狗和搜搜（后兩者已合并運營）。根據易觀智庫的數據，2023年全年，中國搜索引擎運營商市場規(guī)模為287.9億元，同比增幅53.6%。另一類是企業(yè)電子商務平臺咨詢和增值服務。2023年中國B2B電子商務市場營收規(guī)模達到167.1億元，同比增長27.6%，目前市場參與者有阿里巴巴、環(huán)球資源、慧聰網、敦煌網、中國制造網、我的鋼鐵網、生意寶等多個廠商，且市場不斷被細分，新的競爭者不斷進入，整個市場競爭激烈，阿里巴巴等核心運營商的市場份額呈下降趨勢。（3）管理流程互聯網化除了營銷以外，企業(yè)管理流程中與外部聯系較多的供應鏈管理、客戶服務、人力資源招聘等環(huán)節(jié)中，互聯網的長尾效應和平臺外部性仍然可以發(fā)揮作用，使得企業(yè)達到降低成本、提高效率的目的。（4）企業(yè)互聯網安全產品和服務企業(yè)互聯網安全市場是企業(yè)互聯網化的衍生需求，隨著互聯網在企業(yè)生產經營活動中重要性的不斷提高，以及互聯網上各種病毒和漏洞攻擊的增多，企業(yè)信息安全投入在整個IT投入中的占比不斷提高，根據CNNIC的統(tǒng)計，目前我國企業(yè)信息安全投入占整個IT投入的比重在1%-2%左右，而歐美國家的這一比例高達8%-10%，這意味著未來我國企業(yè)信息安全市場仍然有很大的發(fā)展空間。2023年行業(yè)市場規(guī)模約112億元，信息安全的細分領域較多，國內外廠商在不同的細分市場上各有優(yōu)勢，總體上國內廠商在慢慢替代國外廠商。通過對這四個領域的整體市場規(guī)模和行業(yè)競爭格局進行分析，可以發(fā)現，企業(yè)級互聯網應用市場的一個顯著特點是：只有那些能夠形成標準化產品或服務的市場，才能產生巨頭企業(yè)，且產品或服務的標準化程度越高（這往往意味著行業(yè)中的細分領域越少），產生的巨頭企業(yè)規(guī)模越大。這是由互聯網的自然壟斷屬性決定的，由于互聯網企業(yè)具有高固定成本（主要是研發(fā)成本）、低邊際成本的特點，相關行業(yè)普遍呈現出“贏者通吃”的規(guī)律：第一名占據70%的市場份額，第二占據20%，而余下的所有競爭者只能分享10%的市場。因此可以看到，雖然企業(yè)互聯網基礎服務是企業(yè)級互聯網應用市場最先興起的細分領域，但是由于這一領域的進入門檻和標準化程度都很低，導致最終沒有產生巨頭企業(yè)；而在產品標準化程度最高的搜索引擎運營領域則產生了互聯網產業(yè)中市值最高的巨頭谷歌。而在其他的幾個子領域如電子商務平臺服務、企業(yè)管理流程互聯網化和企業(yè)信息安全市場，由于這些行業(yè)中還存在著較多的垂直細分領域，所以雖然也產生了龍頭企業(yè)，但規(guī)模都不及谷歌。3、企業(yè)級移動互聯網應用和企業(yè)級互聯網應用的差異作為企業(yè)級互聯網應用市場的自然延伸，企業(yè)級移動互聯網應用市場的發(fā)展邏輯也不變，即在智能移動終端快速增長和無線網絡傳輸能力極大提高這一技術趨勢及其帶來的社會結構和市場環(huán)境的變化下，保證企業(yè)能夠尋找到更多的銷售機會（提升生產力），同時更好的降低成本和提高效率。因此可以預見，未來企業(yè)在移動互聯網領域的應用需求仍然將集中在營銷、管理及衍生安全需求這幾個方面，具體可分為：營銷推廣類應用，指為企業(yè)業(yè)務推廣和營銷提供信息發(fā)布和展示的應用。業(yè)務管理運營支撐類應用，指為企業(yè)的業(yè)務管理和運營提供支撐的應用，主要包括移動OA、移動訂單管理、移動ERP、移動CRM、數據統(tǒng)計分析以及供應鏈管理。信息安全類應用，指針對企業(yè)內部信息、數據安全的應用，如各類企業(yè)級移動安全的解決方案。但是其發(fā)展特點和企業(yè)級互聯網應用有較大的區(qū)別。（1）入口的分化使得移動互聯網營銷推廣服務的細分程度提高移動互聯網環(huán)境下，長尾效應仍然有效，且隨著聯網終端數量的增多（摩根斯坦利預測聯網移動智能終端數量是聯網PC數量的10倍以上）而使得其對于企業(yè)營銷的效果較互聯網時代更佳。但是移動互聯網環(huán)境下流量入口和互聯網環(huán)境下有了重大差異。在PC互聯網時代，基于瀏覽器的搜索引擎是最主要的流量入口，但在移動互聯網中，由于瀏覽體驗的變化，搜索引擎受到了APP的巨大沖擊，百度數據顯示，去年Q3手機用戶平均媒體時長，APP占80%，瀏覽器不到20%。從流量來看，瀏覽器產生的流量也已遠低于各APP的總流量。目前很多O2O服務領域垂直搜索服務商APP的使用頻率已經超過通用的搜索引擎，例如生活服務領域的大眾點評、各類酒店和航班助手等。同時，很多企業(yè)也通過自建APP的方式來進行移動互聯網上的營銷創(chuàng)新，服裝行業(yè)是先行者，Levis、Tonlion、CK、EP雅瑩、季候風等服裝公司在移動互聯網上已經完成產品布局或正在進行嘗試。特別是隨著微信這類APP（其特點是具備異步交互功能和第三方提供商接入，且以賬號的形式面向該APP已有用戶提供功能和服務）的出現，其超過4億的用戶規(guī)模、O2O特性和零成本建立公共服務號的特點使得其對企業(yè)產生了巨大的吸引力，未來也勢必成為重要的流量入口和企業(yè)移動互聯網營銷渠道之一。根據前文對于企業(yè)級互聯網應用市場的分析，產品或服務的標準化程度越高（垂直細分領域越少），市場份額越集中，產生巨頭的概率和規(guī)模則越大。移動互聯網環(huán)境下現在已經有了APP和WEB搜索引擎兩種流量入口，搜索流量的分流必然帶來企業(yè)營銷推廣渠道的分流，而這就意味著傳統(tǒng)互聯網營銷推廣龍頭廠商的市場份額降低甚至被顛覆。因此目前谷歌、百度和阿里巴巴這類傳統(tǒng)互聯網營銷推廣巨頭都在移動互聯網領域進行重新布局，通過建立自有的App分發(fā)渠道（應用市場）和掌控地圖信息來重新爭取流量入口上的主動權。由于地圖數據和興趣點信息是O2O模式的基礎數據，所以地圖廠商的價值有可能由于各大互聯網巨頭對流量入口的爭奪而被抬升，阿里巴巴高價收購高德地圖就是例證，從而使得地圖廠商有可能成為企業(yè)級移動互聯網營銷推廣的間接受益者。（2）管理支撐類移動應用需求爆發(fā)，平臺和定制化兩個方向同時發(fā)展IDC于2023年2月進行的一項網上調查結果顯示，有三個因素推動了人們對企業(yè)級移動應用的使用需求——執(zhí)行的需求、移動辦公人員日益增多以及客戶對實時信息和操作的需求。這恰恰對應了移動互聯網在提升企業(yè)管理中所起的三個主要的作用：第一，使渠道更加透明，能夠降低信息傳遞和獲取的成本。第二，網狀架構，加快企業(yè)市場響應的速度。第三，云端管理，提高一線員工的自主決策。云端管理最核心的作用就是將企業(yè)的部分策權下放到一線員工手中，讓他們能夠對客戶進行最快的市場響應?；ヂ摼W時代，雖然通過ERP系統(tǒng)將企業(yè)的管理流程連接到網絡上，但是出于安全的考慮以及技術的限制，對于企業(yè)管理相關的操作還是停留在企業(yè)的物理邊界（企業(yè)辦公場所）之內。而企業(yè)級移動互聯網本身要求支持員工隨時隨地的移動辦公和實時的信息處理的需求，同時各種移動智能終端和靈活的聯網方式的出現也解除了條件上的限制，使得企業(yè)的內部管理流程不僅僅停留在企業(yè)的物理邊界中，而是擴展到企業(yè)經營活動所涉及的各個地方，與之相對應的管理支撐類移動應用的需求也必然隨之爆發(fā)。管理支撐類企業(yè)移動應用又可分為通用型移動應用和行業(yè)垂直類移動應用。典型的通用型移動應用產品及解決方案有：移動OA、移動ERP、移動CRM、移動BI、移動SCM等；目前很多傳統(tǒng)IT服務商都開發(fā)出了通用型移動應用解決方案：用友U8+移動應用是基于目前的企業(yè)ERP管理來開發(fā)的相應的產品。它涉及的業(yè)務更加聚焦是企業(yè)全過程的管理，比如在企業(yè)營銷端管理。用友U8+移動應用能夠為企業(yè)營銷端的人員提供企業(yè)管理和業(yè)務處理的工具。用友U8+主要包括移動CRM管理、移動訂單管理、移動巡店管理、移動審批以及個人薪資應用，通訊簿，能夠很好的滿足企業(yè)開展移動營銷的需求，同時它還能夠支持主流如蘋果iOS、安卓等各種版本的應用，對于主流的智能設備終端等全部兼容?；埸c科技（太極股份子公司）的SmartMIP移動辦公門戶解決方案是一套通用的移動辦公平臺，不但可以提供移動辦公，還可以將多種IT系統(tǒng)移動化。隨著業(yè)務需求的不斷增加，可以逐步擴展接入任何其他業(yè)務系統(tǒng)，將整個移動信息化建設規(guī)劃在統(tǒng)一的平臺上。華勝天成的逸信通企業(yè)信息服務平臺是一個將企業(yè)辦公、ERP、CRM等業(yè)務系統(tǒng)和各類公有業(yè)務集成于一體的移動信息服務平臺，平臺為企業(yè)提供一站式在線租用服務，幫助企業(yè)實現信息化接入，為企業(yè)中員工的商業(yè)流程提供移動綜合應用服務。該平臺主要的服務對象是中小企業(yè)，或者具有中小企業(yè)性質的集團客戶。采用逸信通平臺，保留用戶原使用習慣，無需對原有辦公系統(tǒng)進行改換。同時，手機接入服務的集中化和標準化，可以為企業(yè)提供標準化的服務和管理。目前的一個重要趨勢是從單純的提供解決方案向提供云服務轉變，利用免費、快速生成的方式等自身優(yōu)勢，可讓眾多中小企業(yè)在節(jié)省時間和成本的前提下接觸移動應用并迅速獲得認知、選擇合作。除了傳統(tǒng)軟件廠商以外，互聯網巨頭也開始關注企業(yè)級移動互聯網應用市場，試圖利用自己在云服務上的優(yōu)勢，將自己的業(yè)務領域從之前的營銷推廣服務向管理運營支撐延伸，例如阿里云開放平臺就借助阿里巴巴在淘寶數據和云計算技術上的優(yōu)勢，推出了全面的囊括SaaS、PaaS和IaaS的企業(yè)基礎服務，可以為企業(yè)提供云存儲解決方案、數據中心解決方案、消費體驗監(jiān)測、業(yè)務流程監(jiān)測控制、數據庫營銷等服務內容。行業(yè)垂直類應用是指針對特定行業(yè)而專門開發(fā)的、具有明顯行業(yè)特性的移動應用。IDC認為，未來企業(yè)級移動應用將從以移動辦公為代表的通用解決方案向行業(yè)移動應用轉型，越來越多的面向具體業(yè)務場景的移動應用將廣泛普及。用戶的建設模式也將從單一的解決方案向企業(yè)級移動應用平臺轉型。對于面向具體業(yè)務場景的移動應用來說，一般而言，由于各個行業(yè)的作業(yè)流程、管理目標、執(zhí)行對象各不相同，某個行業(yè)應用產品及解決方案只能應用于一個具體的行業(yè)。行業(yè)應用是當前企業(yè)級移動應用中最豐富多彩的類型。目前，在許多行業(yè)，都有了相應的移動應用產品和解決方案。例如，有面對公安行業(yè)的警務通、教育機構的校訊通、稅務行業(yè)的稅務通、氣象部門的氣象信息員移動平臺、餐飲業(yè)的移動點餐、水利行業(yè)的移動防汛解決方案等。從需求看，行業(yè)垂直類移動應用是企業(yè)移動應用的主流需求，海比研究數據表明，在當前三類的企業(yè)級移動應用中，行業(yè)應用占據75.4%。但由于每個行業(yè)應用的差異性較大，且進入門檻較低，專業(yè)IT服務商、智能設備制造商和電信服務商都紛紛搶食這塊蛋糕，例如聯想就為可口可樂和某銀行定制了移動化整合解決方案?？梢灶A見未來競爭比較激烈，行業(yè)集中度很難提高。因此從投資角度，還需要具體分析該業(yè)務對于標的企業(yè)的業(yè)績彈性情況。（3）移動安全類應用：BYOD推動企業(yè)移動終端接入管理需求作為移動信息化的主要載體，企業(yè)在推進移動信息化過程中需要著重考慮移動接入終端設備問題?，F在許多企事業(yè)單位出于統(tǒng)一管理的考慮，采取了統(tǒng)一采購的方法，但這也造成了很大的成本壓力。好消息是BYOD給出了一個折中的解決辦法。BYOD(BringYourOwnDevice)，指攜帶自己的設備辦公，這些設備包括個人筆記本電腦、智能手機、平板電腦等?，F在更多的情況指智能手機或平板電腦這樣的移動智能終端設備?，F在許多企業(yè)允許員工攜帶自己的移動終端接入企業(yè)業(yè)務系統(tǒng)進行辦公，這很大的節(jié)省了企業(yè)在移動信息化上的成本投入，促進了企業(yè)移動信息化的建設發(fā)展。企業(yè)希望通過移動信息化提升企業(yè)業(yè)務效率，帶來更多業(yè)務發(fā)展空間，但也不希望移動智能終端的接入給企業(yè)業(yè)務系統(tǒng)帶來安全隱患，甚至造成重大損失。調查中，高達96%的用戶都十分關注移動安全問題。企業(yè)非常擔心由于移動智能終端的接入，使得企業(yè)機密數據“獲得”新的泄密途徑?；蛘哂捎谀承┲匾獢祿谝苿又悄芙K端上的存儲，隨著移動智能終端的不慎遺失而外泄。實際上，超過半數的用戶都會在移動智能終端保存數據，所以數據安全問題已經成為企業(yè)部署移動應用系統(tǒng)的首要考慮因素。另外，BYOD所引起的設備管理問題、移動辦公所涉及的身份安全問題、政策合規(guī)性問題，也是企業(yè)所重視的安全問題。4、投資邏輯及主要公司企業(yè)級移動互聯網軟件應用雖然是大勢所趨，但是由于企業(yè)的IT支出具有一定的剛性，因此從長期看，企業(yè)級移動互聯網軟件應用的市場遠大于當前的企業(yè)IT市場，但是對于很多從傳統(tǒng)IT向企業(yè)級移動互聯網市場滲透的廠商來說，短期的業(yè)績彈性并不大。從業(yè)績彈性的角度，我們更看好兩類機會：第一類是平臺型的移動應用云服務提供商：云服務給中小企業(yè)提供了以較低的成本提升自身的信息化水平和管理效率的機會，以前因為自建系統(tǒng)成本過高，很多中小企業(yè)無法負擔。云服務的出現相當于發(fā)掘了中小企業(yè)這一全新市場，因此會給企業(yè)帶來新的業(yè)務增量和業(yè)績彈性。這一類的關注標的有用友軟件。用友軟件：用友是國內最早嘗試企業(yè)級移動應用的廠商，大企業(yè)對于新事物的接受總是謹慎的，在現有產品上進行漸進式改進是主要路徑，用友這樣擁有很多大企業(yè)客戶資源的服務商是這一路徑主要受益者。同時用友也是國內最早嘗試提供中小企業(yè)SaaS云服務的廠商，2023年就推出了偉庫網，由于過去的產業(yè)和技術環(huán)境不成熟，偉庫網的嘗試沒有成功。但是在目前云計算的產業(yè)環(huán)境和認知度都得到很大提升的背景下，新推出的暢捷通T+和U8+移動應用有很大希望取得成功。同時ERP行業(yè)在持續(xù)三年的下滑后，有希望隨著宏觀經濟的觸底在明年迎來行業(yè)拐點。用友在最近兩年的行業(yè)低谷期中不斷進行調整轉型，將成本高昂的實施服務外包給合作伙伴，專注于產品開發(fā)和云服務。在新興業(yè)務的貢獻和傳統(tǒng)業(yè)務拐點的疊加下，用友有望迎來新一輪的成長起點。第二類是本身業(yè)務主要集中于企業(yè)移動應用領域的廠商，這類廠商將顯著受益于企業(yè)在移動應用上投資占比的提升。典型的關注標的有慧點科技和北信源(300352，未評級)。遠光軟件在傳統(tǒng)業(yè)務增速穩(wěn)定的情況下，也有望受益于新業(yè)務帶來的業(yè)績增量。北信源的主要業(yè)務領域是終端安全管理。公司擁有行業(yè)內最全的資質，包括涉密、軍工等。同時公司是國內唯一可在萬級終端網絡部署終端安全產品的廠商，并已擁有近半數的國家部委機關、60%的能源類央企（總部）和80%的軍工集團（總部）等用戶。部署終端安全產品需要在用戶網絡中建立客戶端-服務器終端安全管理平臺，這無異于樹立了排他性壁壘，使得競爭對手再難進入該客戶。大量的高端用戶，一方面成為公司的標桿案例，助其在市場拓展中更易獲得新用戶認可；而更重要的是，公司依托于此，實施“總部市場戰(zhàn)略”，沿客戶縱向管理層級向其下屬省、市、縣級機構延伸，不斷拓展公司產品應用范圍，推動業(yè)績快速增長。我們認為，繼國家電網之后，2023年公司將在中石油等大型集團用戶中繼續(xù)深化“總部市場戰(zhàn)略”。同時，在國內內網安全市場加速的背景下，公司在其它能源、金融等領域也有望獲得新的總部級大客戶，從而為公司未來幾年發(fā)展積累更為寶貴的用戶資源。同時隨著BYOD的增多，社會各部門對內網安全和移動終端安全的重視程度日益提升，行業(yè)正在進入加速成長階段，未來幾年有望獲得超越信息安全行業(yè)整體的增長水平。遠光軟件：市場普遍認為遠光原有的電力行業(yè)財務管理業(yè)務已經遇到了行業(yè)天花板，只能維持穩(wěn)定增長，因此給予遠光較低的估值。但遠光已經開發(fā)出發(fā)電企業(yè)燃料管理系統(tǒng)這一新的企業(yè)級移動互聯應用解決方案。通過移動互聯和云計算技術，提供對發(fā)電企業(yè)燃料進行全程監(jiān)控和管理的軟硬件一體解決方案；全國發(fā)電廠超過1萬5千家，其中規(guī)模較大的約5000家，發(fā)電企業(yè)燃料成本占總經營成本的70%以上，每年超過2萬億；遠光燃料管理系統(tǒng)投入研發(fā)超過4年，產品基本成熟，已在國電集團應用，單個電廠產品需求達千萬，潛在市場規(guī)模500億；遠光憑借財務管理系統(tǒng)在電力行業(yè)占據的壟斷地位，可以實現業(yè)務系統(tǒng)和管理系統(tǒng)的無縫對接，這是遠光重要的競爭優(yōu)勢，有望給遠光帶來新的業(yè)務增量。

2023年胰島素行業(yè)分析報告目錄TOC\o"1-4"\h\z\u一、胰島素是人體血糖控制的關鍵 PAGEREFToc368763251\h41、胰島素是人體內唯一能夠降低血糖的激素 PAGEREFToc368763252\h42、胰島素分泌異常會導致糖尿病 PAGEREFToc368763253\h53、我國糖尿病發(fā)病率快速提升 PAGEREFToc368763254\h54、胰島素產品已經發(fā)展到第三代 PAGEREFToc368763255\h75、不同胰島素生產工藝差別較大 PAGEREFToc368763256\h8二、醫(yī)生在處方胰島素的時候考慮的問題 PAGEREFToc368763257\h91、隨著病程的推進，胰島素使用量逐步加大 PAGEREFToc368763258\h92、胰島素的注射模擬體內分泌過程 PAGEREFToc368763259\h103、胰島素一般采用筆式注射，注射部位有講究 PAGEREFToc368763260\h13三、市場容量能夠支撐胰島素的快速增長 PAGEREFToc368763261\h141、使用胰島素的患者群體龐大 PAGEREFToc368763262\h152、胰島素的使用費用 PAGEREFToc368763263\h163、胰島素國內市場容量超過200億 PAGEREFToc368763264\h17四、基層需求推動二代胰島素放量 PAGEREFToc368763265\h181、二、三代胰島素聚焦市場不同 PAGEREFToc368763266\h182、二代胰島素在定價和醫(yī)保報銷方面具備優(yōu)勢 PAGEREFToc368763267\h193、價格合理使得國產二代胰島素進入多省基藥增補目錄 PAGEREFToc368763268\h204、基層放量，提前布局是關鍵 PAGEREFToc368763269\h21一、胰島素是人體血糖控制的關鍵1、胰島素是人體內唯一能夠降低血糖的激素血糖是人體血液中所含的葡萄糖，人體細胞從血液中攝取糖分用以提供能量，血糖是人體最為直接的能量供應物質。血糖的含量過高和過低都會對人體產生不利影響，過高的血糖含量會引起心血管疾病以及視網膜等組織的病變，而過低的血糖含量則會使人體能量供應不足，產生暈厥等癥狀。胰島是人體內調節(jié)血糖濃度的關鍵臟器，其分泌胰高血糖素用于提升血糖濃度，分泌胰島素用于降低血糖濃度，兩者相互制約達到體內血糖濃度的平衡。糖尿病患者就是胰島素的分泌出現異常，使得體內血糖濃度過高。2、胰島素分泌異常會導致糖尿病糖尿病是由于胰腺分泌功能缺陷或胰島素作用缺陷引起的，以血糖升高為特征的代謝性疾病。糖尿病主要分為I型和II型兩種，I型糖尿病主要是自身胰島細胞受損引起，占比較小約為5%；II型糖尿病主要是由于胰島素分泌不足引起，與生活習慣聯系緊密，占比較高，在90%以上。3、我國糖尿病發(fā)病率快速提升我國居民生活水平提升較快，但保健意識未相應跟上，這直接導致我國糖尿病發(fā)病率急劇提升。目前我國已經超越印度成為全球糖尿病患者數量最多的國家，糖尿病患者人群已達9,000萬。巨大的患者人群也為糖尿病治療產品提供了廣闊的市場空間。我國糖尿病發(fā)病率隨著年齡的增長而迅速提升，國內人口結構的老齡化也將推升糖尿病發(fā)病率。從糖尿病發(fā)病的絕對人口數量來看，目前我國城市人口發(fā)病數量較農村略多；但是從潛在人口來看，農村患前驅糖尿?。ㄆ咸烟谴x異常）的人口遠多過城市，農村的糖尿病治療市場蘊含著巨大的增長潛力。4、胰島素產品已經發(fā)展到第三代胰島素最初是從豬和牛等動物臟器中獲取，但是動物源性胰島素注射到人體內之后會引起較強的排異反應，效果較差，這是第一代胰島素。隨著基因工程技術的發(fā)展，到20世紀80年代，丹麥諾和諾德公司率先體外合成人胰島素，由于與人自身胰島素結構類似，人工合成胰島素逐步替代動物源性胰島素，這是第二代胰島素。到2023年的時候，人們發(fā)現通過改變體外合成胰島素的結構，能夠控制其在體內發(fā)揮效果的時間，效果能夠得到更好的控制，胰島素衍生物應運而生，這是第三代胰島素。那么在國內這三代胰島素的使用情況如何？第一代動物源性的胰島素由于療效問題在國際上基本已經被淘汰，在國內僅在農村地區(qū)使用；第二代胰島素由于療效穩(wěn)定，價格相對便宜，性價比較高，是目前國內使用的主力品種；第三代胰島素目前正在國內推廣，但由于價格相對較高，目前主要在一線城市使用。5、不同胰島素生產工藝差別較大第一代胰島素來自于動物，主要從屠宰場豬和牛胰腺中獲取。從第二代胰島素開始，人們首次通過基因工程在微生物中體外合成胰島素，目前主要以大腸桿菌和酵母兩種菌類為載體合成，通化東寶和禮來通過大腸桿菌培養(yǎng)體系合成，諾和諾德通過酵母合成。第三代胰島素同樣以微生物為載體合成，在第二代胰島素的基礎上做了一些基因修飾，即基因片段與人體內合成胰島素的基因片段不完全一致，具備不同的功效，所以也叫胰島素類似物。二、醫(yī)生在處方胰島素的時候考慮的問題1、隨著病程的推進，胰島素使用量逐步加大對于胰島素依賴型的I型糖尿病患者，只能通過終生胰島素的注射來治療。對于占患者大多數的非胰島素依賴型的II型糖尿病患者，在初次診療的時候一般會選用口服降糖藥來進行治療，在治療后期機體對于口服降糖藥不敏感的時候才轉為胰島素治療。我們首先來了解一下幾類口服降糖藥的機理，目前口服降糖藥主要分為三大類，分別是：促胰島素分泌藥、胰島素增敏藥、a-葡萄糖苷酶抑制劑，它們分別從增加胰島素分泌，增強機體對胰島素敏感性、降低營養(yǎng)物質吸收等方面來降低血糖。機體對于口服降糖藥有一個耐受的過程，胰島β細胞在藥品刺激下超負荷運分泌胰島素，時間長了之后可能會逐步喪失功能，一旦體內無法分泌正常所需胰島素，就需要外源注射胰島素來補充，這個時候就需要口服降糖藥和胰島素的聯合治療，如果控制效果仍不夠理想，需要逐步加大胰島素的使用量，直至完全使用胰島素。隨著病程的推移，大部分糖尿病人在病程的中后期都會開始使用胰島素，從下圖中我們可以看到國內使用胰島素病人的比例處于提升的過程之中。2、胰島素的注射模擬體內分泌過程胰島素的使用需要模擬體內分泌的過程，因此臨床胰島素的分為基礎胰島素和短效胰島素?；A胰島素主要用于保持體內胰島素含量穩(wěn)定，而短效胰島素主要用于進餐后血糖濃度快速升高的時候，迅速降低血糖。從下圖我們可以很清晰看到，體內胰島素的分泌與進餐時間幾乎同步，因此注射胰島素的時候也應模擬體內分泌的過程，在進餐時注射起效快短效胰島素，而用長效胰島素維持基礎濃度，理論上凌晨3-4點應該是體內胰島素含量最低的時候。根據上圖我們大概可以將外源注射的胰島素分為兩類，一類是在餐后快速控制血糖的短效胰島素，一類是用于維系體內胰島素濃度的長效胰島素。對于短效胰島素，要求是注射后能夠迅速吸收，使血液中胰島素的濃度在短期類達到波峰，用于降低餐后體內迅速上升的血糖，而在血糖波峰過后，又能夠快速代謝掉，避免出現低血糖風險；而對于長效胰島素，要求是注射后能夠在體內穩(wěn)定的釋放，不出現明顯的波峰與波谷。那么胰島素類藥品為什么會有長效和短效之分呢？我們需要了解一下胰島素在體內吸收的過程。體外合成的重組人胰島素在溶液中會以六聚體的形式存在，在體內逐步分解為單體后發(fā)揮作用。超短效胰島素就是通過改變胰島素部分結構，但保留有效部位，這樣生產的胰島素類似物會以二聚體的形式存在，進入體內后迅速分解為單體發(fā)揮作用，較短效的六聚體更快。后面科研人員又發(fā)現胰島素與大分子的魚精蛋白結合能夠大大延緩體內釋放速度，由此便形成了長效的魚精蛋白鋅胰島素，這是在二代胰島素的基礎上添加大分子蛋白形成聚合物從而達到緩釋的目的。在三代胰島素類似物中，科研人員通過改變胰島素結構使得其釋方速度變慢，形成了長效產品，詳細原理請見下面表格。3、胰島素一般采用筆式注射，注射部位有講究目前胰島素的注射分為胰島素注射筆和胰島素注射器兩種，胰島素注射器相對便宜一些，但攜帶不太方便，并且每次注射前需要抽取胰島素，會造成一定不便，所以逐步被淘汰。各廠家生產的胰島素注射筆基本區(qū)別不大，胰島素注射筆上標有劑量刻度，每次使用能夠較為精準的定量，其使用的注射筆用針頭非常細小，因此能減少注射時的痛苦和患者的精神負擔。此外，胰島素注射筆使用方便，便于攜帶。由于胰島素在脂肪組織中吸收較快，而在肌肉組織中不易吸收，所以胰島素一般需要注射至皮下脂肪組織。由于腹部脂肪較多，所以一般使用短效或與中效混合的胰島素的時候優(yōu)先考慮腹部；而使用長效胰島素的時候，由于希望胰島素緩慢的釋放，合適的注射部位是脂肪組織相對較少的上臂，臀部或大腿。三、市場容量能夠支撐胰島素的快速增長接下來我們會對胰島素的市場容量做一個測算，以便使得投資者有一個定性的認識。在測算之前我們首先得弄清楚胰島素在什么情況下使用，使用胰島素的病人群體有多大，使用胰島素的費用有多高。1、使用胰島素的患者群體龐大目前糖尿病主要分為I型和II型，I型糖尿病人需要終生使用胰島素，約占患者數量的5%，按照9200萬的患者數量來計算，I型糖尿病患者數量大概在460萬人。II型糖尿又稱非胰島素依賴型糖尿病，病患者約占患者數量的90%，約為8,200萬人，部分II型糖尿病人需使用胰島素，具體用量要根據患者病情而定，一般會在口服胰島素逐步失效的情況下，開始加用胰島素。具體使用胰島素的II型糖尿病人比例目前還沒有精確的數據統(tǒng)計，我們在走訪臨床醫(yī)生的過程中了解到了一些經驗性的數據，大多數臨床醫(yī)生認為接診的II型糖尿病患者中約有20%需要使用胰島素進行治療，如果按照上面我們測算的II型糖尿病患者8,200萬人，那么需要使用胰島素進行治療的II型糖尿病患者數量約為1,600萬人。合并以后，我們認為國內需要使用胰島素糖尿病患者的數量約為2,000萬。2、胰島素的使用費用前面我們已經談到目前市場上胰島素分為三代，每一代之間的價格差別比較大，并且國產胰島素與進口胰島素之間也有價格差別。我們選取最具代表性的兩家企業(yè)來進行價格的比較，國產選取通化東寶（二代胰島素為主），進口選取諾和諾德（占據國內胰島素市場70%以上的市場份額）。通過以上表格我們對不同類型胰島素的價格有了一個大致的了解，那么一個糖尿病人一天應該使用多少胰島素呢？在臨床上醫(yī)生對糖尿病人胰島素用量的方法比較復雜，個體差別較大，為了便于計算，我們采用簡易的計算方式——按病人體重來測算。對于病情較輕的糖尿病人胰島素的使用量為0.4-0.5IU/kg，對于病情較重的糖尿病人胰島素的使用量為0.5-0.8IU/kg，我們擇中選取0.6IU/kg，假設糖尿病人的平均體重為65kg（男性，女性患者體重平均數值），一個糖尿病人每天平均使用量約為40IU（如果是I型糖尿病人用量還會略高一些約為45IU/天）。長效胰島素由于只維持體內基礎胰島素濃度，患者使用量會小一些，大概為0.2IU/kg，對應每天使用量為13IU。對病人每天胰島素用量有了一個大致的認識，我們就可以根據中標價格來推算每天的費用。3、胰島素國內市場容量超過200億在上面的內容中，我們已經把需要使用胰島素患者數量的計算方式與日均費用的測算方式向大家闡述清楚了，下面我們對胰島素內市場容量進行測算，由于臨床個體情況可