四川2016上半年證券從業(yè)資格考試-股票的價值及價格考試題

./XX省2015年上半年證券從業(yè)資格考試：股票的價值與價格考試題一、單項選擇題〔共25題,每題2分,每題的備選項中,只有1個事最符合題意1、《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試行辦法》規(guī)定,經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn),證券公司可以從事的客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)不包括__。A．為單一客戶辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)B．為多個客戶辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)C．為多個客戶辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)D．為客戶辦理特定目的的專項資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)2、根據(jù)現(xiàn)行的相關(guān)規(guī)定,我國XX證券交易所配股認(rèn)購開始于__日。A．RB．R+1C．R-1D．R+23、〔是基金持有人、基金管理人和基金托管人之間的契約。A．基金契約B．招募說明書C．托管協(xié)議D．發(fā)起人協(xié)議4、股東大會是由股份有限公司全體股東組成、表達(dá)公司最高意思的權(quán)力機構(gòu)。股東大會的職權(quán)可以概括為〔。A．決定權(quán)和審批權(quán)B．決定權(quán)和經(jīng)營權(quán)C．經(jīng)營權(quán)和審批權(quán)D．經(jīng)營權(quán)和執(zhí)行權(quán)5、如果某股票某交易日開盤封漲停,之后漲停板打開,收市再次封漲停,那么該日這支股票的K線為〔A. B. C. D.6、__屬于明文列示的證券公司操縱市場行為。A．以明示的方式,約定與其他證券投資者在某一時間內(nèi)共同買進或賣出某一種證券B．內(nèi)幕人員利用內(nèi)幕信息買賣證券或根據(jù)內(nèi)幕信息建議他人買賣證券C．將自營賬戶借給他人使用D．委托其他證券公司代為買賣證券7、金融機構(gòu)的高杠桿無法克服的先天缺陷有〔。A．投資銀行等機構(gòu)自有資金有限,主要靠貨幣市場上的大宗借款來放大資產(chǎn)倍數(shù)B．保證金交易制度使衍生產(chǎn)品投資的杠桿效應(yīng)倍數(shù)放大C．無節(jié)制地開發(fā)過度打包的基礎(chǔ)產(chǎn)品,導(dǎo)致產(chǎn)品的風(fēng)險程度不透明D．層次過多使得高杠桿運作的風(fēng)險放大,不易被投資者察覺,加劇高杠桿產(chǎn)品風(fēng)險的蔓延8、可轉(zhuǎn)換公司債券的發(fā)行額不少于人民幣〔億元。A．1B．6C．7D．89、發(fā)行人應(yīng)披露的行業(yè)風(fēng)險不包括〔。A．產(chǎn)業(yè)政策B．行業(yè)技術(shù)特點C．行業(yè)周期性D．主要產(chǎn)品狀況10、我國貨幣市場基金能夠投資的金融工具不包括__。A．1年以內(nèi)<含1年>的銀行定期存款B．剩余期限在397天以內(nèi)<含397天>的債券C．信用等級較高的可轉(zhuǎn)換債券D．剩余期限在397天以內(nèi)<含397天>的資產(chǎn)支持證券11、下列報告需要中國證監(jiān)會核準(zhǔn)的有__。A．基金合同B．上市公告書C．年度報告D．公開說明書12、證券公司投資于業(yè)績優(yōu)良、成長性高、流動性強的股票等權(quán)益類證券以及股票型證券投資基金資產(chǎn),不得超過該計劃資產(chǎn)凈值的__。A．10%B．20%C．30%D．35%13、關(guān)于保本基金,以下說法不正確的是__。A．保本期越長,投資者承擔(dān)的機會成本越高B．其他條件相同,保本比例較低的基金投資于風(fēng)險性資產(chǎn)的比例也較低C．保本基金往往會對提前贖回基金的投資者收取較高的贖回費D．常見的保本比例介于80%～100%之間14、關(guān)于可轉(zhuǎn)換公司債券的轉(zhuǎn)股期限與其價值的關(guān)系,下列表述正確的是__。A．轉(zhuǎn)股期限越長,可轉(zhuǎn)換公司債券的價值越小B．轉(zhuǎn)股期限越長,可轉(zhuǎn)換公司債券的價值越大C．轉(zhuǎn)股期限長,則可轉(zhuǎn)換公司債券的價值難以確定D．可轉(zhuǎn)換公司債券的價值隨轉(zhuǎn)股期限的增加呈先高后低的變化趨勢15、XX證券交易所規(guī)定申購單位為______股,每一證券賬戶申購數(shù)量不少于股。__A．100100B．100500C．5001000D．50050016、通常認(rèn)為顯著相關(guān)時,相關(guān)系數(shù)r的取值范圍是__。A．0＜|r|≤0.3B．0．3＜|r|≤0.5C．0.5＜|r|≤0.8D．0.8＜|r|＜117、客戶委托證券公司買賣證券,從開始到結(jié)束,大致經(jīng)過的流程是__。A．辦理股東賬戶—委托—開戶—交割B．辦理股東賬戶—開戶—委托—交割C．委托—辦理股東賬戶—開戶—交割D．辦理股東賬戶—委托—交割—開戶18、上市公司申請發(fā)行新股,要求現(xiàn)任董事、監(jiān)事和高級管理人員具備任職資格,能夠忠實勤勉地履行職責(zé),最近______內(nèi)未受到過中國證監(jiān)會的行政處罰,最近______內(nèi)未受到過證券交易所的公開譴責(zé)?！睞．12個月16個月B．36個月36個月C．12個月12個月D．36個月12個月19、國內(nèi)生產(chǎn)總值<GDP>是指一個國家<或地區(qū)>所有__在一定時期內(nèi)生產(chǎn)活動的最終成果。A．本國居民B．國內(nèi)居民C．常住居民D．常住居民但不包括外國人20、合約雙方同意在未來日期按照固定價格買賣基礎(chǔ)金融資產(chǎn)的合約,稱為〔。A．遠(yuǎn)期合約B．期貨合約C．金融遠(yuǎn)期合約D．金融期貨合約21、MM理論的應(yīng)用具有嚴(yán)格的假設(shè)條件,其中不包括〔。A．企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險可以用EBIT<息稅前利潤>衡量,有相同經(jīng)營風(fēng)險的企業(yè)處于同類風(fēng)險等級B．現(xiàn)在和將來的投資者對企業(yè)未來的EBIT估計完全相同,即投資者對企業(yè)未來收益和這些收益風(fēng)險的預(yù)期是相等的C．債務(wù)融資的稅前成本比股票融資成本低D．投資者預(yù)期EBIT固定不變,即企業(yè)的增長率為零,所有現(xiàn)金流量都是固定年金22、預(yù)期理論暗含的假定之一是〔。A．不同期限的債券是可以互相替代的B．長期借貸活動決定長期債券的利率,而短期交易決定了短期債券的利率C．利率期限結(jié)構(gòu)和債券收益率曲線是由不同市場的供求關(guān)系決定的D．長、中、短期債券被分割在不同的市場上,各自有獨立的市場均衡狀態(tài)23、基金管理人、代銷機構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立健全檔案管理制度,妥善保管基金份額持有人的開戶資料和與銷售業(yè)務(wù)有關(guān)的其他資料,保存期不少于〔年。A．10B．15C．20D．3024、要判斷某行業(yè)或產(chǎn)業(yè)的競爭結(jié)構(gòu)是壟斷性的或是競爭性的,一般不需要__。A．列出該行業(yè)所有的企業(yè),重點考察其中的已上市公司B．列出該行業(yè)大型的企業(yè),重點考察其中的已上市公司C．研究行業(yè)中各家公司所占的市場份額及變化趨勢D．研究該行業(yè)中企業(yè)總家數(shù)的變化趨勢25、龍債券以〔為基準(zhǔn)。A．歐洲美元定期存款單利率B．香港銀行間同業(yè)拆放利率C．倫敦銀行同業(yè)拆放利率D．中國人民銀行同業(yè)拆放利率二、多項選擇題〔共25題,每題2分,每題的備選項中,有2個或2個以上符合題意,至少有1個錯項。錯選,本題不得分；少選,所選的每個選項得0.5分1、下列有關(guān)股票、債券、證券投資基金的風(fēng)險和收益的說法,正確的是__。A．證券投資基金的收益要低于債券B．債券的收益波動性較大C．股票投資的風(fēng)險小于基金D．基金投資的風(fēng)險大于債券2、根據(jù)支付時間的不同,開放式基金的銷售費用可分為〔。A．前端費B．或有遞延費用C．后端費D．遞延銷售費3、下列屬于證券公司人力資源管理內(nèi)部控制內(nèi)容的有__。A．應(yīng)當(dāng)高度重視聘用人員的誠信記錄,確保其具有與業(yè)務(wù)崗位要求相適應(yīng)的專業(yè)能力和道德水準(zhǔn)B．應(yīng)強化對分支機構(gòu)負(fù)責(zé)人及電腦、財務(wù)等關(guān)鍵崗位人員的垂直管理C．應(yīng)當(dāng)培育良好的內(nèi)部控制文化,建立健全員工持續(xù)教育制度,加強對員工的法規(guī)及業(yè)務(wù)培訓(xùn)D．應(yīng)當(dāng)加強業(yè)務(wù)人員的從業(yè)資格管理4、關(guān)于資產(chǎn)支持證券,下列說法正確的是__。A．由銀行業(yè)金融機構(gòu)作為發(fā)起機構(gòu)B．是指將信貸資產(chǎn)信托給受托機構(gòu),由受托機構(gòu)發(fā)行的、以該財產(chǎn)所產(chǎn)生的現(xiàn)金支付其收益的受益證券C．受托機構(gòu)以信托財產(chǎn)為限向投資機構(gòu)承擔(dān)支付資產(chǎn)支持證券收益的義務(wù)D．我國目前還沒有資產(chǎn)證券化產(chǎn)品5、證券交易所不得直接或者間接從事的事項有__。A．以營利為目的的業(yè)務(wù)B．新聞出版業(yè)C．發(fā)布對證券價格進行預(yù)測的文字和資料D．安排證券上市6、上海、XX證券交易所上市證券的分紅派息,主要是通過__。A．交易清算系統(tǒng)B．交易系統(tǒng)C．各證券公司D．各銀行7、當(dāng)前,對個人買賣基金所獲的差價收入,〔。A．暫不征收個人所得稅B．按20%征收個人所得稅C．先扣除1000元免征額,按20%征收D．不屬于個人所得稅征收范圍8、關(guān)于歸納法和演繹法,下列論述中,正確的是__。A．歸納法是從個別出發(fā)以達(dá)到一般性B．演繹法是從個別出發(fā)以達(dá)到一般性C．歸納法是先推論后觀察D．演繹法是先觀察后推論9、以下屬于基金運作披露的信息是〔。A．招募說明書B．基金合同C．凈值公告D．基金份額發(fā)售公告10、我國《公司法》規(guī)定,公司的剩余資產(chǎn)在分配給股東之前,其支付順序為__。A．清算費用、繳納所欠稅款、職工的工資、社會保險費用和法定補償金、清償公司債務(wù)B．清算費用、繳納所欠稅款、社會保險費用和法定補償金、職工的工資、清償公司債務(wù)C．清筍費用、職工的工資、社會保險費用和法定補償金、繳納所欠稅款、清償公司債務(wù)D．清算費用、職工的工資、繳納所欠稅款、社會保險費用和法定補償金、清償公司債務(wù)11、按照《公司法》規(guī)定,下列人員中不能擔(dān)任監(jiān)事的有__。A．公司董事長B．公司副經(jīng)理C．公司財務(wù)總監(jiān)D．公司所在市的總工會副主席12、對股票估值可采用的方法有__。A．市盈率法B．市凈率法C．現(xiàn)金流折現(xiàn)法D．經(jīng)濟價值對息稅折舊攤銷前利潤法13、道氏理論認(rèn)為市場波動具有〔。A．1種趨勢B．2種趨勢C．3種趨勢D．4種趨勢14、股票市場的需求主要受到__政策因素的影響。A．市場準(zhǔn)入B．利率變動狀況C．證券公司的增資擴股及融資渠道的拓寬D．銀證合作的前景15、基金銀行存款的定義是__。A．以基金名義在銀行開立的,用于基金名下資金往來的結(jié)算賬戶B．以托管人名義在中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司上海分公司和XX公司分別開立的,用于所托管基金在交易所買賣證券的資金結(jié)算賬戶C．以托管人和基金聯(lián)名的方式在中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司開立的證券賬戶,用于登記存管基金持有的、在交易所交易的證券D．以個人名義在銀行開立的,用于基金名下資金往來的結(jié)算賬戶16、利通證券公司在2007年發(fā)生以下事項中,必須經(jīng)證券監(jiān)督管理機構(gòu)批準(zhǔn)的有__。A．計劃撤銷其在上海的分公司B．計劃收購另一證券公司在北京的分公司C．注冊資本由1億增資到2億D．一持股達(dá)9%的股東計劃將其股份轉(zhuǎn)讓給現(xiàn)有股東之外的第三人17、A公司2007年每股股息為0.8元,預(yù)期今后每股股息將以每年10%的速度穩(wěn)定增長。當(dāng)前的無風(fēng)險利率為0.035,市場組合的風(fēng)險溢價為0.07,A公司股票的β值為1.5。以下說法正確的有__。A．A公司必要收益率為0.14B．A公司預(yù)期收益率為0.12C．A公司當(dāng)前合理價格為15元D．A公司當(dāng)前合理價格為20元18、敏感性法、波動性法的缺陷是__。A．不能回答有多大的可能性會產(chǎn)生損失B．無法度量不同市場中的總風(fēng)險C．不能將各個不同市場中的風(fēng)險加總D．都是利用統(tǒng)計學(xué)原理對歷史數(shù)據(jù)進行分析19、對于不履行義務(wù)的會員,證券交易所的紀(jì)律處分措施包括__。A．批評B．罰款C．暫停業(yè)務(wù)D．取消會員資格20、某基金總資產(chǎn)為40億元,總負(fù)債為10億元,發(fā)行在外的基金份數(shù)為20億份,則該基金的基金份額資產(chǎn)凈值為__。A．2元B．1.5元C．2.5元D．1元21、發(fā)行人應(yīng)披露的風(fēng)險因素應(yīng)包括__。A．產(chǎn)品或服務(wù)的市場前景、行業(yè)經(jīng)營環(huán)境的變化B．主要產(chǎn)品或主要原材料價格波動C．內(nèi)部控制有效性不足導(dǎo)致的風(fēng)險D．技術(shù)不成熟面臨被淘汰22、證券公司應(yīng)建立以__為核心的風(fēng)險控制指標(biāo)體系。A．凈資產(chǎn)B．利潤率C．凈資本D．