伊利2005-2009財務(wù)報表分析

伊利2005-2009年年度財務(wù)報表分析公司簡介1996年3月，伊利股票在上海證券交易所掛牌交易，成為全國乳品行業(yè)首家A股上市公司。同年七月被評為“30”指數(shù)樣本股，此后，伊利連續(xù)入圍“上證180指數(shù)股”和“上證50指數(shù)股”。2002年初，被和訊網(wǎng)評為全國十家最受投資者尊重的上市公司之一。伊利股份憑借良好的業(yè)績和高速的成長性已成為證券市場公認(rèn)的藍(lán)籌績優(yōu)股。1999年，“伊利”商標(biāo)被國家工商行政管理局認(rèn)定為“中國馳名商標(biāo)”。伊利集團(tuán)在全國食品行業(yè)首家通過了ISO9002國際質(zhì)量體系認(rèn)證。伊利雪糕、冰淇淋在國家乳品檢測中心市場抽檢中，連續(xù)多年產(chǎn)品的合格率為100%。公司榮獲中國質(zhì)量管理協(xié)會授予的“全國用戶滿意企業(yè)”稱號。被中國食品工業(yè)協(xié)會評為“質(zhì)量效益型企業(yè)”。2000年9月，伊利集團(tuán)又被國家質(zhì)量技術(shù)監(jiān)督局評為“全國質(zhì)量管理先進(jìn)企業(yè)”。2002年，伊利純牛奶在乳品行業(yè)獨家獲得《質(zhì)量安全國家標(biāo)準(zhǔn)合格產(chǎn)品》證書。同年，伊利集團(tuán)所屬的液態(tài)奶事業(yè)部首先通過了國際食品行業(yè)中通行的HACCP管理體系認(rèn)證，成為國內(nèi)乳品行業(yè)第一家實現(xiàn)食品安全有效監(jiān)控的企業(yè)。2003年初，伊利集團(tuán)所屬冷飲事業(yè)部、奶粉事業(yè)部、原奶事業(yè)部也全部通過第三方審核，在國內(nèi)食品加工業(yè)起到良好的示范作用。2003年12月，伊利集團(tuán)獲得了素有“綠色壁壘通行證”之稱的ISO14001環(huán)境管理體系的資格認(rèn)證證書，標(biāo)志著伊利集團(tuán)已經(jīng)成功得到進(jìn)軍國際市場的“綠色通行證”。截至2005年，伊利集團(tuán)連續(xù)兩次以食品業(yè)第一的身份，入圍“中國企業(yè)500強”與“中國品牌500強”，并連續(xù)七次入選“中證·亞商中國最具發(fā)展?jié)摿ι鲜泄?0強”，并連續(xù)兩次進(jìn)入前十名；2004年，作為僅有的兩個中國品牌，伊利和海爾躋身中國市場人氣最旺品牌十強。2004年初，伊利公司被國家民委確定為“全國少數(shù)民族特需用品定點生產(chǎn)企業(yè)”。伊利奶粉、奶茶粉被國家輕工業(yè)總會和中國伊斯蘭教協(xié)會命名為“全國優(yōu)質(zhì)清真食品”。2005年，伊利液態(tài)奶利樂包裝產(chǎn)品產(chǎn)銷量全國首家突破100億包，奠定了中國乳品行業(yè)新的里程碑。同年4月，伊利品牌在中央電視臺“我最喜愛的中國品牌”消費者投票活動中，得票率高居食品行業(yè)榜首。在中國500最具價值品牌評選中，伊利以136.12億元的品牌價值為列第41位，又一次成為食品行業(yè)第一名。從2003年至今，伊利集團(tuán)主營業(yè)務(wù)收入高居行業(yè)第一，并以強勁的實力領(lǐng)跑中國乳業(yè)，是中國食品行業(yè)名副其實的第一品牌。證券代碼600887注冊地址呼和浩特市金山開發(fā)區(qū)金山大道1號

中文簡稱伊利股份注冊地址郵編010110

公司全稱內(nèi)蒙古伊利實業(yè)集團(tuán)股份有限公司辦公地址內(nèi)蒙古呼和浩特市金川開發(fā)區(qū)金四路8號

英文名稱InnerMongoliaYiliIndustrialGroupCo.,Ltd.辦公地址郵編010080

所屬行業(yè)食品、飲料公司電/p>

首次上市日1996-03-12公司傳/p>

上市市場上海證券交易所公司電子郵箱info@

發(fā)行價董事長潘剛公司員工數(shù)(人)18649董事會秘書胡利平

境內(nèi)會計師事務(wù)所立信大華會計師事務(wù)所有限公司董秘電話0471--3350092

境外會計師事務(wù)所

董秘傳真0471--3601621

法人代表潘剛董秘郵箱huliping@

總經(jīng)理潘剛

公司地址內(nèi)蒙古呼和浩特市金川開發(fā)區(qū)金四路8號

同行業(yè)公司數(shù)(家)96注冊資本(萬元)79,932

經(jīng)營范圍乳制品制造，食品、飲料加工；農(nóng)畜產(chǎn)品及飼料加工，牲畜，家禽飼養(yǎng)，經(jīng)銷食品、飲料加工設(shè)備、生產(chǎn)銷售包裝材料及包裝用品、五金工具、化工產(chǎn)品（專營除外）、農(nóng)副產(chǎn)品，汽車貨物運輸，日用百貨，飲食服務(wù)；本企業(yè)產(chǎn)的乳制品、食品，畜禽產(chǎn)品，飲料，飼料；進(jìn)口：本企業(yè)生產(chǎn)、科研所需的原輔材料，機(jī)械設(shè)備，儀器儀表及零配件；乳制品及乳品原料；經(jīng)營本企業(yè)自產(chǎn)產(chǎn)品及相關(guān)技術(shù)的出口業(yè)務(wù)；機(jī)器設(shè)備修理勞務(wù)（除專營）和設(shè)備備件銷售（除專營）業(yè)務(wù)；預(yù)包裝食品的銷售。（法律、行政法規(guī)、國務(wù)院決定規(guī)定應(yīng)經(jīng)許可的，未獲許可不得生產(chǎn)經(jīng)營）"。公司改革公司前身為呼市回民奶食品總廠，最早系從呼市國營紅旗奶牛場發(fā)展而來。１９８２年４月，呼市國營紅旗奶牛場領(lǐng)取營業(yè)執(zhí)照，主管部門為呼市牧工商聯(lián)合企業(yè)公司。１９８３年１１月，呼市政府決定將紅旗奶掉場公為回民奶牛牧場和回民鮮奶食品加工廠。１９８３年１２月，呼市牧工商聯(lián)合企業(yè)公司呈報市政府，將分立的兩場（廠）正式定名為回民奶掉場和回民奶食品加工廠。１９８４年３月，呼市回民奶食品加工廠正式登記注冊，主管部門為呼市牧工商聯(lián)合企業(yè)公司。１９８８年１１月，呼市回民奶食品加工廠更名為呼市牧工商聯(lián)合公司清真奶食品廠。１９９０年８月申請變更為呼和浩特市加民奶食品加工廠，１９９０年１１月領(lǐng)取營業(yè)執(zhí)照，為具有獨立法人資格的全民所有制企業(yè)。１９９１年１１月申請更名為呼市回民奶食品總廠，１９９２年６月領(lǐng)取營業(yè)執(zhí)照。１９９２年１２月，呼市人民政府同意將呼市加民奶食品總廠殫為股份制改革試點企業(yè)；１９９３年２月經(jīng)呼市體改委批準(zhǔn)，在對呼市加民奶食品總廠進(jìn)行股份制改造的基礎(chǔ)上，由２１家發(fā)起人發(fā)起，吸收其他法人和內(nèi)部職工人股，以定向募集方式設(shè)立本公司，并于１９９３年６月１４日在呼市工商行政管理局登記注冊。１９９５年９月４日經(jīng)內(nèi)蒙古自治區(qū)證券管理委員會批準(zhǔn)，１９９６年１月經(jīng)中國證監(jiān)會復(fù)審?fù)?，本公司向社會首次人開發(fā)行１７１５萬股普通股股票。信息披露網(wǎng)址

信息披露報紙名稱上海證券報,中國證券報

主營業(yè)務(wù)乳制品制造，食品、飲料加工，農(nóng)畜產(chǎn)品及飼料加工。

更新日期2010-08-28公司簡介變動變動項目公布日期變動日期變動前內(nèi)容變動后內(nèi)容證券簡稱2010-06-082010-06-09*ST伊利伊利股份注冊地址2010-04-272010-05-24呼和浩特市金川開發(fā)區(qū)金四路8號呼和浩特市金山開發(fā)區(qū)金山大道1號經(jīng)營范圍2010-04-272010-05-24乳制品制造，食品、飲料加工；農(nóng)畜產(chǎn)品及飼料加工，牲畜，家禽飼養(yǎng)，經(jīng)銷食品、飲料加工設(shè)備、生產(chǎn)銷售包裝材料及包裝用品、五金工具、化工產(chǎn)品（專營除外）、農(nóng)副產(chǎn)品，汽車貨物運輸，日用百貨，飲食服務(wù)；本企業(yè)產(chǎn)的乳制品、食品，畜禽產(chǎn)品，飲料，飼料；進(jìn)口：本企業(yè)生產(chǎn)、科研所需的原輔材料，機(jī)械設(shè)備，儀器儀表及零配件；乳制品及乳品原料；經(jīng)營本企業(yè)自產(chǎn)產(chǎn)品及相關(guān)技術(shù)的出口業(yè)務(wù)；機(jī)器設(shè)備修理勞務(wù)（除專營）和設(shè)備備件銷售（除專營）業(yè)務(wù)。（法律、行政法規(guī)、國務(wù)院決定規(guī)定應(yīng)經(jīng)許可的，未獲許可不得生產(chǎn)經(jīng)營）乳制品制造，食品、飲料加工；農(nóng)畜產(chǎn)品及飼料加工，牲畜，家禽飼養(yǎng)，經(jīng)銷食品、飲料加工設(shè)備、生產(chǎn)銷售包裝材料及包裝用品、五金工具、化工產(chǎn)品（專營除外）、農(nóng)副產(chǎn)品，汽車貨物運輸，日用百貨，飲食服務(wù)；本企業(yè)產(chǎn)的乳制品、食品，畜禽產(chǎn)品，飲料，飼料；進(jìn)口：本企業(yè)生產(chǎn)、科研所需的原輔材料，機(jī)械設(shè)備，儀器儀表及零配件；乳制品及乳品原料；經(jīng)營本企業(yè)自產(chǎn)產(chǎn)品及相關(guān)技術(shù)的出口業(yè)務(wù)；機(jī)器設(shè)備修理勞務(wù)（除專營）和設(shè)備備件銷售（除專營）業(yè)務(wù)；預(yù)包裝食品的銷售。（法律、行政法規(guī)、國務(wù)院決定規(guī)定應(yīng)經(jīng)許可的，未獲許可不得生產(chǎn)經(jīng)營）"。境內(nèi)會計師事務(wù)所2009-12-162009-12-15北京立信會計師事務(wù)所有限公司立信大華會計師事務(wù)所有限公司證券簡稱2009-04-302009-05-04伊利股份*ST伊利注冊地址2008-06-282008-06-26呼和浩特市金山開發(fā)區(qū)金山大道1號呼和浩特市金川開發(fā)區(qū)金四路8號注冊地址2008-03-182008-03-31呼和浩特市金川開發(fā)區(qū)金四路8號呼和浩特市金山開發(fā)區(qū)金山大道1號境內(nèi)會計師事務(wù)所2007-04-202006-12-06北京中天華正會計師事務(wù)所有限公司北京立信會計師事務(wù)所有限公司證券簡稱2006-09-282006-10-09G伊利伊利股份證券簡稱2006-04-192006-04-24伊利股份G伊利董事長2005-06-212005-06-20鄭俊懷潘剛經(jīng)營范圍2003-04-052004-06-29乳制品制造，食品、飲料加工；農(nóng)蓄產(chǎn)品及飼料加工，牲畜、家禽飼養(yǎng)，經(jīng)銷食品、飲料加工設(shè)備、包裝材料及包裝用品、五金工具、化工產(chǎn)品（專營除外）、農(nóng)副產(chǎn)品，汽車貨物運輸，日用百貨，飲食服務(wù)，旅游，房地產(chǎn)開發(fā)、進(jìn)出口貿(mào)易，投資咨詢，資本運作。乳制品制造，食品、飲料加工；農(nóng)蓄產(chǎn)品及飼料加工，牲畜、家禽飼養(yǎng)，經(jīng)銷食品、飲料加工設(shè)備、包裝材料及包裝用品、五金工具、化工產(chǎn)品（專營除外）、農(nóng)副產(chǎn)品，汽車貨物運輸，日用百貨，飲食服務(wù)，旅游，房地產(chǎn)開發(fā)、進(jìn)出口貿(mào)易，投資咨詢，資本運作，乳制品及乳品原料；經(jīng)營本企業(yè)自產(chǎn)產(chǎn)品及相關(guān)技術(shù)的出口業(yè)務(wù)。公司名稱1997-04-141997-04-14內(nèi)蒙古伊利實業(yè)股份有限公司內(nèi)蒙古伊利實業(yè)集團(tuán)股份有限公司伊利2005-2009年各種財務(wù)報表資料年度報表摘要報告日期利潤表摘要主營收入主營成本主營利潤其他利潤財務(wù)費用營業(yè)利潤稅息前利潤投資收益營業(yè)外收支利潤總額所得稅凈利潤資產(chǎn)負(fù)債表摘要營運資本流動資產(chǎn)長期投資固定資產(chǎn)無形及其他總資產(chǎn)流動負(fù)債長期負(fù)債股東權(quán)益現(xiàn)金流量表摘要經(jīng)營現(xiàn)金流投資現(xiàn)金流籌資現(xiàn)金流現(xiàn)金流變動2009-12-312008-12-312007-12-312006-12-312005-12-31

24,323,547,50021,658,590,27319,359,694,86516,338,985,86612,175,264,12415,778,073,72315,849,142,90614,347,272,65711,811,941,4708,641,079,6298,436,641,0135,687,931,5894,929,813,9394,454,781,9533,479,489,7180--021,904,9168,856,62722,402,70614,454,50229,153,00815,202,453-2,302,729665,413,562-2,050,011,863-9,710,963557,357,236476,783,342811,876,850-1,955,643,36011,998,913561,778,884491,611,39215,125,11620,014,446-2,880,5267,080,4924,120,742------00811,876,850-1,955,643,36011,998,913561,778,884491,611,392146,608,522-218,932,441110,955,474177,617,999152,145,917647,659,707-1,687,447,567-114,992,378344,588,760293,386,132

-2,206,140,927-2,783,165,498-451,247,486-788,155,469245,978,8186,831,285,4235,417,862,8144,635,918,0893,572,679,4612,932,148,638------19,244,89011,643,621------3,780,476,8572,393,322,277------152,357,914113,349,59813,152,143,64711,780,488,93510,173,900,5117,524,759,1225,450,464,1349,037,426,3508,201,028,3125,087,165,5754,360,834,9302,686,169,820404,778,435351,890,598379,501,691206,479,387165,005,9603,442,961,2222,789,262,8104,212,888,2732,611,148,7972,270,611,808

2,028,826,510182,575,140778,130,794495,375,350670,001,449-715,421,753-909,578,703-1,448,559,346-1,611,491,072-670,107,498-98,139,2231,715,004,1441,429,554,837561,248,040-34,020,1471,215,264,159988,045,505759,503,233-554,867,682主要財務(wù)指標(biāo)報表日期基本每股收益稀釋每股收益每股收益攤薄每股收益加權(quán)平均每股收益攤?。鄢墙?jīng)常性損益后）每股收益加權(quán)平均（扣除非經(jīng)常性損益后）每股凈資產(chǎn)每股凈資產(chǎn)（調(diào)整后）每股經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額凈資產(chǎn)收益率攤?。?）凈資產(chǎn)收益率加權(quán)（%）主營業(yè)務(wù)收入主營業(yè)務(wù)利潤營業(yè)利潤投資收益營業(yè)外收支凈額利潤總額凈利潤凈利潤（扣除非經(jīng)常性損益后）經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額流動資產(chǎn)流動負(fù)債總資產(chǎn)股東權(quán)益不含少數(shù)股東權(quán)益2009-12-312008-12-312007-12-312006-12-312005-12-310.81-2.30-0.22----0.780.000.00----0.81-2.11-0.170.670.750.81-2.30-0.220.730.75------0.670.690.67-2.45-0.280.730.694.313.496.325.065.80------4.675.552.561.71---60.50-2.7313.2012.9220.78-48.26-4.3514.0213.5424,323,547,50021,658,590,27319,359,694,86516,338,985,86612,175,264,1248,436,641,0135,687,931,5894,929,813,9394,454,781,9533,479,489,718665,413,562-2,050,011,863-9,710,963557,357,236476,783,34215,125,11620,014,446-2,880,5267,080,4924,120,742146,463,288-----33,633,117-12,655,304811,876,850-1,955,643,36011,998,913561,778,884491,611,392647,659,707-1,687,447,567-114,992,378344,588,760293,386,132533,811,132-1,796,975,945-147,007,435346,570,682269,533,1252,028,826,510182,575,140778,130,794495,375,350670,001,4491,215,264,159988,045,505759,503,233-554,867,682-34,126,1966,831,285,4235,417,862,8144,635,918,0893,572,679,4612,932,148,6389,037,426,3508,201,028,3125,087,165,5754,360,834,9302,686,169,82013,152,143,64711,780,488,93510,173,900,5117,524,759,1225,450,464,1343,442,961,2222,789,262,8104,212,888,2732,611,148,7972,270,611,808資產(chǎn)負(fù)債表報表日期資產(chǎn)流動資產(chǎn)貨幣資金結(jié)算備付金拆出資金交易性金融資產(chǎn)衍生金融資產(chǎn)應(yīng)收票據(jù)應(yīng)收賬款預(yù)付款項應(yīng)收保費應(yīng)收分保賬款應(yīng)收分保合同準(zhǔn)備金應(yīng)收利息應(yīng)收股利其他應(yīng)收款應(yīng)收出口退稅應(yīng)收補貼款應(yīng)收保證金內(nèi)部應(yīng)收款買入返售金融資產(chǎn)存貨待攤費用待處理流動資產(chǎn)損益一年內(nèi)到期的非流動資產(chǎn)其他流動資產(chǎn)流動資產(chǎn)合計非流動資產(chǎn)發(fā)放貸款及墊款可供出售金融資產(chǎn)持有至到期投資長期應(yīng)收款長期股權(quán)投資其他長期投資投資性房地產(chǎn)固定資產(chǎn)原值累計折舊固定資產(chǎn)凈值固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備固定資產(chǎn)在建工程工程物資固定資產(chǎn)清理生產(chǎn)性生物資產(chǎn)公益性生物資產(chǎn)油氣資產(chǎn)無形資產(chǎn)開發(fā)支出商譽長期待攤費用股權(quán)分置流通權(quán)遞延所得稅資產(chǎn)其他非流動資產(chǎn)非流動資產(chǎn)合計資產(chǎn)總計負(fù)債流動負(fù)債短期借款向中央銀行借款吸收存款及同業(yè)存放拆入資金交易性金融負(fù)債衍生金融負(fù)債應(yīng)付票據(jù)應(yīng)付賬款預(yù)收賬款賣出回購金融資產(chǎn)款應(yīng)付手續(xù)費及傭金應(yīng)付職工薪酬應(yīng)交稅費應(yīng)付利息應(yīng)付股利其他應(yīng)交款應(yīng)付保證金內(nèi)部應(yīng)付款其他應(yīng)付款預(yù)提費用預(yù)計流動負(fù)債應(yīng)付分保賬款保險合同準(zhǔn)備金代理買賣證券款代理承銷證券款國際票證結(jié)算國內(nèi)票證結(jié)算遞延收益應(yīng)付短期債券一年內(nèi)到期的非流動負(fù)債其他流動負(fù)債流動負(fù)債合計非流動負(fù)債長期借款應(yīng)付債券長期應(yīng)付款專項應(yīng)付款預(yù)計非流動負(fù)債長期遞延收益遞延所得稅負(fù)債其他非流動負(fù)債非流動負(fù)債合計負(fù)債合計股東權(quán)益實收資本(或股本)資本公積減:庫存股專項儲備盈余公積一般風(fēng)險準(zhǔn)備未確定的投資損失未分配利潤擬分配現(xiàn)金股利外幣報表折算差額歸屬于母公司股東權(quán)益合計少數(shù)股東權(quán)益所有者權(quán)益(或股東權(quán)益)合計負(fù)債和所有者權(quán)益(或股東權(quán)益)總計2009-12-312008-12-312007-12-312006-12-31

4,113,466,0582,774,432,5581,771,591,8891,012,088,6560--000--000--000--001,000,00022,978,072125,809,91086,701,761217,978,370196,978,424204,955,386343,155,906568,839,075283,946,052497,010,521337,711,7820--000--000--000--000--0091,568,16883,111,155299,179,263103,639,4320--000--000--000--000--00--------0--000--00037,860002,782,72236,012,793006,831,285,4235,417,862,8144,635,918,0893,388,040,076

2,143,623,7051,735,966,0991,407,274,0151,047,421,74013,351,0887,409,29621,334,4006,925,4400--000--00386,835,644515,972,400390,432,62720,645,600--------0--007,291,240,9866,781,461,0805,831,327,9864,519,733,8582,143,623,7051,735,966,0991,407,274,0151,047,421,7405,147,617,2815,045,494,9814,424,053,9713,472,312,11838,408,36138,309,46216,654,41019,683,3075,109,208,9195,007,185,5194,407,399,5613,452,628,811226,579,839258,200,328472,011,721321,684,3711,235,0431,587,05131,679,8876,163,67515,431479,840305,100087,290,32550,751,016000--000--00265,229,691224,722,578179,692,441139,707,4160--000--001,932,85010,247,11816,663,78012,650,4980--00229,179,394286,070,97518,462,90416,037,8390--006,320,858,2246,362,626,1215,537,982,4223,976,443,65013,152,143,64711,780,488,93510,173,900,5117,364,483,726

2,684,879,7802,703,000,000890,904,694856,904,6940--000--000--0000000--00358,740,000300,545,00020,350,000245,100,0003,406,822,6042,867,701,3792,153,576,6331,960,348,522862,146,3261,284,599,595879,757,712390,234,2660--000--00692,667,827298,589,198304,888,017332,541,741-242,755,341-382,553,849-212,237,125-154,500,6711,284,6551,656,1091,290,75009,440,7709,440,7709,443,26913,255,3370--000--000--001,193,347,8801,024,475,2841,004,272,130520,161,0570--000--000--000--000--000--000--000--000--000--0070,851,84993,574,82634,919,49522,582,2420--009,037,426,3508,201,028,3125,087,165,5754,186,627,187

109,729,00054,629,00094,629,00035,629,0000--0024,340,97666,101,468118,629,32564,313,32633,553,14533,617,56733,646,92834,038,0433,000,000--000------1,862,8632,155,5573,060,360899,016232,292,451195,387,006129,536,07872,499,017404,778,435351,890,598379,501,691207,378,4039,442,204,7858,552,918,9105,466,667,2654,394,005,590

799,322,750799,322,750666,102,292516,469,7842,655,236,3182,649,196,2382,792,663,5501,194,038,4750--000------406,917,511406,917,511394,653,986394,653,9860--000--00-418,513,471-1,066,173,178359,468,444526,107,8000--00-1,885-510003,442,961,2222,789,262,8104,212,888,2732,631,270,045266,977,639438,307,215494,344,973339,208,0913,709,938,8613,227,570,0254,707,233,2452,970,478,13613,152,143,64711,780,488,93510,173,900,5117,364,483,726現(xiàn)金流量表報表日期一、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金客戶存款和同業(yè)存放款項凈增加額向中央銀行借款凈增加額向其他金融機(jī)構(gòu)拆入資金凈增加額收到原保險合同保費取得的現(xiàn)金收到再保險業(yè)務(wù)現(xiàn)金凈額保戶儲金及投資款凈增加額處置交易性金融資產(chǎn)凈增加額收取利息、手續(xù)費及傭金的現(xiàn)金拆入資金凈增加額回購業(yè)務(wù)資金凈增加額收到的稅費返還收到的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金經(jīng)營活動現(xiàn)金流入小計購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金客戶貸款及墊款凈增加額存放中央銀行和同業(yè)款項凈增加額支付原保險合同賠付款項的現(xiàn)金支付利息、手續(xù)費及傭金的現(xiàn)金支付保單紅利的現(xiàn)金支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金支付的各項稅費支付的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金經(jīng)營活動現(xiàn)金流出小計經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額二、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量收回投資所收到的現(xiàn)金取得投資收益所收到的現(xiàn)金處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所收回的現(xiàn)金凈額處置子公司及其他營業(yè)單位收到的現(xiàn)金凈額收到的其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金減少質(zhì)押和定期存款所收到的現(xiàn)金投資活動現(xiàn)金流入小計購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金投資所支付的現(xiàn)金質(zhì)押貸款凈增加額取得子公司及其他營業(yè)單位支付的現(xiàn)金凈額支付的其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金增加質(zhì)押和定期存款所支付的現(xiàn)金投資活動現(xiàn)金流出小計投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額三、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量吸收投資收到的現(xiàn)金其中：子公司吸收少數(shù)股東投資收到的現(xiàn)金取得借款收到的現(xiàn)金發(fā)行債券收到的現(xiàn)金收到其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金籌資活動現(xiàn)金流入小計償還債務(wù)支付的現(xiàn)金分配股利、利潤或償付利息所支付的現(xiàn)金其中：子公司支付給少數(shù)股東的股利、利潤支付其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金籌資活動現(xiàn)金流出小計籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額四、匯率變動對現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的影響匯率變動對現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的影響五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額加:期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額補充資料1、將凈利潤調(diào)節(jié)為經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量凈利潤少數(shù)股東損益未確認(rèn)的投資損失資產(chǎn)減值準(zhǔn)備固定資產(chǎn)折舊、油氣資產(chǎn)折耗、生產(chǎn)性物資折舊無形資產(chǎn)攤銷長期待攤費用攤銷待攤費用的減少預(yù)提費用的增加處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)的損失固定資產(chǎn)報廢損失公允價值變動損失遞延收益增加（減：減少）預(yù)計負(fù)債財務(wù)費用投資損失遞延所得稅資產(chǎn)減少遞延所得稅負(fù)債增加存貨的減少經(jīng)營性應(yīng)收項目的減少經(jīng)營性應(yīng)付項目的增加已完工尚未結(jié)算款的減少(減:增加)已結(jié)算尚未完工款的增加(減:減少)其他經(jīng)營活動產(chǎn)生現(xiàn)金流量凈額2、不涉及現(xiàn)金收支的重大投資和籌資活動債務(wù)轉(zhuǎn)為資本一年內(nèi)到期的可轉(zhuǎn)換公司債券融資租入固定資產(chǎn)3、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈變動現(xiàn)金的期末余額現(xiàn)金的期初余額現(xiàn)金等價物的期末余額現(xiàn)金等價物的期初余額現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的凈增加額2009-12-312008-12-312007-12-312006-12-31

28,829,302,33124,455,848,39624,166,312,12119,102,167,739----00----00----00----00----00----00----00----00----00----0017,342,79396,887,89289,148,95530,682,603393,277,317364,810,797150,798,94862,536,24129,239,922,44224,917,547,08524,406,260,02419,195,386,58224,057,019,93421,935,941,33520,951,034,16116,630,122,160----00----00----00----00----001,430,490,0221,193,621,4341,082,945,809768,086,0651,412,665,1571,264,468,6581,073,931,649976,073,142310,920,820340,940,519520,217,612325,729,86527,211,095,93224,734,971,94623,628,129,23018,700,011,2322,028,826,510182,575,140778,130,794495,375,350

17,265,221--800,0001,000,0001,244,84434,264,7301,544,5742,380,4797,605,76216,013,75620,333,51114,487,751--2,939,2723,919,4770----00----0026,115,82853,217,75826,597,56217,868,230571,454,054820,296,4611,041,179,8581,572,414,30292,503,236142,500,000377,631,60056,945,000----00----56,345,4490------------00741,537,580962,796,4611,475,156,9071,629,359,302-715,421,753-909,578,703-1,448,559,346-1,611,491,072

14,230,00010,823,8561,379,008,61119,153,26914,230,000--197,211,14419,153,2692,619,803,8283,328,000,0001,166,000,0001,084,000,000----00----73,738,616125,983,2742,634,033,8283,338,823,8562,618,747,2271,229,136,5442,663,000,0001,555,904,6941,053,000,000503,695,30669,173,05167,915,018133,963,129152,900,2058,550,000--36,294,54818,196,882----2,229,26111,292,9922,732,173,0511,623,819,7121,189,192,389667,888,503-98,139,2231,715,004,1441,429,554,837561,248,040

-1,37544,925376,9470

1,215,264,159988,045,505759,503,233-554,867,6822,759,637,3941,771,591,8891,012,088,6561,566,956,3383,974,901,5532,759,637,3941,771,591,8891,012,088,656

665,268,328-1,736,710,919-98,956,561196,276,916----00----0076,895,264295,682,52717,439,15030,645,184480,526,553501,993,827399,067,015311,141,5629,500,4418,911,24910,065,3576,491,2951,493,3396,917,4455,959,0129,879,355----00----0010,605,01012,106,0933,604,5502,463,224----09,689,116----00----00----0058,929,50932,471,59945,408,26018,530,558-15,125,116-20,014,4462,880,526-2,848,22656,891,582-267,608,071-2,425,065-1,085,797-1,183,962-904,8032,161,3440129,330,171-483,616,272-234,351,402-662,222,628-243,536,703498,514,923-243,535,899-455,836,125799,232,0941,060,762,518311,650,406847,513,416----00----------274,069,469559,164,101184,737,5002,028,826,510182,575,140778,130,794495,375,350

----00----00----00

3,974,901,5532,759,637,3941,771,591,8891,012,088,6562,759,637,3941,771,591,8891,012,088,6561,566,956,338----00----001,215,264,159988,045,505759,503,233-554,867,682利潤表報表日期營業(yè)總收入營業(yè)收入利息收入已賺保費手續(xù)費及傭金收入房地產(chǎn)銷售收入其他業(yè)務(wù)收入營業(yè)總成本營業(yè)成本利息支出手續(xù)費及傭金支出房地產(chǎn)銷售成本研發(fā)費用退保金賠付支出凈額提取保險合同準(zhǔn)備金凈額保單紅利支出分保費用其他業(yè)務(wù)成本營業(yè)稅金及附加銷售費用管理費用財務(wù)費用資產(chǎn)減值損失公允價值變動收益投資收益對聯(lián)營企業(yè)和合營企業(yè)的投資收益匯兌收益期貨損益托管收益補貼收入其他業(yè)務(wù)利潤營業(yè)利潤營業(yè)外收入營業(yè)外支出非流動資產(chǎn)處置損失利潤總額所得稅費用未確認(rèn)投資損失凈利潤歸屬于母公司所有者的凈利潤被合并方在合并前實現(xiàn)凈利潤少數(shù)股東損益每股收益基本每股收益稀釋每股收益2009-12-312008-12-312007-12-312006-12-3124,323,547,50021,658,590,27319,359,694,86516,579,693,00424,323,547,50021,658,590,27319,359,694,86516,579,693,0040--000--000--000--000--0023,673,259,05423,728,616,58219,366,525,30216,207,073,26815,778,073,72315,849,142,90614,347,272,65712,030,743,6930--000--000--000--000--000--000--000--000--000--00108,832,765121,515,77982,608,26972,262,4436,496,091,5195,532,389,9593,911,268,0873,387,200,3731,190,963,0781,915,430,909978,784,132670,672,12322,402,70614,454,50229,153,00815,202,45376,895,264295,682,52717,439,15030,992,1840--0015,125,11620,014,446-2,880,5262,848,22614,262,127--000--000--000--000--000--00665,413,562-2,050,011,863-9,710,963375,467,963209,232,829218,705,101121,434,68835,743,92462,769,541124,336,59899,724,81238,402,76815,641,70117,176,41210,334,12113,512,075811,876,850-1,955,643,36011,998,913372,809,118146,608,522-218,932,441110,955,474176,532,2020--00665,268,328-1,736,710,919-98,956,561196,276,916647,659,707-1,687,447,567-114,992,378145,472,8580------17,608,621-49,263,35215,214,11849,297,133

0.81-2.30-0.220.280.78--0.000.272005年伊利資產(chǎn)負(fù)債表合并母公司期末數(shù)期初數(shù)期末數(shù)期初數(shù)資產(chǎn)：流動資產(chǎn)：貨幣資金1,566,956,337.591,601,082,533.761,042,167,707.201,429,640,734.92短期投資1,904,000.00應(yīng)收票據(jù)9,620,000.0032,210,000.004,720,000.0029,120,000.00應(yīng)收股利11,583,263.76601,669.35應(yīng)收利息應(yīng)收賬款161,344,226.85142,147,760.38289,246,521.36209,845,468.57其他應(yīng)收款99,320,139.08182,578,192.12207,172,382.42336,775,314.10預(yù)付賬款161,935,330.19157,599,133.92129,126,291.20139,293,224.94應(yīng)收補貼款91,853.17存貨844,561,728.25709,666,328.62399,456,158.77336,916,681.87待攤費用88,319,022.5141,636,720.5174,506,324.5738,903,981.64一年內(nèi)到期的長期債權(quán)投資其他流動資產(chǎn)流動資產(chǎn)合計2,932,148,637.642,868,824,669.312,157,978,649.282,521,097,075.39長期投資：長期股權(quán)投資11,643,621.088,550,931.031,371,632,752.94686,209,207.69長期債權(quán)投資長期投資合計11,643,621.088,550,931.031,371,632,752.94686,209,207.69其中：合并價差(貸差以“-”號表示，合并報表填列)其中：股權(quán)投資差額(貸差以“-”號表-7,499,593.35-4,389,312.43示，合并報表填列)固定資產(chǎn)：固定資產(chǎn)原價2,943,022,638.222,361,484,327.821,306,929,688.761,137,954,840.27減：累計折舊813,082,161.16635,404,948.68463,788,590.69380,365,195.73固定資產(chǎn)凈值2,129,940,477.061,726,079,379.14843,141,098.07757,589,644.54減：固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備23,137,585.3728,682,036.09固定資產(chǎn)凈額2,106,802,891.691,697,397,343.05843,141,098.07757,589,644.54工程物資8,307,446.9721,157,233.99320.00在建工程278,211,938.45160,729,078.64128,204,519.2571,274,454.28固定資產(chǎn)清理固定資產(chǎn)合計2,393,322,277.111,879,283,655.68971,345,617.32828,864,418.82無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)：無形資產(chǎn)104,656,364.2985,674,433.2535,345,735.6632,426,923.78長期待攤費用8,693,233.838,057,023.694,234,225.514,833,804.60其他長期資產(chǎn)無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)合計113,349,598.1293,731,456.9439,579,961.1737,260,728.38遞延稅項：遞延稅款借項資產(chǎn)總計5,450,464,133.954,850,390,712.964,540,536,980.714,073,431,430.28負(fù)債及股東權(quán)益：流動負(fù)債：短期借款251,600,000.00225,200,000.00應(yīng)付票據(jù)50,133,080.20615,827,524.8845,106,187.20596,667,277.26應(yīng)付賬款1,306,601,012.59800,033,122.891,325,031,209.31698,034,844.60預(yù)收賬款309,752,433.97129,153,191.13282,344,799.05119,633,237.96應(yīng)付工資176,124,437.20141,370,563.69145,728,454.83119,934,367.51應(yīng)付福利費65,606,151.4865,201,225.2151,318,597.3756,325,638.69應(yīng)付股利11,974,950.0710,253,752.9310,434,123.006,160,866.36應(yīng)交稅金-2,998,466.967,213,553.41-21,876,302.8117,777,269.36其他應(yīng)交款2,213,400.072,129,309.951,095,067.891,675,158.59其他應(yīng)付款477,915,683.72378,109,552.35377,622,873.67314,927,737.67預(yù)提費用23,490.00127,029.1189,900.00預(yù)計負(fù)債一年內(nèi)到期的長期負(fù)債37,223,647.2459,447,914.7018,008,544.8544,000,000.00其他流動負(fù)債流動負(fù)債合計2,686,169,819.582,434,066,740.252,234,813,554.361,975,226,298.00長期負(fù)債：長期借款34,629,000.0018,629,000.00289,000.0014,289,000.00應(yīng)付債券長期應(yīng)付款33,032,680.2214,465,832.2313,569,179.39專項應(yīng)付款97,344,279.8826,882,430.8812,568,961.886,922,022.88其他長期負(fù)債長期負(fù)債合計165,005,960.1059,977,263.1126,427,141.2721,211,022.88遞延稅項：遞延稅款貸項1,926,235.021,926,235.021,926,235.021,926,235.02負(fù)債合計2,853,102,014.702,495,970,238.382,263,166,930.651,998,363,555.90少數(shù)股東權(quán)益(合并報表填列)326,750,310.93286,970,356.92所有者權(quán)益（或股東權(quán)益）：實收資本（或股本）391,264,988.00391,264,988.00391,264,988.00391,264,988.00減：已歸還投資實收資本（或股本）凈額391,264,988.00391,264,988.00391,264,988.00391,264,988.00資本公積1,021,319,820.761,013,195,063.201,021,319,820.761,013,195,063.20盈余公積453,047,266.17365,449,166.64426,200,606.81338,602,507.28其中：法定公益金147,074,466.03117,875,099.52136,915,837.79107,716,471.28未分配利潤411,737,975.13305,158,656.54438,584,634.49332,005,315.90擬分配現(xiàn)金股利101,728,896.8897,816,247.00101,728,896.8897,816,247.00外幣報表折算差額(合并報表填列)減：未確認(rèn)投資損失(合并報表填列)-6,758,241.74-7,617,756.72所有者權(quán)益（或股東權(quán)益）合計2,270,611,808.322,067,450,117.662,277,370,050.062,075,067,874.38負(fù)債和所有者權(quán)益（或股東權(quán)益）總計5,450,464,133.954,850,390,712.964,540,536,980.714,073,431,430.28各種比率報告日期盈利能力每股收益(攤薄)調(diào)整后每股收益每股凈資產(chǎn)調(diào)整后每股凈資產(chǎn)每股資本公積金每股銷售收入每股現(xiàn)金流量每股經(jīng)營現(xiàn)金流主營業(yè)務(wù)利潤率(%)非經(jīng)常性損益比率(%)息稅前利潤率(%)總資產(chǎn)收益率(%)凈資產(chǎn)收益率(攤薄)(%)償債能力流動比率(%)速動比率(%)利息保障數(shù)資產(chǎn)負(fù)債率(%)2009-12-312008-12-312007-12-312006-12-312005-12-31

0.81-2.11-0.170.670.75------0.670.694.313.496.325.065.8------4.675.553.323.314.191.942.6130.4327.129.0631.6431.121.521.241.14-1.07-0.092.561.7134.6826.2625.4627.2628.5717.58-6.49-27.84-0.578.142.82-9.39-------------60.5-2.7313.212.92

0.760.660.910.821.090.55--0.570.430.7430.7-140.830.6737.66--71.7972.653.7360.8352.34報告日期成長能力主營業(yè)務(wù)增長率(%)主營利潤增長率(%)營業(yè)利潤增長率(%)稅息前利潤增長率(%)凈利潤增長率(%)每股收益增長率(%)調(diào)整后每股收益增長率(%)每股紅利增長率(%)營運能力應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)(天)存貨周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)(天)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率凈資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率2009-12-312008-12-312007-12-312006-12-312005-12-31

12.311.8718.4934.239.3848.3315.3810.6628.0336.07-----101.7416.8924.6---10569.87-96.620.6721.18-----133.3717.4522.69138.38-1123.11-125.76-10.6622.95-------2.8925.45----------

3.073.345.15.564.49117.23107.7770.6464.7748.8510.0611.1243.9942.6840.6835.832.384.794.64.915.836.311.951.972.192.522.367.816.195.676.69短期償債能力分析概論：短期償債能力是指企業(yè)以流動資產(chǎn)償還流動負(fù)債的能力，它反映企業(yè)償付日常到期債務(wù)的能力。對債權(quán)人來說，企業(yè)要具有充分的償還能力才能保證其債權(quán)的安全，按期取得利息，到期取回本金；對投資者來說，如果企業(yè)的短期償債能力發(fā)生問題，就會牽制企業(yè)經(jīng)營的管理人員耗費大量精力去籌集資金，以應(yīng)付還債，還會增加企業(yè)籌資的難度，或加大臨時緊急籌資的成本，影響企業(yè)的盈利能力。指標(biāo)：速動比率，流動比率選取指標(biāo)原因：影響企業(yè)流動性和短期償債能力的因素主要有流動資產(chǎn)、流動負(fù)債、營運資金、現(xiàn)金流量等。比率分析流動比率年份20092008200720062005流動比率0.760.660.910.821.09圖示由圖表可知：伊利2005-2009年的流動比率總體呈現(xiàn)下降的趨勢，中間略有上下浮動。但是近五年伊利的流動比率都低于2，是比較不合理的。說明伊利近五年的流動性比較差且越來越來差，流動負(fù)債安全程度比較低，短期債權(quán)人收回本息的可能性比較的，風(fēng)險較大。另一方面也說明伊利流動資產(chǎn)占用資金較少，流動資產(chǎn)的盈利性比較高。速動比率年份20092008200720062005速動比率0.55--0.570.430.74由圖表可知：伊利2005-2009年的流動比率總體是下降的趨勢，中間浮動非常大。速動比率接近1比較合理，在2005年伊利的速動比率為0.74，比較合理，在2006年有所下降，2007年有所上升，在2008年是無意義，2009年比2007年略有下降，近幾年伊利的速動比率都是比較不合理的。說明伊利的流動性逐年降低，流動負(fù)債的安全程度越來越低，短期債權(quán)人收回本息的風(fēng)險較大。伊利流動性與短期償債能力的絕對數(shù)額趨勢分析項目2009200820072006貨幣資金4,113,466,0582,774,432,5581,771,591,8891,012,088,656應(yīng)收票據(jù)1,000,00022,978,072125,809,91086,701,761應(yīng)收賬款217,978,370196,978,424204,955,386343,155,906流動資產(chǎn)合計6,831,285,4235,417,862,8144,635,918,0893,388,040,076短期借款2,684,879,7802,703,000,000890,904,694856,904,694應(yīng)付票據(jù)358,740,000300,545,00020,350,000245,100,000應(yīng)付賬款3,406,822,6042,867,701,3792,153,576,6331,960,348,522流動負(fù)債合計9,037,426,3508,201,028,3125,087,165,5754,186,627,187經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額2,028,826,510182,575,140778,130,794495,375,350由圖表可知：伊利2005-2009年的流動資產(chǎn)、流動負(fù)債和貨幣資金總的來說都呈現(xiàn)上升趨勢。經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額除2008年基本上呈現(xiàn)略微上升的趨勢。流動資產(chǎn)的內(nèi)部貨幣資金呈現(xiàn)逐年上升的趨勢，應(yīng)收票據(jù)和應(yīng)收賬款總體來說是略有下降的趨勢，使得流動資產(chǎn)的總體水平呈現(xiàn)上升的趨勢。流動負(fù)債呈現(xiàn)逐年上升趨勢，特別是在2007-2008年上升幅度非常大。說明伊利資產(chǎn)逐年穩(wěn)步增長，規(guī)模逐年加大。與同行業(yè)蒙牛進(jìn)行比較流動比率年份20092008200720062005蒙牛1.090.93伊利0.760.660.910.821.09速動比率年份20092008200720062005蒙牛0.890.820.960.630.61伊利0.5500.570.430.74圖示長期償債能力分析概論：長期償債能力是指企業(yè)對債務(wù)的承擔(dān)能力和對償還債務(wù)的保障能力。長期償債能力分析是企業(yè)債權(quán)人、投資者、經(jīng)營者和與企業(yè)有關(guān)聯(lián)的各方面等都十分關(guān)注的重要問題。指標(biāo)：利息保障系數(shù)；資產(chǎn)負(fù)債率；股權(quán)比率選取上述指標(biāo)原因：影響企業(yè)財務(wù)風(fēng)險和長期償債能力的因素主要有資本結(jié)構(gòu)、財務(wù)杠桿、長期盈利水平與經(jīng)營活動現(xiàn)金流量。比率分析報告日期利息保障數(shù)資產(chǎn)負(fù)債率(%)股權(quán)比率2009200820072006200530.7-140.830.6737.66--71.7950.1672.640.3353.7346.2760.8327.4052.3428.21利息保障系數(shù)圖示由表可知，伊利2005-2009年利息保障系數(shù)可謂一波三折，這說明伊利息稅前利潤對利息的保障程度浮動較大.在2008年甚至出現(xiàn)了負(fù)數(shù)，說明伊利當(dāng)時付息能力非常低，財務(wù)風(fēng)險非常高，應(yīng)引起重視。資產(chǎn)負(fù)債率圖示由表可知，伊利2005-2009年呈現(xiàn)逐年上升趨勢，說明伊利的負(fù)債越來越高，對于股東來說負(fù)債越危險，財務(wù)風(fēng)險越來越高。伊利這負(fù)債經(jīng)營壓力越來越大，企業(yè)資本結(jié)構(gòu)不是很合理。股權(quán)比率圖示有圖表可知，伊利2005-2009年股權(quán)比率總體呈現(xiàn)上升的趨勢，2005與2006年較低，2007年則上升非?？?，2008年有所回落，但是2009年又上升許多，接近50%，股權(quán)比率非常大，反映伊利全部資金中，有非常大的部分是債權(quán)人提供的。蒙牛與伊利資產(chǎn)負(fù)債率比較蒙牛資產(chǎn)負(fù)債率13.633.9410.9224.3226.10伊利資產(chǎn)負(fù)債率71.7972.653.7360.8352.34有圖表可知，伊利的資產(chǎn)負(fù)債率中的來說是高于蒙牛，2005-2008年蒙牛資產(chǎn)負(fù)債率逐年降低，在2008年事蒙牛達(dá)到了最低而伊利則是達(dá)到了最高。說明伊利資產(chǎn)負(fù)債率總體是高于同行業(yè)水平，伊利財務(wù)風(fēng)險和長期償債能力越來越強。究其原因，由資產(chǎn)負(fù)債表可以看出，其資產(chǎn)逐年增加，但是伊利的股東權(quán)益有所增加卻并沒有呈現(xiàn)明顯的增長，且負(fù)債逐年增長在2008年增長最快，說明伊利資產(chǎn)負(fù)債率的增長主要是由于其外部負(fù)債的增加?？紤]當(dāng)時內(nèi)外部的環(huán)境因素，主要是乳制品行業(yè)出現(xiàn)的“三鹿事件”引起民眾對乳制品的恐慌，而導(dǎo)致產(chǎn)品積壓，銷售不出去而引起的負(fù)債增加以及資產(chǎn)負(fù)債率的增長。股權(quán)比率蒙牛股權(quán)比率12.5710.5710.3913.2211.62伊利股權(quán)比率50.1640.3346.2727.4028.21股權(quán)比