醫(yī)藥行業(yè)：高端醫(yī)療器械國(guó)際化元年

弘則彌道(上海)投資咨詢有限公司弘則彌道(上海)投資咨詢有限公司高端醫(yī)療器械國(guó)際化元年高端醫(yī)療器械國(guó)際化元年?年全球醫(yī)療市場(chǎng)約億美元，預(yù)計(jì)未來年，其中美國(guó)和歐洲約億美元，占比超過，所以美國(guó)和歐洲是醫(yī)療器械的核心市場(chǎng)。分地區(qū)按照增速來看中國(guó)和印度都是兩位數(shù)增長(zhǎng)，引領(lǐng)全球醫(yī)療器械市場(chǎng)。按照治療領(lǐng)域區(qū)分，內(nèi)窺鏡是增速最快的細(xì)分子行業(yè)，有兩位數(shù)的增長(zhǎng)；不考慮新冠帶來的的行業(yè)高基數(shù)的因素，醫(yī)療影像診斷是增速最慢的子行業(yè)。?以已經(jīng)在當(dāng)?shù)亟I(yíng)銷團(tuán)隊(duì)的中國(guó)企業(yè)為例，盈利能力較高的區(qū)域分別為中國(guó)、拉丁美洲和中東，盈利能力中等的區(qū)域?yàn)楸泵?、歐洲、日本和非洲，盈利能力較差的地區(qū)是印度和東南亞。美國(guó)是全球創(chuàng)新的源頭，也是全球最大的醫(yī)療器械需求方，美國(guó)醫(yī)院的采購(gòu)以的模式或者的模式進(jìn)行，且美國(guó)醫(yī)院采購(gòu)以產(chǎn)品性能為第一考量因素，對(duì)高性能的新產(chǎn)品接受程度比較高，所以我們判斷能夠進(jìn)入美國(guó)的合作名單，且產(chǎn)品不斷受到終端機(jī)構(gòu)認(rèn)可的公司，能夠有比較確定的放量。歐洲和美國(guó)的需求比較類似，只是歐洲對(duì)新品牌的接受速度會(huì)慢一些。拉丁美洲和中國(guó)第時(shí)差、物理距離以及文化區(qū)別都是最大的，因此中國(guó)品牌是非常難進(jìn)入當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)的，對(duì)于在當(dāng)?shù)厣罡嗄晖瓿杀镜鼗季值钠髽I(yè)來說，有非常明顯的先發(fā)優(yōu)勢(shì)，也有較好的利潤(rùn)水平。亞太地區(qū)由于和中國(guó)距離比較近，文化相似，所以中國(guó)品牌在當(dāng)?shù)剡M(jìn)入門檻比較低，也就導(dǎo)致競(jìng)爭(zhēng)比較激烈。?美國(guó)的家用醫(yī)療器械有著獨(dú)特的銷售渠道，基本都是通過作為銷售終端，所以產(chǎn)品只有和合作，進(jìn)入的產(chǎn)品清單，才能實(shí)現(xiàn)比較快速的放量。也是因?yàn)檫@種采購(gòu)模式，家用醫(yī)療器械的市場(chǎng)集中度一直比較高。?國(guó)內(nèi)的頭部醫(yī)療器械公司通過全球收購(gòu)或者自主研發(fā)，部分產(chǎn)品已經(jīng)能夠滿足歐美頭部醫(yī)院的需求，進(jìn)入主流供應(yīng)鏈體系，預(yù)計(jì)未來放量的確定性比較高。國(guó)內(nèi)企業(yè)國(guó)際化基本經(jīng)歷銷售出差參加展會(huì)尋找代理商當(dāng)?shù)爻闪⒆庸句N售本地化研發(fā)中心國(guó)際化生產(chǎn)國(guó)際化的過程，在不同國(guó)家成立子公司進(jìn)行銷售本地化是公司開始重視海外業(yè)務(wù)的重要標(biāo)志。市場(chǎng)弘則彌道(上海)投資咨詢有限公司全球醫(yī)療器械市場(chǎng)：印度和中國(guó)雙位數(shù)增長(zhǎng)引領(lǐng)全球全球全球醫(yī)療器械市場(chǎng)格局()歐洲拉丁美洲日本中東和非洲亞太其他地區(qū)?全球醫(yī)療器械市場(chǎng)中，北美和歐洲占比要的市場(chǎng)?印度和中國(guó)未來幾年預(yù)計(jì)仍然能維持雙增長(zhǎng)全球醫(yī)療器械市場(chǎng)：內(nèi)窺鏡增速較快市場(chǎng)規(guī)模(億美金，市場(chǎng)規(guī)模(億美金，占比(占比(影像學(xué)檢查理(2021E，億美金)市場(chǎng)規(guī)模當(dāng)?shù)蒯t(yī)療器械市場(chǎng)特點(diǎn)當(dāng)?shù)刂髁麂N售方式市場(chǎng)進(jìn)入門檻產(chǎn)品性能要求對(duì)新品牌的接受程度中國(guó)品牌穩(wěn)態(tài)盈利能力北美2099全球醫(yī)療學(xué)術(shù)制高點(diǎn)，對(duì)設(shè)備性能要求比較高，容易接受創(chuàng)新，對(duì)新品牌比較友好直銷為主高高高中拉丁美洲613容易接受新鮮事物，中國(guó)產(chǎn)品的性能已經(jīng)能滿足當(dāng)?shù)氐囊?。市?chǎng)競(jìng)爭(zhēng)比較溫和，文化和中國(guó)人差別比較大，前期需要做比較多的本地化的工作，審批和銷售的準(zhǔn)入門檻都比較高，已經(jīng)本土化的公司優(yōu)勢(shì)明顯經(jīng)銷高中高高西歐五國(guó)090對(duì)設(shè)備性能要求比較高，比較保守，不容易接受新品牌。中國(guó)產(chǎn)品迭代比較快，需要靠時(shí)間積累客戶對(duì)品牌的信任，獲得信任后有比較好的市場(chǎng)直銷為主高高低中歐洲(除西歐)519注重性價(jià)比，中國(guó)產(chǎn)品已經(jīng)能夠滿足當(dāng)?shù)氐男枨蠼?jīng)銷中中中中425對(duì)于中國(guó)公司，基本是全球最高終端價(jià)和出廠價(jià)經(jīng)銷為主高高高高325對(duì)設(shè)備性能要求比較高，比較保守，不容易接受新品牌中國(guó)產(chǎn)品迭代比較快，需要靠時(shí)間積累客戶對(duì)品牌的信任，獲得信任后有比較好的市場(chǎng)經(jīng)銷高高低中印度公立醫(yī)院招標(biāo)采購(gòu)，占比低，指定歐美品牌。私立醫(yī)院需求非常多元化，準(zhǔn)入門檻也不高，有非常多的代理商。競(jìng)爭(zhēng)非常激烈，產(chǎn)品終端價(jià)基本是全球最低經(jīng)銷低低高低亞太(除日本中國(guó)和印度)615和中國(guó)時(shí)差可控，且距離較近，中國(guó)公司出差比較方便，所以中國(guó)品牌在當(dāng)?shù)馗?jìng)爭(zhēng)比較激烈。追求性價(jià)比經(jīng)銷低低高低對(duì)產(chǎn)品性能和售后服務(wù)要求比較高，支付能力比較強(qiáng)。競(jìng)爭(zhēng)相對(duì)溫和經(jīng)銷中中高高非洲75滿足基本醫(yī)療需求，極度重視價(jià)格，比如黑白超還有需求。中國(guó)對(duì)非洲有國(guó)際援助，提供貸款支持，有些項(xiàng)目利潤(rùn)比較好經(jīng)銷低低高中)：費(fèi)用的上市公司協(xié)聯(lián)合形成采購(gòu)組織藥商通過集約化采購(gòu)增加醫(yī)價(jià)訥訥能力)：費(fèi)用的上市公司協(xié)聯(lián)合形成采購(gòu)組織藥商通過集約化采購(gòu)增加醫(yī)價(jià)訥訥能力和不同保險(xiǎn)公司談判，一般每年簽訂一次合同((生雇傭年美國(guó)各商業(yè)健康保險(xiǎn)公司市場(chǎng)份額來源的。商保機(jī)構(gòu)是美國(guó)醫(yī)療衛(wèi)生費(fèi)用的重要支付方，由于基礎(chǔ)的醫(yī)保覆蓋目標(biāo)人群是年齡歲以上的老年人，大量的在職人群需要購(gòu)買商保來支付醫(yī)療費(fèi)用。商保占到了美國(guó)醫(yī)療衛(wèi)生費(fèi)用的近。多支付方，支付方集中度低于中國(guó)年美國(guó)各商業(yè)健康保險(xiǎn)公司市場(chǎng)份額來源的。商保機(jī)構(gòu)是美國(guó)醫(yī)療衛(wèi)生費(fèi)用的重要支付方，由于基礎(chǔ)的醫(yī)保覆蓋目標(biāo)人群是年齡歲以上的老年人，大量的在職人群需要購(gòu)買商保來支付醫(yī)療費(fèi)用。商保占到了美國(guó)醫(yī)療衛(wèi)生費(fèi)用的近。自費(fèi)其他商保商保其他政府方醫(yī)療補(bǔ)助醫(yī)療保險(xiǎn)市場(chǎng)份額直接醫(yī)療支出結(jié)構(gòu)和和?美國(guó)的商保市場(chǎng)是高度市場(chǎng)化競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)，行業(yè)中存在多市場(chǎng)。?相比于美國(guó)的多支付方體系，中國(guó)的醫(yī)療服務(wù)支付體系集這點(diǎn)是中國(guó)與美國(guó)醫(yī)療服務(wù)市場(chǎng)重要的不同之處。心在遠(yuǎn)方，路在腳下造商合分銷商美國(guó)家用醫(yī)療器械：主要銷售終端是機(jī)構(gòu)造商合分銷商上市醫(yī)院連鎖化率情況(床位(千張)員，)機(jī)構(gòu)，。醫(yī)院的設(shè)備采性醫(yī)院連鎖化率情況(床位(千張)員，)機(jī)構(gòu)，。醫(yī)院的設(shè)備采性??司，幫助醫(yī)療機(jī)構(gòu)同產(chǎn)品供應(yīng)收取?可以理解為醫(yī)療集團(tuán)，有些，也有些參與組織的采購(gòu)數(shù)量第三方實(shí)驗(yàn)室美國(guó)設(shè)備：第三方影像中心和第三方實(shí)驗(yàn)室也是重要的采購(gòu)方增長(zhǎng)約?增長(zhǎng)約分布張張張張張張張?美國(guó)張以下床位的醫(yī)院在所有醫(yī)院中占比約為，但是床位加起來卻只占左右，這種規(guī)模不大的醫(yī)院的檢測(cè)一般情況下是外包給第三方實(shí)驗(yàn)室的，因此從市場(chǎng)的角度來看美國(guó)的檢測(cè)是非常集中的，超過張床位的醫(yī)院獨(dú)立配備檢驗(yàn)科，這兩類終端對(duì)于設(shè)備的需求都是高通分布張張張張張張張?美國(guó)張以下床位的醫(yī)院在所有醫(yī)院中占比約為，但是床位加起來卻只占左右，這種規(guī)模不大的醫(yī)院的檢測(cè)一般情況下是外包給第三方實(shí)驗(yàn)室的，因此從市場(chǎng)的角度來看美國(guó)的檢測(cè)是非常集中的，超過張床位的醫(yī)院獨(dú)立配備檢驗(yàn)科，這兩類終端對(duì)于設(shè)備的需求都是高通量的，這也是為什么美國(guó)高通量免疫和流水線市場(chǎng)?低通量的設(shè)備基本只會(huì)在個(gè)人診所有需求，但是其承擔(dān)的檢測(cè)量占比卻相對(duì)比較??；?分子診斷的需求則相對(duì)分散一點(diǎn)，其主要測(cè)試對(duì)象為傳染病，一體機(jī)和分子都有應(yīng)用場(chǎng)景。按床位分布量心醫(yī)院檢測(cè)實(shí)驗(yàn)室量檢測(cè)量占比所歐盟新規(guī)和對(duì)醫(yī)療器械的審批更嚴(yán)格，雖然由于疫情等因素的影響，執(zhí)行新規(guī)的時(shí)間 的過渡期延長(zhǎng)到(生產(chǎn)商需要在這個(gè)時(shí)間前提供)，)對(duì)公告機(jī)構(gòu)要求更加嚴(yán)格主要的變化包括：)提高臨床數(shù)據(jù)的要求，)加強(qiáng)上市后監(jiān)督，)增強(qiáng)可追溯性和唯一在推遲，最新的文件市將申請(qǐng))。新規(guī)提高了注冊(cè)門檻，會(huì)淘汰一部分小企業(yè)，優(yōu)化最終的競(jìng)爭(zhēng)格局。歐盟新規(guī)和對(duì)醫(yī)療器械的審批更嚴(yán)格，雖然由于疫情等因素的影響，執(zhí)行新規(guī)的時(shí)間 的過渡期延長(zhǎng)到(生產(chǎn)商需要在這個(gè)時(shí)間前提供)，)對(duì)公告機(jī)構(gòu)要求更加嚴(yán)格主要的變化包括：)提高臨床數(shù)據(jù)的要求，)加強(qiáng)上市后監(jiān)督，)增強(qiáng)可追溯性和唯一在推遲，最新的文件市將申請(qǐng))。新規(guī)提高了注冊(cè)門檻，會(huì)淘汰一部分小企業(yè)，優(yōu)化最終的競(jìng)爭(zhēng)格局。英法英法德等歐洲發(fā)達(dá)國(guó)家整體的需求和美國(guó)比較類似，廠家也是以直銷的方式銷售，對(duì)產(chǎn)品性能要求比較高，只是更看重性價(jià)比。其他歐洲國(guó)家和發(fā)展中國(guó)家比較像，需要依靠經(jīng)銷商銷售，且更注重性價(jià)比。歐洲不同國(guó)歐洲不同國(guó)家語言、文化和醫(yī)療體系差別比較大，所以不考慮政治因素，歐洲的放量會(huì)比美國(guó)更難設(shè)設(shè)備標(biāo)識(shí)(和國(guó)內(nèi)的三級(jí)醫(yī)院需求類似，對(duì)設(shè)備的性能要求比較高超聲的需求量應(yīng)該占，由于是基礎(chǔ)機(jī)型，按照金額占比內(nèi)鏡的需求量應(yīng)該占比約，由于是基礎(chǔ)機(jī)型，按照金額占。等頭部廠家重點(diǎn)對(duì)接客戶，以直銷為主，很少用經(jīng)銷商超聲的需求量應(yīng)該占比約，由于是基礎(chǔ)機(jī)型，按照金額占和國(guó)內(nèi)的三級(jí)醫(yī)院需求類似，對(duì)設(shè)備的性能要求比較高超聲的需求量應(yīng)該占，由于是基礎(chǔ)機(jī)型，按照金額占比內(nèi)鏡的需求量應(yīng)該占比約，由于是基礎(chǔ)機(jī)型，按照金額占。等頭部廠家重點(diǎn)對(duì)接客戶，以直銷為主，很少用經(jīng)銷商超聲的需求量應(yīng)該占比約，由于是基礎(chǔ)機(jī)型，按照金額占。由于診所場(chǎng)地有限，所以對(duì)小型化要求比較高比診所類類似國(guó)內(nèi)的基層醫(yī)療機(jī)構(gòu)，承擔(dān)出診的職能，以檢查為主，將患者向上轉(zhuǎn)診內(nèi)內(nèi)鏡的需求量應(yīng)該占比約，由于是基礎(chǔ)機(jī)型，按照金額占比。由于重視性價(jià)比，之前會(huì)采購(gòu)二手設(shè)備等等頭部廠家在年前不重視通過單獨(dú)的產(chǎn)品線和經(jīng)銷商覆蓋超聲超聲其他品牌；同等價(jià)格的產(chǎn)品國(guó)產(chǎn)的從圖像質(zhì)量和操作友好來講都明顯好于其他品牌場(chǎng)?歐洲的內(nèi)窺鏡軟鏡市場(chǎng)也比較集中，主要是奧林巴斯、富士和賓得。中國(guó)品牌在當(dāng)?shù)刈隽私甑氖杏?，開始進(jìn)入上量階段。內(nèi)窺鏡軟鏡廠家以直場(chǎng)教育需要花費(fèi)比較長(zhǎng)的時(shí)間。但是軟鏡的競(jìng)爭(zhēng)力已經(jīng)得到歐洲的認(rèn)可億歐元體量，人口密集使得高通量?jī)x?歐盟地區(qū)人均消費(fèi)約為人均醫(yī)療支出的億歐元體量，人口密集使得高通量?jī)x?歐盟地區(qū)人均消費(fèi)約為人均醫(yī)療支出的醫(yī)院第三方檢驗(yàn)所的方式，只不過由于人口?從免疫的角度來看，主要的市場(chǎng)也為高通量?我國(guó)分子診斷主要出海市場(chǎng)為歐盟，有精準(zhǔn)歐盟歐盟英國(guó)市場(chǎng)規(guī)模(億歐元)歐盟歐盟英國(guó)主要國(guó)家年醫(yī)療消費(fèi)支出德國(guó)法國(guó)意大利西班牙荷蘭希臘葡萄牙時(shí)瑞典奧地利瑞士英國(guó)波蘭盧森堡平均人均醫(yī)療支出(歐元)市場(chǎng)規(guī)模(億歐元)人均(歐元)支出()亞太地區(qū)主要國(guó)家年醫(yī)療消費(fèi)支出(美元)亞太地區(qū)醫(yī)療體系：中國(guó)、日本和印度占比超過亞太地區(qū)主要國(guó)家年醫(yī)療消費(fèi)支出(美元)新加坡韓國(guó)馬來西亞泰國(guó)斯里蘭卡越南菲律賓印尼印度柬埔寨斯坦尼泊爾孟加拉政府支出(美元)個(gè)人支出(美元)總計(jì)支出(美元)政府支政府支出比例()人口(億)醫(yī)療消費(fèi)規(guī)模(億美元)?求占亞太總市場(chǎng)的。中國(guó)市場(chǎng)是國(guó)內(nèi)??的比例約為，仍然有非常大的提升空間。印度是實(shí)行全民免費(fèi)醫(yī)療，的比例約為，仍然有非常大的提升空間。印度是實(shí)行全民免費(fèi)醫(yī)療，但中患者診療費(fèi)用的占比可能要超過。院則可以滿足更高端的需求，所以從設(shè)備和耗材的采購(gòu)則研究整理則研究整理印度市場(chǎng)有接近萬個(gè)醫(yī)院，其中私立醫(yī)院數(shù)量更多數(shù)據(jù)為年新冠疫情期間統(tǒng)計(jì)年印度(公立)醫(yī)院及床位分布印度的私立醫(yī)療是重要補(bǔ)充，對(duì)器械需求各異，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈年印度(公立)醫(yī)院及床位分布印度公共醫(yī)療投入印度公共醫(yī)療投入占比鎮(zhèn)地區(qū)村地區(qū)(公立)醫(yī)院數(shù)量布??醫(yī)療投入的經(jīng)費(fèi)卻是及其有限的(中國(guó)醫(yī)療衛(wèi)生支出占比在)，這導(dǎo)致公共醫(yī)療系統(tǒng)并不能很好的承擔(dān)居民需求。印度公立醫(yī)院的很多設(shè)備都是政限定品牌，基本都是傳統(tǒng)的歐美品牌，所以中國(guó)企業(yè)比較難涉足印度的公立醫(yī)院市場(chǎng)從院均床位數(shù)來看，印度城鎮(zhèn)地區(qū)公立醫(yī)院與我國(guó)二級(jí)醫(yī)院下限接近，規(guī)模不大，居民有醫(yī)療需求為出海的首選，這也帶來了印度激烈的競(jìng)爭(zhēng)格局和較低的出廠價(jià)格。有專家反饋同樣產(chǎn)品印度的出廠價(jià)可能是拉美的折。從目前的國(guó)際形勢(shì)來看，“一帶一路”沿線市場(chǎng)是眾多國(guó)產(chǎn)廠要目標(biāo)市場(chǎng)，歐洲、俄羅斯、東南亞、南亞是重點(diǎn)來源：亞太地區(qū)小水電研究培訓(xùn)中心/水利部農(nóng)村電氣化研究所，弘則研究整理銷售、研發(fā)、生產(chǎn)全球化弘則彌道(上海)投資咨詢有限公司會(huì)，找海外的代理商，了解海外球化((((借助資本的力量，海外并購(gòu)，師夷長(zhǎng)技以自強(qiáng)微創(chuàng)醫(yī)療：收購(gòu)(測(cè)序儀 (心率管理)， (關(guān)節(jié))薄發(fā)，集中力量攻克研發(fā)瓶頸和和借助海外的合作伙伴實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品銷售的快速放量除中國(guó)外的海外營(yíng)收排序總營(yíng)收毛利率國(guó)際收入毛利率入毛利率聯(lián)影醫(yī)療北美、亞太、歐洲華大智造(整體)華大智造(測(cè)序業(yè)務(wù))亞太、歐洲、北美邁瑞醫(yī)療北美、亞太、拉美開立醫(yī)療歐洲、美國(guó)等祥生醫(yī)療亞洲、美洲新產(chǎn)業(yè)亞洲、歐洲海外拓展的拓展邏輯上會(huì)呈現(xiàn)先慢后快，量變到質(zhì)變的過程需要對(duì)定，基本上是基層診所做需要臺(tái)，至入，無營(yíng)收式，因此需要篩選與公司產(chǎn)品定位相符合的經(jīng)銷商，在這個(gè)過程中會(huì)出現(xiàn)大量的渠道不匹配狀況，最終造成的結(jié)果可能是大量?jī)x器進(jìn)入終端后不開機(jī)，公量嚴(yán)重不成比例。冠產(chǎn)品的了這個(gè)過該階段產(chǎn)生營(yíng)收，毛利率低，儀器平均單產(chǎn)可能會(huì)下滑確及證加后，售跟上，加上經(jīng)銷的基本反應(yīng)就是售中心的建立。該階段儀器單產(chǎn)會(huì)有所提有所升劑的采購(gòu)量會(huì)有顯，從試劑營(yíng)收角度提高。隨效應(yīng)的提升，試劑的(冷鏈)運(yùn)輸成本可以，運(yùn)輸成本的下降場(chǎng)口碑的建立則可大醫(yī)院或第三方檢市場(chǎng)參與度，最終單一海外市通量低：?jiǎn)稳諜z測(cè)量個(gè)通量低：?jiǎn)稳諜z測(cè)量個(gè)地區(qū)分散：基本不使用冷鏈成本敏感：要求儀器投放成本敏感：要求儀器投放依賴渠道維護(hù)和售后低通量(通量或以下)的發(fā)光儀器或酶免儀器，儀通量低：?jiǎn)稳諜z測(cè)量個(gè)通量低：?jiǎn)稳諜z測(cè)量個(gè)地區(qū)分散：基本不使用冷鏈成本敏感：要求儀器投放成本敏感：要求儀器投放依賴渠道維護(hù)和售后低通量(通量或以下)的發(fā)光儀器或酶免儀器，儀臺(tái)熒光：常溫運(yùn)輸，儀器里埃核心競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手換潛力(縮異)，但對(duì)性能(有差異)不是核心不同級(jí)別的終端對(duì)于免疫產(chǎn)品的需求差異較大，我們根據(jù)需求的差異(主要是通量差異)將終端分成三個(gè)級(jí)別。差異。發(fā)展方向發(fā)展方向 基層診所中小醫(yī)院中心醫(yī)院三方檢驗(yàn)所通量高：?jiǎn)稳諜z測(cè)量試劑性能要求高要求多產(chǎn)品矩陣司發(fā)展的司發(fā)展的選擇儀器儀器免疫流水線(通量免疫流水線(通量以上)，國(guó)產(chǎn)廠商的積累縮小了渠道差異國(guó)產(chǎn)廠商的積累縮小了渠道差異主要為分子，新冠期間有半自動(dòng)儀器的裝機(jī)，樣本量分子儀器并聯(lián)或低通量半自動(dòng)試劑凍干后可常溫運(yùn)輸里埃主要為分子，新冠期間有半自動(dòng)儀器的裝機(jī)，樣本量分子儀器并聯(lián)或低通量半自動(dòng)試劑凍干后可常溫運(yùn)輸里埃 發(fā)展方向發(fā)展方向 基層診所中小醫(yī)院中心醫(yī)院三方檢驗(yàn)所通量低：?jiǎn)稳諜z測(cè)量低于個(gè)地區(qū)分散：液體試劑需冷鏈低于個(gè)試劑性能要求高市場(chǎng)了通量高：?jiǎn)稳諜z測(cè)量試劑性能要求高全自動(dòng)一體機(jī)核心競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手基本沒有非基層醫(yī)院的渠道，新冠試劑的銷售拓基本沒有非基層醫(yī)院的渠道，新冠試劑的銷售拓工程師印度理在中國(guó)：重點(diǎn)布局中國(guó)，經(jīng)歷從生產(chǎn)到研發(fā)全面國(guó)產(chǎn)化年年排該產(chǎn)品可打造全身高清成像，帶領(lǐng)該產(chǎn)品可打造全身高清成像，帶領(lǐng)向創(chuàng)新?產(chǎn)品在美國(guó)總部開發(fā)，在中單一超聲產(chǎn)品的組裝?隨著中國(guó)政府加大基層醫(yī)療投入，“源創(chuàng)新”模式在中國(guó)市場(chǎng)已不基于中國(guó)市場(chǎng)特點(diǎn)研發(fā)生產(chǎn)了經(jīng)濟(jì)型超聲設(shè)備。不僅滿足了中國(guó)基礎(chǔ)醫(yī)療的需求，還暢銷全球其他新興經(jīng)濟(jì)體，并進(jìn)入發(fā)達(dá)國(guó)家GE反向創(chuàng)新”理療公司又進(jìn)入了“協(xié)同創(chuàng)新”階并從研發(fā)周期的最前端就開始介要的研發(fā)節(jié)點(diǎn)上，根據(jù)客戶反饋實(shí)時(shí)修正產(chǎn)品中國(guó)醫(yī)療器械出口貿(mào)易額(億元)中國(guó)醫(yī)療器械出口貿(mào)易額(億元)出口額(億元)出口額(億元)出口額(億元)商品名稱(簡(jiǎn)稱)出口額(億元)占比(防護(hù)面罩其他體外診斷檢測(cè)試紙其他醫(yī)療、外科或獸醫(yī)用儀器其他針、導(dǎo)管、插管及類似品矯正視力、護(hù)目等用途的眼鏡利用溫度變化處理材料的器械手套橡膠手套藥棉、紗布、繃帶醫(yī)用防護(hù)服裝彩色超聲波診斷儀光發(fā)生器切片機(jī)醫(yī)用病床體重計(jì)注射器未列名膠粘敷料矯形或骨折用器具非機(jī)械驅(qū)動(dòng)殘疾人用車心在遠(yuǎn)方，路在腳下新篇章弘則彌道(上海)投資咨詢有限公司(等?年公司覆蓋了成機(jī)構(gòu)，公司與家醫(yī)聯(lián)體分別新簽訂了合作協(xié)議，其中包括一個(gè)年加年可選展期的岡理工學(xué)院達(dá)成數(shù)百萬美元(等?年公司覆蓋了成機(jī)構(gòu)，公司與家醫(yī)聯(lián)體分別新簽訂了合作協(xié)議，其中包括一個(gè)年加年可選展期的岡理工學(xué)院達(dá)成數(shù)百萬美元速年報(bào)年報(bào)年報(bào)年報(bào)年報(bào)年報(bào)年報(bào)年報(bào)年報(bào)年報(bào)年報(bào)年報(bào)北美(億元)北美同比增長(zhǎng)率(%)?年，公司監(jiān)護(hù)儀首次獲得)產(chǎn)品認(rèn)證進(jìn)入美國(guó)市場(chǎng)。公司分別于年、年和年連續(xù)三?年，公司深圳總部通過了澳大利亞、巴西、加拿大、日本和美國(guó)五國(guó)聯(lián)合推進(jìn)的醫(yī)療器械單一審核方案()現(xiàn)場(chǎng)審核。醫(yī)院“辛辛那提兒童醫(yī)院醫(yī)學(xué)中心”?年公司覆蓋了成機(jī)構(gòu)，并與多家大型醫(yī)聯(lián)體建立了長(zhǎng)期合作關(guān)系，其中包括、邁瑞在歐洲：直銷加分銷的模式速年報(bào)年報(bào)年報(bào)年報(bào)年報(bào)年報(bào)歐洲(億元)歐洲同比增長(zhǎng)率(%)年報(bào)年報(bào)年報(bào)儀、超聲、檢驗(yàn)產(chǎn)品先后獲得歐盟?端彩色多普勒超聲系統(tǒng)南儀、超聲、檢驗(yàn)產(chǎn)品先后獲得歐盟?端彩色多普勒超聲系統(tǒng)南德意志集團(tuán)簽發(fā)的證書，是國(guó)內(nèi)首?內(nèi)首批獲得歐盟新體外診斷?款產(chǎn)品通過了歐盟公告機(jī)構(gòu)和款產(chǎn)品通過了歐盟公告機(jī)構(gòu)和?了了?家全新高端客戶(含高端實(shí)驗(yàn)室)，除此以外，還有約家全新高端客戶(含高端實(shí)驗(yàn)室)，除此以外，還有約洲突破了約新產(chǎn)業(yè)：國(guó)際化加速產(chǎn)業(yè)生物成功發(fā)布超高速全自動(dòng)化學(xué)發(fā)光免疫分析系統(tǒng)??年?年月，新產(chǎn)業(yè)生物自主研發(fā)的丙型肝炎化學(xué)發(fā)光產(chǎn)品成功通過歐盟家丙肝試劑榮獲歐盟認(rèn)證的化學(xué)發(fā)光廠家。發(fā)光領(lǐng)域認(rèn)證證書入及同比增長(zhǎng)率年報(bào)年報(bào)年報(bào)年報(bào)年報(bào)年報(bào)年報(bào)年報(bào)年報(bào)年報(bào)國(guó)外(億元)國(guó)外同比增長(zhǎng)率(%)業(yè)國(guó)內(nèi)和國(guó)際毛利率年報(bào)年報(bào)年報(bào)年報(bào)年報(bào)年報(bào)年報(bào)新產(chǎn)業(yè)：高端設(shè)備在海外陸續(xù)放量?公司年在印度成立子公司，運(yùn)營(yíng)比較成功。年公司新設(shè)立俄羅斯、爸洗、墨西哥、巴基斯坦、秘魯個(gè)子公司，已進(jìn)入個(gè)國(guó)家和地區(qū)，劃分個(gè)大區(qū)進(jìn)行垂直化管理。裝機(jī)超過臺(tái)的國(guó)家達(dá)到個(gè)。海外子公司的模式可以快速實(shí)現(xiàn)員工本土化，公司主導(dǎo)銷售牽頭、市場(chǎng)和技術(shù)服務(wù)配合的拓展模式。年巴基斯坦子公司的模式比較成功，當(dāng)?shù)貥I(yè)績(jī)實(shí)現(xiàn)了翻倍增長(zhǎng)。伊拉克、伊朗、土耳其也借鑒印度子公司經(jīng)驗(yàn)，獲得了比較好展。?海外單個(gè)國(guó)家中，市占率在以下會(huì)經(jīng)歷快速增長(zhǎng)期，市占率在以上的國(guó)家增速會(huì)放緩。?年，海外發(fā)光儀器銷售臺(tái)，海外發(fā)光設(shè)備的增速，中大型設(shè)備()占比提升到(年不到)。為未來試劑上量打下了良好的基礎(chǔ)。海外儀器銷售量不低于臺(tái)，海外系列銷售不低于臺(tái)。整理耕本地化銷售布局和強(qiáng)大的注冊(cè)能力，耕機(jī)截止截止年年底，新產(chǎn)業(yè)已經(jīng)在海外市場(chǎng)?產(chǎn)品定位準(zhǔn)確：國(guó)外市場(chǎng)對(duì)于小通量、小體積的需求較多，與國(guó)內(nèi)的趨勢(shì)正好相反，新產(chǎn)業(yè)早期做海外的時(shí)候正好有?本地化銷售：海外客戶在投放或低價(jià)銷售儀器后，對(duì)于試劑的協(xié)議采購(gòu)可能沒辦法做到按合同辦事，本地化銷售可以促進(jìn)試劑采購(gòu)的履約，對(duì)于形成穩(wěn)定的?注冊(cè)能力：對(duì)于化學(xué)發(fā)光這種需要注冊(cè)以形成競(jìng)爭(zhēng)力的平臺(tái)來說，注常關(guān)鍵，尤其是過渡到年海外營(yíng)收億，營(yíng)收占產(chǎn)業(yè)具備如此的海外優(yōu)勢(shì)主要有以下幾年月全自動(dòng)分子診斷系統(tǒng)亮相迪拜年是，重點(diǎn)機(jī)型，對(duì)新產(chǎn)業(yè)：海外高端市場(chǎng)滲透率提升，中低端市場(chǎng)儀器成本可控年月全自動(dòng)分子診斷系統(tǒng)亮相迪拜年是，重點(diǎn)機(jī)型，對(duì)送海外，輔以租賃政策降低儀器成本場(chǎng)中大型儀器銷售比例持續(xù)提升，彰顯公司長(zhǎng)期本地化場(chǎng)中大型儀器銷售比例持續(xù)提升，彰顯公司長(zhǎng)期本地化運(yùn)營(yíng)帶來的品牌中低端市場(chǎng)儀器無論是投放還是租賃都容易被接受，長(zhǎng)期的本地化運(yùn)營(yíng)保證試劑采購(gòu)履際本土化?公司全新超高端超聲平臺(tái)獲得?產(chǎn)品在國(guó)內(nèi)獲得認(rèn)可公司產(chǎn)品在拉美、歐洲、亞洲、非洲都有?公司致力在德國(guó)、美國(guó)、俄羅其他地區(qū)也在積極招聘當(dāng)?shù)貑T工，以有經(jīng)驗(yàn)的成熟員工為主要?全球個(gè)研發(fā)中心保證研發(fā)全球領(lǐng)先性整理年公司的內(nèi)窺鏡系統(tǒng)獲得批準(zhǔn)，開啟內(nèi)窺鏡開立醫(yī)療：內(nèi)窺鏡軟鏡接力超聲形成第二增長(zhǎng)曲線年公司的內(nèi)窺鏡系統(tǒng)獲得批準(zhǔn)，開啟內(nèi)窺鏡海外收入(億元)及增海外收入(億元)及增速化。國(guó)際市場(chǎng)超聲競(jìng)爭(zhēng)比較激烈，公司依然能夠依靠產(chǎn)品性能實(shí)現(xiàn)市力在海外實(shí)現(xiàn)市占率的快速提升。年開始公司的系列超聲獲得中高端超聲年開始公司的系列超聲獲得中高端超聲系列在美國(guó)獲得批準(zhǔn)。?銷售測(cè)序儀超大型機(jī)的設(shè)計(jì)理念逐步技術(shù)上持續(xù)創(chuàng)新化?銷售測(cè)序儀超大型機(jī)的設(shè)計(jì)理念逐步技術(shù)上持續(xù)創(chuàng)新立于?因組的測(cè)序和分析的外包服務(wù)。完整的立于??對(duì)方侵權(quán)的在美國(guó)銷售測(cè)序儀?在美國(guó)銷售測(cè)序儀?以在歐洲生物信息分析工具和等，同時(shí)開發(fā)了信息化管理系統(tǒng)，給基因測(cè)序市場(chǎng)提供了完整生物信息分析工具和等，同時(shí)開發(fā)了信息化管理系統(tǒng)，給基因測(cè)序市場(chǎng)提供了完整的整體解決方案。景，華大智造同時(shí)結(jié)合華大多年的基因測(cè)序領(lǐng)不只是關(guān)注測(cè)序儀本身，而是考慮從樣本到結(jié)等核心技術(shù)，傳承了成本、低重復(fù)序列率等一系列優(yōu)點(diǎn)，但是又開發(fā)了包括等新技術(shù)，進(jìn)一步提升測(cè)序讀長(zhǎng)，測(cè)序在吸收轉(zhuǎn)化過程中完整保留了在基因測(cè)序領(lǐng)域廣泛認(rèn)可的納比增長(zhǎng)同比增長(zhǎng)。亞太市場(chǎng)增速由于沒有高基數(shù)的影響增速大幅改善，亞太市場(chǎng)同比減少分地區(qū)營(yíng)收(萬)華大智造：直銷為主，疫情加速海外市場(chǎng)拓展比增長(zhǎng)同比增長(zhǎng)。亞太市場(chǎng)增速由于沒有高基數(shù)的影響增速大幅改善，亞太市場(chǎng)同比減少分地區(qū)營(yíng)收(萬)?年?duì)I收億元，其中海外收入占比約。主要系與新冠疫情相關(guān)的自動(dòng)化樣本處理系統(tǒng)、實(shí)驗(yàn)室自動(dòng)化流水線和樣本處理試劑耗材等產(chǎn)品大幅增加。截至年月日，公司業(yè)務(wù)布局遍布六大洲多個(gè)國(guó)家和地區(qū)，在全球服務(wù)累計(jì)超過個(gè)用戶，并在武漢、長(zhǎng)春、青島、測(cè)序板塊收入億，同比增長(zhǎng)，板塊內(nèi)部分拆設(shè)備收入億元(板塊占比)，同比測(cè)序板塊收入億，同比增長(zhǎng)，板塊內(nèi)部分拆設(shè)備收入億元(板塊占比)，同比增長(zhǎng)；試劑耗材收入億(板塊?)，同比增長(zhǎng)截止公司累計(jì)裝機(jī)新增裝機(jī)數(shù)量同比增長(zhǎng)約，持續(xù)實(shí)現(xiàn)高增長(zhǎng)。試劑業(yè)務(wù)開始放量，反映出前期設(shè)備放量后裝機(jī)以及單產(chǎn)提升帶動(dòng)試劑耗材的消耗，)，同比增長(zhǎng)截止公司累計(jì)裝機(jī)新增裝機(jī)數(shù)量同比增長(zhǎng)約，歐非市場(chǎng)同分地，歐非市場(chǎng)同分地區(qū)來看，全球核心市場(chǎng)美國(guó)以及歐洲在同比增長(zhǎng)?增長(zhǎng)同比增長(zhǎng)同比增長(zhǎng)年是華大智造在美國(guó)首年的商業(yè)化推廣，增長(zhǎng)同比增長(zhǎng)同比增長(zhǎng)月日，華大智造今日宣布與總部位于瑞典首都斯德哥爾摩的歐洲最大臨床檢測(cè)及實(shí)驗(yàn)室設(shè)備渠道商之一正式進(jìn)入美國(guó)市場(chǎng)銷售月日，華大智造今日宣布與總部位于瑞典首都斯德哥爾摩的歐洲最大臨床檢測(cè)及實(shí)驗(yàn)室設(shè)備渠道商之一月年歐洲人類遺傳學(xué)大會(huì)宣布了西班牙生物技術(shù)公司在北歐地區(qū)達(dá)成全面合作，月年歐洲人類遺傳學(xué)大會(huì)宣布了西班牙生物技術(shù)公司在北歐地區(qū)達(dá)成全面合作，合作伙伴關(guān)系的達(dá)成，月日，華大智造子公司宣合作伙伴關(guān)系的達(dá)成，月日，華大智造子公司)達(dá)成合作。州)達(dá)成合作。年年?duì)I收占比美洲區(qū)其他美洲區(qū)歐非區(qū)亞太區(qū)中國(guó)大陸及港澳亞太區(qū)中國(guó)大陸及港澳臺(tái)亞太區(qū)歐非區(qū)美洲區(qū)來源：華大智造招股說明書(申報(bào)稿)，弘則研究整理中國(guó)市場(chǎng)(京東)單水平呼吸機(jī)單水平呼吸機(jī)單水平呼吸機(jī)單水平呼吸機(jī)中國(guó)市場(chǎng)(京東)單水平呼吸機(jī)單水平呼吸機(jī)單水平呼吸機(jī)單水平呼吸機(jī)單水平呼吸機(jī)單水平呼吸機(jī)單水平呼吸機(jī)業(yè)魚躍醫(yī)療律維施泰因(萬曼)費(fèi)雪派克德百世明康中錦比揚(yáng)醫(yī)療美國(guó)市場(chǎng)(等三方網(wǎng)站)價(jià)格(人民幣)(怡和嘉業(yè))單水平呼吸機(jī)(怡和嘉業(yè))單水平呼吸機(jī)單水平呼吸機(jī)單水平呼吸機(jī)單水平呼吸機(jī)(臺(tái)灣省單水平呼吸機(jī)理同的合作，所以對(duì)于這些產(chǎn)品比較核心的競(jìng)爭(zhēng)力是進(jìn)入更多的的產(chǎn)品供應(yīng)名單。后更名為成為。怡和嘉業(yè)：抓住競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手失誤的機(jī)會(huì)迅速占領(lǐng)渠道和終端同的合作，所以對(duì)于這些產(chǎn)品比較核心的競(jìng)爭(zhēng)力是進(jìn)入更多的的產(chǎn)品供應(yīng)名單。后更名為成為。?美國(guó)很多家庭用醫(yī)療器械比如呼吸機(jī)或者都是通過銷售的。消費(fèi)者有不同的醫(yī)保，不同的醫(yī)機(jī)產(chǎn)品于在發(fā)達(dá)國(guó)家召回，機(jī)產(chǎn)品于在發(fā)達(dá)國(guó)家召回，抓住這個(gè)機(jī)會(huì)迅速占領(lǐng)呼吸機(jī)的市場(chǎng)，怡和嘉業(yè)在美國(guó)的市占率有。能夠?qū)崿F(xiàn)滲透率快速提升的前提是公司的產(chǎn)品獲得分分地區(qū)營(yíng)收(萬)亞洲除中國(guó)內(nèi)陸中國(guó)內(nèi)陸北美洲歐洲南美洲不不同地區(qū)毛利率( 亞洲除中國(guó)內(nèi)陸 亞洲除中國(guó)內(nèi)陸 整機(jī)及產(chǎn)品機(jī)架，武漢聯(lián)影進(jìn)行部分整機(jī)產(chǎn)品和大功率部件的生產(chǎn)，北美區(qū)域。歐洲區(qū)域、行業(yè)首款磁共振探索者、“時(shí)空一體”超清等高端產(chǎn)品先后進(jìn)入華盛頓大學(xué)醫(yī)學(xué)院、加利福尼亞大學(xué)戴維斯分校(排層)、加利福尼亞大學(xué)圣地亞哥分校、密歇根州立大學(xué)創(chuàng)新中心、德克薩斯大學(xué)爾頓區(qū)域醫(yī)療中心、紐約州立大學(xué)石溪分校、鹽湖城猶他大學(xué)和產(chǎn)品的新增臺(tái)數(shù)市場(chǎng)占有率也在二級(jí)平臺(tái)建設(shè)和強(qiáng)化。中東區(qū)域，公司阿聯(lián)酋頂級(jí)私立醫(yī)院一戰(zhàn)略攜手，共同探索人工智能、數(shù)字成像、小病灶早期檢測(cè)和新示蹤劑的臨床應(yīng)用和教育價(jià)值；拉美區(qū)域，公司全線產(chǎn)品已覆蓋阿根整機(jī)及產(chǎn)品機(jī)架，武漢聯(lián)影進(jìn)行部分整機(jī)產(chǎn)品和大功率部件的生產(chǎn)，北美區(qū)域。歐洲區(qū)域、行業(yè)首款磁共振探索者、“時(shí)空一體”超清等高端產(chǎn)品先后進(jìn)入華盛頓大學(xué)醫(yī)學(xué)院、加利福尼亞大學(xué)戴維斯分校(排層)、加利福尼亞大學(xué)圣地亞哥分校、密歇根州立大學(xué)創(chuàng)新中心、德克薩斯大學(xué)爾頓區(qū)域醫(yī)療中心、紐約州立大學(xué)石溪分校、鹽湖城猶他大學(xué)和產(chǎn)品的新增臺(tái)數(shù)市場(chǎng)占有率也在二級(jí)平臺(tái)建設(shè)和強(qiáng)化。中東區(qū)域，公司阿聯(lián)酋頂級(jí)私立醫(yī)院一戰(zhàn)略攜手，共同探索人工智能、數(shù)字成像、小病灶早期檢測(cè)和新示蹤劑的臨床應(yīng)用和教育價(jià)值；拉美區(qū)域，公司全線產(chǎn)品已覆蓋阿根廷、哥倫比亞、秘魯?shù)葒?guó)家臨床機(jī)構(gòu)，進(jìn)一步助力當(dāng)?shù)蒯t(yī)療機(jī)構(gòu)的疾病預(yù)防和診斷檢測(cè)能力建設(shè)。等機(jī)構(gòu)引入公司高端設(shè)備，共同推進(jìn)高端醫(yī)療科技在印度的應(yīng)用。在進(jìn)口依存度較高的新興國(guó)家區(qū)域市場(chǎng)，公司響應(yīng)“一帶一路”號(hào)召和“走出去”戰(zhàn)略，以“五位一體，金磚布局”的策略，積極推進(jìn)在區(qū)域內(nèi)市場(chǎng)內(nèi)的本土化和信息化建設(shè)，進(jìn)一步賦能中東、北非區(qū)域中心，并開展拉美區(qū)域等其他區(qū)域的一，沙特阿拉伯五大醫(yī)療供應(yīng)商之亦負(fù)責(zé)公司部分整機(jī)產(chǎn)品的生產(chǎn)。醫(yī)學(xué)院、卡羅以及超高端排名前列。當(dāng)?shù)刂t(yī)療集團(tuán)癌癥研究中心等全球頂尖臨和?在美國(guó)、馬來西亞、阿聯(lián)酋、波蘭等地設(shè)立區(qū)域總部及研發(fā)中心，在上海、常州、武漢、美國(guó)休斯敦進(jìn)行產(chǎn)能布局，已建立全球化的研發(fā)、生產(chǎn)和服務(wù)網(wǎng)絡(luò)。聯(lián)影醫(yī)療生產(chǎn)全線產(chǎn)品，常州聯(lián)影主要生產(chǎn)、、、他地?美國(guó)市場(chǎng)，公司以臨床需求和市場(chǎng)趨勢(shì)為導(dǎo)向，持續(xù)深化產(chǎn)品布局和產(chǎn)能布局，強(qiáng)化當(dāng)?shù)氐难邪l(fā)、供應(yīng)鏈、市場(chǎng)營(yíng)銷體系建設(shè)，進(jìn)一步樹立在品牌和學(xué)術(shù)形象。截至報(bào)告期末，行業(yè)首款床與科研機(jī)構(gòu)。?在歐洲市場(chǎng)，公司產(chǎn)品已進(jìn)駐意大利、芬蘭、希臘、波蘭、羅馬尼亞、克羅地亞、波黑等多個(gè)國(guó)家和地區(qū)。公設(shè)備、數(shù)字光導(dǎo)磁共振已進(jìn)駐具有百年歷史的意大利頂尖腫瘤治療中心圣心堂卡拉布里亞醫(yī)院，為神經(jīng)退行性疾病、心血管疾床與科研機(jī)構(gòu)。?在歐洲市場(chǎng)，公司產(chǎn)品已進(jìn)駐意大利、芬蘭、希臘、波蘭、羅馬尼亞、克羅地亞、波黑等多個(gè)國(guó)家和地區(qū)。公設(shè)備、數(shù)字光導(dǎo)磁共振，在諸多領(lǐng)域打破國(guó)外企業(yè)壟斷重大科研項(xiàng)目及獲得獎(jiǎng)項(xiàng)課題名稱項(xiàng)公司角色公司承擔(dān)的主要職能及項(xiàng)目?jī)r(jià)值委托方成像裝備()研制度國(guó)家重點(diǎn)研發(fā)計(jì)度國(guó)家重點(diǎn)研發(fā)計(jì)高性能的一體化國(guó)產(chǎn)化整代臨床全數(shù)字整系統(tǒng)研發(fā)度國(guó)家重點(diǎn)研發(fā)計(jì)度國(guó)家重點(diǎn)研發(fā)計(jì)研制新一代全數(shù)字高分辨，實(shí)現(xiàn)整機(jī)產(chǎn)品中主要核心部研制新一代全數(shù)字高分辨，實(shí)現(xiàn)整機(jī)產(chǎn)品中主要核心部件自主研排整機(jī)及核心部件研發(fā)排整機(jī)及核心部件研發(fā)