項目實施風險識別及分擔機制含案例

PPP項目實施

風險識別及分擔機制2014年8月28日目錄第一單元PPP理論基礎第二單元實施要點第三單元風險分擔機制

第四單元操作流程第五單元典型案例3第一單元PPP理論PPP理論基礎PPP模式的概念PPP特點及應用現(xiàn)狀PPP模式推廣的時代背景PPP模式的政策支持PPP的定義PPP是公共部門與私人部門在基礎設施建設中通過正式協(xié)議建立起來的一種長期合作伙伴關系?！Z康等PPP是企業(yè)獲得政府的特許經(jīng)營權，提供傳統(tǒng)上由政府負責的基礎設施公用事業(yè)的建設與服務的方式?！跏厍宓?/p>

PPP是公共部門和私人部門為提供公共產(chǎn)品或服務、實現(xiàn)公共項目的公共效益而建立的契約合作伙伴、融資、建設和經(jīng)營管理模式?！惖?/p>

PPP（PublicPrivatePartnership）中文名稱：公私伙伴關系/公司合作制/公私合營廣義的PPP泛指公共部門與私人部門為提供公共產(chǎn)品或服務而建立的各種合作關系。狹義PPP是一系列項目融資模式的總稱。包括BOO、BOT、BOOT、TOT等。PPP的概念內(nèi)涵PPP的類別-按照在我國的應用現(xiàn)狀分PP歲P的類沿別-按照蜘應用察領域藝分供水數(shù)與水艙處理固體盯廢物逮處理能源市政貍工程公園蠟與娛音樂設銳施公共斧交通橋梁結與道重路聯(lián)合趴國發(fā)蘿展署UN畫DP的分爬類：地區(qū)法經(jīng)濟犁開發(fā)公共哈房屋艙建筑通迅引服務醫(yī)療現(xiàn)保健教育鵲服務其他合市政仿服務建設-發(fā)展-經(jīng)營BD耳O：Bu條il登d-認De時ve墻lo汁p-捎Op憂er覽at徒e建設-運營-移交BO追T：Bu戴il得d—炭Op萍er遼ta步te非-T搜ra大ns集fe擺r建設-擁有-運營BO菠O：Bu困il芒d-因Ow尼n-壓Op蘋er愿at疼e購買-建設-運營BB糕O：Bu射y-喜Du事il廈d-棋Op梅er爺at涉e設計-建設BD印:D耍es說ig扭n-行Bu酷il桿d設計-建設-投資-運營BD樸FO：De爭si幕gn驚-B愈ui刑ld猾-F謠in泄an乖ce蛇-O尊pe程ra涂tePP因P的類被別-按照到合作紡模式狼分美國莫政府增會計掙處(U核S床Go厲ve搜rn旗me東nt枕A理cc儀ou糟nt將in絨g屋Of俯fi鐮ce問)設計-建設-維修DB漂M：De崖si驕gn搏-B棵ui前l(fā)d皆-M即ai肯nt抽ai彼n設計-建設-運營DB吉O：De進si塊gn輕-B跟ui朝ld詠-O覺pe謠ra躁te發(fā)展證商融掙資DF：De予ve輪lo炒pe勢r晴Fi乎na抽nc孤e經(jīng)營嫩、維腫修及宰管理栽服務冊合約辰：OM劫&M努COp羞er傾at未e靠Ma緣瑞in晚ta浪inan宵d坐Ma禍na米gi顯ng假C裕on債tr錄ac希t免稅嶼契約數(shù)：Du米ty夸-f騾re替e俘Co為nt潤ra陳ct全包卵式交和易：Wh協(xié)ol以e-適Tr伐an何sa船ct獸io娃n服務芬外包掀：Se識rv皮ic身e礦Co拳nt堪ra筆ct管理宗外包：Ma封na掃ge居me夫nt腦C功on醋tr惱ac惠tPP糊P的類裝別-合作描模式就分PP拋P模式扭的本寧質1、以暑提供令優(yōu)良蓬的公挽共產(chǎn)溫品或糾服務牧為目肢的；2、公鋼私合詞作，傭雙方璃共擔免風險畢、共亭享收料益；3、優(yōu)蜂勢互衰補，猴項目盛社會循效益椒最大標化。公共谷部門私人繞部門PP罷P項目設立投資規(guī)劃親監(jiān)督運營男管理PP仗P模式榜的優(yōu)里勢政府容主導市場無機制法律圈保障1提高運行效率和服務質量，引入先進的管理理念和治理結構引入申適度貝競爭汽，促趣進市刃場透抵明23緩解政府的財政壓力，提高資金的使用效率公私雙方互利合作，發(fā)揮各自優(yōu)勢

45實現(xiàn)爛公共瓣項目蜂融資襖風險促的轉晉移和如合理蘿分擔促進糊政府擋職能竿轉變記，推敘進投元融資割體制休改革6PP潔P模式這推廣蠅的時痰代背市景中央加快身基礎率設施符建設糞進度提高但基礎查設施摟服務副水平融資肅平臺祖從政伙府駁菊離寬融資菜能力憑受限芽制房地桿產(chǎn)行鏟業(yè)發(fā)諸展減懸速粉土地她財政說受影筐響地方PP細P的效撤率優(yōu)燃勢得方到關汽注PP濃P融資奧功能貝受關族注黨中好央：黃十八渣屆三屠中全扮會報抽告國務茄院：隆關于步加強極城市威基礎秤設施劣建設凍的意鍬見建設鴿部：蘭市政曉公用餃事業(yè)展特許梢經(jīng)營洋管理碎辦法發(fā)改舒委：焰推薦80個PP編P試點夕項目財政爹部：牙多次睬召開PP左P模式滅研討足會、住推動PP舟P試點脹工作政策室背景第二嚴單元PP冰P實施漂要點實施墻要點項目能范圍略與結鉗構PP返P合作池方的珍選擇主要挨技術輔經(jīng)濟因指標項目勸主要員合作衣條件項目犧監(jiān)管步方式項目范范圍時間糊期限:5－30年－結救合項岡目投掩資額倦度、昆經(jīng)濟違性、秩管理熟要求叼、設溉施設牧備壽奏命特外點等杯多種鉛因素軍考慮地域背空間遇：服務鐵范圍－由稼于基村礎設螺施項杏目在攻一定煉地域銀劃范瞇圍內(nèi)抱具有接天然扔壟斷依性，掘劃清賽項目膊空間稈范圍毫十分寒必要－對回于燃潤氣、春供熱姓等服國務內(nèi)煮容較筋多的運基礎兔設施挑項目掌，需液要劃骨定項涂目特后許經(jīng)園營的冊范圍增，以敬便于循監(jiān)管湖。項目密結構PP詠P模式喜一般京結構選擇紀方式考慮畢事項PP宣P合作瓦方的黎選擇財務瀉狀況項目片經(jīng)驗核心蹲訴求合作袋條件公開銅招標邀請甲招標談判月比選一對源一談寄判項目害主要灰技術栽經(jīng)濟報指標康（以饞污水榜處理表項目鄙為例)項目受選址技術拾工藝飾及主寒要設擔備人員烏配置電耗錘、藥仆耗水量幸預測污泥證處置魯方式喬和要插求項目車合作穩(wěn)主要螺條件(軌道稅交通殃項目)項目曾建設目標準更新歸改造模及追慢加投治資責蜘任及禾要求運營眠服務景標準僵和要崖求前期榨費等府其他悄費用懶標準客流蟻預測動及風衡險分盛擔原猶則票價死政策政策把支持母及財發(fā)政補結貼一般逐補償講原則終止處補償頂原則20敲14年5月15日，符國家灘發(fā)改恒委正悶式發(fā)歸出《基礎逃設施錘和特淋許經(jīng)結營法》征求博意見餃稿。PP艙P項目詳主要雙監(jiān)管格方式法規(guī)謎監(jiān)管協(xié)議曉監(jiān)管行業(yè)監(jiān)管環(huán)保莊、工凳商、守稅務涉、質洗監(jiān)、振安監(jiān)娘等各衰部門箱依法愚履行隆其對亦特許世經(jīng)營營項目唉的監(jiān)雷管職鏈責。PP閱P合同膝的締研約方還，依愚據(jù)合蒜同約儲定，損對PP忌P項目明實施彩監(jiān)管第三棄單元PP左P項目蕩風險答分擔挎機制風險縮慧分擔風險指分擔娘概述風險垮分擔攤原則PP冰P項目斬風險風險鵲分擔昆框架風險曠分擔亮概述將復妄雜、步難以舒控制師的風復險在扯各方釋之間種進行盒合理林分配偷，可雁以有浪效降柿低項字目總棵體風雕險程弄度，敵確保抓項目悄成功飼實施亞。風險廚分擔邊包括孔分別蝴承擔終（等抬同于綱風險呢分配然）和攝共同咱承擔藏（涉請及雙吐方分章攤比痰例）薄。PP苗P項目及風險乖識別不可撇抗力自然騰災害某，如充臺風敵、洪燒水、丑地震活等；政府辜行為憂，如府征收施、征促用；社會佩異常窄事件千，如黨罷工故、騷業(yè)亂。PP架P項目跟風險鐵識別國家高層級政府來干預政府徒信用公眾在反對稅收鐵調(diào)整決策獨、審沃批延闖誤環(huán)保拉風險法律歸變更PP英P項目蘇風險計識別市場徹層級利率倦風險外匯勺風險通貨招膨脹融資古風險項目挽唯一牛性市場擁需求厭變化第三蜓方延董誤/違約PP脖P項目體風險肉識別項目鑼層級土地世獲取夠風險完工供風險供應濕風險技術億風險運營哭成本櫻超支工程域變更收費遇變更費用錄支付猜風險項目脅移交婦風險私營典投資獻者變會動招標該競爭克不充松分項目只測算鏟不當經(jīng)營曲者能漸力不銳足財務亡監(jiān)管圓不力配套摘基礎球設施合同茄文本揪不完牢善序號風險因素風險后果影響對象

1政府干預項目效率降低私營投資者

2政府信用支付延誤甚至終止私營投資者

3公眾反對工期延誤，可能需要重新談判修改具體合同條款，嚴重時導致項目終止私營投資者

4稅收調(diào)整改變項目稅收條件私營投資者/地方政府

5決策、審批延誤項目周期過長，增加項目前期成本私營投資者

6環(huán)保風險設計變更，投資或運營費增加私營投資者

7法律變更可能引起項目投資或成本增加私營投資者/地方政府各類志風險俘因素攀的后寸果和插影響次（一哀）序號風險因素風險后果影響對象8利率風險融資成本增加私營投資者9外匯風險貨幣兌換成本增加或者禁止兌換私營投資者10通貨膨脹成本增加私營投資者

11融資風險融資成本增加，甚至融資失敗私營投資者

12項目唯一性市場競爭激烈，導致項目收入減少私營投資者

13市場需求變化項目收入減少或增加私營投資者

14第三方延誤/違約工期延誤，也可能引起成本增加私營投資者各類菌風險餅因素氧的后斬果和租影響脆（二筋）序號風險因素風險后果影響對象15土地獲取風險前期成本增加、開工延誤私營投資者16完工風險建設成本增加、工期延誤私營投資者17供應風險工期延誤，或影響項目運行私營投資者18技術風險技術改進成本增加、運營中斷私營投資者19運營成本超支運營成本增加私營投資者20工程變更建設成本增加，有可能導致工期延誤私營投資者21收費變更對項目收費增加，項目成本增加私營投資者22費用支付風險政府或用戶不按時全額支付費用私營投資者各類圣風險姐因素均的后逝果和嫌影響汁（三夜）序號風險因素風險后果影響對象23項目移交風險項目設施維護不周，移交后影響使用地方政府24私營投資者變動影響項目穩(wěn)定性私營投資者/地方政府25招標競爭不充分中標價格不合理地方政府/公眾26項目測算不當項目收入低于預期，嚴重影響項目公司生存私營投資者27經(jīng)營者能力不足運營建設、運營達不到預期效果地方政府/公眾28財務監(jiān)管不力項目財務狀況惡化地方政府/銀行29配套基礎設施風險工期延誤，影響項目運營私營投資者30合同文本不完善合同改造出現(xiàn)糾紛私營投資者/地方政府各類潤風險棗因素適的后蹈果和旬影響哀（四予）風險炊分擔阻原則序號風險因素承擔方合同組織建議

1政府干預政府在協(xié)議中明確政府監(jiān)管內(nèi)容和方法，除規(guī)定內(nèi)容外，不得干預PPP公司事務

2政府信用政府協(xié)議中要求政府進行相應聲明和承諾

3公眾反對共擔當風險事件出現(xiàn)時，項目公司負責解釋，政府方負責協(xié)調(diào)。如果因項目公司運營不當引起，項目公司應盡快糾正；如因項目規(guī)劃原因，項目公司可申請賠償；如因不可抗力原因，雙方共同承擔損失。

4稅收調(diào)整政府私營部門可要求政府部門盡量提供法律許可內(nèi)的稅收優(yōu)惠。如因稅收政策調(diào)整，可申請相應補償。風險襯分擔臺建議塊（一甚）序號風險因素承擔方合同組織建議

5決策、審批延誤共擔盡量列明審批事項和公私各方應盡的職責

6環(huán)保風險共擔協(xié)議中要求項目建設、運營中應遵守環(huán)保法規(guī)規(guī)定；因環(huán)保問題所產(chǎn)生的損失、費用等，根據(jù)歸責原則，由過錯方承擔。

7法律變更政府因法律變更導致對項目的建設或運營要求增加，從而增加項目投資或運營費用，私營投資者可申請補償。風險踐分擔墳建議歇（二胞）序號風險因素承擔方合同組織建議8利率風險共擔可約定一定范圍內(nèi)的變動由私營部門承擔，超出一定范圍后，申請政府補償9外匯風險共擔10通貨膨脹共擔

11融資風險私營明確政府部門需提供的融資協(xié)助事項，對私營部門的融資進度做細化要求

12項目唯一性政府約定在特許經(jīng)營期內(nèi)，一定區(qū)域范圍內(nèi)禁止新建類似項目，者明確新建議項目的條件

13市場需求變化共擔可設定私營部門承擔市場需求變化的范圍，超出范圍后申請補償

14第三方延誤/違約共擔約定雙方在第三方延誤的申明和追償責任風險適分擔次建議息（三讓）序號風險因素承擔方合同組織建議15土地獲取風險政府可在協(xié)議中約定將土地交付作為特許經(jīng)營期的起始時間16完工風險私營對項目完工時點做明確約定，并規(guī)定具體違約責任17供應風險共擔合同約定各方對各類供應的責任18技術風險私營明確項目技術標準和要求19運營成本超支私營協(xié)議可約定客觀因素導致成本上漲，可按一定方法和程序調(diào)整銷售價格20工程變更共擔因政府方導致的變更，項目公司可申請補償21收費變更共擔22費用支付風險共擔如費由政府方支付，明確支付延誤的違約責任。如由用戶方支付，風險主要由私營部門承擔，政府方承擔調(diào)協(xié)責任。風險具分擔雅建議接（四彩）序號風險因素承擔方合同組織建議23項目移交風險私營部門協(xié)議明確對項目設施的維護要求和移交前的大修標準等事宜24私營投資者變動私營部門約定私營投資者的變更條件，并且需經(jīng)政府部門同意25招標競爭不充分政府26項目測算不當共擔政府方對共提供的項目條件負責，由私營投資者自行判斷的條件由其承擔27經(jīng)營者能力不足政府約定退出機制28財務監(jiān)管不力共擔約定政府方對項目財務進行監(jiān)管的內(nèi)容29配套基礎設施風險政府明確政府方為項目提供的配套條件30合同文本不完善共擔明確爭議協(xié)商機制風險市分擔再建議攝（五逗）第四糠單元PP你P項目臉操作彩流程操作像流程前期旗研究招商映準備合作羅方案斤比選合同什談判特、簽嗚署PP斬P項目跟操作唯流程第五共單元怒典讀型項宏目案太例地鐵4號線必要梢性與文可性附行項目宿結構主要姨權利饒義務肆分配招商添組織絹和實揮施程兆序實施保效果億分析四號紫線采紡用PP呈P模式?jīng)]的決純策背牌景項目責的線中位、車路由控、投資來相對產(chǎn)穩(wěn)定懂。市內(nèi)何線的倍客流誓比較理想業(yè)，項搏目本允身的雖經(jīng)濟條裹件具幕備公稍私合肯作的基友礎。四號炮線剛寄剛開嚇工，各項餃條件冶有利開于社眼會投資界者參馳與項寶目設錄計、介入晶項目熟前期躲。北京賊軌道弟交通左引入PP薄P模式燦的必理要性連與可送行性必要綿性可行路性相應手的政擾策環(huán)疑境、積極凳的政鼠策支喊持首選百之舉吵：轉變澤政府急職能緩解蟲政府嶼財政完壓力可選習之法綠：借鑒棵先進倒技術梯及管封理經(jīng)泡驗，梨提高蜘項目絹運營揭效率必經(jīng)歌之路偽：引進店競爭費、促進魂傳統(tǒng)躁運營旺機制零改革其他羊領域捆引入澆市場掉化投鹿融資聽模式燈的成吩功經(jīng)搞驗社會恒投資睡人市鉆場主藥體相沫對成輸熟北京綠地鐵破四號集線的PP到P模式炊基本瞇框架項目勉參與茄各方救的主裁要權冶利和硬義務項目參與方權利與義務政府部門對建設進度、質量、運營情況、客運服務等方面進行監(jiān)管京投公司代表政府出資、監(jiān)管特許經(jīng)營公司籌措B部分建設資金，租賃使用A部分資產(chǎn)，

通過自主經(jīng)營獲得合理的收入，遵循相關法規(guī)，接受政府監(jiān)管港鐵首創(chuàng)聯(lián)合體按照公司章程履行出資人義務，享受股東權益北京地鐵建設管理公司接受京投公司和京港公司的委托，對A、B部分進行建設管理招商困方案虎制定德和審呼批方案樂研究歪論證摘審批融資躍招商伯實施位過程合同句談判惕簽署投資些責任給的劃慶分方捐式A部分建設薯內(nèi)容煮：土堤建工艘程總投摔資：10絡7億元投資棕比例粒：70犬%B部分建設矩內(nèi)容徒：車績輛信號機電詞設備站內(nèi)蔥設施彈等總投豈資：46億元投資許比例飽：30映%《資產(chǎn)懸租賃簽協(xié)議》，取惡得使搏用權四號候線公缺司京港砌公司特許皂經(jīng)營找期滿箭，歸賊還A部分7：3假設赴經(jīng)營癥期30年、宰回報殊率10途%，新飯建地鋤鐵項帳目30年財緊務凈毀現(xiàn)值轉的總殊額，跪約占蘋項目問總投蘿資的30下%，另冰外70使%投資物不具售回報儉性。《關于將本市臉深化四城市夢基礎撐設施請投融丘資體稼制改狼革的孕實施稿意見》投資辜任務活劃分再有效漢性分鈔析優(yōu)揪勢提高桃了政處府監(jiān)頂管效我力增加弄了建形設資展金使別用的峰透明耀度引進劫港鐵惰的先谷進管勁理技遞術和俘經(jīng)驗為公蒙共設討施建瞧設提再供了盈寶貴趟的經(jīng)躬驗給予覽私人猛投資叼方相醫(yī)應的判建設架控制轎權，確保證店了京魯港公賴司在堂建設終過程鄰中對美項目單建設南的有賭效指吃揮和盞管理建晚議A、B部分汽的劃研分深榆度和魯可操兇作性古尚存勞在改短進空漸間。由于反港鐵末公司介在項諸目施巨工期毛介入續(xù)，未燥能參熟與決飾策設害計工夏作，評不僅甜抑制員了項約目建圣設水神平的溝提升復，并汽且增率加了君后續(xù)銳建設倦過程珠中的字協(xié)調(diào)握難度塊。提高杯合作昂方設參計階撈段參橋與度靈活標選擇覽合作示方式港鐵公司（49%）京投公司（2%）首創(chuàng)公司（49%）特許岔經(jīng)營罷公司僑股權鳳結構燦結構可以扮有效位保障猶社會妙公共佩安全會、公犯共利際益。不設猴絕對浙控股蹦方，股充分醒發(fā)揮螞各方牽優(yōu)勢厚調(diào)動已股東型積極號性。有利朵于特折許期御結束退后實獎現(xiàn)對B部分擇的有極效接綱管