【我國中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀、問題及對策探討6200字（論文）】

我國中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀、問題及對策探討目錄TOC\o"1-2"\h\u12138我國中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀、問題及對策探討 1170301.前言 131192.中小企業(yè)融資相關(guān)概述 2298022.1中小企業(yè)融資的定義 2167742.2中小企業(yè)融資的重要性 221743.我國中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀 3106593.1融資渠道狹窄 385073.2國家財(cái)政資金支持有限 3127484.我國中小企業(yè)融資困難的原因分析 4165714.1企業(yè)內(nèi)部原因分析 476704.2外部宏觀環(huán)境分析 5174985.改善我國中小企業(yè)融資的對策 6169955.1提升中小企業(yè)自身實(shí)力 6128935.2與金融機(jī)構(gòu)建立長期合作關(guān)系 7110415.3構(gòu)建統(tǒng)一規(guī)范的信用體系 745925.1構(gòu)建合理規(guī)范的保障體系 8103966.結(jié)論 82045參考文獻(xiàn) 8摘要：中小企業(yè)在中國市場經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展和完善中發(fā)揮著重要作用。此外，中小企業(yè)為經(jīng)濟(jì)發(fā)展做出了貢獻(xiàn)，從而促進(jìn)了就業(yè)。然而，中小企業(yè)在融資過程中也面臨許多困難。本文立足于我國中小企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀，分析了一些資本結(jié)構(gòu)理論，并將中國金融理論與中小企業(yè)融資的具體應(yīng)用相結(jié)合，考慮到中小企業(yè)會(huì)遇到的一些現(xiàn)狀，并提出相應(yīng)的融資措施，為中小企業(yè)融資提供理論指導(dǎo)。關(guān)鍵字：中小企業(yè)；融資；對策1.前言中小企業(yè)構(gòu)成經(jīng)濟(jì)的很大一部分，中小企業(yè)改善經(jīng)濟(jì)狀況，創(chuàng)造就業(yè)機(jī)會(huì)，適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略，改變經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，改善地方經(jīng)濟(jì)。中小企業(yè)的發(fā)展有助于經(jīng)濟(jì)發(fā)展，可以讓更多的人去工作，這將改變國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展戰(zhàn)略，也讓經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)變得更好，可以更進(jìn)一步的發(fā)展，增加稅收。然而近年來，中小企業(yè)的發(fā)展速度已經(jīng)惡化。雖然國家指導(dǎo)政策已經(jīng)制度了很多制度，但中小企業(yè)融資問題在內(nèi)容上還是無法處理的好。因此，我們必須了解中小企業(yè)面臨的問題。我們正試圖找到一種方法來克服中小企業(yè)的融資困境，使它們成為中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的支柱，是建設(shè)市場經(jīng)濟(jì)的主要機(jī)構(gòu)和鞏固穩(wěn)定的社會(huì)基礎(chǔ)。2.中小企業(yè)融資相關(guān)概述2.1中小企業(yè)融資的定義融資，即資本融資，是指為獲得固定資產(chǎn)或支付購買價(jià)款而獲得的貨幣資金，換句話說，生產(chǎn)和經(jīng)營的規(guī)?？梢栽黾?。一般來說，融資是資金供求之間的交易。一般來說，融資是指資金的整合和流出，就意味著本部門和其他部門之間互相流動(dòng)，即資金的流動(dòng)性，這樣就可以保障公司的資金。中小企業(yè)融資是指企業(yè)根據(jù)自身發(fā)展、經(jīng)營狀況和資產(chǎn)使用情況，通過投資者或債權(quán)人的渠道籌集資金的活動(dòng)。2.2中小企業(yè)融資的重要性中小企業(yè)是國家的基礎(chǔ)，企業(yè)發(fā)展離不開金融支持，充的足的資可金可以動(dòng)推動(dòng)企的業(yè)的發(fā)展。所以，一個(gè)公司要是想發(fā)展的很好一定是需要資金的支持。當(dāng)生產(chǎn)要素組合需要資金時(shí)，公司的管理者要能靈活的得到資金，以滿足多元化的融資需求。2.2.1能夠?yàn)橹行∑髽I(yè)提供投資保障投資者的目的是使利益最大化，企業(yè)價(jià)值的發(fā)揮直接關(guān)系到投資的失敗與否。首先，公司需要大量的投資資金，就要需要對固其固定產(chǎn)資產(chǎn)進(jìn)投行投資。其次，公司必須投資資本來提高他們在市場上的競爭力。市場經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展給公司之間的競爭帶來了巨大的壓力。那么，僅僅靠著之前的方式是不能讓公司在同類中變得很好。因此，它只能依靠投資來獲得新的出路。第三，無論是研發(fā)新項(xiàng)目還是提高生產(chǎn)效率，企業(yè)都必須投入。無論是引進(jìn)設(shè)備、興建廠房、購買股票、債券等，都與投資密不可分。所以，為使投資可以很好進(jìn)行，中小企業(yè)應(yīng)確保擁有足夠的資源。2.2.2能夠幫助中小企業(yè)發(fā)展壯大當(dāng)今世界的競爭日益激烈，企業(yè)要想更好地參與競爭，如果想生存和進(jìn)化，那么就需要加強(qiáng)自己的力量，擴(kuò)大規(guī)模。在這個(gè)過程中，公司獲得投資以支持規(guī)模的擴(kuò)大。在融資方面，中小企業(yè)一般會(huì)拿出銀行貸款和債券，大多數(shù)公司規(guī)模小，不符合上市條件。因此，從事資本融資的中小企業(yè)數(shù)量較少。但無論采取哪種融資方式，企業(yè)都是為了擴(kuò)大市場份額和發(fā)展規(guī)模，從而實(shí)現(xiàn)多元化經(jīng)營的目標(biāo)，進(jìn)一步為企業(yè)的國際化服務(wù)。2.2.3彌補(bǔ)中小企業(yè)的經(jīng)營資金缺口資源將不可避免地變得稀缺，尤其是對于從事季節(jié)性活動(dòng)的中小企業(yè)而言。季節(jié)過后，他們通常需要很多錢，特別是那些有大量債務(wù)或季節(jié)性庫存拖欠的公司，它們可能缺乏資源。因此，中小企業(yè)應(yīng)該選擇合適的融資方式來獲得更多的資金，以補(bǔ)償通常的融資方式。3.我國中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀3.1融資渠道狹窄一直以來，中小企業(yè)主要依靠私人融資和銀行貸款，通過渠道獲得的內(nèi)部資源約占企業(yè)資金來源的90%。關(guān)于近年來在國家政策和市場支持下為中小企業(yè)建立金融渠道的問題，社會(huì)各方都參與進(jìn)來，雖然金融渠道建設(shè)有了很大改善，如信托公司、資本市場和小額貸款公司有一個(gè)新的融資渠道和不同的傳統(tǒng)，但是比例仍然很低，中小企業(yè)融資渠道的主流沒有根本改變。同時(shí)，根據(jù)中小企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)因素統(tǒng)計(jì)，國家金融機(jī)構(gòu)在較其他公司更為謹(jǐn)慎的時(shí)間框架內(nèi)直接管理和決策，一般來說，國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)的融資時(shí)間約為一個(gè)月。另外，國內(nèi)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)利用對沖來規(guī)避自身風(fēng)險(xiǎn)，這可能會(huì)提高對沖基金的利率。目前，中國銀行業(yè)的貸款利率和其他支出利率是中國人民銀行基準(zhǔn)利率的1.6倍。其他金融機(jī)構(gòu)將融資成本提高3至5倍于基準(zhǔn)利率。下表顯示了中國中小企業(yè)的融資渠道：表12020年中國中小企業(yè)的融資對比（%）經(jīng)營時(shí)間內(nèi)部融資銀行貸款非金融機(jī)構(gòu)其他渠道短于3年92.42.72.72.73-5年92.43.54.44.46-10年896.33.23.2多于10年83.15.71.31.3總計(jì)90.542.92.9數(shù)據(jù)來源：根據(jù)中國金融統(tǒng)計(jì)年鑒整理得出3.2國家財(cái)政資金支持有限如今的中小企業(yè)的地位上升了很多，也因此得到了更多的關(guān)注。一些行政部門也做出了積極回應(yīng)。為響應(yīng)這一號(hào)召，各市建立了一些社會(huì)服務(wù)組織，包括技術(shù)培訓(xùn)、信貸擔(dān)保和金融中介機(jī)構(gòu)，稅務(wù)當(dāng)局也積極推出了一些減稅和免稅措施，以降低中小企業(yè)的生產(chǎn)成本。地方金融機(jī)構(gòu)也開始設(shè)計(jì)具有地方特色的創(chuàng)新金融產(chǎn)品，這樣就可以讓每個(gè)地區(qū)的需求都得到滿意。盡管做出了種種努力，中小企業(yè)主仍然很難獲得資金。首先，由于各地情況不同，地方政府響應(yīng)中央號(hào)召的努力大多沒有得到落實(shí)。因此，地方政府自認(rèn)為是聽從了執(zhí)行者的指示，但實(shí)際效果卻大不相同，政策的執(zhí)行沒有有效的監(jiān)督。其次，雖然金融服務(wù)提供者采取了必要的措施，但對于資源匱乏的中小企業(yè)來說，金融成本過高。除了利息支付，中小企業(yè)不僅獲得股息資本成本，還獲得補(bǔ)償，如擔(dān)保、管理費(fèi)、公證背書費(fèi)用等。沒有規(guī)模經(jīng)濟(jì)的中小企業(yè)，這些付款是稅務(wù)機(jī)關(guān)不能接受的。另一方面，稅務(wù)機(jī)關(guān)想幫助中小企業(yè)減稅增稅，卻又要隱瞞真實(shí)情況，導(dǎo)致稅率不清，這是有害的。另一方面，大多數(shù)中小企業(yè)的稅收翻了一番，給中小企業(yè)帶來沉重的稅收負(fù)擔(dān)。4.我國中小企業(yè)融資困難的原因分析4.1企業(yè)內(nèi)部原因分析4.1.1生產(chǎn)技術(shù)薄弱，擔(dān)保能力差中國中小企業(yè)在生產(chǎn)技術(shù)和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)方面普遍相對孤立，產(chǎn)品質(zhì)量的有待提高，還有大量的中小企業(yè)從事制造業(yè)的市場已經(jīng)飽和或違反有關(guān)國家資助政策創(chuàng)新低、高污染產(chǎn)業(yè)，導(dǎo)致他們很難獲得國家財(cái)政支持。此外，由于中小企業(yè)償債能力有限，不可避免地會(huì)受到規(guī)模限制，容易出現(xiàn)違約、賴賬、躲賬等不當(dāng)行為，使銀行承受損失、不愿意向中小企業(yè)大量放貸。資源少的中小企業(yè)抵押品價(jià)值不足，難以獲得銀行貸款。一般的中小企業(yè)的融資團(tuán)隊(duì)也不專業(yè)。在與銀行和潛在投資者的接觸中，組織材料的效率較低，物質(zhì)效果較差，影響了融資的及時(shí)性和效果。特別是在與潛在投資者的接觸中，中小企業(yè)的核心競爭力在本質(zhì)上并沒有展現(xiàn)給潛在投資者，導(dǎo)致了股權(quán)投資落地的延遲。表22020年企業(yè)規(guī)模與銀行貸款選擇的關(guān)系項(xiàng)目類型企業(yè)規(guī)模（人）發(fā)展時(shí)間（年）＜2020~5050~100100~200＞200＜11~33~5＞5銀行貸款比率（%）2.315.8116.6423.7441.070.927.6519.1029.92被拒次數(shù)比率（%）92.2684.6668.5454.3121.6981.2673.5046.3330.18由上述所提到的數(shù)據(jù)來看，銀行在中小企業(yè)融資中占很大比例。由表2-2可以看出中小企業(yè)規(guī)模和發(fā)展年限和選擇銀行貸款比例成正比，這說明從公司的角度來看公司越大，企業(yè)越傾向于選擇銀行貸款，另一方面中小企業(yè)規(guī)模與被拒次數(shù)比率成反比，這說明中小企業(yè)越小，越容易被銀行拋棄，從總體的企業(yè)狀況來說中小企業(yè)的數(shù)量要遠(yuǎn)大于大型企業(yè)的數(shù)量，但是中小企業(yè)和大型企業(yè)要經(jīng)歷相同的程序和環(huán)節(jié)，這表明金融機(jī)構(gòu)為中小企業(yè)的每筆貸款所要承擔(dān)的相對成本要更高，金融機(jī)構(gòu)承擔(dān)了更大的風(fēng)險(xiǎn)，使得融資困難。4.1.2財(cái)務(wù)制度不健全，信用程度低會(huì)計(jì)舞弊問題在中小企業(yè)中非常普遍，企業(yè)不透明的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)使得銀行對于中小企業(yè)缺乏信任度，這就是為什么他們不準(zhǔn)備貸款給中小企業(yè)。中小企業(yè)沒有專業(yè)的會(huì)計(jì)人員，因?yàn)樵谥行∑髽I(yè)中家族觀念比較嚴(yán)重，所以大部分的會(huì)計(jì)人員的專業(yè)知識(shí)和素質(zhì)是不符合企業(yè)的發(fā)展需求的。簡單來說，一些中小企業(yè)甚至沒有完整的金融體系，這就使得企業(yè)的數(shù)據(jù)更加混亂不準(zhǔn)確，一些中小企業(yè)為了從銀行獲得貸款，不惜通過捏造假的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)來騙取銀行貸款，然后用于其他目的。公司沒有優(yōu)秀的財(cái)務(wù)人員，必然會(huì)影響公司結(jié)構(gòu)的發(fā)展和規(guī)劃。還有，中小企業(yè)的高層也不知道財(cái)務(wù)人員的重要性，但是公司的經(jīng)營效率和決策是離不開財(cái)務(wù)人員的。不管對于什么樣的企業(yè)來說，良好的信用是最基本的前提，不然企業(yè)是很難在這個(gè)社會(huì)中進(jìn)一步發(fā)展下去的。中小企業(yè)一般都是歷史短、信用度低的公司，由大銀行主導(dǎo)的金融體系將根據(jù)信貸規(guī)則減少中小企業(yè)的貸款。據(jù)抽樣調(diào)查，大銀行避免向初創(chuàng)階段機(jī)構(gòu)薄弱的中小企業(yè)和虧損風(fēng)險(xiǎn)較高的年輕企業(yè)發(fā)放貸款。4.2外部宏觀環(huán)境分析4.2.1信貸體系不完善目前，我國中小企業(yè)金融體系還不是很完善，在信貸機(jī)構(gòu)與商業(yè)銀行的合作上還是比較缺乏，中小企業(yè)與商業(yè)銀行的合作對雙方來說都是十分有利的。然而，中國的銀行體系集中在大型國有銀行，使得合作的對象自然就是規(guī)模相對較大的企業(yè)，而不是在各方面都相對薄弱的中小企業(yè)，在地方商業(yè)銀行的體系也不甚完整，改善中小企業(yè)金融環(huán)境。近年來，雖然本地銀行的數(shù)量逐漸增加，但這些銀行的經(jīng)營模式與大銀行相似，一樣的需要較長的審核時(shí)間與周期，中小企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)也在上調(diào)。因?yàn)槿绻麤]有從融資的服務(wù)中獲得對應(yīng)的收益，他們失去了向中小企業(yè)借款的動(dòng)力。在這些因素的基礎(chǔ)上，中小企業(yè)應(yīng)與當(dāng)?shù)厣虡I(yè)銀行建立友好的伙伴關(guān)系，雙方可以協(xié)商交易成本，從而促進(jìn)更好的合作，增加經(jīng)濟(jì)效益。雖然全國已為中小企業(yè)建立了2000多家信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)，但資金使用效率低下的原因是行政管理和監(jiān)管機(jī)制的缺失。與此同時(shí)，大量閑置的民間資金無法進(jìn)入擔(dān)保體系，因此在制度設(shè)計(jì)上沒有小問題。4.2.2融資需求的中小企業(yè)過多相關(guān)的數(shù)據(jù)顯示，我國目前面臨融資困難的中小企業(yè)占比達(dá)到七成左右。但是，金融機(jī)構(gòu)仍然無法滿足幾家中小企業(yè)的融資需求，而且，人民幣的持續(xù)升值，讓中小企業(yè)的成本在一些方面增加了不少，導(dǎo)致更多的大型企業(yè)的融資，這也導(dǎo)致了消極和負(fù)面影響中小企業(yè)的融資。中國大部分民營企業(yè)發(fā)展基金都是直接融資，根據(jù)股權(quán)和國內(nèi)利潤，銀行貸款約為20%。不同的融資方式?jīng)]有到來，形成了理性的科學(xué)結(jié)構(gòu)和結(jié)構(gòu)失衡。我國中小企業(yè)內(nèi)部融資水平相當(dāng)高。在外部融資方面，有一半的金融機(jī)構(gòu)利用金融機(jī)構(gòu)的貸款投資于制造業(yè)活動(dòng)，但是這個(gè)只能讓一些產(chǎn)業(yè)能正常的運(yùn)行，也不進(jìn)行一些變化，這就限制了企業(yè)和行業(yè)會(huì)發(fā)展的不相同。因此對資金的需求是巨大的。下表顯示了中國中小企業(yè)的融資需求。圖12021年中小企業(yè)融資需求額度情況表5.改善我國中小企業(yè)融資的對策5.1提升中小企業(yè)自身實(shí)力其整體實(shí)力是銀行放貸決策的重要依據(jù)，也是債券發(fā)行上市的重要條件。對于盈利能力較好的公司，穩(wěn)定的凈收入是重要的內(nèi)部資金來源。也是銀行貸款審批的依據(jù)。政府對于中小企業(yè)的融資也應(yīng)該積極的提供幫助，第一，關(guān)于中小企業(yè)的內(nèi)部結(jié)構(gòu)需要進(jìn)行嚴(yán)格的監(jiān)督與考核，并且落實(shí)相關(guān)的優(yōu)化政策；第二，鼓勵(lì)中小企業(yè)發(fā)展具有地方色彩的品牌，給予技術(shù)支持和資金支持；第三，有必要監(jiān)測中小企業(yè)融資機(jī)制，以及增加對于中小企業(yè)財(cái)務(wù)人員的業(yè)務(wù)和素質(zhì)的培訓(xùn)，使它們的財(cái)務(wù)信息是更加真實(shí)和清楚的。所以中小企業(yè)一定要保證財(cái)務(wù)經(jīng)營情況所展現(xiàn)的是真實(shí)有效的，把所有的情況都要公開，才能改善銀行對企業(yè)的相信程度，也要保證銀行因?yàn)橐苫罂梢噪S時(shí)聯(lián)系到企業(yè)，不要出現(xiàn)信息不對稱的情況。而要保證財(cái)務(wù)狀況真實(shí)就要完善財(cái)務(wù)規(guī)章制度，嚴(yán)格的管理企業(yè)的財(cái)務(wù)部分，規(guī)范的經(jīng)營，把征信記錄整理好，防止違約的情況發(fā)生從而影響信譽(yù)。5.2與金融機(jī)構(gòu)建立長期合作關(guān)系通過與金融機(jī)構(gòu)建立友好、長期的合作關(guān)系，中小企業(yè)將能夠更好地從銀行獲得穩(wěn)定的資金和貸款，同時(shí)減少信息的不兼容性，促進(jìn)中小企業(yè)更高效、更健康的發(fā)展。根據(jù)國內(nèi)外的相關(guān)調(diào)查表明，小銀行因?yàn)樽陨淼囊?guī)模和區(qū)域限制，中小企業(yè)貸款要求相對較低，所以，當(dāng)?shù)卣梢越⑿°y行與中小企業(yè)的合作平臺(tái)，增加良性的互動(dòng)，是雙方都能獲得更好的發(fā)展。此外，中小企業(yè)也要維護(hù)好自身的企業(yè)形象，這樣才能更好促進(jìn)融資，如果中小企業(yè)試圖獲得必要的資本支持，首先需要從自身實(shí)力方面開始完善，具體內(nèi)容范疇包含：首先，圍繞誠信原則開展必要的公關(guān)活動(dòng)，建設(shè)相對優(yōu)質(zhì)的企業(yè)文化，堅(jiān)決杜絕那些投機(jī)倒把的負(fù)面行為。第二，介紹人力資源領(lǐng)域的高科技專家，利用規(guī)范化培訓(xùn)、科學(xué)化考核等手段在優(yōu)化員工技術(shù)水平含量、工作能力素質(zhì)。第三，提升投入到科技研發(fā)的程度，重視產(chǎn)品的技術(shù)含量，用質(zhì)量和技術(shù)含量去提升產(chǎn)品的市場競爭實(shí)力。第四，重視企業(yè)內(nèi)部管理技術(shù)含量，保障責(zé)權(quán)明確的企業(yè)內(nèi)部結(jié)構(gòu)，制衡和保障內(nèi)部結(jié)構(gòu)權(quán)利的科學(xué)化，保障權(quán)責(zé)落實(shí)到個(gè)人頭上，實(shí)現(xiàn)科學(xué)化管理，避免任人唯親情況的出現(xiàn)。第五，不斷充實(shí)自身業(yè)務(wù)成長規(guī)模，積極提升業(yè)務(wù)收益，以自身的業(yè)務(wù)拓展實(shí)現(xiàn)資本的積累與飛躍。5.3構(gòu)建統(tǒng)一規(guī)范的信用體系信用體系建設(shè)不僅對銀行等金融機(jī)構(gòu)的信用管理具有重要意義，而且對社會(huì)信用意識(shí)的普遍提高具有重要意義。但是，這個(gè)數(shù)據(jù)庫并不全面，需要擴(kuò)大。第一，構(gòu)建更加全面、評估能力更強(qiáng)、使用效率更高的信用評估體系。加強(qiáng)政府部門間的溝通協(xié)調(diào)。基于身份證號(hào)，信用評估系統(tǒng)應(yīng)包含個(gè)人和企業(yè)不誠信的綜合信息，并實(shí)時(shí)更新。建立高度安全的監(jiān)督機(jī)制，保護(hù)公民隱私權(quán)等合法權(quán)益。第一，要加強(qiáng)誠信意識(shí)的宣傳，培養(yǎng)公民和企業(yè)法人的誠信意識(shí)，樹立誠信意識(shí)，記錄不誠實(shí)的交易。首先，鼓勵(lì)和支持民營信用信息公司的發(fā)展。政府應(yīng)該鼓勵(lì)私人信用調(diào)查公司，通過提供資金和技術(shù)支持，提供直接的支持和及時(shí)促進(jìn)私人信用調(diào)查公司的合并，提高他們的業(yè)務(wù)規(guī)模、技術(shù)實(shí)力和信譽(yù)，使它們更大更強(qiáng)，臨近一流的國際信用評估機(jī)構(gòu)。5.1構(gòu)建合理規(guī)范的保障體系良好的信用擔(dān)保