財(cái)務(wù)報(bào)表的閱讀與分析

財(cái)務(wù)報(bào)表閱讀與分析二零零四年三月二十八日1/56

會(huì)計(jì)報(bào)表能夠全過(guò)程反應(yīng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)及最后經(jīng)營(yíng)效果。通過(guò)鈔票流量表，掌握鈔票流動(dòng)情況。通過(guò)資產(chǎn)負(fù)債表，使經(jīng)營(yíng)者理解有關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)完成程度。通過(guò)損益表，能夠理解營(yíng)業(yè)收入與成本、費(fèi)用支出、毛利、利潤(rùn)總額實(shí)現(xiàn)。為什么要看財(cái)務(wù)報(bào)表2/56資產(chǎn)負(fù)債表?yè)p益表鈔票流量表財(cái)務(wù)報(bào)表的構(gòu)成3/56

主要反應(yīng)公司在某一特定日期（月末、季末、年末）財(cái)務(wù)情況報(bào)表。資產(chǎn)負(fù)債表：4/56以天寶2003年度的資產(chǎn)負(fù)債表為例資產(chǎn)負(fù)債表5/56資產(chǎn)負(fù)債表平衡關(guān)系：資產(chǎn)總額=負(fù)債+所有者權(quán)益排列次序:資產(chǎn)與負(fù)債按流動(dòng)性排列所有者權(quán)益按固定性排列6/56資產(chǎn)負(fù)債表-資產(chǎn)類流動(dòng)資產(chǎn)-貨幣資金：包括：鈔票、銀行存款、外幣存款、其他貨幣資金等。特點(diǎn)：流動(dòng)性強(qiáng)、變化幅度大。作用：反應(yīng)資金支付、周轉(zhuǎn)能力大小。7/56資產(chǎn)負(fù)債表-資產(chǎn)類流動(dòng)資產(chǎn)-短期投資：特點(diǎn)：變現(xiàn)能力強(qiáng)，而市場(chǎng)波動(dòng)大，屬風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。主要是投資時(shí)間不超出一年股票、債券、基金等。8/56資產(chǎn)負(fù)債表-資產(chǎn)類流動(dòng)資產(chǎn)-應(yīng)收賬款：反應(yīng)應(yīng)收未收款項(xiàng)。主要反應(yīng)已開出發(fā)票，商品或使用權(quán)已發(fā)生轉(zhuǎn)移，但貨款沒(méi)有收回情況。假如此應(yīng)收款項(xiàng)占用過(guò)高，則表白公司客戶拖欠款嚴(yán)重，容易形成壞賬，存在潛在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)資產(chǎn)-存貨：反應(yīng)公司為經(jīng)營(yíng)或銷售購(gòu)入材料、商品等庫(kù)存采購(gòu)成本。9/56資產(chǎn)負(fù)債表-資產(chǎn)類流動(dòng)資產(chǎn)-長(zhǎng)期投資：長(zhǎng)期股權(quán)投資或長(zhǎng)期債權(quán)投資。主要反應(yīng)公司投出在一年以上多種股權(quán)性質(zhì)投資，包括股票與其他股權(quán)。特點(diǎn)：以投資收益體現(xiàn)被投資單位當(dāng)期獲利能力，但不但是為了投資收益，也是出于控制與資金積累和經(jīng)營(yíng)多元化考慮。10/56資產(chǎn)負(fù)債表-資產(chǎn)類固定資產(chǎn)：反應(yīng)公司有效期超出一年房屋、建筑物與機(jī)器設(shè)備以及與經(jīng)營(yíng)有關(guān)器具、工具等。折舊：指固定資產(chǎn)在使用過(guò)程中逐漸損耗而轉(zhuǎn)移到產(chǎn)品那部分價(jià)值。11/56在建工程：反應(yīng)公司進(jìn)行基建工程、安裝工程、技改工程、大修理工程實(shí)際支出未轉(zhuǎn)固定資產(chǎn)前成本。資產(chǎn)負(fù)債表-資產(chǎn)類12/56資產(chǎn)負(fù)債表-資產(chǎn)類無(wú)形資產(chǎn)：反應(yīng)沒(méi)有實(shí)物形態(tài)非貨幣性長(zhǎng)期資產(chǎn)。一般指：專利權(quán)、專利技術(shù)、商標(biāo)權(quán)、土地使用權(quán)、商譽(yù)等。長(zhǎng)期待攤費(fèi)用：反應(yīng)實(shí)際款項(xiàng)已支出，攤銷期在一年以上各項(xiàng)費(fèi)用。包括：大修理費(fèi)用、租入固定資產(chǎn)改良支出。13/56資產(chǎn)負(fù)債表-負(fù)債類流動(dòng)負(fù)債—短期借款：向銀行或其他金融機(jī)構(gòu)借入，在一年下列多種借款。流動(dòng)負(fù)債—應(yīng)付票據(jù)：在購(gòu)買材料或商品及接收勞務(wù)供應(yīng)等而開出、承兌商業(yè)匯票。14/56資產(chǎn)負(fù)債表-負(fù)債類流動(dòng)負(fù)債—應(yīng)付賬款：因購(gòu)買材料或商品及接收勞務(wù)應(yīng)付未付給對(duì)方款項(xiàng)。流動(dòng)負(fù)債—預(yù)收賬款：按公司按協(xié)議要求向購(gòu)貨單位預(yù)收款項(xiàng)。15/56應(yīng)交稅金：貸方余額反應(yīng)是已提取但尚未支付稅款。我們公司本科目反應(yīng)稅種有：增值稅、營(yíng)業(yè)稅、房產(chǎn)稅、土地使用稅、契稅、城建稅、公司所得稅、個(gè)人所得稅、土地增值稅等。資產(chǎn)負(fù)債表-負(fù)債類16/56資產(chǎn)負(fù)債表-負(fù)債類流動(dòng)負(fù)債—長(zhǎng)期借款：反應(yīng)公司向銀行或其他金融機(jī)構(gòu)借款期限超出一年各項(xiàng)借款。17/56資產(chǎn)負(fù)債表-所有者權(quán)益類實(shí)收資本：投資者投入公司資本。資本公積：反應(yīng)資本(或股本)溢價(jià)、接收捐贈(zèng)非鈔票資產(chǎn)與捐贈(zèng)鈔票、有形資產(chǎn)與無(wú)形資產(chǎn)評(píng)定增值。18/56資產(chǎn)負(fù)債表-所有者權(quán)益類盈余公積：包括：1）按稅后利潤(rùn)10%提取法定盈余公積。2）按稅后利潤(rùn)5—10%提取任意公益金。提取法定盈余公積目標(biāo)主要是以豐補(bǔ)欠、也可轉(zhuǎn)增資本、但最高合計(jì)提取額不超出注冊(cè)資本50%、公益金主要用于職員福利設(shè)施。未分派利潤(rùn)：反應(yīng)本年或歷年積存未分派利潤(rùn)。19/56

我們不但理解資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)容,還要利用有關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行百分比分析（主要關(guān)注）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)=賒銷凈額/應(yīng)收賬款平均余額——反應(yīng)公司應(yīng)收帳款效率和周轉(zhuǎn)速度。存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷貨成本/平均存貨——存貨周轉(zhuǎn)率越高，說(shuō)明存貨利用率越高，存貨流動(dòng)性越強(qiáng)。資產(chǎn)負(fù)債比率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額——該比率越高，償債能力越差。20/56我們不但理解資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)容,還要利用有關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行百分比分析（主要關(guān)注）流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)總額/流動(dòng)負(fù)債總額——該比率越高越好,超出1時(shí),證明公司變現(xiàn)能力強(qiáng)。凈資收益率=利潤(rùn)總額/所有者權(quán)益——該比率越高越好，說(shuō)明凈資產(chǎn)所發(fā)明效益高低，一般來(lái)說(shuō)應(yīng)當(dāng)不低于6%。21/56××公司2023年計(jì)劃數(shù)據(jù)如下：資產(chǎn)總額:100,000萬(wàn)流動(dòng)資產(chǎn)總額:50000萬(wàn)所有者權(quán)益:40000萬(wàn)當(dāng)期合計(jì)利潤(rùn)2400萬(wàn)年購(gòu)貨成本15600萬(wàn)平均存貨1400萬(wàn)銷售收入凈額18980萬(wàn)應(yīng)收賬款平均余額1500萬(wàn)流動(dòng)負(fù)債總額40000萬(wàn)問(wèn)題:請(qǐng)根據(jù)公式計(jì)算出下列比率：1）流動(dòng)比率；2）應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)次數(shù)；3）存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)；4）凈資產(chǎn)收益率；5）資產(chǎn)負(fù)債率案例一22/56反應(yīng)公司一定會(huì)計(jì)期間內(nèi)有關(guān)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)、籌資活動(dòng)產(chǎn)生鈔票和鈔票等價(jià)物流入與流出信息。鈔票：指公司庫(kù)存鈔票以及可隨時(shí)用于支付存款。鈔票等價(jià)物：公司持有期限短，流動(dòng)性強(qiáng)，易于轉(zhuǎn)換為已知金額鈔票，價(jià)值變動(dòng)很小投資?，F(xiàn)金流量表23/56鈔票流量表以天寶2003年現(xiàn)金流量表為例24/56一、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生鈔票流量即指籌資與投資以外所有交易鈔票流入：1）銷售商品、提供勞務(wù)收到鈔票。2）收到租金、3）收到增值稅銷項(xiàng)稅額和退回增值稅款、其他稅費(fèi)反還。4）收到其他與經(jīng)營(yíng)有關(guān)鈔票。25/56鈔票流出：1）購(gòu)買商品、支付勞務(wù)費(fèi)。2）支付經(jīng)營(yíng)租賃費(fèi)。3）為職員支付工資、獎(jiǎng)金、多種補(bǔ)貼。4）支付各項(xiàng)稅款、其他稅款。5）支付與經(jīng)營(yíng)有關(guān)鈔票。一、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生鈔票流量：現(xiàn)金流量表的主要項(xiàng)目26/56鈔票流入：1）收回投資收到鈔票。2）分回股利或利潤(rùn)及債券利息。3）處置固定或長(zhǎng)期資產(chǎn)收回鈔票凈額。現(xiàn)金流量表的主要項(xiàng)目二、投資活動(dòng)產(chǎn)生鈔票流量27/56二、投資活動(dòng)產(chǎn)生鈔票流量鈔票流出：1）購(gòu)買固定資產(chǎn)支付鈔票。2）權(quán)益性、債權(quán)性投資。3）支付與投資活動(dòng)有關(guān)鈔票。現(xiàn)金流量表的主要項(xiàng)目28/56鈔票流入：1）借款收到鈔票2）吸取投資收到鈔票3）資本溢價(jià)三、籌資活動(dòng)產(chǎn)生鈔票流量表現(xiàn)金流量表的主要項(xiàng)目29/56三、籌資活動(dòng)產(chǎn)生鈔票流量表鈔票流出：1）歸還債務(wù)、支付利息2）支付股利3）其他與籌資有關(guān)資金支出?，F(xiàn)金流量表的主要項(xiàng)目30/56

指當(dāng)期已含在收入或費(fèi)用中，屬當(dāng)期非付現(xiàn)費(fèi)用或成本。其他調(diào)整項(xiàng)目包括：1)凈利潤(rùn)調(diào)整為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)鈔票流量2)固定資本折舊、資產(chǎn)減值準(zhǔn)備、無(wú)形資產(chǎn)灘銷。3）預(yù)提費(fèi)增加4）其他處理資產(chǎn)發(fā)生損失?，F(xiàn)金流量表調(diào)整表31/56某公司2023年計(jì)劃數(shù)據(jù)如下：1）市場(chǎng)租金計(jì)劃收入11,600萬(wàn)2）經(jīng)營(yíng)銷售回款計(jì)劃20,000萬(wàn)3）處理長(zhǎng)期資產(chǎn)收回鈔票凈額800萬(wàn)4）其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)鈔票流入為300萬(wàn)5）計(jì)劃對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行改造需要資金500萬(wàn)6）公司提取折舊及無(wú)形資產(chǎn)攤銷為2800萬(wàn)7）公司稅前凈利潤(rùn)2,000萬(wàn)8）支付與經(jīng)營(yíng)有關(guān)工資、稅金及其他費(fèi)用7200萬(wàn)9）支付銀行財(cái)務(wù)利息2,400萬(wàn)10）進(jìn)入損益長(zhǎng)期待攤費(fèi)為500萬(wàn)11）歸還上年銀行貸款2,200萬(wàn)12）分派股利支付鈔票900萬(wàn)13）支付購(gòu)進(jìn)貨款19,400萬(wàn)問(wèn)題：1）請(qǐng)根據(jù)上述資料編制鈔票流量表；2）假如期初鈔票及鈔票等價(jià)物為100萬(wàn)元、期末鈔票為200萬(wàn)元時(shí)、年利潤(rùn)為2000萬(wàn)元、會(huì)產(chǎn)生經(jīng)營(yíng)活動(dòng)鈔票流入、流出凈額5300萬(wàn)元？案例二32/56

它是反應(yīng)公司一定期間(年、月）生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成果會(huì)計(jì)報(bào)表。損益表33/56損益表以天寶2003年利潤(rùn)表為例34/56各行次間關(guān)系主營(yíng)業(yè)務(wù)(商品銷售)收入-主營(yíng)業(yè)務(wù)(商品銷售)成本-主營(yíng)業(yè)務(wù)(商品銷售)稅金=主營(yíng)業(yè)務(wù)(商品銷售)利潤(rùn)主營(yíng)業(yè)務(wù)(商品銷售)利潤(rùn)+其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)-期間費(fèi)用(經(jīng)營(yíng)費(fèi)、管理費(fèi)、財(cái)務(wù)費(fèi))=業(yè)務(wù)利潤(rùn)業(yè)務(wù)利潤(rùn)+投資收益+補(bǔ)貼收入+-營(yíng)業(yè)外收支=利潤(rùn)總額35/56市場(chǎng)租賃公司：租金收入-折舊=毛利額/租金收入=毛利率，商業(yè)流通公司：

銷售收入-銷售成本=銷售毛利/銷售收入=毛利率，關(guān)鍵提示36/56各項(xiàng)目包括內(nèi)容其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)：主營(yíng)以外其他收入-成本后余額期間費(fèi)用：管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用、經(jīng)營(yíng)費(fèi)用補(bǔ)貼收入：享有政策返還稅金或定額補(bǔ)貼。37/56各項(xiàng)目包括內(nèi)容營(yíng)業(yè)外支出：與經(jīng)營(yíng)無(wú)關(guān)各項(xiàng)支出。如：固定資產(chǎn)盤虧處理凈損失、罰款支出、捐贈(zèng)支出。營(yíng)業(yè)外收入：主營(yíng)業(yè)務(wù)以外其他收入。如：包裝物出租收入、代購(gòu)代銷收入。38/56各項(xiàng)目包括內(nèi)容利潤(rùn)總額：指公司在一定會(huì)計(jì)期間經(jīng)營(yíng)成果、或者說(shuō)所實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)在沒(méi)有減除所得稅前利潤(rùn)，假如扣除應(yīng)上交稅金后為凈利潤(rùn)=所有權(quán)益表中本年若不分派時(shí)利潤(rùn)額39/56你清楚以上財(cái)務(wù)報(bào)表了嗎？通過(guò)資產(chǎn)負(fù)債表理解公司財(cái)務(wù)情況及主要指標(biāo)分析、通過(guò)理解鈔票流量表又掌握鈔票流量表編制辦法，目前要結(jié)合損益表（或利潤(rùn)表）深入掌握財(cái)務(wù)分析、由其是完成指標(biāo)分析。40/56什么叫財(cái)務(wù)分析對(duì)公司財(cái)務(wù)活動(dòng)過(guò)程和成果進(jìn)行研究和評(píng)價(jià)。41/56

財(cái)務(wù)分析是財(cái)務(wù)管理主要辦法，公司應(yīng)定期或不定期地對(duì)過(guò)去和目前財(cái)務(wù)狀態(tài)、以及將來(lái)發(fā)展趨勢(shì)進(jìn)行研究和評(píng)價(jià)，并反饋有關(guān)信息，為公司下一步財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)、決策提供根據(jù)。財(cái)務(wù)分析的作用42/56

1、通過(guò)度析能夠衡量公司對(duì)債權(quán)人資本保障程度。2、通過(guò)度析能夠理解公司經(jīng)營(yíng)情況和營(yíng)運(yùn)能力，為公司經(jīng)營(yíng)者進(jìn)行經(jīng)營(yíng)決策提供根據(jù)。財(cái)務(wù)分析的意義43/56

以公司會(huì)計(jì)核實(shí)資料為基礎(chǔ)，通過(guò)一系列科學(xué)、系統(tǒng)財(cái)務(wù)指標(biāo)，方便比較與分析。財(cái)務(wù)分析的基礎(chǔ)44/56橫向分析法：

將若干期財(cái)務(wù)報(bào)表匯總在同一張表中，按各項(xiàng)相同項(xiàng)目做模向排列，進(jìn)行橫向比較。（既定基比較辦法與環(huán)比辦法）財(cái)務(wù)分析方法一45/56定基百分比法舉例46/56從上表能夠看出：收入是否連續(xù)利潤(rùn)是否隨收入增加而同比增加產(chǎn)生此種情況主要原因?qū)Ρ冉Y(jié)果定基百分比法47/56縱向分析法：將財(cái)務(wù)報(bào)表某一關(guān)鍵項(xiàng)目數(shù)據(jù)做為基數(shù)，計(jì)算其他縱向排列項(xiàng)目數(shù)據(jù)相稱于這一基數(shù)百分比。（也稱為構(gòu)造分析法）財(cái)務(wù)分析方法二48/56縱向分析法舉例

通過(guò)此表數(shù)據(jù)分析表白：營(yíng)業(yè)利潤(rùn)每百元收入增加近十個(gè)百分點(diǎn)。其中：成本下降4.23個(gè)百分點(diǎn)費(fèi)用下降5.75個(gè)百分點(diǎn)各年損益情況對(duì)比表

單位：萬(wàn)元項(xiàng)目2023年2023年實(shí)現(xiàn)指標(biāo)占各項(xiàng)百分比%實(shí)現(xiàn)指標(biāo)占各項(xiàng)百分比%一、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入26181003963100主營(yíng)業(yè)務(wù)成本100138.3134934.05營(yíng)業(yè)稅金及附加1465.572185.5二、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)147056.2239660.45加：其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)1023.891634.1減：營(yíng)業(yè)費(fèi)用1666.343488.78管理費(fèi)用9423680520.31財(cái)務(wù)費(fèi)用90.33087.78三、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)45517.4109827.7149/56差額分析法

比較兩期財(cái)務(wù)報(bào)表相同項(xiàng)目標(biāo)增減變動(dòng)額及幅度，以觀測(cè)公司財(cái)務(wù)情況和成果組成變化和趨向。注：此種辦法適用于計(jì)劃完成情況對(duì)比分析財(cái)務(wù)分析方法三50/56差額分析法舉例各年損益情況對(duì)比表

單位：萬(wàn)無(wú)項(xiàng)目2023年2023年差額一、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入261839631345主營(yíng)業(yè)務(wù)成本10011349347營(yíng)業(yè)稅金及附加14621872二、主營(yíng)業(yè)務(wù)利：其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)10216361減：營(yíng)業(yè)費(fèi)用166348182管理費(fèi)用942805-137財(cái)務(wù)費(fèi)用9308299三、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)4551098