7月山東基金帶頭領(lǐng)跑投資規(guī)模環(huán)比上升23%

01/VC/PE市場募資分析2023年7月新設(shè)基金數(shù)量幾乎持平，572家機(jī)構(gòu)參與設(shè)立基金。山東省新設(shè)基金領(lǐng)跑全國。新設(shè)基金偏愛高端制造，地方性產(chǎn)業(yè)基金成為主力軍。本月重點完成募集案例新設(shè)基金數(shù)量幾近持平機(jī)構(gòu)活躍度小幅走低2023年7月，中國VC/PE市場新成立基金數(shù)量共計681支，同比上升3%，環(huán)比幾近持平。行業(yè)“扶優(yōu)限劣”政策也在持續(xù)升級，今年以來《私募投資基金登記備案辦法》、《私募投資基金監(jiān)督管理條例》、《中國證券投資基金業(yè)協(xié)會自律檢查規(guī)則》等一系列新規(guī)陸續(xù)落地。市場出清影響下，機(jī)構(gòu)活躍度小幅下滑，共有572家機(jī)構(gòu)參與設(shè)立基金，89%的機(jī)構(gòu)成立1支基金，9%的機(jī)構(gòu)完成2支基金新設(shè)，2%的機(jī)構(gòu)完成3支及以上基金新設(shè)。2022年7月-2023年7月新成立基金數(shù)量及變化趨勢35%32%19%-1%-19%-18%2%-2%4%-33%3%7%-16%-21%-27%35%32%19%-1%-19%-18%2%-2%4%-33%3%7%-16%-21%-27%0%39%23%18%-5%3%-1%-41%-23%-7%-14%6816887409666946977331002933707871887658新成立基金數(shù)量（支） 環(huán)比變化 同比變化數(shù)據(jù)來源：CVSource投中數(shù)據(jù) 投中研究院，2023.082023年7月成立不同支數(shù)基金的機(jī)構(gòu)數(shù)量分布1%9%1%89%9%1%89%支支4支以上數(shù)據(jù)來源：CVSource投中數(shù)據(jù) 投中研究院，2023.08山東省基金數(shù)量領(lǐng)跑全國2023年7月，共計23個省市區(qū)（含港澳臺）新設(shè)基金，其中，山東省新設(shè)數(shù)量112支位居首位，廣東省新設(shè)基金109支，以3支之差屈居第二。山東地區(qū)募資突出下，先有50億元金梧桐科創(chuàng)母基金帶頭沖鋒，后有青島地鐵為“10億+”三只基金尋管理人以及活躍機(jī)構(gòu)新鼎資本、地方國資等的持續(xù)發(fā)力，使得山東省募資市場持續(xù)穩(wěn)定向前。2023年7月新成立基金地區(qū)Top15（省級）120100806040200山東廣東浙江江蘇安徽福建江西天津湖北四川湖南河南海南廣西北京數(shù)據(jù)來源：CVSource投中數(shù)據(jù) 投中研究院，2023.08細(xì)分下屬市縣級來看，青島市新設(shè)基金56支同步領(lǐng)先；深圳、嘉興、淄博分別新設(shè)基金49支、37支、32支緊隨其后。2023年7月新成立基金地區(qū)Top15（市級）6050403020100青島深圳嘉興淄博蘇州廈門九江杭州廣州珠海無錫天津長沙揚(yáng)州武漢數(shù)據(jù)來源：CVSource投中數(shù)據(jù) 投中研究院，2023.08高端制造成為基金投資熱門2023年7月，高端制造成為本期投資熱門領(lǐng)域，其次為科技、醫(yī)療等領(lǐng)域。結(jié)合本期新設(shè)基金來看，政策新規(guī)發(fā)布后，機(jī)構(gòu)注銷備案數(shù)量不斷增加，市場化資本鮮少亮相，地方性產(chǎn)業(yè)基金尤為市場主力軍。2023年7月中國VC/PE市場重點新設(shè)基金一覽基金名稱地區(qū)目標(biāo)募集規(guī)模投資策略惠山區(qū)資本招商專項基金無錫400億元主要服務(wù)于招引至惠山的優(yōu)質(zhì)企業(yè)。國調(diào)二期協(xié)同發(fā)展基金北京315億元重點投向關(guān)系國家安全、國民經(jīng)濟(jì)命脈的重要行業(yè)、關(guān)鍵領(lǐng)域和重大專項任務(wù)，特別是綠色低碳、新一代信息技術(shù)、高端制造、現(xiàn)代服務(wù)生物產(chǎn)業(yè)和新材料等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)。橫琴粵澳深度合作區(qū)產(chǎn)業(yè)基金珠海100億元引導(dǎo)基金將重點投向科技研發(fā)和高端制造產(chǎn)業(yè)現(xiàn)代金融產(chǎn)業(yè)等。中移上?；鹕虾Ｊ灼?00億元將聚焦數(shù)字經(jīng)濟(jì)和移動信息現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)鏈兩大領(lǐng)域，主要投資于成長期、轉(zhuǎn)型期的企業(yè)，兼顧早期階段的企業(yè)。珠海發(fā)展投資基金三期珠海100億元采用“母基金+直投”投資模式，包括項目直接投資（含專項項目基金）和子基金投資。重點投向符合珠海市“4+3”產(chǎn)業(yè)方向以及其他符合珠海戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)規(guī)劃方向的產(chǎn)業(yè)類子基金和項目。重點投向新能源、集成電路、生物醫(yī)藥裝備制造等符合珠海產(chǎn)業(yè)規(guī)劃方向、符合國家戰(zhàn)略的前沿創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域。河南省綠色鋼鐵產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金鄭州50億元主要投資于安陽鋼鐵控股子公司河南安鋼周口鋼鐵有限責(zé)任公司股權(quán)，具體用于周口公司項目建設(shè)等。金水區(qū)產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)母基金鄭州50億元重點圍繞金水區(qū)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級方向，投資生物醫(yī)藥、節(jié)能環(huán)保、新能源、新一代人工智能、網(wǎng)絡(luò)安全、新材料、智能裝備、智能傳感器、5G等新興產(chǎn)業(yè)以及優(yōu)勢特色產(chǎn)業(yè)鏈條企業(yè)。金梧桐科創(chuàng)產(chǎn)業(yè)母基金泰安50億元聚焦生物醫(yī)藥、醫(yī)療器械、雙碳新能源及人工智能、電子信息、高端裝備制造等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，投資于金梧桐優(yōu)質(zhì)落地項目，為泰安市提供精準(zhǔn)招商服務(wù)。金石成長基金杭州50億元基金重點針對先進(jìn)智造、醫(yī)療健康及生物技術(shù)新一代信息技術(shù)、新材料、新能源及綠色環(huán)保新消費(fèi)等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)投資機(jī)會，通過目標(biāo)公司IPO、重組上市、股權(quán)轉(zhuǎn)讓等方式退出獲取投資收益，實現(xiàn)資本增值。開福區(qū)產(chǎn)業(yè)發(fā)展母基金長沙30億元助推招大引強(qiáng)、企業(yè)培育、產(chǎn)業(yè)升級。數(shù)據(jù)來源投中數(shù)據(jù) 投中研究院，2023.08重點完成募集案例2023年7月，人民幣基金完成募集趨勢向好，不乏母基金、天使基金完成關(guān)賬；匯川技術(shù)（300124.SZ）旗下產(chǎn)業(yè)投資平臺匯川產(chǎn)投完成首只產(chǎn)業(yè)基金的第二輪擴(kuò)募，終關(guān)規(guī)模15.1億元更為矚目。外幣基金市場更受關(guān)注的是CVC資本旗下第九期并購基金成功募集超過260億歐元，折合人民幣2077億元，一舉打破了黑石此前創(chuàng)下的260億美元并購基金募資紀(jì)錄?；鹈Q管理機(jī)構(gòu)基金名稱管理機(jī)構(gòu)募集規(guī)模投資策略CVCCapitalPartnersFundIXCVC資本260億歐元（超募）并購基匯資本房地產(chǎn)基金VII基匯資本30億美元專注于大中華區(qū)、日本、韓國、東南亞和印度等亞太區(qū)的房地產(chǎn)主題平臺投資機(jī)會，包括寫字樓、零售、酒店工業(yè)、數(shù)據(jù)中心、生命科學(xué)園以及私人信貸。普洛斯中國收益基金VIII普洛斯52億元投資位于上海、廣州、中山、廈門、長沙、成都等核心物流樞紐的9處業(yè)已穩(wěn)定運(yùn)營的現(xiàn)代化物流基礎(chǔ)設(shè)施。匯創(chuàng)聚新基金匯川產(chǎn)投億元（擴(kuò)募）基金主要投資于智能制造及數(shù)字化、低碳與儲能、新能源汽車、半導(dǎo)體、工業(yè)軟件等與匯川技術(shù)業(yè)務(wù)相關(guān)的上中下游領(lǐng)域內(nèi)的企業(yè)。成都中金中試產(chǎn)業(yè)發(fā)展母基金中金資本10億元重點投資新能源、新材料、裝備制造等青白江區(qū)重點扶持產(chǎn)業(yè)。清新資本新一期人民幣基金清新資本10億元基金重點投資航空航天、消費(fèi)電子、精密儀器制造、人工智能機(jī)器人等前沿未來產(chǎn)業(yè)。峰瑞資本蘇州天使基金峰瑞資本5億元專注于對醫(yī)療及科技等領(lǐng)域的早期和成長期項目進(jìn)行直接或間接的股權(quán)或準(zhǔn)股權(quán)投資或從事與投資相關(guān)的活動和潤數(shù)科基金和潤資本1億元（首關(guān)）主要投資于IDC、云計算、大數(shù)據(jù)、互聯(lián)網(wǎng)、金融科技、能源數(shù)據(jù)管理、智慧電站服務(wù)、消費(fèi)內(nèi)容、消費(fèi)數(shù)據(jù)、新能源領(lǐng)域及低碳園區(qū)產(chǎn)業(yè)以及銀行活期存款、國債、貨幣市場基金等中國證監(jiān)會認(rèn)可的現(xiàn)金管理工具。、。數(shù)據(jù)來源：CVSource投中數(shù)據(jù) 投中研究院，2023.08602/VC/PE市場投資分析2023年7月，中國VC/PE市場持續(xù)向穩(wěn)，投資規(guī)模逐步升溫。半導(dǎo)體、生物醫(yī)藥、機(jī)械設(shè)備領(lǐng)域位列前三。PE階段融資顯著升溫?；钴S地區(qū)交易概況及熱門行業(yè)分布。重點融資案例Top10VC/PE投資市場持續(xù)向穩(wěn)2023年7月，投資案例數(shù)量414起，環(huán)比小幅回落；投資規(guī)模123.27億美元，環(huán)比上升23%，市場整體趨勢向穩(wěn)。結(jié)合2022年以來交易均值情況來看，本期投資均值同比追平，環(huán)比持續(xù)波動，但4月以來亦逐漸呈現(xiàn)上升趨勢。細(xì)分當(dāng)下市場現(xiàn)狀，私募政策愈發(fā)完善、引導(dǎo)基金日益壯大、S基金體系也逐漸成熟，機(jī)構(gòu)募資難、退出難等老生常談的問題有望加速緩解。2022年7月-2023年7月中國VC/PE市場投資情況489 511439

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414123.27100.27 98.3 83.03 165.42 95.18 123.27100.27 98.3 83.03 165.42 95.18 89.42 165.65 156.56 89.7 107.48 128.61 143.43 投資總規(guī)模（億美元） 投資案例數(shù)量（起）數(shù)據(jù)來源：CVSource投中數(shù)據(jù) 投中研究院，2023.082022年1月-2023年7月中國VC/PE市場投資均值情況46.28%1.50%46.28%1.50%-15.06%-32.58%-13.41%-10.78%35.1033.60 24.11 24.48 25.17 29.7729.3321.9424.5935.1033.60 24.11 24.48 25.17 29.7729.3321.9424.5923.4616.0419.7222.7836.1221.4223.7435.2023.4127.562022年單筆投資均值（百萬美元） 2023年單筆投資均值（百萬美元） 同比增幅數(shù)據(jù)來源：CVSource投中數(shù)據(jù) 投中研究院，2023.08半導(dǎo)體、生物醫(yī)藥、機(jī)械設(shè)備領(lǐng)域位列前三2023年7月，電子信息行業(yè)項目獲投數(shù)量133起最為活躍，能源及礦業(yè)獲投規(guī)模30.59億美元尤為突出，消費(fèi)行業(yè)中受雪天鹽業(yè)及曼卡龍非公開發(fā)行規(guī)模影響，拉動均值達(dá)2.13億美元至行業(yè)首位。細(xì)分領(lǐng)域下，半導(dǎo)體、生物醫(yī)藥、機(jī)械設(shè)備分別以52起、31起、29起位列前三。電子信息醫(yī)療健康先進(jìn)制造電子信息醫(yī)療健康先進(jìn)制造傳統(tǒng)制造行業(yè)投資數(shù)量（起）投資規(guī)模（$M）投資均值（$M)電子信息1331722.1412.95醫(yī)療健康65992.5915.27先進(jìn)制造561594.2128.47傳統(tǒng)制造511425.4627.95消費(fèi)27196.347.27能源及礦業(yè)203058.65152.93化學(xué)工業(yè)14312.6322.33汽車交通101859.85185.99公用事業(yè)560.0512.01物流運(yùn)輸47.631.91文娛傳媒415.913.98批發(fā)零售4852.78213.20農(nóng)林牧漁4100.0525.01建筑建材439.569.89通信通訊313.544.51企業(yè)服務(wù)38.632.88教育培訓(xùn)37.282.43旅游22.071.04金融257.7828.89細(xì)分領(lǐng)域投資數(shù)量細(xì)分領(lǐng)域投資數(shù)量（起）投資規(guī)模（$M）半導(dǎo)體52697.48人工智能27422.67信息化服務(wù)25237.1軟件13264.11電子信息其他1360.76硬件340.02細(xì)分領(lǐng)域投資數(shù)量細(xì)分領(lǐng)域投資數(shù)量（起）投資規(guī)模（$M）生物醫(yī)藥31728.34醫(yī)療器械25173.22醫(yī)療服務(wù)540.99醫(yī)療技術(shù)345.76醫(yī)療信息化14.28細(xì)分領(lǐng)域投資數(shù)量細(xì)分領(lǐng)域投資數(shù)量（起）投資規(guī)模（$M）高端裝備制造23691.48機(jī)器人15253.96新材料11209.51航空航天5422.15先進(jìn)制造其他217.11細(xì)分領(lǐng)域投資數(shù)量（起）投資規(guī)模（$M）機(jī)械設(shè)備291098.54傳統(tǒng)制造其他16152.8電工電氣452.32金屬礦業(yè)制造2121.8數(shù)據(jù)來源：CVSource投中數(shù)據(jù) 投中研究院，2023.08PE階段融資顯著升溫2023年7月融資輪次細(xì)分下，A輪交易數(shù)量157起、規(guī)模22.33億美元，分別占比37.9%、18.1%，早期投資數(shù)量占融資總數(shù)19.6%，創(chuàng)投階段融資熱度有所放緩。PE階段融資則不同程度升溫，占比總計達(dá)25%，同比去年7月PE階段18%的占比大幅上漲。2023年7月各輪次交易數(shù)量規(guī)模概況輪次案例數(shù)量(起)占比(%)融資規(guī)模($M)占比(%)單筆規(guī)模($M)種子輪194.6%149.491.2%7.87天使輪6215.0%222.631.8%3.59A15737.9%2232.6418.1%14.22B409.7%687.875.6%17.20C338.0%1710.7813.9%51.84D輪及之后163.9%1226.5610.0%76.66戰(zhàn)略融資235.6%1308.5110.6%56.89定向增發(fā)71.7%35.950.3%5.14非控制權(quán)收購174.1%933.847.6%54.93Buyout10.2%1819.7214.8%1819.72Pre-IPO41.0%84.220.7%21.06上市及以后358.5%1914.9415.5%54.71數(shù)據(jù)來源：CVSource投中數(shù)據(jù) 投中研究院，2023.08細(xì)分融資事件的交易規(guī)模區(qū)間來看，億美元級交易市場占比3.6%，相比以往小幅增加，與PE階段融資數(shù)量的上漲有所關(guān)聯(lián)。2023年7月中國VC/PE市場融資事件交易規(guī)模區(qū)間分布2.1%2.1%1.2%25.4%2.3%56.3%12.7%500萬以下500萬-1000萬1000萬-5000萬5000萬-1億1億-5億5億及以上數(shù)據(jù)來源：CVSource投中數(shù)據(jù) 投中研究院，2023.08活躍地區(qū)交易概況及行業(yè)分布2023年7月，廣東省項目獲投79起獨霸榜首，浙江省項目獲投規(guī)模18.47億美元最為吸金。575357535347821.221008.391296.09629.11151311108328.47172.81201.53528.77385.3廣東 79江蘇北京上海浙江山東安徽四川湖南湖北

案例數(shù)量（起

交易規(guī)模（百萬美元

1846.7數(shù)據(jù)來源：CVSource投中數(shù)據(jù) 投中研究院，2023.08細(xì)分活躍地區(qū)下熱門賽道來看，廣東省項目獲投超高的背景下電子信息領(lǐng)域項目最為矚目，其次電子信息領(lǐng)域項目在北京市也更為出眾；醫(yī)療健康在江蘇省更活躍；浙江、江蘇等地對于先進(jìn)制造的扶持以及政府資金的投入成果顯著，本期相關(guān)項目獲投占比尤為突出。2023年7月活躍地區(qū)熱門賽道項目獲投概況75604530150廣東 江蘇 北京 上海 浙江 山東 安徽電子信息 醫(yī)療健康 先進(jìn)制造 造消費(fèi) 能源及礦業(yè) 化學(xué)工業(yè) 業(yè)注：行業(yè)及地區(qū)根據(jù)分別排名展示，故柱狀圖排序大小順序會有區(qū)別。數(shù)據(jù)來源：CVSource投中數(shù)據(jù) 投中研究院，2023.08重點融資案例Top102023年7月中國VC/PE市場重點融資案例項目項目領(lǐng)域輪次金額投資方海辰儲能儲能電池制造商C超45億元 國壽股權(quán)、金融街資本、金石投資、中金資本、鼎暉百孚等博裕、越秀產(chǎn)業(yè)基金、隱山資本、湖