(37)-8.5公司金融企業(yè)文化

8.5A股IPO簡(jiǎn)介企業(yè)上市可選擇的資本市場(chǎng)（大陸和香港）什么是盡職調(diào)查（Duediligence）？盡職調(diào)查是指中介機(jī)構(gòu)（包括投資銀行、律師事務(wù)所和會(huì)計(jì)師事務(wù)所等）以本行業(yè)的業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)和道德規(guī)范，對(duì)公司及市場(chǎng)的有關(guān)情況及有關(guān)的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性進(jìn)行專業(yè)調(diào)查的工作盡職調(diào)查的內(nèi)容1.企業(yè)基本情況，發(fā)展歷史及結(jié)構(gòu) 內(nèi)容包括法定注冊(cè)登記情況、股權(quán)結(jié)構(gòu)、下屬公司、重大的售后及出售資產(chǎn)事件、經(jīng)營(yíng)范圍等。2.企業(yè)人力資源

內(nèi)容包括管理架構(gòu)（部門及人員）、董事及高級(jí)管理人員的建立、薪酬及獎(jiǎng)勵(lì)安排、員工的工資及整體薪酬結(jié)構(gòu)、員工招聘及培訓(xùn)情況、退休金安排等。3.市場(chǎng)營(yíng)銷及客戶資源

內(nèi)容包括產(chǎn)品及服務(wù)、重要商業(yè)合同、市場(chǎng)結(jié)構(gòu)、銷售渠道、銷售條款、銷售流程、定價(jià)策略、信用額度管理、市場(chǎng)推廣及銷售策略、促銷活動(dòng)、售后服務(wù)、客戶構(gòu)成及忠誠(chéng)度等。4.企業(yè)資源及生產(chǎn)流管理

內(nèi)容包括加工廠、生產(chǎn)設(shè)備及使用效率、研究及開發(fā)、采購(gòu)策略、采購(gòu)渠道、供貨商、重大商業(yè)合同等。5.經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)

內(nèi)容包括會(huì)計(jì)策略、歷年審計(jì)意見、3年的經(jīng)驗(yàn)業(yè)績(jī)、營(yíng)業(yè)額及毛利詳盡分析、3年的經(jīng)營(yíng)及管理費(fèi)用分析、3年的非經(jīng)常項(xiàng)目及異常項(xiàng)目分析、各分支機(jī)構(gòu)對(duì)整體業(yè)績(jī)的貢獻(xiàn)水平分析等。6.公司主營(yíng)業(yè)務(wù)的行業(yè)分析

內(nèi)容包括行業(yè)現(xiàn)狀及發(fā)展期景、中國(guó)特殊的經(jīng)營(yíng)環(huán)境和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)分析、公司在該行業(yè)中的地位及影響等。7.公司財(cái)務(wù)狀況 內(nèi)容包括3年的資產(chǎn)負(fù)債表分析、資產(chǎn)投保情況、外幣資產(chǎn)及負(fù)債、歷年財(cái)務(wù)報(bào)表的審計(jì)師及審計(jì)意見、最近3年的財(cái)務(wù)預(yù)算及執(zhí)行情況、固定資產(chǎn)、或有項(xiàng)目（資產(chǎn)、負(fù)債、收入、損失）、無(wú)形資產(chǎn)（專利、商標(biāo)、其他知識(shí)產(chǎn)權(quán)）等。8.利潤(rùn)預(yù)測(cè)

內(nèi)容包括未來(lái)兩年的利潤(rùn)預(yù)測(cè)、預(yù)測(cè)的假設(shè)前提、預(yù)測(cè)的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)、本年的預(yù)算執(zhí)行情況等。9.現(xiàn)金流量預(yù)測(cè)

內(nèi)容包括資金信貸額度、貸款需要、借款條款等。10.公司債權(quán)和債務(wù)

內(nèi)容包括債權(quán)基本情況明細(xì)、債權(quán)有無(wú)擔(dān)保、債券期限、債權(quán)是否提起訴訟、債務(wù)基本情況明細(xì)、債務(wù)有無(wú)擔(dān)保及擔(dān)保情況、債務(wù)抵押、質(zhì)押情況、債務(wù)期限、債務(wù)是否提起訴訟等。11.公司的不動(dòng)產(chǎn)、重要資產(chǎn)及無(wú)形資產(chǎn)

內(nèi)容包括土地權(quán)屬、房產(chǎn)權(quán)屬、車輛清單、專利權(quán)及專用技術(shù)及以上資產(chǎn)抵押擔(dān)保情況等。12.公司涉訴事件 內(nèi)容包括作為原告訴訟事件、作為被告訴訟事件等。編制募股文件招股說(shuō)明書其他文件

-審計(jì)報(bào)告

-法律意見書

-律師工作報(bào)告招股說(shuō)明書目的給投資者的主要促銷文件符合上市法規(guī)披露全面、準(zhǔn)確且沒有誤導(dǎo)性的公司資料責(zé)任一般而言，發(fā)行人的律師負(fù)責(zé)編寫招股書主承銷商及公司管理層決定招股書中的促銷語(yǔ)言律師負(fù)責(zé)確保招股書符合資料披露的規(guī)定估值目的確定初步價(jià)格區(qū)間，作為向潛在投資者發(fā)行的基礎(chǔ)準(zhǔn)備一套可行的預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)，一般包含五至十年的預(yù)測(cè)年度估值方法可比公司法現(xiàn)金流折現(xiàn)法影響公司估值的因素內(nèi)在因素外在因素影響價(jià)值的因素●銷售利潤(rùn)率●資產(chǎn)收益率（資產(chǎn)/銷售額）●戰(zhàn)略●預(yù)期盈利模式●公司的定位和商業(yè)模式考慮因素●股市波動(dòng)性●股市流動(dòng)性●對(duì)股票的興趣●對(duì)行業(yè)的看法和印象●類似上市公司的表現(xiàn)投資銀行對(duì)于準(zhǔn)確投資賣點(diǎn)的掌握和提供嚴(yán)格的路演訓(xùn)練可大幅度改善投資者對(duì)內(nèi)在和外在因素的觀感。事實(shí)上公司的估值也取決于投資銀行能否成功地引導(dǎo)投資者對(duì)于外在因素的印象，也就是將