股權(quán)結(jié)構(gòu)設(shè)計股權(quán)激勵設(shè)計和執(zhí)行八步

股權(quán)結(jié)構(gòu)設(shè)計、股權(quán)激勵設(shè)計和執(zhí)行八步【股權(quán)結(jié)構(gòu)設(shè)計】在進(jìn)行股權(quán)結(jié)構(gòu)設(shè)計之前，應(yīng)該清楚認(rèn)識到股權(quán)結(jié)構(gòu)不是簡單的股權(quán)比例或投資比例，應(yīng)該以股東股權(quán)比例為基礎(chǔ)，通過對股東權(quán)利、股東會及董事會職權(quán)與表決程序等進(jìn)行一系列調(diào)整后的股東權(quán)利結(jié)構(gòu)體一、股權(quán)比例、責(zé)任公司管控、責(zé)任公司決策股權(quán)是一種基于投資而產(chǎn)生的所有權(quán)。責(zé)任公司管控權(quán)來源于股權(quán)或基于股權(quán)的授權(quán)。責(zé)任公司決策來源于股權(quán)，同時又影響責(zé)任公司管控的方向與規(guī)模。股東只要有投資，就會產(chǎn)生一定的決策權(quán)利，差別在于決策參與程度和影響力。二、控股股東取得決策權(quán)的股東是法律上的控股股東。取得控股股東的方法方式有兩種：一是直接實際出資達(dá)百分之五十以上；二是直接實際出資沒有達(dá)到百分之五十，但股權(quán)比例最大，再通過吸收關(guān)聯(lián)責(zé)任公司股東、密切朋友股東、近親屬股東等形式，以聯(lián)盟形式在責(zé)任公司形成控股局勢。三、表決權(quán)的取得沒能通過以上兩種方法方式成為責(zé)任公司的控股股東，如何對責(zé)任公司進(jìn)行控股呢?這種情況下，需要在責(zé)任公司成立之初時，在責(zé)任公司章程的起草方面下功夫，以此擴(kuò)大己方的表決權(quán)數(shù)。要實現(xiàn)這個股權(quán)設(shè)計的目的，一般情況下是己方有一定的市場優(yōu)勢或技術(shù)優(yōu)勢或管控優(yōu)勢，通過這些優(yōu)勢彌補(bǔ)投資資金上的不足，來換取換取表決權(quán)。四、股權(quán)的弱化或強(qiáng)化股權(quán)的弱化或強(qiáng)化是出于對實際投資人的利益的保護(hù)，以及對吸引優(yōu)秀人才的考慮。常規(guī)的股權(quán)設(shè)計遵循的是同等出資同等權(quán)利，但遇有隱名股東，干股等情況下，一旦有人訴求其完整股東權(quán)利或相關(guān)要求解散責(zé)任公司并相關(guān)要求分配剩余資產(chǎn)時，就會將責(zé)任公司推向危險的境地。因此，在實踐中運(yùn)用章程、股東合約等形式予以約束'明確相關(guān)股東之間的權(quán)利取舍，才可以有效的避免今后產(chǎn)生糾紛。五、表決程序股東會與董事會是常見的責(zé)任公司重大事宜表決機(jī)構(gòu)部門或科室，但如何設(shè)計表決的形式及程序需要依據(jù)責(zé)任公司的實際情況而定。有些封閉式的責(zé)任公司規(guī)定股東對外轉(zhuǎn)讓股權(quán)時，相關(guān)要求全體股東2/3的表決權(quán)通過才可以；有些責(zé)任公司對股東死亡后其繼承人進(jìn)入責(zé)任公司決策層及管控層的表決比例或時限作出特別限制?？傊?，投資者應(yīng)充分考慮自己的投資目的、投資額、投資所占責(zé)任公司比例，結(jié)各項優(yōu)勢對股權(quán)結(jié)構(gòu)進(jìn)行深入的分析考慮，才能更好地維護(hù)自身利益，為責(zé)任公司穩(wěn)健發(fā)展奠定基礎(chǔ)。【股權(quán)激勵設(shè)計】股權(quán)結(jié)構(gòu)設(shè)計主要是針對企事業(yè)機(jī)構(gòu)的投資人而言的，這自然也是他們應(yīng)有的權(quán)利。在責(zé)任公司步入正軌，并一天天發(fā)展壯大的時候，人才是最迫切需要的資源。如何穩(wěn)定責(zé)任公司有關(guān)員工、吸引優(yōu)秀人才？導(dǎo)入股權(quán)激勵方案是常用方法。（一）、設(shè)計要素成功的股權(quán)激勵方案首先考慮企事業(yè)機(jī)構(gòu)的發(fā)展周期，選擇適合企事業(yè)機(jī)構(gòu)的方法，然后才開始設(shè)計方案，而方案的設(shè)計主要著眼于六個關(guān)鍵因素。1、激勵對象激勵對象也就是股權(quán)的受益者，一般有三種方法方式。一種是全員參與，這主要在初創(chuàng)期；第二種是大多數(shù)責(zé)任公司有關(guān)員工持有股份，這主要適用于高速成長期，留住更多的人才支持企事業(yè)機(jī)構(gòu)的發(fā)展；第三種是關(guān)鍵責(zé)任公司有關(guān)員工持有股份，受益者主要是管控有關(guān)員工和關(guān)鍵技術(shù)有關(guān)員工。對于激勵對象的選擇要有一定的原則，對于不符合條件的寧缺毋濫，不要把股權(quán)激勵變成股權(quán)福利、股權(quán)獎勵。2、激勵方法方式常用的中長期激勵方法方式有三類：股權(quán)類、期權(quán)類和利益分享類。每一種方法都有優(yōu)缺點(diǎn)，以及具體適用的前提條件。無論采取哪一種方法，都要考慮到激勵機(jī)制和約束機(jī)制的有機(jī)結(jié)合起來，真正發(fā)揮責(zé)任公司有關(guān)員工的積極性。3、責(zé)任公司有關(guān)員工持股總額及分配這主要解決的是股權(quán)激勵的總量、每位收益人的股權(quán)激勵數(shù)量、用于后期激勵的預(yù)留股票數(shù)量。如何確定，可以根據(jù)責(zé)任公司的實際情況來確定，大體上每位收益人的股權(quán)數(shù)量基本上是按照職位以及個人的價值能力來確定的。4、股票來源股票的分配上，上市責(zé)任公司的股票來源比較麻煩，要證監(jiān)會審批核準(zhǔn)，股東大會審批。股票來源一般為定向發(fā)行、股市回購、大股東出讓、庫存股票等。其中庫存股票是指一個責(zé)任公司將自己發(fā)行的股票從市場購回的部分，根據(jù)股票期權(quán)或其它長期激勵機(jī)制的需要，留存股票將在未來某時再次出售。5、資金來源購股方法方式也就是購買股票的資金來源，一般有責(zé)任公司有關(guān)員工現(xiàn)金出資、責(zé)任公司歷年累計公益金、福利基金、責(zé)任公司或大股東提供融資、責(zé)任公司有關(guān)員工用股權(quán)向銀行抵押貸款。這幾種方法方式都好操作，有些方法方式會產(chǎn)生財務(wù)支出，要重復(fù)交稅。責(zé)任公司更多會采用責(zé)任公司有關(guān)員工出資購買的方法方式，直接從工資中按比例扣錢，有利于對責(zé)任公司有關(guān)員工的控制。6、退出機(jī)制退出機(jī)制對責(zé)任公司有關(guān)員工退出激勵方案的一些約定，包括以下三種情況下：第一種是正常離職，企事業(yè)機(jī)構(gòu)往往會按照合約繼續(xù)讓這些責(zé)任公司有關(guān)員工享受股權(quán)或者期權(quán)；第二種是非正常離職，如果責(zé)任公司有關(guān)員工的離職沒有給責(zé)任公司造成損失，不違反保密協(xié)議等，大部分責(zé)任公司還是能允許已經(jīng)被授予的股權(quán)收益；第三種是開除，這種情況都是按照相關(guān)規(guī)定取消享受股權(quán)收益的權(quán)力的?！緢?zhí)行八步曲】一般而言，責(zé)任公司更愿意在行業(yè)低迷期推出股權(quán)激勵計劃，因為這時候推出的考察指標(biāo)更容易完成，效應(yīng)也更加理想。股權(quán)激勵計劃的執(zhí)行包括以下八個步驟：第一步，確定股權(quán)合作的有關(guān)內(nèi)容：包含做什么、責(zé)任公司的經(jīng)營范圍等。第二步，了解股權(quán)結(jié)構(gòu)，股樹權(quán)分為三種含義：期權(quán)（只有分紅權(quán)、沒有注冊，民營企事業(yè)機(jī)構(gòu)亦稱之為分紅權(quán)）；虛擬股（在完成一定的目標(biāo)或時間的前提下有注冊，需以合約形式提前約定）；注冊股（擁有法律章程保護(hù)的注冊權(quán)）。第三步，科學(xué)規(guī)劃財務(wù)管控。第四步，不斷吸納全體優(yōu)秀責(zé)任公司有關(guān)員工的文化，構(gòu)建良好的統(tǒng)一文化體系。第五步，規(guī)定股份的贈予要點(diǎn)，例如兩年內(nèi)為期權(quán)或虛擬股，兩年內(nèi)離開無股份，兩年以上可以轉(zhuǎn)為注冊股，但離開按注冊資本的百分比進(jìn)行賠償?shù)取５诹剑瑱?quán)力規(guī)定，如財務(wù)權(quán)和戰(zhàn)略權(quán)歸集團(tuán)董事會，核心相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)任免歸集團(tuán)總裁辦，有關(guān)員工招聘與業(yè)績管控歸分子責(zé)任公司總經(jīng)理。第七步，薪酬分配做明細(xì)的規(guī)定。第八步，制定商業(yè)保密協(xié)議。在設(shè)計股權(quán)激勵時，對可能對責(zé)任公司造成的潛在的財務(wù)影響也應(yīng)必要的估算，以幫助企事業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行全面的判斷。同時，股權(quán)激勵也有一定的生命周期，在宏觀環(huán)境、政策環(huán)境修改變更中應(yīng)做出恰當(dāng)?shù)恼{(diào)整。例如，華為在早年為了激勵責(zé)任公司有關(guān)員工和內(nèi)部集資的需要，采用了給核心有關(guān)員工發(fā)虛