公司財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)課件

第三章公司財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)1謝謝觀看2019-7-1第三章公司財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)1謝謝學(xué)習(xí)目標(biāo)1.編制并且分析一個(gè)公司的基本財(cái)務(wù)報(bào)表，包括資產(chǎn)負(fù)債表，收益表和現(xiàn)金流量表。2.解釋一個(gè)公司的現(xiàn)金流動(dòng)表的意義。3.計(jì)算一套綜合的金融比率、評(píng)價(jià)公司金融狀況。4.使用杜邦分析。5.解釋比率分析的局限性。2謝謝觀看2019-7-1學(xué)習(xí)目標(biāo)1.編制并且分析一個(gè)公司的基本財(cái)務(wù)報(bào)表，2謝謝觀看關(guān)鍵詞財(cái)務(wù)報(bào)表比率分析杜邦分析：比率分析的一種綜合的方法比率分析的局限性3謝謝觀看2019-7-1關(guān)鍵詞財(cái)務(wù)報(bào)表3謝謝觀看2019-7-1目標(biāo)1：基本財(cái)務(wù)報(bào)表利潤(rùn)表

營(yíng)業(yè)收入＋收益－費(fèi)用－損失資產(chǎn)負(fù)債表

負(fù)債＋所有者權(quán)益＝資產(chǎn)現(xiàn)金流量表

現(xiàn)金流入－現(xiàn)金流出＝現(xiàn)金改變量4謝謝觀看2019-7-1目標(biāo)1：基本財(cái)務(wù)報(bào)表利潤(rùn)表4謝謝觀看2019-7-1利潤(rùn)表利潤(rùn)表估量公司一個(gè)特定的時(shí)期，例如一年的經(jīng)營(yíng)的財(cái)務(wù)結(jié)果。1.出售產(chǎn)品或服務(wù)的成本2.生產(chǎn)或取得商品或出售服務(wù)的成本3.向用戶營(yíng)銷和分銷產(chǎn)品或服務(wù)的費(fèi)用，以及經(jīng)營(yíng)管理費(fèi)用，和

4.投資做生意的成本，例如，支付給債權(quán)人的利息和支付給優(yōu)先股東的股息。

5謝謝觀看2019-7-1利潤(rùn)表利潤(rùn)表估量公司一個(gè)特定的時(shí)期，例如一年的經(jīng)營(yíng)的財(cái)務(wù)結(jié)果圖3－1利潤(rùn)表：概況6謝謝觀看2019-7-1圖3－1利潤(rùn)表：概況6謝謝觀看2019-7-1表3-1

麥當(dāng)勞公司1994年度利潤(rùn)表(百萬(wàn)美元)7謝謝觀看2019-7-1表3-1

麥當(dāng)勞公司1994年度利潤(rùn)表(百萬(wàn)美元)7謝謝觀資產(chǎn)負(fù)債表

資產(chǎn)負(fù)債表在一個(gè)具體的點(diǎn)及時(shí)地提供一張公司的財(cái)務(wù)狀況的快照，顯示資產(chǎn)，負(fù)債和所有者權(quán)益。

利潤(rùn)表和資產(chǎn)負(fù)債表的之間的時(shí)間差別

8謝謝觀看2019-7-1資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表在一個(gè)具體的點(diǎn)及時(shí)地提供一圖3-2資產(chǎn)負(fù)債表：概況

9謝謝觀看2019-7-1圖3-2資產(chǎn)負(fù)債表：概況9謝謝觀看2019-7-1資產(chǎn)分成3類：1.流動(dòng)資產(chǎn)由現(xiàn)金，有價(jià)證券，應(yīng)收賬款，存貨和預(yù)付賬款組成；2.固定資產(chǎn)或長(zhǎng)期資產(chǎn)包括設(shè)備，建筑物和土地；3.其他資產(chǎn)除了流動(dòng)資產(chǎn)和固定資產(chǎn)以外的所有其他資產(chǎn)，例如專利權(quán)，長(zhǎng)期有價(jià)證券投資和商譽(yù)。10謝謝觀看2019-7-1資產(chǎn)分成3類：1.流動(dòng)資產(chǎn)由現(xiàn)金，有價(jià)證券，表3-2

麥當(dāng)勞公司在1993年和1994年12月31日的資產(chǎn)負(fù)債表(百萬(wàn)美元)11謝謝觀看2019-7-1表3-2

麥當(dāng)勞公司在1993年和1994年12月31日的圖3-3麥當(dāng)勞公司的資產(chǎn)負(fù)債表和收益表

之間關(guān)系的預(yù)期展望12謝謝觀看2019-7-1圖3-3麥當(dāng)勞公司的資產(chǎn)負(fù)債表和收益表

現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表，它表明公司當(dāng)年產(chǎn)生的實(shí)際現(xiàn)金流量。現(xiàn)金流量的產(chǎn)生有3個(gè)主要部分：(1)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，(2)公司的投資(3)融資，例如發(fā)行股票和借貸或者償貸。13謝謝觀看2019-7-1現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表，它表明公司當(dāng)年產(chǎn)生的實(shí)際現(xiàn)金流量。13圖3-4現(xiàn)金流動(dòng)表：概述14謝謝觀看2019-7-1圖3-4現(xiàn)金流動(dòng)表：概述14謝謝觀看2019-7-1表3-3

麥當(dāng)勞公司1994年的現(xiàn)金流量表(百萬(wàn)美元)15謝謝觀看2019-7-1表3-3

麥當(dāng)勞公司1994年的現(xiàn)金流量表(百萬(wàn)美元)1經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量包括（1）收取客戶的現(xiàn)金；（2）由于購(gòu)買原材料付給供應(yīng)商；（3）其他經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流出；（4）支付稅款。16謝謝觀看2019-7-1經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量包括16謝謝觀看2019-7-11.收取客戶的現(xiàn)金2.付給供應(yīng)商的現(xiàn)金3.其他經(jīng)營(yíng)活動(dòng)引起的現(xiàn)金流出和支付利息

a.加上預(yù)付費(fèi)用改變;即使它們沒(méi)有在獲利的基礎(chǔ)被花費(fèi),它們已經(jīng)被支付。b.扣除預(yù)提費(fèi)用和應(yīng)付利息方面的變化；雖然這些項(xiàng)目被花費(fèi)了，但是還沒(méi)有用現(xiàn)金支付。4.現(xiàn)金稅支付

17謝謝觀看2019-7-11.收取客戶的現(xiàn)金2.付給供應(yīng)商的現(xiàn)金17謝謝觀看2019-現(xiàn)金流量－投資活動(dòng)

公司投資所使用的現(xiàn)金數(shù)量就是投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量現(xiàn)金流量－籌資活動(dòng)18謝謝觀看2019-7-1現(xiàn)金流量－投資活動(dòng)

公司投資所使用的現(xiàn)金數(shù)量就是投資活動(dòng)產(chǎn)生根據(jù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)來(lái)衡量現(xiàn)金流量：

一種可選的方法直接法。這種方法是用公司從顧客那里得到的現(xiàn)金流量減去公司日常營(yíng)業(yè)發(fā)生的各種現(xiàn)金流出開(kāi)始。間接法從凈利潤(rùn)加上所有與公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)相關(guān)的費(fèi)用開(kāi)始,而這些經(jīng)營(yíng)活動(dòng)在這期間內(nèi)并沒(méi)有引起現(xiàn)金的流出。

19謝謝觀看2019-7-1根據(jù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)來(lái)衡量現(xiàn)金流量：

一種可選的方法直接法。19謝謝麥當(dāng)勞公司：我們學(xué)到了什么?公司通過(guò)使用營(yíng)業(yè)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金和新的融資來(lái)增加公司的資產(chǎn)。公司新的融資的主要來(lái)源是短期借款。麥當(dāng)勞公司的流動(dòng)資產(chǎn)非常少,

特別是應(yīng)收賬款和存貨。公司的投資大部分是在固定資產(chǎn)中。公司1994年的現(xiàn)金主要用于投資固定資產(chǎn)和減少長(zhǎng)期負(fù)債.20謝謝觀看2019-7-1麥當(dāng)勞公司：我們學(xué)到了什么?公司通過(guò)使用營(yíng)業(yè)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金和表3-4

以間接法通過(guò)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)衡量麥當(dāng)勞公司截止1994年12月31日的現(xiàn)金流量(百萬(wàn)美元)21謝謝觀看2019-7-1表3-4

以間接法通過(guò)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)衡量麥當(dāng)勞公司截止1994年1利潤(rùn)和現(xiàn)金流量

經(jīng)營(yíng)一個(gè)成長(zhǎng)中的公司最好不要僅僅注意利潤(rùn),還要關(guān)注現(xiàn)金流量,因?yàn)檫@兩者是不同的.現(xiàn)金流量表說(shuō)明存在3個(gè)與現(xiàn)金流量相關(guān)基本的活動(dòng)，它們是：1.經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量2.與投資或出賣資產(chǎn)相關(guān)的現(xiàn)金流量(投資活動(dòng))3.與公司籌資情況相關(guān)的現(xiàn)金流量(籌資活動(dòng))22謝謝觀看2019-7-1利潤(rùn)和現(xiàn)金流量

經(jīng)營(yíng)一個(gè)成長(zhǎng)中的公司最好不要僅僅注意利潤(rùn),還考慮下面幾種現(xiàn)金流量形式23謝謝觀看2019-7-1考慮下面幾種現(xiàn)金流量形式23謝謝觀看2019-7-1財(cái)務(wù)比率分析兩種有意義的比較公司財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的方法:(1)通過(guò)時(shí)間考察各種比率(比如說(shuō)前5年)

來(lái)識(shí)別任何一種趨勢(shì).(2)也可以將公司的比率與其他公司的比率做比較.24謝謝觀看2019-7-1財(cái)務(wù)比率分析兩種有意義的比較公司財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的方法:24謝謝觀看思考題

1公司的流動(dòng)性如何?2在公司資產(chǎn)方面,管理活動(dòng)是否產(chǎn)生了足夠的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)?3公司如何融資?4所有者(股東)的投資能夠使他們得到足夠的收益嗎?25謝謝觀看2019-7-1思考題1公司的流動(dòng)性如何?25謝謝觀看2019-7-1問(wèn)題1:公司的流動(dòng)性如何?公司的流動(dòng)性是指它償還到期債務(wù)的能力。當(dāng)債務(wù)到期時(shí),它是否有有能力償還債務(wù)。兩種方法了解流動(dòng)性問(wèn)題。

1、考察公司易變現(xiàn)的資產(chǎn),將到期的債務(wù)做比較。

2、考察公司流動(dòng)資產(chǎn)轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金的速度。26謝謝觀看2019-7-1問(wèn)題1:公司的流動(dòng)性如何?公司的流動(dòng)性是指它償還到期債務(wù)的能衡量流動(dòng)性：方法1流動(dòng)比率來(lái)估計(jì)公司的相對(duì)流動(dòng)性:流動(dòng)比率

=四種主要的流動(dòng)資產(chǎn)包括

(1)現(xiàn)金(2)有價(jià)證券（3）應(yīng)收賬款(4)庫(kù)存

酸性測(cè)試比率

=

27謝謝觀看2019-7-1衡量流動(dòng)性：方法1流動(dòng)比率來(lái)估計(jì)公司的相對(duì)流動(dòng)性:27謝謝觀兩個(gè)比率的計(jì)算結(jié)果如下所示：麥當(dāng)勞公司同行業(yè)平均值流動(dòng)比率

=

=

＝0.300.90酸性測(cè)試=

比率

=＝0.280.6228謝謝觀看2019-7-1兩個(gè)比率的計(jì)算結(jié)果如下所示：麥當(dāng)勞公司衡量流動(dòng)性：方法2第二種觀點(diǎn)是考察公司將應(yīng)收賬款和存貨及時(shí)變現(xiàn)的能力

平均收款期=

29謝謝觀看2019-7-1衡量流動(dòng)性：方法2第二種觀點(diǎn)是考察公司將應(yīng)收賬款和存貨及時(shí)變麥當(dāng)勞公司同行業(yè)平均值平均收款期

=

＝

=16.5天6天30謝謝觀看2019-7-1麥當(dāng)勞公司同行業(yè)平均值30謝謝觀看2019-麥當(dāng)勞公司同行業(yè)平均值應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=

＝

＝22.1次/年60.81次/年

31謝謝觀看2019-7-1麥當(dāng)勞公司同行業(yè)平均值31謝謝觀看2019-麥當(dāng)勞公司同行業(yè)平均值存貨周轉(zhuǎn)率=

＝

＝87.3次/年56.3次/年32謝謝觀看2019-7-1麥當(dāng)勞公司同行業(yè)平均值存貨周轉(zhuǎn)率=32謝問(wèn)題2:企業(yè)產(chǎn)生足夠的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)嗎?

營(yíng)業(yè)收入投資收益率(ROI):營(yíng)業(yè)收入投資收益率=33謝謝觀看2019-7-1問(wèn)題2:企業(yè)產(chǎn)生足夠的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)嗎?營(yíng)業(yè)收入投資收益率(RO麥當(dāng)勞公司同行業(yè)平均值營(yíng)業(yè)收入投資收益率

===16.3%13.2%34謝謝觀看2019-7-1麥當(dāng)勞公司同行業(yè)平均值營(yíng)業(yè)收入投資收益率3收益率高于平均水平的原因

營(yíng)業(yè)收入投資收益率(ROI)分為兩部分:營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率ROI=×ROI=×35謝謝觀看2019-7-1收益率高于平均水平的原因營(yíng)業(yè)收入投資收益率(ROI)分為兩

＝營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率的決定因素如下:1銷售數(shù)量2平均單位售價(jià)3生產(chǎn)或購(gòu)買產(chǎn)品成本4控制一般費(fèi)用和行政費(fèi)用的能力5控制營(yíng)銷和分銷費(fèi)用的能力36謝謝觀看2019-7-1＝營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率的決定因素如下:36謝謝觀看總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率的第二個(gè)組成部分資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率表明了每一美元的資產(chǎn)對(duì)應(yīng)多少銷售額。總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=37謝謝觀看2019-7-1總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率的第二個(gè)組成部分37謝謝觀看201麥當(dāng)勞公司同行業(yè)平均值

營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率＝

==26.5%8%38謝謝觀看2019-7-1麥當(dāng)勞公司同行業(yè)平均值38謝謝觀看2019麥當(dāng)勞公司同行業(yè)平均值總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率===0.621.6439謝謝觀看2019-7-1麥當(dāng)勞公司同行業(yè)平均值39謝謝觀看2019-OIROI=×對(duì)于麥當(dāng)勞公司來(lái)說(shuō):OIROIMcD=26.5%×0.62=.163=16.3%而對(duì)于同行業(yè)來(lái)說(shuō),這一比值為:OIROIpg=8%×1.64=.132=13.2%40謝謝觀看2019-7-1OIROI=×40謝謝觀看2019固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝麥當(dāng)勞公司同行業(yè)平均值

==0.742.041謝謝觀看2019-7-1固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝麥當(dāng)勞公司問(wèn)題3：公司是如何融資的？2種比率。

負(fù)債比率=42謝謝觀看2019-7-1問(wèn)題3：公司是如何融資的？2種比率。42謝謝觀看2019-麥當(dāng)勞公司同行業(yè)平均值負(fù)債比率=

＝

=49%66%43謝謝觀看2019-7-1麥當(dāng)勞公司同行業(yè)平均值43謝謝觀看2019-第二種觀點(diǎn)考察一個(gè)公司的負(fù)債情況時(shí)通常使用已獲利息倍數(shù)利率，已獲利息倍數(shù)=

44謝謝觀看2019-7-1第二種觀點(diǎn)44謝謝觀看2019-7-1麥當(dāng)勞公司同行業(yè)平均值已獲利息倍數(shù)===5.944.0

45謝謝觀看2019-7-1麥當(dāng)勞公司同行業(yè)平均值45謝謝觀看2019-問(wèn)題4：所有者（股東）是否收到了足夠的投資回報(bào)？普通股收益率=麥當(dāng)勞公司和同行業(yè)的普通資產(chǎn)收益率分別是17％和20％“為什么沒(méi)有呢？”46謝謝觀看2019-7-1問(wèn)題4：所有者（股東）是否收到了足夠的投資回報(bào)？普通股收益率目標(biāo)4：

杜邦分析：一種綜合的比率分析方法股本盈利

=杜邦分析，一種用來(lái)分析公司的利潤(rùn)和股東資產(chǎn)凈值的盈利的方法。股本盈利

=÷資產(chǎn)收益(ROA)=47謝謝觀看2019-7-1目標(biāo)4：

杜邦分析：一種綜合的比率分析方法股本盈利=47股本盈利是

（1）公司的全部利潤(rùn)（與投資資產(chǎn)金額有關(guān)的凈收入）

（2）用來(lái)融資的負(fù)債數(shù)量

資產(chǎn)收益=

=基本的杜邦等式:股本盈利=

÷=÷48謝謝觀看2019-7-1股本盈利是

（1）公司的全部利潤(rùn)（與投資資產(chǎn)金額有關(guān)的凈收入以麥當(dāng)勞公司為例示范杜邦分析的使用

股本盈利＝÷

49謝謝觀看2019-7-1以麥當(dāng)勞公司為例示范杜邦分析的使用股本盈利＝圖3－5杜邦分析50謝謝觀看2019-7-1圖3－5杜邦分析50謝謝觀看2019-7-1圖3-6杜邦分析:麥當(dāng)勞公司51謝謝觀看2019-7-1圖3-6杜邦分析:麥當(dāng)勞公司51謝謝觀看2019-7表-4港航上市公司凈資產(chǎn)收益率模型的偏回歸系數(shù)分析表模型回歸系數(shù)標(biāo)準(zhǔn)系數(shù)標(biāo)準(zhǔn)化系數(shù)t值顯著性常數(shù)0.3190.052

6.1560.002產(chǎn)權(quán)比率0.0470.0260.1341.8180.129主營(yíng)業(yè)務(wù)成本率-0.5270.0740.49-7.1320.001總資產(chǎn)報(bào)酬率0.2170.0210.7910.410.00052謝謝觀看2019-7-1表-4港航上市公司凈資產(chǎn)收益率模型的偏回歸系數(shù)分資本利潤(rùn)的改進(jìn)增加銷售額但是不成比例的增加成本和費(fèi)用。減少公司售出商品的成本或營(yíng)業(yè)費(fèi)用如圖3－6左邊部分所示。增加與資產(chǎn)基礎(chǔ)相關(guān)的銷售額，要么通過(guò)增加銷售額要么減少公司資產(chǎn)的投資數(shù)量。從我們?cè)缙趯?duì)麥當(dāng)勞公司的調(diào)查來(lái)看，我們知道公司有過(guò)多的應(yīng)收賬款和固定資產(chǎn)。因此，管理者需要把這些資產(chǎn)減少到可能的數(shù)量，這反過(guò)來(lái)會(huì)增加資產(chǎn)收益和資本利潤(rùn)。增加與凈資產(chǎn)相關(guān)的負(fù)債的使用，但是只在它不過(guò)于危及公司財(cái)務(wù)狀況的程度上。53謝謝觀看2019-7-1資本利潤(rùn)的改進(jìn)增加銷售額但是不成比例的增加成本和費(fèi)用。53目標(biāo)5比率分析的局限性當(dāng)一個(gè)公司從事多種生意的時(shí)候有時(shí)很難辨別它屬于哪種行業(yè)。因此，我們經(jīng)常選擇我們同行業(yè)的公司并且構(gòu)造一個(gè)特制的標(biāo)準(zhǔn)。我們分析的麥當(dāng)勞公司就是一個(gè)例子。公布的行業(yè)平均數(shù)只是一個(gè)近似的，給使用者提供一般的指南而不是科學(xué)地確定全部或者甚至只是在一個(gè)行業(yè)里一個(gè)具有代表性的樣本公司的比率的平均數(shù)。會(huì)計(jì)實(shí)踐在公司見(jiàn)有很大的不同而且能夠?qū)е滤?jì)算的比率的不同。比如說(shuō)，在價(jià)格上漲期間對(duì)存貨價(jià)值估算使用后進(jìn)先出（LIFO）法，與使用先進(jìn)先出（FIFO）法的公司相比，能夠降低公司的存貨賬目并增加存貨周轉(zhuǎn)率。另外，公司可能選擇不同的折舊固定資產(chǎn)的方法。財(cái)務(wù)比率可能會(huì)太高或者太低。比如說(shuō)，一個(gè)超過(guò)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的流動(dòng)比率可能意味著過(guò)多的流動(dòng)性，這導(dǎo)致和公司資產(chǎn)投資相關(guān)的全部利潤(rùn)的降低。另一方面，一個(gè)低于行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的流動(dòng)比率暗示著公司流動(dòng)性不足和可能在將來(lái)的某一天不能及時(shí)地償還債務(wù)的可能性。行業(yè)平均數(shù)不可能提供一個(gè)令人想要的目標(biāo)或基準(zhǔn)。行業(yè)平均數(shù)為了解一個(gè)行業(yè)中的中等企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況提供一個(gè)指南。對(duì)于比率來(lái)說(shuō)它并不意味著它是理想的或者最好的價(jià)值。因此，我們可以選擇把公司的比率和自我決定的同行業(yè)或者甚至一個(gè)單獨(dú)的競(jìng)爭(zhēng)者相比。許多公司的經(jīng)營(yíng)都有季節(jié)性。因此，在準(zhǔn)備報(bào)表的時(shí)候，資產(chǎn)負(fù)債表?xiàng)l目和相應(yīng)的比率講隨著一年中的時(shí)間而變化。為了避免這個(gè)問(wèn)題，應(yīng)該使用一個(gè)通常的資產(chǎn)負(fù)債賬目（一年中的幾個(gè)月或四分之一）而不是年終的合計(jì)。比如說(shuō)，當(dāng)公司在銷售中受季節(jié)性影響很大的時(shí)候（以及相應(yīng)地在它對(duì)存貨的投資），一個(gè)通常的月底存貨資產(chǎn)負(fù)債可能被用來(lái)計(jì)算一個(gè)公司的存貨周轉(zhuǎn)率。54謝謝觀看2019-7-1目標(biāo)5比率分析的局限性當(dāng)一個(gè)公司從事多種生意的時(shí)候有時(shí)很摘要目標(biāo)1構(gòu)建并且分析一個(gè)公司基本的財(cái)務(wù)報(bào)表，包括資產(chǎn)負(fù)債表，利潤(rùn)表，和現(xiàn)金流量表三個(gè)基本的財(cái)務(wù)報(bào)表通常被用來(lái)描述公司的財(cái)務(wù)狀況和業(yè)績(jī)：資產(chǎn)負(fù)債表，利潤(rùn)表，和現(xiàn)金流量表。資產(chǎn)負(fù)債表描述了在某一特定日期公司的資產(chǎn)，負(fù)債和所有者權(quán)益，而利潤(rùn)表反映了公司在一個(gè)給定的時(shí)期經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的凈收入?，F(xiàn)金流量表把資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表的信息聯(lián)系起來(lái)描述在一個(gè)給定的歷史時(shí)期公司現(xiàn)金的來(lái)源和使用。55謝謝觀看2019-7-1摘要目標(biāo)1構(gòu)建并且分析一個(gè)公司基本的財(cái)務(wù)報(bào)表，55謝謝觀目標(biāo)2解釋公司現(xiàn)金流量表的含義有三種基本的活動(dòng)與公司的現(xiàn)金流量有關(guān)，它們是：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量與投資或出售資產(chǎn)有關(guān)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)（投資活動(dòng)）與籌資有關(guān)的現(xiàn)金流量（籌資活動(dòng)）56謝謝觀看2019-7-1目標(biāo)2解釋