關于IPO上市的基本流程課件

目錄基本背景第一部分收購資質方案的選擇第二部分股權融資=aONgzoSN第三部分IP0上市概要1、上市意義2、上市條件第四部分IP0流程目錄1企業(yè)上市是資產(chǎn)證券化的過程中國經(jīng)濟證券化率預計在2009年證券化率底為80%左右。發(fā)達國家市場平均160%51.50%水平在100-150%之間,我國經(jīng)濟證券化率仍有相當大的提高空間140%120%中國經(jīng)濟活動中,資產(chǎn)證券化的100%80%需求仍然相當強烈,中國資產(chǎn)證券80%化活動仍然會相當活躍60%87%證券化的方式:40%/‰0z9PO上市,借殼上市,都相當活躍NgzoSN實現(xiàn)資產(chǎn)證券化,通過證券市場(國家)證券化率=上市公司總市場價值GDP放大公司價值、個人價值的需求相當龐大,這是也是目前中國證券市場上市公司重組活躍,殼價值較高的一個主要原因企業(yè)上市是資產(chǎn)證券化的過程2企業(yè)上市的好處≯實現(xiàn)資產(chǎn)證券化,企業(yè)價值和股東價值放大股權融資平臺≯提高債務融資的能力>品牌、知名度提升)促進市場發(fā)展8>促進企業(yè)規(guī)范運作>有利于吸引優(yōu)勢人才企業(yè)上市的好處3企業(yè)上市的不利方面≯政府監(jiān)管嚴格≯信息透明公開要求=經(jīng)營者壓力增大≯股權稀釋,甚至可能喪失控股權總結≯上市的優(yōu)點較多,但不利方面也很突出,總體上優(yōu)點要遠大于缺點6>對于希望放大企業(yè)及股東價值,希望融資擴張、借助證券市提升企業(yè)實力的企業(yè)來說,上市是實現(xiàn)這三個目標的最佳途徑>對于實力很強、資金充裕的企業(yè),依控制人的意愿和發(fā)展期望,不一定會選擇上市企業(yè)上市的不利方面4企業(yè)IP0上市:絕對的正價值市融資不僅可以使企業(yè)獲取穩(wěn)定的長期資金來源、擴充資本實綜合實力的力,而且有助于改善法人治理結構,促進經(jīng)營的規(guī)范化,從而將全面提升司的綜合競爭力有質的飛躍市能夠充分利用資本市場的廣闊平臺,為原始股東帶來巨額的毆資回報。中信證券即是典型案例,通過上市,中信證券的資本給原始股東實力明顯提升,使之能夠在行業(yè)低迷時進行一系列大手筆的并購帶來巨額回報從而一躍成為行業(yè)的龍頭,同時,其股東的原始投資也得到極大上市給中信及其股東帶來的巨額收益凈責產(chǎn)明顯增長權東叔資極大增值復價格已=aONgzoSN54*當、51154!5374達到20.9元2c012019003200:2019回凈貿(mào)產(chǎn)(億元,左軸)一評資產(chǎn)排名企業(yè)IP0上市:絕對的正價值5關于IPO上市的基本流程課件6關于IPO上市的基本流程課件7關于IPO上市的基本流程課件8關于IPO上市的基本流程課件9關于IPO上市的基本流程課件10關于IPO上市的基本流程課件11關于IPO上市的基本流程課件12關于IPO上市的基本流程課件13關于IPO上市的基本流程課件14關于IPO上市的基本流程課件15關于IPO上市的基本流程課件16關于IPO上市的基本流程課件17關于IPO上市的基本流程課件18關于IPO上市的基本流程課件19關于IPO上市的基本流程課件20關于IPO上市的基本流程課件21關于IPO上市的基本流程課件22關于IPO上市的基本流程課件23關于IPO上市的基本流程課件24關于IPO上市的基本流程課件25關于IPO上市的基本流程課件26關于IPO上市的基本流程課件27關于IPO上市的基本流程課件28關于IPO上市的基本流程課件29關于IPO上市的基本流程課件30關于IPO上市的基本流程課件31關于IPO上市的基本流程課件32關于IPO上市的基本流程課件33關于IPO上市的基本流程課件34關于IPO上市的基本流程課件35關于IPO上市的基本流程課件36關于IPO上市的基本流程課件37關于IPO上市的基本流程課件38關于IPO上市的基本流程課件39關于IPO上市的基本流程課件40關于IPO上市的基本流程課件41關于IPO上市的基本流程課件42關于IPO上市的基本流程課件43關于IPO上市的基本流程課件44關于IPO上市的基本流程課件45關于IPO上市的基本流程課件46關于IPO上市的基本流程課件47關于IPO上市的基本流程課件48關于IPO上市的基本流程課件49關于IPO上市的基本流程課件50關于IPO上市的基本流程課件51關于IPO上市的基本流程課件52關于IPO上市的基本流程課件53關于IPO上市的基本流程課件54關于IPO上市的基本流程課件55關于IPO上市的基本流程課件56關于IPO上市的基本流程課件57關于IP