私募產(chǎn)品月報(bào)：2023年6月私募證券投資基金業(yè)績回顧

正文目錄TOC\o"1-2"\h\z\u市場、行業(yè)、風(fēng)格回顧 4私募產(chǎn)品整體回顧 5產(chǎn)品發(fā)行概覽 5私募產(chǎn)品概覽 6產(chǎn)品業(yè)績表現(xiàn)概覽 6私募產(chǎn)品細(xì)分策略業(yè)績回顧 7指數(shù)增強(qiáng)策略 7主觀股票多頭策略 9量化股票多頭策略 9股票市場中性策略 10管理期貨策略 10宏觀策略 12多策略 12債券策略 13事件驅(qū)動(dòng)策略 14套利策略 14風(fēng)險(xiǎn)提示 15圖表目錄圖1：WEI指數(shù)：高頻數(shù)據(jù)反映近期經(jīng)濟(jì)開始上修 4圖2：主要寬基指數(shù)：6月多數(shù)取得正收益 4圖3：行業(yè)分化顯著，6月收益表現(xiàn)回暖 4圖4：6月商品多數(shù)上漲，周期上游表現(xiàn)較好 5圖5：成長繼續(xù)回調(diào)，6月盈利表現(xiàn)較好 5圖6：股票策略產(chǎn)品數(shù)量最多，多策略和管理期貨次之 6圖7：股票多頭策略占比最高，其余相對(duì)分散 6圖8：指增產(chǎn)品收益回撤對(duì)比：1000指增收益回撤控制相對(duì)更好 8圖9：主觀股票多頭產(chǎn)品業(yè)績分布：2023年1-6月 9圖10：主觀股票多頭產(chǎn)品業(yè)績分布：2023年6月 9圖市場中性產(chǎn)品業(yè)績分布：2023年1-6月 10圖12：市場中性產(chǎn)品業(yè)績分布：2023年6月 10圖13：管理期貨產(chǎn)品業(yè)績分布：2023年1-6月 圖14：管理期貨產(chǎn)品業(yè)績分布：2023年6月 圖15：主觀和量化宏觀收益對(duì)比：無實(shí)質(zhì)差異 12圖16：主觀和量化多策略收益對(duì)比：量化多策略內(nèi)部波動(dòng)相對(duì)更小 13圖17：套利對(duì)沖和復(fù)合套利策略收益風(fēng)險(xiǎn)對(duì)比：無本質(zhì)差別 15表1：私募基金存續(xù)情況統(tǒng)計(jì)表 5表2：月度新備案私募基金情況統(tǒng)計(jì)表 6表3：私募基金業(yè)績表現(xiàn)分布：2023年6月 7表4：私募基金業(yè)績表現(xiàn)分布：2023年1-6月 7表5：指數(shù)增強(qiáng)策略產(chǎn)品超額收益表現(xiàn)：6月1000增表現(xiàn)較好 8表6：主觀股票多頭策略產(chǎn)品業(yè)績表現(xiàn)：良莠不齊，需精細(xì)選擇 9表7：量化股票多頭策略產(chǎn)品業(yè)績表現(xiàn)：整體優(yōu)于主觀多頭 10表8：量化市場中性策略產(chǎn)品業(yè)績表現(xiàn)：6月表現(xiàn)提升 10表9：管理期貨策略產(chǎn)品業(yè)績表現(xiàn)：套利策略表現(xiàn)相對(duì)占優(yōu) 表10：宏觀策略產(chǎn)品業(yè)績表現(xiàn)：2023年表現(xiàn)相對(duì)一般 12表多策略產(chǎn)品業(yè)績表現(xiàn)：主觀和量化無實(shí)質(zhì)差別 13表12：債券策略產(chǎn)品業(yè)績表現(xiàn)：業(yè)績表現(xiàn)穩(wěn)健 14表13：事件驅(qū)動(dòng)策略產(chǎn)品業(yè)績表現(xiàn)：業(yè)績分化較大 14表14：套利策略產(chǎn)品業(yè)績表現(xiàn)：復(fù)合套利策略更優(yōu) 14市場、行業(yè)、風(fēng)格回顧2023461-6501000表現(xiàn)較好。從行業(yè)角度看，6月家用電器、通信、汽車和機(jī)械設(shè)備等行業(yè)表現(xiàn)較好，行業(yè)分化持續(xù)；1-6月傳媒、通信和計(jì)算機(jī)等TMT板塊表現(xiàn)占優(yōu)。對(duì)于主要商品指數(shù)，6月多數(shù)上漲，1-6月鄭糖、黃金、大豆等品種表現(xiàn)較好。從風(fēng)格視角看，1-5月價(jià)值和成長共振，6月價(jià)值延續(xù)，成長出現(xiàn)回調(diào)；大盤風(fēng)格6月回調(diào)幅度相較5月有所收斂?？偨Y(jié)來說，經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇放緩后，近期開始有所上修，市場對(duì)盈利關(guān)注度提升；行業(yè)表現(xiàn)分化較大；盈利價(jià)值在6月表現(xiàn)較好。12.0%10.0%8.0%6.0%4.0%2.0%0.0% 2023年1-6月 2023年6月6.0%4.0%12.0%10.0%8.0%6.0%4.0%2.0%0.0% 2023年1-6月 2023年6月6.0%4.0%-2.0% 0.0% 2.0%-4.0%-6.0%-8.0%-4.6%4.7%科創(chuàng)50-0.1%3.7%上證指數(shù)-0.1%-5.4%上證500.6%5.1%中證10000.6%0.0%中證8001.0%-5.6%創(chuàng)業(yè)板指1.2%-0.8%滬深3002.2%0.1%深證成指資料來源：，；數(shù)據(jù)截至2023/7/6 資料來源：，圖3：行業(yè)分化顯著，6月收益表現(xiàn)回暖60.0%60.0%50.0%40.0%30.0%20.0%10.0%0.0%-10.0%-20.0%-30.0%2023年6月 2023年1-6月資料來源：，；申萬一級(jí)行業(yè)2023年6月2023年5月2023年4月2023年3月成長 動(dòng)量 市值 波動(dòng)率 分紅價(jià)值盈利2023年2023年6月2023年5月2023年4月2023年3月成長 動(dòng)量 市值 波動(dòng)率 分紅價(jià)值盈利2023年2月3.0%2.5%2.0%1.5%1.0%0.5%0.0%-0.5%-1.0%-1.5%-2.0%-2.5%20.0%15.0%10.0%5.0%0.0%-5.0%-10.0%-15.0%-20.0%-25.0%-30.0%2023年6月 2023年1-6月菜籽油焦炭豆粕黑色焦煤纖維資料來源：， 資料來源：，私募產(chǎn)品整體回顧此部分我們對(duì)私募產(chǎn)品存續(xù)、新備案、各類型產(chǎn)品數(shù)量進(jìn)行回顧，同時(shí)對(duì)各大類產(chǎn)品基本表現(xiàn)情況進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析。產(chǎn)品發(fā)行概覽基金業(yè)協(xié)會(huì)披露數(shù)據(jù)顯示，截至2023年4月末1，存續(xù)私募基金管理人22270家，較上月增加94家；管理基金數(shù)量15373只（存續(xù)15359只，較上月增加3317只；管理基金規(guī)模20.75萬億元，較上月增加4167.28億元；新備案私募基金數(shù)量3705只，較上月增加171只；新備案規(guī)模686.96億元，較上月減少208.78億元。表1：私募基金存續(xù)情況統(tǒng)計(jì)表基金類型基金數(shù)量-只較上月變化-只基金規(guī)模-億元較上月變化-億元私募證券投資基金99775234659368.622753.74其中:顧問管理類基金3893195916.5880.61私募股權(quán)投資基金31410166111576.30598.90創(chuàng)業(yè)投資基金2092659630376.441057.40私募資產(chǎn)配置類基金31057.031.00其他私募投資基金1397-156120.68-243.77合計(jì)1535393093207499.084167.28資料來源：基金業(yè)協(xié)會(huì)，；數(shù)據(jù)截至2023年4月1截止2023/7/7，披露到2023年4月。股票多頭股票市場中性指數(shù)增強(qiáng)股票多空主觀多策略量化多策略復(fù)合趨勢套利固收復(fù)合策略純債強(qiáng)債組合基金FOF組合基金MOM套利對(duì)沖策略復(fù)合套利策略主觀宏觀量化宏觀定向增發(fā)其他事件驅(qū)動(dòng)并購重組大宗交易表股票多頭股票市場中性指數(shù)增強(qiáng)股票多空主觀多策略量化多策略復(fù)合趨勢套利固收復(fù)合策略純債強(qiáng)債組合基金FOF組合基金MOM套利對(duì)沖策略復(fù)合套利策略主觀宏觀量化宏觀定向增發(fā)其他事件驅(qū)動(dòng)并購重組大宗交易基金類型2023年4月 2023年3月基金數(shù)量只基金規(guī)模億元規(guī)模增長率 基金數(shù)量只 基金規(guī)模億元私募證券投資基金2740345.42-29.29%2766488.51其中:顧問管理類基金4633.67-64.58%6695.04私募股權(quán)投資基金315168.75-24.77%243224.32創(chuàng)業(yè)投資基金650172.79-5.54%525182.91私募資產(chǎn)配置類基金00.00-00.00其他私募投資基金00.00-00.00合計(jì)3705686.96-23.31%3534895.74資料來源：基金業(yè)協(xié)會(huì)，；數(shù)據(jù)截至2023年4月私募產(chǎn)品概覽12投資基金、私募資產(chǎn)配置類基金、其他私募投資基金等，其中私募證券投資基金所含產(chǎn)品數(shù)量最多。在本報(bào)告中，我們僅統(tǒng)計(jì)私募證券投資基金業(yè)績表現(xiàn)。從基礎(chǔ)類型看，股票策略產(chǎn)品數(shù)量最多，其下股票多頭占比最高，市場中性和指數(shù)增強(qiáng)次之。事件驅(qū)動(dòng)策略細(xì)分相對(duì)豐富，包含主要事件類型。若進(jìn)一步細(xì)分，各策略可劃分為是否為量化策略、是否為對(duì)沖策略。下文進(jìn)行細(xì)分策略產(chǎn)品分析時(shí)，會(huì)對(duì)此進(jìn)行展開。股票策略,68120多策略,7743債券基金,5334管理期貨,7371事件驅(qū)動(dòng),1035股票策略,68120多策略,7743債券基金,5334管理期貨,7371事件驅(qū)動(dòng),1035其他策略,1370宏觀策略,1714套利策略,2032組合基金,3913事件驅(qū)動(dòng)宏觀策略套利策略組合基金債券基金管理期貨多策略股票策略資料來源：，；數(shù)據(jù)截至2023/7/7 資料來源：，；數(shù)據(jù)截至2023/7/7產(chǎn)品業(yè)績表現(xiàn)概覽此部分我們對(duì)私募基金產(chǎn)品在2023年1-6月業(yè)績表現(xiàn)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)，見表3和表4。對(duì)于該統(tǒng)計(jì)，產(chǎn)品2023年1-6月的凈值均需披露?；谏鲜鰯?shù)據(jù)，我們統(tǒng)計(jì)了各類型產(chǎn)品20231-66月的收益分布情況，同時(shí)計(jì)算了高收益（90%分位）與低收益（10%分位）的業(yè)績之差，以反映該類型產(chǎn)品業(yè)績分化情況。2023690%10%分位看，管理90%10%分位業(yè)績之差，事件驅(qū)動(dòng)和股票策略內(nèi)部分化相對(duì)更大，債券策略相對(duì)更小。20231-690%分位看，股票策略和事件驅(qū)動(dòng)表現(xiàn)最好；股票策略、事件驅(qū)動(dòng)和宏觀策略內(nèi)部分化最大，債券策略相對(duì)最小。表3：私募基金業(yè)績表現(xiàn)分布：2023年6月產(chǎn)品類型10%分位30%分位中位數(shù)70%分位90%分位90%-10%股票策略-3.37%-0.30%0.85%2.45%6.22%9.60%多策略-3.40%-0.17%0.68%1.71%4.88%8.28%組合基金-1.14%0.15%0.67%1.23%2.64%3.78%事件驅(qū)動(dòng)-4.38%-1.11%0.65%2.44%7.19%11.57%債券策略-1.04%0.30%0.59%0.94%2.33%3.37%套利策略-0.79%0.07%0.43%0.99%2.66%3.44%宏觀策略-4.00%-0.91%0.18%1.66%3.91%7.91%管理期貨-5.65%-1.60%-0.01%0.98%3.74%9.38%資料來源：，；數(shù)據(jù)截至2023/7/7；升序排列取分位數(shù)表4：私募基金業(yè)績表現(xiàn)分布：2023年1-6月產(chǎn)品類型10%分位30%分位中位數(shù)70%分位90%分位90%-10%債券策略-1.34%2.89%4.40%6.39%10.38%11.72%事件驅(qū)動(dòng)-11.59%-3.47%3.02%6.09%15.67%27.26%套利策略-2.54%0.65%2.32%4.28%9.91%12.45%多策略-8.91%-1.36%2.25%5.57%13.37%22.28%組合基金-5.19%-0.21%1.79%3.52%7.33%12.52%股票策略-11.66%-3.03%1.73%6.83%17.18%28.84%宏觀策略-11.61%-3.26%0.09%4.38%12.50%24.11%管理期貨-11.90%-3.88%0.03%3.45%11.63%23.54%資料來源：，；數(shù)據(jù)截至2023/7/7；升序排列取分位數(shù)私募產(chǎn)品細(xì)分策略業(yè)績回顧此部分我們對(duì)私募產(chǎn)品進(jìn)行更為細(xì)致的分析。具體來說，對(duì)細(xì)分策略類型當(dāng)月、當(dāng)年業(yè)績表現(xiàn)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)，并考慮其是否具有量化或?qū)_屬性。其次，會(huì)對(duì)產(chǎn)品時(shí)序表現(xiàn)變化進(jìn)行相應(yīng)的分析，以有更深入的把握。指數(shù)增強(qiáng)策略指數(shù)增強(qiáng)策略產(chǎn)品篩選條件為：策略所屬分類為指數(shù)增強(qiáng)，且為非對(duì)沖；根據(jù)產(chǎn)品名稱，判斷其所屬指數(shù)增強(qiáng)具體類型。5001000指數(shù)，62023年各月最高；對(duì)于滬深300，65可以看出，50010006月超額收益表現(xiàn)較25月。1-6月，從超額收益表現(xiàn)看，1000指增表現(xiàn)相對(duì)更好；從勝率看，1000500300指增。產(chǎn)品類型 指標(biāo) 2023年1-6月2023產(chǎn)品類型 指標(biāo) 2023年1-6月2023年6月2023年5月2023年4月2023年3月2023年2月均值1.88%-0.87%1.35%0.44%0.51%1.09%中位數(shù)2.46%-0.63%1.95%0.69%0.52%1.05%300指增前25%5.71%-0.06%2.35%1.79%1.41%2.16%后25%-1.48%-1.57%0.93%-0.50%-0.65%-0.54%>0比例71.62%22.97%84.00%62.67%64.00%69.33%均值3.69%1.79%0.74%0.58%0.01%1.54%中位數(shù)4.01%1.82%0.87%0.60%0.02%1.37%500指增前25%6.07%2.79%1.75%1.78%0.79%2.44%后25%1.24%0.83%-0.06%-0.35%-0.75%0.45%>0比例83.87%89.44%73.04%68.12%51.88%87.83%均值4.31%1.45%1.46%0.56%1.05%1.38%中位數(shù)4.76%1.74%1.64%0.58%1.22%1.36%1000指增前25%8.05%2.16%2.54%1.36%1.74%2.36%后25%1.84%0.72%0.25%-0.57%0.51%0.51%>0比例83.87%89.68%80.77%66.67%85.35%82.17%資料來源：，；數(shù)據(jù)截至2023/7/7300指增 500指增 1000指增15.0%300指增 500指增 1000指增15.0%13.0%11.0%9.0%7.0%2023年1-6月最大回撤5.0%3.0%1.0%-1.0%20.0%15.0%10.0%5.0%0.0%-5.0%-10.0%-15.0%2023年1-6月累計(jì)收益資料來源：，；數(shù)據(jù)截至2023/7/7主觀股票多頭策略主觀股票多頭策略篩選條件為：分類為股票多頭，類型為非量化，且為非對(duì)沖屬性。660%錄得正收益；25月，業(yè)績中位數(shù)均為負(fù)值；6月，前25%業(yè)績分位為3.40%，勝率較5月大幅提升。從1-6月累計(jì)收益看，中位數(shù)為0.30%25%25%13.64%，分化較大。表6主觀股票多頭策略產(chǎn)品業(yè)績表現(xiàn)：良莠不齊，需精細(xì)選擇產(chǎn)品類型2023年1-6月2023年6月2023年5月2023年4月2023年3月2023年2月均值2.92%1.28%-2.62%-1.31%-0.13%-0.58%中位數(shù)0.30%0.68%-2.46%-1.37%-0.49%-0.66%前25%7.83%3.40%-0.03%1.00%1.82%1.46%后25%-5.81%-1.08%-5.45%-4.28%-3.26%-3.29%>0比例51.29%60.60%23.72%34.59%43.19%40.87%資料來源：，；數(shù)據(jù)截至2023/7/7圖9：主觀股票多頭產(chǎn)品業(yè)績分布：2023年1-6月 圖10：主觀股票多頭產(chǎn)品業(yè)績分布：2023年6月資料來源：，；數(shù)據(jù)截至2023/7/7 資料來源：，；數(shù)據(jù)截至2023/7/7量化股票多頭策略量化股票多頭策略篩選條件為：分類為股票多頭，類型為量化，且為非對(duì)沖屬性。從中位數(shù)看，1-65.42%25%25%9.38%6進(jìn)行對(duì)比，1-6月量化多頭產(chǎn)品表現(xiàn)中位數(shù)優(yōu)于主觀多頭，6月差異不大；2-6月，量化多頭整體勝率表現(xiàn)優(yōu)于主觀多頭。表7：量化股票多頭策略產(chǎn)品業(yè)績表現(xiàn)：整體優(yōu)于主觀多頭產(chǎn)品類型2023年1-6月2023年6月2023年5月2023年4月2023年3月2023年2月均值4.14%1.13%-1.45%-0.81%-0.56%0.78%中位數(shù)5.42%0.63%-1.25%-0.68%-0.08%1.08%前25%9.02%2.52%0.07%0.50%0.65%2.78%后25%-0.36%-0.25%-2.68%-2.44%-1.51%-0.63%>0比例72.21%64.24%26.02%39.12%45.40%65.61%資料來源：，；數(shù)據(jù)截至2023/7/7股票市場中性策略3月外，產(chǎn)品業(yè)績中位數(shù)均50%；1-64.79%；6月策1.08%。表8：量化市場中性策略產(chǎn)品業(yè)績表現(xiàn)：6月表現(xiàn)提升產(chǎn)品類型2023年1-6月2023年6月2023年5月2023年4月2023年3月2023年2月均值3.81%1.35%0.36%0.13%-0.16%1.11%中位數(shù)3.18%1.08%0.56%0.26%-0.03%0.88%前25%5.54%1.90%1.37%1.05%0.64%1.90%后25%0.75%0.27%-0.22%-0.74%-1.05%0.04%>0比例80.50%81.22%67.96%58.25%46.04%75.94%資料來源：，；數(shù)據(jù)截至2023/7/7圖11：市場中性產(chǎn)品業(yè)績分布：2023年1-6月 圖12：市場中性產(chǎn)品業(yè)績分布：2023年6月資料來源：，；數(shù)據(jù)截至2023/7/7 資料來源：，；數(shù)據(jù)截至2023/7/7管理期貨策略管理期貨策略篩選條件為：分類為管理期貨策略，細(xì)分包括復(fù)合、趨勢和套利策略。對(duì)于策略整體，1-60.03%25%25%9.90%，6月均值和中位數(shù)均為負(fù)值；6月策略整體勝率較低。對(duì)于細(xì)分策略，套利策略業(yè)績表現(xiàn)更好，且各月勝率較為穩(wěn)定，高于復(fù)合和趨勢策略。產(chǎn)品類型 指標(biāo) 2023年產(chǎn)品類型 指標(biāo) 2023年1-6月2023年6月2023年5月2023年4月2023年3月2023年2月均值0.65%-0.47%0.28%1.14%0.17%-1.83%中位數(shù)0.03%-0.01%0.24%0.46%0.20%-0.81%整體前25%4.60%1.32%1.88%2.79%1.71%0.58%后25%-5.30%-2.34%-1.21%-1.14%-1.36%-3.56%>0比例50.10%48.06%56.41%59.39%54.84%36.80%均值-0.12%0.14%-0.31%0.54%-0.10%-1.59%中位數(shù)-0.52%0.10%0.05%0.10%0.09%-0.85%復(fù)合前25%4.13%1.48%1.17%2.00%1.55%0.64%后25%-6.41%-1.57%-1.56%-1.80%-1.81%-3.32%>0比例47.72%52.02%51.33%52.08%51.17%36.86%均值0.43%-1.94%1.06%2.20%0.38%-3.01%中位數(shù)-0.55%-1.07%0.54%1.17%0.30%-1.89%趨勢前25%4.20%0.79%2.90%4.75%2.09%0.20%后25%-5.22%-4.20%-1.11%-0.51%-1.19%-5.46%>0比例43.75%35.77%59.98%67.08%56.31%26.84%均值4.07%0.99%0.49%0.68%0.62%0.27%中位數(shù)2.78%0.50%0.49%0.48%0.40%0.23%套利前25%6.56%1.47%1.36%1.75%1.49%1.04%后25%0.04%-0.29%-0.17%-0.13%-0.30%-0.49%>0比例75.12%64.39%66.27%67.15%64.73%61.69%資料來源：，；數(shù)據(jù)截至2023/7/7圖13：管理期貨產(chǎn)品業(yè)績分布：2023年1-6月 圖14：管理期貨產(chǎn)品業(yè)績分布：2023年6月資料來源：，；數(shù)據(jù)截至2023/7/7 資料來源：，；數(shù)據(jù)截至2023/7/7宏觀策略宏觀策略篩選條件為：分類為宏觀策略，細(xì)分包括主觀宏觀和量化宏觀策略。宏觀策略框架靈活，且可使用資產(chǎn)工具種類豐富。1-6月宏觀策略整體表現(xiàn)相對(duì)一般，收益中位數(shù)為0.09%，內(nèi)部表現(xiàn)分化較大；6月策略整體勝率有所提升。量化宏觀收益中位數(shù)整體高于主觀宏觀，但6月前者表現(xiàn)相對(duì)一般。產(chǎn)品類型 指標(biāo) 2023年1-6月產(chǎn)品類型 指標(biāo) 2023年1-6月2023年6月2023年5月2023年4月2023年3月2023年2月均值1.06%0.25%-2.15%-0.01%-0.06%-1.51%中位數(shù)0.09%0.18%-1.50%-0.07%-0.29%-1.66%整體前25%5.47%2.14%0.13%1.60%1.50%0.28%后25%-4.96%-1.16%-4.38%-1.92%-2.56%-3.63%>0比例51.32%55.60%27.68%48.08%46.48%28.71%均值1.07%0.22%-2.09%-0.02%-0.13%-1.50%中位數(shù)0.07%0.15%-1.49%-0.03%-0.36%-1.74%主觀宏觀前25%5.49%2.15%0.15%1.61%1.47%0.26%后25%-4.97%-1.22%-4.36%-1.97%-2.59%-3.66%>0比例50.56%55.28%27.84%48.22%45.01%28.54%均值0.87%-2.25%-0.01%0.54%-1.63%4.60%中位數(shù)1.03%-1.29%-0.10%0.17%-0.80%3.46%量化宏觀前25%4.97%0.06%1.73%1.62%-0.19%6.79%后25%-3.97%-4.04%-1.15%-0.91%-2.36%1.08%>0比例60.47%25.58%44.19%58.14%23.26%83.33%資料來源：，；數(shù)據(jù)截至2023/7/7-5.0%-10.0%-15.0%-20.0%2023-5.0%-10.0%-15.0%-20.0%2023年1-6月累計(jì)收益主觀宏觀 量化宏觀40.0%30.0%20.0%10.0%0.0%0.0%-10.0%-20.0%-30.0%-40.0%20.0%15.0%10.0%5.0%2023年6月收益資料來源：，；數(shù)據(jù)截至2023/7/7多策略多策略篩選條件為：分類為多策略，細(xì)分包括主觀多策略和量化多策略。6月，多策略收益和勝率表現(xiàn)較好，1-6月累計(jì)收益中位數(shù)為2.25%。量化多策略整體勝率高于主觀多策略，不過差別不大，收益表現(xiàn)也處于相近水平。產(chǎn)品類型 指標(biāo) 2023年1-6產(chǎn)品類型 指標(biāo) 2023年1-6月2023年6月2023年5月2023年4月2023年3月2023年2月均值2.82%0.81%-1.24%-0.42%-0.05%-0.22%中位數(shù)2.25%0.68%-0.68%-0.24%0.13%0.05%整體前25%6.82%2.14%0.69%1.02%1.36%1.29%后25%-2.43%-0.58%-2.72%-1.98%-1.48%-1.90%>0比例63.82%66.30%37.67%45.57%53.94%50.76%均值2.72%0.90%-1.61%-0.36%-0.29%-0.27%中位數(shù)2.07%0.65%-0.97%-0.23%0.09%-0.04%主觀多策略前25%6.64%2.21%0.61%1.18%1.31%1.21%后25%-2.93%-0.67%-3.56%-2.12%-1.70%-2.09%>0比例62.15%65.41%35.23%45.64%52.19%48.71%均值3.03%0.65%-0.51%-0.52%0.41%-0.12%中位數(shù)2.81%0.72%-0.34%-0.25%0.29%0.23%量化多策略前25%7.11%2.07%0.85%0.81%1.45%1.37%后25%-1.81%-0.43%-1.77%-1.71%-1.06%-1.31%>0比例67.00%67.99%42.35%45.43%57.28%54.69%資料來源：，；數(shù)據(jù)截至2023/7/7-5.0%-10.0%-15.0%-20.0%2023-5.0%-10.0%-15.0%-20.0%2023年1-6月累計(jì)收益主觀多策略 量化多策30.0%20.0%10.0%0.0%0.0%-10.0%-20.0%-30.0%20.0%15.0%10.0%5.0%2023年6月收益資料來源：，；數(shù)據(jù)截至2023/7/7債券策略債券策略篩選條件為：分類為債券策略。2-5月債券策略收益中位數(shù)均為正值，各月勝率均較高。1-6月前25%和后25%業(yè)績之差為4.68%，相對(duì)較大。表12：債券策略產(chǎn)品業(yè)績表現(xiàn)：業(yè)績表現(xiàn)穩(wěn)健產(chǎn)品類型2023年1-6月2023年6月2023年5月2023年4月2023年3月2023年2月均值5.18%0.73%-0.10%0.32%1.01%0.58%中位數(shù)4.40%0.59%0.40%0.52%0.78%0.62%前25%7.10%1.05%0.87%0.95%1.50%1.18%后25%2.42%0.14%-0.64%-0.11%0.24%0.02%>0比例87.08%78.91%62.12%71.25%80.84%75.49%資料來源：，；數(shù)據(jù)截至2023/7/7事件驅(qū)動(dòng)策略事件驅(qū)動(dòng)策略篩選條件為：分類為事件驅(qū)動(dòng)策略。6月整體業(yè)績表現(xiàn)較好，且勝率有所提高；3-5月勝率均較低。1-63.02%25%25%業(yè)績之差為12.87%，分化較大。表13：事件驅(qū)動(dòng)策略產(chǎn)品業(yè)績表現(xiàn)：業(yè)績分化較大產(chǎn)品類型2023年1-6月2023年6月2023年5月2023年4月2023年3月2023年2月均值3.39%0.83%-1