【合肥瑞如五金企業(yè)營運能力分析（9300字論文）】

合肥瑞如五金企業(yè)營運能力分析目錄TOC\o"1-3"\h\u23363一、緒論 116244（一）研究背景 131720（二）研究意義 131201（三）國內(nèi)外文獻(xiàn)綜述 223206（四）研究內(nèi)容 32617（五）研究方法 38205二、相關(guān)概念及理論分析 325176（一）營運能力的定義 331698（二）營運能力的指標(biāo) 44728三、合肥瑞如五金公司營運能力現(xiàn)狀分析 416550四、合肥瑞如五金公司營運能力分析 532126（一）合肥瑞如五金公司存貨周轉(zhuǎn)率分析 530913（二）合肥瑞如五金公司流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率分析 66596（三）合肥瑞如五金公司總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率分析 617865（四）合肥瑞如五金公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率分析 732318五、合肥瑞如五金公司營運能力存在的問題及原因 78771（一）合肥瑞如五金公司營運能力存在的問題 713361.企業(yè)規(guī)模發(fā)展受限，庫存周轉(zhuǎn)速度低 724932.短期償債風(fēng)險增高，營運資本管理不合理 8257783.營運能力有待提高，營運資本政策不合理 92105（二）合肥瑞如五金公司營運能力存在問題的原因 9303641.營運能力分析不夠，財務(wù)分析指標(biāo)數(shù)據(jù)局限 9322502.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率下降，風(fēng)險管理體系不完善 96141六、合肥瑞如五金公司營運能力的提升策略 10651（一）提升企業(yè)盈利能力，降低短期償債風(fēng)險 10323311.增強(qiáng)存貨管理能力 10269432.優(yōu)化營運資本管理 117289（二）完善財務(wù)分析指標(biāo)數(shù)據(jù)，加強(qiáng)營運能力分析 1114972（三）建立健全信用管理部門 1215754七、結(jié)論 1215754參考文獻(xiàn) 13一、緒論（一）研究背景營運能力是指企業(yè)通過各種資產(chǎn)實現(xiàn)相應(yīng)利潤的能力，如企業(yè)的固定資產(chǎn)和流動資產(chǎn)。利潤是公司所有相關(guān)人員最關(guān)注的焦點，利潤可以使企業(yè)的投資人員獲得相應(yīng)的投資收益，也可以使企業(yè)的債權(quán)人獲得相應(yīng)的本息，可以反映企業(yè)經(jīng)營者在企業(yè)經(jīng)營中的表現(xiàn)。它還可以反映公司績效管理的效果和能力，對改善和保障公司員工的集體福利和設(shè)施起到一定的作用(陳子豪,楊雪婷,2022)。營運能力關(guān)系著一個企業(yè)內(nèi)部體系是否健康、是否完善，公司的管理層，受企業(yè)的投資者的委托，用投資者的資本，給投資者帶來利益，企業(yè)的管理者在努力為投資人帶來收益的同時，也要盡最大可能的保護(hù)企業(yè)投資人的財產(chǎn)的安全，而營運能力，就是一個企業(yè)財務(wù)狀況是否安全的一個最好體現(xiàn)(王俊杰,張曉琳,黃澤宇,2021)。因此，分析和調(diào)查企業(yè)的經(jīng)營能力對于原材料企業(yè)來說是非常重要的，企業(yè)經(jīng)營能力分析是財務(wù)分析中非常重要的內(nèi)容。企業(yè)經(jīng)營能力的強(qiáng)弱和規(guī)模是相對的，正如利潤是相對于一定數(shù)量的資源投入和相關(guān)收入一樣。公司的償債能力和盈利能力與公司的經(jīng)營能力有關(guān)，要充分、有效地展示企業(yè)高效利用相應(yīng)資源的能力。在短時間內(nèi)用盡可能少的資源生產(chǎn)盡可能多的產(chǎn)品。而相應(yīng)的企業(yè)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率本身也是一個不斷變化和發(fā)展的過程，更高的價值,企業(yè)的資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率,這意味著一個企業(yè)的各種資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)率更快,這意味著資產(chǎn)的流動性和周轉(zhuǎn)性能超越所有企業(yè),相應(yīng)的企業(yè)償債能力越強(qiáng)(劉欣怡,趙天宇,周佳,2021)。然后，通過對公司營運能力的分析和探索，公司的所有者可以有效地了解自己投資于該業(yè)務(wù)的資金的使用情況，從而使公司的債權(quán)人能夠通過公司的營運能力了解公司的償債情況，這種能力能夠使公司的管理者加強(qiáng)對公司的管理具有很大的優(yōu)勢。（二）研究意義營運能力是指通過對公司生產(chǎn)經(jīng)營中資金周轉(zhuǎn)率等相關(guān)指標(biāo)的研究，獲得公司資金使用的能力。由于其操作能力，它可以證明公司的管理層控制著企業(yè)內(nèi)部各種資源的分配，充分反映了企業(yè)有效使用資金和配置資源的能力(吳鑫磊,徐靜婷,2020)。這種能力的規(guī)模和實力對提高公司的盈利能力和償債能力有著非常重要的影響，對于一個公司來說，如果在生產(chǎn)過程中投入到生產(chǎn)經(jīng)營的資金越快，周期越短，這就意味著公司投入的生產(chǎn)資金越高效，產(chǎn)生的效果越好，企業(yè)的上層管理者的經(jīng)營能力越強(qiáng)(孫建軍,朱芳,2020)。有效的營運能力分析是對企業(yè)各種資源優(yōu)化配置能力的深入解讀，為企業(yè)提升營運能力提供一些理論的思考。本文的研究，將能夠為其他同類企業(yè)，提供一定的參考借鑒，不斷提升合肥瑞如五金公司的營運能力，是企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)達(dá)到最優(yōu)狀態(tài)，在外部環(huán)境惡劣的情況下仍然能提升經(jīng)營數(shù)據(jù)、穩(wěn)步發(fā)展，走在行業(yè)前面。同時，公司的償債能力和盈利能力與其營運能力有關(guān)，必須充分展示其有效利用相應(yīng)資源的能力。公司要想從業(yè)務(wù)中獲得最大的效益，就必須做到最好:公司能用盡可能少的資源在短時間內(nèi)生產(chǎn)出盡可能多的產(chǎn)品，公司自身的資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是一個不斷變化和發(fā)展的過程(曹文娟,馬宇航,郭云,2019)。公司資產(chǎn)的收入和速度正相關(guān)，也就是說，公司資產(chǎn)的流動性和周轉(zhuǎn)率越強(qiáng)，公司償還債務(wù)的能力就越強(qiáng)。此外，通過對公司經(jīng)營能力的分析和研究，企業(yè)主可以有效地了解投資在業(yè)務(wù)上的資源的使用情況，公司債權(quán)人可以分析公司的經(jīng)營能力(梁佳琪,宋浩宇,鐘莉莉,2022)。這樣，公司債權(quán)人可以了解公司的債務(wù)償還情況，企業(yè)管理者加強(qiáng)管理能力是非常必要的。研究合肥瑞如五金公司的行動水平不僅具有一定的理論價值，而且具有一定的現(xiàn)實意義。通過研究，鼓勵公司落實存貨和應(yīng)收賬款的正常工作安排，給予公司具體的指導(dǎo)方針，鼓勵公司更加科學(xué)的管理，促使公司在市場經(jīng)濟(jì)條件下更加合理的管理相關(guān)資源。根據(jù)相關(guān)法律規(guī)定，立方數(shù)字有限公司具有較高的競爭水平和較高的收入。（三）國內(nèi)外文獻(xiàn)綜述國外對企業(yè)營運能力分析的研究較早，方法也比較完善。Shiue-WenShiu(2015)從一家運輸公司收集數(shù)據(jù)，分析出建構(gòu)灰預(yù)測理論的GM(1,1)模型和最小二乘法模型。模型采用指數(shù)平滑模型和平均模型，為了預(yù)測運輸企業(yè)未來經(jīng)營業(yè)績的動態(tài)趨勢，增加了殘差檢驗和滾動檢驗來檢驗預(yù)測模型是否能達(dá)到準(zhǔn)確的預(yù)測結(jié)果(林雪婷,何東旭,高欣,2021)。通過建構(gòu)灰預(yù)測理論的實用性和簡便性，可以幫助管理者在決策時獲得更多的參考。MarthaColeman,MengyunWu,MarkBaidoo(2020)利用2012-2016年在尼日利亞和加納證券交易所上市的非金融公司的數(shù)據(jù)，對103家上市公司進(jìn)行調(diào)查，并從其財務(wù)報告中提取數(shù)據(jù)。結(jié)果表明，為了提高公司的經(jīng)營能力，必須有效實施流動性政策，這就要求建立嚴(yán)格的控制機(jī)制，確保流動資產(chǎn)投資最小化。唐偉明,謝欣怡,彭建(2017)對企業(yè)營運能力的相關(guān)指標(biāo)進(jìn)行了分析，指出目前營運能力的分析指標(biāo)過于單一，對營運能力的評價不全面，且大多忽略了稅收政策的影響，無形資產(chǎn)的影響往往被忽視，在評價企業(yè)營運能力、提高企業(yè)營運能力的指標(biāo)中，無形資產(chǎn)是具體項目。本文以肖慧婷,常昊然(2019)基于ZARA為例，對企業(yè)的營運能力進(jìn)行分析，發(fā)現(xiàn)在企業(yè)的營運管理中，企業(yè)決策者缺乏對營運管理的興趣，本文提出了以企業(yè)營運管理能力為內(nèi)部評價指標(biāo)，加強(qiáng)財務(wù)人員專業(yè)知識培訓(xùn)的策略。（四）研究內(nèi)容第一部分是緒論。該部分主要介紹營運能力的研究背景和研究意義，并對國內(nèi)外的相關(guān)文獻(xiàn)進(jìn)行系統(tǒng)的總結(jié)，最后闡述研究內(nèi)容和研究方法。第二部分是關(guān)于相關(guān)概念及理論分析，介紹了營運能力的概念、本質(zhì)、及相關(guān)分析指標(biāo)，對營運能力分析指標(biāo)提供了理論基礎(chǔ)。第三部分是關(guān)于行業(yè)現(xiàn)狀及公司概述。主要介紹主營業(yè)務(wù)構(gòu)成、產(chǎn)品市場占有率和主要的競爭對手。第四部分是合肥瑞如五金公司營運能力進(jìn)行分析。主要運用總資產(chǎn)營運能力和流動資產(chǎn)營運能力進(jìn)行分析。第五部分合肥瑞如五金公司營運能力存在的問題及原因。分別分析總資產(chǎn)流動、流動資產(chǎn)和非流動資產(chǎn)三個方面進(jìn)行分析。第六章是關(guān)于合肥瑞如五金公司的提升策略進(jìn)行分析并提出改進(jìn)建議。根據(jù)合肥瑞如五金公司營運方面存在的問題，提出營運計劃的建議并進(jìn)行總結(jié)。即對全文進(jìn)行總結(jié)并得出結(jié)論。（五）研究方法文獻(xiàn)研究法，通過中國知網(wǎng)、人民網(wǎng)、當(dāng)?shù)卣墓俜叫畔⒕W(wǎng)等權(quán)威性網(wǎng)站上查閱大量企業(yè)營運能力相關(guān)的文獻(xiàn)和資料，了解當(dāng)下相關(guān)論題的研究成果和研究方向，通過對學(xué)者的理論進(jìn)行參考和分析，概括出有效的信息，為豐富本論文的內(nèi)容提供理論支撐。二、相關(guān)概念及理論分析（一）營運能力的定義營運能力是指一個企業(yè)的經(jīng)營運作管理能力，即企業(yè)通過經(jīng)營、管理資產(chǎn)可以創(chuàng)造多少利潤的能力。營運能力分析主要包括固定資產(chǎn)經(jīng)營能力分析、資產(chǎn)總經(jīng)營能力分析和資產(chǎn)經(jīng)營能力分析(鄭婉婷,范宇航,余雪,2022)。從公司實際工作的角度出發(fā)，營運能力是指企業(yè)可以通過最短的周轉(zhuǎn)時間和最少的資源來獲得最大產(chǎn)出的能力，從而獲得最大的利潤。從相關(guān)學(xué)者的研究角度來看，營運能力是企業(yè)可以利用自有資金和資源創(chuàng)造利潤的能力(熊佳琪,鄒杰峰,涂欣怡,2021)。因此，不論從哪個角度來看，營運能力都是說企業(yè)可以創(chuàng)造利潤、社會經(jīng)濟(jì)價值的能力，營運能力也越來越被企業(yè)重視。（二）營運能力的指標(biāo)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是指一段時期內(nèi)企業(yè)營業(yè)收入與公司總資產(chǎn)之比。也就是一個企業(yè)在特定期間內(nèi)的全部財產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度(丁小雨,薛曉輝,盧云)。固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是指公司在一定時期內(nèi)的營業(yè)收入總額與固定資產(chǎn)總額之間的關(guān)系,它也說明了該企業(yè)所擁有的不動財產(chǎn)的一個轉(zhuǎn)換期,固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的天數(shù)也可以表達(dá)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的某一形式(賀雪婷,董佳琪,2021)。流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是指企業(yè)在特定的期間內(nèi)的所有收入扣除全部費用后的余額與流動資產(chǎn)期初和期末余額平均數(shù)的比例關(guān)系，衡量企業(yè)資產(chǎn)使用效率的另一個指標(biāo)是流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(柳潔琳,林旭東,阮麗婷)。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是指給定期間內(nèi)的應(yīng)收賬款數(shù)量，收款數(shù)量或交換應(yīng)收賬款所需的次數(shù),貨物或產(chǎn)品銷售收入金額之間在某一段時間內(nèi),平均應(yīng)收賬款平衡的比率。存貨周轉(zhuǎn)率是指一段時間內(nèi)公司的運營成本與平均庫存成本之比。存貨的平均成本使用率是一個企業(yè)的計價和評估標(biāo)準(zhǔn)，及產(chǎn)品進(jìn)入生產(chǎn)和銷售的恢復(fù)和其他環(huán)節(jié)的管理效率的指標(biāo)(蔡建華,陸浩宇,程凱,2020)。三、合肥瑞如五金公司營運能力現(xiàn)狀分析合肥瑞如公司是我國五金行業(yè)的代表性企業(yè)，深耕五金領(lǐng)域多年，合肥瑞如在曾經(jīng)在2018-2020年三年連續(xù)獲得我國“國家五金企業(yè)榮譽(yù)金獎”、“國家優(yōu)質(zhì)納稅企業(yè)”以及入圍了“合肥市優(yōu)質(zhì)五金企業(yè)”。合肥瑞如的發(fā)展是我國五金企業(yè)改革創(chuàng)新的縮影，因此能夠在很大程度上代表著我國五金企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r。公司秉承“實干創(chuàng)造未來”的企業(yè)精神，堅持做出高品質(zhì)產(chǎn)品，本著“追求、質(zhì)量、技術(shù)、精神”8字宗旨，基于五金市場需求進(jìn)行不斷創(chuàng)新，使公司始終處于五金行業(yè)前沿，引領(lǐng)五金行業(yè)的發(fā)展。四、合肥瑞如五金公司營運能力分析本文收集了合肥瑞如五金公司的相關(guān)經(jīng)營信息，并且對合肥瑞如五金公司2018年-2020年的經(jīng)營能力指標(biāo)進(jìn)行分析比較，通過對合肥瑞如五金公司在連續(xù)期間的經(jīng)營發(fā)展情況的了解和分析，為企業(yè)高層管理者制定更科學(xué)化的規(guī)劃與方案提供有效的信息和建議。表4.1合肥瑞如五金公司2018-2020資產(chǎn)利潤表單位：元 201820192020流動資產(chǎn)（元）1206213216981067.618268943.8固定資產(chǎn)（元）210567912260072422437212存貨（元）1562689.72944416.62964501.8總資產(chǎn)（元）17060071.124810685.826370114.8主營業(yè)務(wù)收入（元）15904404.124071230.126181963.5主營業(yè)務(wù)成本（元）11561543.718046055.218816455.7凈利潤1586191.218611192165041.9（一）合肥瑞如五金公司存貨周轉(zhuǎn)率分析表4.2合肥瑞如五金公司2018-2020年存貨周轉(zhuǎn)表項目201820192020存貨占比9.2%11.9%11.2%存貨周轉(zhuǎn)率（次）8.87%8.01%6.37%存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)（天）40.6044.9656.53表4.2中顯示的是合肥瑞如五金公司2018-2020年的存貨情況，合肥瑞如企業(yè)每年營業(yè)收入都在提高，存貨每年也有增加，且從表1中可以清晰地看到合肥瑞如五金公司的存貨金額是呈上升的趨勢，但在總資產(chǎn)的占比中是有波動的，2018-2020年，存貨占比呈先上升后下降，合肥瑞如五金公司的存貨周轉(zhuǎn)率依次為8.87、8.01、6.37%，存貨周轉(zhuǎn)率現(xiàn)處在下降趨勢，庫存周轉(zhuǎn)減慢，存貨占用水平高，流動性弱這是一種不良的現(xiàn)象，瑞如五金企業(yè)庫存逐年積壓，也給企業(yè)帶來銷售壓力。（二）合肥瑞如五金公司流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率分析表4.3合肥瑞如五金公司2018-2020流動資產(chǎn)表201720182019流動資產(chǎn)占比70.7%68.4%69.2%流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）1.49%1.67%1.49%表4.3顯示的是合肥瑞如五金公司2018-2020的流動資產(chǎn)金額變化趨勢，從表中可以明顯地看到合肥瑞如五金公司的流動資產(chǎn)占比是呈現(xiàn)先下降后上升的趨勢，合肥瑞如五金公司的流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率從2018-2020年，依次為1.49、1.67、1.49%，其趨勢變動也不大，依據(jù)表1，主營業(yè)務(wù)成本逐年增加，2018-2019年，主營業(yè)務(wù)成本增加率為4.27%，但2019年流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率下降，合肥瑞如五金公司2019-2020年，流動資產(chǎn)營運能力下降。（三）合肥瑞如五金公司總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率分析表4.4合肥瑞如五金公司2018-2020總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率表201820192020總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）1.07%1.16%1.02%表4.4表示的是合肥瑞如五金公司總資產(chǎn)金額變化情況。從表1中，可以看出，合肥瑞如五金公司的總資產(chǎn)額度逐年增加，雖然每一年的增長率略有下滑，但是這是企業(yè)自身調(diào)控所致，主要為了更好地利用、規(guī)劃資產(chǎn)；但從表4中可以看出，2018-2020年，合肥瑞如公司總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是呈下降的，從2018年的1.07%下降到2020年的1.02%，說明合肥瑞如公司總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)減慢，反映出銷售能力下降?？傎Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)率下降，說明企業(yè)的資產(chǎn)利用內(nèi)率也有下降。企業(yè)可以通過轉(zhuǎn)變銷售方法，加大對企業(yè)資產(chǎn)的利用，加速資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)。（四）合肥瑞如五金公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率分析表4.5合肥瑞如五金公司2018-2020年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率及相關(guān)數(shù)據(jù)201820192020營業(yè)收入（萬元）15904404.124071230.126181963.5應(yīng)收賬款（萬元）1345451.11752871.71939017.4應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次）11.8213.7313.50表4.5為合肥瑞如五金公司應(yīng)收賬款情況表，2018-2020年，企業(yè)應(yīng)收賬款增加較大，從1345451.1元到1939017.4元，2018-2020年合肥瑞如五金公司的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率依次為11.82、13.73、13.50，2018-2019年應(yīng)收賬款增長率為30.28%，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率提高，表明合肥瑞如公司應(yīng)收賬款收回開始加快，資金運轉(zhuǎn)較為容易，然而2019-2020年應(yīng)收賬款增長率為10.62%，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率下降，表明資金運轉(zhuǎn)難度增加。五、合肥瑞如五金公司營運能力存在的問題及原因（一）合肥瑞如五金公司營運能力存在的問題1.企業(yè)規(guī)模發(fā)展受限，庫存周轉(zhuǎn)速度低表5.1合肥瑞如五金公司2018-2020資產(chǎn)利潤表單位：元 201820192020流動資產(chǎn)（元）1206213216981067.618268943.8固定資產(chǎn)（元）210567912260072422437212存貨（元）1562689.72944416.62964501.8總資產(chǎn)（元）17060071.124810685.826370114.8主營業(yè)務(wù)收入（元）15904404.124071230.126181963.5主營業(yè)務(wù)成本（元）11561543.718046055.218816455.7凈利潤1586191.218611192165041.9表5.2合肥瑞如五金公司2018-2020年存貨周轉(zhuǎn)表項目201820192020存貨占比9.2%11.9%11.2%存貨周轉(zhuǎn)率（次）8.87%8.01%6.37%存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)（天）40.6044.9656.53由表5.1、表5.2看出，合肥瑞如五金公司的總存貨量逐年增長，存貨周轉(zhuǎn)率在逐年大幅下降，庫存周轉(zhuǎn)減慢，給庫存帶來十分大的壓力，增大了庫存存儲面積，嚴(yán)重增加了庫存?zhèn)}儲費用，對合肥瑞如企業(yè)的庫存帶來負(fù)擔(dān)，合肥瑞如五金公司要著重關(guān)注到這點，庫存積壓問題相當(dāng)嚴(yán)重，只有在庫存增加量較小的時候，或是銷掉部分庫存，庫存在減少是企業(yè)最佳的營運狀態(tài)，而合肥瑞如公司的庫存一直在增加囤積，導(dǎo)致瑞如企業(yè)閑置資產(chǎn)較大，限制企業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大，由于增長數(shù)量過大，合肥瑞如五金公司減少相應(yīng)庫存才是重中之重。2.短期償債風(fēng)險增高，營運資本管理不合理表5.3合肥瑞如五金公司2018-2020流動資產(chǎn)表201720182019流動資產(chǎn)占比70.7%68.4%69.2%流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）1.49%1.67%1.49%由表5.1、表5.3，我們可以知道2019-2020年，合肥瑞如五金公司的流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率大幅下降。流動資產(chǎn)營運能力下降，當(dāng)前的比率反映了合肥瑞如五金公司對短期貸款的依賴。通過將當(dāng)前周轉(zhuǎn)率與存款周轉(zhuǎn)率進(jìn)行比較，我們可以得出合肥瑞如五金公司對短期貸款的依賴不斷增加的結(jié)論。流動比率的降低使得庫存存在問題的合肥瑞如五金公司雪上加霜，進(jìn)一步增加了短期債務(wù)風(fēng)險。此外，合肥瑞如五金公司的銷售增長率、資產(chǎn)增長率等重要財務(wù)指標(biāo)呈直線下降趨勢。與同行五金企業(yè)的其他知名品牌相比，合肥瑞如公司凈資產(chǎn)增長速率顯然低于本企業(yè)，銷售增長率和凈利潤增長率在行業(yè)中也沒有優(yōu)勢(譚欣怡,馬婉婷,2021)。雖然宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化難以控制，但企業(yè)可以提前預(yù)測經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，及時做出調(diào)整?？梢詮?018-2020年的數(shù)據(jù)看出，合肥瑞如公司庫存周轉(zhuǎn)率一直比較低，庫存增長率略高。與同行五金企業(yè)的一些代表性企業(yè)相比，合肥瑞如公司整體經(jīng)營能力有待提高。3.營運能力有待提高，營運資本政策不合理根據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)，合肥瑞如五金公司對一些項目缺乏清晰完善的可靠性計劃。在開展詳細(xì)的數(shù)據(jù)分析以及確立項目的實施投資之前，一些項目是跟隨大流而產(chǎn)生的。導(dǎo)致資本投資政策的選擇過于冒失與沖動，這實際上增加了企業(yè)的融資成本，并長期面臨著較大的短期債務(wù)風(fēng)險。（二）合肥瑞如五金公司營運能力存在問題的原因1.營運能力分析不夠，財務(wù)分析指標(biāo)數(shù)據(jù)局限在經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展的今天，大多數(shù)企業(yè)管理者過度重視盈利能力的分析，在一定程度上忽略企業(yè)的其他能力指標(biāo)的分析，其中最為關(guān)鍵的就是一個五金企業(yè)的營運能力指標(biāo)的分析。營運能力關(guān)系著一個企業(yè)內(nèi)部體系是否健康、是否完善，公司的管理層，受企業(yè)的投資者的委托，用投資者的資本，給投資者帶來利益，企業(yè)的管理者在努力為投資人帶來收益的同時，也要盡最大可能的保護(hù)企業(yè)投資人的財產(chǎn)的安全，而營運能力，就是一個五金企業(yè)財務(wù)狀況是否安全的一個最好體現(xiàn)(于云飛,鄧慧婷,丁玲,2021)。但就如今的數(shù)據(jù)以及時代的大背景下，合肥瑞如五金公司更重視企業(yè)的盈利能力，重視企業(yè)所能創(chuàng)造的價值，往往忽視了企業(yè)的營運能力。企業(yè)沒有將足夠的精力放在對營運能力指標(biāo)的分析，這樣的結(jié)果造成了即使有部分的投資人想要分析合肥瑞如五金公司的營運能力，但是得到的數(shù)據(jù)不夠充分，數(shù)據(jù)的真實性不能得到保證，且在一定程度上還會受到一定外力的影響，數(shù)據(jù)的真實度存在著問題，所以，在這樣的情況下，合肥瑞如公司的營運能力的分析就受到了阻礙，造成了分析體系不健全的惡性循環(huán)，對瑞如企業(yè)的長期發(fā)展是嚴(yán)重不利的。2.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率下降，風(fēng)險管理體系不完善表5.4合肥瑞如五金公司2018-2020年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率及相關(guān)數(shù)據(jù)201820192020營業(yè)收入（元）15904404.124071230.126181963.5應(yīng)收賬款（元）1345451.11752871.71939017.4應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次）11.8213.7313.50由表5.1和表5.4得出，合肥瑞如五金公司的應(yīng)收賬款總額每年都有輕微幅度上升，但是，合肥瑞如公司應(yīng)收賬款的年增長率正在放緩，同時公司應(yīng)收賬款顯著增加，即公司應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)率正在下降。，但企業(yè)盡量實現(xiàn)應(yīng)收賬款增長逐年遞減的狀態(tài)，應(yīng)收賬款逐年增加可能是企業(yè)形成了長期的死賬、舊賬，一直計入應(yīng)收賬款賬目，沒有計提壞賬準(zhǔn)備。此外還有可能是合肥瑞如公司新的應(yīng)收賬款的產(chǎn)生，舊應(yīng)收賬款的回籠，導(dǎo)致每年的應(yīng)收賬款變化，這樣的是一種不好的現(xiàn)象。良好的瑞如企業(yè)運轉(zhuǎn)需要現(xiàn)金流,應(yīng)收帳款逐年增加,周轉(zhuǎn)率卻逐年下降,是不利于營運資金現(xiàn)金流(劉欣怡,趙天宇,周佳)。但合肥瑞如公司長期應(yīng)收賬款收益緩慢，資金流動性下降。應(yīng)收賬款增加對企業(yè)會造成資金上面的負(fù)擔(dān)，這樣企業(yè)的資金回收過慢，資產(chǎn)的流動性小，五金企業(yè)營運能力也會相應(yīng)地減弱。這樣看來，近些年，合肥瑞如五金公司應(yīng)收賬款的回收速度慢，經(jīng)營活動存在風(fēng)險，應(yīng)收賬款風(fēng)險管理體系存在著缺陷，對于企業(yè)的營運造成了不小的風(fēng)險隱患。六、合肥瑞如五金公司營運能力的提升策略（一）提升企業(yè)盈利能力，降低短期償債風(fēng)險1.增強(qiáng)存貨管理能力五金企業(yè)產(chǎn)生營業(yè)利潤的本身就是對本企業(yè)產(chǎn)品的銷售，合肥瑞如公司大量的存貨在倉庫積壓，瑞如公司應(yīng)該抓緊進(jìn)行產(chǎn)品的銷售，減少存貨的積壓，增加企業(yè)的流動資產(chǎn)，提高企業(yè)的營運能力。確定存貨在流動資產(chǎn)中的占用量；做好存貨的防火，防潮，防霉和防盜工作；此外，合肥瑞如公司對于存貨的控制和管理要加強(qiáng)，依據(jù)當(dāng)前的市場需求，必須經(jīng)常調(diào)整存貨的采購量，只有合肥瑞如公司的存貨進(jìn)出達(dá)到一個水平狀態(tài)時，經(jīng)營的利潤才能最大。提高存貨周轉(zhuǎn)率只有企業(yè)資料流動頻繁，投資者們才會有投入資金的信心和資本(吳鑫磊,徐靜婷)。管理者應(yīng)積極提高機(jī)器設(shè)備使用效率，找出其他企業(yè)的差距，并使其更具潛力，最后合肥瑞如公司建立盤點制度，一旦發(fā)現(xiàn)問題應(yīng)及時向有關(guān)部門上報反映，趁早處理；內(nèi)部崗位實行責(zé)任制以明確分工。2.優(yōu)化營運資本管理加快流動資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)，合肥瑞如五金公司應(yīng)該分析所有資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)，調(diào)整流動資產(chǎn)的比例，加快資本周轉(zhuǎn)，增加經(jīng)營收入，從而加快流動資產(chǎn)經(jīng)營能力的提高。營運資金是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營不可缺少的資源。企業(yè)依靠資本流動開展日常經(jīng)營活動。現(xiàn)金管理是企業(yè)財務(wù)管理的核心。合肥瑞如公司資金應(yīng)當(dāng)建立預(yù)算管理制度。全面加強(qiáng)預(yù)算管理(孫建軍,朱芳,2021)。在資金缺乏的情況下，企業(yè)應(yīng)提前預(yù)估籌資融資方式，使得企業(yè)資金有充分的獲取渠道，這樣才能確保資金結(jié)構(gòu)的合理，避免不必要的浪費和損失，提高資金的使用效率。同時合肥瑞如公司不能忽略資金管理的基本工作，提高財務(wù)會計人員的職業(yè)素質(zhì)，堅持做好銀行日記賬和現(xiàn)金日記賬的日清月結(jié)。同時，在優(yōu)化的過程中，可以建立更為正確且科學(xué)的現(xiàn)代企業(yè)制度，為企業(yè)打造一個產(chǎn)權(quán)更為清晰，權(quán)責(zé)更為分明的科學(xué)管理模式。通過優(yōu)化對合肥瑞如公司企業(yè)產(chǎn)權(quán)清晰的優(yōu)化，來形成科學(xué)的企業(yè)治理結(jié)構(gòu)，這對于瑞如企業(yè)的發(fā)展有更好地推動作用(曹文娟,馬宇航,郭云,2022)。除此之外，還可以通過完善企業(yè)的審批制度來優(yōu)化合肥瑞如公司的資本結(jié)構(gòu)。合肥瑞如公司在原有的凈資產(chǎn)收益率的基本標(biāo)準(zhǔn)的要求上，適度的加入對于企業(yè)資本負(fù)債率占總利潤的比重和主營業(yè)務(wù)利潤占總利潤比重等參考標(biāo)準(zhǔn)，以此來控制合肥瑞如公司內(nèi)部地的審查不合理現(xiàn)象，從而完善合肥瑞如公司的資本結(jié)構(gòu)。優(yōu)化資本可以有效地降低企業(yè)的資本成本，從而提高合肥瑞如公司的盈利能力，對降低企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險起到了關(guān)鍵性的作用，從而推動企業(yè)整體的發(fā)展(梁佳琪,宋浩宇,鐘莉莉)。流動負(fù)債的增加使得企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險增大，因此，合肥瑞如公司短期內(nèi)應(yīng)當(dāng)優(yōu)化資本架構(gòu)，適當(dāng)減少流動負(fù)債，在加快存貨周轉(zhuǎn)的同時減少負(fù)債規(guī)模，提高企業(yè)流動性，確保企業(yè)有更好的償債能力。（二）完善財務(wù)分析指標(biāo)數(shù)據(jù)，加強(qiáng)營運能力分析在科技迅速發(fā)展經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步提升的現(xiàn)在，所有企業(yè)的經(jīng)營者都應(yīng)該每天做好公司數(shù)據(jù)的統(tǒng)計分析，每天記錄分析數(shù)據(jù)有助于年底充分的匯總分析當(dāng)年的公司發(fā)展情況，而且會計工作人員可以根據(jù)平時日積月累的數(shù)據(jù)做出精確的財務(wù)報表，合肥瑞如公司管理層更可以根據(jù)會計人員提供的財務(wù)報表作出相關(guān)的財務(wù)分析，了解到企業(yè)的相關(guān)數(shù)據(jù)，從而可以細(xì)致的分析企業(yè)的營運能力。綜合信息數(shù)據(jù)評判客戶的信用標(biāo)準(zhǔn)，對五金客戶進(jìn)行分類整理，為市場部提供能否與客戶進(jìn)行交易活動(林雪婷,何東旭,高欣,2021)。由信管部門擇選客戶，保障了客戶資料和相關(guān)信息的安全性，對所有信息數(shù)據(jù)有著具體的真實性，防范了瑞如公司銷售部門進(jìn)行不良措施的方針。那么就需要要求相關(guān)的工作人員對日常工作數(shù)據(jù)進(jìn)行記錄、詳細(xì)分析并總結(jié)，并且及時將這些數(shù)據(jù)報給財務(wù)會計人員，繼而報給瑞如公司的管理層人員。同時，做財務(wù)人員需要定時的檢查數(shù)據(jù)的正誤及真假，盡量減少錯誤。而后，對于一些重要的財務(wù)數(shù)據(jù)，可以縮短期限分析，分析的時間間隔越短，就越增加結(jié)果的精準(zhǔn)性、有效性。（三）建立健全信用管理部門企業(yè)的信用管理部門的設(shè)置具有重大意義，五金市場部需要不斷擴(kuò)大市場規(guī)模，開發(fā)新客戶，在客戶進(jìn)行相關(guān)信息的填寫后，對所填信息的真實性具有一定的審查。綜合信息數(shù)據(jù)評判客戶的信用標(biāo)準(zhǔn)，對合肥瑞如公司的客戶進(jìn)行分類整理，為市場部提供能否與客戶進(jìn)行交易活動。由合肥瑞如公司的信管部