《金融學(xué)》課程教學(xué)大綱

PAGE1—PAGE1—金融學(xué)Economicsofmoneyandfinance【課程編號(hào)】ZB25307【課程類別】專業(yè)必修課【學(xué)分?jǐn)?shù)】4.5【先修課程】微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)，宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)【學(xué)時(shí)數(shù)】80學(xué)時(shí)【適用專業(yè)】金融數(shù)學(xué)專業(yè)教學(xué)目的、任務(wù)本課程的主要任務(wù)是使學(xué)生對(duì)貨幣金融的基本理論有較全面的理解和較深刻的認(rèn)識(shí)，掌握觀察和分析金融問題的正確方法，培養(yǎng)辨析金融理論和解決金融實(shí)際問題的能力，為今后從事相關(guān)的金融工作打下良好的基礎(chǔ)。課程教學(xué)的基本要求通過本課程的學(xué)習(xí)，學(xué)生應(yīng)達(dá)到以下要求：第一，掌握貨幣和利率的基本概念和金融市場(chǎng)的基本理論；第二，掌握金融機(jī)構(gòu)的類型、金融中介存在的必要性以及金融行業(yè)內(nèi)的利益沖突；第三，了解金融危機(jī)的發(fā)生機(jī)制、金融監(jiān)管的重要意義和監(jiān)管方法；第四，了解中央銀行的職能和貨幣政策的制定與執(zhí)行過程；第五，掌握主要的貨幣需求理論、貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制和通貨膨脹理論。三、教學(xué)內(nèi)容和學(xué)時(shí)分配（一）第一章為什么要研究貨幣、銀行和金融市場(chǎng)2學(xué)時(shí)主要內(nèi)容：1．研究金融市場(chǎng)的原因；2．研究銀行和其他金融機(jī)構(gòu)的原因；3．研究貨幣和貨幣政策的原因；4．研究國際金融問題的原因；5．我們?cè)谘芯控泿?、銀行和金融市場(chǎng)過程中使用的方法。教學(xué)要求：（1）了解研究貨幣、銀行和金融市場(chǎng)的重要性；（2）掌握總產(chǎn)出、總收入、物價(jià)水平和通貨膨脹率的概念。（二）第二章金融體系概覽3學(xué)時(shí)主要內(nèi)容：1．金融市場(chǎng)的功能；2．金融市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)；3．金融市場(chǎng)工具；4．金融市場(chǎng)的國際化；5．金融中介機(jī)構(gòu)的功能：間接融資；6．金融中介機(jī)構(gòu)的類型；7．金融體系的監(jiān)管。教學(xué)要求：（1）掌握金融市場(chǎng)的功能和結(jié)構(gòu)；（2）掌握金融中介機(jī)構(gòu)的功能和類型。（三）第三章什么是貨幣2學(xué)時(shí)主要內(nèi)容：1．貨幣的含義；2．貨幣的功能；3．支付體系的演變；4．貨幣的計(jì)量；5．貨幣數(shù)據(jù)的可靠性如何。教學(xué)要求：（1）掌握貨幣的含義和功能；（2）掌握貨幣的計(jì)量方式；（3）了解支付體系的演變。（四）第四章理解利率3學(xué)時(shí)主要內(nèi)容：1．利率的計(jì)量；2．利率和回報(bào)率的區(qū)別；3．實(shí)際利率和名義利率的區(qū)別。教學(xué)要求：（1）掌握到期收益率的概念和計(jì)算；（2）了解利率與回報(bào)率的區(qū)別；（3）掌握名義利率與實(shí)際利率的區(qū)別。（五）第五章利率行為5學(xué)時(shí)主要內(nèi)容：1．資產(chǎn)需求的決定因素；2．債券市場(chǎng)的供給和需求；3．均衡利率的變動(dòng)情況；4．貨幣市場(chǎng)的供給和需求：流動(dòng)性偏好理論；5．流動(dòng)性偏好理論中的均衡利率變動(dòng)。教學(xué)要求：（1）了解資產(chǎn)需求的決定因素；（2）掌握債券市場(chǎng)供求分析方法；（3）理解流動(dòng)性偏好理論。（六）第六章利率的風(fēng)險(xiǎn)和期限結(jié)構(gòu)2學(xué)時(shí)主要內(nèi)容：1．利率的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)；2．利率的期限結(jié)構(gòu)。教學(xué)要求：（1）掌握利率風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)的基本內(nèi)容；（2）掌握利率期限結(jié)構(gòu)的主要理論。（七）第七章股票市場(chǎng)、理性預(yù)期理論和有效市場(chǎng)假說5學(xué)時(shí)主要內(nèi)容：1．普通股股票價(jià)格的計(jì)算；2．市場(chǎng)中股票價(jià)格的確定機(jī)制；3．理性預(yù)期理論；4．有效市場(chǎng)假說：金融市場(chǎng)中的理性預(yù)期理論；5．行為金融。教學(xué)要求：（1）掌握普通股股票價(jià)格的計(jì)算；（2）了解理性預(yù)期理論；（3）了解有效市場(chǎng)假說。（八）第八章金融結(jié)構(gòu)的經(jīng)濟(jì)學(xué)分析5學(xué)時(shí)主要內(nèi)容：1．世界各國金融結(jié)構(gòu)的基本謎團(tuán)；2．交易成本；3．信息不對(duì)稱：逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)；4．次品車問題：逆向選擇如何影響金融結(jié)構(gòu)；5．道德風(fēng)險(xiǎn)如何影響債權(quán)合約和股權(quán)合約的選擇；6．道德風(fēng)險(xiǎn)如何影響債務(wù)市場(chǎng)的金融結(jié)構(gòu)；7．利益沖突。教學(xué)要求：（1）了解金融市場(chǎng)的信息不對(duì)稱問題；（2）掌握解決信息不對(duì)稱問題的方法。（九）第九章金融危機(jī)與次貸崩潰2學(xué)時(shí)主要內(nèi)容：1．導(dǎo)致金融危機(jī)的因素；2．歷史上美國金融危機(jī)的發(fā)生機(jī)制；3．2007—2008年的次貸危機(jī)；4．新興市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體中金融危機(jī)的發(fā)生機(jī)制。教學(xué)要求：（1）掌握導(dǎo)致金融危機(jī)的主要因素；（2）掌握金融危機(jī)的發(fā)生機(jī)制；（3）了解次貸危機(jī)。（十）第十章銀行業(yè)與金融機(jī)構(gòu)管理5學(xué)時(shí)主要內(nèi)容：1．銀行的資產(chǎn)負(fù)債表；2．銀行的基本業(yè)務(wù)；3．銀行管理的基本原則；4．信用風(fēng)險(xiǎn)管理；5．利率風(fēng)險(xiǎn)管理；6．表外業(yè)務(wù)活動(dòng)。教學(xué)要求：（1）了解商業(yè)銀行的基本業(yè)務(wù)；（2）掌握商業(yè)銀行管理的基本原則；（3）掌握商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的基本方法；（4）了解商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)。（十一）第十一章銀行監(jiān)管的經(jīng)濟(jì)學(xué)分析3學(xué)時(shí)主要內(nèi)容：1．信息不對(duì)稱與銀行監(jiān)管；2．20世紀(jì)80年代美國儲(chǔ)貸協(xié)會(huì)危機(jī)和銀行危機(jī)；3．世界范圍內(nèi)的銀行危機(jī)；4．次貸危機(jī)后金融監(jiān)管向何處去。教學(xué)要求：（1）掌握銀行監(jiān)管的基本理論；（2）掌握銀行監(jiān)管的基本內(nèi)容；（3）了解次貸危機(jī)對(duì)銀行監(jiān)管的啟示。（十二）第十二章銀行業(yè)：結(jié)構(gòu)與競(jìng)爭(zhēng)2學(xué)時(shí)主要內(nèi)容：1．銀行體系的發(fā)展歷史；2．金融創(chuàng)新和“影子銀行體系”的發(fā)展；3．美國銀行業(yè)的結(jié)構(gòu)；4．銀行并購與全美范圍的銀行業(yè)；5．銀行業(yè)與其他金融服務(wù)業(yè)的分離；6．儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)：監(jiān)管和結(jié)構(gòu)；7．國際銀行業(yè)務(wù)。教學(xué)要求：（1）了解銀行體系的發(fā)展歷史；（2）掌握混業(yè)經(jīng)營和分業(yè)經(jīng)營的發(fā)展啟示。（十三）第十三章非銀行金融機(jī)構(gòu)3學(xué)時(shí)主要內(nèi)容：1．保險(xiǎn)業(yè)；2．養(yǎng)老基金；3．財(cái)務(wù)公司；4．證券市場(chǎng)機(jī)構(gòu)；5．共同基金；6．對(duì)沖基金；7．私募股權(quán)投資基金和風(fēng)險(xiǎn)投資基金；8．政府金融中介機(jī)構(gòu)。教學(xué)要求：了解保險(xiǎn)業(yè)、養(yǎng)老基金、財(cái)務(wù)公司、證券市場(chǎng)機(jī)構(gòu)、共同基金和對(duì)沖基金的發(fā)展。（十四）第十四章衍生金融工具5學(xué)時(shí)主要內(nèi)容：1．避險(xiǎn)；2．遠(yuǎn)期利率合約；3．金融期貨合約和金融期貨市場(chǎng)；4．期權(quán)；5．互換；6．信用衍生產(chǎn)品。教學(xué)要求：（1）掌握遠(yuǎn)期交易的概念與特點(diǎn)；（2）掌握期貨、期權(quán)、互換的基本概念和運(yùn)作方式。（十五）第十五章金融行業(yè)內(nèi)的利益沖突2學(xué)時(shí)主要內(nèi)容：1．利益沖突及其重要性；2．職業(yè)道德和利益沖突；3．利益沖突的種類；4．市場(chǎng)可以限制利益沖突的利用嗎；5．為了解決利益沖突問題已采取了哪些措施；6．克服利益沖突的政策的評(píng)估框架。教學(xué)要求：（1）掌握利益沖突的概念與重要性；（2）掌握金融行業(yè)內(nèi)利益沖突的種類；（3）了解解決金融行業(yè)內(nèi)利益沖突的措施。（十六）第十六章中央銀行和聯(lián)邦儲(chǔ)備體系3學(xué)時(shí)主要內(nèi)容：1．物價(jià)穩(wěn)定目標(biāo)和名義錨；2．貨幣政策的其他目標(biāo)；3．物價(jià)穩(wěn)定應(yīng)該是貨幣政策的首要目標(biāo)嗎；4．美國聯(lián)邦儲(chǔ)備體系的起源；5．聯(lián)邦儲(chǔ)備體系的結(jié)構(gòu)；6．聯(lián)邦儲(chǔ)備體系的獨(dú)立性；7．歐洲中央銀行的結(jié)構(gòu)與獨(dú)立性；8．其他國家中央銀行的結(jié)構(gòu)與獨(dú)立性；9．解釋中央銀行的行為；10．聯(lián)邦儲(chǔ)備體系應(yīng)該保持獨(dú)立性嗎。教學(xué)要求：（1）掌握貨幣政策的目標(biāo)；（2）了解美聯(lián)儲(chǔ)的發(fā)展歷史及其結(jié)構(gòu)；（3）理解中央銀行獨(dú)立性問題。（十七）第十七章貨幣供給過程3學(xué)時(shí)主要內(nèi)容：1．貨幣供給過程的三個(gè)參與者；2．聯(lián)邦儲(chǔ)備體系的資產(chǎn)負(fù)債表；3．基礎(chǔ)貨幣的控制；4．多倍存款創(chuàng)造：一個(gè)簡(jiǎn)化的模型；5．決定貨幣供給的因素；6．貨幣供給過程綜述；7．貨幣乘數(shù)。教學(xué)要求：（1）掌握基礎(chǔ)貨幣、貨幣乘數(shù)的概念；（2）理解多倍存款創(chuàng)造過程；（3）掌握影響貨幣供給的因素。（十八）第十八章貨幣政策工具3學(xué)時(shí)主要內(nèi)容：1．準(zhǔn)備金市場(chǎng)和聯(lián)邦基金利率；2．公開市場(chǎng)操作；3．貼現(xiàn)政策；4．法定存款準(zhǔn)備金要求；5．歐洲央行的貨幣政策工具。教學(xué)要求：（1）掌握公開市場(chǎng)操作、貼現(xiàn)政策、準(zhǔn)備金要求三項(xiàng)貨幣政策工具的特點(diǎn)；（2）了解歐洲中央銀行的貨幣政策工具。（十九）第十九章貨幣政策的實(shí)施：戰(zhàn)略與策略3學(xué)時(shí)主要內(nèi)容：1．貨幣目標(biāo)制；2．通貨膨脹目標(biāo)制；3．帶有隱性名義錨的貨幣政策；4．策略：政策工具的選擇；5．中央銀行對(duì)資產(chǎn)價(jià)格泡沫的反應(yīng)：次貸危機(jī)的教訓(xùn)；6．聯(lián)邦儲(chǔ)備體系的政策演化：歷史的考察。教學(xué)要求：（1）理解貨幣目標(biāo)制的含義和優(yōu)缺點(diǎn)；（2）掌握通貨膨脹目標(biāo)制的含義和優(yōu)缺點(diǎn)；（3）了解中央銀行貨幣政策戰(zhàn)略的演進(jìn)。（二十）第二十章外匯市場(chǎng)2學(xué)時(shí)主要內(nèi)容：1．外匯市場(chǎng)；2．長期匯率；3．短期匯率：供求分析；4．解釋匯率的變動(dòng)。教學(xué)要求：（1）掌握匯率的含義和決定機(jī)制；（2）了解影響匯率水平的主要因素。（二十一）第二十一章國際金融體系3學(xué)時(shí)主要內(nèi)容：1．外匯市場(chǎng)干預(yù)；2．國際收支；3．國際金融體系下的匯率制度；4．資本管制；5．IMF的職責(zé)；6．國際因素和貨幣政策；7．盯住還是不盯?。鹤鳛樨泿耪邞?zhàn)略的匯率目標(biāo)制。教學(xué)要求：（1）掌握外匯市場(chǎng)干預(yù)的概念；（2）了解國際金融體系的演變；（3）了解國際因素對(duì)貨幣政策實(shí)施的影響。（二十二）第二十二章貨幣需求5學(xué)時(shí)主要內(nèi)容：1．貨幣數(shù)量論；2．貨幣流通速度是一個(gè)常數(shù)嗎；3．凱恩斯的流動(dòng)性偏好理論；4．凱恩斯理論的進(jìn)一步發(fā)展；5．弗里德曼的現(xiàn)代貨幣數(shù)量論；6．弗里德曼理論與凱恩斯理論的區(qū)別；7．貨幣需求的實(shí)證分析。教學(xué)要求：（1）掌握貨幣數(shù)量論的基本內(nèi)容；（2）掌握凱恩斯流動(dòng)性偏好理論的主要內(nèi)容及其發(fā)展；（3）掌握弗里德曼的現(xiàn)代貨幣數(shù)量理論的基本內(nèi)容。（二十三）第二十三章總需求和總供給分析3學(xué)時(shí)主要內(nèi)容：1．總需求；2．總供給；3．總供給和總需求分析中的均衡。教學(xué)要求：（1）掌握總需求曲線、總供給曲線的推導(dǎo)；（2）理解影響總需求、總供給的因素；（3）了解總需求與總供給均衡分析方法。（二十四）第二十四章貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制：實(shí)證分析3學(xué)時(shí)主要內(nèi)容：1．評(píng)估實(shí)證分析的框架；2．貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制；3．對(duì)貨幣政策的啟示。教學(xué)要求：（1）了解評(píng)估實(shí)證分析的基本框架；（2）掌握貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制的主要內(nèi)容。（二十五）第二十五章貨幣與通貨膨脹3學(xué)時(shí)主要內(nèi)容：1．貨幣與通貨膨脹：實(shí)證研究；2．通貨膨脹的含義；3．有關(guān)通貨膨脹的觀點(diǎn)；4．通貨膨脹性貨幣政策的根源；5．相機(jī)抉擇政策與非相機(jī)抉擇政策的爭(zhēng)論。教學(xué)要求：（1）掌握通貨膨脹的概念及其成因；（2）理解通貨膨脹性貨幣政策的根源；