個人理財案例分析(課堂PPT)

2023/7/28.1案例背景（一）李四民35歲，妻子楊貴芬30歲，有子女各一人（5歲，2歲）。尚未對未來的子女教育（希望子女能在國外接受高等教育）與養(yǎng)老支出仔細規(guī)劃，只是擬建立8萬元的子女教育基金和30萬元的退休養(yǎng)老基金，分別解決子女教育和60歲以后的養(yǎng)老問題。０6年家庭稅后收入50萬元，基本來自李四民與朋友曹昭的合伙經(jīng)營的企業(yè)(小型應用系統(tǒng)開發(fā)）；該企業(yè)帳面凈資產(chǎn)約800萬元，員工40人，近年業(yè)務成長迅速。家庭平均月支出（不含供奉父母\還房貸）10,000元個人理財案例分析(課堂PPT)全文共26頁，當前為第1頁。2023/7/28.2案例背景（二）家庭每月供奉雙方父母共計1000元06年2月以10年按揭貸款買了房（總價200萬元，年利率6.0%，月供15,000元，尚欠銀行本金150萬元）。其他資產(chǎn)：現(xiàn)金與銀行存款20萬元股票投資（現(xiàn)市值）50萬元2005寶馬5系（購置成本65萬元）裝修費用30萬元家具、用品30萬元個人理財案例分析(課堂PPT)全文共26頁，當前為第2頁。2023/7/28.3家庭基本情況目前現(xiàn)狀家庭成員李四民楊貴芬兒子女兒年齡35歲30歲5歲2歲收入狀況稅后年收入50萬家庭主婦

住房狀況200萬總價房屋，月供1.5萬，剩貸款150萬現(xiàn)金與銀行存款20萬股票投資50萬(現(xiàn)市值)寶馬530i65萬（購置成本）裝修費用30萬家具用品30萬個人理財案例分析(課堂PPT)全文共26頁，當前為第3頁。2023/7/28.4客戶基本需求客戶基本需求序號需求項目需求目標113年后子女教育金需求8萬元225年后退休養(yǎng)老需求30萬3贍養(yǎng)費用1.2萬/年4生活費用12萬/年5償還貸款150萬貸款余額個人理財案例分析(課堂PPT)全文共26頁，當前為第4頁。2023/7/28.5資產(chǎn)負債表資產(chǎn)負債表單位：萬元客戶：李四民夫婦資產(chǎn)項目

負債項目金額凈值項目

活存20

0

流動性資產(chǎn)20流動性負債0流動凈值20企業(yè)賬面資產(chǎn)400

股票50

投資性資產(chǎn)450投資性負債0投資凈值450自用房屋200自用房貸150

自用性資產(chǎn)（裝修費）30

自用性資產(chǎn)（家具）30

自用性資產(chǎn)（寶馬）65

自用性資產(chǎn)325自用性負債150自用凈值175總資產(chǎn)795總負債150總凈值645個人理財案例分析(課堂PPT)全文共26頁，當前為第5頁。2023/7/28.6資產(chǎn)負債比重資產(chǎn)項目市價百分比現(xiàn)金202.99%股票507.46%企業(yè)賬面凈資產(chǎn)40059.70%養(yǎng)老金帳戶余額00.00%自用性房產(chǎn)20029.85%家庭總資產(chǎn)670

負債項目市價百分比投資用房貸00.00%家庭總負債150100.00%凈值52077.61%個人理財案例分析(課堂PPT)全文共26頁，當前為第6頁。2023/7/28.7

流動資產(chǎn)大部分集中于現(xiàn)金和股票(70萬元)，投資品種單一，風險集中度高個人資產(chǎn)集中于企業(yè)實體,資產(chǎn)變現(xiàn)能力差,難以應對家庭出現(xiàn)的大量資金需求.家庭風險分析-流動性個人理財案例分析(課堂PPT)全文共26頁，當前為第7頁。2023/7/28.8家庭資產(chǎn)未配備相應的風險保障,,假定丈夫出現(xiàn)意外,需要變現(xiàn)房產(chǎn)汽車股票或企業(yè)去償還高額貸款,會造成家庭經(jīng)濟的重大損失家庭風險分析-資產(chǎn)不當處置個人理財案例分析(課堂PPT)全文共26頁，當前為第8頁。2023/7/28.9收入方面:收入來源單一,集中于合伙企業(yè),受企業(yè)經(jīng)營發(fā)展,贏利能力制約較大.資產(chǎn)方面:生息資產(chǎn)70萬,占凈資產(chǎn)比重過低(10%).

家庭風險分析-資產(chǎn)過度偏重個人理財案例分析(課堂PPT)全文共26頁，當前為第9頁。2023/7/28.10為應對家庭可能出現(xiàn)的意外風險,建議家庭主要收入來源者補充終身壽險,定期壽險,意外險及醫(yī)療疾病等家庭保障方面的需要。家庭風險分析-特殊需要個人理財案例分析(課堂PPT)全文共26頁，當前為第10頁。2023/7/28.11企業(yè)風險分析由于李四民先生的企業(yè)是合伙企業(yè)，在企業(yè)保障方面面臨著較大不確定性，面臨的風險有：李先生家庭收入來源單一所有權(quán)的變現(xiàn)性差企業(yè)可能遇到經(jīng)營困難產(chǎn)生糾紛的可能性較大合伙企業(yè)現(xiàn)金變現(xiàn)風險:現(xiàn)有資產(chǎn)變現(xiàn)能力較差，一旦發(fā)生意外，企業(yè)帳面凈資產(chǎn)難以變現(xiàn),會出現(xiàn)嚴重的折價現(xiàn)象個人理財案例分析(課堂PPT)全文共26頁，當前為第11頁。2023/7/28.12企業(yè)風險分析封閉式企業(yè)風險:由于企業(yè)是兩人合伙的封閉式企業(yè),推薦李先生購買相互式保險。企業(yè)出資為李四民與曹昭購買互為受益人的人壽保險，并制定相應章程，明確相互收購價格。明確規(guī)定受益人所得款項只能用于合伙人之間的相互收購，保險種類為20年定期壽險，每人保額400萬個人理財案例分析(課堂PPT)全文共26頁，當前為第12頁。2023/7/28.13客戶原始總需求生活費用支出（現(xiàn)值）單位：萬元應急基金6.6教育基金8養(yǎng)老基金30臨終與喪葬費用支出5償還貸款150退休前生活費？李四民的保險保障金額需求？個人理財案例分析(課堂PPT)全文共26頁，當前為第13頁。2023/7/28.14010203ClicktoaddTextClicktoaddTextClicktoaddText李四民家庭基本假定通貨膨脹4%未來收入增長率10%貼現(xiàn)率5%生命期望男：80女85基本假設(shè)個人理財案例分析(課堂PPT)全文共26頁，當前為第14頁。2023/7/28.15退休前生活費計算C(1+r)/(r-g){[1-(1+g)/(1+r)]^25}=11000*12(1+5%)/(5%-4%){[1-(1+4%)/(1+5%)]^25}=295萬元個人理財案例分析(課堂PPT)全文共26頁，當前為第15頁。2023/7/28.16客戶原始總需求生活費用支出（現(xiàn)值）單位：萬元應急基金6.6教育基金8養(yǎng)老基金30臨終與喪葬費用支出5償還貸款150退休前生活費295李四民的保險保障金額需求495個人理財案例分析(課堂PPT)全文共26頁，當前為第16頁。2023/7/28.17需求修正生活費用支出（現(xiàn)值）單位：萬元應急基金6.6教育基金8養(yǎng)老基金30臨終與喪葬費用支出5償還貸款150退休前生活費295李四民的保險保障金額：495個人理財案例分析(課堂PPT)全文共26頁，當前為第17頁。2023/7/28.18子女教育金修正參照我國目前高等教育收費標準,及李四民家庭對子女未來教育水平的期望,原有的教育基金準備偏低;假設(shè):孩子18歲時需要留學教育基金，國外教育費用現(xiàn)值每年為20萬元，學習年限為3年;子女共需教育金現(xiàn)值120萬元。個人理財案例分析(課堂PPT)全文共26頁，當前為第18頁。2023/7/28.19退休養(yǎng)老金修正按照李家目前的經(jīng)濟收入能力及生活標準,原有養(yǎng)老基金準備偏低;對養(yǎng)老金進行修正后60歲退休后，生活維持目前的水準。個人理財案例分析(課堂PPT)全文共26頁，當前為第19頁。2023/7/28.20退休養(yǎng)老金計算退休后保持原生活水平不變，退休當年需求：11000*12*（1+4%）*25=35.1890萬元當李四民60歲時[351890(1+5%)/5%-4%]{1-[(1+4%)/(1+5%)]^30}=922萬922/(1+5%)^25=272萬退休后共需養(yǎng)老金現(xiàn)值為272萬。個人理財案例分析(課堂PPT)全文共26頁，當前為第20頁。2023/7/28.21修正后的總需求生活費用支出（現(xiàn)值）單位：萬元應急基金6.6教育基金120養(yǎng)老基金272臨終與喪葬費用支出5償還貸款150退休前生活費295李四民的保險保障金額需求849個人理財案例分析(課堂PPT)全文共26頁，當前為第21頁。2023/7/28.22資產(chǎn)強迫變現(xiàn)的損失情況項目資產(chǎn)價值最低損失率資產(chǎn)變現(xiàn)值（最低損失率）最壞損失率資產(chǎn)變現(xiàn)值（最壞損失率）現(xiàn)金及銀行存款20020020房屋11010%9930%77汽車6530%45.550%32.5股票5010%450.335合計245

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165個人理財案例分析(課堂PPT)全文共26頁，當前為第22頁。2023/7/28.23資金缺口資產(chǎn)不變現(xiàn)情況295+150+120+272+6.6+5-20-400=449萬個人理財案例分析(課堂PPT)全文共26頁，當前為第23頁。2023/7/28.24保險規(guī)劃保險組合項目終生壽險定期壽險合計保額130300

繳費方式年繳年繳

保費3。251.54.