第6章信息不對稱外部性與公共產(chǎn)品課件

第六章信息不對稱、外部性與公共產(chǎn)品1在完善的市場經(jīng)濟(jì)制度下，市場充分發(fā)揮作用能達(dá)到最高的經(jīng)濟(jì)效率，而現(xiàn)實(shí)社會中由于存在著一些限制，影響市場機(jī)制發(fā)揮作用以致資源低效率配置，即市場失靈。信息不對稱、外部性和公共產(chǎn)品妨礙市場價(jià)格機(jī)制的正常功能而又不能通過市場自身予以克服，這是造成市場失靈的主要原因。關(guān)于信息不對稱、外部性和公共產(chǎn)品問題的理論，是20世紀(jì)70年代以來經(jīng)濟(jì)學(xué)中研究的最新理論之一。2一、信息不對稱的基本概念信息不對稱：是指市場上買方與賣方所掌握的信息不對等，其中的一方比另一方掌握更多的信息。①在一些市場上，賣方所掌握的信息多于買方。例如，產(chǎn)品的生產(chǎn)者對自己產(chǎn)品的質(zhì)量和性能比消費(fèi)者知道得多。②有些市場買方所掌握的信息多于賣方。例如，醫(yī)療保險(xiǎn)的投保人肯定比保險(xiǎn)公司更了解自己身體狀況和發(fā)病的可能性。第一節(jié)信息不對稱3市場上的交易雙方在信息不對稱的情況下，信息少的一方選擇信息多的一方進(jìn)行交易，就是逆向選擇。逆向選擇會導(dǎo)致高質(zhì)量產(chǎn)品在市場上被低質(zhì)量產(chǎn)品驅(qū)逐出去。二、逆向選擇⒈逆向選擇的產(chǎn)生真正的好東西又不會按低價(jià)出售，按低價(jià)銷售的東西質(zhì)量真的較差。最終的結(jié)果是所出售的東西確實(shí)低劣，消費(fèi)者出的價(jià)錢也極低，高質(zhì)量的產(chǎn)品被驅(qū)逐出這一市場。阿克洛夫的舊車市場模型：設(shè)想這樣一種情形，在一個(gè)市場上有高質(zhì)量的和低質(zhì)量的兩種舊車出賣。4如果買賣雙方都知道哪一輛車是高質(zhì)量的，哪一輛是低質(zhì)量的，即他們對于舊車市場的信息是對稱的，那么就會出現(xiàn)兩個(gè)分離的市場。圖11-1信息對稱時(shí)的舊車市場Q（輛）OP（元）500DSSSE8000Ⅰ高質(zhì)量舊車市場的均衡Q（輛）OP（元）500DFSFE'4000Ⅱ低質(zhì)量舊車市場的均衡5實(shí)際上買賣雙方關(guān)于舊車質(zhì)量的信息是不對稱的，舊車的賣方對車的質(zhì)量比買方要知道得多。在有低劣品存在的市場，逆向選擇造成了劣品驅(qū)逐良品的后果。圖11-2信息不對稱時(shí)舊車市場上需求曲線的變動Q（輛）OP（元）500DS0E8000Ⅰ高質(zhì)量舊車市場的均衡Q（輛）OP（元）500DS1E'4000Ⅱ低質(zhì)量舊車市場的均衡250E06000D'750E0'6000D'D"6三、道德風(fēng)險(xiǎn)⒈道德風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生

道德風(fēng)險(xiǎn)：指在協(xié)議達(dá)成后，信息多的一方通過改變自己的行為，來損害對方的利益。因?yàn)樵谛畔⒉粚ΨQ的情況下，達(dá)成協(xié)議的另一方無法準(zhǔn)確地核實(shí)對方是否按照協(xié)議辦事。仍以保險(xiǎn)市場為例說明道德風(fēng)險(xiǎn)問題。在個(gè)人沒有購買家庭財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)的情況下，個(gè)人會采取多種防范措施，但在購買了全額保險(xiǎn)之后，個(gè)人有可能不再采取防范性措施，這些行為就是保險(xiǎn)市場上的道德風(fēng)險(xiǎn)。7⒉逆向選擇的解決辦法——信號傳遞

信號傳遞：是市場上信息多的一方通過某種方式將信號傳遞給信息少的一方，即向市場發(fā)送信號。生產(chǎn)質(zhì)量較高、較可靠的產(chǎn)品的廠商就通過提供質(zhì)量保證或售后服務(wù)的方法來使消費(fèi)者明白他們出售的產(chǎn)品是可靠的。因此，消費(fèi)者就能把一項(xiàng)內(nèi)容廣泛的保證書看做是高質(zhì)量的信號，并為提供保證書的產(chǎn)品支付更高的價(jià)格。一些著名商品的品牌本身也是一種信號，因?yàn)槊剖强块L期穩(wěn)定過硬的質(zhì)量建立起來的，在消費(fèi)者心理名牌代表優(yōu)質(zhì)，為此他們愿意支付一定溢價(jià)來取得質(zhì)量的保證。8⒉道德風(fēng)險(xiǎn)的解決辦法道德風(fēng)險(xiǎn)是在交易一方的隱藏行為無法覺察或監(jiān)督的情況下所發(fā)生的，解決的辦法只能是通過某些制度設(shè)計(jì)使具有信息優(yōu)勢的交易方約束自己的行動。也就是說，要求具有私人行動或私人信息的交易方的自利行為得到激勵的引導(dǎo)，以符合或不違背缺乏信息的另一方的利益。例如，保險(xiǎn)公司解決道德風(fēng)險(xiǎn)問題，可以在保險(xiǎn)單中加入共同保險(xiǎn)或免賠額條款。共同保險(xiǎn)是指一旦出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，投保人要承擔(dān)保險(xiǎn)金額的一部分。9四、委托—代理問題當(dāng)一方當(dāng)事人（即委托人）雇用另一方當(dāng)事人（即代理人）代表委托人完成某些任務(wù)時(shí)，委托人的目標(biāo)和代理人的目標(biāo)并不一致，這就產(chǎn)生了委托—代理問題。代理人的行為可能源以委托人所請求，而委托人不能直接監(jiān)督代理人的行為。⒈委托—代理問題的內(nèi)涵在經(jīng)濟(jì)活動當(dāng)中，具有信息優(yōu)勢的一方是代理人，而具有信息劣勢的一方是委托人。比如在公司管理中，股東作為委托人，并不能監(jiān)督其代理人，即經(jīng)理的一切行為，10委托—代理問題實(shí)際上是隱藏行為問題。委托—代理問題有三個(gè)重要特征：①委托人利益的實(shí)現(xiàn)取決于代理人的行為；②委托人的目標(biāo)不同于代理人的目標(biāo)；③委托人和代理人行為的信息是不對稱的，代理人的信息明顯要多于委托人的信息。例如，在企業(yè)里，當(dāng)經(jīng)理追求他自己的目標(biāo)時(shí)，可能會造成股東的利潤減少，就產(chǎn)生了委托代理問題。11⒈委托—代理問題中的激勵

解決委托—代理問題的關(guān)鍵是激勵。委托人需要確定某種適當(dāng)?shù)募畲偈勾砣瞬扇∧撤N適當(dāng)?shù)男袨?，企業(yè)所有者在支付給生產(chǎn)要素的報(bào)酬上作出某些改進(jìn)。一種可供選擇的方法是將管理者和所有者的利益協(xié)調(diào)起來。管理者的收入取決于企業(yè)的經(jīng)營狀況的體制被稱為以業(yè)績評定薪水體制。另一種方法是，委托人不僅把代理人的薪水水平同利潤掛鉤，而且還把公司股票作為衡量代理人薪水的標(biāo)準(zhǔn)，即公司把一定數(shù)量的股票或者期權(quán)作為管理者薪水的一部分。這種利潤分享方式可能具有較強(qiáng)的激勵特征。12第二節(jié)外部性一、外部性的基本概念

外部性：又稱外在性或外部效應(yīng)，是指生產(chǎn)或消費(fèi)某些商品時(shí)，會給沒有生產(chǎn)或沒有消費(fèi)這些商品的其他廠商和個(gè)人帶來損害或利益。外部性有兩種類型：正外部性和負(fù)外部性。13⒈正外部性當(dāng)一個(gè)經(jīng)濟(jì)行為主體采取的行動對他人產(chǎn)生了有利的影響，而自己卻不能從中得到補(bǔ)償時(shí)，便產(chǎn)生了正外部性。例如，一個(gè)大戲院的建立可能給周圍飲食店帶來了生意，但是這些飲食店卻無須向大戲院付費(fèi)；種花人家使周圍鄰居都享受了芳香和美麗，鄰居并不會為此向他作出任何支付。外部經(jīng)濟(jì)給其他人帶來了非補(bǔ)償性利益，這時(shí)，私人收益和社會收益之間都存在差異，社會收益大于私人收益。14⒉負(fù)外部性當(dāng)一個(gè)經(jīng)濟(jì)行為主體采取的行動使他人付出了代價(jià)而他人又不能得到補(bǔ)償時(shí)，就產(chǎn)生了負(fù)外部性。例如，工廠排除的廢水、廢渣、廢氣對環(huán)境造成了污染，使居民或其他企業(yè)受到損害，而制造污染的廠商并未支付補(bǔ)償費(fèi)用；工地施工的噪音干擾了附近居民的生活，卻并未承擔(dān)噪音的全部成本。外部不經(jīng)濟(jì)的后果給其他人帶來了非補(bǔ)償性的成本，這時(shí)，私人成本就不足以反映社會成本。15二、外部性與資源配置無效率⒈負(fù)外部性與無效率某種產(chǎn)品的社會成本是一個(gè)生產(chǎn)者支付的私人成本加上生產(chǎn)中給其他人造成的外部成本。當(dāng)存在負(fù)外部性時(shí)，社會成本高于私人成本，造成了產(chǎn)品的不正確定價(jià)，導(dǎo)致了資源配置的無效率。MCP表示產(chǎn)品的私人成本，MCS表示產(chǎn)品的社會成本。MCE表示邊際外部成本，有：MCS＝MCP＋MCE16生產(chǎn)紙的社會成本在私人成本（供給曲線）之上，是因?yàn)榧埖纳a(chǎn)者給社會帶來了外在成本，兩條曲線之差是邊際外部成本。圖11-3外部不經(jīng)濟(jì)與市場無效率QOPQBQADMCSMCP（S）BAMCE17⒉正外部性與無效率當(dāng)存在正外部性時(shí)，個(gè)人的經(jīng)濟(jì)活動將使社會從中受益，也就是有外部收益，從而使社會收益等于私人收益與外部收益之和：MRS＝MRP＋MRE如圖11-4中，正如邊際外部收益曲線MRE所示，修理給鄰居帶來外部收益。圖11-4外部經(jīng)濟(jì)與市場無效率QOPQBQAMRP（D）MCP0AMREMRSB18三、政府對外部性的管制⒈直接管制或指導(dǎo)

涉及到生態(tài)、環(huán)境等外部性問題，政府調(diào)節(jié)機(jī)構(gòu)往往采取行政性手段。對高污染工業(yè)的生態(tài)布局，嚴(yán)格限制廠址的選擇，指定生產(chǎn)者提供最優(yōu)的產(chǎn)量組合。在公共資源領(lǐng)域和市場上，政府制定相關(guān)保護(hù)措施和制度，對資源的開發(fā)使用實(shí)施統(tǒng)一管理。例如，強(qiáng)行建立休漁期，限定捕撈作業(yè)區(qū)，規(guī)定魚網(wǎng)型號；對某些生產(chǎn)者強(qiáng)令安裝符合一定標(biāo)準(zhǔn)的除污、除塵、凈化設(shè)備；在某些公共場所如機(jī)場、車站等實(shí)施類似不準(zhǔn)吸煙等禁令和規(guī)則；對某些產(chǎn)品的生產(chǎn)制定必須執(zhí)行的質(zhì)量、規(guī)格、性能等標(biāo)準(zhǔn)。19⒉課稅和補(bǔ)貼

利用課稅或補(bǔ)貼的形式促進(jìn)私人成本與社會成本相一致，是解決外在性的另一種方法。對產(chǎn)生負(fù)外部性的行為進(jìn)行課稅，并對提供正外部性的行為進(jìn)行補(bǔ)貼，讓外部性由產(chǎn)生者自行負(fù)擔(dān)或享受，這就是外部性內(nèi)部化。例如，政府向排放污水的造紙者征稅，征稅的幅度能夠使其供給曲線向上移動，直到與社會成本曲線相一致，新的市場均衡使造紙者生產(chǎn)適當(dāng)?shù)漠a(chǎn)量。用于糾正負(fù)外部性影響的稅收被稱為庇古稅，以紀(jì)念最早提出這種稅收用法的經(jīng)濟(jì)學(xué)家庇古。20四、產(chǎn)權(quán)與科斯定理⒈產(chǎn)權(quán)的概念

產(chǎn)權(quán)：指對資源的所有權(quán)和使用權(quán)，還包括其他許多法定權(quán)利，例如按某種方式使用土地的權(quán)利、避免土地受污染的權(quán)利、對事故進(jìn)行賠償?shù)臋?quán)利、按照契約行事的權(quán)利等?；蛘哒f，產(chǎn)權(quán)是描述人們可以對他們的財(cái)產(chǎn)做什么的法律規(guī)則。產(chǎn)權(quán)有兩種：公共產(chǎn)權(quán)和私人產(chǎn)權(quán)。公共產(chǎn)權(quán)由整個(gè)社會擁有，個(gè)人不可能使資源僅供自己使用或支配；私人產(chǎn)權(quán)指資源由私人擁有、按現(xiàn)有的法律供自己使用支配的權(quán)利。私人產(chǎn)權(quán)是可以界定的，即產(chǎn)權(quán)的界限是明晰的。21⒉科斯定理

科斯認(rèn)為，外部性從根本上說是因?yàn)楫a(chǎn)權(quán)界定不夠明確或界定不恰當(dāng)而造成的，所以政府不必一定要用干預(yù)的方法來試圖消除社會收益或成本與私人收益或成本之間的差異，政府只需界定并保護(hù)產(chǎn)權(quán)就可以了。著名的科斯定理概括了這一思想?？扑苟ɡ肀硎鋈缦拢褐灰ǘ?quán)利可以自由交換，而且交易成本等于零，那么法定權(quán)利的最初配置狀態(tài)對于資源配置效率而言就是無關(guān)緊要的。科斯在1960年發(fā)表的《社會成本問題》一文中用“走失的牛損壞臨近土地里的谷物所產(chǎn)生的問題”來解釋他的結(jié)論。22⒊產(chǎn)權(quán)分析

在產(chǎn)權(quán)明確界定條件下，外部性成本可以內(nèi)部化，資源的有效配置得以實(shí)現(xiàn)。如果只考慮資源的最優(yōu)配置的話，將產(chǎn)權(quán)賦予交易的任何一方都沒有什么差異，只要產(chǎn)權(quán)是明晰界定并受到法律的有效保護(hù)，雙方之間的談判和交易會帶來資源的最有效利用?？扑乖凇渡鐣杀締栴}》中所論述的命題，充實(shí)并正式確立了他自己在1937年發(fā)表的《企業(yè)的性質(zhì)》這篇論文中所提出的“交易費(fèi)用”理論。交易費(fèi)用這一概念是指交易各方在達(dá)成協(xié)議和遵守協(xié)議過程中所發(fā)生的成本。23五、自愿支付與合并當(dāng)受外部性影響的方面相對較少并且產(chǎn)權(quán)能很好地界定時(shí)，社會可以謀求通過協(xié)商進(jìn)行自愿支付或者合并企業(yè)的方法把外在效應(yīng)內(nèi)部化，經(jīng)濟(jì)效率可以在沒有政府干預(yù)的情況下實(shí)現(xiàn)。⒈自愿支付

假定造紙廠排放的廢水減少了漁民的利潤。假定對廢水污染的處理有兩種選擇：造紙廠安裝一個(gè)廢水過濾系統(tǒng)；漁民付費(fèi)建造廢水處理廠。24

在這些情況下造紙廠和漁民各自的利潤如表11-1所示。表11-1造紙廠和漁民的利潤600300300有過濾，有處理廠700200500無過濾，有處理廠800500300有過濾，無處理廠600100500無過濾，無處理廠總利潤（元）漁民的利潤（元）造紙廠的利潤（元）采取的措施

使造紙廠和漁民的總利潤最大化是最有效率的。在造紙廠安裝過濾設(shè)備而漁民不建造處理廠時(shí)可以達(dá)到雙方利潤的最大化。25

表11-2列出了不同產(chǎn)權(quán)下造紙廠和漁民雙方各自的利潤。當(dāng)各方都能夠無成本地自由交易并對大家都有利時(shí)，無論產(chǎn)權(quán)是如何界定的，最終的結(jié)果是有經(jīng)濟(jì)效率的，這也就是科斯定理的實(shí)質(zhì)。表11-2不同產(chǎn)權(quán)下造紙廠和漁民的利潤500300500200漁民有清潔河水權(quán)250550200500造紙廠有廢水排放權(quán)漁民的利潤造紙廠的利潤漁民的利潤造紙廠的利潤雙方合作雙方不合作產(chǎn)權(quán)分配26

然而，科斯定理的有效性需要一個(gè)重要的前提：自由交易的談判成本為零。漁民即使擁有“清潔河水”的產(chǎn)權(quán)，造紙廠和漁民之間的談判與交易能帶來有效率的結(jié)果嗎？不會，問題在于如果有許許多多的漁民受損，造紙廠要一一與之談判，成本會很高。因此不能達(dá)成交易，從而不能產(chǎn)生有效率的結(jié)果。反之，如果造紙廠擁有排放廢水的產(chǎn)權(quán)，個(gè)別幾個(gè)漁民補(bǔ)償造紙廠，那么得到污染水平降低收益的會是所有的漁民，于是每個(gè)人都寄希望于別人出面處理這件事并承擔(dān)支出，那么最后的結(jié)果將是沒有談判和交易發(fā)生，這樣的結(jié)果同樣是低效率的。27⒉企業(yè)合并

企業(yè)合并是解決外部性、改進(jìn)資源配置效率的另一種方法。如果通過某種產(chǎn)權(quán)的分配，使造紙廠和漁場同屬于一個(gè)公司或業(yè)主，那么造紙廠給養(yǎng)魚所增加的成本仍然是該公司的內(nèi)部成本，合并就使得外部性內(nèi)部化了。公司在決定造紙產(chǎn)量時(shí)，不能不考慮污染成本。為了使總利潤最大化，公司必須考慮外部經(jīng)濟(jì)效應(yīng)，協(xié)調(diào)造紙和養(yǎng)魚兩項(xiàng)業(yè)務(wù)的決策。28第三節(jié)公共產(chǎn)品一、公共產(chǎn)品的基本概念如果一個(gè)人消費(fèi)某種物品而不會減少該物品的數(shù)量，并不排斥他人對該物品的消費(fèi)，該物品就是公共產(chǎn)品。如國防、司法、警察、防洪排澇等都是公共產(chǎn)品。⒈公共產(chǎn)品的特征公共產(chǎn)品是相對于私人產(chǎn)品而言的。公共產(chǎn)品是指那些在消費(fèi)上具有非競爭性與非排他性的產(chǎn)品，非競爭性與非排他性是公共產(chǎn)品兩個(gè)重要的特征。29⒉純公共產(chǎn)品與準(zhǔn)公共產(chǎn)品根據(jù)非競爭性與非排他性的程度，公共產(chǎn)品又被進(jìn)一步劃分為純公共產(chǎn)品與準(zhǔn)公共產(chǎn)品。純公共產(chǎn)品具有完全的非競爭性與完全的非排他性。國防可以被視為一種純公共產(chǎn)品。準(zhǔn)公共產(chǎn)品只具有局部非競爭性與局部非排他性。例如公路上的橋梁具有非競爭性，但卻不具有非排他性。與大橋和有線電視相反，在公共湖泊上捕魚是非排他性的，但不是非競爭性的。30⒊公共產(chǎn)品的需求曲線與均衡價(jià)格由于給定數(shù)量的公共產(chǎn)品可以同時(shí)為許多人消費(fèi)，故公共產(chǎn)品的需求曲線可由消費(fèi)該公共產(chǎn)品的不同個(gè)人需求曲線的垂直加總來得到。SPG圖11-5公共產(chǎn)品的需求曲線與均