有關(guān)股份有限公司A股發(fā)行承銷團(tuán)協(xié)議

有關(guān)股份有限公司A股發(fā)行承銷團(tuán)協(xié)議一、背景股份有限公司A股發(fā)行承銷團(tuán)協(xié)議是指A股發(fā)行中，承銷團(tuán)成員間所達(dá)成的同意合作協(xié)議，目的是為了共同完成股票發(fā)行工作，保證發(fā)行的成功。二、協(xié)議要素2.1承銷團(tuán)組成股份有限公司A股發(fā)行承銷團(tuán)協(xié)議的第一要素是承銷團(tuán)組成。承銷團(tuán)是由發(fā)行人和各大證券公司共同組成的，承擔(dān)了A股發(fā)行的工作。在組成的過程中，需要注意的是，承銷團(tuán)成員之間需要保證證券業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)和財(cái)務(wù)實(shí)力。2.2承銷方式除了承銷團(tuán)組成，承銷方式也是協(xié)議中的要素之一。根據(jù)發(fā)行人的實(shí)際情況，決定采用的承銷方式。目前主要采用的承銷方式有兩種，即包銷承銷和分銷承銷。包銷承銷：承銷團(tuán)成員按照出資比例，承銷所有的A股發(fā)行股票。風(fēng)險(xiǎn)由承銷團(tuán)承擔(dān)，在發(fā)行失敗的情況下，全部承銷團(tuán)成員按照出資比例承擔(dān)損失。分銷承銷：承銷團(tuán)按照出資比例，僅承銷自己能夠承擔(dān)的部分。風(fēng)險(xiǎn)也由承銷團(tuán)自行承擔(dān)。2.3承銷費(fèi)用承銷費(fèi)用是協(xié)議中的一個(gè)非常重要的要素，主要指承銷團(tuán)對(duì)于A股發(fā)行所得到的費(fèi)用。承銷團(tuán)由于承銷股票獲得的收益包括承銷費(fèi)和承銷差價(jià)（發(fā)行價(jià)格與承銷團(tuán)認(rèn)購(gòu)價(jià)格之差）。發(fā)行人和承銷團(tuán)在此項(xiàng)目中產(chǎn)生的費(fèi)用也一并計(jì)算在承銷費(fèi)用中，比如證券交易稅、股票轉(zhuǎn)讓費(fèi)等等。2.4發(fā)行規(guī)模和股權(quán)結(jié)構(gòu)承銷協(xié)議中的另外兩個(gè)要素是發(fā)行規(guī)模和股權(quán)結(jié)構(gòu)。發(fā)行規(guī)模是指股份有限公司A股發(fā)行的總量。股權(quán)結(jié)構(gòu)是指A股發(fā)行后各股東的持股比例。三、承銷團(tuán)的職責(zé)3.1推進(jìn)股票發(fā)行承銷團(tuán)的第一大職責(zé)是成功完成股票發(fā)行工作。這需要承銷團(tuán)成員有豐富的證券業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)和強(qiáng)大的財(cái)務(wù)實(shí)力。3.2履行承諾承銷團(tuán)需要履行其在發(fā)行過程中做出的承諾，如保證成功發(fā)行、確保價(jià)格合理等。3.3對(duì)接發(fā)行人和市場(chǎng)承銷團(tuán)成員需要對(duì)接發(fā)行人和市場(chǎng)，了解發(fā)行人的需求和市場(chǎng)的情況，確保發(fā)行過程中能夠及時(shí)調(diào)整策略。四、協(xié)議簽署及效力承銷團(tuán)成員需要在協(xié)議中簽署，否則將無法作為承銷團(tuán)成員參與A股發(fā)行工作。協(xié)議簽署的效力，遵從法律的規(guī)定。五、結(jié)論股份有限公司A股發(fā)行承銷團(tuán)協(xié)議是一份非常重要的文檔，它決定了股票發(fā)行的成功或失敗。在協(xié)議簽署前，承銷團(tuán)應(yīng)該詳細(xì)了解發(fā)行人的實(shí)際情況，因?yàn)檫@將影響到承銷團(tuán)對(duì)于發(fā)行工作的態(tài)度和策略。同時(shí)，發(fā)行