項目評估-第一講課件

經濟管理學院2023/7/23第一講的內容與目的內容目的項目評估課程的性質投資項目介紹投資項目管理流程了解項目評估課程的作用了解投資項目的基本內容和管理過程為建立項目評估課程框架奠定基礎經濟管理學院2023/7/23投資及投資項目投資是經濟主體(法人和自然人)為獲得未來預期收益而在現時投入生產要素，以形成資產并實現其增值的經濟活動；或是指經濟主體(法人和自然人)為未來獲得收益而現時投入的資金或資本。經濟管理學院/xxgk/xxgk_list.jsp?urltype=egovinfo.EgovCustomURl&wbtreeid=1001&type=subcattree&sccode=cxjs_&subtype=1&gilevel=1&openitem=cxjs_:12023/7/23投資及投資項目投資生產性投資金融投資直接投資間接投資直接投資

目的：形成固定資產，使生產能力得到增加，實現經濟的增長。間接投資

通過資金所有者與使用者、資產所有權與經營權的分離和解體來取得投資的回報，不能增加經濟體的生產能力。項目——直接投資項目的簡稱經濟管理學院2023/7/23投資的特點資金需求量大123占用時間長影響不可逆4實施風險高經濟管理學院2023/7/23投資項目的分類經濟管理學院2023/7/23中國固定資產投資分類基本建設投資更新改造投資房地產開發(fā)投資其他固定資產投資經濟管理學院在當今社會中，一切都是項目，一切也將成為項目?！绹椖抗芾韺I(yè)資質認證委員會主席PaulGrace項目及其內容

開發(fā)一項新的產品或服務處理索賠、訂單或發(fā)票改變一個組織的結構、人員配置或組織類型組裝手機開發(fā)一種全新的或是經修正過的信息系統修建一座大樓或一項設施開展一次政治性的活動在家做飯每天在同一路線上駕駛送貨車結婚問題:下列哪些是項目?項目及其內容項目及其內容一、項目的定義[案例1]

校醫(yī)院改擴建項目位于楊凌區(qū)西農路，原為西農后勤集團綜合辦公樓，六層框架結構，建筑面積為4601.9㎡，建筑工程設計等級為二級，使用年限50年，耐火等級二級，建筑抗震設防烈度七度，建筑標高為22.8m。

校醫(yī)院改擴建項目由楊凌金泰建設工程有限公司負責施工，于2012年6月進場施工，2012年12底完成改擴建內容。項目及其內容一、項目的定義

[案例2]第29屆夏季奧林匹克運動會，又稱2008年北京奧運會，于2008年8月8日20時在中華人民共和國首都北京國家體育場鳥巢開幕，2008年8月24日閉幕。主辦城市是中國首都北京，參賽國家及地區(qū)204個，參賽運動員11438人，設302項（28種運動），共有60000多名運動員、教練員和官員參加的大型體育盛會。2023/7/23項目及其內容項目：一般概念是指在規(guī)定的時間內、在規(guī)定的預算范圍內、按照一定的質量要求實現預定目標的一項一次性任務。例如建造一家工廠、一棟樓房、一座橋梁、一條道路，改建或擴建一個企業(yè)，設計制造一套新設備，開展一項科學研究等，都屬于項目的范疇。經濟管理學院

奧運會

2008年北京奧運會的奧運設施建設投資將達到2800億元，而整個社會的相關投資總額將達到15000億元。舉世矚目的三峽總投資2000多個億！西氣東輸工程建設投資估計1200個億！

國家大劇院投資估算50多個億2023/7/23項目及其內容內容：通常，一個項目大致可以包括以下內容：(1)具備明確的項目目標和具體的實施計劃；(2)擁有一個負責實施各項活動的、高效精干的組織機構，協調與投資項目有關各方的關系；(3)具有對土建工程、設備或二者兼而有之的資金投資。(4)具有為投資方或特定對象提供產品或服務的能力。經濟管理學院2023/7/23項目的特征從項目的定義上看，項目一般具有以下幾個方面的主要特征：目標性。項目都具有明確的目標，這些目標可以是經濟目標、技術目標，也可以是競爭目標如市場占有率等。一次性。項目具有明確的起點和終點，只在一段有限的時間里存在，經過一定的壽命周期后，原來構成一個項目的各種要素就將不復作為一個項目而存在。約束性。任何項目都有限定條件，這些構成了項目的約束性，一般包括項目的投入要素(人、財、物)、時間和質量等，這些約束性對項目的決策和實施造成了很大的限制和制約。不確定性。由于項目具有以上特征，因而項目的最終實施結果與原定目標發(fā)生偏差的可能性大大增加。為降低這種不確定性的負面影響帶來的投資風險，提高投資效益，人們需要在項目投資決策時進行項目評估。經濟管理學院2023/7/23投資項目的類型——按目標不同劃分經營性項目：通過投資以實現所有者權益的市場價值最大化為目標，以投資牟利為行為趨向。絕大多數生產或流通領域的投資項目。非經營性項目：不以追求營利為目標。本身沒有經營活動、沒有收益的項目，如城市道路、路燈、公共綠化、航道疏浚、水利灌溉渠道、植樹造林等。產出直接為公眾提供基本生活服務，本身有生產經營活動，有營業(yè)收入，但產品價格不由市場機制形成。經濟管理學院2023/7/23投資項目的類型——按內容不同劃分工業(yè)投資項目國民經濟中各工業(yè)部門的投資項目；鋼鐵、有色金屬、煤炭、石油、化學、電力、機械、建材、輕工、紡織非工業(yè)投資項目指工業(yè)投資項目之外的所有投資項目農業(yè)、水利、林業(yè)、水產、鐵路、公路、民航、郵政、電信、公用事業(yè)經濟管理學院2023/7/23投資項目的類型——按屬性不同劃分公共項目：為滿足社會公眾需要，生產或提供公共物品（包括服務）的項目；非公共項目：除公共項目以外的其他項目；區(qū)別具有非排他性或排他無效率，有很大一類物品無法或不應收費供應商能夠向那些想消費這種商品的人收費并因此得到利潤經濟管理學院2023/7/23投資項目的類型——按規(guī)模或投資額劃分大型項目；中型項目；小型項目；特點屬于生產性建設項目中的能源、交通、原材料部門的工程項目，投資額達到5000萬元以上為大中型項目；其他部門和非工業(yè)建設項目，投資額達到3000萬元以上為大中型建設項目。經濟管理學院2023/7/23投資項目的類型——按投資管理形式劃分政府投資項目使用政府性資金的建設項目以及有關的投資活動；財政預算投資資金（含國債資金）；利用國際金融組織和外國政府貸款的主權外債資金；納入預算管理的專項建設資金；法律、法規(guī)規(guī)定的其他政府性資金。企業(yè)投資項目不使用政府性資金的投資項目統稱企業(yè)投資項目；經濟管理學院2023/7/23投資項目的類型——按性質不同劃分基本建設項目：新建、改建、擴建、恢復建設、遷建更新改造項目：固定資產更新和技術改造項目區(qū)別基本建設項目屬固定資產的外延擴大再生產更新改造項目屬固定資產的簡單再生產和以內含為主的擴大再生產經濟管理學院2023/7/23投資項目的類型——按融資主體不同劃分新設法人項目：項目投資由新設法人籌集的資本金和債務資金構成；由新設項目法人承擔融資責任和風險；從項目投產后的財務效益情況考察償債能力。既有法人項目：擬建項目不組建新的項目法人，由既有法人統一組織融資活動并承擔融資責任和風險；擬建項目一般是在既有法人資產和信用的基礎上進行的，并形成增量資產；從既有法人的財務整體狀況考察融資后的償債能力。經濟管理學院2023/7/23投資項目的基本建設程序經濟管理學院2023/7/23項目周期指項目從提議、論證、決策、立項到建設運營直至報廢清理為止的全過程。投資項目管理周期貸款項目管理周期經濟管理學院2023/7/23投資項目管理周期4再投資時期2投資時期1投資前時期3生產經營時期經濟管理學院2023/7/23投資項目管理周期——投資前時期從投資意向（提議）到做出投資決策的全過程。機會研究123初步可行性研究可行性研究經濟管理學院2023/7/23投資項目管理周期——投資前時期投資項目機會研究階段應根據國民經濟發(fā)展的長遠規(guī)劃、地區(qū)規(guī)劃、行業(yè)規(guī)劃，相關的政策制度、法律法規(guī)等，結合業(yè)主自身的發(fā)展戰(zhàn)略、可利用的資源、產品或服務的市場條件等，捕捉和開發(fā)出符合利益目標的投資機會。隨著項目性質和開發(fā)目標的不同，在開發(fā)投資機會時的工作方法和內容略有差異。政府投資項目：為保證項目的開發(fā)內容符合主管部門的要求和國家的發(fā)展需要，應由項目主辦者向上級部門提出項目建議書，經過主管部門審批的項目建議書代表了國家對項目投資的初步決策，列入政府投資計劃。企業(yè)投資項目：企業(yè)在了解自身的經營狀況、未來的發(fā)展趨勢以及市場的變化方向等因素的基礎上，編制機會研究報告，經企業(yè)決策者批準的機會研究報告代表了企業(yè)對項目投資的初步決策。機會研究1經濟管理學院2023/7/23投資項目管理周期——投資前時期分析內容項目可利用的自然資源狀況；項目所在行業(yè)的發(fā)展現狀；社會對項目提供的產品或服務的未來潛在需求量；同類產品的跨國貿易對項目可能產生的影響；與項目有關的上游投資和下游投資狀況；項目的經濟規(guī)模；一般的投資成本和生產成本費用及主要投入物的供應狀況；有關的政府政策和法律制度。機會研究階段對項目投資成本和生產成本費用的估算，一般是根據同類型項目的有關資料進行粗略的推算，其估算精度大約為±30％左右，研究經費大約占投資總額的0.2～1%。機會研究——項目選定1經濟管理學院2023/7/23投資項目管理周期——投資前時期初步可行性研究是在機會研究的基礎上，在對項目開展全面論證分析之前，就機會研究的結論和一些關鍵的問題進行廣泛的資料收集、分析論證和方案篩選，其目的是判斷項目是否有進行詳細可行性研究的可能性，這樣可以避免詳細論證的范圍過廣，以縮短項目論證的時問，節(jié)約論證所費資金，提高決策的效率和準確性。2初步可行性研究經濟管理學院2023/7/23投資項目管理周期——投資前時期分析內容產品的市場研究和初步的生產規(guī)劃；投入物的供應數量和供應渠道；項目的場址；項目的設計方案（包括土建工程和設備工程）；人員配備和組織機構形式；項目實施進度計劃；初步的財務效益分析；關鍵技術的論證和必要的中試結論；供應商的考察。初步可行性研究階段對投資額和生產成本費用的估算精度為±20％左右，研究經費大約占投資總額的0.25~1.25%。2初步可行性研究經濟管理學院2023/7/23投資項目管理周期——投資前時期可行性研究有時又被稱做詳細可行性研究，以區(qū)別于初步可行性研究，它是投資項目決策的重要基礎，在可行性研究中要對項目進行全面的技術、經濟、財務、組織機構和社會分析，就項目建設和經營的條件提出多個可供選擇的方案，通過方案比選，找到切實可行的實施方案，為項目決策提供可靠的依據。可行性研究的最終成果形式是可行性研究報告。3可行性研究經濟管理學院2023/7/23投資項目管理周期——投資前時期①實施要點總結機會研究和初步可行性研究的結論，說明項目的主要優(yōu)勢和缺點及實施可能性，并提出各關鍵問題的實施要點。3可行性研究經濟管理學院2023/7/23投資項目管理周期——投資前時期

②項目的背景和歷史說明與項目有關的政策、項目與有關地區(qū)和國家的關系，項目所在企業(yè)的發(fā)展歷史、管理體制、經營業(yè)績及競爭對手。3可行性研究經濟管理學院2023/7/23投資項目管理周期——投資前時期③市場和企業(yè)的生產能力說明社會對產品的需求狀況(包括國際市場和國內市場)、產品的銷售規(guī)劃和銷售渠道，估計項目的可能的生產能力和生產規(guī)劃等。3可行性研究經濟管理學院2023/7/23投資項目管理周期——投資前時期④項目投入物根據實施內容提出項目所用各項投入物的種類、性能、數量、供應渠道、供應方式、供應條件和供應價格等。3可行性研究經濟管理學院2023/7/23投資項目管理周期——投資前時期⑤項目的坐落位置或場址說明項目所在地的自然條件、社會狀況、經濟發(fā)展水平、基礎設施水平，估計項目可能對當地自然環(huán)境、生態(tài)平衡產生的影響(包括正面影響和負面影響)及其變化趨勢。3可行性研究經濟管理學院2023/7/23投資項目管理周期——投資前時期⑥項目設計項目的總體布置及范圍，選擇的工藝技術和設備，項目建設涉及的土建工程等。3可行性研究經濟管理學院2023/7/23投資項目管理周期——投資前時期⑦項目的組織機構和管理模式說明符合項目運作特點的各內部機構及其相互間的關系，選擇合理的管理方式以滿足項目目標的實現。3可行性研究經濟管理學院2023/7/23投資項目管理周期——投資前時期⑧人員配備描述項目所需人力資源(包括管理人員、技術人員和生產工人)的構成、來源、數量和工資水平，制訂對各類人員的培訓計劃。3可行性研究經濟管理學院2023/7/23投資項目管理周期——投資前時期⑨實施計劃制訂項目建設的進度計劃、建設工期、試生產日期和達產期限等。3可行性研究經濟管理學院2023/7/23投資項目管理周期——投資前時期⑩財務和經濟分析估算項目總投資、制訂資金籌措計劃，預測生產成本費用，進行項目投資的財務效益分析、國民經濟效益分析和不確定性分析，最終得出項目方案是否可行的結論。3可行性研究經濟管理學院2023/7/23投資項目管理周期——投資前時期可行性研究對總投資額和生產成本費用等的估算精度為±10％左右，研究經費大約占總投資額的1.0~3.0%（小型項目）或0.2~1.0%（大型項目）。3可行性研究經濟管理學院2023/7/23投資項目管理周期——投資時期初步設計1施工圖設計2竣工驗收4施工3經濟管理學院2023/7/23投資項目管理周期——投資時期設計依據和指導思想；項目范圍及占地面積；建設規(guī)模及產品方案；主要投入物的數量和來源；工藝流程；主要設備的選型及配置；主要建筑物、構筑物及公用輔助設施的設計；環(huán)境保護、防洪、抗震設施、項目組織機構及人力資源配備；各項技術經濟指標；項目建設進度計劃和完工期限。在編制初步設計文件時需完成項目總概算的編制。初步設計1經濟管理學院2023/7/23投資項目管理周期——投資時期初步設計文件是進行有關工程承包、原材料和設備供應招標投標工作的重要依據，在完成初步設計以后才能開展招投標工作。此外，根據初步設計文件編制的項目總概算是確定項目投資額、編制年度投資計劃、控制投資成本的重要依據。初步設計1經濟管理學院2023/7/23投資項目管理周期——投資時期施工圖設計是對初步設計中所確定的各項建筑物、構筑物和非標準設備進行詳細的設計；是進行建筑工程施工、設備安裝工程施工以及非標準設備制造的必要依據。在施工圖設計階段需要編制預算，以確定建筑安裝工程的造價。施工圖設計2三個重要概念可行性研究——估算；初步設計——概算：詳細設計——預算；經濟管理學院2023/7/23投資項目管理周期——投資時期根據施工圖設計的內容完成各項建筑工程、設備安裝工程和非標準設備的制造；進行投產前的準備工作：人員的招募和培訓；生產技術資料的準備；原材料、燃料、動力的準備；部分生產資金的準備等；施工階段是發(fā)生投資的時期，同時也是實施投資控制的重要階段。施工3經濟管理學院2023/7/23投資項目管理周期——投資時期在各項工程全部竣工以后，由項目主辦者會同有關部門就工程的總體質量、功能實現等方面進行檢查，經檢查符合有關標準以后，編制竣工驗收報告和竣工決算，同時項目交付使用?？⒐を炇?還有一個概念竣工——決算。經濟管理學院2023/7/23投資項目管理周期——生產經營時期項目建成投入生產或使用到報廢清理為止的全過程。實現項目功能試運行——達到全部生產能力——實現預期的投資效益；后評價——項目運行兩年后全面總結和分析項目實施的各個階段中取得的經驗和存在的問題，為不斷改進項目管理水平積累資料和經驗。經濟管理學院2023/7/23貸款項目管理周期2執(zhí)行時期――付款階段1準備時期3回收總結時期經濟管理學院貸款項目管理周期是指銀行等金融機構對貸款項目進行管理的全過程。它是從資金供應者的角度出發(fā)，關注所投入的資金在項目實施的各個階段的運行狀況，以保證資金的增值和償還得以順利實現。2023/7/23貸款項目管理周期——準備時期基礎——項目機會研究報告（或項目建議書）和可行性研究報告。初選銀行根據國家的經濟發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃和有關政策，在初步調查研究的基礎上，分析各個項目主辦者提交的機會研究報告(或項目建議書)，從中挑選出符合銀行經營目標和貸款條件的備選項目。評估——項目評估報告作出項目貸款結論——是否提供貸款；簽訂貸款合同。經濟管理學院2023/7/23貸款項目管理周期——執(zhí)行時期發(fā)放貸款——結合項目進度；監(jiān)督——資金的數量和用途；經濟管理學院保證貸款得到了合理有效的使用，以促進項目按期建成投入使用，及時實現