(第三章)財(cái)務(wù)分析程序與方法課件

第三章

財(cái)務(wù)分析程序與方法

7/21/20231第三章

財(cái)務(wù)分析程序與方法7/21/20231本章主要內(nèi)容第一節(jié)財(cái)務(wù)分析基本程序與步驟第二節(jié)會(huì)計(jì)分析第三節(jié)比率分析與因素分析第四節(jié)財(cái)務(wù)綜合分析技術(shù)第五節(jié)圖解分析法7/21/20232本章主要內(nèi)容第一節(jié)財(cái)務(wù)分析基本程序與步驟7/21/202第一節(jié)財(cái)務(wù)分析基本程序與步驟一、財(cái)務(wù)分析信息搜集整理階段二、會(huì)計(jì)分析階段三、財(cái)務(wù)分析實(shí)施階段四、財(cái)務(wù)分析綜合評(píng)價(jià)階段7/21/20233第一節(jié)財(cái)務(wù)分析基本程序與步驟一、財(cái)務(wù)分析信息搜集整理階段7一、財(cái)務(wù)分析信息搜集整理階段1、明確財(cái)務(wù)分析目的2、制定財(cái)務(wù)分析計(jì)劃3、搜集整理財(cái)務(wù)分析信息7/21/20234一、財(cái)務(wù)分析信息搜集整理階段1、明確財(cái)務(wù)分析目的7/21/2二、會(huì)計(jì)分析階段閱讀會(huì)計(jì)報(bào)告比較會(huì)計(jì)報(bào)表解釋會(huì)計(jì)報(bào)表修正會(huì)計(jì)報(bào)表信息7/21/20235二、會(huì)計(jì)分析階段閱讀會(huì)計(jì)報(bào)告7/21/20235三、財(cái)務(wù)分析實(shí)施階段1、財(cái)務(wù)指標(biāo)分析2、基本因素分析7/21/20236三、財(cái)務(wù)分析實(shí)施階段1、財(cái)務(wù)指標(biāo)分析7/21/20236四、財(cái)務(wù)分析綜合評(píng)價(jià)階段1、財(cái)務(wù)綜合分析與評(píng)價(jià)2、財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)與價(jià)值評(píng)估3、財(cái)務(wù)分析報(bào)告7/21/20237四、財(cái)務(wù)分析綜合評(píng)價(jià)階段1、財(cái)務(wù)綜合分析與評(píng)價(jià)7/21/20第二節(jié)會(huì)計(jì)分析一、會(huì)計(jì)分析的內(nèi)涵二、會(huì)計(jì)分析的方法7/21/20238第二節(jié)會(huì)計(jì)分析一、會(huì)計(jì)分析的內(nèi)涵7/21/20238一、會(huì)計(jì)分析的內(nèi)涵會(huì)計(jì)分析的目的在于評(píng)價(jià)企業(yè)會(huì)計(jì)所反映的財(cái)務(wù)狀況與經(jīng)營(yíng)成果的真實(shí)程度。會(huì)計(jì)分析的作用，一方面通過(guò)對(duì)會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)方法、會(huì)計(jì)披露的評(píng)價(jià)，揭示會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量；另一方面通過(guò)對(duì)會(huì)計(jì)靈活性、會(huì)計(jì)估計(jì)的調(diào)整，修正會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)，為財(cái)務(wù)分析奠定基礎(chǔ)，并保證財(cái)務(wù)分析結(jié)論的可靠性。

7/21/20239一、會(huì)計(jì)分析的內(nèi)涵會(huì)計(jì)分析的目的在于評(píng)價(jià)企業(yè)會(huì)計(jì)二、會(huì)計(jì)分析方法（一）水平分析法（二）垂直分析法（三）趨勢(shì)分析法7/21/202310二、會(huì)計(jì)分析方法（一）水平分析法7/21/202310（一）水平分析法指將反映企業(yè)報(bào)告期財(cái)務(wù)狀況的信息（特別指會(huì)計(jì)報(bào)表信息資料）與反映企業(yè)前期或歷史某一時(shí)期財(cái)務(wù)狀況的信息進(jìn)行對(duì)比，研究企業(yè)各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)或財(cái)務(wù)狀況的發(fā)展變動(dòng)情況的一種財(cái)務(wù)分析方法。水平分析法的基本要點(diǎn)是，將報(bào)表資料中不同時(shí)期的同項(xiàng)數(shù)據(jù)進(jìn)行對(duì)比，對(duì)比的方式有以下幾種：一是絕對(duì)值增減變動(dòng)；二是增減變動(dòng)率；三是變動(dòng)比率值。7/21/202311（一）水平分析法指將反映企業(yè)報(bào)告期財(cái)務(wù)狀況的信息（特別指會(huì)計(jì)（二）垂直分析法

垂直分析是通過(guò)計(jì)算報(bào)表中各項(xiàng)目占總體的比重或結(jié)構(gòu)，反映報(bào)表中的項(xiàng)目與總體關(guān)系情況及其變動(dòng)情況。垂直分析法的一般步驟是：第一，確定報(bào)表中各項(xiàng)目占總額的比重或百分比。第二，通過(guò)各項(xiàng)目的比重，分析各項(xiàng)目在企業(yè)經(jīng)營(yíng)中的重要性。第三，將分析期各項(xiàng)目的比重與前期同項(xiàng)目比重對(duì)比，研究各項(xiàng)目的比重變動(dòng)情況。7/21/202312（二）垂直分析法垂直分析是通過(guò)計(jì)算報(bào)表中各項(xiàng)目占總體的比（三）趨勢(shì)分析法

趨勢(shì)分析法是根據(jù)企業(yè)連續(xù)幾年或幾個(gè)時(shí)期的分析資料，運(yùn)用指數(shù)或完成率的計(jì)算，確定分析期各有關(guān)項(xiàng)目的變動(dòng)情況和趨勢(shì)的一種財(cái)務(wù)分析方法。趨勢(shì)分析法的一般步驟是：第一，計(jì)算趨勢(shì)比率或指數(shù)。第二，根據(jù)指數(shù)計(jì)算結(jié)果，評(píng)價(jià)與判斷企業(yè)各項(xiàng)指標(biāo)的變動(dòng)趨勢(shì)及其合理性。第三，預(yù)測(cè)未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)。7/21/202313（三）趨勢(shì)分析法趨勢(shì)分析法是根據(jù)企業(yè)連續(xù)幾年或幾個(gè)時(shí)期的分析題分析資料：H公司2009年資產(chǎn)負(fù)債表資料如下（單位：萬(wàn)元）資產(chǎn)年末數(shù)年初數(shù)負(fù)債及凈資產(chǎn)年末數(shù)年初數(shù)流動(dòng)資產(chǎn)8600

6800流動(dòng)負(fù)債59004200固定資產(chǎn)81006700長(zhǎng)期負(fù)債103004500

無(wú)形資產(chǎn)63001200負(fù)債合計(jì)162008700所有者權(quán)益68006000資產(chǎn)總計(jì)2300014700負(fù)債及凈資產(chǎn)合計(jì)2300014700分析要求：（1）對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表進(jìn)行水平分析與評(píng)價(jià)

（2）對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表進(jìn)行垂直分析與評(píng)價(jià)7/21/202314分析題分析資料：H公司2009年資產(chǎn)負(fù)債表資料如下（單位：萬(wàn)資產(chǎn)負(fù)債表水平分析表項(xiàng)目年末數(shù)年初數(shù)變動(dòng)量變動(dòng)（%）流動(dòng)資產(chǎn)86006800180026.5固定資產(chǎn)81006700140020.9無(wú)形資產(chǎn)630012005100425資產(chǎn)總計(jì)2300014700830056.5流動(dòng)負(fù)債59004200170040.5長(zhǎng)期負(fù)債1030045005800128.9負(fù)債合計(jì)162008700750086.2所有者權(quán)益

6800600080013.3負(fù)債及所有者權(quán)益2300014700830056.57/21/202315資產(chǎn)負(fù)債表水平分析表項(xiàng)目年末數(shù)資產(chǎn)負(fù)債表垂直分析表項(xiàng)目年末（%）年初（%）流動(dòng)資產(chǎn)37.4

46固定資產(chǎn)35.2

46

無(wú)形資產(chǎn)27.4

8資產(chǎn)總計(jì)100.0

100.0流動(dòng)負(fù)債25.628.6長(zhǎng)期負(fù)債44.830.6

負(fù)債合計(jì)70.459.2所有者權(quán)益29.640.8負(fù)債及所有者權(quán)益100.0100.07/21/202316資產(chǎn)負(fù)債表垂直分析表項(xiàng)目第三節(jié)比率分析與因素分析一、比率分析法（一）比率分析法的定義（二）比率分析指標(biāo)（三）標(biāo)準(zhǔn)比率二、因素分析法（一）連環(huán)替代法（二）差額計(jì)算法7/21/202317第三節(jié)比率分析與因素分析一、比率分析法7/21/20231一、比率分析法（一）比率分析法的定義與形式1、定義：是指影響財(cái)務(wù)狀況的兩個(gè)相關(guān)因素聯(lián)系起來(lái)，通過(guò)計(jì)算比例，反映他們之間的關(guān)系，借以評(píng)價(jià)其財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的一種財(cái)務(wù)分析方法。2、形式：百分率；比率；分?jǐn)?shù)7/21/202318一、比率分析法（一）比率分析法的定義與形式7/21/2023一、比率分析法（二）財(cái)務(wù)比率指標(biāo)體系按分析主體劃分按分析內(nèi)容劃分按財(cái)務(wù)報(bào)表劃分7/21/202319一、比率分析法（二）財(cái)務(wù)比率指標(biāo)體系7/21/202319一、比率分析法（二）財(cái)務(wù)比率指標(biāo)體系按分析主體劃分：

（1）投資者關(guān)心的財(cái)務(wù)比率：銷售利潤(rùn)率、總資產(chǎn)報(bào)酬率、凈資產(chǎn)收益率等。（2）債權(quán)人關(guān)心的財(cái)務(wù)比率：流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、資產(chǎn)負(fù)債率、存貨周轉(zhuǎn)率等7/21/202320一、比率分析法（二）財(cái)務(wù)比率指標(biāo)體系7/21/202320一、比率分析法（二）財(cái)務(wù)比率指標(biāo)體系按分析主體劃分：

（3）政府管理者者關(guān)心的財(cái)務(wù)比率：社會(huì)貢獻(xiàn)率、社會(huì)積累率等。（4）經(jīng)營(yíng)者關(guān)心的財(cái)務(wù)比率：上述所有比率都關(guān)心7/21/202321一、比率分析法（二）財(cái)務(wù)比率指標(biāo)體系7/21/202321一、比率分析法（二）財(cái)務(wù)比率指標(biāo)體系按分析內(nèi)容劃分：償債能力比率盈利能力比率營(yíng)運(yùn)能力比率發(fā)展能力比率7/21/202322一、比率分析法（二）財(cái)務(wù)比率指標(biāo)體系7/21/202322一、比率分析法（二）財(cái)務(wù)比率指標(biāo)體系按財(cái)務(wù)報(bào)表劃分：資產(chǎn)負(fù)債表比率利潤(rùn)表比率現(xiàn)金流量表比率資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表結(jié)合的比率資產(chǎn)負(fù)債表和現(xiàn)金流量表結(jié)合的比率利潤(rùn)表和現(xiàn)金流量表結(jié)合的比率7/21/202323一、比率分析法（二）財(cái)務(wù)比率指標(biāo)體系7/21/202323（三）標(biāo)準(zhǔn)比率1、算術(shù)平均法2、綜合報(bào)表法3、中位數(shù)法7/21/202324（三）標(biāo)準(zhǔn)比率1、算術(shù)平均法7/21/202324（三）標(biāo)準(zhǔn)比率1、算術(shù)平均法將若干相關(guān)企業(yè)同一比率相加，再除以企業(yè)數(shù)所得出的算術(shù)平均數(shù)。2、綜合報(bào)表法將各企業(yè)報(bào)表中的構(gòu)成某一比率的兩個(gè)絕對(duì)數(shù)相加，然后根據(jù)兩個(gè)絕對(duì)數(shù)總額計(jì)算的比率。7/21/202325（三）標(biāo)準(zhǔn)比率1、算術(shù)平均法7/21/202325（三）標(biāo)準(zhǔn)比率3、中位數(shù)法將相關(guān)企業(yè)的比率按高低順序排列，然后再劃出最低和最高的各25%，中間50%就為中位數(shù)比率，最后依據(jù)企業(yè)比率的位置進(jìn)行評(píng)價(jià)。7/21/202326（三）標(biāo)準(zhǔn)比率3、中位數(shù)法7/21/202326二、因素分析法（一）連環(huán)替代法（二）差額計(jì)算法7/21/202327二、因素分析法（一）連環(huán)替代法7/21/202327（一）連環(huán)替代法指標(biāo)分解建立指標(biāo)體系連環(huán)順序替代確定替代結(jié)果檢驗(yàn)分析結(jié)果1、連環(huán)替代法分析的程序7/21/202328（一）連環(huán)替代法指標(biāo)分解1、連環(huán)替代法分析的程序7/21/22、應(yīng)用連環(huán)替代法應(yīng)注意的問(wèn)題因素分解的相關(guān)性分析前提的假定性因素替代的順序性順序替代的連環(huán)性7/21/2023292、應(yīng)用連環(huán)替代法應(yīng)注意的問(wèn)題因素分解的相關(guān)性7/21/20（二）差額計(jì)算法程序：1、確定各因素實(shí)際數(shù)與基期數(shù)之間的差額；2、差額乘以排列在該因素前面的實(shí)際數(shù)和排列在該因素后面各因素的基期數(shù)；3、所得結(jié)果為該因素變動(dòng)對(duì)分析指標(biāo)的影響數(shù)。7/21/202330（二）差額計(jì)算法程序：1、確定各因素實(shí)際數(shù)與基期數(shù)之間的差額第四節(jié)財(cái)務(wù)綜合分析評(píng)價(jià)技術(shù)一、財(cái)務(wù)綜合分析與評(píng)價(jià)（一）財(cái)務(wù)綜合分析方法財(cái)務(wù)報(bào)表綜合分析：資產(chǎn)與權(quán)益綜合分析、利潤(rùn)與現(xiàn)金流量綜合分析；財(cái)務(wù)指標(biāo)體系綜合分析：杜邦財(cái)務(wù)分析體系。（二）財(cái)務(wù)綜合評(píng)價(jià)方法：綜合指數(shù)評(píng)價(jià)法、綜合評(píng)分法。7/21/202331第四節(jié)財(cái)務(wù)綜合分析評(píng)價(jià)技術(shù)一、財(cái)務(wù)綜合分析與評(píng)價(jià)7/21/第四節(jié)財(cái)務(wù)綜合分析評(píng)價(jià)技術(shù)二、財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)分析與企業(yè)價(jià)值評(píng)估企業(yè)價(jià)值評(píng)估，是在財(cái)務(wù)分析的基礎(chǔ)上，通過(guò)財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)分析，確定企業(yè)未來(lái)現(xiàn)金流量或利潤(rùn)，然后對(duì)現(xiàn)金流量或利潤(rùn)在一定折現(xiàn)率進(jìn)行折現(xiàn)，從而確定企業(yè)價(jià)值。7/21/202332第四節(jié)財(cái)務(wù)綜合分析評(píng)價(jià)技術(shù)二、財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)分析與企業(yè)價(jià)值評(píng)估7第四節(jié)財(cái)務(wù)綜合分析評(píng)價(jià)技術(shù)三、財(cái)務(wù)分析報(bào)告（一）財(cái)務(wù)分析報(bào)告的含義與作用（二）財(cái)務(wù)分析報(bào)告的格式與內(nèi)容（三）財(cái)務(wù)分析報(bào)告的編寫要求7/21/202333第四節(jié)財(cái)務(wù)綜合分析評(píng)價(jià)技術(shù)三、財(cái)務(wù)分析報(bào)告7/21/202（一）財(cái)務(wù)分析報(bào)告的含義財(cái)務(wù)分析報(bào)告是指財(cái)務(wù)分析主體對(duì)企業(yè)在一定時(shí)期籌資活動(dòng)、投資活動(dòng)、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的盈利狀況、營(yíng)運(yùn)狀況、償債狀況等進(jìn)行分析與評(píng)價(jià)所形成的書面文字報(bào)告。財(cái)務(wù)分析報(bào)告是對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)分析結(jié)果的概括與總結(jié)，它對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者、投資者、債權(quán)者及其他有關(guān)單位或個(gè)人了解企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)與財(cái)務(wù)狀況，進(jìn)行投資、經(jīng)營(yíng)、交易決策等都有著重要意義。

7/21/202334（一）財(cái)務(wù)分析報(bào)告的含義財(cái)務(wù)分析報(bào)告是指財(cái)務(wù)分析主體對(duì)企業(yè)在（二）財(cái)務(wù)分析報(bào)告的內(nèi)容基本財(cái)務(wù)情況反映主要成績(jī)和重大事項(xiàng)說(shuō)明存在問(wèn)題的分析提出改進(jìn)措施意見7/21/202335（二）財(cái)務(wù)分析報(bào)告的內(nèi)容基本財(cái)務(wù)情況反映7/21/20233（三）財(cái)務(wù)分析報(bào)告的編寫要求突出重點(diǎn)、兼顧一般觀點(diǎn)明確、抓住關(guān)鍵注重時(shí)效、及時(shí)編報(bào)客觀公正、真實(shí)可靠報(bào)告清楚、文字簡(jiǎn)練7/21/202336（三）財(cái)務(wù)分析報(bào)告的編寫要求突出重點(diǎn)、兼顧一般7/21/20第五節(jié)圖解分析法

圖解分析法的作用在于能形象、直觀地反映財(cái)務(wù)活動(dòng)過(guò)程和結(jié)果，將復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)及其效果以通俗、易懂的形式表現(xiàn)出來(lái)。主要有對(duì)比分析圖解法、結(jié)構(gòu)分析圖解法、趨勢(shì)分析圖解法、因素分析圖解法及綜合分析圖解法等。7/21/202337第五節(jié)圖解分析法圖解分析法的作用在于能形第五節(jié)圖解分析法一、對(duì)比分析圖解法是用圖形的形式，將某一指標(biāo)的報(bào)告數(shù)值與基準(zhǔn)數(shù)值進(jìn)行對(duì)比，以揭示報(bào)告數(shù)值與基準(zhǔn)數(shù)值的差異。7/21/202338第五節(jié)圖解分析法一、對(duì)比分析圖解法7/21/202338第五節(jié)圖解分析法二、結(jié)構(gòu)分析圖解法是以圖形的形式表示在總體中各部分所占的比重。常見的為餅圖。三、趨勢(shì)分析圖解法是用坐標(biāo)圖反映某一個(gè)或某幾個(gè)指標(biāo)在一個(gè)較長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)的變動(dòng)趨勢(shì)。7/21/202339第五節(jié)圖解分析法二、結(jié)構(gòu)分析圖解法7/21/202339第五節(jié)圖解分析法四、因素分解圖解法是運(yùn)用因素分解圖來(lái)反映某項(xiàng)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的影響因素及影響程度的一種圖解分析法。五、其他圖解分析法

1、本量利圖解分析法

2、綜合分析雷達(dá)圖法7/21/202340第五節(jié)圖解分析法四、因素分解圖解法7/21/202340小結(jié)財(cái)務(wù)分析四階段：一、財(cái)務(wù)分析信息搜集整理階段（3步驟）二、會(huì)計(jì)分析階段（4步驟）三、財(cái)務(wù)分析實(shí)施階段（2步驟）

1、比率分析法

2、因素分析法四、財(cái)務(wù)綜合分析評(píng)價(jià)階段（3步驟）7/21/202341小結(jié)財(cái)務(wù)分析四階段：7/21/202341單選題1、會(huì)計(jì)分析的關(guān)鍵在于（）。

A揭示會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量狀況B評(píng)價(jià)企業(yè)會(huì)計(jì)工作

C找出會(huì)計(jì)核算錯(cuò)誤D分析會(huì)計(jì)人員素質(zhì)2、應(yīng)用水平分析法進(jìn)行分析評(píng)價(jià)時(shí)關(guān)鍵應(yīng)注意分析材料的（）。

A全面性B系統(tǒng)性C可靠性D可比性3、可以預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)財(cái)務(wù)狀況的分析方法是（）A水平分析B垂直分析C趨勢(shì)分析D比率分析4、社會(huì)貢獻(xiàn)率指標(biāo)是（）最關(guān)心的指標(biāo)。

A所有者B經(jīng)營(yíng)者C政府管理者D債權(quán)者7/21/202342單選題1、會(huì)計(jì)分析的關(guān)鍵在于（）。7/21/20234多選題1、投資者主要關(guān)心的比率有（）

A總資產(chǎn)報(bào)酬率B總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

C凈資產(chǎn)利潤(rùn)率D資產(chǎn)負(fù)債率E股利支付率2、標(biāo)準(zhǔn)比率的計(jì)算方法有（）

A加權(quán)平均法B算術(shù)平均法C綜合報(bào)表法

D中位數(shù)法E移動(dòng)平均法7/21/202343多選題7/21/202343判斷題1、財(cái)務(wù)指標(biāo)分析就是指財(cái)務(wù)比率分析。2、債權(quán)人通常不僅關(guān)心企業(yè)償債能力比率，而且關(guān)心企業(yè)盈利能力比率。3、差額計(jì)算法只是連環(huán)替代法的一種簡(jiǎn)化形式，二者實(shí)質(zhì)上是相同的。4、財(cái)務(wù)分析報(bào)告就是對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告所進(jìn)行的分析。7/21/202344判斷題1、財(cái)務(wù)指標(biāo)分析就是指財(cái)務(wù)比率分析。7/21/2023復(fù)習(xí)思考題1、會(huì)計(jì)分析在財(cái)務(wù)分析中的地位和作用。2、什么是比率分析法？簡(jiǎn)述比率分析法的作用和不足。3、如何用連環(huán)替代法和差額計(jì)算法進(jìn)行財(cái)務(wù)