電力行業(yè)運(yùn)行分析報(bào)告

目錄TOC\h\z\t"標(biāo)題1,1,標(biāo)題2,2,標(biāo)題3,3"第一章電力行業(yè)外部環(huán)境分析 1第一節(jié)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況 1一、國內(nèi)生產(chǎn)總值同比增長7.7% 1二、3月工業(yè)增加值同比增長8.9% 1三、1-3月固定資產(chǎn)投資同比增長20.9% 3四、3月消費(fèi)同比增長12.6% 5五、對外貿(mào)易數(shù)據(jù)有所改善 6六、CPI同比上漲2.1%，PPI同比下降1.9% 7七、信貸處于高位，貨幣環(huán)境相對寬松 9第二節(jié)電力政策分析 11一、工信部重推兩大節(jié)能環(huán)保工程實(shí)現(xiàn)工業(yè)節(jié)電1% 11二、電監(jiān)會并入新能源局電改走勢尚未可知 11三、國家發(fā)改委調(diào)整產(chǎn)業(yè)目錄，加快海上風(fēng)電進(jìn)展 12四、國務(wù)院確定七大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè) 13第三節(jié)電煤市場分析 13一、各煤種部分產(chǎn)地價(jià)格下降 13二、煤炭庫存及運(yùn)價(jià) 14三、國際動力煤價(jià)格普漲 15第四節(jié)來水情況分析 17第二章2013年3月電力行業(yè)運(yùn)行分析 19一、用電市場情況 19二、發(fā)電量情況 21三、電力投資與建設(shè) 23四、電力供應(yīng)與銷售情況 24五、月評：水電增發(fā)火電出力恢復(fù) 25第三章電力相關(guān)行業(yè)分析 26第一節(jié)化工行業(yè) 26一、生產(chǎn)情況 26二、價(jià)格情況 27第二節(jié)鋼鐵行業(yè) 27一、4月鋼材價(jià)格振蕩下行 27二、鋼鐵生產(chǎn)水平偏高，市場供需矛盾進(jìn)一步加劇 27三、鋼材庫存快速上升，對鋼材價(jià)格走勢形成較大壓力 28第三節(jié)有色金屬 29一、產(chǎn)品產(chǎn)量 29二、產(chǎn)品價(jià)格 29三、月評 32第四節(jié)建材行業(yè) 32一、產(chǎn)量情況 32二、價(jià)格情況 33第五節(jié)相關(guān)產(chǎn)業(yè)阻礙分析 34第四章進(jìn)展趨勢與風(fēng)險(xiǎn)分析 36第一節(jié)進(jìn)展趨勢 36第二節(jié)電力行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析 36第五章重點(diǎn)企業(yè)分析 37一、“買下”山西首富：華潤電力并購迷霧 37二、太原重工擬不超5500萬元收購風(fēng)電公司 38三、尚德電力可能被巴菲特收購 39四、五大電力集團(tuán)擬發(fā)力天然氣發(fā)電項(xiàng)目 39第六章熱點(diǎn)問題——光伏產(chǎn)業(yè)進(jìn)展喜憂參半 41一、下游環(huán)節(jié)將獲快速進(jìn)展 41二、電網(wǎng)接納光伏仍為難題 41三、標(biāo)準(zhǔn)缺失問題需解決 42

表錄TOC\h\z\t"表題"\c表1 2012-2013年3月我國全社會用電量結(jié)構(gòu) 19表2 2013年3月各省市用電量及同比增長情況表 20表3 2012-2013年3月發(fā)電量情況 21表4 2013年1-3月我國各地區(qū)發(fā)電生產(chǎn)情況 22表5 2012-2013年3月累計(jì)電力投資情況統(tǒng)計(jì) 24表6 2013年1-3月我國要緊化工產(chǎn)品產(chǎn)量 26表7 2013年1-3月我國十種有色金屬產(chǎn)量情況 29表8 2013年4月差不多金屬現(xiàn)貨價(jià)格（平均價(jià)） 30表9 2013年4月貴金屬現(xiàn)貨價(jià)格（平均價(jià)） 30表10 2013年4月稀有金屬價(jià)格 31表11 2013年3月稀土金屬價(jià)格 32表12 2013年3月重點(diǎn)用電行業(yè)用電量情況 35

圖錄TOC\h\z\t"圖題"\c圖1 2006年以來國內(nèi)生產(chǎn)總值同比增速情況 1圖2 2008年以來工業(yè)增加值同比增速情況 2圖3 2008年以來輕工業(yè)及重工業(yè)工業(yè)增加值同比增速情況 2圖4 2009年以來工業(yè)增加值同比增速與PMI走勢對比圖 3圖5 2010年以來城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資累計(jì)增速情況 4圖6 2009年以來國內(nèi)消費(fèi)同比名義增速情況 5圖7 2009年以來我國進(jìn)出口月度同比增速及貿(mào)易差額情況 6圖8 2009年以來我國CPI、PPI走勢情況 7圖9 2013年3月CPI各構(gòu)成部分物價(jià)水平同比增長情況 8圖10 2009年以來我國貨幣供給情況（M1、M2增速） 10圖11 2010年以來月度信貸投放規(guī)模 10圖12 山西大同動力煤車板含稅價(jià)差不多平穩(wěn)（元/噸） 14圖13 環(huán)渤海動力煤價(jià)格指數(shù)微幅下降（元/噸） 14圖14 澳大利亞BJ煤炭價(jià)格指數(shù)小幅上漲（美元/噸） 15圖15 國際動力煤價(jià)小幅上漲（美元/噸） 15圖16 重點(diǎn)電廠煤炭庫存（萬噸） 16圖17 沿海煤炭運(yùn)價(jià)（元/噸） 16圖18 國內(nèi)要緊航線平均海運(yùn)費(fèi)小幅下降（元/噸）） 17圖19 澳洲-中國海運(yùn)費(fèi)小幅上升（美元/噸） 17圖20 3月全國平均霧霾日數(shù)歷年變化（1961-2013年） 18圖21 2013年3月發(fā)電量結(jié)構(gòu) 22圖22 2013年1-3月我國電力投資結(jié)構(gòu)情況 24圖23 2012年1月-2013年4月國內(nèi)要緊鋼材品種價(jià)格走勢 27圖24 2012年3月-2013年3月全國粗鋼、生鐵、鋼材月度產(chǎn)量 28圖25 2012年1月-2013年3月全國水泥單月產(chǎn)量情況 33圖26 2010年-2013年4月全國水泥均價(jià)走勢 34圖27 2013年以來中國玻璃價(jià)格指數(shù)情況 34第一章電力行業(yè)外部環(huán)境分析第一節(jié)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況一、國內(nèi)生產(chǎn)總值同比增長7.7%經(jīng)國家統(tǒng)計(jì)局初步核算，2013年一季度，我國實(shí)現(xiàn)國內(nèi)生產(chǎn)總值118855億元，按可比價(jià)格計(jì)算，同比增長7.7%。分產(chǎn)業(yè)看，第一產(chǎn)業(yè)增加值7427億元，同比增長3.4%；第二產(chǎn)業(yè)增加值54569億元，增長7.8%；第三產(chǎn)業(yè)增加值56859億元，增長8.3%。從環(huán)比看，一季度國內(nèi)生產(chǎn)總值增長1.6%。數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局2006年以來國內(nèi)生產(chǎn)總值同比增速情況點(diǎn)評：一季度GDP同比增速較2012年四季度小幅回落，低于市場平均預(yù)期，季調(diào)環(huán)比折年率僅6.6%，經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇勢頭放緩。從支出法看，消費(fèi)和投資拉動較弱，外需是唯一的亮點(diǎn)。從生產(chǎn)法看，第二產(chǎn)業(yè)和第三產(chǎn)業(yè)增速均有所放緩，但受第一產(chǎn)業(yè)占比大幅下降阻礙，二三產(chǎn)業(yè)對GDP拉動平穩(wěn)?？赡芏径冉?jīng)濟(jì)復(fù)蘇接著平穩(wěn)的可能性大：一方面，消費(fèi)需求依舊低迷，凈出口對經(jīng)濟(jì)的拉動將回歸常態(tài)，投資是經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的要緊支撐力量；另一方面，工業(yè)增速有望穩(wěn)中有升，房地產(chǎn)對第三產(chǎn)業(yè)的帶動也是重要看點(diǎn)?？偟目磥?，春節(jié)日期因素對3月份數(shù)據(jù)扭曲較大，可能拖累當(dāng)季經(jīng)濟(jì)0.3%左右，中央限制三公消費(fèi)0.2%左右，刨除這兩部分的內(nèi)在增長相當(dāng)于8%-8.2%的水平。二、3月工業(yè)增加值同比增長8.9%3月份，規(guī)模以上工業(yè)增加值同比實(shí)際增長8.9%（以下增加值增速均為扣除價(jià)格因素的實(shí)際增長率），比1-2月份回落1個(gè)百分點(diǎn)。從環(huán)比看，3月份，規(guī)模以上工業(yè)增加值比上月增長0.66%。一季度，規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長9.5%。數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局2008年以來工業(yè)增加值同比增速情況分輕重工業(yè)看，3月份，重工業(yè)增加值同比增長9.1%，輕工業(yè)增長8.2%。數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局2008年以來輕工業(yè)及重工業(yè)工業(yè)增加值同比增速情況分經(jīng)濟(jì)類型看，3月份，國有及國有控股企業(yè)增加值同比增長4.3%，集體企業(yè)增長5.8%，股份制企業(yè)增長11.0%，外商及港澳臺商投資企業(yè)增長6.1%。分行業(yè)看，3月份，41個(gè)大類行業(yè)增加值全部保持同比增長。其中，紡織業(yè)增長9.5%，化學(xué)原料和化學(xué)制品制造業(yè)增長11.4%，非金屬礦物制品業(yè)增長11.8%，黑色金屬冶煉和壓延加工業(yè)增長9.7%，通用設(shè)備制造業(yè)增長7.8%，汽車制造業(yè)增長10.2%，鐵路、船舶、航空航天和其他運(yùn)輸設(shè)備制造業(yè)增長4.8%，電氣機(jī)械和器材制造業(yè)增長10.0%，計(jì)算機(jī)、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)增長9.7%，電力、熱力的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)增長1.4%。分地區(qū)看，3月份，東部地區(qū)增加值同比增長8.0%，中部地區(qū)增長10.0%，西部地區(qū)增長10.7%。分產(chǎn)品看，3月份，464種產(chǎn)品中有296種產(chǎn)品同比增長。其中，發(fā)電量4194億千瓦時(shí)，同比增長2.1%；鋼材8961萬噸，增長9.2%；水泥18698萬噸，增長6.9%；原油加工量4083萬噸，增長5.5%；十種有色金屬331萬噸，增長9.9%；乙烯136萬噸，增長4.6%；汽車229.0萬輛，增長12.4%；轎車114.4萬輛，增長14.2%。3月份，工業(yè)企業(yè)產(chǎn)品銷售率為96.8%，比上年同期下降0.5個(gè)百分點(diǎn)。工業(yè)企業(yè)實(shí)現(xiàn)出口交貨值9244億元，同比名義增長4.6%。2013年3月，中國制造業(yè)采購經(jīng)理指數(shù)（PMI）為50.9%，比上月上升0.8個(gè)百分點(diǎn)，連續(xù)6個(gè)月位于臨界點(diǎn)以上。數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局2009年以來工業(yè)增加值同比增速與PMI走勢對比圖點(diǎn)評：3月，工業(yè)增加值同比增速快速回落，部分緣故可能是春節(jié)日期因素所致。分輕重工業(yè)看，重工業(yè)增速降幅較大?？赡芏径裙I(yè)產(chǎn)出將趨穩(wěn)回升，理由有三：一是基建投資發(fā)力和房地產(chǎn)投資趨穩(wěn)背景下內(nèi)需接著回升；二是外部經(jīng)濟(jì)好轉(zhuǎn)有助于外需趨穩(wěn)；三是需求回暖背景下補(bǔ)庫存需求。三、1-3月固定資產(chǎn)投資同比增長20.9%1-3月份，全國固定資產(chǎn)投資（不含農(nóng)戶）58092億元，同比名義增長20.9%（扣除價(jià)格因素實(shí)際增長20.7%），增速比1-2月份回落0.3個(gè)百分點(diǎn)，與2012年同期持平。從環(huán)比看，3月份固定資產(chǎn)投資（不含農(nóng)戶）增長1.59%。數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局2010年以來城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資累計(jì)增速情況分產(chǎn)業(yè)看，1-3月份，第一產(chǎn)業(yè)投資930億元，同比增長31.4%，增速比1-2月份回落6個(gè)百分點(diǎn)；第二產(chǎn)業(yè)投資24635億元，增長16.2%，增速加快0.6個(gè)百分點(diǎn)；第三產(chǎn)業(yè)投資32527億元，增長24.5%，增速回落0.5個(gè)百分點(diǎn)。第二產(chǎn)業(yè)中，工業(yè)投資24254億元，增長17.4%，增速比1-2月份加快0.3個(gè)百分點(diǎn)；其中，采礦業(yè)投資1338億元，增長2.7%，增速回落10.5個(gè)百分點(diǎn)；制造業(yè)投資20473億元，增長18.7%，增速加快1.7個(gè)百分點(diǎn)；電力、熱力、燃?xì)饧八纳a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)投資2443億元，增長15.3%，增速回落3.9個(gè)百分點(diǎn)。分地區(qū)看，1-3月份，東部地區(qū)投資30349億元，同比增長19.4%，增速比1-2月份回落0.7個(gè)百分點(diǎn)；中部地區(qū)投資14275億元，增長24.1%，增速回落1.1個(gè)百分點(diǎn)；西部地區(qū)投資13122億元，增長24.2%，增速加快0.9個(gè)百分點(diǎn)。分登記注冊類型看，1-3月份，內(nèi)資企業(yè)投資53984億元，同比增長21.7%，增速比1-2月份回落0.4個(gè)百分點(diǎn)；港澳臺商投資1932億元，增長12.8%，增速加快0.1個(gè)百分點(diǎn)；外商投資1943億元，增長9.9%，增速回落0.2個(gè)百分點(diǎn)。從項(xiàng)目隸屬關(guān)系看，1-3月份，中央項(xiàng)目投資2687億元，同比增長11.6%，增速比1-2月份加快7.2個(gè)百分點(diǎn)；地點(diǎn)項(xiàng)目投資55406億元，增長21.4%，增速回落0.9個(gè)百分點(diǎn)。從施工和新開工項(xiàng)目情況看，1-3月份，施工項(xiàng)目打算總投資457104億元，同比增長19.1%，增速比1-2月份加快0.3個(gè)百分點(diǎn)；新開工項(xiàng)目打算總投資41429億元，同比增長14%，增速加快3.9個(gè)百分點(diǎn)。從到位資金情況看，1-3月份，到位資金84899億元，同比增長19.6%，增速比1-2月份回落4.2個(gè)百分點(diǎn)。其中，國家預(yù)算資金增長21.8%，增速回落13.5個(gè)百分點(diǎn)；國內(nèi)貸款增長11.1%，增速回落7.6個(gè)百分點(diǎn)；自籌資金增長17%，增速回落3.3個(gè)百分點(diǎn)；利用外資增長6.3%，增速比1-2月份加快10.4個(gè)百分點(diǎn)。點(diǎn)評：3月固定資產(chǎn)投資增速出現(xiàn)小幅回落，要緊是因?yàn)榉康禺a(chǎn)開發(fā)投資增速有所放緩，但制造業(yè)投資增速卻有所回升。制造業(yè)投資增速的反彈是3月黯淡投資數(shù)據(jù)中的最大亮點(diǎn)，要緊來自中下游制造業(yè)投資的拉動，能否形成向上的趨勢，還有待進(jìn)一步的觀看與驗(yàn)證，這也是決定以后經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇強(qiáng)度的一個(gè)重要變量。四、3月消費(fèi)同比增長12.6%3月份，社會消費(fèi)品零售總額17641億元，同比名義增長12.6%（扣除價(jià)格因素實(shí)際增長11.7%，以下除專門講明外均為名義增長）。其中，限額以上企業(yè)（單位）消費(fèi)品零售額9076億元，增長10.5%。數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局2009年以來國內(nèi)消費(fèi)同比名義增速情況按經(jīng)營單位所在地分，3月份，城鎮(zhèn)消費(fèi)品零售額15238億元，同比增長12.2%；鄉(xiāng)村消費(fèi)品零售額2403億元，增長15%。按消費(fèi)形態(tài)分，3月份，餐飲收入1861億元，同比增長8.7%；商品零售15780億元，增長13.1%。在商品零售中，限額以上企業(yè)（單位）商品零售額8474億元，增長11.4%。點(diǎn)評：1-3月社會消費(fèi)零售增速較2012年有明顯放緩，一方面是受中央“公款消費(fèi)”管制的阻礙；另一方面是因?yàn)榻?jīng)濟(jì)需求回升乏力，與工業(yè)經(jīng)濟(jì)相關(guān)消費(fèi)品以及耐用消費(fèi)品的零售增速出現(xiàn)明顯下降的阻礙。從3月限額以上零售商品分類數(shù)據(jù)看，與工業(yè)經(jīng)濟(jì)相關(guān)的石油制品、耐用消費(fèi)品增速有所下降?？傮w來看，非耐用消費(fèi)品零售增速有向正常回歸跡象，隨著經(jīng)濟(jì)恢復(fù)動力由下游向中上游的和氣傳導(dǎo)，二季度經(jīng)濟(jì)向上動力會較一季度更為確定些，短暫回調(diào)后的弱復(fù)蘇概率較大，在此背景下，耐用消費(fèi)品零售增速以后仍有一定反彈空間，消費(fèi)對經(jīng)濟(jì)的拖累程度也會隨之減弱。五、對外貿(mào)易數(shù)據(jù)有所改善海關(guān)統(tǒng)計(jì)顯示，3月份出口1821.9億美元，同比增長10%，增幅大幅回落，環(huán)比增長30.8%。3月份進(jìn)口1830.74億美元，同比增長14.1%，環(huán)比增長47.5%。3月當(dāng)月貿(mào)易逆差8.84億美元。經(jīng)季節(jié)調(diào)整后，3月進(jìn)出口總值同比增長18.4%，其中出口增長13.5%，進(jìn)口增長23.7%。數(shù)據(jù)來源：海關(guān)總署2009年以來我國進(jìn)出口月度同比增速及貿(mào)易差額情況2月來自美國的進(jìn)口累計(jì)增速為14.1%，而3月來自美國的進(jìn)口增速大幅升至30.26%，其占進(jìn)口總額比重也由2月的7.78%升至8.58%。分區(qū)域來看，3月中國對美國出口同比下滑了6.5%，低于上月的15.7%；對歐盟出口下滑了14.0%，也低于上月的16.5%；但內(nèi)地對香港的出口則大幅增長了92.9%。從歷史的數(shù)據(jù)來看，香港地區(qū)從國內(nèi)進(jìn)口的產(chǎn)品中的75%會轉(zhuǎn)口至歐盟、美國以及日本等國。也確實(shí)是講，它對國內(nèi)商品的需求與中國商品的外需應(yīng)該是差不多一致的。從數(shù)據(jù)上看，中國香港地區(qū)對轉(zhuǎn)口內(nèi)地物資到歐盟、美國和日本增速同樣分不下降0.8%、3.8%、20.2%，與實(shí)際情況相符。進(jìn)口方面，要緊對美國、韓國等國家進(jìn)口增速有明顯反彈，另外對巴西、印度的進(jìn)口負(fù)增長程度有所減緩。從大宗商品進(jìn)口來看，僅鐵礦石、鋼材的進(jìn)口實(shí)際增速略有修復(fù)，符合經(jīng)濟(jì)弱復(fù)蘇特征；從貿(mào)易方式來看，不管進(jìn)口依舊出口，一般貿(mào)易占比均有所下降，可能也一定程度受到人民幣升值的阻礙。點(diǎn)評：由于人民幣升值預(yù)期仍存，再加上全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇力度和氣，促進(jìn)貿(mào)易平衡的政策傾向，可能都會使得以后出口增速出現(xiàn)趨勢性大幅向上；反而進(jìn)口增速是否出現(xiàn)顯著回升趨勢值得關(guān)注，但目前來看，可能僅是短期改善，趨勢性回升的跡象還不明顯。六、CPI同比上漲2.1%，PPI同比下降1.9%3月份，全國居民消費(fèi)價(jià)格總水平同比上漲2.1%。其中，都市上漲2.0%，農(nóng)村上漲2.2%；食品價(jià)格上漲2.7%，非食品價(jià)格上漲1.8%；消費(fèi)品價(jià)格上漲1.7%，服務(wù)價(jià)格上漲3.1%。3月份，全國工業(yè)生產(chǎn)者出廠價(jià)格同比下降1.9%，環(huán)比持平（漲跌幅度為0）。工業(yè)生產(chǎn)者購進(jìn)價(jià)格同比下降2.0%，環(huán)比下降0.1%。一季度，工業(yè)生產(chǎn)者出廠價(jià)格同比下降1.7%，工業(yè)生產(chǎn)者購進(jìn)價(jià)格同比下降1.9%。數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局2009年以來我國CPI、PPI走勢情況（1）CPI3月份，全國居民消費(fèi)價(jià)格總水平環(huán)比下降0.9%。其中，都市下降0.9%，農(nóng)村下降1.0%；食品價(jià)格下降2.9%，非食品價(jià)格上漲0.1%；消費(fèi)品價(jià)格下降1.3%，服務(wù)價(jià)格持平（漲跌幅度為0）。3月份，食品價(jià)格同比上漲2.7%，阻礙居民消費(fèi)價(jià)格總水平同比上漲約0.88個(gè)百分點(diǎn)。其中，肉禽及其制品價(jià)格上漲2.9%，阻礙居民消費(fèi)價(jià)格總水平上漲約0.22個(gè)百分點(diǎn)（豬肉價(jià)格下降5.5%，阻礙居民消費(fèi)價(jià)格總水平下降約0.18個(gè)百分點(diǎn)）；糧食價(jià)格上漲5.2%，阻礙居民消費(fèi)價(jià)格總水平上漲約0.15個(gè)百分點(diǎn)；鮮果價(jià)格上漲5.0%，阻礙居民消費(fèi)價(jià)格總水平上漲約0.10個(gè)百分點(diǎn)；油脂價(jià)格上漲4.7%，阻礙居民消費(fèi)價(jià)格總水平上漲約0.06個(gè)百分點(diǎn)；水產(chǎn)品價(jià)格上漲1.6%，阻礙居民消費(fèi)價(jià)格總水平上漲約0.04個(gè)百分點(diǎn)；鮮菜價(jià)格下降10.3%，阻礙居民消費(fèi)價(jià)格總水平下降約0.37個(gè)百分點(diǎn)。煙酒及用品價(jià)格同比上漲1.0%。其中，酒類價(jià)格上漲1.6%，煙草價(jià)格上漲0.5%。衣著價(jià)格同比上漲2.3%。其中，服裝價(jià)格上漲2.4%，鞋類價(jià)格上漲1.7%。家庭設(shè)備用品及維修服務(wù)價(jià)格同比上漲1.6%。其中，家庭服務(wù)及加工維修服務(wù)價(jià)格上漲9.9%，耐用消費(fèi)品價(jià)格上漲0.2%。醫(yī)療保健和個(gè)人用品價(jià)格同比上漲1.7%。其中，中藥材及中成藥價(jià)格上漲2.5%，醫(yī)療保健服務(wù)價(jià)格上漲1.5%，醫(yī)療器具及用品價(jià)格上漲0.8%，西藥價(jià)格上漲0.1%。交通和通信價(jià)格同比下降0.3%。其中，通信工具價(jià)格下降9.8%，交通工具價(jià)格下降1.2%，車用燃料及零配件價(jià)格下降0.2%，車輛使用及維修價(jià)格上漲5.4%。娛樂教育文化用品及服務(wù)價(jià)格同比上漲1.7%。其中，旅游價(jià)格上漲3.8%，教育服務(wù)價(jià)格上漲2.9%，文娛費(fèi)價(jià)格上漲2.8%，文娛用耐用消費(fèi)品及服務(wù)價(jià)格下降4.2%。居住價(jià)格同比上漲2.9%。其中，住房租金價(jià)格上漲3.7%，水、電、燃料價(jià)格上漲2.2%，建房及裝修材料價(jià)格上漲0.9%。據(jù)測算，在3月份2.1%的居民消費(fèi)價(jià)格總水平同比漲幅中，2012年價(jià)格上漲的翹尾因素約為0.9個(gè)百分點(diǎn)，新漲價(jià)因素約為1.2個(gè)百分點(diǎn)。3月份，食品價(jià)格環(huán)比下降2.9%，阻礙居民消費(fèi)價(jià)格總水平環(huán)比下降約0.99個(gè)百分點(diǎn)。其中，鮮菜、肉禽及其制品、水產(chǎn)品和蛋價(jià)格環(huán)比分不下降13.4%、4.7%、4.5%和6.7%，分不阻礙居民消費(fèi)價(jià)格總水平環(huán)比下降約0.49、0.36、0.12和0.06個(gè)百分點(diǎn)。豬肉價(jià)格環(huán)比下降9.1%，阻礙居民消費(fèi)價(jià)格總水平環(huán)比下降約0.31個(gè)百分點(diǎn)。3月份，非食品價(jià)格環(huán)比上漲0.1%，阻礙居民消費(fèi)價(jià)格總水平環(huán)比上漲約0.08個(gè)百分點(diǎn)。其中，衣著、居住、煙酒及用品價(jià)格環(huán)比分不上漲0.6%、0.5%和0.1%，娛樂教育文化用品及服務(wù)、交通和通信價(jià)格環(huán)比分不下降0.4%和0.3%，家庭設(shè)備用品及維修服務(wù)、醫(yī)療保健和個(gè)人用品價(jià)格環(huán)比均持平（漲跌幅度為0）。數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局2013年3月CPI各構(gòu)成部分物價(jià)水平同比增長情況點(diǎn)評：3月居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)低于市場預(yù)期，要緊是食品價(jià)格下降所致，最重要緣故的包括季節(jié)性因素和生豬疫情事件的沖擊。可能CPI后期仍然保持底部微升之勢，但仍保持較低水平。（PPI）工業(yè)生產(chǎn)者出廠價(jià)格中，生產(chǎn)資料價(jià)格同比下降2.7%，阻礙全國工業(yè)生產(chǎn)者出廠價(jià)格總水平下降約2.00個(gè)百分點(diǎn)。其中，采掘工業(yè)價(jià)格下降5.6%，原材料工業(yè)價(jià)格下降3.2%，加工工業(yè)價(jià)格下降2.1%。生活資料價(jià)格同比上漲0.5%，阻礙全國工業(yè)生產(chǎn)者出廠價(jià)格總水平上漲約0.12個(gè)百分點(diǎn)。其中，食品價(jià)格上漲1.2%，衣著價(jià)格上漲1.4%，一般日用品價(jià)格上漲0.3%，耐用消費(fèi)品價(jià)格下降0.8%。工業(yè)生產(chǎn)者購進(jìn)價(jià)格中，黑色金屬材料類價(jià)格同比下降5.0%，有色金屬材料及電線類價(jià)格下降3.7%，燃料動力類價(jià)格下降3.2%，農(nóng)副產(chǎn)品類價(jià)格上漲1.9%。據(jù)測算，在3月份-1.9%的全國工業(yè)生產(chǎn)者出廠價(jià)格總水平同比降幅中，2012年價(jià)格變動的翹尾因素約為-2.3個(gè)百分點(diǎn)，新漲價(jià)因素約為0.4個(gè)百分點(diǎn)。工業(yè)生產(chǎn)者出廠價(jià)格中，生產(chǎn)資料出廠價(jià)格環(huán)比持平（漲跌幅度為0）。其中，采掘工業(yè)價(jià)格上漲0.4%，原材料工業(yè)價(jià)格上漲0.1%，加工工業(yè)價(jià)格下降0.1%。生活資料價(jià)格下降0.1%。其中，食品價(jià)格下降0.2%，衣著、一般日用品和耐用消費(fèi)品價(jià)格均下降0.1%。工業(yè)生產(chǎn)者購進(jìn)價(jià)格中，燃料動力類價(jià)格上漲0.5%，木材及紙漿類價(jià)格上漲0.4%，黑色金屬材料類和紡織原料類價(jià)格均上漲0.1%，有色金屬材料及電線類價(jià)格下降1.1%，農(nóng)副產(chǎn)品類價(jià)格下降0.6%。點(diǎn)評：PPI仍然處于偏冷的區(qū)間內(nèi)，一方面講明上游的通脹壓力仍然不大；同時(shí)講明中國產(chǎn)業(yè)尤其是上游產(chǎn)業(yè)仍然有供大于求的局面，為了使工業(yè)尤其是中上游的工業(yè)狀況改善，必須在支持內(nèi)需方面，尤其是在投資必須的基建項(xiàng)目的后續(xù)方面的政策上，要加大力度，使得企業(yè)的需求有所改善。七、信貸處于高位，貨幣環(huán)境相對寬松3月末，廣義貨幣（M2）余額103.61萬億元，同比增長15.7%，分不比上月末和上年末高0.5個(gè)和1.9個(gè)百分點(diǎn)；狹義貨幣（M1）余額31.12萬億元，同比增長11.9%，分不比上月末和上年末高2.4個(gè)和5.4個(gè)百分點(diǎn)；流通中貨幣（M0）余額5.57萬億元，同比增長12.4%。一季度凈投放現(xiàn)金1065億元。數(shù)據(jù)來源：中國人民銀行2009年以來我國貨幣供給情況（M1、M2增速）3月末，本外幣貸款余額70.49萬億元，同比增長16.0%。人民幣貸款余額65.76萬億元，同比增長14.9%，比上月末和上年末均低0.1個(gè)百分點(diǎn)。一季度人民幣貸款增加2.76萬億元，同比多增2949億元。分部門看，住戶貸款增加9751億元，其中，短期貸款增加3967億元，中長期貸款增加5784億元；非金融企業(yè)及其他部門貸款增加1.78萬億元，其中，短期貸款增加7656億元，中長期貸款增加8454億元，票據(jù)融資增加1029億元。3月份人民幣貸款增加1.06萬億元，同比多增515億元。月末外幣貸款余額7543億美元，同比增長34.8%，一季度外幣貸款增加709億美元。數(shù)據(jù)來源：中國人民銀行2010年以來月度信貸投放規(guī)模3月末，本外幣存款余額100.70萬億元，同比增長16.0%。人民幣存款余額97.93萬億元，同比增長15.6%，分不比上月末和上年末高1.0個(gè)和2.2個(gè)百分點(diǎn)。一季度人民幣存款增加6.11萬億元，同比多增2.35萬億元。其中，住戶存款增加3.70萬億元，非金融企業(yè)存款增加1.61萬億元，財(cái)政性存款增加931億元。3月份人民幣存款增加4.22萬億元，同比多增1.27萬億元。月末外幣存款余額4416億美元，同比增長29.2%，一季度外幣存款增加314億美元。點(diǎn)評：3月，信貸處于高位，同時(shí)，受銀行表外融資活動活躍和流入資本回升的支撐，3月M1顯著增長11.9%（上月增長9.5%）。M2增速也從15.2%加快至15.7%，貨幣環(huán)境整體相對寬松。在全球量化寬松貨幣政策短期內(nèi)仍將連續(xù)的背景下，熱鈔票流入規(guī)模在2013年的2、3季度增加是大概率事件。為對沖熱鈔票的流入，央行或?qū)?zhí)行更為寬松的政策，以幸免熱鈔票的流入，而通脹的低溫為央行的寬松操作騰出了相應(yīng)的空間。第二節(jié)電力政策分析一、工信部重推兩大節(jié)能環(huán)保工程實(shí)現(xiàn)工業(yè)節(jié)電1%3月26日，工信部印發(fā)的《2013年工業(yè)節(jié)能與綠色進(jìn)展專項(xiàng)行動實(shí)施方案》通知提出，2013年將重點(diǎn)推進(jìn)實(shí)施電機(jī)能效提升和涉鉛行業(yè)綠色進(jìn)展兩個(gè)專項(xiàng)打算。專項(xiàng)行動實(shí)施的目標(biāo)為：實(shí)現(xiàn)全國工業(yè)用電節(jié)約1%（300億度左右），同時(shí)扭轉(zhuǎn)涉鉛行業(yè)分散、混亂的局面。目前我國電機(jī)消耗工業(yè)用電總量的75%。電機(jī)能效每提高1個(gè)百分點(diǎn)，可年節(jié)約用電260億度左右。初步估算，全國電機(jī)系統(tǒng)年節(jié)電潛力1300億-2300億度，相當(dāng)于2-3個(gè)三峽電站的發(fā)電量。提升電機(jī)系統(tǒng)能效成為當(dāng)前工業(yè)節(jié)能的要緊抓手。依照實(shí)施方案，2013年工信部將從推廣高效電機(jī)、淘汰低效電機(jī)以及既有電機(jī)系統(tǒng)節(jié)能技術(shù)改造等6個(gè)方面入手，推廣、淘汰和節(jié)能改造電機(jī)及電機(jī)系統(tǒng)1億千瓦，擴(kuò)大高效電機(jī)市場份額，促進(jìn)電機(jī)產(chǎn)品升級換代和產(chǎn)業(yè)升級。此外，在涉鉛行業(yè)綠色行動方面，工信部目前已印發(fā)促進(jìn)鉛酸蓄電池和再生鉛產(chǎn)業(yè)規(guī)范進(jìn)展的意見，除嚴(yán)格實(shí)施鉛酸蓄電池行業(yè)準(zhǔn)入治理外，還將部署《再生鉛行業(yè)準(zhǔn)入條件》實(shí)施工作，并將建設(shè)鉛再生循環(huán)利用示范工程，鉛再生循環(huán)利用比重提高到40%。電機(jī)系統(tǒng)節(jié)能一直被認(rèn)為是“十二五”節(jié)能減排實(shí)施方案中最具市場潛力的細(xì)分領(lǐng)域，此番工信部再發(fā)文予以推進(jìn)，則意味著其市場空間將進(jìn)一步加速釋放。據(jù)測算，“十二五”期間電機(jī)系統(tǒng)節(jié)能每年制造的市場。二、電監(jiān)會并入新能源局電改走勢尚未可知3月，十二屆全國人大一次會議進(jìn)行第三次全體會議，國務(wù)委員兼國務(wù)院秘書長宣讀了“關(guān)于國務(wù)院機(jī)構(gòu)改革和職能轉(zhuǎn)變方案的講明”，新一輪大部制改革開始。依照國務(wù)院機(jī)構(gòu)改革和職能轉(zhuǎn)變方案，國務(wù)院將重新組建國家能源局，完善能源監(jiān)督治理體制。在上一輪國務(wù)院機(jī)構(gòu)改革，為加強(qiáng)能源治理，組建了進(jìn)展改革委治理的國家能源局，實(shí)際效果良好。為統(tǒng)籌推進(jìn)能源進(jìn)展和改革，加強(qiáng)能源監(jiān)督治理，方案提出，將現(xiàn)國家能源局、電監(jiān)會的職責(zé)整合，重新組建國家能源局。要緊職責(zé)是，擬訂并組織實(shí)施能源進(jìn)展戰(zhàn)略、規(guī)劃和政策，研究提出能源體制改革建議，負(fù)責(zé)能源監(jiān)督治理等。同時(shí)，不再保留電監(jiān)會。正部級電監(jiān)會撤銷，相關(guān)職能并入副部級的國家能源局，重組后，國家能源局接著由進(jìn)展改革委治理。進(jìn)展改革委要緊是做好國民經(jīng)濟(jì)和社會進(jìn)展規(guī)劃與能源規(guī)劃的協(xié)調(diào)銜接。電監(jiān)會成立于2003年8月的國家電監(jiān)會是“5號文件”的直接產(chǎn)物，與電改息息相關(guān)，體現(xiàn)了國家推動電力體制改革的決心。然而十年來，我國的現(xiàn)代電力市場并沒有建立起來。十年來我國電改不進(jìn)反退，因此電監(jiān)會無法做事，形同虛設(shè)。我國的電力市場進(jìn)展時(shí)期不同于美國，尚未達(dá)到迫切需要監(jiān)管的市場化程度。因此，政監(jiān)分離到現(xiàn)在依舊只是愿望，還不是時(shí)機(jī)。電監(jiān)會成立后，國務(wù)院沒有給予專門大的權(quán)力。這次能源治理體制改革，實(shí)際上是撤銷電監(jiān)會，健全國家能源監(jiān)管系統(tǒng)。除電力之外，能源監(jiān)管還需要擴(kuò)大到油氣、煤炭領(lǐng)域。我國能源監(jiān)管中的政監(jiān)不分。目前國家發(fā)改委對能源價(jià)格與投資的治理更大程度上是行政審批，不是基于規(guī)則的現(xiàn)代監(jiān)管；電網(wǎng)、石油企業(yè)內(nèi)部成本缺乏監(jiān)管，難以合理定價(jià)。但政監(jiān)分離改革面臨現(xiàn)實(shí)的阻力，發(fā)達(dá)國家市場準(zhǔn)入、價(jià)格、成本、投資、服務(wù)質(zhì)量和市場交易規(guī)則等監(jiān)管職能都由監(jiān)管機(jī)構(gòu)統(tǒng)一負(fù)責(zé)，不可分裂。在我國，發(fā)改委的價(jià)格和投資審批仍將發(fā)揮作用，短期內(nèi)難以納入真正意義上的監(jiān)管范疇。為此，中國能源研究會2012年9月在一份報(bào)告中建議，短期內(nèi)我國可采納政監(jiān)合一、內(nèi)部獨(dú)立的機(jī)構(gòu)設(shè)置模式。以后隨著能源市場化改革的推進(jìn)，再把能源監(jiān)管機(jī)構(gòu)獨(dú)立出來，過渡到政監(jiān)分離的模式。而此次組建正部級國家能源局的改革方案，看上去采納的正是上述思路。政監(jiān)合一的機(jī)構(gòu)設(shè)置相當(dāng)于自我監(jiān)管，監(jiān)管機(jī)構(gòu)受職權(quán)高低阻礙較大。三、國家發(fā)改委調(diào)整產(chǎn)業(yè)目錄，加快海上風(fēng)電進(jìn)展3月，國家發(fā)改委頒布了“修訂版”的《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄》，對2011年公布的目錄中的36個(gè)條目提出了調(diào)整，其中新能源條目中增加了“海上風(fēng)電機(jī)組技術(shù)開發(fā)與設(shè)備制造”和“海上風(fēng)電場建設(shè)與設(shè)備制造”兩個(gè)項(xiàng)目。近年來，進(jìn)展海上風(fēng)電已逐漸成為世界各國共識。特不是在我國，因?yàn)楹Ｉ巷L(fēng)電場臨近電力負(fù)荷中心，無并網(wǎng)消納難題，這給我國海上風(fēng)電進(jìn)展提供了寬敞空間。依照我國風(fēng)電進(jìn)展“十二五”規(guī)劃，到2015年，我國海上風(fēng)電裝機(jī)容量將達(dá)到500萬千瓦；到2020年底，我國海上風(fēng)電裝機(jī)容量將達(dá)到3000萬千瓦，我國海上風(fēng)電市場巨大。此次產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄中加進(jìn)的“海上風(fēng)電機(jī)組技術(shù)開發(fā)與設(shè)備制造”和“海上風(fēng)電場建設(shè)與設(shè)備制造”，將為加快我國海上風(fēng)電進(jìn)展打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。四、國務(wù)院確定七大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)3月，國務(wù)院總理溫家寶主持召開國務(wù)院常務(wù)會議，討論通過《“十二五”國家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)進(jìn)展規(guī)劃》和《全國游牧民定居工程建設(shè)“十二五”規(guī)劃》。會議指出，進(jìn)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)是一項(xiàng)重要戰(zhàn)略任務(wù)，在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)運(yùn)行下行壓力加大的情況下，關(guān)于保持經(jīng)濟(jì)長期平穩(wěn)較快進(jìn)展具有重要意義?！丁笆濉眹覒?zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)進(jìn)展規(guī)劃》面向經(jīng)濟(jì)社會進(jìn)展的重大需求，提出了七大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的重點(diǎn)進(jìn)展方向和要緊任務(wù)。電力有關(guān)的有：（一）節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)要突破能源高效與梯次利用、污染物防治與安全處置、資源回收與循環(huán)利用等關(guān)鍵核心技術(shù)，進(jìn)展高效節(jié)能、先進(jìn)環(huán)保和資源循環(huán)利用的新裝備和新產(chǎn)品，推行清潔生產(chǎn)和低碳技術(shù)，加快形成支柱產(chǎn)業(yè)。（五）新能源產(chǎn)業(yè)要進(jìn)展技術(shù)成熟的核電、風(fēng)電、太陽能光伏和熱利用、生物質(zhì)發(fā)電、沼氣等，積極推進(jìn)可再生能源技術(shù)產(chǎn)業(yè)化?！兑?guī)劃》還提出了20項(xiàng)重大工程。會議強(qiáng)調(diào)，推動戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)健康進(jìn)展，要充分發(fā)揮市場配置資源的基礎(chǔ)性作用，注重優(yōu)化政策環(huán)境，激發(fā)市場主體積極性。加強(qiáng)自主創(chuàng)新，增強(qiáng)自主進(jìn)展能力。加強(qiáng)國際交流合作，走開放式創(chuàng)新和國際化進(jìn)展道路。第三節(jié)電煤市場分析一、各煤種部分產(chǎn)地價(jià)格下降環(huán)渤海最新價(jià)格指數(shù)為615元/噸，數(shù)據(jù)不斷刷新環(huán)渤海指數(shù)最低值。產(chǎn)地煤價(jià)也處于持續(xù)下跌中。進(jìn)入3月以來，港口庫存開始從高位回落，隨著4月13日大秦線檢修開始，秦港庫存加速下跌，截至目前庫存數(shù)據(jù)600多萬噸，已接近歷史平均水平。電廠方面，電廠庫存也開始回落，但庫存絕對數(shù)仍較高?？赡茈S著大秦線檢修的持續(xù)，港口、電廠及社會庫存均會出現(xiàn)不同幅度下跌。依照海關(guān)總署最新數(shù)據(jù)，一季度我國共進(jìn)口煤炭8000萬噸，同比增加30.1%。目前來看進(jìn)口增速持續(xù)維持高位，仍是抑制國內(nèi)煤價(jià)上升的要緊因素之煉焦煤方面，山西焦煤大礦在與不同的下游客戶議價(jià)中，有針對性的分不加大了優(yōu)惠幅度，其他各地區(qū)焦煤企業(yè)也紛紛下調(diào)價(jià)格。目前全國鋼材市場仍處于弱勢，焦炭市場也較低迷。從目前形勢看下游需求恢復(fù)較慢，煤價(jià)上漲仍需要時(shí)刻。隨著港口庫存穩(wěn)定，煤價(jià)將止跌企穩(wěn)，但在二季度煤炭淡季仍缺少上行動力。動力煤會在7、8月暑期旺季迎來上漲周期，焦煤則會早于動力煤，可能5、6月開始上行。資料來源：世經(jīng)以后山西大同動力煤車板含稅價(jià)差不多平穩(wěn)（元/噸）資料來源：世經(jīng)以后環(huán)渤海動力煤價(jià)格指數(shù)微幅下降（元/噸）點(diǎn)評：各煤種部分產(chǎn)地價(jià)格下降，國際動力煤價(jià)普漲。內(nèi)蒙古、陜西動力煤價(jià)小幅下降；環(huán)渤海動力煤價(jià)格微幅下降，國際動力煤價(jià)普漲；山西、河南煉焦煤價(jià)格小幅下降；山西焦炭價(jià)格小幅下降；山西陽泉、河南無煙煤價(jià)格小幅下降；陽泉噴吹煤價(jià)格小幅下降。二、煤炭庫存及運(yùn)價(jià)煤炭庫存：秦港庫存呈現(xiàn)先減后增態(tài)勢，一周微跌5萬噸至511萬噸；截至5月3日，廣州港庫存為250.02萬噸，增長24.51萬噸。其他庫存方面，截至4月20日，重點(diǎn)電廠庫存可用天數(shù)維持20日；截至4月20日港口運(yùn)價(jià)：本周國內(nèi)要緊港口煤炭運(yùn)價(jià)均出現(xiàn)小幅下降，其中，秦皇島—上海煤炭運(yùn)價(jià)下跌0.1元/噸至27.2元/噸，天津—上海運(yùn)價(jià)下跌0.2元/噸至32.2元/噸，黃驊—上海運(yùn)價(jià)下跌0.2元/噸至29元/噸，秦皇島—廣州運(yùn)價(jià)下跌0.1元/噸至37元/噸。資料來源：世經(jīng)以后澳大利亞BJ煤炭價(jià)格指數(shù)小幅上漲（美元/噸）資料來源：世經(jīng)以后國際動力煤價(jià)小幅上漲（美元/噸）三、國際動力煤價(jià)格普漲截止4月11日，澳大利亞BJ動力煤價(jià)格指數(shù)環(huán)比上漲0.6美元/噸至88.35美元/噸，環(huán)比漲幅0.7%；截止4月12日，澳大利亞紐卡斯?fàn)柛跱EWC煤炭價(jià)格指數(shù)環(huán)比上漲2.04美元/噸至89.1美元/噸，環(huán)比漲幅2.3%；南非理查德灣RB煤炭價(jià)格指數(shù)環(huán)比上漲1.54美元/噸至83.11美元/噸，環(huán)比漲幅1.9%；歐洲三港ARA煤炭價(jià)格指數(shù)環(huán)比上漲1.34美元/噸至82.3美元/噸，環(huán)比漲幅1.7%。資料來源：世經(jīng)以后重點(diǎn)電廠煤炭庫存（萬噸）資料來源：世經(jīng)以后沿海煤炭運(yùn)價(jià)（元/噸）國內(nèi)海運(yùn)費(fèi)小幅下降，國際小幅上升。截止4月12日，國內(nèi)要緊航線平均海運(yùn)費(fèi)環(huán)比下降0.36元/噸至33.86元/噸，降幅1.06%。國際海運(yùn)費(fèi)小幅上升：截止4月12日，澳洲-中國煤炭海運(yùn)費(fèi)（載重15萬噸）環(huán)比上升0.305美元/噸至7.31美元/噸，環(huán)比升幅4.4%。資料來源：世經(jīng)以后國內(nèi)要緊航線平均海運(yùn)費(fèi)小幅下降（元/噸））資料來源：世經(jīng)以后澳洲-中國海運(yùn)費(fèi)小幅上升（美元/噸）第四節(jié)來水情況分析3月，全國平均降水量為26.1毫米，較常年同期（29.5毫米）偏少11.5%。從空間分布上看，淮河、秦嶺以南大部地區(qū)降水量在25毫米以上，其中江南大部、華南中部在50～200毫米，局部地區(qū)超過200毫米；北方地區(qū)及西藏大部、云南大部、四川大部、重慶西部等地降水量在25毫米以下，其中西北大部、華北大部、黃淮北部以及內(nèi)蒙古大部、黑龍江西北部、吉林西部、遼寧西部、西藏中部和西部、云南中北部等地降水不足10毫米，部分地區(qū)無降水。與常年同期相比，西北大部、華北大部、黃淮、江淮大部、江漢北部、四川盆地大部，以及內(nèi)蒙古中部和西部、西藏西北部、云南大部、福建大部、江西南部等地降水量偏少3成以上，其中華北西部和南部、西北大部及內(nèi)蒙古西部等地偏少8成以上；內(nèi)蒙古東部大部、黑龍江西部、四川部分地區(qū)、貴州大部、湖南西南部、廣西東部、廣東西部、海南等地降水量偏多3成至2倍，局部偏多2倍以上;全國其余大部地區(qū)降水量接近常年。資料來源：世經(jīng)以后3月全國平均霧霾日數(shù)歷年變化（1961-2013年）第二章2013年3月電力行業(yè)運(yùn)行分析一、用電市場情況2013年1-3月份，全社會用電量12139億千瓦時(shí)，同比增長4.25%。其中，3月份，全社會用電量4241億千瓦時(shí)，同比增長1.94%。盡管由于春節(jié)因素消逝，3月份用電量增速由負(fù)轉(zhuǎn)正，但仍創(chuàng)下自2009年6月份以來46個(gè)月的次低。此外，2013年1-3月份累計(jì)用電量同比增速較上年同期及2012年4季度均明顯放緩。用電量作為反映經(jīng)濟(jì)狀況的“晴雨表”，用電量增速放緩表明當(dāng)前我國經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇基礎(chǔ)尚不穩(wěn)固。但同時(shí)，用電量放緩也是我國節(jié)能減排、淘汰過剩產(chǎn)能必經(jīng)的過程。2012-2013年3月我國全社會用電量結(jié)構(gòu)單位：億千瓦時(shí)，%第一產(chǎn)業(yè)第二產(chǎn)業(yè)第三產(chǎn)業(yè)城鄉(xiāng)居民生活累計(jì)同比累計(jì)同比累計(jì)同比累計(jì)同比2012年2月123-4.7453164.7694010.27111714.93月189.59-2.958384.914.511397.7212.951683.2115.494月266.87-4.1711294.363.671816.7712.472176.3515.395月358.62-3.4814426.263.762223.2112.392610.2014.186月465.34-217580.363.672673.1712.153035.6312.667月589.32-0.4320980.793.573192.7511.893569.3412.518月701.61-0.6324184.163.173760.0711.744181.0512.109月795.02-0.2927023.292.944284.5811.314779.4711.5510月866.58-0.6630028.703.214731.3411.235254.2910.8711月939.93-0.6133191.023.485182.7411.225714.3910.5612月10130366693.9569011.5621910.72013年2月58.31-4.90127.584.32489.112.721068.0213.843月188.71-0.268688.093.751526.689.221735.433.07數(shù)據(jù)來源：世經(jīng)以后從用電結(jié)構(gòu)來看，近年來，隨著經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整以及節(jié)能減排政策的推進(jìn)，我國用電結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化，第二產(chǎn)業(yè)用電量占比持續(xù)回落，而第三產(chǎn)業(yè)和城鄉(xiāng)居民用電量占比不斷提升。從單月用電量情況來看，2013年3月份，除第二產(chǎn)業(yè)用電量同比略有增長外，第一、第三產(chǎn)業(yè)及城鄉(xiāng)居民用電量增速均表現(xiàn)為負(fù)增長。從工業(yè)用電情況來看，因制造業(yè)回暖勢頭疲弱，工業(yè)用電量增速略有下滑。2013年1-3月份，全國工業(yè)用電量8538億千瓦時(shí)，同比增長3.68%，增速與上年同期相比回落0.78個(gè)百分點(diǎn)；占全社會用電量的比重為70.34%。其中，輕工業(yè)用電量1364億千瓦時(shí)，同比增長3.87%，增速與上年同期相比上升1.26個(gè)百分點(diǎn)；占全社會用電量的比重為11.24%。重工業(yè)用電量7174億千瓦時(shí)，同比增長3.64%，增速與上年同期相比下降1.18個(gè)百分點(diǎn)，占全社會用電量的比重為59.10%?？傮w來看，目前我國用電需求仍然高度依靠工業(yè)、尤其是重工業(yè)。從各區(qū)域的用電量增長情況來看，2013年1-3月份，除上海市和湖南省外，其他省市累計(jì)用電量均表現(xiàn)為正增長；其中，累計(jì)用電量同比增長超過全國平均水平（4.3%）的省份有14個(gè)，依次為：新疆（31.33%）、云南（14.04%）、廣西（13.38%）、甘肅（12.72%）、青海（11.97%）、海南（10.85%）、內(nèi)蒙古（9.83%）、安徽（7.42%）、重慶（7.16%）、北京（6.48%）、寧夏（6.26%）、四川（5.98%）、天津（5.62%）、遼寧（5.09%）。另外，上海市用電量同比下降2.37%，湖南省用電量同比下降2.37%。2013年3月各省市用電量及同比增長情況表單位：億千瓦時(shí)，%當(dāng)月用電量本月同比累計(jì)用電量累計(jì)同比全國合計(jì)42411.94121394.25北京市740.572426.48天津市655.041865.62河北省2731.367673.13山西省151-0.54460.09內(nèi)蒙古17513.525069.83遼寧省1723.454925.09吉林省571.161703.13黑龍江743.142213.72上海市110-4.7330-2.37江蘇省4041.0911022.03浙江省277-1.537220.26安徽省1153.853457.42福建省1231.783633.49江西省700.322082.72山東省3451.479744.13河南省230-3.986950.57湖北省125-2.183670.47湖南省108-6.04334-1.5廣東省3811.359601.23廣西區(qū)993.4129713.38海南省189.325010.85重慶市616.091817.16四川省149-0.74595.98貴州省940.52643.21云南省10811.7530814.04陜西省91-0.582793.97甘肅省837.6125312.72青海省5512.4316011.97寧夏區(qū)655.61906.26新疆區(qū)9126.2426931.33數(shù)據(jù)來源：世經(jīng)以后二、發(fā)電量情況2013年3月份，單月發(fā)電量增速由負(fù)轉(zhuǎn)正，但累計(jì)發(fā)電量增速仍處于較低水平。具體來看，2013年1-3月份，全國規(guī)模以上發(fā)電企業(yè)累計(jì)完成發(fā)電量11823億千瓦時(shí)，同比增長2.9%，增速與1-2月份相比回落0.49個(gè)百分點(diǎn)，與上年同期相比回落4.18個(gè)百分點(diǎn)。其中，3月份，全國規(guī)模以上發(fā)電企業(yè)發(fā)電量4194億千瓦時(shí)，同比增長2.1%，增速與上年同期相比回落5.1個(gè)百分點(diǎn)，上月為同比下降13.7%。2012-2013年3月發(fā)電量情況單位：億千瓦時(shí)，%當(dāng)月同比累計(jì)同比2012年2月370220.671877.13月41097.2114467.14月37180.7151185.05月38982.7191024.76月39340229503.77月43512.1274363.88月43732.7319123.89月39071.5358343.610月3897.76.4397523.911月40117.9438434.412月43277.6481884.662013年2月3232-13.775733.43月41942.1118232.9數(shù)據(jù)來源：世經(jīng)以后從電源結(jié)構(gòu)來看，水電增發(fā)，占比接著提高；火電出力不足，占比仍明顯下降。火電生產(chǎn)方面，電煤供需總體平穩(wěn)，火電單月發(fā)電量仍連續(xù)上月的負(fù)增長態(tài)勢，但降幅明顯收窄，現(xiàn)恢復(fù)跡象；累計(jì)發(fā)電量仍保持正增長，但仍在低位徘徊。水電生產(chǎn)方面，因要緊流域來水情況總體較好，水電出力好于上年同期，單月及累計(jì)發(fā)電量均保持較高增速。核電和其他新能源發(fā)電方面，積極促進(jìn)新能源發(fā)電，節(jié)約和代替部分化石能源，是保障我國能源安全、優(yōu)化能源結(jié)構(gòu)、促進(jìn)國家經(jīng)濟(jì)與社會可持續(xù)進(jìn)展、愛護(hù)生態(tài)環(huán)境、應(yīng)對氣候變化、調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的戰(zhàn)略選擇。另外，風(fēng)電發(fā)電量仍保持較快增長。

資料來源：世經(jīng)以后2013年3月發(fā)電量結(jié)構(gòu)2013年以來，電源新增生產(chǎn)能力有所恢復(fù)，2012年所呈現(xiàn)的電源新增生產(chǎn)能力同比持續(xù)大幅下降的局面得以扭轉(zhuǎn)。具體來看，2013年1-3月份，全國電源新增生產(chǎn)能力（正式投產(chǎn)）1448萬千瓦，比上年同期多投產(chǎn)525萬千瓦；其中，水電新增生產(chǎn)能力292萬千瓦，比上年同期多投產(chǎn)165萬千瓦；火電新增生產(chǎn)能力926萬千瓦，比上年同期多投產(chǎn)277萬千瓦；風(fēng)電新增生產(chǎn)能力166萬千瓦，比上年同期多投產(chǎn)21萬千瓦；太陽能發(fā)電65萬千瓦，比上年同期多投產(chǎn)61萬千瓦。截止2013年3月底，全國發(fā)電裝機(jī)容量達(dá)到112275萬千瓦，同比增長9.0%；其中，水電21590萬千瓦，同比增長9.4%，占總裝機(jī)容量的比重為19.23%；火電82544萬千瓦，同比增長7.4%，占總裝機(jī)容量的比重為73.52%；核電仍為1257萬千瓦，占總裝機(jī)容量的比重為1.12%；并網(wǎng)風(fēng)電6413萬千瓦，同比增長31.7%，占總裝機(jī)容量的比重為5.71%。分地區(qū)看，2013年1-3月我國絕大部分都市發(fā)電量同比增加，其中西部地區(qū)增速較高。累計(jì)情況看，15個(gè)省市用電量增速高于全國平均水平，其中云南增速最高，達(dá)到29.37%。2013年1-3月我國各地區(qū)發(fā)電生產(chǎn)情況本月發(fā)電量（億千瓦時(shí)）本月同比（%）累計(jì)發(fā)電量（億千瓦時(shí)）累計(jì)同比（%）全國4,194.292.0911,822.842.92北京31.483.2398.736.78天津51.66-1145.87-3.2河北207.31-0.21589.491.36山西217.22-5.62644.810.75內(nèi)蒙古274.637.55781.046.39遼寧120.59-1.27353.491.18吉林65.357.15195.599.74黑龍江74.732.312222.42上海79.44-1.57236.46-5.61江蘇359.620.66976.690.82浙江236.34-3.5624.38-2.66安徽148.87-1.6446.782.79福建133.212.64355.3711.85江西58.547.77172.184.43山東293.96-0.62825.161.82河南232.5-4.59691.680.66湖北136.47-8.38403.39-5.91湖南98.67-7.85302.64-3.01廣東314.83-3.34796.52-7.5廣西100.888.9285.520.22海南17.7912.3548.3613.13重慶49.7628.67138.1513.68四川152.239.5427.853.01貴州153.3223.28396.0620.08云南128.830.17350.0429.37西藏1.6246.885.0216.41陜西124.67-8.24367.24-2.93甘肅92.230.24271.424.3青海45.230.61126.9923.18寧夏95.933.48278.76-0.51新疆96.4616.8265.1818.83數(shù)據(jù)來源：世經(jīng)以后三、電力投資與建設(shè)2013年1-3月份，電力、熱力生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)固定資產(chǎn)投資仍保持10%以上的較快增長速度，但增速較上年同期有所回落，且明顯低于全社會固定資產(chǎn)投資增速，占全社會固定資產(chǎn)投資的比重接著下降。電力、熱力生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)固定資產(chǎn)投資完成額為1904億元，同比增長10.9%，增速比1-2月份回落3.2個(gè)百分點(diǎn)，比上年同期回落7.4個(gè)百分點(diǎn)；占全社會固定資產(chǎn)投資的比重為3.3%，與1-2月份相比下降0.1個(gè)百分點(diǎn)，與上年同期相比下降0.3個(gè)百分點(diǎn)。電網(wǎng)差不多建設(shè)投資規(guī)模接著擴(kuò)大，且仍保持較高增速，占電力差不多建設(shè)投資完成額的比重同比接著提高。具體來看，2013年1-3月份，電網(wǎng)差不多建設(shè)完成投資582億元，同比增長34.7%；占電力差不多建設(shè)投資完成額的比重為48.5%，與1-2月份相比上升2.42個(gè)百分點(diǎn)，與上年同期相比上升11.13個(gè)百分點(diǎn)。

2012-2013年3月累計(jì)電力投資情況統(tǒng)計(jì)單位：億元，萬千瓦電源差不多建設(shè)投資完成額電網(wǎng)差不多建設(shè)投資完成額新增發(fā)電裝機(jī)容量2012年2月451229385.33月723.96431.96923.64月898.52667.941485.985月1142.701003.231831.036月1461.171393.432585.117月1710.421669.252892.088月1987.121934.203467.639月2336.672296.914137.7210月2675.612776.974752.8411月3021.073179.045729.9812月3772369387002013年2月385.39328.88647.623月618.19581.851,448.43數(shù)據(jù)來源：世經(jīng)以后2013年1-3月份，電源差不多建設(shè)投資完成額接著下滑，且降幅有所擴(kuò)大；其中，水電、核電、風(fēng)電投資普遍放緩，合計(jì)占電源差不多建設(shè)投資比重有所下降；火電投資仍較快增長，占比則明顯提高。水電完成投資248億元，同比下降11.2%；所占比重為40.2%，與上年同期相比提高6.16個(gè)百分點(diǎn)?；痣娡瓿赏顿Y162億元，同比增長12.9%；所占比重為26.23%，與上年同期相比提高6.54個(gè)百分點(diǎn)。核電完成投資121億元，同比下降41.0%；所占比重為19.56%，與上年同期相比下降4.72個(gè)百分點(diǎn)。風(fēng)電完成投資73億元，同比下降76.3%；所占比重為11.78%，與上年同期相比下降8.34個(gè)百分點(diǎn)。數(shù)據(jù)來源：世經(jīng)以后2013年1-3月我國電力投資結(jié)構(gòu)情況四、電力供應(yīng)與銷售情況隨著電網(wǎng)投資規(guī)模的不斷擴(kuò)大，我國電網(wǎng)建設(shè)成果顯著，電網(wǎng)供售電能力及跨區(qū)域輸送能力不斷增強(qiáng)，大范圍優(yōu)化配置資源能力持續(xù)提高。2013年1-3月份，全國基建新增220千伏及以上變電容量4208萬千伏安、線路長度8310千米。2013年1-3月份，全國電網(wǎng)供電量10908億千瓦時(shí)，同比增長5.2%。全國電網(wǎng)售電量10313億千瓦時(shí)，同比增長6.4%。全國要緊電網(wǎng)統(tǒng)調(diào)發(fā)受電量同比增長4.72%（日均），最高發(fā)受電電力合計(jì)67559萬千瓦，比上年同期增長13.42%。全國跨區(qū)跨省送電接著保持穩(wěn)定增長。2013年1-3月份，全國跨區(qū)送電完成452億千瓦時(shí)，同比增長11.5%。全國各省送出電量合計(jì)1651億千瓦時(shí)，同比增長10.3%。全國進(jìn)出口電量57億千瓦時(shí)，同比增長8.1%。其中，進(jìn)口電量12.5億千瓦時(shí)，同比下降13.63%；出口電量44.5億千瓦時(shí)，同比增長16.34%。從送電方一直看，2013年1-3月份，華北送華中（特高壓）48億千瓦時(shí)，同比增長6.99%；華北送華東34億千瓦時(shí)，同比下降17.06%；東北送華北41億千瓦時(shí)，同比增長54.43%；華中送華東84億千瓦時(shí)，同比增長171.88%，華中送南方39億千瓦時(shí)，同比下降13.04%；西北送華中16億千瓦時(shí)，同比下降35.69%；三峽送出電量120億千瓦時(shí)，同比下降2.79%。1-3月份，南方電網(wǎng)西電東送223億千瓦時(shí)，同比增長84.31%。其中，西電送廣東197億千瓦時(shí)，同比增長85.19%；西電送廣西27億千瓦時(shí)，同比增長78.08%。五、月評：水電增發(fā)火電出力恢復(fù)2013年1-3月份，電力行業(yè)運(yùn)行總體平穩(wěn)，全國電力供需總體平衡。一方面，電力行業(yè)固定資產(chǎn)投資接著小幅增長，發(fā)電設(shè)備裝機(jī)容量穩(wěn)步增長，電力供應(yīng)能力不斷提升；與此同時(shí)，要緊流域來水情況好于上年，水電接著增發(fā)，電煤供應(yīng)充足，火電出力現(xiàn)恢復(fù)跡象。另一方面，全社會用電量增速較上年同期及四季度均有所回落，工業(yè)用電量增速略有下滑，但用電結(jié)構(gòu)接著優(yōu)化，第三產(chǎn)業(yè)用電量占全社會用電量的比重同比接著提高。另外，電力行業(yè)經(jīng)營狀況接著向好，電力、熱力生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)規(guī)模以上企業(yè)利潤保持較高增速。展望2013年4月份，氣溫回升，電廠存煤處于較高水平，短期電煤總體需求將較弱，但由于大秦線進(jìn)入檢修，秦皇島存煤將有所回落，煤價(jià)將接著低位震蕩；可能水電總電量仍處于低位，火電電量有望接著回升，盈利將持續(xù)增長。水電發(fā)電量處于較低水平，但資金成本下降利好水電，以后業(yè)績將要緊取決于汛期來水。行業(yè)事件關(guān)注：2013年3月9日，由陜西省電力公司公司投資建設(shè)的七項(xiàng)330千伏輸變電工程正式通過了國家發(fā)改委核準(zhǔn)批復(fù)，即日起開工建設(shè)。這七項(xiàng)工程靜態(tài)投資合計(jì)19.01億元，將為陜西電網(wǎng)新增168萬千伏安變電容量，滿足陜西用電負(fù)荷增長的需要。第三章電力相關(guān)行業(yè)分析第一節(jié)化工行業(yè)一、生產(chǎn)情況2013年1-3月，大部分化工產(chǎn)品產(chǎn)量接著平穩(wěn)增長。分品種來看，1-3月，要緊無機(jī)和有機(jī)產(chǎn)品累計(jì)產(chǎn)量增速漲跌互現(xiàn)，硫酸、濃硝酸、乙烯、純苯增速較2012年同期小幅回升，燒堿、純堿、電石同比增速較2012年同期出現(xiàn)下滑。1-3月，合成樹脂產(chǎn)品產(chǎn)量累計(jì)達(dá)1351.7萬噸，同比增長3.8%，增速比1-2月下降3.7個(gè)百分點(diǎn)，增速較上年同期下降5.5個(gè)百分點(diǎn)。1-3月，合成橡膠產(chǎn)品產(chǎn)量累計(jì)達(dá)100.5萬噸，同比增長1.9%，增速比1-2月下降5.8個(gè)百分點(diǎn)，增速較上年同期下降8個(gè)百分點(diǎn)。農(nóng)用化工產(chǎn)品方面，從單月產(chǎn)量來看，3月份我國共生產(chǎn)化肥754.3萬噸，同比增長18.5%，環(huán)比增長29.5%。1-3月，我國累計(jì)生產(chǎn)化肥1949.4萬噸，同比增長12.9%，增速比1-2月加快6.3個(gè)百分點(diǎn)，較上年同期下降4.6個(gè)百分點(diǎn)。單月產(chǎn)量來看，3月份我國共生產(chǎn)農(nóng)藥29.1萬噸，同比下降6.4%。1-3月，農(nóng)藥累計(jì)產(chǎn)量為80.6萬噸，同比下降5.1%，增速比1-2月下降8個(gè)百分點(diǎn)，比上年同期下降25.4個(gè)百分點(diǎn)。2013年1-3月我國要緊化工產(chǎn)品產(chǎn)量名稱當(dāng)月產(chǎn)量（萬噸）同比（%）自年初累計(jì)產(chǎn)量（萬噸）累計(jì)同比（%）硫酸（折100%）699.410.01955.88.9濃硝酸（折100%）20.9-3.659.81.8燒堿（折100%）230.00.5669.93.8純堿201.80.7586.71.4電石（折300L/kg）184.58.5526.311.1乙烯135.64.5404.32.9純苯62.913.7177.47.9合成樹脂及共聚物474.11.21351.73.8合成橡膠34.62.2100.51.9合成纖維單體184.48.4557.512.8合成纖維聚合物144.23.7403.00.3化肥總計(jì)（折純）754.318.51949.412.9其中：氮肥（折含N100%）48815.81322.811.0尿素（折含N100%）284.319.5793.313.0磷肥（折含P2O5100%）203.819.1519.714.2鉀肥（折含K2O100%）62.540.6106.833.1化學(xué)農(nóng)藥原藥（折100%）29.1-6.480.6-5.1數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局二、價(jià)格情況3月份，化工產(chǎn)品中，有機(jī)、無機(jī)化工原料價(jià)格較上月總體下跌；氮肥、磷肥、鉀肥價(jià)格較上月小幅上升；合成樹脂價(jià)格較上月總體呈現(xiàn)小幅下跌；天然橡膠價(jià)格較上月小幅跌落，合成橡膠價(jià)格較上月小幅回升。具體來看，與2月份相比，片堿、純堿、電石等價(jià)格有所回落，國產(chǎn)磷酸二銨、尿素價(jià)格小幅上漲。3月份，片堿平均價(jià)格為2700元/噸，比2月份下降3.6%，同比下降12.3%；純堿1350元/噸，比2月份下降3.6%，同比下降18.2%。電石2970元/噸，比2月份下降1%，同比下降20.8%。國產(chǎn)磷酸二胺3330元/噸，比2月份下降1.2%，同比增長4.1%；尿素2210元/噸，比2月份上漲0.9%，同比下降6.8%。第二節(jié)鋼鐵行業(yè)一、4月鋼材價(jià)格振蕩下行4月份國內(nèi)鋼市供需矛盾沒有明顯改觀，下游行業(yè)及工程項(xiàng)目用鋼需求稍有啟動，但釋放速度不及預(yù)期，鋼材市場易跌難漲，整體呈震蕩走低態(tài)勢。上旬國內(nèi)鋼市跌幅趨緩，板卷、螺紋市場價(jià)格略有上漲。截至2013年4月末，線材的價(jià)格比3月末下降0.83%；螺紋鋼價(jià)格下降1.31%；中板價(jià)格下降1.65%；熱軋板價(jià)格下降2.45%；冷軋板價(jià)格出下降1.10%。資料來源：世經(jīng)以后2012年1月-2013年4月國內(nèi)要緊鋼材品種價(jià)格走勢二、鋼鐵生產(chǎn)水平偏高，市場供需矛盾進(jìn)一步加劇2013年1-3月，我國鋼鐵產(chǎn)品累計(jì)產(chǎn)量增速與1-2月相比有所下滑。具體來看，生鐵累計(jì)產(chǎn)量為17822.6萬噸，同比增長7.6%，增速比1-2月縮小0.2個(gè)百分點(diǎn)；粗鋼累計(jì)產(chǎn)量為19189萬噸，同比增長9.1%，增速比1-2月縮小1.5個(gè)百分點(diǎn)；鋼材累計(jì)產(chǎn)量為24550.5萬噸，同比增長12.3%，增速比1-2月縮小0.9個(gè)百分點(diǎn)。3月份我國鋼鐵產(chǎn)品產(chǎn)量均呈現(xiàn)同比增長態(tài)勢，處于較高水平，具體來看，3月份生鐵產(chǎn)量為6243.4萬噸，同比增長7.2%；3月份日均產(chǎn)量201.4萬噸。粗鋼方面，3月份粗鋼產(chǎn)量為6643.8萬噸，同比增長6.6%；3月份日均產(chǎn)量214.3萬噸。鋼材方面，3月份鋼材產(chǎn)量為8723.8萬噸，同比增長9.2%；3月份日均產(chǎn)量281.4萬噸。從3月份鋼鐵產(chǎn)量來看，各品種均呈現(xiàn)了較高的同比增長，目前差不多創(chuàng)出了單月產(chǎn)量的新高，這一趨勢進(jìn)一步加大了我國鋼鐵行業(yè)的供給壓力，2013年鋼鐵行業(yè)重要的進(jìn)展方向之一確實(shí)是淘汰落