“十一五”中國電子支付市場運行格局與“十二五”投資盈利研究報告

“十一五”中國電子支付市場運行格局與“十二五”投資盈利研究報告近年來，“移動支付”已成為中國支付市場一個極具生命力的新興業(yè)務(wù)，其業(yè)務(wù)規(guī)模迅速膨脹，交易金額有井噴式增長。根據(jù)咨詢公司iResearch發(fā)布的報告，2016年中國第三方移動支付市場規(guī)模達(dá)到38.6萬億元，同比增長25.8%，其中，支付寶和微信是市場雙寡頭。而隨著移動支付的不斷普及和用戶數(shù)量的快速增加，本文試圖總結(jié)和分析中國電子支付市場的運行格局，并探究未來投資盈利的趨勢與機(jī)會。一、中國電子支付市場的現(xiàn)狀根據(jù)第三方支付研究平臺PayCirCle發(fā)布的2018年Q1支付市場數(shù)據(jù)顯示，中國電子支付市場同比增長18.6%，交易規(guī)模達(dá)到6.8萬億元，其中，支付寶占比到達(dá)53.8%。同時，總體交易額中的移動支付額度也提升到了78%?？梢钥闯觯袊娮又Ц妒袌龇蓊~有逐年擴(kuò)大的趨勢，這得益于移動支付的便捷和使用成本的低廉，尤其是新型數(shù)字支付工具（如移動錢包、多種掃碼、聲紋支付等）的不斷涌現(xiàn)和改良，使得用戶面對各種場景的不同支付需求都可以得到方便和快捷的滿足。當(dāng)前，中國電子支付市場除了前兩位的支付寶和微信支付，還包括了易寶支付、財付通、京東支付、網(wǎng)銀在線、快錢等大量的中小型的服務(wù)商。在產(chǎn)品、服務(wù)、技術(shù)、規(guī)模等多方面，存在著較大的差距。盡管圍繞著第三方支付行業(yè)的政策和規(guī)則競爭已經(jīng)進(jìn)入到相對理性的狀態(tài)，但是，以支付寶和微信支付為代表的巨頭仍占據(jù)著巨大的市場份額和用戶流量，越來越多的中小支付機(jī)構(gòu)在追趕和模仿這些巨頭的同時，也面臨著一種懸崖式的選擇：要么縱深發(fā)展某個細(xì)分場景或業(yè)務(wù)領(lǐng)域，要么逐漸被淘汰出局。二、中國電子支付市場的未來趨勢在未來的發(fā)展中，電子支付市場仍會保持高速增長的態(tài)勢，預(yù)計到2020年，中國電子支付市場規(guī)模將達(dá)到200萬億元，而移動支付金額將占到90%以上的比例。為了實現(xiàn)這一增長，一方面是行業(yè)競爭將更趨白熱化，加快了市場整合和壯大的步伐，而另一方面，官方政策將進(jìn)一步配合，通過強(qiáng)化監(jiān)管、優(yōu)化稅收政策、創(chuàng)新金融科技等手段推動第三方支付行業(yè)的健康穩(wěn)定發(fā)展。在未來的市場競爭中，首先將是安全性的競爭，同時也是一個永恒的話題。電子支付涉及到隱私、金融詐騙等多種安全問題，而安全保障不僅是政府責(zé)任，也是企業(yè)必須承擔(dān)的社會擔(dān)當(dāng)。政策支持和市場反應(yīng)將是雙管齊下的，支付機(jī)構(gòu)必須從事務(wù)性支付到價值性支付的升級，強(qiáng)化對風(fēng)險的管控和防護(hù)，也要拓展服務(wù)場景和提升服務(wù)質(zhì)量，讓用戶真正認(rèn)可和依賴電子支付的價值。其次，是場景化應(yīng)用的競爭。如果說支付寶和微信支付在這個領(lǐng)域中已經(jīng)初具規(guī)模和先發(fā)優(yōu)勢，那么，未來，支付機(jī)構(gòu)的場景化競爭將更具創(chuàng)新性和規(guī)模性，即在衣食住行、整合社交、消費金融、分享經(jīng)濟(jì)等場景深耕，利用金融科技以閉環(huán)式的方式形成了多元化的應(yīng)用場景，從而擴(kuò)大產(chǎn)品的生命周期和盈利模式，增加用戶忠誠度和粘性。最后，是多方生態(tài)合作的競爭。在如此競爭激烈的市場下，支付機(jī)構(gòu)不但需要在技術(shù)、產(chǎn)品和服務(wù)等方面加強(qiáng)創(chuàng)新和差異化，而且必須優(yōu)化渠道布局，深刻認(rèn)識到單方付款的業(yè)務(wù)模式的移動端開放，更需要與金融、商業(yè)、服務(wù)等各方合作，共同推動電子支付的科技化、智能化和便捷化，搭建數(shù)字經(jīng)濟(jì)生態(tài)體系，促進(jìn)支付行業(yè)實現(xiàn)更大的價值創(chuàng)造和市場互聯(lián)。三、“十二五”電子支付投資盈利機(jī)會從整體趨勢來看，中國電子支付市場對于投資者而言，這幾年仍具有巨大的市場機(jī)遇和潛力，未來隨著金融科技的不斷創(chuàng)新，電子支付行業(yè)也將逐漸成為投資者的熱門領(lǐng)域，其中一些搶占細(xì)分市場和深耕應(yīng)用場景的優(yōu)秀企業(yè)值得關(guān)注。首先，是支付場景的參與者，例如，針對線下支付的掃碼工具將成為重要的玩家，眾多細(xì)分領(lǐng)域的創(chuàng)新型硬件和軟件公司，以及電商企業(yè)及在線教育、旅游、生活消費等方面的移動端服務(wù)提供商，都有機(jī)會成為第三方支付的重要工具和合作方。其次，是中小支付機(jī)構(gòu)的技術(shù)支持方以及大型金融機(jī)構(gòu)的進(jìn)軍，前者是支付行業(yè)的供應(yīng)商與創(chuàng)新者，后者則是巨頭們競爭的挑戰(zhàn)者，兩者在技術(shù)、資金和資源的加持下，有機(jī)會快速發(fā)展；此外，互聯(lián)網(wǎng)巨頭、物流企業(yè)和共享經(jīng)濟(jì)企業(yè)也都可能成為一個不容忽視的市場占有者和合作伙伴，在電子支付領(lǐng)域統(tǒng)籌場景化布局，通過數(shù)據(jù)沉淀和積累，實現(xiàn)各種跨界盈利。整個行業(yè)的市場競爭將更加激烈、成本投入將更大，因而完善的風(fēng)險管理和透明度機(jī)制，將是企業(yè)經(jīng)營中的重點。四、總結(jié)通過本文的探討，我們可以看出，中國電子支付市場的發(fā)展前景是十分光明的，龐大的市場規(guī)模和具有良好優(yōu)勢的技術(shù)創(chuàng)新源，將對創(chuàng)新型企業(yè)、中小支付機(jī)構(gòu)和大型金融機(jī)構(gòu)帶來投資機(jī)會和盈利機(jī)會。但是，如果企業(yè)要在競爭中站穩(wěn)腳跟，提升市場占有率，就必須有創(chuàng)新和規(guī)模，有風(fēng)險的控制和盈利模式的優(yōu)化，并與各方展開深度合作，開辟更多新的場景和細(xì)分市場。這條道路并不容易走，但是成功的機(jī)遇和前景也變得越來越可期。此外，政策環(huán)境的變化也將直接或間接地影響電子支付行業(yè)的發(fā)展。在2017年，國家出臺的《移動支付業(yè)務(wù)管理暫行辦法》對第三方支付機(jī)構(gòu)的監(jiān)管進(jìn)行了重新規(guī)范；此外，《網(wǎng)絡(luò)安全法》和《支付清算管理條例》等相關(guān)法規(guī)也將進(jìn)一步加強(qiáng)對支付行業(yè)的監(jiān)管。在監(jiān)管的壓力下，支付機(jī)構(gòu)必須進(jìn)一步細(xì)化業(yè)務(wù)及技術(shù)流程，整合行業(yè)資源，積極推進(jìn)自身轉(zhuǎn)型升級，推動電子支付行業(yè)走向安全、便利、普惠的方向。另外，人工智能、區(qū)塊鏈等新興科技的發(fā)展也為支付行業(yè)帶來了新的機(jī)遇。人工智能技術(shù)可以實現(xiàn)智能化的風(fēng)控、實名認(rèn)證等方面的支持；而區(qū)塊鏈技術(shù)的去中心化和安全性，可以使數(shù)據(jù)和訂單更加透明、可信和可追溯，有助于打擊虛假交易等問題。總之，未來中國電子支付行業(yè)的發(fā)展將受到多種因素的影響，包括政策環(huán)境、技術(shù)發(fā)展和市場需求等。在政策環(huán)境方面，隨著國家對支付行業(yè)的監(jiān)管不斷加強(qiáng)，支付機(jī)構(gòu)將需要進(jìn)一步完善業(yè)務(wù)流程和技術(shù)體系，以適應(yīng)監(jiān)管要求和市場需求。同時，政策環(huán)境的變化也將影響支付機(jī)構(gòu)的市場競爭格局和戰(zhàn)略選擇，例如有些支付機(jī)構(gòu)可能更傾向于與銀行合作，而有些則更強(qiáng)調(diào)技術(shù)創(chuàng)新和用戶體驗。從技術(shù)發(fā)展的角度來看，人工智能、區(qū)塊鏈等新興科技的發(fā)展為支付行業(yè)帶來新的機(jī)遇和挑戰(zhàn)。通過應(yīng)用人工智能技術(shù)，支付機(jī)構(gòu)可以實現(xiàn)更加智能化的風(fēng)控、客戶服務(wù)和數(shù)據(jù)分析等功能，同時也可以更好地保護(hù)用戶隱私和信息安全問題。而區(qū)塊鏈技術(shù)則可以提高支付交易的安全性、可信度和效率，從而更好地滿足用戶對支付安全和便利的需求。不過，如何在技術(shù)創(chuàng)新中保障用戶權(quán)益和數(shù)據(jù)安全也是支付機(jī)構(gòu)面臨的一個重要問題。最后，市場需求也是決定支付行業(yè)發(fā)展走向的關(guān)鍵因素之一。隨著移動支付、線上支付以及跨境支付等業(yè)務(wù)的不斷