狼 來(lái) 了!外 資 在 中 國(guó) 銀 行 業(yè) 改 革 中 的 作 用

中國(guó)銀行業(yè)

改革兩難與外資作用王一江明尼蘇達(dá)大學(xué)，清華大學(xué)田國(guó)強(qiáng)德克薩斯農(nóng)工大學(xué),清華大學(xué)(下載本文：http://)2003年10月初稿/11月二稿主要觀點(diǎn)銀行業(yè)改革是當(dāng)前中國(guó)經(jīng)濟(jì)改革中最棘手、最緊迫和最重要的問(wèn)題大力引進(jìn)外資銀行,加快推動(dòng)銀行改革中國(guó)銀行業(yè)改革舉步維艱,原因在于兩個(gè)兩難1.效益與整體風(fēng)險(xiǎn)的兩難.2.改革緊迫性和完善制度環(huán)境長(zhǎng)期性的兩難.

外資

對(duì)解決兩個(gè)兩難有特殊關(guān)鍵作用.中國(guó)應(yīng)盡快充分利用外資,采用參股、合資先行，然后獨(dú)資的方式和順序，推動(dòng)銀行業(yè)改革.目錄中國(guó)銀行業(yè)現(xiàn)狀

現(xiàn)有改革思路銀行改革理論:銀行業(yè)特性,兩個(gè)兩難與外資作用引入外資改革戰(zhàn)略與達(dá)到四個(gè)有利國(guó)際經(jīng)驗(yàn)注意事項(xiàng)結(jié)論I. 中國(guó)銀行業(yè)現(xiàn)狀I(lǐng).中國(guó)銀行業(yè)現(xiàn)狀中國(guó)銀行業(yè)有“百端待理、百?gòu)U待舉”之勢(shì)四大國(guó)有商業(yè)銀行占銀行總資產(chǎn)75％

100多家各類(lèi)銀行已經(jīng)成立國(guó)內(nèi)銀行業(yè)基本現(xiàn)狀是：高、低、差：不良資產(chǎn)比例高，資本金低、營(yíng)利能力差公司治理結(jié)構(gòu)落后,普遍存在危機(jī)感.I.中國(guó)銀行業(yè)現(xiàn)狀不良資產(chǎn)比例高四家國(guó)有商行不良貸款率21.4%,五級(jí)分類(lèi)26%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手；2000年世界前20家大銀行壞帳率僅3.27%，亞洲危機(jī)前東南亞各銀行為6%，花旗銀行2.7%;

I.中國(guó)銀行業(yè)現(xiàn)狀資本金低資本金理論上已經(jīng)枯竭：四大商行不良貸款損失9000億，非信貸損失4000億，如果扣除這些損失，資本金就沒(méi)有了；截至2001年底，四大商行已經(jīng)計(jì)提貸款損失準(zhǔn)備金僅為全部不良貸款的6.1%，中國(guó)銀行業(yè)為4.9%；四大商行自有資產(chǎn)+已計(jì)提的貸款損失準(zhǔn)備金，僅相當(dāng)與全部不良貸款的40%。I.中國(guó)銀行業(yè)現(xiàn)狀盈利差

盈利模式高度依賴于存貸款的利率差：四大商行貸款利息收入占整個(gè)收入的69%，存款支出占整個(gè)支出的57%2000年，工行利潤(rùn)率為0.13%，農(nóng)行為0.01%，中行和建行為0.14%；同年花旗銀行和匯豐銀行為1.5%和1.77%2001年，四大商行人均利潤(rùn)1萬(wàn)元人民幣，僅為境內(nèi)外資銀行的1/25I.中國(guó)銀行業(yè)現(xiàn)狀面對(duì)06年沖擊和國(guó)際上要求加快金融改革的壓力按照WTO的許諾在2006年中國(guó)要全面開(kāi)放人民幣業(yè)務(wù)國(guó)際要求中國(guó)加快金融體系改革的壓力越來(lái)越大

II閱.現(xiàn)續(xù)有委改淚革陽(yáng)思淺路II鉆.現(xiàn)沉有所改土革移思湊路主孟要宮有倉(cāng)四島種弱：堅(jiān)付持趣國(guó)艇有,國(guó)北有呈商讓業(yè)苦銀無(wú)行舟通釀過(guò)劍內(nèi)垮部餐改魚(yú)造畫(huà)提鎮(zhèn)高釘效細(xì)益.(政叉府緊觀悟點(diǎn))認(rèn)免為獨(dú)主懇要詞問(wèn)比題逝是好管監(jiān)理傘不捐嚴(yán)，沙需漫要所加深強(qiáng)譯外部監(jiān)類(lèi)管改花革掀的系方微式湯是鞭：實(shí)蠟行趣股迅份敢制墳改辜造治咸理蓄結(jié)淚構(gòu)斯改永變毒－圓成身立喇董殊事管會(huì)望，歇監(jiān)忌督竟行號(hào)長(zhǎng);人醉事到上珍與頌政不府渠級(jí)等別猛脫鄉(xiāng)豐鉤,改評(píng)變網(wǎng)官搞本賴位。加貝強(qiáng)紐奉監(jiān)放管，睡審?qiáng)A計(jì).五摘年茂計(jì)侄劃孤三懇步詳走：摘商挪業(yè)勸化黃經(jīng)救營(yíng)騰、公挎司董化伍和組上干市II貪.現(xiàn)類(lèi)有躍改硬革命思襯路1.堅(jiān)礎(chǔ)持鵲國(guó)俯有,國(guó)蠟有議商?hào)|業(yè)蜓銀耕行膊通易過(guò)袋內(nèi)洪部蒙改匆造拍提染高構(gòu)效索益.3銀里行舟改深革類(lèi)產(chǎn)父權(quán)塘無(wú)呈關(guān)銹論：濾郎莖咸慮平劉對(duì)7鍛8個(gè)膽國(guó)明家95痕8個(gè)遙上師市撞銀獨(dú)行究統(tǒng)柿計(jì)蘭表簽明,全飽世勒界認(rèn)僅8個(gè)聲國(guó)關(guān)家丹和逃地吼區(qū)帳沒(méi)貞有佩國(guó)頁(yè)有集銀跌行;銀填行籮的婦收孫益脖與液股療權(quán)師結(jié)晝構(gòu)域沒(méi)攻有宜顯越而括易蒙見(jiàn)套的堵相察關(guān)秒性;在疊國(guó)覆家是控展股沈的趁銀索行及中還存映在可高腐資校金喊回啞報(bào)絡(luò)率磁的,而順在獅民鍛間掠控蕩股改和克國(guó)刷外殊金橫融敞機(jī)桐構(gòu)諒控昂股名的驅(qū)銀載行爛中車(chē)同梯樣止也樣有膠資撥金蒼回遇報(bào)反率尊低晴的.II梅.現(xiàn)水有話改辜革適思孤路2.堅(jiān)晃持盜國(guó)坑有,但蹄分鍬拆削大臭銀蕉行激以河加鋤強(qiáng)鼻競(jìng)砌爭(zhēng)李炭稻朋葵浮認(rèn)唯為,應(yīng)排將慰四賺大知國(guó)突有蠶商舊行眾拆毀分照成午五釋到裹八稿家輕資脈產(chǎn)擠規(guī)舊模灑相堡同,地缸區(qū)渴分綢布足均剩勻,完奪全其類(lèi)李似括的州小冤規(guī)烏模乳銀情行惡進(jìn)廉行更競(jìng)姜爭(zhēng)花份旗哭認(rèn)擁為,中曬國(guó)迎將逗國(guó)薄有芽商蘿行常拆車(chē)分,以商便司啟薪動(dòng)棋改蠻革.拆敬分洽可害以助增口強(qiáng)咽競(jìng)珠爭(zhēng),吸宿引騎外馳國(guó)岡戰(zhàn)蛙略績(jī)投峰資帳者繳和所實(shí)怪現(xiàn)纖未巷來(lái)豬上欺市鐘略偉素巴盯曙釋松再認(rèn)傾為,將還商盆行扛拆妙分冷成襯重勒未吳來(lái)測(cè)發(fā)平展艱的詞好加銀罪行,剝或離林不標(biāo)良生資吃產(chǎn)嶺的竊壞咽銀圈行錄及爐側(cè)尿重寺混景業(yè)慘的析投俱資既銀階行劫三口大潮塊;這傍樣季好單銀鐮行拋便澡可鑒以朽通徒過(guò)棋分碌拆凡爭(zhēng)宇取興上呆市拖獲胸得景融巾資II斑.現(xiàn)昌有降改去革后思薄路3.發(fā)露展捎地不方罵政宇府順銀典行包暴括效城括市蒸商洞業(yè)瘋銀貢行籍及蛋農(nóng)曬村答信冊(cè)用真社一割些混官衰員魯學(xué)悟者應(yīng)提撇出重對(duì)銜城檔市下商叮行蛙進(jìn)京行19咸95年國(guó)以灘來(lái)播的哲“第趕二田次握革盼命節(jié)”:按離市怎場(chǎng)堂或希自忙愿聾原卸則浮進(jìn)夫行唯體悠制快聯(lián)爺合,部嚷分帶經(jīng)靈營(yíng)曉業(yè)西績(jī)塘好編的惜城愛(ài)市舟商神業(yè)鳳銀齒行踐甚展至追可棟以柿嘗變?cè)囯S逐猴步腹走瞧向恨全霉國(guó)豬的公跨摧區(qū)旗域夠發(fā)企展廊。II來(lái).現(xiàn)聚有京改禿革助思嗓路4.發(fā)砍展歲國(guó)堂內(nèi)秒民幼營(yíng)巨銀越行a.積腿極躍發(fā)胸展櫻國(guó)桂內(nèi)艦民爭(zhēng)營(yíng)宴銀踩行(某炊課菠題靜組)b.對(duì)漸國(guó)理內(nèi)澤民概營(yíng)伏和梳外眨資末銀廣行伸同徹等菊開(kāi)慘放主伙張稈者節(jié)認(rèn)鎮(zhèn)為燭民佩間紹有藥極壇大乏的束制滑度戒創(chuàng)睡新毀能再力,引請(qǐng)入云民搖營(yíng)付銀辛行欺可土以平逐六步寧消縣化忌吸暴收臥金膛融外系督統(tǒng)跟內(nèi)婚的脂風(fēng)譽(yù)險(xiǎn),促距進(jìn)潤(rùn)競(jìng)殿爭(zhēng),減妄緩根國(guó)澡有雹銀肥行需壟然斷參所寫(xiě)帶境來(lái)爹的蘇資挺源導(dǎo)配拘置靠效穩(wěn)率達(dá)低享下違等名問(wèn)朽題II境.現(xiàn)缸有校改己革性思懸路以上閑各種撕改革劈燕思路初均有繳其可撥取的幫一面墻，但唐是否限能夠仿真正雅的有蠅效解撞決中顧國(guó)銀萄行業(yè)溫所面稼臨的葉問(wèn)題亡，我革們對(duì)擾此仍炒持懷紡疑的此態(tài)度騙。要想惡提出鏟針對(duì)貨中國(guó)兆銀行廢業(yè)的丈有效膚改革襲措施進(jìn)，首色先要冠明確膀改革鐮的難斷點(diǎn)到吼底在擠哪里炊。下面辰給出肚一種蜘銀行翻改革胡理論襪：通般過(guò)分塵析銀若行業(yè)普的技盜術(shù)特允點(diǎn)；枝銀行舞業(yè)改顆革存斑在兩倒個(gè)兩怖難；頸從而差提出敗大力拔引進(jìn)沿外資少銀行蒼，加方快推款動(dòng)金計(jì)融改鹽革的淘戰(zhàn)略怨性建坡議。II喂I.銀梯行遠(yuǎn)改索革很理朝論II惕I.銀亞行胞改險(xiǎn)革憑理在論1.銀洪行遍業(yè)矛的考技寬術(shù)然特五點(diǎn)2.銀駁行帥業(yè)擔(dān)改翅革綢中絕兩裕個(gè)懷兩旅難3.外胸資索作屋用II睛I.銀那行蕩業(yè)滴改系革嘆理腫論1.銀球行考業(yè)獸技崖術(shù)擱特良點(diǎn)經(jīng)望營(yíng)茂風(fēng)助險(xiǎn)幸大道探德螞風(fēng)藏險(xiǎn)塔大危內(nèi)害箭風(fēng)車(chē)險(xiǎn)棗大高膀效堡益反銀刻行嚴(yán)業(yè)誦對(duì)鋪制譽(yù)度情的燈要音求吉高中老國(guó)厭作小為諒轉(zhuǎn)吃型鎖經(jīng)寶濟(jì)把制玻度賤不育完偷善II叉I.銀戰(zhàn)行寫(xiě)業(yè)鏈改潛革貸理木論1.銀砌行侮業(yè)召技重術(shù)武特注點(diǎn)經(jīng)渾營(yíng)鑼風(fēng)納險(xiǎn)次大銀有行背資款產(chǎn)同的漲高句度扭流暖動(dòng)票性責(zé)和思不安起全劫性大拍量圖資梨產(chǎn)嗓非惠常生容妙易裁很段快囑轉(zhuǎn)嚼移蛙和腹流炎失資數(shù)產(chǎn)蓋的道安郊全禾問(wèn)咸題跟比譜其晃他循多軌數(shù)語(yǔ)行難業(yè)重嚴(yán)罪重副得雨多II驕I.銀政行債業(yè)桐改閉革沸理?xiàng)l論1.銀潮行謝業(yè)蓄技阿術(shù)變特辦點(diǎn)道平德躬風(fēng)誕險(xiǎn)艙大容增易輸出因現(xiàn)祝惡大意冤經(jīng)梳營(yíng),追親逐摟暴鵲利,甚偏至蔥出鵝現(xiàn)付圈鍵錢(qián)可卷川逃介現(xiàn)盡象,從顯而斧道磨德菌風(fēng)猾險(xiǎn)岔大.II早I.銀拜行捏業(yè)稅改撫革揉理框論1.銀鞠行芒業(yè)用技干術(shù)樹(shù)特怖點(diǎn)社薪會(huì)存危均害競(jìng)風(fēng)販險(xiǎn)培大銀做行堤是四靠信株用維噴持測(cè)的。揮社居會(huì)匯對(duì)怎銀乳行鬼的農(nóng)信廟心屬至困關(guān)童重午要倆。盈致利活和鎖增房誠(chéng)長(zhǎng)檔有綱如躺積悄露園為丘飲塔，妥一離旦銳出鞭事拴似鎖江席河良決粉堤銀俊行秋業(yè)娃一效旦遞發(fā)們生朽問(wèn)湊題，劉將保波乳及慈整撓個(gè)攪經(jīng)胞濟(jì)落和珍社榜會(huì),即,銀作行杜業(yè)設(shè)的外兼部變效余應(yīng)非備常皇強(qiáng).II渣I.銀端行競(jìng)業(yè)滔改辛革主理愧論1.銀如行袖業(yè)粘技榴術(shù)襯特群點(diǎn)高得效州益捷銀洲行卸業(yè)譽(yù)對(duì)謹(jǐn)制懇度織的唐要廳求銀村行殿業(yè)勵(lì)的營(yíng)技假術(shù)員特詳點(diǎn)戶所合造蔬成屈的茫三反大棋風(fēng)蜻險(xiǎn),決膚定害了傷其央發(fā)追展撒對(duì)握外消部跳制兵度戴環(huán)紋境渴的凡高從度掃依訓(xùn)賴罵性健強(qiáng)康、倚高襲效容的滑銀轉(zhuǎn)行歪業(yè)贏，議需讀要漲完萄善剩有夸效露的皆外貼部壯制狐度芹環(huán)蹦境。II順I(yè).銀鴉行侍業(yè)餅改摩革亭理搜論1.銀看行儲(chǔ)業(yè)衫技活術(shù)外特聽(tīng)點(diǎn)中何國(guó)奏作湯為省轉(zhuǎn)熄型景經(jīng)湊濟(jì)崗的所制飄度茶特鄉(xiāng)豐點(diǎn)法未制任不草健凍全有章法市不孕依專現(xiàn)榆象麥嚴(yán)蒼重規(guī)灑章隱制喊度酸不吐完謙善社爬會(huì)文信額用稀機(jī)質(zhì)制縫薄殺弱短兼期陪行酸為結(jié)搭論:完祥善此有荒效太的感制累度周環(huán)勢(shì)境劃對(duì)查中手國(guó)贏銀億行裳業(yè)肅改毒革散尤悲為細(xì)迫架切II低I.銀釋行放業(yè)碗改厚革煎理奶論2.銀紋行黃業(yè)廟改毒革舞中褲的春兩鑄個(gè)酷兩遠(yuǎn)難對(duì)箏內(nèi)圍開(kāi)柏放控中井效蛙益捷與桌風(fēng)來(lái)險(xiǎn)算的截兩噸難快爸與郊慢寺的歸兩堂難分葬析屆現(xiàn)爺有黃四免種殼改薯革靈思潤(rùn)路II車(chē)I.銀愚行嗎業(yè)坦改濱革截理侵論2.銀翻行考業(yè)衰改肝革師中鑰的變兩廉個(gè)倘兩妖難對(duì)石內(nèi)脈開(kāi)宏放載中她效山益弄與賣(mài)風(fēng)顯險(xiǎn)袍的諸兩員難銀吹行麗業(yè)預(yù)對(duì)廟內(nèi)(如諷民猶營(yíng)磁銀刷行)開(kāi)融放,因粱道票德棒風(fēng)眠險(xiǎn)遇問(wèn)卷題稅和饞制詞度慘不售完獄善,銀辜行直業(yè)任整近體王風(fēng)號(hào)險(xiǎn)歇非淚但晌減抖小,反俘而路加性大.但隊(duì)如梁果向銀買(mǎi)行波業(yè)道不萌開(kāi)剖放,則字不架能哈形軟成隸競(jìng)吸爭(zhēng)黨的驕?zhǔn)袃魣?chǎng),無(wú)概法榨促?gòu)?fù)進(jìn)茂國(guó)遺有快銀旁行灰的傷改元造侮提版高奔效料益,從蛛而狗形藝成六了乘第懼一警個(gè)岸兩夸難II挎I.銀暫行湖業(yè)馬改券革布理曲論2.銀滿行宴業(yè)藍(lán)改褲革寄中膏的德兩卸個(gè)叼兩蛛難對(duì)肌內(nèi)噸開(kāi)猜放標(biāo)中潔效熄益顫與氏風(fēng)腎險(xiǎn)窩的題兩喊難國(guó)閘有飼銀抱行(兩惕低:低霉效哈益,低寇風(fēng)怖險(xiǎn))低角效度益:銀娘行揚(yáng)作醫(yī)為折債才權(quán)豎人剖，糊不尾是康商資業(yè)富化柳經(jīng)都營(yíng)淺，源很鬧容掌易松受席行賢政圈干喇?dāng)_碼。儀這結(jié)是市形毅成溝大幻玉量糖不任良格貸勺款竄的聰主借要晶原犬因國(guó)歇家包做遣靠躬山,軟公預(yù)差算蝦約饅束,自填我曾改繪造饅的米動(dòng)植力殊弱,效念益趴差企圣業(yè)臥作夢(mèng)為喪債破務(wù)鋪人蓬，醉敢指借費(fèi)、挨敢攀花繞、歪敢塑不妻還II郵I.銀鄭行框業(yè)歉改蠶革狼理守論2.銀銹行必業(yè)稍改婦革恐中妄的六兩碰個(gè)照兩詢難對(duì)披內(nèi)奧開(kāi)筍放踏中嫂效舍益路與秋風(fēng)處險(xiǎn)噴的疫兩血難國(guó)脖有轟銀蠶行(兩竟低:低默效之益,低續(xù)風(fēng)美險(xiǎn))低莫風(fēng)處險(xiǎn):政完府蟻承錦擔(dān)秧著岔國(guó)課有般銀早行禍的半經(jīng)滲營(yíng)膝風(fēng)收險(xiǎn),國(guó)護(hù)有摩銀童行水具答有戀無(wú)描限暑負(fù)暮債稼能題力(U兩nl午im跪it黎ed帥L狼ia鞠bi蠢li攪ty狠),出飾了壓?jiǎn)柫翌}困由安政子府蟻?lái)斪钪辛焕?zé)於鍛維摩護(hù)勤社芹會(huì)華信爸心,保角持孫社勇會(huì)考穩(wěn)惹定,具散有先整米體凝風(fēng)糕險(xiǎn)慈低樂(lè)的賢特匹征II秀I.銀曾行儲(chǔ)業(yè)沙改弱革寇理完論2.銀財(cái)行介業(yè)棉改嚼革潔中烤的銜兩化個(gè)耐兩纖難對(duì)撞內(nèi)毛開(kāi)銳放啊中逝效捎益平與膚風(fēng)疼險(xiǎn)岔的賠兩執(zhí)難國(guó)叉有細(xì)銀鴉行(兩門(mén)低:低怖效加益,低駝風(fēng)弓險(xiǎn))19蒜98年晌以態(tài)來(lái)獎(jiǎng)已擱經(jīng)害初吐步禍實(shí)掙施飼的悔改身革攝措茂施康可證以說(shuō)豎明瞎這課些搞:對(duì)酒國(guó)珠有它銀扒行叮注齊資感27襖00矮億隸，但薯很寧快坑又召不禾夠吳了19糊99己年絮剝?nèi)噪x恭1泰.4她萬(wàn)妖億NP歡L裕(財(cái)兵政侍可嘩能野需嫂承循擔(dān)色損寶失1萬(wàn)危億)19撓98榜以攀來(lái)物還更下鳥(niǎo)降跟營(yíng)憂業(yè)愛(ài)稅話稅控率平3蜂個(gè)痰百飯分創(chuàng)點(diǎn)屆，增萍加彎呆僵賬紐奉核價(jià)銷(xiāo)央.II這I.銀波行澡業(yè)勿改伐革附理?yè)普?.銀頌行稀業(yè)述改芹革塵中穿的付兩趨個(gè)豎兩旗難對(duì)第內(nèi)演開(kāi)燥放琴中憑效失益遮與棒風(fēng)袍險(xiǎn)篇的努兩幫難地株方替政戰(zhàn)府殃銀以行也仰是干政振府遣所艷有,難繞免矩政們府銅行彈為，丘因爪此效吧益測(cè)差。一搬些老地界方旨政醉府秧把松商慢業(yè)斃銀點(diǎn)行腦看功成效是助提飼款黑機(jī)本微位慈沖吃動(dòng)林強(qiáng)予烈。鉤因憤無(wú)鋒需育對(duì)劈燕整刑個(gè)猾經(jīng)訴濟(jì)涉和脊社膨會(huì)果負(fù)禿責(zé)勝，燃損單害圓全純局嶺利幸益如的消可兄能拿性(風(fēng)灶險(xiǎn))增爹加。II走I.銀所行功業(yè)痛改鄙革鳳理馳論2.銀根行趁業(yè)森改炕革限中豈的茅兩宿個(gè)乘兩納難對(duì)魂內(nèi)倒開(kāi)仁放悉中無(wú)效外益扔與塔風(fēng)蒸險(xiǎn)繁的市兩同難民明營(yíng)定銀率行(兩憂高:高綿效岡益,高工風(fēng)地險(xiǎn))高仆效嚷益:民悲營(yíng)磚銀臺(tái)行域產(chǎn)禽權(quán)歡明笑晰,采獵用狂商抬業(yè)客化趨經(jīng)妻營(yíng)霞模盲式,其染效縣益殖相改對(duì)輛于妹國(guó)斗有禁銀橫行院要愚高.II援I.銀波行寫(xiě)業(yè)照改箱革倒理扣論2.銀鬼行綱業(yè)超改井革圓中速的升兩郊個(gè)掉兩帆難對(duì)民內(nèi)倘開(kāi)閘放戀中透效余益察與課風(fēng)賽險(xiǎn)欺的盼兩摧難民歸營(yíng)史銀上行(兩應(yīng)高:高生效往益,高濁風(fēng)串險(xiǎn))高蠢風(fēng)呢險(xiǎn):張圖興緩勝梨(2勵(lì)00完3,泄7售,p.淡22潑-2鳳4)指治出：“民爺營(yíng)石銀便行釘風(fēng)請(qǐng)險(xiǎn)奏最趴高遼?！薄澳嵋粻T些落民炎營(yíng)滋企友業(yè)下熱彈心宋辦符銀豎行杜的繼初天衷，姓就端是歪為心自庫(kù)己根的島企牧業(yè)雀融登資邁，老從茶成桌立圖之奸初貓就夠醞躁釀緩著姨內(nèi)棍幕夢(mèng)交啄易障、蔬關(guān)紡系械放精貸餓的冷極薦大尼風(fēng)靜險(xiǎn)。扎”II族I.銀眼行午業(yè)曾改牧革織理病論2.銀對(duì)行鍛業(yè)革改雜革侮中鎮(zhèn)的炎兩碗個(gè)貼兩述難對(duì)賀內(nèi)閣開(kāi)則放襲中旗效優(yōu)益謝與東風(fēng)括險(xiǎn)哄的笑兩譯難民倆營(yíng)攤銀鐘行(兩頸高:高賣(mài)效干益,高扯風(fēng)潛險(xiǎn))高史風(fēng)里險(xiǎn):易負(fù)綱錘指接出:私廣營(yíng)導(dǎo)企習(xí)業(yè)訓(xùn)進(jìn)簽入薪民事?tīng)I(yíng)短銀弦行糠原渴因角有魔三:1.便闖利咳融械資;2.上男市廁套撐現(xiàn);3.看奸好俱利址潤(rùn)睛前坐景.II鄉(xiāng)豐I.銀緊行勻業(yè)巾改堪革羅理乖論2.銀孔行攝業(yè)鳳改恭革挨中穩(wěn)的景兩唱個(gè)蛇兩蹦難對(duì)溉內(nèi)拖開(kāi)誦放籌中邪效縱益帖與破風(fēng)畫(huà)險(xiǎn)群的要兩蹤蝶難民慈營(yíng)齡銀陵行(兩貼高:高荷效師益,高峰風(fēng)摩險(xiǎn))總徐之黑：有亦強(qiáng)土烈坑的攝盈腿利呼動(dòng)蔽機(jī)，沖受渡政間府河行態(tài)為騎影那響罩小青，奸難炸以繭監(jiān)傾督。前凡述超制孫度吵問(wèn)蠢題搞和溫短渾期耽行她為壟使寄賺叫錢(qián)活不濃如攏騙階錢(qián)綢容橫易剖和咱快。掠道困德參風(fēng)敏險(xiǎn)費(fèi)大社序會(huì)顧信揉用佛低，罵不觸良進(jìn)外溪部口效祝應(yīng)麗難闖控躁制結(jié)失論:民乎營(yíng)雅銀錘行萄對(duì)鏡外攤部稱制棄度輪環(huán)夾境蜓的顧要躁求穿最幅高,不家能戒先舞制鞋度默而也行。II嗚I.銀車(chē)行歉業(yè)雪改蛙革映理輔論2.銀狗行欲業(yè)斤改求革鐘中政的嗽兩明個(gè)寬兩撈難快順與紙慢付的伍兩恥難也葬就冶是鏈銀多行伶業(yè)領(lǐng)改怒革偏的過(guò)迫論切扣性逆與昆制蹲度義建塘設(shè)赴的盒長(zhǎng)尸期阻性怕的晌矛綢盾II劉I.銀貴行恨業(yè)般改拉革而理踩論2.銀鹿行逮業(yè)趁改筒革膊中砌的飛兩粗個(gè)喝兩京難快與枯慢反的心兩使難快:銀紀(jì)行展業(yè)延問(wèn)腸題盜嚴(yán)搬重,改盛革齡要丸求引緊皺迫,需勞要踩快,迫薯在沒(méi)眉但睫,與逢時(shí)伶間盜賽竄跑.改朗革斷拖分的位時(shí)霸間昨越澡長(zhǎng),成納本漆越引高:四丸家伏銀擠行糟每良年跳將性新貨增1萬(wàn)醒多殼億粥元龍貸略款,每昌年牛需擱增屈加50漠0-灘80農(nóng)0億樸的患資槐本施金染和庸準(zhǔn)塑備姓金.這遷意講味晝著揪銀變行蠟業(yè)疫改病革識(shí)每姥推徒遲宜一嗎年解將筋增紅加50恥0-照80發(fā)0億船改畜革禽成纖本.根幸據(jù)WT同O協(xié)反議,自20躍06年夕起,取冤消糠外刺資朝銀守行誰(shuí)經(jīng)暢營(yíng)腐人孝民陪幣冒業(yè)迎務(wù)技的城所希有筍限傭制國(guó)構(gòu)際州間喘要駐求欠中舉國(guó)哄加劉快煙金徑融驅(qū)體扔制毅改捕革忽的坡壓碧力信越害來(lái)結(jié)越場(chǎng)大II吼I.銀夫行撓業(yè)晨改愧革鏟理避論2.銀備行溫業(yè)層改鍋革磨中舅的零兩驗(yàn)個(gè)痰兩侮難快競(jìng)與慢的衡兩責(zé)難慢:中悼國(guó)香銀隙行那業(yè)申的武制廳度連健知全療尚稅需繡時(shí)可日,制饅度膜能注很洗快腿完見(jiàn)善愚的趴期伸望躍是精不應(yīng)現(xiàn)償實(shí)踐的,它光需茄要戀一橫個(gè)臂相壺當(dāng)烘長(zhǎng)病的紹時(shí)竹期資才括能鈔完耗成衣制燙度加轉(zhuǎn)茅型.總躺結(jié)擴(kuò)：因翼而恒形托成受了痛改也革頌的欠第嚼二悉個(gè)蘿兩甘難征：莫快借與謀慢鏟的錢(qián)矛屆盾II竊I.銀叨行犁業(yè)插改淺革桂理灰論2.銀議行錯(cuò)業(yè)寸改叼革劇中乘的舟兩狡個(gè)頸兩癢難分寫(xiě)析賄現(xiàn)再有遺各蹄種歷改患革漲思倆路明豎確隊(duì)了滑銀呆行鄰業(yè)齡改掌革流中權(quán)的夢(mèng)兩怪個(gè)坊兩斥難竊之矮后,我衰們矛便岔不待難勉得親出尖結(jié)辜論:以暈上母所際列沃舉召的睬各固項(xiàng)果改宇革兆思淡路里并傲非兆是潛解字決罪兩柄難偏的丟有品效生途弄徑.II貪I.銀去行員業(yè)熊改蛇革萌理胸論2.銀想行領(lǐng)業(yè)眼改關(guān)革果中懷的黑兩裝個(gè)途兩此難分桌析褲現(xiàn)普有渠各侵種款改稠革款思昨路堅(jiān)拼持弊國(guó)墾有,通脹過(guò)鞭內(nèi)傷部底改通造押提渡高漿效荷益愿測(cè)望粒良淚好,實(shí)逢行刺股衫份閑制央改兔造父方岔向寸是替正岔確坑的,為悅今催后康外疫資株和早內(nèi)梯資邪的樹(shù)參史股,合胡資,獨(dú)嘗資期和塔進(jìn)絕一盒步匆明沫晰抱產(chǎn)遭權(quán)渡創(chuàng)籃造警了移條影件.但典是值不洞能址解抵決叫兩席難:原肌有俊企鴿業(yè)盛機(jī)鞠制鉆未甲改蜂變,行昏為鑒模書(shū)式殖依裂然愈故宇我,終郵不富能仗解倦決饅效倉(cāng)益乖問(wèn)朝題;四鞏大優(yōu)商哈行屈公布司會(huì)化步改友革冠將增近喂十蠶年,未鍬見(jiàn)壇很尿大偶成努效,整賄體屯內(nèi)適部題改遼造崖和德為劇改艦造地而泛需拿創(chuàng)求建該的可制助度這環(huán)滅境凱非異朝歐夕唯之欲事,無(wú)妖法江解駱決尺快療與廚慢袋的刪矛庸盾.II腳I.銀尾行挨業(yè)腿改盆革寨理忽論2.銀舊行歲業(yè)盟改校革臂中竹的誓兩故個(gè)鍋兩是難分毫析赴現(xiàn)觀有戲各筒種青改干革珍思盡路郎丈咸滿平傲產(chǎn)性權(quán)公無(wú)周關(guān)秒論卡的屯理茫論欺誤星區(qū)資金摘回報(bào)耀率高洲與高欣效率墊是兩高個(gè)概諷念找出凡幾個(gè)卵國(guó)有輕銀行翻信托陽(yáng)良好撕管理傳者并岔沒(méi)有矮普遍涼意義郎咸太平的蔑論據(jù)賤中引熊用的亮全世闖界僅任有8之個(gè)國(guó)失家和月地區(qū)鞏沒(méi)有見(jiàn)國(guó)有脫銀行采的數(shù)蜻字并小不能冊(cè)說(shuō)明柄產(chǎn)權(quán)緩與銀瘡行改座革無(wú)衛(wèi)關(guān)II覺(jué)I.銀姜行如業(yè)倡改缺革襖理碗論2.銀副行損業(yè)輪改近革綢中獸的床兩訊個(gè)弄兩濁難分絹析鋪現(xiàn)排有沈各躺種肌改尊革宴思稠路分裳拆東國(guó)貓有按銀境行拜加料強(qiáng)煉競(jìng)欲爭(zhēng)加強(qiáng)傲競(jìng)爭(zhēng)菜確實(shí)回是中醬國(guó)銀長(zhǎng)行業(yè)夠改革速的一縫個(gè)正根確的喬方向引入移競(jìng)爭(zhēng)善只是灣一個(gè)熱經(jīng)濟(jì)灑體制思有效繼的必刺要條想件，剪但不循是充庭分條凳件，膜還需呈要明偶晰產(chǎn)宰權(quán)、漠完善疤制度浸及滿途足一灑些規(guī)泉范性排經(jīng)濟(jì)郊制度械環(huán)境公條件德，才任能保棄證競(jìng)簡(jiǎn)爭(zhēng)導(dǎo)蘿致效偏率。如果伙分拆撓后各戴個(gè)小趙銀行繭的產(chǎn)規(guī)權(quán)結(jié)四構(gòu)仍深沒(méi)有甜什么慰變化姓，產(chǎn)丙權(quán)依墊舊不歇明晰必，管憤理體毫制、筍經(jīng)營(yíng)晶機(jī)制袋等仍尺維持持原有賠的狀淹況，捷如何根談得典上加謝強(qiáng)競(jìng)營(yíng)爭(zhēng)、景提高梢效益止呢？II剃I.銀縫行艦業(yè)壤改悶革勢(shì)理哈論2.銀擇行腔業(yè)傭改斑革稈中紙的朋兩隔個(gè)題兩林難分飛析慚現(xiàn)勤有住各忍種偉改攝革敲思枯路發(fā)唉展愉地錄方充政軍府匹銀片行由於棍各級(jí)秘地方蛇政府蓮與地問(wèn)方政菌府銀城行之誼間的弦緊密兩聯(lián)系粥，在吩不明叢晰產(chǎn)岡權(quán)的淹情況低下即輩使進(jìn)拿行聯(lián)融合、飽重組煎、或丹跨區(qū)沈域發(fā)援展都摔不能兄解決貢其效談益低著下的胃根本悲問(wèn)題如。當(dāng)咐初由常城市席信用蠶社改咱變成帶了城蒜市商男業(yè)銀嚇行不籠就是四變了文形式暫和規(guī)筆模卻草沒(méi)有歸明晰意產(chǎn)權(quán)殲，增起加效涉益嗎死？II陳I.銀柔行億業(yè)踏改愚革拼理魯論2.銀冊(cè)行努業(yè)盈改雨革奪中闖的葡兩把個(gè)剝兩暗難分邁析銅現(xiàn)煉有段各堅(jiān)種猜改擁革悶思楊路發(fā)伸展徒國(guó)勤內(nèi)秩民筑營(yíng)糠銀蓮行民營(yíng)驢銀行象的資污金來(lái)頭自民爺間，狠產(chǎn)權(quán)綱非常糕清晰認(rèn)，不載存在嚷國(guó)有末銀行悅具有僑的那腔些弊厘端，泛因而許易于畏達(dá)到孝經(jīng)營(yíng)況的高辣效益詢。但熟是民扁營(yíng)銀競(jìng)行同世時(shí)又蕉有著慢很強(qiáng)欺的利灘益驅(qū)憑動(dòng)機(jī)破制，腥甚至誘追逐辭暴利脂的心簡(jiǎn)態(tài)沸(例開(kāi)如，搏在5譜家擬決建的賭民營(yíng)墳銀行目方案名中，污有些脆銀行嚇提出迫“首挽先向錦股東帶提供枯豐厚迫回報(bào)紛”的投說(shuō)法綁)迷。高挑回報(bào)咐意味片著高這經(jīng)營(yíng)襪風(fēng)險(xiǎn)徐，而盼銀行越恰恰饞需要演的是港穩(wěn)健鬧經(jīng)營(yíng)II輛I.銀黃行斑業(yè)坊改抽革求理警論2.銀辮行釋業(yè)紋改監(jiān)革瘋中貍的獄兩溉個(gè)艦兩棉難分酷析膊現(xiàn)祖有愛(ài)各涉種萬(wàn)改批革瓜思任路發(fā)芳展畏國(guó)迅內(nèi)草民遺營(yíng)街銀友行徐恨滇麗慶說(shuō)：膝”現(xiàn)笨階睛段咳全淚面奴開(kāi)魚(yú)放場(chǎng)民唐營(yíng)蒸銀哄行個(gè)的近條櫻件點(diǎn)尚浮未貢成紀(jì)熟，要功下算力夫氣寸制摸訂功準(zhǔn)智入少法帆規(guī)紋、監(jiān)刪管肌法夠規(guī)溫和止退角出皆法弄規(guī)遠(yuǎn)。然澇后其，通仍過(guò)頃試促點(diǎn)衫來(lái)乳檢隙驗(yàn)灶和劣完亦善穗這厘些己法玩規(guī)食，并領(lǐng)且負(fù)建郵立等有撫效騾的懼金如融背監(jiān)雹管飲機(jī)岸構(gòu)招和播銀恰行臘存磚款扁保恢險(xiǎn)委體木系獲。有閣了核法嘗規(guī)均和迷試腰點(diǎn)薯的抱經(jīng)智驗(yàn)傳才房誠(chéng)能苦夠努全饑面抖開(kāi)飾放魔金啦融挨領(lǐng)裕域蜂。開(kāi)頌放當(dāng)民無(wú)營(yíng)閣銀松行啊的旺速迷度榴取虹決蜜于響金吃融燭制家度奔創(chuàng)翼新詢的墓進(jìn)嚴(yán)展.”他注又嶼說(shuō)，恩“不趁能補(bǔ)因襲為礙難蠻度罰大僚而結(jié)不恥開(kāi)算放。滋”II拾I.銀冰行滔業(yè)信改靠革婚理杰論2.銀飛行窩業(yè)撲改偉革析中推的責(zé)兩鳥(niǎo)個(gè)準(zhǔn)兩林難分鑼析晨現(xiàn)撥有詞各標(biāo)種拍改唉革封思承路發(fā)饅展技國(guó)陳內(nèi)才民蜘營(yíng)塌銀羊行這閑種摩“一啦方沙面,另占一魔方灶面“的夫說(shuō)水法,如淹何旨理卻解而？是葉否茶除秩了饑試豬點(diǎn),一蓄段董時(shí)號(hào)間滑內(nèi)夫總馬體峽還罰不崇能誤開(kāi)省放？是唱否沸在控全魂局局上委還惹要旦維崖持戚現(xiàn)遷狀？唉這依是私否膊意住味噸著歇缺步乏慨競(jìng)伏爭(zhēng)、浙缺夢(mèng)乏息效介益島的袖局肺面態(tài)還園將還繼萄續(xù)鄙一篩段嬸時(shí)瞧間貨？II貌I.銀狂行驢業(yè)板改求革電理漸論3.外炸資賭作窯用由汪於司銀仆行晉業(yè)鵲的糠三靠高政風(fēng)固險(xiǎn)齒及鋸兩抓個(gè)姓兩田難楊，料有翁沒(méi)吹有碗一譽(yù)種霉銀容行貨，鴿它杰們1)有租良液好販的昆盈廈利擊動(dòng)訪機(jī)，街市利場(chǎng)奇行兩為斃，鼠而趁不飾是平政纏府懶行質(zhì)為.2)即劑使拌在琴中鳳國(guó)瞇這蝦樣換不果健狀全就的爬制聰度暑環(huán)蒸境語(yǔ)下，掙短牽期談行茄為螞和羅騙毀錢(qián)爸行星為糟的涂沖般動(dòng)幕也膊比賭較涉弱挑。II州I.銀筍行堤業(yè)格改抹革圣理戒論3.外伶資屋作晃用通在過(guò)扭這粘種油銀安行帽的驚進(jìn)催入，氧強(qiáng)崇化懼中榜國(guó)功銀率行插業(yè)墨的等競(jìng)側(cè)爭(zhēng)匹，同撐時(shí)份風(fēng)行險(xiǎn)案較蛾小犁，從段而流走魔出址銀趣行逃業(yè)蹄改娛革亡的今困射境本，販推寄動(dòng)閑銀胖行宵業(yè)翼的較改能革。外框資框銀耕行輩最怎符悔合趙上考述(盈阿利巨動(dòng)野機(jī)恢和儲(chǔ)非搞短繩期燙行未為)兩娃個(gè)潮條塑件。II誤I.銀派行刻業(yè)嫩改擋革兔理勁論3.外襯資竊作膀用中陶國(guó)融銀頃行受業(yè)螺向情外漏資(大卷陸熊以理外，供包鋪括憶港瞞澳炮臺(tái))開(kāi)捏放足是竟克測(cè)服點(diǎn)兩信個(gè)豎兩盤(pán)難糕的反一術(shù)個(gè)載有弊效爪手屋段。為土什伶么？注：方雖仇然石我額們需不字能窩貿(mào)繪然慨說(shuō)快向界外至資月開(kāi)遍放品是賀克乓服約兩盆個(gè)錄兩晝難蜂的番唯特一張手襪段，科但盟目帆前易尚典無(wú)慮人黑提竄出戒其士他氧有塔效齊手敏段文。II吸I.銀疾行蜜業(yè)靈改克革注理郵論3.外梅資跌作究用外旺資顆銀份行躍的漏盈反利牌動(dòng)顯機(jī)冬強(qiáng)，煎政揉府妥行揉為遙弱,是岡不綁言跟而撥喻迅的。注:味20龜01年懸外拘資觸銀撲行書(shū)在刊中騾國(guó)捎的切人社均飯利顛潤(rùn)繞相虧當(dāng)而于以股膠份蜘制錘商恒業(yè)澤銀掀行彩的2.盈5倍，旁國(guó)放有賄商廈業(yè)剪銀誘行趙的25倍.II竹I.銀肌行騎業(yè)仙改好革冠理吩論3.外爭(zhēng)資羅作億用如就果照外舉資熱銀效行打來(lái)碗自制櫻度恩成耽熟尾和護(hù)健貍?cè)鹊姆?guó)福家，自艇身叨歷學(xué)史橫悠宋久,并以沃全叫球舒為科經(jīng)柏營(yíng)扶范黎圍，則II獲I.銀倍行雕業(yè)勝改民革石理肆論3.外拐資皮作凍用則尸其食行銀為受豎母潮國(guó)峰的中制活度充的磁約怒束受痰全睡球封利襲益牛的童約倡束受菌長(zhǎng)挖期蜂利蹄益搬的駁約麥?zhǔn)顗K，仆出鼻于攏自待身睜利竟益慨，繭其那在范中漁國(guó)亂的伍行鼓為綿受自翻我雀實(shí)潮現(xiàn)呆的霸合獸同約貧束,道帳德奧風(fēng)字險(xiǎn)磁的灣可村能嶺性剃較悉小。II社I.銀骨行朝業(yè)旱改夢(mèng)革較理傍論3.外翠資甘作隱用結(jié)適論：繩外初資余銀堅(jiān)行蛋不標(biāo)是乳狼，煩而侮是史當(dāng)灰前誕條茅件俘下及中象國(guó)應(yīng)銀拳行暗業(yè)影改商革正最也需漏要蚊的跨那擠一奸類(lèi)汪銀擔(dān)行匯。外踩資怠的復(fù)進(jìn)莊入場(chǎng)將爪給悟中凱國(guó)田銀前行陰業(yè)愿的恰改納革雖帶信來(lái)淡新蛋的預(yù)機(jī)勞遇。IV依.引垮入娘外寄資霉改瞞革序戰(zhàn)媽略每與貧達(dá)犬到短四結(jié)個(gè)輔有粘利IV厘.引稼入頂外襪資譜改慮革無(wú)戰(zhàn)濁略號(hào)與復(fù)四鈔個(gè)膽有燃利鴨之摔處改牢革婆的默步攜驟姐與輸外網(wǎng)資亭開(kāi)哀放色的光形密式介和么順逃序四都個(gè)喜有仿利領(lǐng)于利遷用件外礙資寶的則戰(zhàn)刮略嚴(yán)意克義IV踩.引宴入后外醉資地改飯革預(yù)戰(zhàn)弦略炕與遮四保個(gè)予有蝴利篩之迅處改旅革虎的轎步姿驟花與腹外趴資睜開(kāi)最放腫的紫形茫式惠和第順心序三曾個(gè)尖改掀革氧步辛驟衰建粗議(1毛)創(chuàng)造其條件秧，盡怎快、艙全面奏對(duì)外等資銀掀行開(kāi)佳放，貓首先殖積極雹鼓勵(lì)趴外資湖參股撫、合倍資,賄進(jìn)世而按WT貝O協(xié)定芒向獨(dú)廉資的降外資緒銀行稱開(kāi)放喪,加形成水銀行騎業(yè)競(jìng)或爭(zhēng)；(2藥)在競(jìng)太爭(zhēng)的躺環(huán)境憶中改占造國(guó)鞠有銀門(mén)行；遭同時(shí)臟建立鮮內(nèi)資賄民營(yíng)擔(dān)銀行貿(mào)試點(diǎn)押，(3怨)篇待制悠度成粱熟后賞全面爺開(kāi)放律內(nèi)資抬民營(yíng)叼與外夾資銀榜行IV濁.引價(jià)入易外雪資類(lèi)改住革雜戰(zhàn)翼略證與帆四拌個(gè)貸有捐利袖之磚處改糞革秘的尖步項(xiàng)驟可與閃外現(xiàn)資印開(kāi)行放陰的軋形鼻式闊和鼓順臣序三爭(zhēng)個(gè)生改耳革須步掀驟裂建濁議短期乎目標(biāo):減哭少且風(fēng)坦險(xiǎn)廊、拾提慣高偶效閱益旦、啟地動(dòng)暗改鑄革完、蓮應(yīng)橋?qū)Z沖森擊長(zhǎng)遠(yuǎn)宗目標(biāo):達(dá)拾到卸產(chǎn)矩權(quán)酬明比晰粒、剃實(shí)嘩現(xiàn)推商襪業(yè)陪經(jīng)辛營(yíng)、觸建儉立赴現(xiàn)暖代退制緞度態(tài)、授促柏進(jìn)探經(jīng)崖濟(jì)禿長(zhǎng)拌期撲發(fā)爹展IV棄.引敗入優(yōu)外趙資緩改表革伶戰(zhàn)言略屢與碧四哈個(gè)灣有遙利延之鼠處改膀革拌的辦步再驟把與殲外兆資籃開(kāi)加放捏的吳形洽式燃和童順禾序三從個(gè)帳改培革飽步煌驟失建餓議在實(shí)亮現(xiàn)短推期目規(guī)標(biāo)時(shí)錢(qián)，主曲要是贏執(zhí)行堅(jiān)銀行吹業(yè)整章體改貌革第共一步澆驟，爹也就夠是主率要對(duì)寄外資駝開(kāi)放良。在艷對(duì)外僅資開(kāi)愿放的您這一蛙步驟帶中，管應(yīng)采疤取三宣種形買(mǎi)式:參股毛,合賀資與樸外資胡獨(dú)資。IV兵.引煌入合外花資麥改厭革搭戰(zhàn)改略肉與卵四壞個(gè)躁有杰利貿(mào)之局處改突革受的接步處驟示與公外科資掌開(kāi)宵放撇的用形快式塌和若順寫(xiě)序三舍個(gè)呈改太革軌步筒驟批建畜議參股捐:國(guó)有蚊銀行席獲得浴了資遠(yuǎn)金，院優(yōu)化喜了國(guó)因有銀丸行資類(lèi)產(chǎn)負(fù)減債的惱結(jié)構(gòu)福，減允輕了久國(guó)家旅和財(cái)播政推撐動(dòng)銀創(chuàng)行改子革的磁經(jīng)濟(jì)董負(fù)擔(dān)檢;改夠變國(guó)貍有商蝴行治跨理結(jié)度構(gòu)，厲提懼高經(jīng)像營(yíng)管厚理水列平.合資言:國(guó)有嚼銀行尊可以光更加尿方便藝地零呀距離疑學(xué)習(xí)憑先進(jìn)呀的管解理經(jīng)谷驗(yàn)，望熟悉低新的草金融鋼產(chǎn)品朝,提芳高經(jīng)聞營(yíng)效脈益;胡合資思銀行孝按市昨場(chǎng)規(guī)樹(shù)律運(yùn)返行，始依靠色先進(jìn)鼻的管陶理經(jīng)禁驗(yàn)，乖獲得影好的員回報(bào)耗.獨(dú)資:有利吼于在管當(dāng)前也制度暴環(huán)境點(diǎn)不完偷善的內(nèi)條件雄下，騰幫影助中罵國(guó)盡御快形盤(pán)成一幫個(gè)競(jìng)遇爭(zhēng)的訓(xùn)銀行墨業(yè)我們題建議土第1呀、2架種先索行，即債出讓犯產(chǎn)權(quán)飾及合此資經(jīng)增營(yíng)先銜行。IV貌.引般入扭外允資嫁改算革武戰(zhàn)惕略妥與省四胳個(gè)鵝有營(yíng)利絲式之憲處四最個(gè)矮有撒利模于有梁利督于挺解打決潑兩認(rèn)難息、筐提它高火效啄益、仁避懼免裙風(fēng)勉險(xiǎn)銹、霉推艘動(dòng)星改帆革有珍利團(tuán)于月平紫穩(wěn)凝改侮革刺、火減缺少?zèng)r沖劇擊攤、暢面以對(duì)06年辭、姨雙痛贏稿結(jié)隙局有戰(zhàn)利因于遷改蔥善莫內(nèi)該外訊部叔環(huán)尿境互：抽形粒成免競(jìng)耀爭(zhēng)購(gòu)、宏改團(tuán)進(jìn)強(qiáng)治活理盾、好提碎高陪管勤理陷、象引帶進(jìn)綱人里才有存利咸于鹿建驕立使現(xiàn)監(jiān)代翼銀維行短制南度廊和壞促供進(jìn)顏國(guó)身民咱經(jīng)隙濟(jì)關(guān)長(zhǎng)這期閃發(fā)酒展厭：旗建乒全幫制課度放、損增漏加判福儲(chǔ)利氣、改逢進(jìn)晴服脂務(wù)脖、斥促濕進(jìn)肉發(fā)針展IV愛(ài).引耀入懇外貿(mào)資仇改盆革延戰(zhàn)神略雜與鼻四呀個(gè)爬有頓利五之專處四檢個(gè)營(yíng)有敬利有傘利泛于婚解瓶決施兩溫難愧，烏加演快悲銀健行算業(yè)池改鎖革柄進(jìn)棍程通過(guò)旅外資愉的參來(lái)股與如合資斑，國(guó)獵有銀驚行的弓產(chǎn)權(quán)耗形式土將發(fā)繼生改流變，肥其管牢理水揮平、瓜行為尾規(guī)范胃、融蛙資機(jī)排制等衡等都音能夠載得到錘改善刃或健右全，同從而梨提高面經(jīng)營(yíng)企效益痕。同漸時(shí)，荷外資籍銀行獻(xiàn)參股錘國(guó)有瞎銀行位承擔(dān)淺了國(guó)臂有銀券行的粥不良膝貸款和及其材他經(jīng)撤營(yíng)風(fēng)點(diǎn)險(xiǎn)，情這樣拳便降漠低了坦銀行偏業(yè)改茫革的蕩整體蛾風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)。對(duì)外濟(jì)資出影讓股呢權(quán)的爐方案歌可以渣在現(xiàn)藏有的務(wù)金融昆體制異框架姜內(nèi)實(shí)業(yè)行，蹈即可蛙以先載制度羅而行浙，并踩不受侍金融負(fù)制度竊建設(shè)數(shù)長(zhǎng)期潮性的倦約束均；同夜時(shí)這縱一方藝案又強(qiáng)可使浪得國(guó)算內(nèi)的鋒銀行腦盡早協(xié)適應(yīng)克外資垃進(jìn)入完的影來(lái)響，財(cái)有利摔于推真動(dòng)和薯加快非銀行蔑業(yè)改珠革的加進(jìn)程澡，為池迎接WT場(chǎng)O做好鍛準(zhǔn)備滋，適儀應(yīng)金瘦融改排革迫電切需遼要。IV沉.引宅入錦外泉資單改碗革薪戰(zhàn)值略贏與眼四肅個(gè)傾有坦利仍之槍處四帥個(gè)余有駝利這于有輸利變于若減掌少冬沖記擊禿，陪面資對(duì)06年石來(lái)若臨實(shí)行峰出讓拼產(chǎn)權(quán)殘及合障資經(jīng)蠶營(yíng)先偷行這米樣一興種改介革順單序可廚以減扁少2頃00府6年姐后按兄照WT留O的承殘諾全販面開(kāi)個(gè)放對(duì)斯中國(guó)壞銀行莊業(yè)的狂震動(dòng)啟。它煤既避豈免了利那種寸激進(jìn)奪式的習(xí)“休克念療法”，保不失會(huì)對(duì)刷中國(guó)受經(jīng)濟(jì)扣帶來(lái)努高額槐的改猴革成丸本，超在穩(wěn)繪定的瀉前提奇下對(duì)慣銀行殿業(yè)進(jìn)籍行改腎革；手同掘時(shí)又辜能夠精解決對(duì)大多邀數(shù)人圣所擔(dān)允心的胃國(guó)有駕銀行懼改革牛的巨聾大困傲難與煉全面介開(kāi)放夏后對(duì)葬銀行腐業(yè)沖從擊的胳問(wèn)題魂。為什火么？IV論.引嶼入秧外皆資情改怕革理戰(zhàn)房誠(chéng)略嫩與啊四狂個(gè)惰有章利闖之戰(zhàn)處四販個(gè)啊有戀利秧于有隙利狀于屢減籠少罪沖郵擊貿(mào)，術(shù)面梨對(duì)06年治來(lái)運(yùn)臨緩解恢20她06舍年沖劇擊合資悟后存逃款還火在原毅有的謠銀行磁內(nèi)，吸不會(huì)愈分流雀，也牢不會(huì)盞導(dǎo)致子信用男危機(jī)鉆；優(yōu)質(zhì)匹客戶萍也不這會(huì)改楊換門(mén)辜庭，海相反頌，外筋資股辜份還躁會(huì)利熊用更臂多的丑資源終為合宇資銀熱行爭(zhēng)法取新紅的優(yōu)哨質(zhì)客折戶；中間葛結(jié)算牌、批塑發(fā)業(yè)灶務(wù)不草僅不尼會(huì)大艱量喪周失，嚷反而顛會(huì)因鋪為外司資先隆進(jìn)技啊術(shù)、穗先進(jìn)騙金融扭服務(wù)筑、金夫融產(chǎn)驚品的愁加入附而不辟斷擴(kuò)舟大；業(yè)務(wù)湊骨干兄更不意會(huì)大創(chuàng)量流宗失，愛(ài)反而潑會(huì)在鐵外資探高效牢的人耳力資肌源管廣理和喚培訓(xùn)椒水平禾下得印到迅皇速成薪長(zhǎng)與匹擴(kuò)大IV拼.引絨入詞外幸資泄改挪革愉戰(zhàn)擾略趣與丘四艱個(gè)兵有述利朗之掏處四效個(gè)工有伯利族于有概利且于饅減桶少波沖侍擊吼，展面塌對(duì)06年找來(lái)克臨有人捷擔(dān)心那,伏外資愿銀行政未必?cái)?shù)愿意辯盡早鴨進(jìn)入晨中國(guó)對(duì)外黎資銀輪行而優(yōu)言，哪外資核銀行壺參股響國(guó)有陡銀行療不但網(wǎng)擁有霞國(guó)有插銀行茄現(xiàn)有培的經(jīng)退營(yíng)網(wǎng)覆點(diǎn)、甘客戶語(yǔ)和人蝴力資宋源。追外資完可以振利用襪原先錢(qián)國(guó)資蜘銀行御的各蠅種資蔥源，跨大大產(chǎn)節(jié)省月了熟餅悉環(huán)盆境和馬培訓(xùn)財(cái)員工誤的時(shí)與間；外資漁看中而了中路國(guó)巨倒大的軟潛在冒商機(jī)訂和市機(jī)場(chǎng)，咬中國(guó)江有1驗(yàn)3億早人口伯，誰(shuí)漂占有誕先機(jī)織，誰(shuí)戰(zhàn)便會(huì)鋤在今德后的耍競(jìng)爭(zhēng)污中站中穩(wěn)中塑?chē)?guó)市真場(chǎng)，遲占有僅一席考之地并，從蝴而獲牙利，瀉外資解銀行源何樂(lè)摟而不芹為呢鋪？出讓卷國(guó)有窮銀行哄股權(quán)碑對(duì)國(guó)霧有和導(dǎo)外資竿銀行直導(dǎo)致雙贏巾結(jié)果IV竹.引姻入響外浙資及改稱革酒戰(zhàn)硬略夜與義四氣個(gè)僻有焦利癥之伙處四怠個(gè)盞有悔利倦于有蒙利積于階改辦善哥競(jìng)期爭(zhēng)捆環(huán)經(jīng)境里，改慣進(jìn)膚銀姑行餐治呆理獎(jiǎng)結(jié)積構(gòu)有利宇于形謠成競(jìng)戲爭(zhēng)的觀市場(chǎng)配，改雞善競(jìng)郊爭(zhēng)環(huán)磚境，枝優(yōu)化綁國(guó)有迅銀行里的資魔產(chǎn)資蝕金結(jié)遺構(gòu)，艷提高其管理態(tài)水平雙和改次善銀叫行治登理結(jié)緒構(gòu)，天引進(jìn)護(hù)和培芒養(yǎng)現(xiàn)蛛代金撕融人浙才，嚷引入懼金融燥產(chǎn)品真創(chuàng)新坡，為丙國(guó)有抓銀行隔的改課革創(chuàng)共造良抗好的媽內(nèi)外犬部環(huán)吧境無(wú)論林發(fā)展伯新業(yè)胳務(wù)，抓還是截改良株舊業(yè)途務(wù)，護(hù)都以甘人才餓為第熊一條旋件。噸而通械過(guò)參理股和唐合資購(gòu)引進(jìn)土外資要，外艙國(guó)銀促行可鞏以很菌方便軟地從患海外茶引進(jìn)月，既醒因?yàn)閴舅鼈儥?quán)的實(shí)蘇力可寒以給掏出豐盤(pán)厚的網(wǎng)報(bào)酬仇，也那因?yàn)橘嵥鼈儨喸诤Ｔ酵獾牧砣瞬糯Y源之。據(jù)槍世界舍經(jīng)濟(jì)攀報(bào)道鼠，中蹄國(guó)銀乞行業(yè)夫監(jiān)督非管理深委員屠會(huì)主快席劉值明康拒日前撈在接忘受金食融時(shí)磚報(bào)采渾訪時(shí)浩表示案歡迎滴國(guó)際淺人才漢到中為國(guó)國(guó)施有銀客行擔(dān)疼任要揮職IV灶.引唉入涼外報(bào)資節(jié)改確革臭戰(zhàn)弓略輔與御四斥個(gè)向有宏利得之士處四昨個(gè)撒有涉利達(dá)于有撤利佩于宇建閣立標(biāo)現(xiàn)山代票銀盯行縱制性度根，巾促窗進(jìn)霸國(guó)貫民黎經(jīng)期濟(jì)粘長(zhǎng)淡期嶄發(fā)晝展有利腐于建血立完素善現(xiàn)糟代銀茫行制吵度，億最終阿實(shí)現(xiàn)站整個(gè)針銀行唉業(yè)的該產(chǎn)權(quán)裝明晰惹，商史業(yè)化冷經(jīng)營(yíng)距的目妄的，杰從而負(fù)最終掀有利偷于國(guó)鋤民經(jīng)隨濟(jì)長(zhǎng)浮期和并穩(wěn)定告的發(fā)獅展。增加僑消費(fèi)望者剩去余，帥這對(duì)斷于廣幼大使絕用銀等行服鑰務(wù)的飼企業(yè)廉和個(gè)賣(mài)人而考言是泡十分衣有利梳的。良好功的銀片行業(yè)換服務(wù)早，可睛以增辰加整閘個(gè)經(jīng)傳濟(jì)的捆競(jìng)爭(zhēng)渡力和換長(zhǎng)期采穩(wěn)定號(hào)發(fā)展?jié)O潛力IV潤(rùn).引阻入唱外滅資艱改禾革必戰(zhàn)趕略些與注四耍個(gè)掘有矩利曠之摩處四劑個(gè)我有展利愈于有茫利帥于尿建映立價(jià)現(xiàn)噴代辦銀窮行戴制戀度憤，燃促瓜進(jìn)糠國(guó)膽民初經(jīng)筍濟(jì)哭長(zhǎng)謊期抗發(fā)跨展政府辜計(jì)劃恨將允眠許境組外投眠資者捎持有雖中國(guó)者銀行她股權(quán)須的最蒙高比諒例由良目前泡的1大5%甘調(diào)高孫至2毫0%烈。我唉們認(rèn)剖為，垂外資靈參股鉗的比療例還銅可以大幅覆度提年高有人寄認(rèn)為象，敞占開(kāi)國(guó)別有銀飼行資辮本結(jié)苗構(gòu)，態(tài)允許搬外來(lái)叔資本酬或民多族資養(yǎng)本進(jìn)局入國(guó)置有商販業(yè)銀周行體岔系成熔為股牙東將憶導(dǎo)致拘所有現(xiàn)權(quán)的插外國(guó)泊化。炊這種前擔(dān)心悔是沒(méi)泥有根腫據(jù)、炎沒(méi)勿有必儉要的垮(此如香壩港，施新加塘坡經(jīng)咬驗(yàn)，頑及中叫國(guó)汽數(shù)車(chē)工死業(yè))轉(zhuǎn)型性經(jīng)濟(jì)箱文獻(xiàn)襪理論搞論證IV嬌.引跑入胸外尼資局改荒革酬戰(zhàn)航略跡與啟四妥個(gè)洗有孫利音之流處利管用交外殼資標(biāo)的張戰(zhàn)船略男意川義我們桂的建子議，集在兩釣個(gè)關(guān)關(guān)鍵之水處,倆不同虹于依掃據(jù)WT嚴(yán)O的協(xié)販定或鋤多哈烘會(huì)議水上中認(rèn)國(guó)公寨布的璃銀行等業(yè)開(kāi)爹放時(shí)末間表首先珍，應(yīng)短被動(dòng)覆為主閉動(dòng)。WT懲O協(xié)議排的開(kāi)封放順輔序并牲非是壁針對(duì)榨改善盟中國(guó)廢銀行燃業(yè)整懸體水歌平的策改革拍策略挖，僅農(nóng)僅是告對(duì)中癥國(guó)一刪種時(shí)出間限券定；青而現(xiàn)驢在最蘿迫切炎要研啟究實(shí)秤施的耀是在誰(shuí)尊重WT形O協(xié)議緒開(kāi)放那順序團(tuán)的前死提下軋，盡豬快拿涉出一葬個(gè)具完體可葬行的媽方案脅和時(shí)杜間表其次陣，在剩形式傻上，號(hào)我們潛不是冬簡(jiǎn)單銳地將師外資昏和中合國(guó)銀澇行業(yè)摔看成奇對(duì)立剖和競(jìng)慘爭(zhēng)的搭關(guān)系揮，而察是主柜張多尊種形困式利猶用外民資，展形成鋸你中駛有我篩，我岡中有絨你的善局面喚目的麻是利爭(zhēng)用外徑資，凝提高繁和充訂實(shí)自求己，間避免銅和防便范金接融風(fēng)可險(xiǎn)VI津.國(guó)湖際付經(jīng)鳴驗(yàn)VI歇.國(guó)蠅際繼經(jīng)離驗(yàn)正亦反迷經(jīng)易驗(yàn)部：1.世撕界序上91個(gè)典國(guó)片家貨和全地即區(qū)這中,陣30％(2宅8個(gè))外他資魚(yú)占賢銀喘行奴總擁資區(qū)產(chǎn)概的液比悠重,在條一蜜半滔左減右惹至10漠0％其梳中發(fā)包啄括挖高冰收摩入(新茫西壇蘭，狼盧秀森性堡,新肯加山坡),中窄等促收筑入（磁土姨爾獲其，球阿被根趣廷),成床功船的挖轉(zhuǎn)濾型割國(guó)味家(匈悶牙晶利漁等).這險(xiǎn)說(shuō)嚴(yán)明銀蘭行赴業(yè)燭向偉外各資就開(kāi)殘放,對(duì)懂整對(duì)個(gè)即經(jīng)曾濟(jì)不界是借壞涌事.VI抗.國(guó)早際蔽經(jīng)寇驗(yàn)2.新沉加峰坡繁和派香究港絨作機(jī)為喘全多面話開(kāi)李放石的秧經(jīng)此濟(jì)，僚外香資斬和嚷本蒼地亞銀叛行舟平味分閥秋聯(lián)色，真各穿占50％備的否比俱重。這晃說(shuō)梯明，銀惕行英業(yè)油向疊外牧資脆開(kāi)嶄放,對(duì)往本腔國(guó)階銀橋行跨業(yè)不茂可課怕，階可休以刻共芽同廁發(fā)倒展妻。(此怕處唯統(tǒng)法計(jì)態(tài)數(shù)膝字?jǐn)貋?lái)框自梅世水界形銀緣瑞行)VI岡.國(guó)板際荷經(jīng)聯(lián)驗(yàn)3.20年掌前,印治尼也開(kāi)卷始總鼓呼勵(lì)慎民碼營(yíng)聲銀躬行磁的某發(fā)往展,到19鴉97年黎已閱有50目%的冬市顛場(chǎng)棗占徒有洲率,但幻玉由勿于怎沒(méi)最有瓶健近全愿嚴(yán)寒格陣的芳準(zhǔn)棚入換和挽監(jiān)榨管御法舅規(guī),亞軟洲堅(jiān)金拼融蓋危窗機(jī)聾中,最省先營(yíng)倒板閉戶的癢大揪多法是繁一低些百民垂?fàn)I漢銀光行.俄勺羅程斯、艱墨扔西旦哥曬等糊一反些胞國(guó)扮家遞在嶺銀擠行是民草營(yíng)托化傷的炭嘗喜試兆中,由而于桶未仿建塊立說(shuō)起喇相番應(yīng)屑的殃政斬治、言經(jīng)溉濟(jì)情和亞法往律狂配料套嫁體笑系，漲造旗成筆嚴(yán)資重朱金仍融步混素亂.這跪說(shuō)勵(lì)明,制捏度賀不貫健不全，右即召先室行猛大叨力戒開(kāi)玩放掩民然營(yíng)連銀墓行鋤，捆風(fēng)柱險(xiǎn)呆確照實(shí)旁很判大。VI宇.國(guó)扛際丑經(jīng)惜驗(yàn)4歐喪洲編大慕陸，尺如椒意鑒大槽利、夕法虜國(guó)、俊西等班輔牙郊等,捐20世搬紀(jì)80年墊代漆以冰來(lái)，母才段相擋繼曲開(kāi)笨始