淺議企業(yè)財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告分析

淺議企業(yè)財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告分析

為滿意不同的財(cái)務(wù)報(bào)告使用者的需要，本文從企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績、資產(chǎn)管理效率、償債力量、現(xiàn)金流量、成長性、報(bào)表附注等幾個(gè)方面進(jìn)行了介紹和初步分析。

財(cái)務(wù)報(bào)告；分析

1.概述

企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果最終反映在財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告上，為了使財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告使用者能夠理解和把握企業(yè)財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告所揭示的經(jīng)濟(jì)內(nèi)涵，就必需要運(yùn)用科學(xué)的方法對其進(jìn)行綜合的分析。企業(yè)的財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告主要由會計(jì)報(bào)表、會計(jì)報(bào)表附注和財(cái)務(wù)狀況說明書組成。

2.財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告分析的主要方面

財(cái)務(wù)報(bào)告分析的主體是財(cái)務(wù)報(bào)告的使用者，主要包括投資者、債權(quán)人、企業(yè)經(jīng)營管理者、政府經(jīng)濟(jì)管理部門、注冊會計(jì)師等。如何對這些會計(jì)報(bào)表及附注進(jìn)行分析，本人認(rèn)為主要應(yīng)從以下幾個(gè)方面來進(jìn)行：

2.1企業(yè)經(jīng)營業(yè)績分析

財(cái)會會計(jì)報(bào)告使用者對企業(yè)的經(jīng)營狀況是比較關(guān)注的，比如收入、利潤等指標(biāo)完成狀況如何，同以前年度同期相比有何變化等。詳細(xì)分析，可從以下幾個(gè)方面著手：

2.1.1分析企業(yè)收入的構(gòu)成狀況

企業(yè)收入中的主營業(yè)務(wù)收入是最重要的收入指標(biāo)，對該指標(biāo)的分析，一般采納最近三年的數(shù)據(jù)比較，從中可看出企業(yè)經(jīng)營是否穩(wěn)步進(jìn)展，同時(shí)主營業(yè)務(wù)收入應(yīng)占企業(yè)總收入的肯定份額，否則，該企業(yè)應(yīng)被認(rèn)為是處于非正常經(jīng)營狀態(tài)或主營業(yè)務(wù)不突出，其經(jīng)營業(yè)績是不穩(wěn)定的。

2.1.2分析企業(yè)的盈利力量

企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的好壞最終通過企業(yè)的盈利力量來反映，財(cái)務(wù)報(bào)告使用者都特別關(guān)懷企業(yè)的盈利力量，并重視對利潤率及其變動(dòng)趨勢的分析與猜測利潤指標(biāo)是最重要的經(jīng)濟(jì)效益評價(jià)指標(biāo)之一，假如營業(yè)利潤占在企業(yè)利潤總額中主要份額，就可看出企業(yè)利潤來源較穩(wěn)定。反映企業(yè)盈利力量的指標(biāo)，主要有銷售利潤率、資產(chǎn)總額利潤率、股東權(quán)益利潤率、每股利潤及每股股利等。

2.1.3分析成本費(fèi)用對企業(yè)利潤的影響

成本費(fèi)用主要有主營業(yè)務(wù)成本、其他業(yè)務(wù)成本、營業(yè)稅金及附加、銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用和財(cái)務(wù)費(fèi)用。在收入肯定的條件下，成本費(fèi)用越低，企業(yè)的營業(yè)利潤就越大，反之亦然。一般用成本費(fèi)用利潤率來反映經(jīng)營耗費(fèi)與經(jīng)營成果之間的關(guān)系。該指標(biāo)表明每付出1元成本費(fèi)用可以獲得的利潤，該指標(biāo)越高，反映企業(yè)獲得利潤的力量越強(qiáng)，反之則反映企業(yè)獲得利潤的力量越弱，企業(yè)效益越差。

2.2資產(chǎn)管理效率分析

企業(yè)的資產(chǎn)使用效率越高，周轉(zhuǎn)速度越快，反映了資產(chǎn)的流淌性越好，償還債務(wù)的力量越強(qiáng)。對資產(chǎn)管理效率的分析，主要是通過應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、投資酬勞率等指標(biāo)衡量。

應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率應(yīng)重點(diǎn)分析應(yīng)收帳款的質(zhì)量狀況，對于呆死帳，還要詳細(xì)分析其產(chǎn)生的緣由。存貨周轉(zhuǎn)率主要是將這一指標(biāo)與同行業(yè)和企業(yè)以前年度同期進(jìn)行比較，找出影響存貨周轉(zhuǎn)率水平的根本緣由來提出有針對性的措施進(jìn)行改善。

投資酬勞率的分析主要是看投資期限和投資回收期，從而可知企業(yè)的投資是否有效，投資風(fēng)險(xiǎn)的程度有多大。

2.3償債力量分析

償債力量是債權(quán)人最關(guān)注的，也越來越受到投資者的關(guān)注。企業(yè)的償債力量衡量指標(biāo)主要是通過流淌比率、速動(dòng)比率、資產(chǎn)負(fù)債率等。

（1）一般狀況下，流淌比率為2時(shí)比較抱負(fù)。但非生產(chǎn)性企業(yè)，流淌性資產(chǎn)主要是現(xiàn)金和變現(xiàn)力量較強(qiáng)的應(yīng)收帳款。其流淌比率較低也是合理的。

（2）一般而言，速動(dòng)比率1比較適合。該指標(biāo)是用企業(yè)的速動(dòng)資產(chǎn)，即貨幣資金、短期證券、應(yīng)收票據(jù)和信譽(yù)等級較高客戶的應(yīng)收帳款來反映企業(yè)的變現(xiàn)力量及短期償債力量。該指標(biāo)剔除了與現(xiàn)金流量無關(guān)的因素，能較為客觀地評價(jià)企業(yè)的變現(xiàn)力量和短期償債力量。

（3）一般來說，資產(chǎn)負(fù)債率為60%比較相宜。比率過低，說明企業(yè)負(fù)債經(jīng)營的意識不強(qiáng)，比率過高，企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)太大。

2.4現(xiàn)金流量分析

財(cái)務(wù)報(bào)告使用者主要通過現(xiàn)金流量表了解企業(yè)在肯定時(shí)期內(nèi)現(xiàn)金流入、流出的信息及變動(dòng)的緣由，猜測將來期間的現(xiàn)金流量，揭示企業(yè)盈利水平與現(xiàn)金流量關(guān)系，反映企業(yè)經(jīng)營是否健康。由于現(xiàn)金流量的客觀性與其他指標(biāo)的相關(guān)性，對現(xiàn)金流量的分析，可以對其他指標(biāo)的分析起到很好的補(bǔ)充作用。

2.4.1現(xiàn)金流量與銷售收入比

該比率表明白每實(shí)現(xiàn)一元銷售收入所獲得的現(xiàn)金流量。比率越高，說明企業(yè)經(jīng)營產(chǎn)生現(xiàn)金流量的效果越好，支付力量越強(qiáng)。

2.4.2現(xiàn)金流量與營業(yè)利潤比

該比率表明白每實(shí)現(xiàn)一元營業(yè)利潤所獲得的現(xiàn)金流量。比率越高，表明企業(yè)實(shí)現(xiàn)帳面中流入現(xiàn)金的利潤越多，企業(yè)的營業(yè)質(zhì)量越高。

2.4.3現(xiàn)金凈流量與凈利潤比

該比率表明白每實(shí)現(xiàn)一元凈利潤中所獲得的經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流入的數(shù)量，反映企業(yè)凈利潤的收現(xiàn)水平及企業(yè)分紅派息的力量。

2.5企業(yè)成長力量的分析

企業(yè)成長力量分析是對企業(yè)擴(kuò)展經(jīng)營力量的分析，是用于考察企業(yè)通過逐年收益增加或通過其他融資方式獵取資金擴(kuò)大經(jīng)營的力量。企業(yè)成長力量分析的目的是為了說明企業(yè)的長遠(yuǎn)擴(kuò)展力量，企業(yè)將來生產(chǎn)經(jīng)營實(shí)力。分析推斷企業(yè)成長力量的指標(biāo)主要有主營業(yè)務(wù)增長率、主營利潤增長率和凈利潤增長率。

2.5.1主營業(yè)務(wù)增長率

主營業(yè)務(wù)收入增長率這一指標(biāo)可以較好地考查企業(yè)的成長性。主營業(yè)務(wù)收入增長率高，表明企業(yè)核心業(yè)務(wù)的市場競爭力強(qiáng)，業(yè)務(wù)擴(kuò)張力量大。一家企業(yè)具備成長性，基本上應(yīng)能連續(xù)幾年保持30%以上的主營業(yè)務(wù)收入增長率。

2.5.2主營利潤增長率

主營利潤穩(wěn)定增長且占利潤總額的比例呈增長趨勢的企業(yè)正處在成長期。但假如企業(yè)盡管年度內(nèi)利潤總額有較大幅度的增加，但主營業(yè)務(wù)利潤卻未相應(yīng)增加，甚至大幅下降，表明這樣的企業(yè)的利潤來源于非核心業(yè)務(wù)，具有不穩(wěn)定性，可能隱藏巨大的風(fēng)險(xiǎn)。

2.5.3凈利潤增長率

凈利潤是公司經(jīng)營業(yè)績的最終結(jié)果，凈利潤的增長是公司成長性的基本特征。凈利潤增幅較大，表明公司經(jīng)營業(yè)績突出，市場競爭力量強(qiáng)。反之，凈利潤增幅小甚至消失負(fù)增長也就不具有成長性。

2.6財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)表附注的分析

由于會計(jì)報(bào)表中所規(guī)定的內(nèi)容只能供應(yīng)定量的財(cái)務(wù)信息，而會計(jì)報(bào)表附注作為會計(jì)報(bào)表的重要補(bǔ)充，對會計(jì)報(bào)表不能包括的內(nèi)容或者披露不詳盡的內(nèi)容作進(jìn)一步的解釋與說明，所以對這些事項(xiàng)的關(guān)注及分析可以關(guān)心報(bào)告使用者進(jìn)一步了解企業(yè)動(dòng)態(tài)，從這些附注中找出企業(yè)目前存在的問題和進(jìn)展?jié)摿?，從而作出相關(guān)決策。這些附注對財(cái)務(wù)報(bào)告使用者來說有價(jià)值的事項(xiàng)主要包含或有事項(xiàng)、資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)和關(guān)聯(lián)易。

2.6.1對或有事項(xiàng)的分析

企業(yè)的或有事項(xiàng)指可能導(dǎo)致企業(yè)發(fā)生損益的不確定狀態(tài)或情形。由于或有事項(xiàng)的后果尚需待將來該事項(xiàng)的發(fā)生或不發(fā)生才能予以證明，所以企業(yè)一般不確認(rèn)或有負(fù)債和或有資產(chǎn)。但應(yīng)在報(bào)表中披露。常見的或有事項(xiàng)包括已貼現(xiàn)商業(yè)承兌匯票形成的或有負(fù)債、未決訴訟、仲裁形成的或有負(fù)債、為其他單位供應(yīng)債務(wù)擔(dān)保形成的或有負(fù)債等，這些事項(xiàng)都可能導(dǎo)致企業(yè)資金的損失，是企業(yè)潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。假如企業(yè)的或有負(fù)債事項(xiàng)較多且金額較大，則表明企業(yè)存在較大的潛虧因素，財(cái)務(wù)報(bào)告使用者就需要高度關(guān)注此類事項(xiàng)，謹(jǐn)慎做出決策。

2.6.2資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)

資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)，指自年度資產(chǎn)負(fù)債表日至財(cái)務(wù)報(bào)告批準(zhǔn)報(bào)出日之間發(fā)生的需要調(diào)整或說明的事項(xiàng)。這些事項(xiàng)對企業(yè)來說存在有利的和不利的方面，財(cái)務(wù)報(bào)告使用者通過對日后事項(xiàng)的分析，可以推斷這些重要事項(xiàng)將對企業(yè)帶來肯定的經(jīng)濟(jì)效益還是企業(yè)將遭受肯定的經(jīng)濟(jì)損失。

2.6.3關(guān)聯(lián)易

企業(yè)的關(guān)聯(lián)易，是關(guān)聯(lián)企業(yè)之間為達(dá)到某種目的而進(jìn)行的交易。對這些交易，我們應(yīng)著重了解其交易的實(shí)質(zhì)，了解企業(yè)被交換出去的資產(chǎn)是否是企業(yè)的非重要性資產(chǎn)，而被交易進(jìn)來的資產(chǎn)是否能在將來給企業(yè)帶來