證券從業(yè)資格考試大綱

證券投資顧問(wèn)勝任能力考試大綱（2015）中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)2015年11月目錄第一部分業(yè)務(wù)監(jiān)管第一章證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)監(jiān)管 第五節(jié)有效市場(chǎng)假說(shuō)熟悉預(yù)期效用理論；熟悉認(rèn)知過(guò)程的偏差；熟悉過(guò)度自信和心理賬戶(hù)的概念；熟悉羊群效應(yīng)；熟悉時(shí)間偏好和損失厭惡效應(yīng)；了解前景理論；熟悉金融市場(chǎng)中的個(gè)體心理與行為偏差的概念；熟悉金融市場(chǎng)中的群體行為與金融泡沫；掌握金融市場(chǎng)泡沫的特征和規(guī)律；了解行為資產(chǎn)定價(jià)理論。了解有效市場(chǎng)假說(shuō)的概念、假設(shè)條件；了解有效市場(chǎng)假說(shuō)與行為金融理論的聯(lián)系與區(qū)別；掌握強(qiáng)式有效、弱式有效、半強(qiáng)式有效的基本特征；掌握有效市場(chǎng)假說(shuō)在證券投資中的應(yīng)用。第三部分專(zhuān)業(yè)技能第三章客戶(hù)分析第一節(jié)信息分析熟悉客戶(hù)信息的分類(lèi)；熟悉客戶(hù)定量信息和定性信息的內(nèi)容；熟悉客戶(hù)財(cái)務(wù)信息和非財(cái)務(wù)信息的內(nèi)容；掌握客戶(hù)信息收集方法。第二節(jié)財(cái)務(wù)分析熟悉個(gè)人資產(chǎn)負(fù)債表的項(xiàng)目及其內(nèi)容；熟悉個(gè)人現(xiàn)金流量表的項(xiàng)目及其內(nèi)容；掌握預(yù)測(cè)客戶(hù)未來(lái)收入的方法；掌握預(yù)測(cè)客戶(hù)未來(lái)支出的方法。第三節(jié)風(fēng)險(xiǎn)分析了解客戶(hù)理財(cái)價(jià)值觀(guān)；了解客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)偏好的主要類(lèi)型；熟悉客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)承受能力的影響因素；掌握客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)承受能力的評(píng)估方法；熟悉客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)特征的內(nèi)容；掌握客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)特征矩陣的編制方法；了解投資渠道偏好、知識(shí)結(jié)構(gòu)、生活方式、個(gè)人性格等對(duì)客戶(hù)證券投資方式和產(chǎn)品選擇的影響。第四節(jié)目標(biāo)分析熟悉客戶(hù)證券投資需求和目標(biāo)的分類(lèi)；熟悉客戶(hù)證券投資目標(biāo)的內(nèi)容；掌握客戶(hù)證券投資目標(biāo)分析方法。第四章證券分析熟悉證券分析方法的主要類(lèi)型；了解基本分析、技術(shù)分析和量化分析的基本原理。第一節(jié)基本分析了解基本分析的兩種主要方法。了解由上而下分析法的基本原理；掌握由上而下分析法的主要步驟；熟悉由上而下分析法的主要內(nèi)容。了解由下而上分析法的基本原理；掌握由下而上分析法的主要步驟；熟悉由下而上分析法的主要內(nèi)容。熟悉宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)分析的主要內(nèi)容；掌握證券市場(chǎng)的供求關(guān)系分析；熟悉證券市場(chǎng)傳導(dǎo)宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)政策的主要途徑和內(nèi)在機(jī)制。熟悉行業(yè)分析的主要內(nèi)容；熟悉行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)情況分析的主要內(nèi)容和基本方法；熟悉行業(yè)生命周期分析的主要內(nèi)容和基本方法。熟悉公司分析的主要內(nèi)容；掌握公司財(cái)務(wù)報(bào)表分析的主要方法；掌握分析公司資本結(jié)構(gòu)、償債能力、盈利能力、營(yíng)運(yùn)能力、成長(zhǎng)能力和現(xiàn)金流量等主要財(cái)務(wù)比率指標(biāo)；掌握公司杜邦分析；掌握公司分紅派息；掌握證券估值在公司未來(lái)財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)中的應(yīng)用分析。熟悉證券估值方法的主要類(lèi)型；掌握股息貼現(xiàn)模型和股息增長(zhǎng)模型等絕對(duì)估值方法；掌握市盈率和資本資產(chǎn)定價(jià)模型等相對(duì)估值法。第二節(jié)技術(shù)分析了解技術(shù)分析的基本假設(shè)；熟悉技術(shù)分析使用的線(xiàn)形圖、棒形圖、陰陽(yáng)矩形圖和點(diǎn)數(shù)圖；熟悉技術(shù)分析的趨勢(shì)線(xiàn)；熟悉技術(shù)分析的阻力位與支持位；掌握移動(dòng)平均數(shù)、相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)、移動(dòng)移動(dòng)平均值背離指標(biāo)等常用技術(shù)分析指標(biāo)；熟悉道氏理論和艾氏波浪理論兩種技術(shù)分析方法。熟悉技術(shù)分析方法的分類(lèi)及其特點(diǎn)；了解技術(shù)分析的應(yīng)用前提和適用范圍；了解技術(shù)分析方法的局限性。熟悉總體、樣本和統(tǒng)計(jì)量的含義；熟悉統(tǒng)計(jì)推斷的參數(shù)估計(jì)；熟悉統(tǒng)計(jì)推斷的假設(shè)檢驗(yàn)；熟悉常用統(tǒng)計(jì)軟件及其應(yīng)用。第五章風(fēng)險(xiǎn)管理熟悉證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)別；掌握證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理流程；掌握證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的主要策略。第一節(jié)信用風(fēng)險(xiǎn)管理熟悉信用風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)別；掌握信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的內(nèi)容和方法；掌握計(jì)量證券信用風(fēng)險(xiǎn)的客戶(hù)評(píng)級(jí)和債項(xiàng)評(píng)級(jí)的內(nèi)容和計(jì)量方法；熟悉監(jiān)測(cè)信用風(fēng)險(xiǎn)的主要指標(biāo)和計(jì)算方法；熟悉預(yù)警信用風(fēng)險(xiǎn)的程序和主要方法；掌握控制信用風(fēng)險(xiǎn)的限額管理方法；掌握信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋技術(shù)的主要內(nèi)容及處理方法。第二節(jié)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理了解市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的四種類(lèi)型；掌握久期分析、風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值、壓力測(cè)試、情景分析的基本原理和適用范圍；掌握市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理流程；掌握控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的限額管理、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖等方法。第三節(jié)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理了解資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)、分布結(jié)構(gòu)影響流動(dòng)性的途徑和機(jī)制；掌握流動(dòng)性比率法、現(xiàn)金流分析法、缺口分析法和久期分析法等流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法；了解流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè)指標(biāo)和預(yù)警信號(hào)；掌握利用壓力測(cè)試、情景分析預(yù)測(cè)流動(dòng)性；熟悉控制流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的主要做法。第四部分專(zhuān)項(xiàng)業(yè)務(wù)第六章品種選擇第一節(jié)產(chǎn)品選擇熟悉證券產(chǎn)品選擇的目標(biāo)；掌握證券產(chǎn)品選擇的基本原則；掌握證券產(chǎn)品選擇的步驟；熟悉現(xiàn)金類(lèi)、債券類(lèi)、股票類(lèi)和衍生產(chǎn)品類(lèi)證券產(chǎn)品的組成及基本特征;掌握產(chǎn)品與客戶(hù)適配的相關(guān)要求。第二節(jié)時(shí)機(jī)選擇掌握買(mǎi)賣(mài)證券產(chǎn)品時(shí)機(jī)的一般原則；熟悉證券產(chǎn)品進(jìn)場(chǎng)時(shí)機(jī)選擇的要求；熟悉證券產(chǎn)品買(mǎi)進(jìn)時(shí)機(jī)選擇的策略；熟悉證券產(chǎn)品賣(mài)出時(shí)機(jī)選擇的策略。第三節(jié)行業(yè)輪動(dòng)了解行業(yè)輪動(dòng)的特征；了解行業(yè)輪動(dòng)的驅(qū)動(dòng)因素；了解行業(yè)輪動(dòng)的主要策略及配置；了解不同行業(yè)輪動(dòng)的關(guān)聯(lián)性和介入時(shí)點(diǎn)的選擇。第七章投資組合熟悉投資組合管理的目標(biāo)；熟悉投資組合管理的步驟；了解投資組合管理的基本策略；掌握積極型管理、被動(dòng)型管理的假設(shè)前提、基本原理及適用范圍。第一節(jié)股票投資組合熟悉股票投資風(fēng)格分類(lèi)體系；掌握股票投資風(fēng)格績(jī)效評(píng)價(jià)的指標(biāo)體系和計(jì)算方法。掌握積極型股票投資策略操作方法；了解簡(jiǎn)單型消極投資策略；掌握指數(shù)型消極投資策略的市值法和分層法；熟悉加強(qiáng)指數(shù)法。第二節(jié)債券投資組合掌握水平分析、債券互換、騎乘收益率曲線(xiàn)等積極型債券組合管理策略。掌握指數(shù)策略、免疫策略等消極型債券組合管理策略。第三節(jié)衍生工具熟悉實(shí)施對(duì)沖策略的主要步驟；掌握風(fēng)險(xiǎn)敞口分析和對(duì)沖比率確定的主要內(nèi)容；掌握主要條款比較法、比率分析法和回歸分析法等常見(jiàn)的對(duì)沖策略有效性評(píng)價(jià)方法。熟悉實(shí)施套利策略的主要步驟；熟悉期現(xiàn)套利、跨期套利、跨商品套利和跨市場(chǎng)套利等套利方法。第八章理財(cái)規(guī)劃第一節(jié)現(xiàn)金、消費(fèi)和債務(wù)管理熟悉現(xiàn)金、消費(fèi)和債務(wù)管理的目標(biāo)；熟悉現(xiàn)金預(yù)算編制的內(nèi)容和程序；了解現(xiàn)金預(yù)算控制的方法；了解現(xiàn)金預(yù)算與實(shí)際的差異分析；了解應(yīng)急資金管理的內(nèi)容。熟悉即期消費(fèi)和遠(yuǎn)期消費(fèi)的內(nèi)容；熟悉消費(fèi)支出預(yù)期的內(nèi)容；了解其他消費(fèi)的內(nèi)容。熟悉有效債務(wù)管理的目標(biāo)；熟悉銀行借貸品種及還款方式的選擇及需要考慮的因素；了解個(gè)人信貸能力的決定因素；了解債務(wù)管理應(yīng)注意的事項(xiàng)。掌握家庭財(cái)務(wù)預(yù)算的綜合分析。第二節(jié)保險(xiǎn)規(guī)劃了解保險(xiǎn)基本原理和我國(guó)主要的保險(xiǎn)品種；熟悉保險(xiǎn)規(guī)劃的目標(biāo)；掌握制定保險(xiǎn)規(guī)劃的原則；掌握保險(xiǎn)規(guī)劃的主要步驟；熟悉保險(xiǎn)規(guī)劃的風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型；熟悉保險(xiǎn)規(guī)劃的典型案例。第三節(jié)稅收規(guī)劃了解我國(guó)的稅收體系和主要稅種；熟悉稅收規(guī)劃的目標(biāo)；熟悉稅收規(guī)劃的原則；熟