天然氣及LNG行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告

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摘要2016年，我國(guó)天某某市場(chǎng)繼續(xù)保持快速發(fā)展，表觀消費(fèi)量達(dá)到1676億立方米，同比增長(zhǎng)13.9%，比上年提高1.4個(gè)百分點(diǎn)，我國(guó)已成為世界第三大天然氣消費(fèi)國(guó)。天然氣保持高產(chǎn)，估計(jì)達(dá)到1170億立方米，同比增長(zhǎng)8.6%。天然氣進(jìn)口量達(dá)到530億立方米，同比大增25%，對(duì)外依存度達(dá)到31.6%。國(guó)家發(fā)改委出臺(tái)天然氣價(jià)格改革方案，我國(guó)天然氣定價(jià)某某市場(chǎng)化改革取得了重大突破。2017年，受大氣污染防治方案等環(huán)保政策出臺(tái)的影響，各地煤改氣和油改氣項(xiàng)目將繼續(xù)快速推進(jìn)，我國(guó)天然氣需求量將繼續(xù)快速增長(zhǎng)。2017年，對(duì)于天然氣及LNG行業(yè)總體信貸原則是：總量控制、結(jié)構(gòu)調(diào)某某區(qū)別對(duì)待，擇優(yōu)進(jìn)入。2017年對(duì)天然氣及LNG行業(yè)的總體信貸規(guī)模進(jìn)行適度控制，審慎維持原有規(guī)模；嚴(yán)格執(zhí)行國(guó)家的產(chǎn)業(yè)政策，加強(qiáng)信貸投放的控制管理，強(qiáng)調(diào)準(zhǔn)入客戶的產(chǎn)能裝備先進(jìn)、手續(xù)合規(guī)、產(chǎn)品具備競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，對(duì)存量資產(chǎn)加大結(jié)構(gòu)調(diào)整力度，盡快退出產(chǎn)能落后、規(guī)模較小、經(jīng)營(yíng)虧損的客戶；對(duì)行業(yè)內(nèi)客戶某某區(qū)別對(duì)待，增量資產(chǎn)主要投某某市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的企業(yè)；與大型優(yōu)勢(shì)天然氣及LNG企業(yè)建立良好的銀企合作關(guān)系，選擇具有盈利能力強(qiáng)、產(chǎn)能合規(guī)的大中型生產(chǎn)企業(yè)，關(guān)注具有資源優(yōu)勢(shì)的企業(yè)。目錄第一章天然氣及LNG行業(yè)基本情況 1第一節(jié)行業(yè)范圍界定及產(chǎn)業(yè)鏈 1一、行業(yè)范圍界定 1二、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈 1第二節(jié)行業(yè)主要產(chǎn)品分析 1一、天然氣 1二、液化天然氣（LNG） 2第三節(jié)行業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的地位 3第二章2016年天然氣及LNG行業(yè)發(fā)展環(huán)境分析 4第一節(jié)經(jīng)濟(jì)環(huán)境分析 4一、國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)環(huán)境 4二、國(guó)際經(jīng)濟(jì) 5三、經(jīng)濟(jì)形勢(shì)展望分析 5第二節(jié)政策環(huán)境分析 6一、重點(diǎn)政策匯總 6二、重點(diǎn)政策分析 8三、政策未來(lái)發(fā)展趨勢(shì) 15第三節(jié)熱點(diǎn)事件透視 15一、頁(yè)巖氣第二批中標(biāo)公布招標(biāo)呈現(xiàn)明顯加速狀態(tài) 15二、大商所攜手中某某市燃?xì)鈪f(xié)會(huì)推動(dòng)燃?xì)馄谪浹心衬呈?16三、中石油引入600億元社會(huì)資本共同運(yùn)營(yíng)部分西氣東輸管線 16四、中俄天然氣東線管道框架協(xié)議簽署 17五、中緬天然氣管道干線建成投產(chǎn) 18第三章2016年天然氣及LNG行業(yè)運(yùn)行情況分析 19第一節(jié)天然氣及LNG總體發(fā)展概括 19一、天然氣開(kāi)采行業(yè) 19二、LNG行業(yè) 19第二節(jié)天然氣開(kāi)采行業(yè) 19一、發(fā)展現(xiàn)狀 19某某區(qū)域分布 22三、經(jīng)營(yíng)情況 23四、資金運(yùn)作模式 23五、盈利模式 24六、發(fā)展特點(diǎn) 24七、競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu) 25第二節(jié)LNG行業(yè) 26一、發(fā)展現(xiàn)狀 26某某區(qū)域分布 28三、經(jīng)營(yíng)情況 30四、資金運(yùn)作模式 31五、盈利模式 32六、發(fā)展特點(diǎn) 32七、競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu) 33第四章2016年中國(guó)天然氣利用行業(yè)分析 34第一節(jié)某某市燃?xì)庑袠I(yè) 34一某某市天然氣消費(fèi)量快速增長(zhǎng)主導(dǎo)燃料地位繼續(xù)加強(qiáng) 34二某某市燃?xì)庑袠I(yè)仍處擴(kuò)張期 34第二節(jié)交通運(yùn)輸用氣行業(yè) 34一、天然氣汽車保有量快速增長(zhǎng)LNG汽車發(fā)展迅速 35二、各級(jí)政策支持天然氣汽車發(fā)展受價(jià)改影響發(fā)展或?qū)⒎啪?35三、LNG動(dòng)力船舶發(fā)展開(kāi)始起步某某市場(chǎng)空間廣闊 36第三節(jié)工業(yè)用氣行業(yè) 36一、主要工業(yè)用氣行業(yè)用氣需求回升 36二、天然氣價(jià)格改革或?qū)⒂绊懝I(yè)用氣增長(zhǎng) 37三、受成本因素制約化工用氣增速明顯放緩 37第四節(jié)天然氣發(fā)電 37一、受價(jià)改影響天然氣發(fā)電部分項(xiàng)目進(jìn)度放緩 37二、環(huán)保政策與上網(wǎng)電價(jià)調(diào)整助推燃?xì)獍l(fā)電項(xiàng)目發(fā)展 38三、多項(xiàng)政策利好天然氣分布式發(fā)電項(xiàng)目未來(lái)將進(jìn)入快速發(fā)展期 38第五章2016年天然氣及LNG某某區(qū)域分析 39第一節(jié)某某省 39一、行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀 39二、行業(yè)空間布局 40三、行業(yè)內(nèi)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)狀況 40四、重點(diǎn)項(xiàng)目 40五、發(fā)展趨勢(shì) 41第二節(jié)某某省 42一、行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀 42二、行業(yè)空間布局 43三、行業(yè)內(nèi)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)狀況 43四、重點(diǎn)項(xiàng)目 44五、發(fā)展趨勢(shì) 45第三節(jié)某某省 45一、行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀 45二、行業(yè)空間布局 46三、行業(yè)內(nèi)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)狀況 47四、重點(diǎn)項(xiàng)目 47五、發(fā)展趨勢(shì) 48第四節(jié)某某省 48一、行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀 48二、行業(yè)空間布局 49三、行業(yè)內(nèi)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)狀況 49四、發(fā)展趨勢(shì) 49第六章2016年天然氣及LNG行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)分析 50第一節(jié)某某市公司總體運(yùn)行分析 50一、天然氣開(kāi)采企業(yè)總體運(yùn)行情況 51二、頁(yè)巖氣開(kāi)采及LNG相關(guān)行業(yè) 52三、燃?xì)馍a(chǎn)和供應(yīng)業(yè) 52第二節(jié)天然氣開(kāi)采 53一、中石油 53二、中石化 56三、中海油 58第三節(jié)LNG行業(yè) 60一、廣匯能源 60二、安彩高科 65三、昆侖能源 66第四節(jié)燃?xì)馍a(chǎn)和供應(yīng) 69一、深圳燃?xì)?69二、陜天然氣 73三、新疆浩源 77第七章2017年天然氣及LNG行業(yè)運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)分析 80第一節(jié)外部環(huán)境影響 80第二節(jié)政策風(fēng)險(xiǎn) 80第三節(jié)某某市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) 80某某市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn) 80二、匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn) 81第四節(jié)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) 81一、獲取新增天然氣資源存在不確定性導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn) 81二、投資風(fēng)險(xiǎn) 81三、頁(yè)巖氣勘探開(kāi)發(fā)風(fēng)險(xiǎn) 81第五節(jié)其他風(fēng)險(xiǎn) 82一、海外經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) 82二、與氣候變化有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn) 82三、安全隱患及不可抗力風(fēng)險(xiǎn) 82第八章2017年天然氣及LNG行業(yè)金融需求分析 83第一節(jié)行業(yè)資金運(yùn)作模式 83一、通過(guò)自有資金實(shí)現(xiàn)擴(kuò)張 83二、通過(guò)多渠道融資實(shí)現(xiàn)擴(kuò)張 83三、通過(guò)融入社會(huì)資本實(shí)現(xiàn)擴(kuò)張 83第二節(jié)銀行同業(yè)介入情況 83一、海南農(nóng)行傾力服務(wù)油氣產(chǎn)業(yè) 83二、民生銀行支持民營(yíng)油氣企業(yè)“走出去” 84三、國(guó)開(kāi)行新疆分行支持煤制氣示范項(xiàng)目 87第三節(jié)行業(yè)金融需求情況 87一、產(chǎn)品資金流向 87二、行業(yè)融資現(xiàn)狀 88三、行業(yè)金融需求 88第九章目標(biāo)定位 90第一節(jié)行業(yè)目標(biāo)產(chǎn)業(yè)鏈 90第二節(jié)目標(biāo)客戶 90第三節(jié)目標(biāo)產(chǎn)品 90第十章2017年天然氣及LNG行業(yè)金融服務(wù)方案 92第一節(jié)行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)要點(diǎn) 92二、天然氣及LNG供需走勢(shì) 92第二節(jié)行業(yè)總體授信策略 93第三節(jié)某某區(qū)域準(zhǔn)入政策 93第四節(jié)項(xiàng)目準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn) 93一、準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn) 93二、退出標(biāo)準(zhǔn) 94第五節(jié)客戶準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn) 94一、支持類 94二、控制類 94三、退出類 95第六節(jié)行業(yè)金融服務(wù)方案 95一、流動(dòng)資金貸款 95二、固定資產(chǎn)貸款和項(xiàng)目融資 95三、并購(gòu)貸款 96四、結(jié)算及貿(mào)易融資 96五、產(chǎn)業(yè)鏈金融 96附件：天然氣及LNG行業(yè)主要金融產(chǎn)品 97

表錄表1 2016年天然氣及LNG行業(yè)政策匯總列表 6表2 “十三五”期間我國(guó)天然氣發(fā)展主要目標(biāo) 8表3 “十三五”時(shí)期天然氣分布式能源發(fā)展重點(diǎn)和目標(biāo) 9表4 “十三五”時(shí)期能源輸送通道建設(shè)重點(diǎn) 11表5 發(fā)改委發(fā)布調(diào)整天然氣價(jià)格的通知主要內(nèi)容 12表6 2016年天然氣開(kāi)采行業(yè)總體情況 20表7 2016年天然氣開(kāi)采行業(yè)投資項(xiàng)目情況 20表8 2016年天然氣進(jìn)出口情況 21表9 2016年1-11某某某市天然氣企業(yè)數(shù)量及產(chǎn)量情況 22表10 2016年天然氣開(kāi)采行業(yè)總體情況 23表11 核準(zhǔn)在建LNG接收站項(xiàng)目 27表12 獲得“路條”LNG接收站的項(xiàng)目 27表13 2016年新疆主要原油和天然氣開(kāi)采企業(yè)油氣產(chǎn)量 44表14 2016年天然氣及LNG行某某市公司企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況 50表15 中國(guó)石化年度經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)（油氣產(chǎn)量） 57表16 2011-2016年廣匯能源天然氣業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)狀況 61表17 廣匯能源LNG工廠概況 62表18 2016年安彩高科經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)狀況 65表19 2016年深圳燃?xì)庵鳡I(yíng)業(yè)務(wù)分行業(yè)、分產(chǎn)品情況 70表20 2016年陜天然氣經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī) 74表21 2016年新疆浩源主要業(yè)務(wù)發(fā)展指標(biāo)完成情況 77表22 天然氣及LNG行業(yè)項(xiàng)目總投資估算明細(xì) 87表23 天然氣及LNG行業(yè)主要金融產(chǎn)品列表 97

圖錄圖1 2009-2016年CPI月度變化情況 4圖2 2006-2016年我國(guó)天然氣對(duì)外依存度 21圖3 2016年我國(guó)管道天然氣進(jìn)口格局 22圖4 2001-2016年國(guó)內(nèi)LNG產(chǎn)能情況 26圖5 2012年1月-2016年12月液化天然氣進(jìn)口數(shù)量和價(jià)格走勢(shì)圖 28圖6 2016年LNG某某區(qū)域分布 29圖7 2016年我國(guó)LNG進(jìn)口分布格局 30圖8 2012與2016年某某省天然氣產(chǎn)量對(duì)比 39圖9 2012與2016年某某省天然氣產(chǎn)量對(duì)比 42圖10 2012與2016年某某省天然氣產(chǎn)量對(duì)比 46圖11 2012與2016年某某省天然氣產(chǎn)量對(duì)比 49圖12 1997-2015年陜天然氣長(zhǎng)輸管道天然氣銷售量 74第一章天然氣及LNG行業(yè)基本情況第一節(jié)行業(yè)范圍界定及產(chǎn)業(yè)鏈一、行業(yè)范圍界定天然氣及LNG產(chǎn)業(yè)為在陸地或海洋，對(duì)液態(tài)或氣態(tài)天然氣的開(kāi)采，為運(yùn)輸目的所進(jìn)行的天然氣液化和從天然氣田氣體中生產(chǎn)液化烴的活動(dòng)。本文將著重分析天然氣開(kāi)采以及LNG生產(chǎn)活動(dòng)。二、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈天然氣產(chǎn)業(yè)鏈從上游到下游，可以分為三類：1、上游勘探生產(chǎn)業(yè)：主要是指對(duì)天然氣進(jìn)行勘探、開(kāi)采和凈化，根據(jù)需要有時(shí)也進(jìn)一步進(jìn)行壓縮或液化加工。我國(guó)的天然氣資源集中于中國(guó)石油、中國(guó)石化和中國(guó)海油三家企業(yè)。2、中游運(yùn)輸業(yè)：是將天然氣由加工廠或凈化廠送往下游分銷商經(jīng)營(yíng)的指定輸送點(diǎn)（一般為長(zhǎng)距離輸送），包括通過(guò)長(zhǎng)輸管網(wǎng)、LNG運(yùn)輸船和CNG運(yùn)輸車等。我國(guó)的天然氣中游運(yùn)輸業(yè)也呈現(xiàn)壟斷性，長(zhǎng)輸管線中國(guó)石油占?jí)艛嗟匚?，中?guó)石化、中國(guó)海油和陜西天然氣公司等擁有少部分某某區(qū)域性的長(zhǎng)輸管道。3、下游分銷行業(yè)：在通過(guò)中游運(yùn)輸將上游天然氣輸送后，一部分直接供給了直供用戶，另外一部分銷售某某市燃?xì)夥咒N商，然后其通過(guò)自建某某市管網(wǎng)、運(yùn)輸車等某某市內(nèi)的最終用戶進(jìn)行銷售。該段產(chǎn)某某市場(chǎng)化程度較高，主要由某某市燃?xì)夤具\(yùn)營(yíng)。第二節(jié)行業(yè)主要產(chǎn)品分析一、天然氣天然氣（NaturalGas）是指在地表以下、孔隙性地層中、天然存在的烴類和非烴類混合物。從狹義來(lái)說(shuō)，天然氣指按常規(guī)鉆井方式得到的天然氣。這種天然氣在組分上以烴類為主，并含有一定的非烴類組分的氣體。非烴類氣體大多與烴類氣體伴生，但在某些氣藏中可以成為主要組分，形成以非烴氣體為主的氣藏。這類狹義天然氣主要有煤生氣和油型氣。從廣義來(lái)說(shuō)，指自然界地殼中存在的一切氣體，包括巖石圈中各種自然過(guò)程形成的氣體及其形成物，如煤層氣、天然氣水合物、泥火山氣、水溶性天然氣等。這類天然氣不是按照常規(guī)鉆井方式而得到的。自然界中天然氣的生成機(jī)理十分廣泛，可以是有機(jī)質(zhì)的降解和裂解作用、巖石變質(zhì)作用、巖漿作用、放射性作用以及熱核反應(yīng)等。在自然界里，很少有成因單一的氣體單獨(dú)聚集，而往往是不同成因的氣體的混合。按照天然氣存在的相態(tài)可分為：1.游離態(tài)，指煤生氣和油型氣；2.溶解態(tài)，指溶解于油層和水層的天然氣；3.吸附態(tài)，指煤層氣；4.固體態(tài)，指天然氣水合物。按照開(kāi)采方式分：常規(guī)天然氣和非常規(guī)天然氣。（1）常規(guī)天然氣（ConventionalNaturalGas）是指通過(guò)常規(guī)的鉆井方式，開(kāi)采出的地下儲(chǔ)層中的天然氣。這種天然氣在成分上以烴類為主，含有一定的非烴類氣體。非烴類氣體大多與烴類氣體伴生，但在某些氣藏中可以成為主要組分，形成以非烴類氣體為主的氣藏。常規(guī)天然氣主要來(lái)自煤生氣和油型氣。（2）非常規(guī)天然氣（Non-ConventionalNaturalGas）是指不通過(guò)生產(chǎn)井從地下氣藏中開(kāi)采出來(lái)而是通過(guò)其他方式處理得到的天然氣，包括煤層氣、致密砂巖氣、泥火山氣、水溶性天然氣、天然氣水合物等所形成的聚集；另外氣藏中含量高的二氧化碳、硫化氫等，只要不是通過(guò)常規(guī)的鉆井來(lái)開(kāi)采，也屬于此類。其中頁(yè)巖氣（從頁(yè)巖層中開(kāi)采出來(lái)的天然氣）是一種重要的非常規(guī)天然氣資源。頁(yè)巖氣的形成和富集有著自身獨(dú)特的特點(diǎn)，往往分布在盆地內(nèi)厚度較大、分布廣的頁(yè)巖烴源巖地層中。較常規(guī)天然氣相比，頁(yè)巖氣開(kāi)發(fā)具有開(kāi)采壽命長(zhǎng)和生產(chǎn)周期長(zhǎng)的優(yōu)點(diǎn)，大部分產(chǎn)氣頁(yè)巖分布范圍廣、厚度大，且普遍含氣，這使得頁(yè)巖氣井能夠長(zhǎng)期地以穩(wěn)定的速率產(chǎn)氣。非常規(guī)天然氣的開(kāi)采成本高，通常需要得到政府的優(yōu)惠政策。天然氣能否開(kāi)采取決于：⑴經(jīng)濟(jì)可行：所謂經(jīng)濟(jì)可行性是指價(jià)格合某某市場(chǎng)上能夠銷售出去。⑵技術(shù)可采依天然氣分布的特點(diǎn)可分為聚集型和分散型。目前只是對(duì)游離態(tài)的天然氣經(jīng)過(guò)聚集形成天然氣藏，人們才能開(kāi)發(fā)利用。當(dāng)今世界大規(guī)模開(kāi)發(fā)并為人們廣泛使用的天然氣是石油系天然氣。即指與石油成因相同，并與石油共生成或單獨(dú)存在的可燃?xì)怏w。與石油共生的稱為“伴生氣”，包括溶解于石油的溶解氣，與飽和了氣的石油相接觸的氣頂氣。不與石油伴生而單獨(dú)存在的稱為“非伴生氣”，包括儲(chǔ)層只產(chǎn)氣的氣層氣，儲(chǔ)層中僅含有很少量油的凝析氣等。二、液化天然氣（LNG）LNG（LiquefiedNaturalGas），即液化天然氣的英文縮寫(xiě)。天然氣是在氣田中自然開(kāi)采出來(lái)的可燃?xì)怏w，主要成分由甲烷組成。LNG是通過(guò)在常壓下氣態(tài)的天然氣冷卻至-162℃，使之凝結(jié)成液體。LNG與常規(guī)天然氣組分相同，在沒(méi)有長(zhǎng)輸管道的地方，通過(guò)將常規(guī)天然氣低溫（-147℃）或高壓處理，由氣態(tài)壓縮至液態(tài)，體積縮小為氣態(tài)的1/600，實(shí)現(xiàn)規(guī)模運(yùn)輸。至用戶地后，再通過(guò)蒸發(fā)將其恢復(fù)至氣態(tài)，是非常方便高效率的能源。用途與常規(guī)天然氣無(wú)二。LNG在常溫下約有836焦耳/千克的冷能，可用來(lái)發(fā)電、空氣液化及食品冷凍。天然氣液化后可以大大節(jié)約儲(chǔ)運(yùn)空間和成本，而且具有熱值大、性能高等特點(diǎn)。第三節(jié)行業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的地位天然氣具有資源豐富、利用廣泛、使用方便、排放清潔等特點(diǎn)。在全球能源需求持續(xù)增長(zhǎng)、石油產(chǎn)量增長(zhǎng)緩慢、CO排放加劇的大背景下'近些年來(lái)世界天然氣產(chǎn)業(yè)呈現(xiàn)決速發(fā)展的態(tài)勢(shì)。據(jù)國(guó)際能源機(jī)構(gòu)（1EA）評(píng)價(jià)，世界常規(guī)天然氣最終可采資源量為436萬(wàn)億立方米，現(xiàn)有探明剩余可采儲(chǔ)量l87.3萬(wàn)億立方米，按目前年產(chǎn)量3萬(wàn)億立方米計(jì)算，可供開(kāi)采60年以上。據(jù)有關(guān)專家估計(jì)，全球非常規(guī)天然氣資源量（包括煤層氣、致密砂巖氣、頁(yè)巖氣等），大體與常規(guī)資源量相當(dāng)。另外，全球天然氣水合物（可燃冰）資源蘊(yùn)藏量更為豐富，資源總量約為全球煤炭、石油、天然氣等傳統(tǒng)化石能源總和的2倍以上。全球天然氣資源雄厚，產(chǎn)量正處在快速增長(zhǎng)的中期階段，消費(fèi)需求旺某某市場(chǎng)逐步由以管道為某某區(qū)某某市場(chǎng)過(guò)渡到管道和LNG并進(jìn)的全某某市場(chǎng)，具備廣闊的發(fā)展前景。預(yù)計(jì)2030年前后，天然氣產(chǎn)量將超過(guò)石油，成為世界第一大主力能源。2030年以后，在一個(gè)相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)期內(nèi)，天然氣仍將是世界第一大能源。從這個(gè)意義上講，是天然氣的世紀(jì)。我國(guó)能源結(jié)構(gòu)調(diào)整加快，天然氣在油氣中的比重呈平穩(wěn)快速攀升之勢(shì)，天然氣在能源結(jié)構(gòu)中的地位日益凸顯。隨著天然氣價(jià)格改革逐步到位，以及未來(lái)頁(yè)巖氣的開(kāi)發(fā)利用，我國(guó)能源結(jié)構(gòu)“氣化”進(jìn)程將進(jìn)一步加快。第二章2016年天然氣及LNG行業(yè)發(fā)展環(huán)境分析第一節(jié)經(jīng)濟(jì)環(huán)境分析2016年國(guó)內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)發(fā)展，國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值、工業(yè)生產(chǎn)、固定資產(chǎn)投資以及進(jìn)出口均保持平穩(wěn)增長(zhǎng)，有利于天然氣及LNG行業(yè)發(fā)展；同時(shí)，CPI的穩(wěn)定也有利于天然氣及LNG行業(yè)成本的控制；除此之外國(guó)內(nèi)金融業(yè)也對(duì)天然氣及LNG行業(yè)的發(fā)展實(shí)施了較多的支持政策。一、國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)環(huán)境（一）宏觀經(jīng)濟(jì)保持穩(wěn)定有利于天然氣及LNG行業(yè)發(fā)展國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布2016年宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)顯示經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)回升態(tài)勢(shì)：2016年國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值同比增長(zhǎng)7.7%，工業(yè)增加值同比增長(zhǎng)9.7%，固定資產(chǎn)投資同比增長(zhǎng)19.6%。綜上，工業(yè)增速企穩(wěn)反彈，投資和消費(fèi)增速平穩(wěn)，上半年經(jīng)濟(jì)連續(xù)下滑勢(shì)頭在三季度得以遏制之后，年末經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)持續(xù)好轉(zhuǎn)。具體來(lái)看：初步核算，2016年全年國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值568845億元，按可比價(jià)格計(jì)算，比上年增長(zhǎng)7.7%。國(guó)內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)保持穩(wěn)定增長(zhǎng)，有利于帶動(dòng)天然氣相關(guān)產(chǎn)品在國(guó)內(nèi)的需求，促進(jìn)行業(yè)的發(fā)展。（二）居民消費(fèi)價(jià)格基本穩(wěn)定有利于天然氣及LNG行業(yè)成本控制2016年，全國(guó)居民消費(fèi)價(jià)格總水平（CPI）比上年上漲2.6%，全年物價(jià)漲幅遠(yuǎn)低于3.5%的調(diào)控目標(biāo)。2012年、2016年，CPI連續(xù)兩年處于“2”時(shí)代。2016年物價(jià)上漲總體上溫和可控，這也有利于天然氣及LNG行業(yè)的成本控制。數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局2009-2016年CPI月度變化情況（三）宏觀金融環(huán)境支持天然氣及LNG行業(yè)發(fā)展從貨幣供應(yīng)量數(shù)據(jù)來(lái)看，年末廣義貨幣供應(yīng)量（M2）余額同比增長(zhǎng)13.6%，較上年同期下降0.2個(gè)百分點(diǎn)；狹義貨幣供應(yīng)量（M1）余額同比增長(zhǎng)9.3%，增幅較上年同期高出2.8個(gè)百分點(diǎn)。2016年M2增速前高后低，年末收于13.6%，基本實(shí)現(xiàn)了央行年初確定的13%目標(biāo)。M1增速通同樣出現(xiàn)前高后低，但整體增速高于12年，年末M2與M1增速差4.3%，較上年同期低4個(gè)百分點(diǎn)。由于天然氣都屬于國(guó)家稀有性和戰(zhàn)略性資源，國(guó)家層面大力支持天然氣及LNG行業(yè)的發(fā)展，同時(shí)天然氣及LNG行業(yè)盈利能力較高，因此容易獲得銀行及其他金融機(jī)構(gòu)的資金支持，相對(duì)來(lái)說(shuō)，融資環(huán)境較為寬松，有利于行業(yè)的發(fā)展。二、國(guó)際經(jīng)濟(jì)2016年全球經(jīng)濟(jì)繼續(xù)處于緩慢的復(fù)蘇過(guò)程中，但增長(zhǎng)乏力。2016年全球GDP增長(zhǎng)3.0%，較2012年的3.1%有所放緩。其中發(fā)展中國(guó)家GDP增長(zhǎng)率約為4.7%，發(fā)達(dá)國(guó)家GDP增長(zhǎng)率為1.3%，分別較2012年的4.9%和1.4%有所下滑。國(guó)際經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的不平衡性，也使得天然氣消費(fèi)增速呈現(xiàn)不均衡性。某某區(qū)來(lái)看，北美消費(fèi)量小幅增長(zhǎng)，歐洲消費(fèi)在2010年之后首次回升，亞某某區(qū)消費(fèi)量增速減緩，新興經(jīng)濟(jì)體仍是主要增長(zhǎng)動(dòng)力，中國(guó)超過(guò)伊朗成為世界第三大天然氣消費(fèi)國(guó)。北美和歐洲的天然氣年均價(jià)格均有較大幅度增長(zhǎng)，亞某某區(qū)年均價(jià)格小幅卜降，某某市場(chǎng)價(jià)格差異明顯縮小。預(yù)計(jì)2017年世界天然氣供需將保持平穩(wěn)增長(zhǎng)，但某某市場(chǎng)差異仍將存在。2017年，某某市場(chǎng)價(jià)格差異有望進(jìn)一步縮小.三、經(jīng)濟(jì)形勢(shì)展望分析展望2017年，我們判斷經(jīng)濟(jì)依然處于底部波動(dòng)特征，全年GDP增速預(yù)計(jì)維持在7.5%，前低后高，低點(diǎn)在一季度，預(yù)計(jì)2017年Q1當(dāng)季同比增速在7.4%，高點(diǎn)預(yù)計(jì)出現(xiàn)在Q3，當(dāng)季同比增速為7.7%，全年為7.5%左右，缺乏波動(dòng)性的新經(jīng)濟(jì)時(shí)代特征將在2017年表現(xiàn)明顯；通脹看，全年維持在3%，年較為平穩(wěn)，前高后低，高點(diǎn)將出現(xiàn)在3~5月份，高點(diǎn)值預(yù)計(jì)為3.2%附近。通脹情況：通脹壓力仍比較小，2016年12月份CPI同比增速在2.9%，全年增速預(yù)計(jì)在2.6%。而從PPI角度看，工業(yè)品價(jià)格持續(xù)低迷，全年處于通縮狀態(tài)，預(yù)計(jì)12月份PPI同比下跌1.5%，全年同比下跌2%，預(yù)計(jì)2017年通脹中樞仍會(huì)上移，全年CPI同比增速為3%，其中全年較為平穩(wěn)，前高后低，高點(diǎn)將出現(xiàn)在3~5月份。PPI全年增速仍難以擺脫負(fù)增長(zhǎng)，全年增速同比回落0.3%，但是從趨勢(shì)上看，PPI趨勢(shì)是持續(xù)改善的，預(yù)計(jì)在5月份后能看到PPI同比增速轉(zhuǎn)正。央行政策方面，可能存在一些不確定性，央行在2016年下半年開(kāi)始維持“緊貨幣、緊信用”的政策，目的是為了配合經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整、經(jīng)濟(jì)主體去杠桿、去產(chǎn)能，通過(guò)偏緊的貨幣信用條件，抑制經(jīng)濟(jì)主體的加杠桿的意愿和成本，合理引導(dǎo)資金流向?qū)嶓w企業(yè)，但是從效果來(lái)看并不理想。房地產(chǎn)、政府平臺(tái)作為兩大資金黑洞，這兩個(gè)行業(yè)對(duì)資金需求具有剛性，在貨幣信用條件偏緊的情況下，一個(gè)高利潤(rùn)，另一個(gè)政府隱性擔(dān)保，均能承受高利率，在“緊貨幣、緊信用”的情況下，資金反而加速流入這兩個(gè)資金黑洞，央行政策意圖并沒(méi)有實(shí)現(xiàn)。2017年央行是否會(huì)轉(zhuǎn)變思路，不在維持流動(dòng)性偏緊局面，而是走向“寬貨幣、緊信用”，這一點(diǎn)是政策的不確定性。因此就整體而言，雖然國(guó)外經(jīng)濟(jì)不確定較大，但是國(guó)內(nèi)的一系列穩(wěn)增長(zhǎng)、調(diào)結(jié)構(gòu)、促改革的政策下，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)增速雖然不再8%以上，但是增速仍然較高，對(duì)于天然氣及LNG行業(yè)企業(yè)而言，國(guó)內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)的高速增長(zhǎng)，保障了下游天然氣產(chǎn)品需求，不會(huì)出現(xiàn)大幅的需求下降；其次由于CPI回升以及QE退出推遲帶來(lái)的通脹壓力，制約貨幣供給，使得貨幣政策以中型為主，略微偏緊，對(duì)于天然氣及LNG行業(yè)企業(yè)而言，行業(yè)勘探和開(kāi)采成本將有可能繼續(xù)上升，但貨幣政策帶來(lái)的不利影響較小。第二節(jié)政策環(huán)境分析一、重點(diǎn)政策匯總2016年，天然氣及LNG行業(yè)迎來(lái)政策元年。在產(chǎn)業(yè)政策法規(guī)方面，2016年國(guó)家先后出臺(tái)《天然氣“十三五”規(guī)劃》、《煤層氣產(chǎn)業(yè)政策》、《頁(yè)巖氣產(chǎn)業(yè)政策》等，大力推進(jìn)天然氣行業(yè)發(fā)展；在天然氣某某市場(chǎng)化改革方面，價(jià)格機(jī)制進(jìn)一步完某某市場(chǎng)化程度進(jìn)一步提高。2016年天然氣及LNG行業(yè)政策匯總列表政策名稱制定日期與單位主要內(nèi)容《能源發(fā)展“十三五”規(guī)劃》2016.01.23，國(guó)務(wù)院到2015年，全國(guó)能源消費(fèi)總量和用電量分別控制在40億噸標(biāo)煤和6.15萬(wàn)億千瓦時(shí)，單位國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值能耗比2010年下降16%。能源綜合效率提高到38%；到2015年我國(guó)非化石能源消費(fèi)比重提高到11.4%。天然氣占一次能源消費(fèi)比重提高到7.5%；加大國(guó)內(nèi)能源資源勘探力度，優(yōu)化開(kāi)發(fā)常規(guī)化石能源，鞏固能源供應(yīng)基礎(chǔ)。著力突破煤層氣、頁(yè)巖氣等非常規(guī)油氣資源開(kāi)發(fā)技術(shù)瓶頸?！睹簩託猱a(chǎn)業(yè)政策》2016.02.22，國(guó)家能源局到2015年，建成沁水盆地和鄂爾多斯盆地東緣煤層氣產(chǎn)業(yè)化基地，再用5～10年時(shí)間，新建3～5個(gè)產(chǎn)業(yè)化基地，把煤層氣產(chǎn)業(yè)發(fā)展成為重要的新興能源產(chǎn)業(yè)?！秶?guó)務(wù)院關(guān)于取消和下放一批行政審批項(xiàng)目等事項(xiàng)的決定》2016.05.15，國(guó)務(wù)院涉及到天然氣領(lǐng)域的規(guī)定為：取消行政審批事項(xiàng)：企業(yè)投資年產(chǎn)20億立方米以上新氣田開(kāi)發(fā)項(xiàng)目核準(zhǔn)；商務(wù)部將取消對(duì)石油、天然氣、煤層氣對(duì)外合作合同的審批工作和境內(nèi)單位或者個(gè)人從事境外商品期貨交易品種的核準(zhǔn)工作?！蛾P(guān)于油氣田企業(yè)開(kāi)發(fā)煤層氣、頁(yè)巖氣增值稅有關(guān)問(wèn)題的公告》2016.05.31，國(guó)家稅務(wù)總局油氣田企業(yè)從事煤層氣、頁(yè)巖氣生產(chǎn)，以及為生產(chǎn)煤層氣、頁(yè)巖氣提供生產(chǎn)性勞務(wù)，按照《油氣田企業(yè)增值稅管理辦法》（財(cái)稅〔2009〕8號(hào)文件印發(fā)）繳納增值稅，自2016年7月1日起施行。《關(guān)于進(jìn)一步做好當(dāng)前天然氣供應(yīng)保障工作的通知》2016.06.13，國(guó)家發(fā)展改革委進(jìn)一步促進(jìn)天然氣平穩(wěn)供應(yīng)、保障迎峰度夏，做好天然氣供應(yīng)保障。加強(qiáng)監(jiān)測(cè)分析，把握供需動(dòng)態(tài)。；加強(qiáng)資源統(tǒng)籌，保障平穩(wěn)供應(yīng)；加強(qiáng)供需銜接，有序發(fā)展某某市場(chǎng)；加強(qiáng)綜合協(xié)調(diào)，確保安全平穩(wěn)運(yùn)行。《國(guó)家發(fā)展改革委關(guān)于調(diào)整天然氣價(jià)格的通知》2016.06.28，國(guó)家發(fā)展改革委自7月10日起，調(diào)整非居民用天然氣站價(jià)格，門(mén)站價(jià)格平均每立方米從1.69元提高到1.95元，提高0.26元。居民用天然氣價(jià)格不做調(diào)整。通知規(guī)定，此次非居民用天然氣價(jià)格調(diào)整，將天然氣分為存量氣和增量氣。存量氣門(mén)站價(jià)格每立方米提價(jià)幅度最高不超過(guò)0.4元，其中，化肥用氣最高不超過(guò)0.25元。增量氣門(mén)站價(jià)格按可替代能源（燃料油、液化石油氣）價(jià)格的85%確定。通知明確，國(guó)家對(duì)天然氣價(jià)格管理由出廠環(huán)節(jié)調(diào)整為門(mén)站環(huán)節(jié)，門(mén)站價(jià)格實(shí)行最高上限價(jià)格管理，供需雙方可在國(guó)家規(guī)定的價(jià)格范圍內(nèi)協(xié)商確定具體價(jià)格。門(mén)站價(jià)格以下的銷售價(jià)格，由地方價(jià)格主管部門(mén)管理?！蛾P(guān)于進(jìn)一步加快煤層氣（煤礦瓦斯）抽采利用的意見(jiàn)》2016.09.22，國(guó)務(wù)院加快煤層氣（煤礦瓦斯）抽采利用，促進(jìn)煤礦安全生產(chǎn)形勢(shì)持續(xù)穩(wěn)定好轉(zhuǎn)。《意見(jiàn)》指出，要提高財(cái)政補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)，強(qiáng)化中央財(cái)政獎(jiǎng)勵(lì)資金引導(dǎo)扶持，加大中央財(cái)政建設(shè)投資支持力度；完善增值稅優(yōu)惠政策，加大所得稅優(yōu)惠力度；落實(shí)煤某某市場(chǎng)定價(jià)機(jī)制，支持煤層氣發(fā)電上網(wǎng)，完善煤層氣發(fā)電價(jià)格政策?！俄?yè)巖氣產(chǎn)業(yè)政策》2016.10.30，國(guó)家能源局進(jìn)一步明確頁(yè)巖氣發(fā)展的規(guī)范和標(biāo)準(zhǔn)，頁(yè)某某市場(chǎng)化機(jī)制，加快頁(yè)巖氣產(chǎn)業(yè)發(fā)展。建立健全監(jiān)管機(jī)制，加強(qiáng)頁(yè)巖氣開(kāi)發(fā)生產(chǎn)過(guò)程監(jiān)管；鼓勵(lì)建立頁(yè)巖氣某某區(qū)；鼓勵(lì)頁(yè)巖氣勘探開(kāi)發(fā)技術(shù)自主化，發(fā)展以企業(yè)為主體、產(chǎn)學(xué)研用相結(jié)合的頁(yè)巖氣技術(shù)創(chuàng)新機(jī)制；鼓勵(lì)各種投資主體進(jìn)入頁(yè)巖氣某某市場(chǎng)；頁(yè)巖氣開(kāi)發(fā)納入國(guó)家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，加大對(duì)頁(yè)巖氣勘探開(kāi)發(fā)等的財(cái)政扶持力度。首次提出對(duì)頁(yè)巖氣開(kāi)采企業(yè)減免礦產(chǎn)資源補(bǔ)償費(fèi)、礦權(quán)使用費(fèi)，研究出臺(tái)資源稅、增值稅、所得稅等稅收激勵(lì)政策。《關(guān)于調(diào)整進(jìn)口天然氣稅收優(yōu)惠政策有關(guān)問(wèn)題的通知》2016.10.7，財(cái)政部、海關(guān)總署、國(guó)家稅務(wù)局對(duì)進(jìn)口天然氣稅收優(yōu)惠政策進(jìn)行調(diào)整，一方面調(diào)高了液化天然氣的銷售定價(jià)標(biāo)準(zhǔn)；另一方面，又新增了多個(gè)可以享受稅收優(yōu)惠的進(jìn)口天然氣項(xiàng)目?！度珖?guó)資源某某市可持續(xù)發(fā)展規(guī)劃（2016-2020年）》2016.11.12，國(guó)務(wù)院到2020年，資源枯某某市歷史遺留問(wèn)題基本解決，可持續(xù)發(fā)展能力顯著增強(qiáng)，轉(zhuǎn)型任務(wù)基本完成。資源富某某區(qū)資源開(kāi)發(fā)與經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展、生態(tài)環(huán)境保護(hù)相協(xié)調(diào)的格局基本形成。轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式取得實(shí)質(zhì)性進(jìn)展，建立健全促進(jìn)資源某某市可持續(xù)發(fā)展的長(zhǎng)效機(jī)制。2017年關(guān)稅實(shí)施方案2016.12.16，財(cái)政部方案明確，2017年將對(duì)“煤氣、水煤氣、爐煤氣及類似氣體，石油氣及其他烴類氣除外”執(zhí)行5%的最惠國(guó)稅率及1%的進(jìn)口商品暫定稅率。數(shù)據(jù)來(lái)源：世經(jīng)未來(lái)根據(jù)相關(guān)資料整理二、重點(diǎn)政策分析（一）《能源發(fā)展“十三五”規(guī)劃》2016年1月23日，國(guó)務(wù)院印發(fā)的《能源發(fā)展“十三五”規(guī)劃》?！兑?guī)劃》要求日益嚴(yán)格的環(huán)保，越來(lái)越擠壓化石能源的發(fā)展空間，煤炭尤甚。《規(guī)劃》提出，2015年能源發(fā)展的主要目標(biāo)：實(shí)施能源消費(fèi)強(qiáng)度和消費(fèi)總量雙控制，能源消費(fèi)總量40億噸標(biāo)煤，用電量6.15萬(wàn)億千瓦時(shí)，單位國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值能耗比2010年下降16%，石油對(duì)外依存度控制在61%以內(nèi)，天然氣占一次能源消費(fèi)比重提高到7.5%，煤炭消費(fèi)比重降低到65%左右。其中涉及到天然氣及LNG行業(yè)的主要政策涉及到以下幾個(gè)方面：1、主要目標(biāo)“十三五”期間我國(guó)天然氣發(fā)展主要目標(biāo)指標(biāo)單位2010年2015年年均增長(zhǎng)屬性天然氣生產(chǎn)能力億立方米948156510.5%預(yù)期性天然氣發(fā)電萬(wàn)千瓦2642560016.2%預(yù)期性使用天然氣人口億1.82.56.8%預(yù)期性

數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)務(wù)院《能源發(fā)展“十三五”規(guī)劃》注：天然氣生產(chǎn)能力包括常規(guī)天然氣、煤層氣和頁(yè)巖氣。2、主要任務(wù)（1）加快常規(guī)油氣勘探開(kāi)發(fā)按照穩(wěn)定東部、加快西部、發(fā)展南方、開(kāi)拓海域的原則，圍繞新油氣田規(guī)模高效開(kāi)發(fā)和老油氣田采收率提高兩條主線，鼓勵(lì)低品位資源開(kāi)發(fā)，推進(jìn)原油增儲(chǔ)穩(wěn)產(chǎn)、天然氣快速發(fā)展。挖掘東部潛力，加某某區(qū)精細(xì)勘探，拓展外圍盆地資源；加快西部重點(diǎn)盆地勘探開(kāi)發(fā)，增加油氣儲(chǔ)量和產(chǎn)量；加大南方某某區(qū)域勘探開(kāi)發(fā)力度，創(chuàng)新地質(zhì)理論，突破關(guān)鍵勘探開(kāi)發(fā)技術(shù)。推進(jìn)塔里木盆地和準(zhǔn)噶爾盆地、松遼盆地、鄂爾多斯盆地、渤海灣盆地、四川盆地等陸上油氣生產(chǎn)基地穩(wěn)產(chǎn)或增產(chǎn)。加快海上油氣資源勘探開(kāi)發(fā)，堅(jiān)持儲(chǔ)近用遠(yuǎn)原則，重點(diǎn)提高深水資源勘探開(kāi)發(fā)能力。到2015年，新增石油探明地質(zhì)儲(chǔ)量65億噸以上，產(chǎn)量穩(wěn)定在2億噸左右；新增常規(guī)天然氣探明地質(zhì)儲(chǔ)量3.5萬(wàn)億立方米，產(chǎn)量超過(guò)1300億立方米。（2）大力開(kāi)發(fā)非常規(guī)天然氣資源根據(jù)資源前景和發(fā)展基礎(chǔ)，重點(diǎn)加大煤層氣和頁(yè)巖氣勘探開(kāi)發(fā)力度。建設(shè)沁水盆地和鄂爾多斯盆地東緣煤層氣產(chǎn)業(yè)基地，繼續(xù)推進(jìn)河北、安徽、山東、河南、陜西、甘肅、寧某某某某區(qū)）煤層氣勘探開(kāi)發(fā)試驗(yàn)，加快開(kāi)展新疆低階煤盆地、中某某區(qū)低滲透性煤層和西南高某某區(qū)煤層氣勘查與開(kāi)發(fā)評(píng)價(jià)。加快全國(guó)頁(yè)巖氣資源調(diào)查與評(píng)價(jià)，在保護(hù)生態(tài)環(huán)境和合理利用水資源的前提下，優(yōu)選一批頁(yè)巖氣某某區(qū)和有利某某區(qū)。突破勘探開(kāi)發(fā)關(guān)鍵技術(shù)，重點(diǎn)加快四川、重慶、云南、貴州、湖北、陜西、山某某省頁(yè)巖氣勘探開(kāi)發(fā)，建設(shè)長(zhǎng)寧、威遠(yuǎn)、昭通、富順-永川、鄂西渝東、川西-閬中、川東北、延安等頁(yè)巖氣勘探某某區(qū)，初步實(shí)現(xiàn)規(guī)?；虡I(yè)生產(chǎn)，為頁(yè)巖氣快速發(fā)展奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。到2015年，煤層氣、頁(yè)巖氣探明地質(zhì)儲(chǔ)量分別增加1萬(wàn)億和6000億立方米，商品量分別達(dá)到200億和65億立方米，非常規(guī)天然氣成為天然氣供應(yīng)的重要增長(zhǎng)極。十三五”時(shí)期非常規(guī)天然氣資源開(kāi)發(fā)某某區(qū)塊：建成沁水盆地寺河、潘河、成莊、潘莊、趙莊和鄂爾多斯盆地柳林、韓城－合陽(yáng)煤層氣地面開(kāi)發(fā)項(xiàng)目，推進(jìn)山西、遼寧、安徽、河南、重慶、四川、貴某某某市重某某區(qū)煤層氣井下規(guī)模化抽采。建成長(zhǎng)寧、威遠(yuǎn)、富順－永川、昭通、鄂西渝東等21個(gè)頁(yè)巖氣規(guī)?；碧侥衬硡^(qū)。（3）有序發(fā)展天然氣發(fā)電在天然氣來(lái)源可靠的東部經(jīng)濟(jì)發(fā)某某區(qū)，合理建設(shè)燃?xì)庹羝?lián)合循環(huán)調(diào)峰電站。在電價(jià)承受能力強(qiáng)、熱負(fù)荷需求大的中某某市，優(yōu)先發(fā)展大型燃?xì)庹羝?lián)合循環(huán)熱電聯(lián)產(chǎn)項(xiàng)目。積極推廣天然氣熱電冷聯(lián)供，支持利用煤層氣發(fā)電?！笆濉睍r(shí)期，全國(guó)新增燃?xì)怆娬?000萬(wàn)千瓦。（4）積極發(fā)展天然氣分布式能源。根據(jù)常規(guī)天然氣、煤層氣、頁(yè)巖氣供應(yīng)條件和用戶能量需求，重點(diǎn)在能源負(fù)荷中心，加快建設(shè)天然氣分布式能源系統(tǒng)。對(duì)開(kāi)發(fā)規(guī)模較小或尚未聯(lián)通管網(wǎng)的頁(yè)巖氣、煤層氣等非常規(guī)天然氣，優(yōu)先采用分布式利用方式。統(tǒng)籌天然氣和電力調(diào)峰需求，合理選擇天然氣分布式利用方式，實(shí)現(xiàn)天然氣和電力優(yōu)化互濟(jì)利用。加強(qiáng)天然氣分布式利用技術(shù)研發(fā)，提高技術(shù)裝備自主化水平?！笆濉睍r(shí)期天然氣分布式能源發(fā)展重點(diǎn)和目標(biāo)項(xiàng)目主要內(nèi)容發(fā)展重點(diǎn)推進(jìn)天然氣分布式能源示范項(xiàng)目建設(shè)，某某市工某某區(qū)、旅游集中某某區(qū)、生某某區(qū)、大型商業(yè)設(shè)施等能源負(fù)荷中心，某某區(qū)域分布式能源系統(tǒng)和樓宇分布式能源系統(tǒng)；在條件具備某某區(qū)，結(jié)合太陽(yáng)能、風(fēng)能、地源熱泵等可再生能源，建設(shè)能源綜合利用項(xiàng)目。發(fā)展目標(biāo)到2015年，建成1000個(gè)左右天然氣分布式能源項(xiàng)目、10個(gè)左右各具特色的天然氣分布式能源某某區(qū)；完成天然氣分布式能源主要裝備研制，初步形成具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的分布式能源裝備產(chǎn)業(yè)體系。數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)務(wù)院《能源發(fā)展“十三五”規(guī)劃》（5）強(qiáng)化戰(zhàn)略通道和骨干網(wǎng)絡(luò)建設(shè)加快建設(shè)西北（中國(guó)—中亞）、東北（中俄）、西南（中緬）和海上四大進(jìn)口通道，形成以西氣東輸、川氣東送、陜京輸氣管道為大動(dòng)脈，連接主要某某區(qū)、某某區(qū)和儲(chǔ)氣庫(kù)的骨干管網(wǎng)。統(tǒng)籌沿海液化天然氣（LNG）接收站某某省聯(lián)絡(luò)線、配氣管網(wǎng)及地下儲(chǔ)氣庫(kù)建設(shè)，完善長(zhǎng)三角、環(huán)渤海、川某某區(qū)天然氣管網(wǎng)，基本建成東北、珠三角、中某某區(qū)等區(qū)域管網(wǎng)。形成天然氣、煤層氣、頁(yè)巖氣、煤制氣等多種氣源公平接入、統(tǒng)一輸送的格局。推動(dòng)液化天然氣（LNG）造船業(yè)和運(yùn)輸業(yè)發(fā)展?！笆濉睍r(shí)期，新增天然氣管道4.4萬(wàn)公里；沿海液化天然氣年接收能力新增5000萬(wàn)噸以上。

“十三五”時(shí)期能源輸送通道建設(shè)重點(diǎn)行業(yè)建設(shè)重點(diǎn)天然氣中亞天然氣管道C線和D線，西氣東輸二線東段及香港支線，西氣東輸三線、四線、五線，中緬天然氣管道；陜京四線、鄂爾多斯－安平輸氣管線、東北天然氣管網(wǎng)、中衛(wèi)－貴陽(yáng)天然氣管道、青藏天然氣管道（適時(shí)建設(shè)）、冀寧聯(lián)絡(luò)線復(fù)線、寧魯聯(lián)絡(luò)線；南疆天然氣利民工程；適時(shí)啟動(dòng)新疆煤制氣外輸管線、中俄東線天然氣管道、薩哈林天然氣管道數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)務(wù)院《能源發(fā)展“十三五”規(guī)劃》點(diǎn)評(píng)：本次規(guī)劃有以下3點(diǎn)值得重點(diǎn)關(guān)注：1.通過(guò)提高效率來(lái)降低能源消費(fèi)總量增速。2.天然氣是化石能源的發(fā)展重點(diǎn)，看好天然氣價(jià)改的深化。規(guī)劃提出逐步理順天然氣與可替代能源比價(jià)關(guān)系，建立上下游價(jià)格合理傳導(dǎo)機(jī)制；推動(dòng)天然氣管網(wǎng)獨(dú)立運(yùn)營(yíng)和公平開(kāi)放，保障多種氣源公平接入、統(tǒng)一輸送。3.規(guī)劃提及PM2.5減排，看好油品升級(jí)推動(dòng)成品油價(jià)改的深化。規(guī)劃提出“十三五”期間能源開(kāi)發(fā)利用產(chǎn)生的細(xì)顆粒物（PM2.5）排放強(qiáng)度下降30%以上。目前車用油除北京為京五標(biāo)準(zhǔn)、上海、廣州等一某某市為國(guó)四標(biāo)準(zhǔn)，全國(guó)大部某某區(qū)仍為國(guó)三標(biāo)準(zhǔn)。預(yù)計(jì)油品升級(jí)需500億元以上投入，成本壓力將倒逼國(guó)家盡快出臺(tái)成品油價(jià)改。對(duì)于銀行業(yè)來(lái)說(shuō)，《能源發(fā)展“十三五”規(guī)劃》也對(duì)未來(lái)一段時(shí)期銀行對(duì)于天然氣以及LNG行業(yè)相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈的授信方向具有一定的指導(dǎo)意義。（二）《煤層氣產(chǎn)業(yè)政策》2016年2月22日，國(guó)家能源局發(fā)布《煤層氣產(chǎn)業(yè)政策》，明確了我國(guó)煤層氣產(chǎn)業(yè)發(fā)展目某某市場(chǎng)準(zhǔn)入條件、勘探開(kāi)發(fā)布局、技術(shù)裝備研發(fā)、資源協(xié)調(diào)開(kāi)發(fā)、安全節(jié)能環(huán)保等內(nèi)容。在產(chǎn)業(yè)準(zhǔn)入方面，要求煤層氣企業(yè)具有一定的投資能力和工程技術(shù)實(shí)力，從事勘探開(kāi)發(fā)相關(guān)業(yè)務(wù)應(yīng)具備相應(yīng)資質(zhì)。在產(chǎn)業(yè)布局方面，提出某某區(qū)域分層次進(jìn)行勘探開(kāi)發(fā)，鼓勵(lì)煤層氣就近利用、余氣外輸。鼓勵(lì)開(kāi)展煤與瓦斯突出機(jī)理等基礎(chǔ)理論研究，加快中低階煤煤層氣開(kāi)發(fā)關(guān)鍵技術(shù)裝備研發(fā)。在資源協(xié)調(diào)開(kāi)發(fā)方面，提出在煤炭某某區(qū)優(yōu)先煤層氣地面開(kāi)發(fā)。這份文件規(guī)劃到2015年，建成沁水盆地和鄂爾多斯盆地東緣煤層氣產(chǎn)業(yè)化基地，再用5至10年時(shí)間，新建3至5個(gè)產(chǎn)業(yè)化基地，把煤層氣產(chǎn)業(yè)發(fā)展成為重要的新興能源產(chǎn)業(yè)。此外，《煤層氣產(chǎn)業(yè)政策》還提出了增加某某區(qū)塊投放數(shù)量，提高最低勘探投入標(biāo)準(zhǔn)，實(shí)行限期開(kāi)發(fā)制度，提高資源保障程度；加大資金投入，安排中央預(yù)算內(nèi)投資支持，吸引社會(huì)資金參與，拓寬企業(yè)融資渠道，完善煤層氣價(jià)格政策；加強(qiáng)對(duì)外合作管理，督促外國(guó)合同者加大勘探開(kāi)發(fā)投入，根據(jù)合同執(zhí)行情況定期調(diào)整某某區(qū)塊等一系列保障措施。點(diǎn)評(píng)：我國(guó)煤層氣資源豐富，埋深2000米以淺的煤層氣資源量約36.8萬(wàn)億立方米，與天然氣儲(chǔ)量相當(dāng)，位居世界第三，可以作為常規(guī)能源重要補(bǔ)充。晉陜內(nèi)蒙古某某區(qū)煤層氣占全國(guó)煤層氣總資源量的50%?！睹簩託猱a(chǎn)業(yè)政策》的出臺(tái)將有力推動(dòng)煤層氣開(kāi)采進(jìn)程。對(duì)于銀行業(yè)來(lái)說(shuō)，對(duì)于煤層氣開(kāi)采項(xiàng)目的授信對(duì)象將主要集中在國(guó)有大型企業(yè)上。主要是由于煤層氣開(kāi)發(fā)周期長(zhǎng)，短期以國(guó)企參與為主。煤層氣井生產(chǎn)年限較長(zhǎng)，導(dǎo)致投資回報(bào)較慢。天然氣井的有效生產(chǎn)年限為7到8年。煤層氣井初期單井日產(chǎn)量則較低，需要經(jīng)歷較長(zhǎng)時(shí)間的“排水-降壓”過(guò)程，才能使煤層附吸氣發(fā)生解析，一般排采3-4年后產(chǎn)氣量才達(dá)到高峰，之后進(jìn)入產(chǎn)量遞減階段。由于產(chǎn)量遞減相對(duì)較慢，煤層氣井的有效生產(chǎn)年限較長(zhǎng)，通常為15-20年，因而投資收回期比較長(zhǎng)。目前上游勘探開(kāi)采權(quán)主要掌握在中石油、中聯(lián)煤、中石化、晉煤集團(tuán)的手中，煤層氣開(kāi)采以國(guó)企為主。中游運(yùn)輸、存儲(chǔ)等環(huán)節(jié)的條件已經(jīng)具備。煤層氣以管道輸送為主，就近利用，余氣外輸。天然氣運(yùn)輸主要由長(zhǎng)輸管線運(yùn)輸和LNG運(yùn)輸，中國(guó)的天然氣管線長(zhǎng)度為38566公里，居世界第三。而且，煤層氣能與天然氣混輸混用，自然可以借用我國(guó)目前的天然氣管道資源。天然氣長(zhǎng)輸管線主要由中石油、中石化、中海油壟斷運(yùn)某某省級(jí)管輸線有陜天然氣等企業(yè)參與某某市輸配由地方政府管制。因此就煤層氣的相關(guān)授信將主要集中在中石油、中石化、中海油、中聯(lián)煤、晉煤集團(tuán)等大型企業(yè)。（三）《國(guó)家發(fā)展改革委關(guān)于調(diào)整天然氣價(jià)格的通知》2016年6月28日，國(guó)家發(fā)改委發(fā)布調(diào)整天然氣價(jià)格的通知，通知主要內(nèi)容包括將天然氣定價(jià)由出廠環(huán)節(jié)調(diào)整為門(mén)站環(huán)節(jié)，實(shí)行門(mén)站最高上限價(jià)格管理；劃分存量氣（以2012年為基數(shù)）、增量氣概念，存量氣上調(diào)約0.4元/立方米（化肥用氣0.25元/立方米），增量氣實(shí)現(xiàn)與燃料油、液化石油氣（權(quán)重60：40）比價(jià)定價(jià)，存量氣部分在2015年調(diào)整到位；民用氣部分不做調(diào)整，新增部分以存量氣門(mén)站價(jià)格執(zhí)行；上述方案自7月10日?qǐng)?zhí)行。發(fā)改委發(fā)布調(diào)整天然氣價(jià)格的通知主要內(nèi)容重點(diǎn)措施具體內(nèi)容天然氣定價(jià)由出廠環(huán)節(jié)調(diào)整為門(mén)站環(huán)節(jié)天然氣價(jià)格管理由出廠環(huán)節(jié)調(diào)整為門(mén)站環(huán)節(jié)，門(mén)站價(jià)格為政府指導(dǎo)價(jià)，實(shí)行最高上限價(jià)格管理，供需雙方可在國(guó)家規(guī)定的最高上限價(jià)格范圍內(nèi)協(xié)商確定具體價(jià)格。門(mén)站價(jià)格適用于國(guó)產(chǎn)陸上天然氣、進(jìn)口管道天然氣。劃分增量氣、存量氣，增量氣實(shí)現(xiàn)與可替代能源掛鉤定價(jià)劃分存量氣（以2012年為基數(shù)）、增量氣概念，存量氣上調(diào)約0.4元/立方米（化肥用氣0.25元/立方米），增量氣實(shí)現(xiàn)與燃料油、液化石油氣（權(quán)重60：40）比價(jià)定價(jià)，存量氣部分在2015年調(diào)整到位居民氣暫不調(diào)整民用氣部分均不做調(diào)整，新增部分以存量氣門(mén)站價(jià)格執(zhí)行；實(shí)施時(shí)間自2016年7月10日起實(shí)行資料來(lái)源：發(fā)改委點(diǎn)評(píng)：此次方案的最大亮點(diǎn)為將天然氣定價(jià)環(huán)節(jié)從出廠調(diào)整至門(mén)站價(jià)格，增量氣實(shí)現(xiàn)可替代能源價(jià)格掛鉤的動(dòng)態(tài)調(diào)整機(jī)制，上述措施為天然氣某某市場(chǎng)化定價(jià)奠定基礎(chǔ)。此次方案體現(xiàn)了廣西、廣東門(mén)站價(jià)格“凈值回歸法”向全國(guó)的推廣，未來(lái)我國(guó)天然氣定價(jià)將建立起與可替代能源價(jià)格掛鉤的動(dòng)態(tài)調(diào)整機(jī)制，實(shí)現(xiàn)不同氣源、不同管道運(yùn)輸距離之間的競(jìng)爭(zhēng)，有利于天然氣行業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。此次調(diào)價(jià)方案中，東某某市增量氣達(dá)到3.1-3.3元，而根據(jù)我們的測(cè)算，目前東亞進(jìn)口氣到達(dá)東某某市的完全成本在3.15元附近，即現(xiàn)有增量氣價(jià)格已經(jīng)可覆蓋進(jìn)口氣的完全成本。同時(shí)門(mén)站價(jià)格制有利于長(zhǎng)輸管網(wǎng)建設(shè)向第三方主體開(kāi)放，提高管道運(yùn)輸企業(yè)的積極性。此次方案實(shí)施后，天然氣價(jià)格將延續(xù)持續(xù)上漲的態(tài)勢(shì)。此次調(diào)價(jià)后，全國(guó)天然氣門(mén)站價(jià)格從1.69元上調(diào)至1.95元，上漲幅度約15.4%。后期天然氣消費(fèi)量的快速增加和存量氣部分的價(jià)格調(diào)整，將快速推動(dòng)天然氣平均價(jià)格的快速上漲。以此次公布某某省門(mén)站價(jià)格存量氣、增量氣的平均價(jià)差40%以上、2016-2015年天然氣消費(fèi)量復(fù)合增速約13-15%為假設(shè)測(cè)算，保守預(yù)計(jì)未來(lái)3年天然氣平均價(jià)格復(fù)合上漲幅度超過(guò)15%。預(yù)計(jì)天然氣上游生產(chǎn)（含進(jìn)口）企業(yè)如中石油、中石化等、煤制氣龍頭企業(yè)如大唐發(fā)電等將充分受益；天然氣開(kāi)采、長(zhǎng)輸管網(wǎng)建設(shè)提速的建筑、設(shè)備商等亦將受益。同時(shí)煤頭化肥等企業(yè)將因氣頭企業(yè)成本上升而獲得持續(xù)成本優(yōu)勢(shì)等標(biāo)的亦將充分受益。某某市燃?xì)馍潭唐趯⒚媾R非民用氣用氣成本的快速上漲壓力，雖此部分氣價(jià)上調(diào)較為便利，且調(diào)整周期一般較短，但天然氣氣價(jià)的提升，短期將制約如工業(yè)煤改氣、油改氣，車用氣油改氣，供暖煤改氣等領(lǐng)域用戶的積極性，減緩上述部門(mén)天然氣消費(fèi)量的增速，進(jìn)而影某某市燃?xì)馍啼N氣量的增長(zhǎng)。但長(zhǎng)期而言，天然氣定價(jià)機(jī)制的理順，有利某某市燃?xì)馍痰拈L(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。擁有長(zhǎng)輸管網(wǎng)，成本壓力轉(zhuǎn)嫁較為順暢的陜天然氣、金鴻能源、新疆浩源等企業(yè)將在短期收益；長(zhǎng)期來(lái)看，受益于銷氣量快速增長(zhǎng)某某市燃?xì)馍?，如深圳燃?xì)?、廣州發(fā)展等企業(yè)發(fā)展前景看好。此次天然氣價(jià)格調(diào)整方案不止是氣價(jià)的上調(diào)，更突出了在保障民生的基礎(chǔ)上，理順天然氣行業(yè)供需關(guān)系，推進(jìn)天然氣定價(jià)機(jī)某某市場(chǎng)化改革，有利于行業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。若至2015年底存量氣價(jià)格全部調(diào)整完畢，天然氣行業(yè)將初步實(shí)現(xiàn)除民用氣某某市場(chǎng)化定價(jià)。對(duì)于銀行業(yè)來(lái)說(shuō)，天然氣價(jià)格機(jī)制的理順將有利于行業(yè)內(nèi)企業(yè)的發(fā)展，增強(qiáng)企業(yè)的盈利能力和發(fā)展能力，這也將有利于降低銀行在天然氣及LNG行業(yè)的授信風(fēng)險(xiǎn)和信貸違約風(fēng)險(xiǎn)，有利于銀行業(yè)與天然氣及LNG行業(yè)的共同發(fā)展。（四）《頁(yè)巖氣產(chǎn)業(yè)政策》2016年10月30日國(guó)家能源局發(fā)布《頁(yè)巖氣產(chǎn)業(yè)政策》，繼《頁(yè)巖氣發(fā)展規(guī)劃（2011-2015年）》之后，就頁(yè)巖氣產(chǎn)業(yè)政策做了進(jìn)一步細(xì)化，整體仍在“十三五”規(guī)劃框架之內(nèi)，新的變化主要有：1.將頁(yè)巖氣開(kāi)發(fā)納入國(guó)家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)。根據(jù)國(guó)務(wù)院《“十三五”國(guó)家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》，新興產(chǎn)業(yè)將在稅收、信貸、多元融資等多方面得到國(guó)家重點(diǎn)扶持。2.更廣泛的稅收激勵(lì)政策有望出臺(tái)。除頁(yè)巖氣“十三五”規(guī)劃中提到的減免礦產(chǎn)資源補(bǔ)償費(fèi)、礦權(quán)使用費(fèi)，及進(jìn)口設(shè)備免征關(guān)稅外，新政策要求研究出臺(tái)資源稅、增值稅、所得稅等稅收激勵(lì)政策。3.鼓勵(lì)頁(yè)巖氣產(chǎn)業(yè)鏈多元化發(fā)展。新政策提出鼓勵(lì)各種投資主體進(jìn)入頁(yè)巖氣某某市場(chǎng)，逐步形成開(kāi)采企業(yè)、銷售企業(yè)某某鎮(zhèn)燃?xì)馄髽I(yè)等多種主體并某某市場(chǎng)格局。4.嘗試“第三方準(zhǔn)入”，定價(jià)體系進(jìn)一步完善?！笆濉币?guī)劃提出頁(yè)巖氣出廠價(jià)格某某市場(chǎng)定價(jià)，新政策要求基礎(chǔ)設(shè)施對(duì)頁(yè)巖氣生產(chǎn)銷售企業(yè)實(shí)行非歧視性準(zhǔn)入，鼓勵(lì)供、運(yùn)、需三方建立合作關(guān)系。5.鼓勵(lì)在基礎(chǔ)設(shè)施缺某某區(qū)投資建設(shè)天然氣輸送管道。我國(guó)頁(yè)巖氣某某區(qū)集中在四川盆地、鄂爾多斯盆地等中西某某區(qū)，天然氣基礎(chǔ)設(shè)施相對(duì)匱乏。點(diǎn)評(píng)：政策遲遲才出臺(tái)，體現(xiàn)出我國(guó)在頁(yè)巖氣開(kāi)發(fā)初始階段面臨技術(shù)、環(huán)保及制度等各方面問(wèn)題，此時(shí)出臺(tái)也反映出各方對(duì)頁(yè)巖氣預(yù)期的回暖。頁(yè)巖氣被納入國(guó)家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，標(biāo)志著頁(yè)巖氣將與節(jié)能環(huán)保、高端裝備等行業(yè)一起成為國(guó)家重點(diǎn)發(fā)展和扶持行業(yè)，進(jìn)一步配套政策的出臺(tái)可以期待。以頁(yè)巖氣為代表的非常規(guī)能源將成為我國(guó)打破能源壟斷的突破口，多元化和專業(yè)化是發(fā)展趨勢(shì)。新一輪頁(yè)巖氣投資熱情有望啟某某市場(chǎng)對(duì)頁(yè)巖氣的預(yù)期經(jīng)歷了“過(guò)山車”式變化，2012年的投資熱情在頁(yè)巖氣第二輪招標(biāo)后逐步冷卻、跌至谷底。隨著頁(yè)巖氣勘探開(kāi)發(fā)逐步取得成果，同時(shí)第三輪頁(yè)巖氣招標(biāo)有望啟某某市場(chǎng)對(duì)頁(yè)巖氣的預(yù)期有望進(jìn)一步回暖。對(duì)于銀行業(yè)來(lái)說(shuō)，雖然頁(yè)巖氣的發(fā)展受到國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的支持，但是由于頁(yè)巖氣開(kāi)采本身開(kāi)采難度較大、回報(bào)周期較長(zhǎng)、資金投入較大以及風(fēng)險(xiǎn)較高等特點(diǎn)，銀行對(duì)于頁(yè)巖氣開(kāi)采項(xiàng)目的信貸介入需較為謹(jǐn)慎。重點(diǎn)支持大型國(guó)有企業(yè)以及資源豐富、開(kāi)采條件較好的項(xiàng)目。三、政策未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)目前天然氣在未來(lái)我國(guó)能源結(jié)構(gòu)中的地位將不斷加強(qiáng)，需求量也將不斷上升。未來(lái)我國(guó)天然氣及LNG行業(yè)政策走勢(shì)主要集中在以下幾個(gè)方面：適當(dāng)提高天然氣在油氣總投資中的比例；鼓勵(lì)多渠道籌集天然氣勘探、開(kāi)發(fā)、管道運(yùn)輸及其利用項(xiàng)目的建設(shè)資金；對(duì)天然氣項(xiàng)目在貸款等方面予以一定的優(yōu)惠政策；天然氣定價(jià)政策調(diào)整以及環(huán)保政策補(bǔ)貼等。第三節(jié)熱點(diǎn)事件透視一、頁(yè)巖氣第二批中標(biāo)公布招標(biāo)呈現(xiàn)明顯加速狀態(tài)在2012年12月國(guó)土資源部公布了第二輪頁(yè)巖氣中標(biāo)侯選人名單后，2016年1月22日則正式公布第二輪頁(yè)巖氣探礦權(quán)的中標(biāo)結(jié)果，從中標(biāo)結(jié)果來(lái)看，央企成最大贏家，中得某某區(qū)域，地方國(guó)企亦中得某某區(qū)域，而民企則只中到某某區(qū)域。永泰能源的全資子公司華瀛山西能源投資有限公司成為貴州鳳岡頁(yè)巖某某區(qū)塊的探礦權(quán)中標(biāo)人，由于它具有民企背景，在此次招標(biāo)過(guò)程中能夠脫穎而出，某某市場(chǎng)關(guān)注的亮點(diǎn)。按照頁(yè)巖氣發(fā)展規(guī)劃，在“十三五”期間要基本完成全國(guó)頁(yè)巖氣資源潛力調(diào)查與評(píng)價(jià)，初步掌握全國(guó)頁(yè)巖氣資源量及其分布，優(yōu)選30～50個(gè)頁(yè)巖氣某某區(qū)和50～80個(gè)有利某某區(qū)。探明頁(yè)巖氣地質(zhì)儲(chǔ)量6000億立方米，可采儲(chǔ)量2000億立方米，到2015年頁(yè)巖氣產(chǎn)量65億立方米。從前兩輪頁(yè)巖氣招標(biāo)面積來(lái)看，某某區(qū)塊和面積有逐步增多的態(tài)勢(shì)。第一輪頁(yè)巖氣招標(biāo)僅有某某區(qū)塊，最終中標(biāo)某某區(qū)塊，總面積4236.77平方千米；第二輪頁(yè)巖氣招標(biāo)總共1某某區(qū)塊，總面積達(dá)2萬(wàn)平方千米；盡管第三次頁(yè)巖氣招標(biāo)仍在醞釀中某某市場(chǎng)預(yù)計(jì)招標(biāo)面積有可能高于第一輪和第二輪招標(biāo)面積的總和，因此第三輪招標(biāo)將會(huì)吸引更多的企業(yè)參與競(jìng)標(biāo)。點(diǎn)評(píng)：目前國(guó)內(nèi)頁(yè)巖氣的技術(shù)尚不成熟，還處在勘探開(kāi)發(fā)階段，對(duì)投資的需求非常大，而投資回報(bào)尚不確定，公司中標(biāo)后由此帶來(lái)的資金壓力將可能較大。對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)需要慎重對(duì)待第二次頁(yè)巖氣公開(kāi)招標(biāo)中標(biāo)企業(yè)和項(xiàng)目。主要原因在于：一是我國(guó)第二次頁(yè)巖氣公開(kāi)招標(biāo)的2某某區(qū)塊地質(zhì)資料粗淺，具體情況不詳，其地理位置、資源條件、基礎(chǔ)設(shè)施等較差，即便資源情況樂(lè)觀也只能歸為二等，產(chǎn)量大小難預(yù)料，風(fēng)險(xiǎn)較大。二是第二次招標(biāo)某某區(qū)塊勘探投入承諾過(guò)高，影響后續(xù)效益。第二次公開(kāi)招標(biāo)中標(biāo)結(jié)果平均某某區(qū)塊承諾總投入高達(dá)6.7億元，遠(yuǎn)高于招標(biāo)最低要求（0.9億元）和第一次中標(biāo)價(jià)。2012年我國(guó)多數(shù)廠家液化氣價(jià)格不足7000元/噸，若按液化氣價(jià)格7000元/噸計(jì)算，不考慮其他因素，僅前期勘探投入全部收回，平均某某區(qū)塊就需生產(chǎn)1.31億立方米天然氣，當(dāng)前我國(guó)頁(yè)巖氣井產(chǎn)量普遍較低，投資回收期漫長(zhǎng)。目前有消息稱，在首輪招標(biāo)中標(biāo)的一家企業(yè)已陷入進(jìn)退維谷的處境；第二次招標(biāo)中標(biāo)企業(yè)重慶能源投資集團(tuán)已將酉某某區(qū)塊轉(zhuǎn)讓給華能集團(tuán)，并與中聯(lián)煤層氣有限責(zé)任公司就某某區(qū)塊的合作進(jìn)行談判。三是部分中標(biāo)企業(yè)成立時(shí)間短、資歷淺，發(fā)展后勁有待觀察。據(jù)報(bào)道，第二次中標(biāo)的16家企業(yè)中，2011年以后成立的企業(yè)有8家，還有3家成立時(shí)間不到半年。一家新企業(yè)從成立到步入正軌，磨合過(guò)程本來(lái)就較長(zhǎng)，如果還是投身于資金技術(shù)密集型、投資回收周期長(zhǎng)的頁(yè)巖氣領(lǐng)域，風(fēng)險(xiǎn)更高。況且，頁(yè)巖氣開(kāi)發(fā)的關(guān)鍵在于“采氣”。一旦開(kāi)始鉆采，就必須保證后續(xù)資金的投入規(guī)模，在短時(shí)間內(nèi)打出大量開(kāi)采井，單位面積內(nèi)打井密度越高，產(chǎn)氣量越高，成本越低。因此中標(biāo)人是否有實(shí)力追加投資，維持打井強(qiáng)度，需要進(jìn)一步觀察。二、大商所攜手中某某市燃?xì)鈪f(xié)會(huì)推動(dòng)燃?xì)馄谪浹心衬呈?016年6月，大連商品交易所近日與中某某市燃?xì)鈪f(xié)會(huì)簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，雙方將就液化石油氣、天然氣等燃?xì)忸惼谪浧贩N進(jìn)行合作研究。根據(jù)協(xié)議，雙方將對(duì)液化石油氣、液化天然氣、天然氣等燃?xì)馄贩N開(kāi)展專項(xiàng)課題研究，在合約制度設(shè)計(jì)、品某某市和推廣等方面進(jìn)行全面合作。大商所2008年啟動(dòng)對(duì)液化石某某市場(chǎng)的調(diào)研工作，已初步形成一套可行的解決方案。點(diǎn)評(píng)：我國(guó)燃?xì)庑心衬呈袌?chǎng)化改革需要借助某某市場(chǎng)來(lái)合理解決行業(yè)資源配置、儲(chǔ)備和調(diào)度問(wèn)題。國(guó)家天然氣“十三五”規(guī)劃明確提出要組建國(guó)家燃?xì)饽衬呈袌?chǎng)。整某某市燃?xì)庑袠I(yè)也考慮在商業(yè)模式、交易模式、物流模式等方面進(jìn)行創(chuàng)新，形成以期貨為主、現(xiàn)貨為輔的燃?xì)獠少?gòu)供應(yīng)格局，利用期貨定價(jià)手段，合理協(xié)調(diào)燃?xì)庹{(diào)峰需求和氣源選擇與調(diào)度。燃?xì)忸惼谪浧贩N價(jià)格波動(dòng)劇烈，大商所與中國(guó)燃?xì)鈪f(xié)會(huì)將通過(guò)此次合作，更好地跟蹤、研究國(guó)家燃?xì)忸惼贩N的政策導(dǎo)某某市場(chǎng)變化趨勢(shì)，創(chuàng)新期現(xiàn)結(jié)合模式，為燃?xì)馄髽I(yè)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供更為優(yōu)化的風(fēng)險(xiǎn)管理方案。燃?xì)馄谀衬呈袑?huì)有利于燃?xì)庑袠I(yè)企業(yè)利用期貨平臺(tái)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于銀行業(yè)來(lái)說(shuō)，也將有利于銀行信貸者進(jìn)行套期保值，降低風(fēng)險(xiǎn)，這樣也將一定程度上會(huì)減少銀行信貸違約風(fēng)險(xiǎn)，但是對(duì)于投機(jī)者，銀行需要進(jìn)行識(shí)別，避免信用風(fēng)險(xiǎn)。三、中石油引入600億元社會(huì)資本共同運(yùn)營(yíng)部分西氣東輸管線2016年6月26日，中石油與泰康資產(chǎn)、國(guó)聯(lián)基金簽訂油氣管道合資合作戰(zhàn)略協(xié)議，引入來(lái)自保險(xiǎn)、養(yǎng)老金、銀行、公益基金等合資方的600億元社會(huì)資本，共同成立中石油管道聯(lián)合公司，運(yùn)營(yíng)西氣東輸西一線西段、西二線西段、澀寧蘭線、輪庫(kù)線和鄯烏本次合作中，中石油以資產(chǎn)出資，與股東代表泰康資產(chǎn)和國(guó)聯(lián)基金分別持股50%，合資合作期限20年。其中，泰康資產(chǎn)代表了泰康人壽、中國(guó)人壽、中國(guó)人保、新華人壽、太平洋保險(xiǎn)等來(lái)自保險(xiǎn)行業(yè)的出資者，共計(jì)360億元；國(guó)聯(lián)基金代表工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、建設(shè)銀行、長(zhǎng)江養(yǎng)老、中國(guó)清潔發(fā)展基金等出資者，共計(jì)240億元。點(diǎn)評(píng)：向民間資本、社會(huì)資本開(kāi)放油氣管道投資建設(shè)運(yùn)營(yíng)，開(kāi)創(chuàng)了國(guó)家重點(diǎn)工程引入民間資本和社會(huì)資本的先河，具有重要示范作用。對(duì)于銀行業(yè)來(lái)說(shuō)，油氣管道建設(shè)投資信貸對(duì)象將會(huì)更加豐富，但由于投資額較大且投資周期較長(zhǎng)，銀行在對(duì)油氣管道建設(shè)信貸項(xiàng)目上，需要對(duì)信貸對(duì)象進(jìn)行盡職調(diào)查，降低違約風(fēng)險(xiǎn)。四、中俄天然氣東線管道框架協(xié)議簽署2016年9月6日，中國(guó)石油天然氣集團(tuán)公司宣布，與俄羅斯天然氣工業(yè)股份公司簽署通過(guò)東線管道向中國(guó)供應(yīng)天然氣的框架協(xié)議，并與俄羅斯諾瓦泰克公司簽署液化天然氣股權(quán)合作協(xié)議?此次簽署的《俄羅斯通過(guò)東線管道向中國(guó)供應(yīng)天然氣的框架協(xié)議》規(guī)定了東部天然氣供氣總量?供氣條件?照付不議比例等具有法律約束力的商務(wù)條件。中石油還與俄羅斯諾瓦泰克公司簽署了《中國(guó)石油天然氣集團(tuán)公司與諾瓦泰克股份公司關(guān)于收購(gòu)亞馬爾液化天然氣股份公司股份的股份收購(gòu)協(xié)議》?近年來(lái)中俄兩國(guó)油氣合作不斷發(fā)展?中俄原油管道自2011年1月1日正式向中國(guó)輸油以來(lái)，到2012年12月31日，兩年內(nèi)累計(jì)輸送原油3010萬(wàn)噸?今年截至8月28日，輸油量為1013萬(wàn)噸，合同執(zhí)行情況良好?2016年3月下旬，中俄兩國(guó)政府簽署了《關(guān)于擴(kuò)大原油貿(mào)易合作的協(xié)議》?6月21日，中石油與俄石油公司簽署了《預(yù)付款條件下俄羅斯向中國(guó)增供原油的購(gòu)銷合同》，其中包括通過(guò)中俄原油管道向中國(guó)年增供1500萬(wàn)噸原油等?這一增供合同已經(jīng)開(kāi)始實(shí)施，以后逐步加大增供量?目前雙方正在商談在油氣上游資源領(lǐng)域開(kāi)展合作，預(yù)期很快達(dá)成一致?下游天津煉廠合作也在按計(jì)劃推進(jìn)?點(diǎn)評(píng)：此次天然氣東線管道框架協(xié)議簽署意味著談判多年的中俄天然氣管道取得突破?中石油與俄羅斯天然氣工業(yè)股份公司商定在年底簽訂購(gòu)銷合同，實(shí)現(xiàn)2018年供氣的目標(biāo)?此次簽署的《俄羅斯通過(guò)東線管道向中國(guó)供應(yīng)天然氣的框架協(xié)議》將是未來(lái)購(gòu)銷合同不可分割的組成部分，為完成供氣項(xiàng)目奠定了法律基礎(chǔ)，標(biāo)志著中俄天然氣合作邁出了堅(jiān)實(shí)的一步?中俄天然氣合作的不斷推進(jìn)，天然氣行業(yè)全產(chǎn)業(yè)鏈合作形式將會(huì)不斷完善，屆時(shí)天然氣及LNG行業(yè)項(xiàng)目將會(huì)增多，對(duì)于資金也將會(huì)不斷增加，對(duì)于銀行業(yè)來(lái)說(shuō)，也將是某某市場(chǎng)，適度擴(kuò)張?zhí)烊粴饧癓NG行業(yè)信貸的機(jī)遇。五、中緬天然氣管道干線建成投產(chǎn)2016年10月20日，中國(guó)石油天然氣集團(tuán)公司宣布，來(lái)自緬甸孟加拉灣的天然氣當(dāng)日在廣西某某市點(diǎn)燃，這標(biāo)志著中緬天然氣管道干線全線建成投產(chǎn)?中緬天然氣管道干線全長(zhǎng)2520公里，緬甸段793公里，國(guó)內(nèi)段1727公里?2016年7月28日，中緬天然氣管道開(kāi)始向國(guó)內(nèi)供氣，緬甸天然氣從緬甸南坎站進(jìn)入中國(guó)境內(nèi)的瑞麗站?8月3日，中緬天然氣管道瑞麗—祿豐段一次投產(chǎn)成功?此次投產(chǎn)的祿豐—貴港段為中緬天然氣管道末段，全長(zhǎng)1121公里，于10月13日開(kāi)始投產(chǎn)，10月18日來(lái)自緬甸的天然氣在貴陽(yáng)點(diǎn)燃?中緬油氣管道是我國(guó)西南方的能源進(jìn)口戰(zhàn)略通道，全長(zhǎng)7676公里，原油管道和天然氣管道均起于緬甸西海岸的某某市，從云南瑞麗58號(hào)界碑進(jìn)入我國(guó)境內(nèi)?中緬原油管道設(shè)計(jì)年輸量2200萬(wàn)噸，天然氣管道年輸天然氣120億立方米?點(diǎn)評(píng)：今后，每年將有120億立方米天然氣造福緬甸和我國(guó)西某某區(qū)，從此結(jié)束我國(guó)云貴高原沒(méi)有管道天然氣的歷史，使上億民眾受益，每年可替代煤炭3072萬(wàn)噸，減少二氧化碳等排放5283多萬(wàn)噸?工程建設(shè)帶動(dòng)沿線直接投資超過(guò)1000億元?成為深化中緬兩國(guó)人民傳統(tǒng)友誼新的橋梁和紐帶?中緬天然氣管道建成投產(chǎn)后，通過(guò)中貴線把中緬天然氣管道和西氣東輸系統(tǒng)連接在一起，使這兩個(gè)管網(wǎng)系統(tǒng)的氣源可以相互調(diào)度和置換，同時(shí)也溝通了新某某區(qū)?長(zhǎng)某某區(qū)和四某某區(qū)聯(lián)絡(luò)的通道，使我國(guó)油氣管網(wǎng)格局基本形成?在出現(xiàn)應(yīng)急情況下，多氣源對(duì)下游用戶的供應(yīng)保障能力將得到進(jìn)一步提升?對(duì)于銀行業(yè)來(lái)說(shuō)，中緬天然氣管道的順利投產(chǎn)為前期該工程項(xiàng)目的信貸歸還提供了較好的保障。第三章2016年天然氣及LNG行業(yè)運(yùn)行情況分析第一節(jié)天然氣及LNG總體發(fā)展概括2016年，我國(guó)天某某市場(chǎng)繼續(xù)保持快速發(fā)展，表觀消費(fèi)量達(dá)到1676億立方米，同比增長(zhǎng)13.9%，比上年提高1.4個(gè)百分點(diǎn)，我國(guó)已成為世界第三大天然氣消費(fèi)國(guó)。天然氣保持高產(chǎn)，估計(jì)達(dá)到1170億立方米，同比增長(zhǎng)8.6%。天然氣進(jìn)口量達(dá)到530億立方米，同比大增25%，對(duì)外依存度達(dá)到31.6%。國(guó)家發(fā)改委出臺(tái)天然氣價(jià)格改革方案，我國(guó)天然氣定價(jià)某某市場(chǎng)化改革取得了重大突破。2017年，受大氣污染防治方案等環(huán)保政策出臺(tái)的影響，各地煤改氣和油改氣項(xiàng)目將繼續(xù)快速推進(jìn)，我國(guó)天然氣需求量將繼續(xù)快速增長(zhǎng)。一、天然氣開(kāi)采行業(yè)2016年1-12月份，全國(guó)天然氣開(kāi)采行業(yè)實(shí)際完成固定資產(chǎn)投資金額307.25億元，同比增長(zhǎng)43.9%，天然氣開(kāi)采行業(yè)投資增速高于全社會(huì)投資增速（19.6%）24.3個(gè)百分點(diǎn)。2016年我國(guó)天然產(chǎn)量增速持續(xù)增長(zhǎng)，全年生產(chǎn)天然氣產(chǎn)量約1129.4億立方米，同比增長(zhǎng)約9.1%，增速比上年提高2.4個(gè)百分點(diǎn)。二、LNG行業(yè)截至2016年12月底，中國(guó)已投產(chǎn)的國(guó)產(chǎn)LNG項(xiàng)目設(shè)計(jì)總產(chǎn)能已達(dá)到3835萬(wàn)方/天，較2012年底大幅增長(zhǎng)51.16%。截至2016年底，中國(guó)已投產(chǎn)的進(jìn)口LNG接收站共計(jì)10個(gè)，合計(jì)年接轉(zhuǎn)能力為3230萬(wàn)噸。2016年國(guó)產(chǎn)液化天然氣（LNG）全年平均出廠價(jià)格較2012年高出近500元/噸，整體呈現(xiàn)出某某市場(chǎng)的特性。2016年國(guó)產(chǎn)LNG供應(yīng)商的利潤(rùn)水平普遍高于2012年同期，在能源行業(yè)中處于利潤(rùn)較高的水平。第二節(jié)天然氣開(kāi)采行業(yè)一、發(fā)展現(xiàn)狀（一）行業(yè)規(guī)模穩(wěn)步增長(zhǎng)天然氣行業(yè)相對(duì)于石油開(kāi)采行業(yè)來(lái)說(shuō)，規(guī)模較小，其資產(chǎn)、負(fù)債、銷售收入以及利潤(rùn)總額占全行業(yè)的比重僅為一成左右。2016年，天然氣開(kāi)采行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)31家，占原油和天然氣開(kāi)采行業(yè)的22.46%；行業(yè)資產(chǎn)占全行業(yè)的7%，同比增長(zhǎng)12.4%；行業(yè)負(fù)債占全行業(yè)的9.76%，同比增長(zhǎng)17.03%。2016年天然氣開(kāi)采行業(yè)規(guī)模穩(wěn)步增長(zhǎng)。2016年天然氣開(kāi)采行業(yè)總體情況具體指標(biāo)單位運(yùn)行情況企業(yè)數(shù)量企業(yè)數(shù)量（個(gè)）31企業(yè)占全行業(yè)比重（%）22.46資產(chǎn)資產(chǎn)總計(jì)（億元）1248.69資產(chǎn)占全行業(yè)比重（%）6.62同比增長(zhǎng)（%）12.40負(fù)債負(fù)債總計(jì)（億元）837.83負(fù)債占比占全行業(yè)比重（%）9.76同比增長(zhǎng)（%）17.03數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局（二）行業(yè)固定資產(chǎn)投資保持高速增長(zhǎng)受國(guó)家扶持政策等因素的影響，天然氣開(kāi)采業(yè)投資形勢(shì)繼續(xù)向好，投資額同比增速高于全國(guó)固定資產(chǎn)投資平均水平，也高于油氣開(kāi)采行業(yè)全行業(yè)增速。2016年1-12月份，全國(guó)天然氣開(kāi)采行業(yè)實(shí)際完成固定資產(chǎn)投資金額307.25億元，同比增長(zhǎng)43.9%，天然氣開(kāi)采行業(yè)投資增速高于全社會(huì)投資增速（19.6%）24.3個(gè)百分點(diǎn)。2016年，天然氣開(kāi)采行業(yè)施工項(xiàng)目累計(jì)達(dá)190個(gè)，同比增長(zhǎng)50.8%；新開(kāi)工項(xiàng)目133個(gè)，同比增長(zhǎng)49.4%；竣工項(xiàng)目累計(jì)達(dá)126個(gè)，同比增長(zhǎng)85.3%。2016年天然氣開(kāi)采行業(yè)項(xiàng)目大幅增長(zhǎng)，主要也是源于下游對(duì)于天然氣需求的不斷增長(zhǎng)以及國(guó)家政策的大力支持。2016年天然氣開(kāi)采行業(yè)投資項(xiàng)目情況2016年2012年同比±%施工項(xiàng)目（個(gè)）19012650.8新開(kāi)工項(xiàng)目（個(gè)）1338949.4竣工項(xiàng)目（個(gè)）1266885.3數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局（三）天然產(chǎn)量增速持續(xù)增長(zhǎng)2016年我國(guó)天然產(chǎn)量增速持續(xù)增長(zhǎng)，全年生產(chǎn)天然氣產(chǎn)量約1129.4億立方米，同比增長(zhǎng)約9.1%，增速比上年提高2.4個(gè)百分點(diǎn)。中國(guó)油氣供應(yīng)形勢(shì)依然緊張，油氣生產(chǎn)企業(yè)著眼資源可持續(xù)性，加大油氣勘探力度，2016年實(shí)現(xiàn)油氣動(dòng)用儲(chǔ)量替代率100%。（四）消費(fèi)量保持高速增長(zhǎng)供需形勢(shì)呈現(xiàn)全面緊張態(tài)勢(shì)隨著我國(guó)天某某市場(chǎng)的全面發(fā)展和各地氣化工程的不斷推進(jìn)，特別是各地“煤改氣”工程的實(shí)施，導(dǎo)致全國(guó)需求量大幅增長(zhǎng)。由于煤制氣和進(jìn)口天然氣資源低于預(yù)期供應(yīng)量，2016年天然氣供應(yīng)增長(zhǎng)無(wú)法滿足需求增長(zhǎng)，導(dǎo)致天然氣供需形勢(shì)呈現(xiàn)全面緊張態(tài)勢(shì)。2016年我國(guó)天然氣表觀消費(fèi)量1679億立方米（含煤層氣20億立方米），絕對(duì)消費(fèi)量達(dá)到1633億立方米（不含港澳），在上一年的基礎(chǔ)上增加182億立方米，增長(zhǎng)率為12.5%，保持兩位數(shù)的增長(zhǎng)。2016年天然氣消費(fèi)量占全國(guó)能源消費(fèi)總量的5.8%，較上一年增加0.4個(gè)百分點(diǎn)。天然氣作為一種清潔高效的能源，被大量地應(yīng)用某某市燃?xì)夂吞娲渌I(yè)燃料，2016年我國(guó)天然氣主要用于工業(yè)燃料某某市燃?xì)狻?016年我國(guó)天某某市場(chǎng)消費(fèi)量保持高速增長(zhǎng)，然而煤制氣和進(jìn)口天然氣等資源低于預(yù)期增長(zhǎng)量，天然氣供應(yīng)增長(zhǎng)無(wú)法滿足需求增長(zhǎng)，呈現(xiàn)出“淡季不淡”、“高峰限供”的天然氣全面緊張局面，2016年全年缺口67億立方米。（五）天然氣進(jìn)口量大幅增長(zhǎng)2016年，我國(guó)進(jìn)口天然氣529.6億立方米，同比上升29.9%，出口天然氣27.6億立方米，同比下降5.0%，進(jìn)口依存度為30.8%。我國(guó)自2006年開(kāi)始成為天然氣凈進(jìn)口國(guó)，進(jìn)口量逐年攀升。2016年天然氣進(jìn)出口情況產(chǎn)品名稱年份進(jìn)口量出口量進(jìn)口依存度（%）天然氣（億立方米）2016年1-12月529.627.630.8上年同期407.729.126.8同比±%29.9-54數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局2006-2016年我國(guó)天然氣對(duì)外依存度我國(guó)天然氣進(jìn)口分為兩大來(lái)源：一是LNG；二是管道氣。根據(jù)海關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2012年，我國(guó)進(jìn)口管道天然氣220億立方米，占總進(jìn)口氣量的52%，首次超過(guò)LNG的進(jìn)口量。2016年，我國(guó)進(jìn)口管道天然氣279億立方米，同比增長(zhǎng)27.1%，占總進(jìn)口氣量的53%；進(jìn)口LNG1800.72萬(wàn)噸（折合250.3億立方米），同比增長(zhǎng)22.7%，占總進(jìn)口氣量的47%。數(shù)據(jù)來(lái)源：海關(guān)總署2016年我國(guó)管道天然氣進(jìn)口格局某某區(qū)域分布2016年1-11月全國(guó)天然氣產(chǎn)量累計(jì)946.92億立方米，同比增長(zhǎng)6.9%。就產(chǎn)量分布看：主要分布在某某省、某某省以及某某省某某省天然氣產(chǎn)量占全國(guó)比重均超過(guò)20%，2016年1-11某某省產(chǎn)量占比達(dá)到75.3%。2016年1-11某某某市天然氣企業(yè)數(shù)量及產(chǎn)量情況地區(qū)2016年1-11月天然氣產(chǎn)量（億立方米）同比±%產(chǎn)量占全國(guó)比重（%）全國(guó)964.926.9100.0陜西278.6814.228.9新疆227.318.423.6四川220.261.522.8廣東76.48-0.77.9青海57.53-1.76.0黑龍江30.767.53.2吉林19.9723.92.1天津17.0111.8河北12.1581.3遼寧6.60-0.60.7山東5.50-4.80.6河南4.6136.30.5上海2.60-5.70.3海南1.62-10.50.2湖北1.516.80.2寧夏1.2840.50.1江蘇0.523.10.1重慶0.35-16.30.04甘肅0.17-4.30.02數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局三、經(jīng)營(yíng)情況2016年，天然氣開(kāi)采行業(yè)實(shí)現(xiàn)銷售收入1073.01億元，同比增長(zhǎng)12.06%；利潤(rùn)總額為227.8億元，同比下降4.6%；行業(yè)虧損總額為0.59億元，同比下降55.62%。2016年天然氣開(kāi)采行業(yè)總體情況具體指標(biāo)單位運(yùn)行情況銷售收入銷售收入（億元）1073.01同比增長(zhǎng)（%）12.06利潤(rùn)利潤(rùn)總額（億元）227.80同比增長(zhǎng)（%）-4.60虧損額虧損總額（億元）0.59同比增長(zhǎng)（%）-55.62數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局四、資金運(yùn)作模式（一）快速擴(kuò)張資本運(yùn)作模式天然氣開(kāi)采是資金、技術(shù)、人才密集型產(chǎn)業(yè)，我國(guó)天然氣開(kāi)采企業(yè)發(fā)展歷史較短、產(chǎn)業(yè)鏈條尚不完善，企業(yè)加大實(shí)體領(lǐng)域大型項(xiàng)目投資的積極性相對(duì)較高。同時(shí)近年來(lái)中石油、中石化以及中海油“三桶油”在海外并購(gòu)項(xiàng)目不斷增加，我國(guó)天然氣開(kāi)采巨頭處于快速擴(kuò)張階段。大規(guī)模的投資以及兼并收購(gòu)，都是我國(guó)天然氣開(kāi)采行業(yè)擴(kuò)張型資本模式的表現(xiàn)方式。1、大規(guī)模投資力度加強(qiáng)我國(guó)三大天然氣開(kāi)采企業(yè)在過(guò)去幾年都加大了國(guó)內(nèi)新項(xiàng)目的投資力度，強(qiáng)化了儲(chǔ)運(yùn)等基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)，這些都是企業(yè)負(fù)債率飆升的誘發(fā)因素。比如，我國(guó)已經(jīng)完成并啟用的西氣東輸二線工程總投資超過(guò)1400億元，正在建設(shè)之中的西氣東輸三線工程總投資超1200億元，中緬油氣管道總投資25.4億美元。除了這些大型管道項(xiàng)目的建設(shè)，我國(guó)三大天然氣公司過(guò)去幾年在煉油廠的新建和改擴(kuò)建方面也下了不少工夫，以布局各自的煉化業(yè)務(wù)；在石油、天然氣儲(chǔ)備基地項(xiàng)目的建設(shè)上投入重金，以完善各自產(chǎn)業(yè)的基礎(chǔ)設(shè)施；在油品升級(jí)的重壓之下，它們也投入巨資助力碧水藍(lán)天。這些項(xiàng)目的投資動(dòng)輒都是幾百億元。2、行業(yè)兼并重組逐步攀升2008年金融危機(jī)以來(lái)，我國(guó)天然氣開(kāi)采企業(yè)海外并購(gòu)逐步攀升。2009年到2011年三年間，我國(guó)“三桶油”的并購(gòu)金額悉數(shù)進(jìn)入全球石油行業(yè)并購(gòu)榜的前七名行列；2012年，中國(guó)海外投資實(shí)現(xiàn)大幅增長(zhǎng)，全年共宣布329起中國(guó)企業(yè)海外并購(gòu)業(yè)務(wù)，能源和電力占約56%的份額，在能源領(lǐng)域中，中國(guó)石油企業(yè)的海外油氣并購(gòu)又占據(jù)了相當(dāng)龐大的比例；2016年全年，中國(guó)大陸企業(yè)共參與海外并購(gòu)200宗，并購(gòu)數(shù)量同比上升5%，并購(gòu)總金額達(dá)515億美元，其中，能源仍然是主導(dǎo)性領(lǐng)域，中石油在上年對(duì)外公布了四起海外收購(gòu)，中石化對(duì)外公布了三起海外收購(gòu)，中石化、中石油和其母公司2016年共花費(fèi)約260億美元用于收購(gòu)項(xiàng)目。（二）引入社會(huì)資本運(yùn)作模式2017年，中石油的改革方案正在進(jìn)行，擬將油氣開(kāi)采領(lǐng)域?qū)ν忾_(kāi)放，引入社會(huì)資本，不過(guò)中石油的控股比例不能低于51%。而中石化在2017年2月底宣布將在油氣銷售領(lǐng)域引入社會(huì)資本。目前中石油正在積極推進(jìn)上游油氣開(kāi)發(fā)的改革步伐，下一步將會(huì)以項(xiàng)目為單位，吸引民營(yíng)、社會(huì)和其他例如中石化、中海油等大型石油公司的資本進(jìn)入，但其中中石油所占股份不能少于51%。周吉平表示，在上游的油氣開(kāi)發(fā)領(lǐng)域，中石油將采用“產(chǎn)品分成合同”模式，下一步要組建聯(lián)合管理委員會(huì)，對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行決策，同時(shí)在當(dāng)?shù)刈?cè)成立作業(yè)公司來(lái)進(jìn)行項(xiàng)目執(zhí)行。按照中石油的計(jì)劃，將首先在新疆進(jìn)行試點(diǎn)。具體方案目前還未敲定，離最后落實(shí)還需要一定時(shí)間，但是社會(huì)資本的反應(yīng)都很積極。中石油方面稱，目前公司共搭建了6個(gè)合資合作的平臺(tái)，正積極推進(jìn)混合所有制。這六大平臺(tái)分別包括：未動(dòng)用儲(chǔ)量、非常規(guī)、油氣、管道、煉化（地方和海外）和金融板塊。而在2017年2月19日，中石化宣布，將在油品銷售業(yè)務(wù)引入社會(huì)資本，入股比例將限定在30%。在下游的油氣銷售業(yè)務(wù)之后，頁(yè)巖氣將會(huì)成為中石化下一個(gè)對(duì)社會(huì)資本開(kāi)放的業(yè)務(wù)板塊。五、盈利模式我國(guó)天然氣開(kāi)采行業(yè)的盈利模式具有壟斷行業(yè)的盈利模式的一般性特征，主要通過(guò)壟斷地位獲得資源的獨(dú)占性以及價(jià)格某某市場(chǎng)化來(lái)獲取利潤(rùn)。目前我國(guó)天然氣出廠價(jià)格實(shí)行國(guó)家指導(dǎo)價(jià)某某省輸送費(fèi)用也由國(guó)家統(tǒng)一制定某某市輸配價(jià)某某省一級(jí)價(jià)格主管部門(mén)管理。天然氣開(kāi)采企業(yè)將開(kāi)采出來(lái)的天然氣通過(guò)“成本——價(jià)格”差來(lái)獲得利潤(rùn)。六、發(fā)展特點(diǎn)（一）消費(fèi)結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化某某市燃?xì)饫^續(xù)成為增長(zhǎng)動(dòng)力近年，我國(guó)天然氣消費(fèi)結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化，形成某某市燃?xì)鉃橹鞯睦媒Y(jié)構(gòu)。2016年，隨某某市燃?xì)夤芫W(wǎng)的進(jìn)一步完善和大氣污染治理要求的提高，我某某市燃?xì)饫^續(xù)保持快速發(fā)展。全國(guó)各地，特別是京津冀周某某區(qū)、烏魯木齊、蘭州等地大力推進(jìn)煤改氣、油改氣工程，取暖用氣大幅增加。同時(shí)，天然氣在交通領(lǐng)域的利用快速發(fā)展，許某某區(qū)加大CNG、LNG加注站建設(shè)力度，廣東、浙江、武漢等地CNG出租車和LNG公交車數(shù)量快速增加。環(huán)保政策助推天然氣發(fā)電用氣增長(zhǎng)，北京東南、西南兩大燃?xì)鉄犭姀S相繼投產(chǎn)，上半年北京發(fā)電用氣量同比大增52%；迎峰度夏初期，江蘇發(fā)電用氣量大幅增加；下半年受價(jià)改影響，天然氣發(fā)電受到明顯抑制，發(fā)電用氣量增幅較上年同期反而出現(xiàn)下降。受工業(yè)鍋爐煤改氣和經(jīng)濟(jì)回暖影響，工業(yè)用氣相比上年有所回暖，但受價(jià)改影響，全年用氣量增長(zhǎng)幅度有限?；び脷獗戎乩^續(xù)下降。（二）天然氣某某區(qū)域擴(kuò)展某某鎮(zhèn)氣化率超過(guò)30%我國(guó)天然氣某某區(qū)域繼續(xù)擴(kuò)展，國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2012某某市燃?xì)馓烊粴庥脷馊丝谶_(dá)到2.1億人，估計(jì)2016年用氣人口超過(guò)2.4億人某某鎮(zhèn)氣化率達(dá)到32%。2016年，中緬管道投產(chǎn)，中衛(wèi)—貴陽(yáng)聯(lián)絡(luò)線主體完工，西氣東輸一線、二線與中緬管道對(duì)接，實(shí)現(xiàn)了川渝天某某區(qū)域管網(wǎng)與全國(guó)管網(wǎng)相聯(lián)，貴州、云南和廣西結(jié)束了沒(méi)有管道天然氣供應(yīng)的歷史，西某某區(qū)天然氣消費(fèi)量將有一定程度的增長(zhǎng)；環(huán)渤某某區(qū)煤改氣工程規(guī)模擴(kuò)大；長(zhǎng)三角、東南沿某某區(qū)某某市燃?xì)夂桶l(fā)電為主。西北、中南等非傳統(tǒng)消某某區(qū)隨著基礎(chǔ)設(shè)施的完善、天然氣供應(yīng)能力提升和煤改氣范圍的擴(kuò)大，天然氣消費(fèi)量快速增長(zhǎng)。（三）我國(guó)天然氣定價(jià)機(jī)制改革某某市場(chǎng)化的關(guān)鍵一步2016年6月28日，國(guó)家發(fā)改委下發(fā)《關(guān)于調(diào)整天然氣價(jià)格的通知》，自7月10日起在全國(guó)范圍推廣天然氣價(jià)格改革。新價(jià)格機(jī)制的基本思路是某某市場(chǎng)化取向，建立起某某市場(chǎng)供求和資源稀缺程度的與可替代能源價(jià)格掛鉤的動(dòng)態(tài)調(diào)整機(jī)制，逐步理順與可替代能源比價(jià)關(guān)系。新方案對(duì)非居民用天然氣價(jià)格進(jìn)行調(diào)整，對(duì)未來(lái)消費(fèi)的天某某區(qū)分存量氣和增量氣。存量氣門(mén)站價(jià)格每立方米提價(jià)幅度最高不超過(guò)0.4元，其中，化肥用氣最高不超過(guò)0.25元。增量氣門(mén)站價(jià)格按可替代能源（燃料油、液化石油氣）價(jià)格的85%確定。存量氣價(jià)格分步調(diào)整，力爭(zhēng)“十三五”末調(diào)整到位。此次調(diào)整后，全國(guó)平均門(mén)站價(jià)格由每立方米1.69元提高到每立方米1.95元。按照新方案，國(guó)家對(duì)天然氣價(jià)格管理由出廠環(huán)節(jié)調(diào)整為門(mén)站環(huán)節(jié)，門(mén)站價(jià)格實(shí)行最高上限價(jià)格管理。為了鼓勵(lì)非常規(guī)氣的開(kāi)發(fā)，放開(kāi)頁(yè)巖氣、煤層氣、煤制氣等非常規(guī)氣的出廠價(jià)格以及液化天然氣氣源價(jià)格，由供需雙方協(xié)商確定。新機(jī)制的出臺(tái)大大提高了生產(chǎn)商和進(jìn)口商的積極性，將進(jìn)一步提升國(guó)內(nèi)天然氣供應(yīng)能力。同時(shí)增加了天然氣下游用戶的成本，短期內(nèi)將給天然氣發(fā)電和工業(yè)領(lǐng)域利用帶來(lái)挑戰(zhàn)。新價(jià)格機(jī)制實(shí)行存量氣和增量氣價(jià)格的雙軌制，違某某市場(chǎng)公平原則。黨的十八屆三中全會(huì)明確提出“推進(jìn)水、石油、天然氣、電力、交通、電信等領(lǐng)域價(jià)格改革，放開(kāi)競(jìng)爭(zhēng)性環(huán)節(jié)價(jià)格”。今后幾年，我國(guó)將逐步建立真正某某市場(chǎng)供求和資源稀缺程度的定價(jià)機(jī)制。七、競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)我國(guó)的原油和天然氣開(kāi)采行業(yè)由三大石油公司控制，基本上呈“三足鼎立”的局面。這三家油公司分別是：中國(guó)石油天然氣股份有限公司（簡(jiǎn)稱“中國(guó)石油”）、中國(guó)石油化工股份有限公司（簡(jiǎn)稱“中國(guó)石化”）和中國(guó)海洋石油有限公司（簡(jiǎn)稱“中海油”）。中國(guó)石油是我國(guó)目前規(guī)模最大的一體化的公司，公司在上游資源的占有方面優(yōu)勢(shì)明顯，控制著我國(guó)70%以上的原油和天然氣儲(chǔ)量，而且最近完工的“西氣東輸”工程，使中國(guó)石油控制了我國(guó)陸上天然氣運(yùn)輸?shù)闹鞲删W(wǎng)絡(luò)，為公司下一步天然氣業(yè)務(wù)的發(fā)展打下了良好的基礎(chǔ)；中國(guó)石化也是一個(gè)上下游一體化的石油公司，規(guī)模較中國(guó)石油小，其主要優(yōu)勢(shì)在下游業(yè)務(wù)領(lǐng)域——煉油、化工及銷售網(wǎng)絡(luò)；中海油是一個(gè)以上游業(yè)務(wù)為主的石油公司，規(guī)模最小，但成長(zhǎng)迅速，主要業(yè)務(wù)范圍為我國(guó)海域油氣的勘探與生產(chǎn)。天然氣開(kāi)采業(yè)的歷史和現(xiàn)狀都表明，由于天然氣的戰(zhàn)略資源地位，天然氣行業(yè)的資金技術(shù)密集性、勘探開(kāi)發(fā)的高風(fēng)險(xiǎn)性以及規(guī)模經(jīng)濟(jì)性等，該行業(yè)將相對(duì)集中，有限競(jìng)爭(zhēng)。但隨著《能源發(fā)展“十三五”規(guī)劃》的出臺(tái)，天然氣開(kāi)采尤其是非常規(guī)天然氣開(kāi)采行業(yè)將進(jìn)一步放寬投融資準(zhǔn)入限制，鼓勵(lì)能源投資主體多元化。隨著內(nèi)資、外資、國(guó)有、民營(yíng)，特別是一些國(guó)外油氣開(kāi)采巨頭和大型國(guó)有企業(yè)正加快進(jìn)入國(guó)內(nèi)常規(guī)天然氣和非常規(guī)天然氣開(kāi)采領(lǐng)某某市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)主體呈現(xiàn)多元化趨某某市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)趨于激烈。第二節(jié)LNG行業(yè)一、發(fā)展現(xiàn)狀（一）產(chǎn)能大幅增長(zhǎng)國(guó)內(nèi)LNG項(xiàng)目由于投資成本低、相對(duì)替代能源有一定價(jià)格優(yōu)勢(shì)，各地爭(zhēng)相投資小型LNG項(xiàng)某某市場(chǎng)規(guī)模迅速擴(kuò)張。目前，已投產(chǎn)運(yùn)行項(xiàng)目66個(gè)，總產(chǎn)能達(dá)3377萬(wàn)方/日（約合123.3億方/年），與2001年總產(chǎn)能（15萬(wàn)方/日）相比，年均增速達(dá)57%。另外還有在建項(xiàng)目41個(gè)，設(shè)計(jì)產(chǎn)能3713萬(wàn)方/日，如果全部建成，2017年小型LNG項(xiàng)目的總能力將超過(guò)7000萬(wàn)方/日。2016年，小型LNG工廠平均開(kāi)工率為57.9%，最高是3月達(dá)67.3%，