投資者適當(dāng)性管理培訓(xùn)測試（帶答案）

投資者適當(dāng)性治理培訓(xùn)測試〔帶答案〕第一篇：投資者適當(dāng)性治理培訓(xùn)測試(帶答案)投資者適當(dāng)性治理培訓(xùn)測試分公司名稱：營業(yè)部名稱：姓名：一、單項選擇題〔2〕：1、一般投資者申請成為專業(yè)投資者應(yīng)當(dāng)以A向經(jīng)營機構(gòu)提出申請并確認(rèn)自主擔(dān)當(dāng)可能產(chǎn)生的風(fēng)險和后果，供給相關(guān)證明材料？A、書面形式B、電子郵件C、D、以上均可2、經(jīng)營機構(gòu)應(yīng)當(dāng)B開展一次適當(dāng)性自查，形成自查報告？A、每季度B、每半年C、每年D、不定期3、以下〔C〕不屬于《方法》商定的金融資產(chǎn)的范疇？A、銀行存款、銀行理財產(chǎn)品B、股票、債券、基金份額C、銀行貸款、融資融券份額D、資產(chǎn)治理打算、信托打算、保險產(chǎn)品、期貨及其他衍生產(chǎn)品4、經(jīng)營機構(gòu)向一般投資者銷售產(chǎn)品或者供給效勞前，以下〔D〕不屬于應(yīng)當(dāng)告知的信息？A、可能直接導(dǎo)致本金虧損的事項及可能直接導(dǎo)致超過原始本金損失的事項；B、因經(jīng)營機構(gòu)的業(yè)務(wù)或者財產(chǎn)狀況變化，可能導(dǎo)致本金或者原始本金虧損的事項；C、因經(jīng)營機構(gòu)的業(yè)務(wù)或者財產(chǎn)狀況變化，影響客D、產(chǎn)品或效勞的預(yù)期收益率5、關(guān)于牛熊利產(chǎn)品說法錯誤的選項是〔B〕A、說明書中提到的產(chǎn)品收益率是年化的B、假設(shè)滬深300指數(shù)期末收盤價等于期初收盤價，則牛熊利產(chǎn)品到期收益率為高收益率〔銀牛/6%，金牛/10%〕C、適合有肯定推斷力量、想博取較高收益，又不想由于推斷失誤而擔(dān)當(dāng)較大風(fēng)險的客戶6、經(jīng)營機構(gòu)應(yīng)當(dāng)妥當(dāng)處理適當(dāng)性相關(guān)的糾紛，存在C情形的應(yīng)當(dāng)依法擔(dān)當(dāng)相應(yīng)法律責(zé)任？A、與投資者協(xié)商解決爭議B、實行必要措施支持和協(xié)作投資者提出的調(diào)解C、履行適當(dāng)性義務(wù)存在過錯并造成投資者損失的D、供給相關(guān)資料，證明經(jīng)營機構(gòu)已向投資者履行相應(yīng)義務(wù)7、一般投資者在以下哪個方面不享有特別保護(hù)〔a〕：A、收益保證B、信息告知C、風(fēng)險警示D、適當(dāng)性匹配8、當(dāng)投資者風(fēng)險承受力量與產(chǎn)品風(fēng)險等級不匹配時，以下說法正確的選項是〔d〕：A、投資者不能購置與其風(fēng)險承受力量不匹配的產(chǎn)品B、經(jīng)營機構(gòu)允許投資者購置與其風(fēng)險承受力量不匹配的產(chǎn)品C、經(jīng)營機構(gòu)不需要確認(rèn)投資者是否屬于風(fēng)險承受力量最低類別的投資者D、投資者堅持購置與其風(fēng)險承受力量不符的產(chǎn)品或者效勞時，經(jīng)營機構(gòu)應(yīng)當(dāng)進(jìn)展特別的書面風(fēng)險警示9、以下哪項業(yè)務(wù)通過營業(yè)網(wǎng)點辦理時，不需要“雙錄”〔b〕A、退市整理B、上海風(fēng)險警示C、融資融券D、分級基金10、申請驗證類和申請轉(zhuǎn)化類的專業(yè)投資者的有效期認(rèn)定為：以其申請日起算，〔b〕年審核一次。A、1B、2C、3D、511、以下哪個金融產(chǎn)品或者業(yè)務(wù)效勞屬于高風(fēng)險〔c〕：A、融資B、AC、AA-以下級別信用債D、股票質(zhì)押式回購12、基金產(chǎn)品或者效勞風(fēng)險等級屬于R1級的是〔a〕：A、貨幣市場基金B(yǎng)、一般債券基金CD、可轉(zhuǎn)債基金13、補充資料中，不良記錄來源包括中國人民銀行征信中心、稅務(wù)治理機構(gòu)，還包括〔D〕A、最高人民法院失信執(zhí)行人名單、工商行政治理機構(gòu)、監(jiān)管機構(gòu)、自律組織B、投資者在證券經(jīng)營機構(gòu)從事投資活動時產(chǎn)生的違約等失信行為記錄、惡意維權(quán)等不當(dāng)行為信息C、監(jiān)管機構(gòu)、自律組織、惡意維權(quán)等不當(dāng)行為信息D、最高人民法院失信執(zhí)行人名單、工商行政治理機構(gòu)、監(jiān)管機構(gòu)、自律組織、投資者在證券經(jīng)營機構(gòu)從事投資活動時產(chǎn)生的違約等失信行為記錄、惡意維權(quán)等不當(dāng)行為信息14、針對適當(dāng)性治理方法，網(wǎng)上開戶后臺主要涉及視頻見證、開戶審核、開戶復(fù)核、開戶查詢等幾大塊功能模塊。另外，還增加〔A〕功能？A、協(xié)議簽署留痕查詢B、業(yè)務(wù)流水查詢C、客戶資料查詢D、賬戶查詢15、存量慎重型客戶在進(jìn)展融資融券業(yè)務(wù)的融資買入時，〔C〕A、制止交易B、正常交易C、客戶確認(rèn)后交易D、都不正確16、存量慎重型客戶在進(jìn)展融資融券業(yè)務(wù)的擔(dān)保品賣出時，〔 B〕A、制止交易B、正常交易C、客戶確認(rèn)后交易D、都不正確17、個人投資者參與期權(quán)業(yè)務(wù)的資產(chǎn)要求是總資產(chǎn)不低于人民幣萬元。A、10B、20C、30D、5018、三級投資者可以進(jìn)展的操作是〔D〕A、備兌及保護(hù)性認(rèn)沽B、買入開倉C、賣出開倉D、以上都是19、以下需要留存影像資料的環(huán)節(jié)是〔D〕A、客戶期權(quán)學(xué)問測試承諾B、期權(quán)業(yè)務(wù)風(fēng)險提醒C、股票期權(quán)經(jīng)紀(jì)合同簽署D、.以上都是20、期貨行業(yè)風(fēng)險承受力量最低類別的投資者明確堅持主動購置產(chǎn)品或效勞的，為其設(shè)置不少于〔D〕小時的冷靜期；A、24B、48C、36D、7221、期貨行業(yè)中在專業(yè)投資者的認(rèn)定鐘，自然人投資者應(yīng)供給本人〔〕金融資產(chǎn)證明文件或近〔A〕收入證明，投資經(jīng)受或工作證明、職業(yè)資格證書等。A13B23C15D3522、保守型投資者可以在柜臺市場購置產(chǎn)品的產(chǎn)品是〔C〕A、穩(wěn)得利B、穩(wěn)健增利C、固得利D、穩(wěn)健收益23、客戶在柜臺市場購置理財產(chǎn)品時〔B〕狀況需要進(jìn)展“雙錄”A、客戶風(fēng)險承受力量與產(chǎn)品風(fēng)險評級不匹配時B、購置高風(fēng)險理財產(chǎn)品時C、客戶風(fēng)險承受力量評級為保守型D、專業(yè)投資者購置“月月利”收益憑證24、5.柜臺市場準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)是〔E〕A、在近兩年內(nèi)參與過風(fēng)險承受力量評測B、《柜臺交易根底學(xué)問80C、簽署《柜臺交易業(yè)務(wù)合格投資者風(fēng)險提醒書》和《柜臺交易業(yè)務(wù)客戶協(xié)議書》D、購置柜臺市場產(chǎn)品時符合認(rèn)購〔交易〕產(chǎn)品最低E、以上全選二、多項選擇題〔每題2分〕：1、《證券期貨投資者適當(dāng)性治理方法》規(guī)定證券經(jīng)營機構(gòu)的適當(dāng)性義務(wù)包括A、B、C、D？A、投資者分類B、產(chǎn)品分級C、適當(dāng)性匹配D、風(fēng)險提示2、制止經(jīng)營機構(gòu)進(jìn)展以下銷售產(chǎn)品或者供給效勞的活動A、B、C、D？A、向不符合準(zhǔn)入要求的投資者銷售產(chǎn)品或者供給效勞；B、向投資者就不確定事項供給確定性的推斷，或者告知投資者有可能使其誤認(rèn)為具有確定性的意見；C、向一般投資者主動推介風(fēng)險等級高于其風(fēng)險承受力量的產(chǎn)品或者效勞；D、向一般投資者主動推介不符合其投資目標(biāo)的產(chǎn)品或者效勞；E、向風(fēng)險承受力量最低類別的投資者銷售或者供給風(fēng)險等級高于其風(fēng)險承受力量的產(chǎn)品或者效勞；3、經(jīng)營機構(gòu)對投資者進(jìn)展告知、警示，的內(nèi)容應(yīng)當(dāng)符合以下A、B、CA、真實、準(zhǔn)確、完整；B、不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏；C、語言應(yīng)當(dāng)通D、語言應(yīng)當(dāng)簡明扼要；4、證券經(jīng)營機構(gòu)可以依據(jù)差異化效勞和治理需要，依據(jù)投資者的以下A、B、C、D因素，明確可以或不得向其銷售產(chǎn)品或供給效勞的投資者類型以及可以或者不得向各類投資者銷售產(chǎn)品或者供給效勞的范圍？A、年齡、收入狀況；B、風(fēng)險偏好、生理和心理狀況；C、資產(chǎn)狀況、誠信狀況；D、投資交易行為特征。5、以下業(yè)務(wù)屬于中高風(fēng)險等級的有〔BCD〕：A、創(chuàng)業(yè)板BC、股票質(zhì)押回購D、股票期權(quán)6、分支機構(gòu)向一般投資者銷售的產(chǎn)品或供給的效勞，應(yīng)當(dāng)遵守全部以下匹配要求：〔ABCD〕A、投資期限B、投資品種C、預(yù)期收益D、產(chǎn)品風(fēng)險等級符合投資者的風(fēng)險承受力量7、分支機構(gòu)自行銷售產(chǎn)品或供給的相關(guān)效勞〔如投顧產(chǎn)品或服務(wù)〕，由分支機構(gòu)依據(jù)產(chǎn)品或效勞特性編制標(biāo)準(zhǔn)話術(shù)，提醒信息包括但不限于以下內(nèi)容：〔ABCD〕A、產(chǎn)品關(guān)鍵要素和主要風(fēng)險B、產(chǎn)品匹配度C、客戶權(quán)益須知及應(yīng)知悉的其他關(guān)于本產(chǎn)品的重大信息D、客戶對相關(guān)內(nèi)容確實認(rèn)語句8、針對適當(dāng)性治理方法，網(wǎng)上開戶前臺改造主要涉及〔ABCD〕功能模塊？A、補充資料B、風(fēng)險測評C、協(xié)議簽署D、選擇賬戶9、以下那〔ABCD〕客戶屬于保守型〔最低類型〕的投資者A、風(fēng)險測評為保守型，年齡大于等于70歲B、風(fēng)險測評為保守型，沒有固定收入C、風(fēng)險測評為保守型，無證券期貨投資學(xué)問或投資閱歷D、風(fēng)險測評為保守型，無風(fēng)險容忍度或不能承受任何損失E、風(fēng)險測評為保守型，有嚴(yán)峻失信等不良誠信記錄10、公司信用業(yè)務(wù)上線范圍包括：〔ABCD〕A、融資融券B、商定購回C、股票質(zhì)押D、融易通11、以下哪些業(yè)務(wù)需要雙錄〔AB〕A、融資融券開戶B、增加股票質(zhì)押權(quán)限C、商定購回初始交易D、融資買入E、擔(dān)保品買賣12、期貨行業(yè)風(fēng)險承受力量經(jīng)評估為C1類的自然人投資者，符合以下〔ABCD〕任一情形，經(jīng)營機構(gòu)可以將其認(rèn)定為風(fēng)險承受力量最低類別的投資者。A、不具有完全民事行為力量B、不具備證券期貨投資學(xué)問或金融投資閱歷C、僅追求穩(wěn)健收益D、監(jiān)管機構(gòu)認(rèn)定的其他情形三、推斷題〔每題1分〕：1、分支機構(gòu)對投資者進(jìn)展告知、警示應(yīng)當(dāng)承受書面形式送達(dá)客戶，并由其確認(rèn)已充分理解和承受?！病獭?、分支機構(gòu)及其工作人員在投資者填寫根本信息表、風(fēng)險承受力量評估問卷時，不得進(jìn)展提示、示意、誘導(dǎo)、誤導(dǎo)、哄騙投資者，影響填寫結(jié)果?！病獭?、直接認(rèn)證類的專業(yè)投資者可書面通知分支機構(gòu)選擇成為一般投資者?！波w〕4、存儲于本地的“雙錄”資料分支機構(gòu)應(yīng)指定專人每日從錄制設(shè)備導(dǎo)出，存儲于專用電腦；每季定期刻錄制作光盤保存，保存期限不20〔╳〕5、“雙錄”資料的回放應(yīng)清楚區(qū)分機構(gòu)講解員工和客戶的面部特征，顯示風(fēng)險提醒的具體時間和過程。錄音資料應(yīng)完整、清楚記錄雙方的溝通過程。錄音錄像資料應(yīng)連續(xù)、不能中斷，且應(yīng)是原始資料，不行剪輯?！病獭?、對于投資組合或資產(chǎn)配置，證券經(jīng)營機構(gòu)應(yīng)當(dāng)依據(jù)投資組合中的單個資產(chǎn)進(jìn)展風(fēng)險評估，從而確定單個資產(chǎn)風(fēng)險等級〔錯誤〕7、為了能夠?qū)τ脩舻娘L(fēng)險等級進(jìn)展匹配，需要在用戶選擇賬戶之前就對用戶進(jìn)展風(fēng)險測評，獲得用戶的測評風(fēng)險等級。所以，風(fēng)險測評需要在協(xié)議簽署和選擇賬戶步驟之前進(jìn)展。答案：正確8、適當(dāng)性治理方法要求在投資者客戶辦理開戶業(yè)務(wù)的過程中，需要證券公司采集更為具體的客戶信息，不需要對開戶過程中投資者客戶填寫的投資閱歷，投資水平、財務(wù)水公平進(jìn)展落地保存進(jìn)客戶信息庫。答案：錯誤9、在我公司，慎重型客戶簽署風(fēng)險警示書后，可以開展融資融券業(yè)務(wù)。〔錯〕10、商定購回業(yè)務(wù)股票已過戶到公司賬戶，風(fēng)險較小，因此增加商定購回權(quán)限時可以不雙錄?！插e〕11、激進(jìn)型客戶風(fēng)險承受力量強，雖然可匹配任何業(yè)務(wù)、產(chǎn)品，但在信用賬戶開戶時，也必需雙錄。〔對〕12、信用業(yè)務(wù)適當(dāng)性治理實行業(yè)務(wù)準(zhǔn)入制，交易弱匹配制?！矊Α?3、機構(gòu)投資者不進(jìn)展交易權(quán)限分級治理√14、在本公司開立一般證券賬戶、其他證券公司開立融資融券賬戶的，不能在本公司開立期權(quán)賬戶×15、公司系統(tǒng)升級后，產(chǎn)品認(rèn)購當(dāng)日產(chǎn)品即成立計息〔錯〕16、“牛熊利”產(chǎn)品的發(fā)行日、到期日、兌付日與“月月利”、“穩(wěn)得利”全都?！病獭称浯纹和顿Y者適當(dāng)性治理工作總結(jié)投資者適當(dāng)性治理工作總結(jié)為了提高客戶治理和客戶效勞水平，切實保護(hù)投資者合法權(quán)益，確保為適當(dāng)?shù)耐顿Y者供給適當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品和效勞，引導(dǎo)投資者理性參與證券市場投資，依據(jù)監(jiān)管局、協(xié)會的相關(guān)規(guī)定、法律法規(guī)，嚴(yán)格依據(jù)公司下發(fā)相關(guān)指導(dǎo)文件，我營業(yè)部打算在2023深入學(xué)習(xí)，在工作中樂觀落實投資者適當(dāng)性治理制度，現(xiàn)將2023年投資者適當(dāng)性治理工作總結(jié)如下：一、依據(jù)監(jiān)管機構(gòu)、交易所、協(xié)會、公司制度的要求，結(jié)合我營業(yè)部的實際狀況，堅持投資者適當(dāng)性治理以“了解自己的客戶”為根底，以持續(xù)監(jiān)控和針對性效勞為手段，并堅持合規(guī)及持續(xù)治理原則。二、營業(yè)部成立投資者適當(dāng)性工作小組。由營業(yè)部經(jīng)理***任組長，由客服主管、技術(shù)部主管及合規(guī)專員構(gòu)成營業(yè)部的適當(dāng)性治理小組，全體員工參與。治理小組負(fù)責(zé)制定營業(yè)部適當(dāng)性方案的實施、向客戶告知所推送產(chǎn)品的風(fēng)險特征、反響問題、并調(diào)查評價適當(dāng)性治理工作效果開展，覺察問題準(zhǔn)時處理，好的方案、建議集體爭論推行。要求全體員工在辦理業(yè)務(wù)過程中和客戶營銷中全員開展投資者適當(dāng)性治理工作的開展。三、定期開展治理小組、全員工員學(xué)習(xí)相關(guān)法律法規(guī)、產(chǎn)品和業(yè)務(wù)，保證在員工把握的根底上在工作的每一個環(huán)節(jié)將適當(dāng)性治理工作將適當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品推舉給適當(dāng)?shù)目蛻?。做好營銷標(biāo)準(zhǔn)化治理，在營銷人員展業(yè)過程中，推舉與客戶風(fēng)險承受力量相匹配的產(chǎn)品。四、定期組織投資者教育，舉辦溝通會、講座等形式準(zhǔn)時介紹證券投資學(xué)問，交易規(guī)章介紹及產(chǎn)品推舉標(biāo)準(zhǔn)投資者交易行為，對不同分類的客戶提出與之相適應(yīng)的投資建議、理財規(guī)劃建議、產(chǎn)品風(fēng)險特征、爭論報告和投顧產(chǎn)品等。同時，協(xié)作好公司2023年業(yè)務(wù)的上線，保證適當(dāng)性工作的順當(dāng)推動，提高客戶治理和客戶效勞水平。五、營業(yè)部連續(xù)加強在辦理業(yè)務(wù)過程中的日常開戶、產(chǎn)品推送等環(huán)節(jié)做好風(fēng)險承受力量調(diào)查，明確告知客戶所供給效勞或者銷售產(chǎn)品的風(fēng)險特征，依據(jù)規(guī)定程序，建議客戶購置與風(fēng)險承受力量相適應(yīng)的產(chǎn)品，嚴(yán)格做好留痕工作并以書面或者電子方式記載、留存。營業(yè)部依據(jù)客戶財務(wù)與收入狀況、證券專業(yè)學(xué)問、證券投資閱歷和風(fēng)險偏好、年齡等狀況，在與客戶簽訂證券交易托付代理協(xié)議時，對客戶進(jìn)展初次風(fēng)險承受力量評估，要求客戶填寫《客戶風(fēng)險承受力量評估表》，將測評結(jié)果告知投資者。依據(jù)測評結(jié)果對客戶進(jìn)展分類治理，將投資者劃分為樂觀成長型、一般型和保守型三種類型，引導(dǎo)投資者樹立正確的投資理念，審慎選擇適當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品。對于風(fēng)險較高的業(yè)務(wù)。如創(chuàng)業(yè)板權(quán)限的開通及創(chuàng)業(yè)板投資者的后續(xù)跟蹤等連續(xù)加強落實高風(fēng)險業(yè)務(wù)的適當(dāng)性治理，在后續(xù)評估過程中，認(rèn)為某一效勞或產(chǎn)品不適合某一客戶或者無法推斷適當(dāng)性的，應(yīng)當(dāng)將該情形提示客戶，由客戶選擇是否承受該項效勞或產(chǎn)品。公司的提示和客戶的選擇應(yīng)當(dāng)以書面或者電子方式記載、留存。個人投資者堅持要求參與同其風(fēng)險承受力量不相適應(yīng)的證券產(chǎn)品或業(yè)務(wù)的，營業(yè)部應(yīng)要求投資者親自書寫自愿擔(dān)當(dāng)投資風(fēng)險的狀況說明。從而到達(dá)提醒投資風(fēng)險，并且將適當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品供給應(yīng)適當(dāng)?shù)目蛻?。滬市風(fēng)險警示板、滬深退市整理板塊，加強這兩項業(yè)務(wù)制度的適當(dāng)性治理工作。如遇客戶堅持要求參與同其風(fēng)險承受力量不相適應(yīng)的證券產(chǎn)品或業(yè)務(wù)時。營業(yè)部要求投資者親自書寫自愿擔(dān)當(dāng)投資風(fēng)險，并進(jìn)展留痕備案。六、每半年向經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)事業(yè)部客戶效勞***匯報營業(yè)部投資者適當(dāng)性治理工作的進(jìn)展?fàn)顩r及覺察的問題。在認(rèn)真做好監(jiān)管機構(gòu)、交易所、協(xié)會、公司關(guān)于投資者適當(dāng)性治理工作的要求，將投資者適當(dāng)性治理工作與日常工作嚴(yán)密結(jié)合，從我營業(yè)部客戶的實際狀況動身，切實保護(hù)投資者合法權(quán)益，引導(dǎo)投資者理性參與證券市場投資。第三篇：創(chuàng)業(yè)板投資者適當(dāng)性治理創(chuàng)業(yè)板投資者適當(dāng)性治理1、什么是投資者適當(dāng)性治理？答：適當(dāng)性治理是海外成熟市場對金融效勞機構(gòu)的一項普遍性監(jiān)管原則。金融機構(gòu)向客戶特別是零售客戶供給一項的金融效勞或銷售金融產(chǎn)品時，一般都會通過了解客戶的學(xué)問與閱歷、財務(wù)狀況以及投資需求等信息，幫助客戶推斷是否具備相應(yīng)的風(fēng)險認(rèn)知與承受力量，是否適合使用金融效勞或投資金融產(chǎn)品，并充分提醒風(fēng)險。簡潔地說，就是要把適當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品或效勞以適當(dāng)?shù)姆绞胶统绦蚬┙o應(yīng)適當(dāng)?shù)娜?。目前，我國相關(guān)的證券法規(guī)也對投資者適當(dāng)性治理提出了明確要求，如2023年6月公布實施的《證券公司監(jiān)視治理條例》中已經(jīng)明確規(guī)定“證券公司應(yīng)當(dāng)依據(jù)所了解出的客戶狀況推舉適當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品或者服務(wù)?！眲?chuàng)業(yè)板的適當(dāng)性治理并不是一個簡潔的“門檻”概念，主要對投資者申請開通創(chuàng)業(yè)板交易做出程序性安排，著重強調(diào)入市前的風(fēng)險提醒工作，同時對證券公司持續(xù)做好客戶后續(xù)效勞、風(fēng)險教育和交易行為標(biāo)準(zhǔn)等提出要求。2、為什么要特地針對創(chuàng)業(yè)板制定投資者適當(dāng)性治理制度？答：創(chuàng)業(yè)板主要是效勞于成長初期階段的企業(yè)，與主板市場相比，創(chuàng)業(yè)板市場發(fā)行上市標(biāo)準(zhǔn)相對較低，企業(yè)普遍具有規(guī)模小、經(jīng)營業(yè)績不夠穩(wěn)定等特點，特別是創(chuàng)業(yè)板的信息披露制度與退市制度，與主板、中小板有較大不同，如臨時報告僅要求在證監(jiān)會指定網(wǎng)站和公司網(wǎng)站上披露，投資者假設(shè)還連續(xù)沿用主板市場信息查詢渠道和做法，就有可能無法準(zhǔn)時了解到公司正在發(fā)生的重大變動。又如創(chuàng)業(yè)板市場上市公司終止上市后可直接退市，不再像主板上市公司一樣，再進(jìn)入代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)，且退市的情形有所增加，退市的處理程序也加快了，假設(shè)大量不了解市場特點和風(fēng)險的投資者盲目入市，就有可能面臨難以承受的損失，并可能引發(fā)嚴(yán)峻的社會問題。為此，在2023年3月31日公布的創(chuàng)業(yè)板IPO治理方法中明確提出，“創(chuàng)業(yè)板市場應(yīng)當(dāng)建立與投資者風(fēng)險承受力量相適應(yīng)的投資者準(zhǔn)入制度，向投資者充分提醒投資風(fēng)險”。建立創(chuàng)業(yè)板投資者適當(dāng)性治理制度，就是具體落實這項要求，也是創(chuàng)業(yè)板制度體系的一個重要組成局部。3、創(chuàng)業(yè)板的適當(dāng)性治理具有有何要求？答：創(chuàng)業(yè)板適當(dāng)性治理的要求主要表達(dá)在兩個方面，一是參與創(chuàng)業(yè)板的投資者應(yīng)當(dāng)是具備肯定風(fēng)險承受力量的投資者；二是進(jìn)入創(chuàng)業(yè)板市場前應(yīng)當(dāng)充分了解潛在的投資風(fēng)險。具體規(guī)定上，創(chuàng)業(yè)板適當(dāng)性治理制度針對個人投資者交易閱歷的不同，分別設(shè)置了不同的申請開通要求：〔1〕具有兩年以上〔含兩年〕交易閱歷的投資者申請參與創(chuàng)業(yè)板交易，需與證券公司現(xiàn)場簽署《創(chuàng)業(yè)板市場投資風(fēng)險提醒書》，兩個交易日后開通交易權(quán)限；〔2〕未具備兩年交易閱歷的投資者如申請參與創(chuàng)業(yè)板交易，在現(xiàn)場簽署風(fēng)險提醒書的同時，還應(yīng)就其自愿承擔(dān)市場風(fēng)險抄錄“特別聲明”，五個交易日后才能開通交易權(quán)限。4、為什么以交易閱歷作為適當(dāng)性治理要求出的區(qū)分標(biāo)準(zhǔn)？答：證券投資是一項實踐性格外強的活動，具有肯定交易閱歷的投資者對市場風(fēng)險的認(rèn)知程度總體上會高于入市出的投資者?，F(xiàn)實狀況充分印證了這一點，2023-2023年，中國證券投資者保護(hù)基金公司接連進(jìn)展了兩次大規(guī)模的證券投資者問卷調(diào)查，分析說明，股民在初入市時往往風(fēng)險意識淡薄，盈利狀況遠(yuǎn)不如老股民，盈利在50%以上的老股民數(shù)量是股民數(shù)量的三倍，而股民的虧損人數(shù)則為老股民的兩倍多。該調(diào)查結(jié)論在實證數(shù)據(jù)上也獲得了有力的支撐，依據(jù)深交所對2023-2023年深市投資者盈虧構(gòu)造所做的爭論，開戶6年以上的老股民在盈利比重和盈利總額兩個方面均占有明顯的優(yōu)勢。2023年以來，證券市場經(jīng)受了一輪比較完整的市場周期，經(jīng)受過此輪周期的投資者大多數(shù)具有或馬上具有兩年以上投資閱歷，對市場風(fēng)險有較為深刻的感受，其相關(guān)投資決策會相對審慎。正是基于上述考慮，創(chuàng)業(yè)板適當(dāng)性治理制度將交易閱歷作為適當(dāng)性治理要求的區(qū)分標(biāo)準(zhǔn)，對不同交易閱歷的投資者提出了不同的要求。5、是不是只有具備2年以上交易閱歷的投資者才能參與創(chuàng)業(yè)板交易議這些投資者通過購置與創(chuàng)業(yè)板相關(guān)的證券投資基金間接參與。但對于暫行達(dá)不到兩年交易閱歷要求的自然人投資者，假設(shè)經(jīng)慎重考慮仍堅持直接參與創(chuàng)業(yè)板市場，也可通過相應(yīng)通道進(jìn)展申請。相關(guān)投資者向證券公司提出開通申請后，證券公司應(yīng)當(dāng)在營業(yè)場所現(xiàn)場與其書面簽署《創(chuàng)業(yè)板市場投資風(fēng)險提醒書》，并要求投資者就自愿擔(dān)當(dāng)市場相關(guān)風(fēng)險抄錄一段特別聲明。證券公司經(jīng)辦人員應(yīng)見證投資者簽署并簽字確認(rèn)，之后還需要證券公司營業(yè)部負(fù)責(zé)人簽字確認(rèn)。上述文件簽署五個交易日后，經(jīng)證券公司完成相關(guān)核查程序，方可為投資者開通交易。6、為什么要求投資者現(xiàn)場簽署創(chuàng)業(yè)板市場投資風(fēng)險提醒書？答：之所以要求投資者必需到現(xiàn)場書面簽署風(fēng)險提醒書，主要有兩個方面的考慮，一是盡可能避開將簽署風(fēng)險提醒書變成走過場，不能發(fā)揮風(fēng)險提示的作用；二是來現(xiàn)場簽署，證券公司的工作人員可以有時機跟投資者當(dāng)面講解創(chuàng)業(yè)板市場的特點和相關(guān)規(guī)章，將風(fēng)險提醒工作真正做到位。72答：中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司將在創(chuàng)業(yè)板市場股票公開發(fā)行和上市交易開頭前開通創(chuàng)業(yè)板投資者投資閱歷查詢系統(tǒng)。屆時投資者可以登錄該公司網(wǎng)站，輸入自己的證券賬戶號碼，即可驗證是否具備創(chuàng)業(yè)板投資資格。8、投資者如何申請開通創(chuàng)業(yè)板交易？答：投資者申請開通創(chuàng)業(yè)板交易的流程大致分為三步：第一步，投資者可通過中國證券登記結(jié)算公司供給的相關(guān)渠道，查詢是否符合《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板市場投資者適當(dāng)性治理實施方法》規(guī)定的根本要求并自行打算是否向證券公司申請開通創(chuàng)業(yè)板市場交易。其次步，投資者到證券公司營業(yè)場所現(xiàn)場提出開通創(chuàng)業(yè)板市場交易的申請。第三步，在投資者提出申請后，證券公司須對投資者的根本信息進(jìn)展核查。假設(shè)投資者符合《實施方法》規(guī)定的根本要求，可與證券公司現(xiàn)場簽署《創(chuàng)業(yè)板市場投資風(fēng)險提醒書》，兩個交易日后開通交易權(quán)限；假設(shè)投資者暫不符合《實施方法》規(guī)定的根本要求但堅持直接參與創(chuàng)業(yè)板市場，在現(xiàn)場簽署風(fēng)險提醒書的同時，還應(yīng)就其自愿擔(dān)當(dāng)市場風(fēng)險抄錄一段特別聲明，五個交易日后才能開通交易權(quán)限。9、風(fēng)險提醒書有哪些特別內(nèi)容？答：與創(chuàng)業(yè)板市場特點相適應(yīng)，與以往風(fēng)險提醒書的內(nèi)容相比，《創(chuàng)業(yè)板市場投資風(fēng)險提醒書》有三點突出變化：一是嵌入了創(chuàng)業(yè)板市場根本學(xué)問。在風(fēng)險提醒書中增加了創(chuàng)業(yè)板與主板在發(fā)行、上市等方面差異的具體內(nèi)容，其中特別突出了退市等相關(guān)風(fēng)險，要求投資者對這些必備學(xué)問逐項閱讀并確認(rèn)。二是增加了投資者申明自愿擔(dān)當(dāng)風(fēng)險的內(nèi)容，同時為進(jìn)一步提請投資者慎重考慮，投資者需親筆抄錄一段規(guī)定的字句并簽字。對于暫不具備兩年以上交易閱歷的投資者，還應(yīng)當(dāng)在風(fēng)險提醒書中就自愿擔(dān)當(dāng)市場風(fēng)險單獨抄錄“特別聲明”。三是要求證券公司一樣吧具體經(jīng)辦人員、負(fù)責(zé)人在風(fēng)險提醒書上簽字確認(rèn)，可以對投資者簽署風(fēng)險提醒書起到見證作用，并催促證券一樣吧盡職盡責(zé)，做好創(chuàng)業(yè)板市場投資者風(fēng)險警示和教育工作。同時，為落實臨柜簽署風(fēng)險提醒書的要求，風(fēng)險提醒書中特地增加了“簽署場所”的欄目內(nèi)容。10、為什么需要向證券公司供給根本狀況、學(xué)問與閱歷等信息？答：由于創(chuàng)業(yè)板市場投資風(fēng)險相對較高，不是全部投資者都適合直接參與創(chuàng)業(yè)板交易。因此，除了兩年的交易閱歷外，證券公司還需要對投資者進(jìn)展更多的了解，包括投資者的身份、財產(chǎn)與收入狀況、證券投資目標(biāo)、風(fēng)險偏好等信息。一方面，證券公司可以通過這些客觀信息幫助其推斷風(fēng)險承受力量；另一方面，還可以在此根底上開展有針對性的風(fēng)險提示、客戶培訓(xùn)和教育等工作，引導(dǎo)投資者理性參與創(chuàng)業(yè)板市場投資。11、投資者參與創(chuàng)業(yè)板市場交易自身應(yīng)擔(dān)當(dāng)一些什么義務(wù)？答：首先，投資者應(yīng)當(dāng)對自身的風(fēng)險承受力量進(jìn)展認(rèn)真評估，審慎打算是否參與創(chuàng)業(yè)板股票交易；其次，投資者在申請時應(yīng)樂觀協(xié)作證券公司落實適當(dāng)性治理的各項工作，包括真實、完整地供給需要的信息，認(rèn)真簽署風(fēng)險提醒書，書面抄錄特別聲明等。假設(shè)投資者拒絕協(xié)作上述工作或有意供給虛假信息，違反了相關(guān)規(guī)章，證券公司可拒絕為其開通創(chuàng)業(yè)板交易。12、適當(dāng)性治理要求是不是就是指開通交易這個環(huán)節(jié)？答：適當(dāng)性治理要求并不只針對投資者開通創(chuàng)業(yè)板交易，而是一個持續(xù)性的要求。適當(dāng)性治理配套規(guī)章要求證券公司應(yīng)當(dāng)實行多種有效方式和途徑，針對客戶的不同需求和特點，向其講解創(chuàng)業(yè)板市場的性質(zhì)、相關(guān)法規(guī)及規(guī)章，持續(xù)提示參與交易可能面臨的風(fēng)險，并應(yīng)當(dāng)持續(xù)加強對客戶的效勞，針對市場變化，準(zhǔn)時提示客戶關(guān)注風(fēng)險，引導(dǎo)客戶理性、標(biāo)準(zhǔn)地參與創(chuàng)業(yè)板市場交易。為幫助證券公司做好對投資者的持續(xù)風(fēng)險教育工作，深交所將通過各種形式和渠道供給風(fēng)險教育材料并組織投資者教育活動，同時還將聯(lián)合中國證券業(yè)協(xié)會，對證券公司高管和營業(yè)部負(fù)責(zé)人進(jìn)展相關(guān)培訓(xùn)，并協(xié)作證監(jiān)會對證券公司投資者適當(dāng)性治理工作進(jìn)展指導(dǎo)、監(jiān)視和檢查?？梢?，創(chuàng)業(yè)板投資者適當(dāng)性治理要求并不僅僅限于投資者開通創(chuàng)業(yè)板交易這個環(huán)節(jié)，而是貫穿到客戶開戶、證券交易、資金存取、證券營銷、產(chǎn)品與業(yè)務(wù)推介、客戶效勞等各個業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，是一項長期性的工作。13、投資者可以通過哪些渠道了解有關(guān)創(chuàng)業(yè)板風(fēng)險提醒和根底學(xué)問等信息？答：投資者可以通過多種渠道獵取有關(guān)創(chuàng)業(yè)板風(fēng)險提醒和根底學(xué)問等信息，包括有：投資者在證券公司營業(yè)場所辦理開通創(chuàng)業(yè)板交易相關(guān)手續(xù)時，可從《創(chuàng)業(yè)板市場投資風(fēng)險提醒書》及證券公司供給的其他宣傳資料中直接獵取有關(guān)創(chuàng)業(yè)板風(fēng)險提醒和根底學(xué)問等信息。證券公司在了解投資者根本狀況的根底上，也應(yīng)當(dāng)急躁向投資者解釋相關(guān)問題，并持續(xù)性地供給后續(xù)效勞，針對市場變化，準(zhǔn)時提示投資者關(guān)注風(fēng)險。深交所將通過宣傳手冊、海報、公益廣告、報紙專欄、電視專題節(jié)目、播送專欄、網(wǎng)站、出版物、自測系統(tǒng)、在線溝通等渠道，為寬闊投資者供給各種形式的風(fēng)險教育材料，并組織開展全國巡回活動、投資者開放日、學(xué)問競賽等投資者教育活動。投資者通過參與以上活動，獵取相關(guān)資料，可提升度創(chuàng)業(yè)板風(fēng)險及根底學(xué)問的了解。14、投資者應(yīng)協(xié)作證券公司做好哪些工作，以避開特別交易行為？答：證券公司有權(quán)對投資者在創(chuàng)業(yè)板市場的交易活動進(jìn)展監(jiān)視，包括〔1〕對客戶特別交易和涉嫌違規(guī)行為準(zhǔn)時進(jìn)展提示和告知，并報告交易所；〔2〕當(dāng)交易所對從事特別交易行為的投資者實施口頭警告、書面警示與限制交易等措施時，證券公司會準(zhǔn)時告知投資者，并標(biāo)準(zhǔn)和約束投資者的交易行為；〔3〕對交易所明確要求關(guān)注的重點監(jiān)控賬戶和重點監(jiān)控股票，證券公司可實行切實有效的措施進(jìn)展防范。因此，投資者應(yīng)當(dāng)合法合規(guī)交易。投資者如受到證券公司對其不當(dāng)交易行為的警示，應(yīng)當(dāng)準(zhǔn)時訂正，樂觀協(xié)作證券公司的相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)措施，防范違法違規(guī)行為。15、投資者什么時候可以申請開通創(chuàng)業(yè)板市場交易？答：目前，創(chuàng)業(yè)板市場籌備還在依據(jù)樂觀穩(wěn)妥原則有序推動?？紤]到投資者申請開通創(chuàng)業(yè)板市場交易必需到營業(yè)部柜臺辦理，可能會面臨營業(yè)部人員、場地的壓力，需要預(yù)留相當(dāng)?shù)臅r間供投資者提前辦理開通手續(xù)。為此，深交所擬在創(chuàng)業(yè)板股票公開發(fā)行和上市交易開頭前，預(yù)留出足夠的時間，供投資者提前辦理相關(guān)手續(xù)。屆時，深交所等相關(guān)自律機構(gòu)還將公布具體的操作指引，指導(dǎo)證券公司做好投資者相關(guān)申請的受理工作。第四篇：投資者適當(dāng)性制度在證券營銷中應(yīng)怎樣貫徹投資者適當(dāng)性制度投資者適當(dāng)性制度是指標(biāo)準(zhǔn)投資者與證券公司之間權(quán)利義務(wù)關(guān)系的重要制度，是證券公司向客戶供給金融產(chǎn)品或效勞時，應(yīng)確保其所供給的金融產(chǎn)品或效勞與特定客戶的財務(wù)狀況、投資目標(biāo)、學(xué)問閱歷以及風(fēng)險承受力量等相匹配。不得將高風(fēng)險產(chǎn)品或效勞推舉或銷售給低風(fēng)險承受力量的客戶而到指客戶利益受損。本質(zhì)上投資者適當(dāng)性制度就是投資者保護(hù)制度。證券公司制定的投資者適當(dāng)性制度至少包括以下內(nèi)容：1、了解客戶的標(biāo)準(zhǔn)、程序和方法2、了解金融產(chǎn)品或金融效勞的標(biāo)準(zhǔn)、程序、方法3、評估適當(dāng)性的標(biāo)準(zhǔn)、程序、方法4、執(zhí)行投資者適當(dāng)性制度的保障性措施要貫徹投資者適當(dāng)性制度，證券公司應(yīng)當(dāng)建立健全內(nèi)部掌握，確保公司投資者適當(dāng)性制度得到有效執(zhí)行，證券公司應(yīng)當(dāng)明確治理層、金融產(chǎn)品或金融效勞的設(shè)計、評審、銷售等部〔或機構(gòu)〕及其工作人員各自的適當(dāng)性工作職責(zé)，應(yīng)當(dāng)要求公司履行內(nèi)部掌握監(jiān)視職責(zé)的部門加強對公司投資者適當(dāng)性制度建立及執(zhí)行狀況的監(jiān)視和檢查。中國證券業(yè)協(xié)會對證券公司投資者適當(dāng)性制度的建立和執(zhí)行狀況進(jìn)展自律治理。證券公司基于托付協(xié)議向投資者供給諸如證券經(jīng)營、投資參謀、資產(chǎn)治理等效勞并收取傭金等費用。因此，可以規(guī)制市場主體經(jīng)營行為的角度在證券市場根本法律《證券法》修訂時規(guī)定，證券公司應(yīng)當(dāng)在向投資者供給相關(guān)投資效勞時擔(dān)當(dāng)“適當(dāng)性義務(wù)”，確保通過適當(dāng)?shù)耐緩胶头绞焦┙o適當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品和效勞，否則應(yīng)擔(dān)當(dāng)違反適當(dāng)性義務(wù)引發(fā)的各項法律責(zé)任，尤其是民事賠償法律責(zé)任。此外，證券公司作為向投資者供給投資產(chǎn)品和效勞市場主體，同時也是實施適當(dāng)性治理工作并承受監(jiān)視者，其為有效地執(zhí)行客戶開發(fā)治理制度和開戶審核等工作制度的要求，依據(jù)法律及監(jiān)管規(guī)章制定的公司內(nèi)部工作機制