投資未來《2022中國(guó)青年投資態(tài)度白皮書》-DT財(cái)經(jīng)-景順-2023

投

資未來202

2中國(guó)青年投資

態(tài)

度白皮書每日免費(fèi)獲取報(bào)告1、每日微信群內(nèi)分享7+最新重磅報(bào)告；2、每日分享當(dāng)日華爾街日?qǐng)?bào)、金融時(shí)報(bào)；3、每周分享經(jīng)濟(jì)學(xué)人4、行研報(bào)告均為公開版，權(quán)利歸原作者所有，起點(diǎn)財(cái)經(jīng)僅分發(fā)做內(nèi)部學(xué)習(xí)。掃一掃二維碼關(guān)注公號(hào)回復(fù)：研究報(bào)告加入“起點(diǎn)財(cái)經(jīng)”微信群。。目錄研究方法Part

02主要發(fā)現(xiàn)Part

012.1投資觀：投資有什么意義和目的2.2投資行為：年輕人如何進(jìn)行投資2.3投資學(xué)習(xí)：年輕人如何進(jìn)行投資學(xué)習(xí)認(rèn)識(shí)Z世代1.1

成長(zhǎng)背景總覽1.2

Z世代人群特征Part

03Z世代投資發(fā)現(xiàn)總結(jié)2021年，基金話題多次登上微博熱搜2022年，互聯(lián)網(wǎng)投資理財(cái)用戶超1.6億，30歲以下群體成為主當(dāng)年

輕人走入

投資市場(chǎng)，他們是如何理解投資的？又是如何進(jìn)行投資的？研究方法案頭研究投資者深訪

專家訪

談問卷調(diào)研1234行業(yè)數(shù)據(jù)掃描4位典型代表10年+投教經(jīng)驗(yàn)3000份問卷金融領(lǐng)域數(shù)據(jù)Z世代研究數(shù)據(jù)DT調(diào)研庫數(shù)據(jù)95后和00后內(nèi)容向?qū)＜以L談22-32歲＞70%一線城市品牌向?qū)＜以L談本科及其以上投資經(jīng)驗(yàn)性別1：1城市線級(jí)0-1年2-3年社交聆聽一線城市40%二線30%4-5年社交平臺(tái)投資理財(cái)三線20%熱門話題四線及其以下10%Par

t

01認(rèn)識(shí)

Z世代?.?成長(zhǎng)背景總覽社會(huì)身份轉(zhuǎn)型，脫離家庭，開始組建自己的家庭、成為職場(chǎng)人人生00后初入職場(chǎng)出生幼兒期小學(xué)小學(xué)中學(xué)大學(xué)中學(xué)大學(xué)大學(xué)階Z世代段

95后出生幼兒期1995年幼兒期小學(xué)工作5年90后出生中學(xué)初入職場(chǎng)工作10年1990年2000年2005年2010年2015年2020年

2022年富足的成長(zhǎng)環(huán)境，更豐富的物質(zhì)選擇社會(huì)轉(zhuǎn)型，機(jī)遇和風(fēng)險(xiǎn)并存【社會(huì)經(jīng)濟(jì)】【社會(huì)經(jīng)濟(jì)】【社會(huì)經(jīng)濟(jì)】房?jī)r(jià)大幅提升，【社會(huì)經(jīng)濟(jì)】宏觀背景改革開放，經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展全面接入全球化，全球視野城市生活成本增加黑天鵝頻發(fā)，不確定性加強(qiáng)【社會(huì)經(jīng)濟(jì)】【技術(shù)文化】互聯(lián)網(wǎng)普及，【技術(shù)文化】移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展，【社會(huì)經(jīng)濟(jì)】經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩，大學(xué)擴(kuò)招，教育水平大幅提升移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)全面改造生活海量消費(fèi)可供選擇產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型，危險(xiǎn)與機(jī)遇并存【技術(shù)文化】社交媒體爆發(fā)，內(nèi)容創(chuàng)作井噴?.?Z世代人群特征豐裕世代富足的成長(zhǎng)環(huán)境，更豐富的選擇互聯(lián)網(wǎng)原生代伴隨著移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展而成長(zhǎng)轉(zhuǎn)型一

代社會(huì)轉(zhuǎn)型，機(jī)遇和風(fēng)險(xiǎn)并存00后

18-22歲，出生于2000年-2004年95后23-27歲，出生于1995年-1999年豐裕世代：富足的成長(zhǎng)環(huán)境，更豐富的物質(zhì)選擇Z世代成長(zhǎng)于中國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)和技術(shù)文化全面高速發(fā)展時(shí)期。他們不僅享受著人均GDP和人口出生率正向差帶來的紅利，同時(shí)也享受著家庭對(duì)他們資源的傾斜，成為成長(zhǎng)環(huán)境更為富足的一代。圖1

中國(guó)人均GDP和人口出生率走勢(shì)圖圖2

Z世代占家庭開支比例GDP變更為人均GDP（元）人口出生率直接開支影響開支中國(guó)Z世代巴西3500035%30%土耳其全球意大利波蘭德國(guó)30000250002000015000100005000025%20%15%10%5%法國(guó)英國(guó)0美國(guó)1980s1990s2000s02%4%6%8%10%12%14%數(shù)據(jù)來源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局資料來源：OC&C

《無國(guó)界的一代》互聯(lián)網(wǎng)原生代：伴隨著移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展而成長(zhǎng)Z世代成長(zhǎng)時(shí)期正是中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)蓬勃發(fā)展的時(shí)期，網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物、社交媒體、在線娛樂、本地生活等成為了他們生活的日常。圖3

互聯(lián)網(wǎng)月均使用時(shí)長(zhǎng)（小時(shí)）PC互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代1995200020102020中

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年站直社展個(gè)雙十一年

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號(hào)視放頻爆發(fā)出生幼兒期小學(xué)中學(xué)大學(xué)00后出生幼兒期小學(xué)中學(xué)大學(xué)工作95后資料來源：互聯(lián)網(wǎng)公開資料整理資料來源：QuestMobile《2022

Z世代洞察報(bào)告》轉(zhuǎn)型一代：社會(huì)轉(zhuǎn)型，機(jī)遇和風(fēng)險(xiǎn)并存當(dāng)Z世代開始進(jìn)入職場(chǎng)，但大環(huán)境開始發(fā)生變化，年輕人有更多壓力和不安。與此同時(shí)，中國(guó)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型開啟，第三產(chǎn)業(yè)增加值超過第二產(chǎn)業(yè)，在未來選擇中風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)遇并存。圖4

國(guó)內(nèi)生

產(chǎn)總值變化趨勢(shì)圖5

中國(guó)三次產(chǎn)業(yè)增加值變化趨勢(shì)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值（萬億元）增長(zhǎng)率增加值（萬億元）第一產(chǎn)業(yè)第二產(chǎn)業(yè)第三產(chǎn)業(yè)1601401201008060402016%7014%12%10%8%6%4%2%0605040302010002

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02主要發(fā)

現(xiàn)2.1投資觀：投資有什么意義和目的2.2投資行為：年輕人如何進(jìn)行投資2.3投資學(xué)習(xí)：年輕人如何進(jìn)行投資學(xué)習(xí)?

.?

投資觀投

資有什么意義

和目的Z世代為什么進(jìn)行投資？Z世代投資主要是為了

Z世代希望投資帶來的經(jīng)濟(jì)價(jià)值可以獲得財(cái)富提升收入12TOP

1提高生活水平TOP

2抵抗未來風(fēng)險(xiǎn)TOP

3換取職場(chǎng)自由超?成受訪者認(rèn)為投資在未來是重

要的，且越年輕越偏向于認(rèn)為投資是必備技能93.1%的受訪者認(rèn)為投資在未來是重要的。Z世代群體由于年紀(jì)較小，缺乏對(duì)長(zhǎng)遠(yuǎn)未來的想象，因此越年輕的群體，越傾向于認(rèn)為投資是一種需要掌握的技能；年紀(jì)越大，越傾向于認(rèn)為投資是未來人生規(guī)劃必備的一環(huán)。圖6

從未來規(guī)劃的角度，投資理財(cái)對(duì)你的重要性是怎樣的？越來越重要，是人生規(guī)劃必備的一環(huán)100%比較重要，是需要掌握的技能??.?%無所謂，不太會(huì)對(duì)未來有影響80%不確定，不知道會(huì)有什么影響60%認(rèn)為投資在未來是重要的40%20%數(shù)據(jù)來源：DT財(cái)經(jīng)調(diào)研（有效樣本3000個(gè)）00后95后90后85后80后0對(duì)年輕人來說，用投資來抵抗風(fēng)險(xiǎn)和獲取財(cái)富是同樣重

要的事情當(dāng)Z世代進(jìn)入社會(huì)，大環(huán)境發(fā)生變化。一方面他們希望通過投資來獲取更多財(cái)富，提升生活水平；但另一方面，面對(duì)不斷變化的環(huán)境，他們也希望通過建立多元的收入結(jié)構(gòu)來抵抗未來風(fēng)險(xiǎn)。??.?%

??.?%TOP

1TOP

2投資是為了投資是為了獲取更多財(cái)富，提升物質(zhì)生活水平有更多元的收入，抵抗未來風(fēng)險(xiǎn)想要的東西還是太多了，疫情讓我明白了一件事情，有時(shí)候就會(huì)想多一點(diǎn)錢你不能夠把所有東西都?jí)涸诠ぷ魃?。我就不用在喜歡的東西面前如果突然失業(yè)了，“摳摳塞塞”的了。房貸、車貸、孩子的奶粉錢怎么辦。00后深圳90后上海學(xué)生互聯(lián)網(wǎng)分析師數(shù)據(jù)來源：DT財(cái)經(jīng)調(diào)研（有效樣本3000個(gè)）Z世代更認(rèn)同投資是為了當(dāng)下的錢和自由Z世代步入成年不久，退休、養(yǎng)老等對(duì)于他們來說是“人生下半場(chǎng)”的話題，不僅距離遠(yuǎn)，還缺乏具體感知。因此，他們更容易認(rèn)同貼近他們生活的話題，例如通過投資獲取財(cái)富和換取職場(chǎng)自由。圖7

關(guān)于投資理財(cái)?shù)囊饬x，你認(rèn)同以下哪些觀點(diǎn)？00后95后90后85后80后投資是為了獲取更多財(cái)富，提升物質(zhì)生活水平79.0%72.7%75.0%73.5%64.8%越年輕越認(rèn)同投資是為了有更多元的收入，抵抗未來風(fēng)險(xiǎn)77.0%71.5%73.7%69.1%65.3%投資對(duì)提升生投資是為了獲得非勞動(dòng)收入，以換取一定的職場(chǎng)自由55.4%50.1%49.9%41.0%40.8%投資是為養(yǎng)老做準(zhǔn)備，年紀(jì)越大越認(rèn)同在退休以后也有一定收入41.0%46.8%51.2%51.9%60.1%投資對(duì)養(yǎng)老、投資是為了早日退休，實(shí)現(xiàn)人生自由16.4%19.3%20.6%23.8%24.4%投資是為了加入社交圈

，身邊的人都在投資理財(cái)15.4%19.2%21.1%20.5%19.2%數(shù)據(jù)來源：DT財(cái)經(jīng)調(diào)研（有效樣本3000個(gè)）Z世代更有可能為了避免“月光”而進(jìn)行投資投資理財(cái)?shù)氖滓繕?biāo)是實(shí)現(xiàn)財(cái)富增值。但

不同于其他代際人群，Z世代還處于職場(chǎng)早期，不得不面對(duì)收入不高，還經(jīng)?！霸鹿狻钡膯栴}。因此對(duì)于部分Z世代來說投資（特別是定投）成為了他們強(qiáng)制儲(chǔ)蓄

的方式之一。而隨著職場(chǎng)進(jìn)階，收入增加，抵抗通貨膨脹將逐漸成為關(guān)注重

點(diǎn)。??.?%圖8

你目前計(jì)劃/參與投資理財(cái)?shù)闹饕康氖鞘?/p>

么？TOP

1實(shí)現(xiàn)財(cái)富增值抵抗通貨膨脹實(shí)現(xiàn)財(cái)富自由避免“月光”投資的目的是79.7%56.0%52.9%32.7%實(shí)現(xiàn)財(cái)富增值越年輕越希望通過投資避免“月光”00后95后90后85后80后100%相較于其他年齡群體，80%Z世代在投資時(shí)較少考慮通貨膨脹60%40%20%實(shí)現(xiàn)財(cái)富增值抵抗通貨膨脹實(shí)現(xiàn)財(cái)富自由避免“月光”0數(shù)據(jù)來源：DT財(cái)經(jīng)調(diào)研（有效樣本3000個(gè)）?.?

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資行為年

輕人如何進(jìn)行投資Z世代如何進(jìn)行投資？小額基金線上平臺(tái)長(zhǎng)期趨勢(shì)投資方式投資決策偏好首次投資理由投資金額：大多5萬以內(nèi)一般不是被社交媒體說服，開始投資主要因?yàn)椋孩偈稚嫌虚e錢，不投資感覺虧了資金來源：暫時(shí)不用的錢、先攢夠一筆錢、較少定投投資產(chǎn)品：貨幣基金、銀行理財(cái)（存款等）、非貨幣基金投資平臺(tái)：第三方支付平臺(tái)（支付寶等）、銀行APP②朋友或家人推薦投資決策要素投資時(shí)在意投資標(biāo)的是否可以①體現(xiàn)發(fā)展長(zhǎng)期趨勢(shì)②帶來個(gè)人直接實(shí)際收益③符合可持續(xù)發(fā)展要求社交圈仍然是影響年輕人投資的首要因素雖然社交媒體成為了影響年輕人投資的因素之一，但在實(shí)際投資中，超過半數(shù)的年輕人仍然是受到朋友的推薦而進(jìn)行投資。??.?%

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1TOP

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3朋友推薦手上有閑錢當(dāng)時(shí)很火“我在朋友圈

老刷到有人分享他的“剛畢業(yè)的時(shí)候，“2021年的時(shí)候每天投資戰(zhàn)績(jī)，一開始也沒當(dāng)回事，我爸給了我十萬。都有幾個(gè)熱搜，后來和辦公室的人聊天，第一次拿到這么一大筆錢，身邊的朋友也都在聊發(fā)現(xiàn)他們真有賺

到

錢，我也不知道怎么辦，指數(shù)什么的，于是，我也想拿點(diǎn)小錢試試?！本拖胫灰ダ碡?cái)看看。

”于是自己也就去試了?95后，深圳，白領(lǐng)?00后，上海，職場(chǎng)新人?90后，北京，白領(lǐng)相對(duì)于其他群體，Z世代在初次投資中更加“自主”相對(duì)于其他群體，Z世代在初次投資時(shí)更容易因?yàn)樽陨硪蛩囟M(jìn)行投資，例如手上有閑錢和家庭教育而進(jìn)行投資，反而更少地聽從朋友、社交媒體和廣告的推薦。圖9

你

第一次參與投資理財(cái)?shù)闹饕蚴鞘?/p>

么？Z世代更多地由父母引導(dǎo)而參與投資12朋友推薦手上有閑錢家庭教育當(dāng)時(shí)很火廣告推薦身邊有朋友不投資感覺父母長(zhǎng)輩鼓社交媒體都看到媒體/廣在做投資虧了勵(lì)嘗試在談?wù)摳嫱扑]就試試80%70%Z世代更可能在手上有閑錢的時(shí)候進(jìn)行投資理財(cái)，因?yàn)椤安煌毒团绿澚恕?0%50%40%越年長(zhǎng)，由朋友推薦參與投資330%的比例逐漸提升20%10%00

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850數(shù)據(jù)來源：DT財(cái)經(jīng)調(diào)研（有效樣本3000個(gè)）后

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后Z世代總是面臨“月光”，但手上有些“余錢”時(shí)他們也愿意參與投資剛剛步入職場(chǎng)的Z世代，由于收入有限，因此日常生活中很難有結(jié)余。但是一旦他們?cè)谟小皶簳r(shí)不用的錢”和“攢夠一定數(shù)額的錢”之后也愿意參與到投資當(dāng)中。隨著工作時(shí)間越長(zhǎng)，收入越高，用收入結(jié)余和年終獎(jiǎng)等大額收入進(jìn)行投資的概率也會(huì)增加。圖10

各年齡段投資者計(jì)劃或已經(jīng)用于投資的資金狀況“暫時(shí)不用的錢”是投資資金主要來源1200后95后90后85后80后有暫時(shí)不用攢夠一定數(shù)用收入結(jié)余用日常結(jié)余有大額收入80%的錢會(huì)投資額后會(huì)投資定時(shí)投資不定時(shí)投資時(shí)會(huì)投資70%00后中有更高比例靠“攢夠一筆錢”來投資60%50%40%越年長(zhǎng)，步入職場(chǎng)時(shí)間越

長(zhǎng)，以“定投”330%和“大額收入”作為投資的比例越高20%10%數(shù)據(jù)來源：DT財(cái)經(jīng)調(diào)研（有效樣本3000個(gè)）0目前Z世代以小額投資為主，但隨著收入增加，??萬將成為重

要的“投資線”雖然Z世代目前收入有限，但隨著年齡和收入的增長(zhǎng)，他們用于投資的金額將會(huì)不斷增加。從00后、95后到90后，10萬以上資金投資者比例逐漸大幅增加，然后趨于穩(wěn)定。圖11

你目前/計(jì)劃用于投資理財(cái)?shù)馁Y金有多少？投資10萬以上比例3.0%25.0%57.4%71.6%69.0%44.4%25%20%15%10%5%30萬以上21-30萬11-20萬6-10萬100%80%60%40%20%1-5萬1萬以內(nèi)暫時(shí)沒有暫時(shí)沒有

1萬以內(nèi)

1-5萬

6-10萬

11-20萬

21-30萬

30萬以上000后95后90后85后80后數(shù)據(jù)來源：DT財(cái)經(jīng)調(diào)研（有效樣本3000個(gè)）0Z世代投資時(shí)更看重

個(gè)人直接收益、道德和價(jià)值觀Z世代從小生活環(huán)境更為富足，也有著更高的教育水平，因而在投資過程中會(huì)關(guān)注利益以外的因素，例如企業(yè)的道德和價(jià)值觀，也更愿意支持美好的價(jià)值觀；但另一方面，他們也有著更為務(wù)實(shí)的一面，相比于其他群體，Z世代在投資中也更看重

個(gè)人的直接收益。圖12

在投資過程中，你會(huì)考慮以下哪些要素圖13

你為什么會(huì)在意和財(cái)務(wù)不直接相關(guān)的要素??.?%

??.?%

??.?%整體67.4%55.7%52.8%42.6%42.5%38.3%34.4%考慮因素00后70.9%95后64.9%90后69.2%85后66.9%80后65.8%支持美好價(jià)值觀評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)支持未來企業(yè)是否體現(xiàn)長(zhǎng)期發(fā)展趨勢(shì)希望用投資支持具有更能夠幫助識(shí)別公司潛在希望用投資支持更多代個(gè)人直接實(shí)際收益59.3%58.6%53.9%55.6%48.7%好價(jià)值觀的企業(yè)，創(chuàng)造風(fēng)險(xiǎn)，避免暴雷、黑天表未來發(fā)展的企業(yè)，讓更美好的社會(huì)環(huán)境鵝造成的股價(jià)閃崩他們更好地發(fā)展是否符合可持續(xù)發(fā)展要求51.8%52.0%54.6%44.6%51.3%50.3%46.7%公司財(cái)務(wù)狀況00后33.2%39.4%47.3%95后技術(shù)、模式等是否是更先進(jìn)的39.7%41.7%43.1%44.1%41.7%90后是否

違背社會(huì)道德、法規(guī)40.7%38.8%37.5%40.3%35.7%85后是否符合個(gè)人價(jià)值觀80后42.7%32.8%35.6%30.5%33.7%數(shù)據(jù)來源：DT財(cái)經(jīng)調(diào)研（有效樣本3000個(gè)）在投資理財(cái)中，Z世代更多選擇基金類產(chǎn)品和銀

行理財(cái)產(chǎn)品受訪者購(gòu)買的投資理財(cái)產(chǎn)品多種多樣，最受青睞的產(chǎn)品是銀行理財(cái)產(chǎn)品、貨

幣基金和基金。受到國(guó)內(nèi)金融產(chǎn)品發(fā)展的影響，特別是支付寶、騰訊理財(cái)通等產(chǎn)品影響，Z世代更偏愛貨幣基金和基金，選擇股票的比例低于其他群體。圖14

你購(gòu)買過哪些投資理財(cái)產(chǎn)品？00后95后90后85后80后1

銀行理財(cái)產(chǎn)品（定期存款等）75.3%貨幣基金（余額寶等）69.8%68.8%68.3%67.4%68.3%貨幣基金（余額寶等）68.5%234567銀行理財(cái)產(chǎn)品（定期存款等）67.8%73.4%76.7%80.7%74.4%基金（除貨幣基金外）58.1%基金（除貨幣基金外）65.3%32.2%29.6%61.5%27.9%32.9%57.0%33.2%43.0%53.3%34.0%44.1%50.3%27.6%43.7%A股39.2%債券商業(yè)保險(xiǎn)33.3%31.3%4.6%A股債券商業(yè)保險(xiǎn)27.1%1.0%32.6%3.6%32.8%5.8%35.7%4.0%40.2%6.5%美股、港股美股、港股數(shù)據(jù)來源：DT財(cái)經(jīng)調(diào)研（有效樣本3000個(gè)）Z世代更關(guān)注硬技術(shù)和創(chuàng)新概念投資產(chǎn)品，但缺乏具體了解Z世代有著更廣闊

的信息了解渠道，以及更高的教育水平，因而他們會(huì)有更多機(jī)會(huì)關(guān)注到創(chuàng)新相關(guān)事項(xiàng)，硬技術(shù)，例如新能源汽車、人工智能等是他們更看好的創(chuàng)新型概念。然而，在投資領(lǐng)域，雖然有72.3%的Z世代關(guān)注創(chuàng)新概念產(chǎn)品，但近三分之一的受訪者仍處于關(guān)注但不了解的狀態(tài)。圖15

95后和00后對(duì)創(chuàng)新型基金和科創(chuàng)板基金圖15

95后和00后更看好哪些創(chuàng)新型概念等基金的關(guān)注情況新能源汽車/生物醫(yī)療關(guān)注但不了解32.8%智能汽車??.?%46.2%關(guān)注但未投資28.4%56.5%不關(guān)注芯片/半導(dǎo)體27.7%關(guān)注且已經(jīng)投資11.1%Z世代關(guān)注創(chuàng)新型基機(jī)器人元宇金（如碳中和）和科創(chuàng)人工智能碳中和技術(shù)板基金等基金44.9%52.4%We數(shù)據(jù)來源：DT財(cái)經(jīng)調(diào)研（有效樣本3000個(gè)）伴隨著支付寶、微信理財(cái)?shù)尼绕?，Z世代在投資理財(cái)中更偏好于使用第三方綜合性平臺(tái)在投資渠道的選擇中，不同代際的使用受到理財(cái)工具發(fā)展的影響。80后在初涉理財(cái)市場(chǎng)時(shí)，恰逢股票迅速普及時(shí)期，因而他們對(duì)理財(cái)平臺(tái)、券商APP的使用比例更高；作為互聯(lián)網(wǎng)原生代的Z世代，在日常生活中第三方綜合性平臺(tái)的使用率更高，而這一行為也延續(xù)到投資理財(cái)領(lǐng)域。圖16

你主要通過哪些渠道購(gòu)買投資理財(cái)產(chǎn)品？00后95后90后85后80后第三方綜合性平臺(tái)（支付寶等）第三方綜合性平臺(tái)（支付寶等）173.7%70.2%47.5%銀行APP理財(cái)平臺(tái)銀行APP理財(cái)平臺(tái)23456券商APP券商APP38.6%投資顧問服務(wù)投資顧問服務(wù)16.3%13.2%社區(qū)交易平臺(tái)社區(qū)交易平臺(tái)數(shù)據(jù)來源：DT財(cái)經(jīng)調(diào)研（有效樣本3000個(gè)）投資經(jīng)驗(yàn)越多的人反而更愿意使用投顧服務(wù)由于投顧服務(wù)具有一定的認(rèn)知門檻，因此并不是投資經(jīng)驗(yàn)越淺、投資者所在區(qū)域越缺乏投資概念，越能接受投顧服務(wù)理念，反而是具備一定投資經(jīng)驗(yàn)，對(duì)投資有一定認(rèn)知的人群更愿意使用投顧服務(wù)。??.?%受訪者購(gòu)買過投顧服務(wù)低線級(jí)城市更愿意使用投顧服務(wù)投資經(jīng)驗(yàn)越多越愿意使用投顧服務(wù)圖17

不同城市線級(jí)對(duì)投顧服務(wù)的選擇圖18

不同投資經(jīng)驗(yàn)投資者對(duì)投顧服務(wù)的選擇使用投顧服務(wù)的比例使用投顧服務(wù)的比例25%20%15%10%5%25%20%15%10%5%一線二線三線四線五線1年以內(nèi)1~3年3~5年5~7年7年以上00數(shù)據(jù)來源：DT財(cái)經(jīng)調(diào)研（有效樣本3000個(gè)）?.?

投資學(xué)習(xí)年

輕人如何進(jìn)行投資學(xué)習(xí)Z世代如何進(jìn)行投資理財(cái)學(xué)習(xí)？1

除了在專業(yè)垂直渠道定期學(xué)習(xí)瀏覽，也會(huì)關(guān)注視頻平臺(tái)和社區(qū)平臺(tái)的相關(guān)信息；最關(guān)注圖文并茂的信息干貨，其次是視頻類信息。2Z世代獲取投資理財(cái)信息的偏好方式渠道類型形式①訂閱推送相關(guān)信息③社交媒體偶遇①財(cái)富管理平臺(tái)①投資經(jīng)驗(yàn)技巧①結(jié)合數(shù)據(jù)圖表的文章②定時(shí)定期查看交易信息②投資理財(cái)APP②國(guó)內(nèi)動(dòng)態(tài)/資訊②以文字為主的文章③財(cái)經(jīng)媒體③行業(yè)報(bào)告③短視頻⑤中長(zhǎng)視頻④視頻平臺(tái)④產(chǎn)品信息④報(bào)告⑤泛社區(qū)平臺(tái)⑤專業(yè)知識(shí)大部分受訪者有定期閱覽投資信息的習(xí)慣投資群體普遍認(rèn)知投資是專業(yè)的事情，并且投資市場(chǎng)瞬息萬變，因此大部分受訪者有定時(shí)、定期閱覽相關(guān)資訊的習(xí)慣，以幫助提升投資認(rèn)知。圖19

以下投資理財(cái)獲取信息的方式，哪些更符合你的實(shí)際情況主動(dòng)訂閱相關(guān)信息，通過推送及時(shí)了解52.0%00后95后90后85后80后1主動(dòng)訂閱相關(guān)信息，通過推送及時(shí)了解每天定時(shí)查看交易信息，順帶看其他的50.3%2345651.8%49.1%56.4%每天定時(shí)查看交易信息，順帶看其他的定期在各種類型平臺(tái)看相關(guān)內(nèi)容49.2%44.2%49.6%52.0%定期在各種類型平臺(tái)看相關(guān)內(nèi)容41.2%45.2%52.3%定期在垂直平臺(tái)（如雪球）看相關(guān)內(nèi)容28.7%不定時(shí)，但社交媒體上的信息都會(huì)看看33.2%28.7%24.9%不定時(shí)，但社交媒體上的信息都會(huì)看看26.7%定期在垂直平臺(tái)（如雪球）看相關(guān)內(nèi)容26.6%24.3%30.5%不定時(shí)，只有在資金需要打理時(shí)才會(huì)主動(dòng)搜尋22.3%不定時(shí)，只有在資金需要打理時(shí)才會(huì)主動(dòng)搜尋24.1%24.9%19.8%數(shù)據(jù)來源：DT財(cái)經(jīng)調(diào)研（有效樣本3000個(gè)）由于投資的專業(yè)性，垂直信息渠道仍然是投資者的首選雖然社交媒體是Z世代投資者更為常用的獲取信息的渠道，但是投資作為具有專業(yè)門檻的事項(xiàng)，Z世代受訪者雖然仍然會(huì)使用視頻平臺(tái)和泛內(nèi)容社區(qū)，但是財(cái)富管理平臺(tái)、投資理財(cái)機(jī)構(gòu)APP、財(cái)經(jīng)媒體仍然是Z世代受訪者首選的渠道。圖20

你主要在哪些渠道上關(guān)注投資理財(cái)相關(guān)信息？00后95后90后85后80后1

財(cái)富管理平臺(tái)（支付寶、騰訊理財(cái)通等）3

財(cái)經(jīng)類媒體（第一財(cái)經(jīng)、東方財(cái)富網(wǎng)等）2

投資理財(cái)機(jī)構(gòu)APP（銀行、券商等）財(cái)富管理平臺(tái)財(cái)富管理平臺(tái)財(cái)富管理平臺(tái)投資TOP1機(jī)構(gòu)4投資理財(cái)機(jī)構(gòu)服務(wù)（基金公司、投顧服務(wù)等）投資理財(cái)投資理財(cái)財(cái)經(jīng)類財(cái)富5

泛社區(qū)平臺(tái)（微博、知乎、小紅書、豆瓣等）6

視頻平臺(tái)（抖音、快手、B站等）TOP2機(jī)構(gòu)APP機(jī)構(gòu)APP媒體平財(cái)經(jīng)類投資理財(cái)財(cái)經(jīng)視頻平臺(tái)7

自己主動(dòng)檢索（百度、公司官網(wǎng)等）TOP3媒體機(jī)構(gòu)APP媒8

專業(yè)垂直社區(qū)（雪球、有知有行等）財(cái)經(jīng)類泛社區(qū)投資理財(cái)投資信任的KOL（公眾號(hào)、UP主、大V等）TOP4910媒體平臺(tái)機(jī)構(gòu)服務(wù)機(jī)構(gòu)身邊的朋友/同事/家人等泛社區(qū)投資理財(cái)自己主11

社群討論（同好交流群、KOL粉絲群等）視頻平臺(tái)TOP5平臺(tái)機(jī)構(gòu)服務(wù)檢索12

其他數(shù)據(jù)來源：DT財(cái)經(jīng)調(diào)研（有效樣本3000個(gè)）相對(duì)于其他年齡段，Z世代更為關(guān)注知識(shí)、方法和客觀內(nèi)容社交媒體爆發(fā)，內(nèi)容創(chuàng)作井噴。Z世代意識(shí)到不同人和機(jī)構(gòu)往往帶有他們自己的立場(chǎng)，因此在投資學(xué)習(xí)的過程中，他們更偏向于獲取知識(shí)和方法，例如投資經(jīng)驗(yàn)、技巧和專業(yè)知識(shí)，以及客觀內(nèi)容，例如行業(yè)報(bào)告和產(chǎn)品信息。平時(shí)關(guān)注“投資經(jīng)驗(yàn)、技巧”和“國(guó)內(nèi)動(dòng)態(tài)/圖21

你平時(shí)會(huì)關(guān)注哪些信息？1資訊”的人最多。整體48.4%47.9%41.6%41.4%39.0%37.1%36.0%25.0%2

00后中關(guān)注行業(yè)報(bào)告和產(chǎn)品信息的比例投資經(jīng)驗(yàn)

國(guó)內(nèi)動(dòng)態(tài)/投資市場(chǎng)國(guó)際動(dòng)態(tài)/

持有人專業(yè)知識(shí)行業(yè)報(bào)告

產(chǎn)品信息技巧資訊評(píng)論資訊評(píng)價(jià)高于其他年齡段。分年齡段60%3

90后和85后是關(guān)

注“投資市場(chǎng)評(píng)論”比例50%最高的人群。40%30%4

80后是關(guān)注“國(guó)際動(dòng)態(tài)/資訊”比例最高的20%人群。10%0080

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0080后數(shù)據(jù)來源：DT財(cái)經(jīng)調(diào)研（有效樣本3000個(gè)）0后后后后后后后后后后后后后后后年輕人對(duì)國(guó)際動(dòng)態(tài)、資訊的關(guān)注往往立足于中國(guó)利益隨著民族自豪感的增加，Z世代對(duì)于國(guó)際動(dòng)態(tài)的關(guān)注往往會(huì)立足于中國(guó)，因此他們關(guān)注國(guó)際動(dòng)態(tài)、資訊的主要原因是國(guó)際動(dòng)態(tài)會(huì)影響中國(guó)發(fā)展。但相對(duì)于其他群體，Z世代更容易因?yàn)楣ぷ?、專業(yè)、興趣或社交平臺(tái)關(guān)注。??%圖22大家關(guān)注國(guó)際動(dòng)態(tài)、資訊的原因00后95后90后85后80后會(huì)關(guān)注國(guó)際動(dòng)態(tài)100%80%大家關(guān)注國(guó)際動(dòng)態(tài)、資訊的最主要原因是1國(guó)際動(dòng)態(tài)會(huì)影響中國(guó)發(fā)展。60%40%2

越年長(zhǎng)，有越高比例是因?yàn)橐?gòu)買相關(guān)市場(chǎng)投資產(chǎn)品。20%0國(guó)際動(dòng)態(tài)也會(huì)個(gè)人工作、專業(yè)或興趣

目前已經(jīng)購(gòu)買或打算被動(dòng)關(guān)注，社交平臺(tái)3

越年輕，有越高比例是因?yàn)楣ぷ髋d趣相關(guān)影響中國(guó)的發(fā)展與這些國(guó)家有關(guān)購(gòu)買相關(guān)市場(chǎng)投資產(chǎn)品和媒體報(bào)道談?wù)摵芏嗷蛏缃黄脚_(tái)被動(dòng)關(guān)注。數(shù)據(jù)來源：DT財(cái)經(jīng)調(diào)研（有效樣本3000個(gè)）雖然常被稱為“短視頻一代”，但??后更偏愛高密度的信息形式雖然年輕人會(huì)在泛內(nèi)容平臺(tái)上瀏覽投資理財(cái)相關(guān)信息，但他們?nèi)匀粚?duì)專業(yè)知識(shí)保持著很高的關(guān)注度，并且希望以直接、高效的方式進(jìn)行學(xué)習(xí)和實(shí)踐。因此，在內(nèi)容形式上，00后偏愛報(bào)告和結(jié)合數(shù)據(jù)圖表的文章等傳達(dá)信息效率更高的方式。圖23

在投資理財(cái)學(xué)習(xí)中，你更?？词裁搭愋偷男畔?？00后95后90后85后80后結(jié)合數(shù)據(jù)圖表的文章結(jié)合數(shù)據(jù)圖表的文章1262.4%65.3%62.0%63.3%61.4%58.3%以文字為主的文章以文字為主的文章51.4%46.7%33.5%27.6%50.8%50.8%51.4%53.3%50.8%短視頻短視頻34567891043.2%44.2%27.1%42.0%32.0%29.1%50.9%32.8%28.0%47.3%34.9%23.1%45.2%30.2%26.6%報(bào)告報(bào)告中長(zhǎng)視頻中長(zhǎng)視頻直播直播26.7%21.2%20.6%24.2%29.7%27.4%25.1%書籍書籍24.6%5.5%21.2%6.4%3.3%19.9%5.8%3.4%21.3%6.1%6.1%24.6%7.5%條漫/漫畫6.1%4.3%4.0%條漫/漫畫音頻音頻6.0%7.5%很少看很少看4.0%4.5%3.1%5.5%4.5%數(shù)據(jù)來源：DT財(cái)經(jīng)調(diào)研（有效樣本3000個(gè)）3Par

t

03Z世代投資發(fā)

現(xiàn)總結(jié)Z世代是更具有投資意識(shí)的一代，投資將成為他們未來生活中重

要的組成部分作為豐裕世代，投資理財(cái)成為了伴隨Z世代成長(zhǎng)的重要話題，并且展現(xiàn)出以下特質(zhì)：投資意識(shí)強(qiáng)主動(dòng)性高普遍認(rèn)為投資在未來是重要的，并將其視為未來人在投資中，秉持余錢不投資就虧了的心態(tài)，在有閑錢或攢夠錢生規(guī)劃中必備的技能。時(shí)，就會(huì)考慮理財(cái)；在投資學(xué)習(xí)中，不僅會(huì)主動(dòng)關(guān)注投資理財(cái)信息，還形成了定期閱覽相關(guān)信息的習(xí)慣。Z世代立足于現(xiàn)實(shí)進(jìn)行投資更看重

投資對(duì)于提升當(dāng)下生活質(zhì)量的意義從時(shí)間維度來看，Z世代在面對(duì)不同人生階段的話題時(shí)態(tài)度有所差異，具體來說：關(guān)心當(dāng)下的生活質(zhì)量理解未來，但缺乏規(guī)劃Z世代投資的原因大多與當(dāng)下的生活境況有關(guān)，他們更認(rèn)同在面對(duì)相對(duì)遙遠(yuǎn)的退休和養(yǎng)老話題時(shí)，他們反而缺乏具體的為了獲得財(cái)富增值和擁有隨時(shí)有底氣離職的職場(chǎng)自由而投規(guī)劃，他們認(rèn)為更現(xiàn)實(shí)的討論是何時(shí)可以擁有隨時(shí)停止工作資，也愿意為了抵抗“月光”來進(jìn)行財(cái)富規(guī)劃。的自由，這種考量并不意味著他們想要提前退休，而是“想退休就退休”。在投資中，Z世代更加理性，尊重

專業(yè)，對(duì)專業(yè)服務(wù)中的利益中立更為敏感作為互聯(lián)網(wǎng)原生代，Z世代一方面依賴社交媒體獲取資訊，但他們?cè)诿鎸?duì)投資理財(cái)信息和泛娛樂信息時(shí)有著明顯不他們顯示出：更加理性更尊重

專業(yè)在意專業(yè)服務(wù)中的利益中立雖然社交媒體影響很大，但是在投資

中，投資對(duì)于他們來說是一件