淺談我國上市公司真實(shí)盈余管理問題及其對策

PAGEPAGE4淺談我國上市公司真實(shí)盈余管理問題及其對策摘要在當(dāng)前企業(yè)的會計(jì)環(huán)境中，由于會計(jì)制度從緊，我國上市應(yīng)計(jì)盈余管理行為減少，通過真實(shí)盈余管理調(diào)節(jié)盈余的行為越來越普遍和頻繁。雖然真實(shí)盈余管理是合法行為，甚至在某些情況下對企業(yè)發(fā)展有利，但從總體而言，這種行為犧牲企業(yè)未來業(yè)績，損害企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展的。因此規(guī)范真實(shí)盈余管理行為的必要性開始凸顯。本文在以真實(shí)盈余管理為研究對象，對真實(shí)盈余管理的產(chǎn)生機(jī)理的研究，即產(chǎn)生根源，動機(jī)和手段，從理論上對盈余管理的作用過程進(jìn)行分析。然后從我國上市公司角度對真實(shí)盈余管理現(xiàn)狀進(jìn)行分析，指出現(xiàn)階段存在的問題。最后針對問題為規(guī)范我國上市公司真實(shí)盈余管理提出了措施，以保護(hù)投資者利益和公司價(jià)值，保證資本市場健康發(fā)展。關(guān)鍵詞：真實(shí)活動盈余管理；過度盈余管理；治理措施；內(nèi)部控制ABSTRACTInthecurrentfiscalenvironmentofenterprises,becausetheaccountingsystemtight,ourlistedaccruedearningsmanagementbehaviorreducedbyadjustingthesurplusrealearningsmanagementbehaviorisincreasinglycommonandfrequent.Althoughrealearningsmanagementislegal,andinsomecasesevenbeneficialtothedevelopmentoftheenterprise,butoverall,thisbehaviorattheexpenseoffuturebusinessperformance,damagetocorporatelong-termdevelopment.Hencetheneedforstandardizedrealearningsmanagementbehaviorbegantohighlight.Inthispaper,withrealearningsmanagementforthestudy,thestudyofthemechanismofrealearningsmanagement,thatistherootcause,motiveandthemeanstoanalyzetheoreticallytheroleofearningsmanagementprocess.FromtheperspectiveofChina'slistedcompaniesthenanalyzetherealearningsmanagementsituation,pointedouttheproblems.Finally,theissueofChina'slistedcompaniesinordertoregulatetherealearningsmanagementproposedmeasurestoprotecttheinterestsofinvestorsandthevalueofthecompany,toensurethehealthydevelopmentofthecapitalmarkets.Keywords:Realearningsmanagement,excessiveearningsmanagement,managementmeasures,theinternalcontrol一、真實(shí)盈余管理的內(nèi)在機(jī)理盈余管理歷來是備受關(guān)注的熱門話題。作為一個(gè)新興的資本市場，今年來隨著股權(quán)分置為核心的一系列資本市場制度性改革成功，我國資本市場迅速而繁榮的發(fā)展，已經(jīng)成為社會資源配置的重要渠道。蜂擁而至的投資者或因并不直接參與經(jīng)營管理；或因受制于法律、成本和技術(shù)等因素的約束，無法自行了解到企業(yè)信息，只能借助作為代理人的企業(yè)管理當(dāng)局傳遞的信息——主要指財(cái)務(wù)報(bào)告，尤其是盈余信息——來了解企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果及現(xiàn)金流量等信息，并據(jù)此確定自己的投資決策。由于資本市場法規(guī)制度的不健全和不完善，內(nèi)外部信息的不對稱，以及各市場競爭的日益激烈，我國很多上市公司出于各種目的，如保牌、配股和增發(fā)新股、提高股票價(jià)格，稅務(wù)籌劃等，采用多種手段以真實(shí)交易進(jìn)行真實(shí)盈余管理，粉飾業(yè)績，向外界有關(guān)公司虛假的利好會計(jì)信息。這種盈余管理行為在付出了真實(shí)的現(xiàn)金流量的同時(shí)還選擇了次優(yōu)的經(jīng)營后果。（一）真實(shí)盈余管理的內(nèi)涵（1）真實(shí)盈余管理的定義所謂真實(shí)盈余管理，是指偏離正常經(jīng)營活動的盈余管理行為，其目的是誤導(dǎo)公司利益相關(guān)者相信盈余目標(biāo)已經(jīng)通過正常經(jīng)營活動實(shí)現(xiàn)（Roychowdhury，②銷售操控。通過提供暫時(shí)性的銷售價(jià)格折扣和放寬信貸條件（如延長付款期限）兩種途徑，增加分銷渠道和銷售力量，將下一年度的銷售提前到本年發(fā)生，促進(jìn)銷量的增加，自然能夠增加當(dāng)期盈余，提高會計(jì)報(bào)告的盈余水平。放寬信貸條件雖然以增加應(yīng)收款項(xiàng)為主，并為增加現(xiàn)金流，但應(yīng)收款的增加無疑能使盈余報(bào)告看起來更加美觀。企業(yè)通過自主銷售成本調(diào)整增加利潤，從而實(shí)現(xiàn)盈余管理的目標(biāo)。③生產(chǎn)操控。企業(yè)以過度生產(chǎn)降低單位產(chǎn)品的成本。在固定成本不變的情況下，通過超正常標(biāo)準(zhǔn)的大規(guī)模生產(chǎn)，產(chǎn)量增加，將固定成本分?jǐn)偟礁鄦挝坏漠a(chǎn)品中，從而減少單位產(chǎn)品生產(chǎn)成本，繼而減少本期銷售產(chǎn)品的成本，邊際收益增加,最終提高年度報(bào)告的利潤。④長期資產(chǎn)和投資操控。由于資產(chǎn)處置所獲得的收益會計(jì)入當(dāng)期利潤，因而在必要的時(shí)候，企業(yè)會通過適時(shí)性出售長期資產(chǎn)和投資增加收益，調(diào)高利潤，以實(shí)現(xiàn)目標(biāo)盈余或平滑盈余。在現(xiàn)實(shí)中法人控股公司有各種各樣的方式可用于企業(yè)資源轉(zhuǎn)移，進(jìn)行有價(jià)格差異的供應(yīng)和銷售、資產(chǎn)置換與資產(chǎn)剝離、關(guān)聯(lián)方交易等不一而足。除上述常見手段外，管理者還可以通過提前收回被占用資金以及延期付款以控制經(jīng)營活動的凈現(xiàn)金流量、政府補(bǔ)貼手段來實(shí)現(xiàn)真實(shí)盈余管理。二、上市公司進(jìn)行真實(shí)盈余管理的經(jīng)濟(jì)后果分析目前研究主要把目光放在負(fù)面作用。而在合理的經(jīng)過考慮，不以管理者私利為目標(biāo)情況下的真實(shí)盈余管理，其績效傳達(dá)的信息可以誤導(dǎo)外部信息者特別是信息掌握較少的中小投資者，提升市場信心，獲得融資便利，這種情況下可能反而使公司市場表現(xiàn)趨好。但總體而言，真實(shí)盈余管理最終是以犧牲企業(yè)長遠(yuǎn)利益為代價(jià)的。當(dāng)企業(yè)通過改變交易時(shí)點(diǎn)或構(gòu)造真實(shí)交易來實(shí)現(xiàn)盈余管理時(shí),往往會偏離正常的經(jīng)營活動,從而放棄最優(yōu)的經(jīng)營決策,產(chǎn)生真正的成本(Ewert&wagenhofer,2005)。真實(shí)盈余管理不僅會對企業(yè)本身造成損害，加劇企業(yè)的財(cái)務(wù)困境，不利于企業(yè)自身的未來發(fā)展；由于盈余管理影響會計(jì)信息質(zhì)量,失真的、低質(zhì)的會計(jì)信息會誤導(dǎo)投資者、債權(quán)人和其他外部信息使用者，甚至影響資本市場的資源配置功能，擾亂市場經(jīng)濟(jì)秩序。（1）真實(shí)盈余管理的正面影響如果管理者是把提高企業(yè)市場競爭力為目標(biāo)，且真實(shí)盈余管理行為是企業(yè)考慮所有因素后的最優(yōu)決策。即管理者在進(jìn)行真實(shí)盈余管理前，通常很仔細(xì)權(quán)衡成本與真實(shí)盈余管理的好處，那么，盈余管理的作用下，財(cái)務(wù)報(bào)告看起來取得了不錯(cuò)了的財(cái)務(wù)成果，向市場傳達(dá)企業(yè)未來績效的積極信號，保持了良好的企業(yè)形象和聲譽(yù)，在資本市場上得到了吸引投資涌入，獲得融資便利的好處；同時(shí)，生產(chǎn)和銷售操控幫助企業(yè)搶到市場，提高了企業(yè)銷售收入，給企業(yè)帶來收益。這些利益能抵消真實(shí)盈余管理給企業(yè)經(jīng)營帶來的長遠(yuǎn)不利影響，甚至獲得正的市場表現(xiàn)。（2）真實(shí)盈余管理的負(fù)面影響但現(xiàn)實(shí)生活中，因?yàn)樾畔⒉粚ΨQ和人性貪婪等原因，管理者多數(shù)情況下是基于獲取私人利益加以實(shí)施保持真實(shí)盈余管理，合理適度的真實(shí)盈余管理很難做到，極易滑向過度盈余管理。以上列出的四種常見的真實(shí)盈余管理方式都是導(dǎo)致公司未來低收益和低現(xiàn)金流的重要原因，過度真實(shí)盈余管理會因其實(shí)際是以公司未來業(yè)績?yōu)榇鷥r(jià)的短視投機(jī)行為很易使企業(yè)存貨大量積壓、資金周轉(zhuǎn)困難、后期壞賬成本增加、發(fā)展空間縮小這些通常在當(dāng)期無法辨識出的，將造成的實(shí)際影響，①酌量性費(fèi)用操縱的負(fù)面影響削減酌量性費(fèi)用支出真實(shí)盈余管理確實(shí)能給公司來滿足盈余目標(biāo)，例如大多數(shù)廣告費(fèi)用可以起到促進(jìn)企業(yè)未來的產(chǎn)品銷售的作用，為未來創(chuàng)造良好經(jīng)營業(yè)績提供條件。再如，研發(fā)支出關(guān)系到企業(yè)未來的成長與競爭優(yōu)勢，尤其是對高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)，雖然費(fèi)用支出與企業(yè)利潤收入沒有直接的聯(lián)系，或者見效慢，但它是對未來企業(yè)發(fā)展的一種投資，這部分資金想減少會降低員工的技能水平，企業(yè)研究開發(fā)新產(chǎn)品、新技術(shù)的能力，公司將失去創(chuàng)新，影響長遠(yuǎn)發(fā)展?jié)摿?。從總體和長遠(yuǎn)看，這些費(fèi)用的支出與企業(yè)的價(jià)值存在著重要的關(guān)系。即使通過真實(shí)盈余管理調(diào)節(jié)當(dāng)期盈余水平，使達(dá)到了短期的盈余目標(biāo)，但隨著時(shí)間的推移，市場逐漸意識到企業(yè)的這一行為后，對公司競爭優(yōu)勢的損害最終將遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過短視策略所帶來的收益。②生產(chǎn)操控的負(fù)面影響超量生產(chǎn)可以直接降低單位產(chǎn)品成本并因此降低產(chǎn)品銷售成本，從而在不增加收入的情況下增加當(dāng)期收益。由于過度生產(chǎn)，經(jīng)營性現(xiàn)金流將低于正常的銷售水平。但盲目的提高產(chǎn)量會使公司的資金被大量占用，庫存大幅增加，對隨后的年度減值損失的估計(jì)和管理成本會造成不可忽視的壓力；增加實(shí)際的相關(guān)成本，導(dǎo)致部分成本當(dāng)期不能得到彌補(bǔ)，過多的生產(chǎn)通常導(dǎo)致存貨積壓的狀況，也帶來了過時(shí)和毀損的風(fēng)險(xiǎn)。最終導(dǎo)致產(chǎn)品單位銷售的經(jīng)營性現(xiàn)金流水平下降，總成本增加，邊際收益減少，不利于企業(yè)今后的企業(yè)業(yè)績提升和企業(yè)的可持續(xù)經(jīng)營。③銷售操控的負(fù)面影響暫時(shí)性的促銷政策會帶來銷售收入的短期增長，但這種增長無法持續(xù)，會隨著產(chǎn)品價(jià)格或者信用政策的恢復(fù)或市場滿足甚至導(dǎo)致競爭對手采取同樣的行動而最終消失，一旦恢復(fù)原價(jià)，”銷售增長”便是是曇花一現(xiàn)。所以這種方法本質(zhì)上是自我犧牲價(jià)格來刺激消費(fèi)者購買產(chǎn)品，透支企業(yè)未來銷售增長潛力，這反過來在未來年度又影響公司業(yè)績。④長期資產(chǎn)和投資操控的負(fù)面影響資產(chǎn)和投資收益管理和及時(shí)處理，會對企業(yè)的利潤有很大的影響，如金融危機(jī)后的兩年中，我國銀行持有大量可供出售金融資產(chǎn)，最終我國上市商業(yè)銀行在金融危機(jī)期間，選擇有出售數(shù)量巨大的可供出售金融資產(chǎn)，利用交易當(dāng)期產(chǎn)生利潤，達(dá)到了調(diào)節(jié)利潤的目的，最終使會計(jì)業(yè)績沒有出現(xiàn)大的波動。但這不能掩蓋它是一種誤導(dǎo)投資者的短期投機(jī)行為，通過這樣的處理向外傳遞的盈余信息不僅影響了會計(jì)報(bào)告質(zhì)量和投資者的投資決定。作為公司的利益相關(guān)者，股東和債權(quán)人的利益會產(chǎn)生一定的負(fù)面影響，甚至?xí)?yán)重影響資本市場的資源配置及規(guī)范有效性。三、我國上市公司真實(shí)盈余管理現(xiàn)狀及存在的問題（一）真實(shí)盈余管理現(xiàn)象較為普遍如今我國上市公司進(jìn)行真實(shí)盈余管理越來越普遍，最重要的原因兩個(gè)：（1）盈余管理是一種合法行為。盈余管理有不以人們主觀意志為轉(zhuǎn)移的,具有客觀性特點(diǎn)。應(yīng)計(jì)盈余管理方式近年來越來越受到法律的限制。隨著我國當(dāng)前新會計(jì)準(zhǔn)則和新審計(jì)準(zhǔn)則頒布實(shí)施，日益嚴(yán)厲的監(jiān)控在目前卻幾乎對基于真實(shí)交易活動進(jìn)行的真實(shí)盈余管理沒有影響。公司管理者實(shí)施盈余管理的動機(jī)沒有隨著會計(jì)準(zhǔn)則的從緊而減少情況下，盈余管理也跟隨時(shí)代，轉(zhuǎn)而以真實(shí)盈余管理的形式繼續(xù)存在。（2）真實(shí)盈余管理高效而可靠。真實(shí)盈余管理效果明顯，手段多樣，便于實(shí)行；操控能力強(qiáng)，幾乎可以通過真實(shí)交易達(dá)到任意控制量。而應(yīng)計(jì)盈余管理只能進(jìn)行一定限度的盈余管理。在對盈余管理的需要超過應(yīng)計(jì)盈余管理可以控制量的極限時(shí)，只能求助于真實(shí)盈余管理真實(shí)盈余管理因基于真實(shí)活動，具有很強(qiáng)的靈活性。可以發(fā)生在一年中的任何時(shí)間，且能被準(zhǔn)確的預(yù)計(jì)和估算，不會出現(xiàn)意料之外的情況，甚至年末還有機(jī)會用應(yīng)計(jì)盈余管理進(jìn)行補(bǔ)充而。應(yīng)計(jì)盈余管理一般在年末至上市公司發(fā)布盈余公告之前進(jìn)行，如果被外部審計(jì)師發(fā)現(xiàn)而不被認(rèn)同則達(dá)不到預(yù)計(jì)目的，且無法修改和重來，同時(shí)在我國，越來越多的上市公司學(xué)習(xí)并使用真實(shí)盈余管理行為，（二）真實(shí)盈余管理行為難以識別真實(shí)盈余管理與公司正常的生產(chǎn)經(jīng)營決策二者本身便很難區(qū)分，有些盈余管理甚至是處于善意動機(jī)，更加難以辨識。而相對的應(yīng)計(jì)盈余管理隨著2007年新會計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施及相關(guān)法律制度的逐步完善、資本市場和社會監(jiān)督和中國宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，企業(yè)應(yīng)計(jì)盈余管理進(jìn)行盈余調(diào)整的隱蔽性不足，易被識別，風(fēng)險(xiǎn)越來越大而不易于操作。為擺脫外部審計(jì)師及會計(jì)監(jiān)管的制約，具有較強(qiáng)隱蔽性的真實(shí)盈余管理漸漸盛行。企業(yè)進(jìn)行真實(shí)盈余管理行為時(shí)，看上去和不具有任何操控目的的、完全處于企業(yè)發(fā)展考慮的交易行為很難區(qū)分，其報(bào)表數(shù)據(jù)看似完全基于真實(shí)交易，會計(jì)處理方式也符合會計(jì)準(zhǔn)則的要求，無法被外部信息者得知其真正目的，因而隱蔽性極強(qiáng)，難以識別。（三）真實(shí)盈余管理監(jiān)控相對缺位（1）外部監(jiān)控的缺位。公司盈余管理從本質(zhì)上不同于會計(jì)造假，真實(shí)盈余管理其在性質(zhì)上是合法行為，但實(shí)際目前在我國，真實(shí)盈余管理常常作為一種機(jī)會主義行為被濫用，導(dǎo)致其負(fù)面作用遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了其正面作用。但因其并不違法，法律也無法對其進(jìn)行有效監(jiān)管，這更促使上市公司可以利用這種往往偏離最佳決策的、不合理但合法的方式很適合用來打法律的“擦邊球”肆無忌憚的進(jìn)行真實(shí)盈余管理而不太需要擔(dān)心法律的制裁。外部監(jiān)控的缺位使大批企業(yè)轉(zhuǎn)向未被法律顧及的真實(shí)盈余管理來進(jìn)行盈余操縱，即使需要付出較高的邊際成本。同時(shí)，注冊會計(jì)師的監(jiān)督也較少，我國注冊會計(jì)師的獨(dú)立性容易因管理層掌握聘用權(quán)而被侵蝕，受影響和限制大，無法客觀獨(dú)立的發(fā)表意見，發(fā)揮不了其“經(jīng)濟(jì)警察”的作用。（2）內(nèi)部監(jiān)控的缺位。首先是公司治理結(jié)構(gòu)問題。由于我國上市公司絕大多數(shù)是由國有企業(yè)改制而來這一特殊背景，國家在股權(quán)結(jié)構(gòu)上呈現(xiàn)“一股獨(dú)大”的態(tài)勢，上市公司缺乏完善的法人治理結(jié)構(gòu),公司本身先天不足，導(dǎo)致企業(yè)在進(jìn)行內(nèi)部審查的范圍有限，審計(jì)委員會和內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)對內(nèi)部控制的監(jiān)督無效。使得缺乏制衡的控股股東很容易操縱或與其他股東合謀進(jìn)行盈余管理?！皟?nèi)部人控制”盛行加重了委托代理矛盾，導(dǎo)致董事會、監(jiān)事會對企業(yè)無法對形成有效監(jiān)督管理，只成為一種形式而無法施加多大的影響力。另一方面則是上市公司的內(nèi)部控制問題。我國上市公司內(nèi)部控制存在許多嚴(yán)重的問題：內(nèi)部控制制度缺陷多多、法人治理結(jié)構(gòu)不合理、貶低內(nèi)部控制的重要性等問題都是常見的。我國上市公司普遍對內(nèi)部控制存在認(rèn)識上的偏差，沒有認(rèn)識到內(nèi)部控制的重要性，認(rèn)為企業(yè)創(chuàng)造效益便可，內(nèi)部控制并不重要。再者，內(nèi)部控制問題的存在進(jìn)一步誘使企業(yè)管理層進(jìn)行過度的盈余管理，無論什么原因?qū)е碌膬?nèi)部控制缺陷都必然影響企業(yè)，從而造成：①會計(jì)信息失真，②成本費(fèi)用失控，③違法違規(guī)增加，④管理效率低下，⑤企業(yè)效率低下。而這些結(jié)果都使過度真實(shí)盈余管理行為暢通無阻，大行其道。內(nèi)部控制的缺位使管理層進(jìn)行真實(shí)盈余管理操縱時(shí)無外部約束的情況下也沒有內(nèi)部約束，這導(dǎo)致提供被操縱的虛假會計(jì)信息來誤導(dǎo)外部信息使用者的行為變本加厲。四、規(guī)范真實(shí)盈余管理的對策建議考慮到成本與效益，也考慮到真實(shí)盈余管理有時(shí)也會對企業(yè)有利，因此并不需要追求完全消滅真實(shí)盈余管理，而是應(yīng)該規(guī)范真實(shí)盈余管理，減少極易產(chǎn)生的過度盈余管理及其消極影響。要治理真實(shí)盈余管理，要從幾個(gè)方面入手：（1）強(qiáng)化注冊會計(jì)師監(jiān)督，完善會計(jì)準(zhǔn)則與會計(jì)制度，完善股票發(fā)行、配股制度，完善公司治理結(jié)構(gòu)。（2）從企業(yè)自身而言，最重要是需要把握住問題的源頭，針對易于被利用于真實(shí)盈余管理的關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)（預(yù)算控制、生產(chǎn)銷售控制、資金控制、財(cái)務(wù)報(bào)告控制）來完善內(nèi)部控制系統(tǒng)，降低上市公司的真實(shí)活動盈余管理行為，消除過度的盈余管理，防止會計(jì)信息失真，才能做到標(biāo)本兼治。完善法律制度及監(jiān)管政策中國的資本市場法制建設(shè)不完善，有法不依，執(zhí)法不嚴(yán)等現(xiàn)象并不少見，完善針對真實(shí)盈余管理的法律制度迫在眉睫。但針對真實(shí)盈余管理的法制建設(shè)并不是關(guān)注減少會計(jì)選擇余地、明確計(jì)量原則那么簡單，而應(yīng)針對真實(shí)盈余管理的隱蔽性建立健全對上市公司各類信息搜集及披露制度。因?yàn)樾畔⒉粚ΨQ是真實(shí)盈余管理產(chǎn)生的根源，要想規(guī)范真實(shí)盈余管理行為就必須盡量消除信息的不對稱，也就是“披露信息”。定期向社會通報(bào)存在激進(jìn)真實(shí)盈余管理的上市公司，及時(shí)制止機(jī)會主義的發(fā)生。同時(shí)，應(yīng)以分析企業(yè)真實(shí)盈余管理動機(jī)為出發(fā)點(diǎn)，對企業(yè)不同真實(shí)操縱手段的使用頻率及程度進(jìn)行全面定量研究，對存在過度真實(shí)操縱行為、嚴(yán)重?fù)p害了投資者利益的上市公司給予嚴(yán)厲打擊（姚瑩，2013）。現(xiàn)行的監(jiān)管政策實(shí)際上已較為嚴(yán)厲，因此需要改進(jìn)的并不是這個(gè)方面，而是監(jiān)管中具體的財(cái)務(wù)指標(biāo)需要根據(jù)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化及時(shí)作出調(diào)整，因?yàn)楹暧^經(jīng)濟(jì)環(huán)境對于上市公司盈余水平的影響普遍而深遠(yuǎn)，如只用硬性的利潤標(biāo)準(zhǔn)很容易促使上市公司進(jìn)行真實(shí)盈余管理。股票發(fā)行、配股制度也是同理，純粹以“盈利”為標(biāo)準(zhǔn)難免太過片面，股票發(fā)行和配股制度應(yīng)根據(jù)不同行業(yè)、規(guī)模的公司狀況，設(shè)計(jì)一套能包含上市公司多方面信息、多參數(shù)立體化、能真實(shí)的對公司業(yè)績做出綜合評價(jià)的制度。強(qiáng)化注冊會計(jì)師監(jiān)督注冊會計(jì)師應(yīng)該提供高質(zhì)量的審計(jì)，如果本身能力不足無法發(fā)現(xiàn)真實(shí)盈余管理便等于和上市公司一道提供的虛假會計(jì)信息。因此對于具備靈活性、有效性和隱蔽性的真實(shí)盈余管理，必須加強(qiáng)對注冊會計(jì)師專業(yè)素質(zhì)的要求，并且加強(qiáng)法制觀念和職業(yè)道德教育，促使其在審計(jì)中避免被上市公司收買或干擾，保持其獨(dú)立性。完善上市公司治理結(jié)構(gòu)根據(jù)公司治理結(jié)構(gòu)理論,股東會擁有出資者所有權(quán),董事會擁有法人財(cái)產(chǎn)權(quán),經(jīng)理人員擁有法人代理權(quán),監(jiān)事會擁有出資者監(jiān)督權(quán)。應(yīng)從三方面完善股東會、董事會、經(jīng)理人員和監(jiān)事會的職能,。（1）擴(kuò)大董事會，積極與管理層溝通并監(jiān)督管理層工作，董事長和總經(jīng)理兩職分離以實(shí)現(xiàn)權(quán)力制衡，增強(qiáng)獨(dú)立董事的獨(dú)立性；（2）改革股權(quán)結(jié)構(gòu)，降低控股股東的持股。減少第一大股東通過聯(lián)合控制來獲取私利。（3）適當(dāng)擴(kuò)大監(jiān)事會，首先應(yīng)增加外部獨(dú)立監(jiān)事，因?yàn)閬碜月毠ご淼谋O(jiān)事可能由于我國“一股獨(dú)大”的態(tài)勢受到控股股東和管理層的控制。（四）完善各項(xiàng)內(nèi)部控制內(nèi)部控制作為企業(yè)管理的核心環(huán)節(jié)，如果針對真實(shí)盈余管理需要利用的風(fēng)險(xiǎn)薄弱環(huán)節(jié)進(jìn)行控制，將盈余管理風(fēng)險(xiǎn)消滅在萌芽中，就能很好的抑制上市公司的過度真實(shí)盈余管理。在外部監(jiān)管尚不到位的今天，從內(nèi)部著手防范真實(shí)盈余管理行為，這是當(dāng)前上市公司自身防范真實(shí)盈余管理水平高位運(yùn)行的一種最佳方法。（1）加強(qiáng)全面預(yù)算管理，做好預(yù)算控制。真實(shí)盈余管理需要通過進(jìn)行真實(shí)交易或控制交易時(shí)點(diǎn)來實(shí)現(xiàn)，這必然會影響報(bào)告的收益和現(xiàn)金流。①強(qiáng)化預(yù)算的作用及地位，真正利用預(yù)算進(jìn)行財(cái)務(wù)控制，樹立預(yù)算控制的權(quán)威性和嚴(yán)肅性，絕不容許預(yù)算方案、財(cái)務(wù)收支的隨意更改。②細(xì)化落實(shí)上市公司的財(cái)務(wù)目標(biāo)和決策，明晰相應(yīng)的權(quán)責(zé)利關(guān)系，使預(yù)算控制有效地組織和協(xié)調(diào)上市公司的生產(chǎn)銷售活動從而按計(jì)劃完成既定經(jīng)營目標(biāo)。③針對銷售、產(chǎn)品成本、現(xiàn)金流等這幾項(xiàng)關(guān)鍵要素建立一套有效的預(yù)算控制體系。讓經(jīng)理人試圖操控交易時(shí)即受到內(nèi)部制約，無法進(jìn)行暗箱操作。（2）加強(qiáng)生產(chǎn)、銷售業(yè)務(wù)內(nèi)部控制。①生產(chǎn)及銷售計(jì)劃的主要控制措施：第一，以生產(chǎn)計(jì)劃決定銷售計(jì)劃，銷售計(jì)劃配合生產(chǎn)計(jì)劃，找到合適的平衡點(diǎn)，周全的考慮企業(yè)的實(shí)際情況而不是“放衛(wèi)星”。結(jié)合訂單細(xì)化每月計(jì)劃，這一系列過程嚴(yán)格按規(guī)定決策和審批，以避免武斷的決策者。第二定期核查對所有的產(chǎn)品（貨物）在各區(qū)域銷售情況的基礎(chǔ)上，對銷售價(jià)格，銷售計(jì)劃和實(shí)際銷售等情況進(jìn)行分析。銷售計(jì)劃根據(jù)企業(yè)生產(chǎn)能力現(xiàn)狀及時(shí)進(jìn)行調(diào)整。調(diào)整銷售計(jì)劃也不可隨意，必須通過相應(yīng)的審批程序才可實(shí)行。②銷售定價(jià)的主要控制措施：第一，綜合考慮目標(biāo)市場營銷、產(chǎn)品成本、市場和競爭對手情況和其他因素來定價(jià)并定期評價(jià)其合理性，確保資金沒有被過多的用于銷售，定價(jià)或調(diào)價(jià)由具權(quán)限的人員的審核。第二，在實(shí)際銷售過程中應(yīng)當(dāng)給予銷售部門一定的自由價(jià)格調(diào)節(jié)權(quán)，調(diào)節(jié)權(quán)的大小需層層遞減。同時(shí)明確權(quán)限執(zhí)行人，權(quán)限執(zhí)行人則不得擅自突破各自權(quán)限內(nèi)的價(jià)格調(diào)節(jié)范圍。第三，如需實(shí)行降價(jià)銷售及打折銷售，則需經(jīng)權(quán)限執(zhí)行人審核批準(zhǔn)。其產(chǎn)生的金額、數(shù)量、原因及對象都應(yīng)及時(shí)反饋，記錄備案。（3）加強(qiáng)資金活動內(nèi)部控制。資金活動貫穿企業(yè)全部生產(chǎn)經(jīng)營活動始終，同時(shí)也是眾所周知的“薄弱環(huán)節(jié)”。但在下列關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)控制點(diǎn)做好控制就能最大程度規(guī)避企業(yè)資金活動風(fēng)險(xiǎn)：①審批與復(fù)核：內(nèi)部控制目標(biāo)為資金活動的真實(shí)性與合法性，因此必須，明確、落實(shí)不同級別管理人員的權(quán)限，避免互相干擾及權(quán)責(zé)不清。經(jīng)辦資金收付業(yè)務(wù)必須經(jīng)過授權(quán)。②收支、記賬和對賬：對資金活動的內(nèi)部控制目標(biāo)在于真實(shí)性，體現(xiàn)在入賬出賬完整，手續(xù)齊全，出納員應(yīng)根據(jù)審查后的原始憑證收付款，并加蓋戳記，然后根據(jù)資金收付憑證登記日記賬，會計(jì)人員登記明細(xì)賬，主管會計(jì)登記總分類賬。各司其職并保證數(shù)據(jù)準(zhǔn)確無誤。③對賬與保管：具體措施為賬證核對、帳表核對與賬實(shí)核對。完善的審核系統(tǒng)為會計(jì)報(bào)表的質(zhì)量提供了保證。安排專門負(fù)責(zé)資金的保管人，并經(jīng)常進(jìn)行定期或不定期，全面或部分的財(cái)產(chǎn)盤點(diǎn)。④銀行賬戶、票據(jù)及印章的管理：防止形成小金庫，加強(qiáng)業(yè)務(wù)管理，確保財(cái)產(chǎn)安全是最主要的控制目標(biāo)。規(guī)范的創(chuàng)建，使用乃至撤銷銀行賬戶，一旦發(fā)現(xiàn)帳外賬要及時(shí)嚴(yán)肅的進(jìn)行處理。票據(jù)由專人保管，統(tǒng)一印制或購買。印章和票據(jù)嚴(yán)格實(shí)行分管制度。（4）加強(qiáng)財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制。會計(jì)信息的質(zhì)量直接取決于會計(jì)報(bào)告。一般來說，報(bào)表控制應(yīng)注意以下幾點(diǎn)：①報(bào)送的會計(jì)報(bào)表，格式和內(nèi)容應(yīng)當(dāng)符合國家會計(jì)法規(guī)定，同時(shí)符合會計(jì)準(zhǔn)則和會計(jì)制度；②報(bào)表的編制必須基于賬簿記錄的驗(yàn)證為基礎(chǔ)，內(nèi)容完整準(zhǔn)確；③定時(shí)、按時(shí)編制規(guī)定的報(bào)表；④及時(shí)提交。參考文獻(xiàn)[1]陳波，王翠婷.交易操縱性盈余管理研究述評[J].系統(tǒng)工程，2006（9）：74-80.[2]鄧小洋，李芹，基于盈余管理視角的獨(dú)立董事有效性研究[J].財(cái)經(jīng)理論與實(shí)踐，2011（11）：36-43.[3]林芳，許慧.基于真實(shí)交易盈余管理的股權(quán)制衡治理效應(yīng)[J].山西財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)報(bào)，2012，34（1）：83-93[4]李享、王樺、陳麗花.盈余管理動機(jī)、監(jiān)管環(huán)境與會計(jì)操縱[J].中國會計(jì)與財(cái)務(wù)研究，2008，（10）：1