央行數字貨幣

央行數字貨幣貨幣類型01中國版CBDC新加坡印度版CBDC美國版CBDC瑞典版CBDC厄瓜多爾目錄030502040607委內瑞拉各國反應現(xiàn)實意義目錄0908基本信息CBDC，全稱為Centralbankdigitalcurrencies，譯為中央銀行數字貨幣。英國央行英格蘭銀行在其關于CBDC的研究報告中給出這樣的定義：中央銀行數字貨幣是中央銀行貨幣的電子形式，家庭和企業(yè)都可以使用它來進行付款和儲值。中國版CBDC被描述為，數字人民幣，是由人民銀行發(fā)行，由指定運營機構參與運營并向公眾兌換，以廣義賬戶體系為基礎，支持銀行賬戶松耦合功能，與紙鈔和硬幣等價，并具有價值特征和法償性的可控匿名的支付工具。DC/EP是中國版的央行數字貨幣，譯為“數字貨幣和電子支付工具”。國際清算中心（BIS）與支付和市場基礎設施委員會（CPMI）兩個國際組織聯(lián)手在2018年和2019年對全球60多家中央銀行進行了兩次問卷調查。問卷調查內容包括各國央行在數字貨幣上的工作進展、研究數字貨幣的動機以及發(fā)行數字貨幣的可能性。70%的央行都表示正在參與（或將要參與）數字貨幣的研究。中國版CBDC發(fā)展歷史技術支持運營體系試點地區(qū)中國版CBDC發(fā)展歷史2014年，中國央行成立專門的研究團隊，對數字貨幣發(fā)行和業(yè)務運行框架、數字貨幣的關鍵技術、發(fā)行流通環(huán)境、面臨的法律問題等進行了深入研究。2017年1月，央行在深圳正式成立數字貨幣研究所。2018年9月，數字貨幣研究所搭建了貿易金融區(qū)塊鏈平臺。2019年7月8日，在數字金融開放研究計劃啟動儀式暨首屆學術研討會上，中國人民銀行研究局局長王信曾透露，國務院已正式批準央行數字貨幣的研發(fā)，央行在組織市場機構從事相應工作。2019年8月2日，央行在2019年下半年工作電視會議上表示將加快推進法定數字貨幣的研發(fā)步伐。8月10日，央行支付結算司副司長穆長春在中國金融四十人伊春論壇上表示，“央行數字貨幣可以說是呼之欲出了”。8月18日，中共中央、國務院發(fā)布關于支持深圳建設中國特色社會主義先行示范區(qū)的意見，提到支持在深圳開展數字貨幣研究等創(chuàng)新應用。8月21日，央行官微發(fā)布兩篇有關數字貨幣的文章，一是發(fā)表于2018年1月的副行長范一飛談央行數字貨幣幾點考慮，二是支付結算司副司長穆長春8月10日在伊春的演講。2020年4月14日晚間絡上流傳的一張央行數字貨幣在農行賬戶內測的照片。據稱，蘇州相城區(qū)是央行數字貨幣（DC/EP）的重要試點地區(qū)。技術支持截至2019年8月21日，央行數字貨幣研究所申請了設計數字貨幣的專利共74項。

運營體系央行副行長范一飛在文中表示，中國央行數字貨幣應采用雙層運營體系。該模式不改變流通中貨幣的債權債務關系，不改變現(xiàn)有貨幣投放體系和二元賬戶結構，不會構成對商業(yè)銀行存款貨幣的競爭，不會增加商業(yè)銀行對同業(yè)拆借市場的依賴，不會影響商業(yè)銀行的放貸能力，也就不會導致“金融脫媒”現(xiàn)象。同時，由于不影響現(xiàn)有貨幣政策傳導機制，不會強化壓力環(huán)境下的順周期效應，且能提升支付便捷性和安全性，還具有央行背書的信用優(yōu)勢。

試點地區(qū)2020年8月14日，商務部印發(fā)《全面深化服務貿易創(chuàng)新發(fā)展試點總體方案》，在“全面深化服務貿易創(chuàng)新發(fā)展試點任務、具體舉措及責任分工”部分提出：在京津冀、長三角、粵港澳大灣區(qū)及中西部具備條件的試點地區(qū)開展數字人民幣試點。先由深圳、成都、蘇州、雄安新區(qū)等地及未來冬奧場景相關部門協(xié)助推進，后續(xù)視情擴大到其他地區(qū)。全面深化試點地區(qū)為北京、天津、上海、重慶（涪陵區(qū)等21個市轄區(qū)）、海南、大連、廈門、青島、深圳、石家莊、長春、哈爾濱、南京、杭州、合肥、濟南、武漢、廣州、成都、貴陽、昆明、西安、烏魯木齊、蘇州、威海和河北雄安新區(qū)、貴州貴安新區(qū)、陜西西咸新區(qū)等28個省市（區(qū)域）。

美國版CBDC美國版CBDC2020年初，美國數字美元基金會啟動了數字美元計劃，并鼓勵業(yè)內專家對數字美元的潛在優(yōu)勢進行研究和公開討論，同時開始商討建立本國央行數字貨幣可能采取的實際操作框架及步驟。曾于2017年被擱置的美聯(lián)儲Fedcoin計劃再次被提出。Fedcoin是一種零售型央行數字貨幣，可與美元進行等價兌換。新加坡新加坡2020年5月，新加坡金融管理局（MAS）和加拿大銀行聯(lián)合開展了一項使用央行數字貨幣進行跨境跨幣種支付的實驗。這項實驗將兩國各自的數字貨幣項目——Jasper項目和Ubin項目聯(lián)合到一起。這兩個項目分別建立在兩個不同的分布式賬簿技術上。兩家中央銀行之間的交易往來將使用CBDC進行支付結算，解決了跨境支付緩慢而昂貴、風險不易控、結算繁瑣的問題。瑞典版CBDC瑞典版CBDC2017年，瑞典央行開始啟動e-krona項目。瑞典央行還未明確表示發(fā)行e-krona，但因其國內無現(xiàn)金化趨勢已經越來越明顯，為解決瑞典的支付問題，完全能夠窺見其對開發(fā)數字貨幣的積極態(tài)度。印度版CBDC印度版CBDC2022年2月1日，印度財政部長尼爾馬拉·西塔拉嫚（NirmalaSitharaman）周二在她的預算演講中表示，印度計劃在4月份開始的2023財年推出央行數字貨幣。

厄瓜多爾厄瓜多爾首個發(fā)行央行數字貨幣的國家是南美洲的厄瓜多爾。2015年2月厄瓜多爾推出一種新的加密支付系統(tǒng)和基于這個系統(tǒng)的厄瓜多爾幣。只有符合條件的厄瓜多爾居民有權使用，市民可以使用厄瓜多爾幣在超市、商場、銀行等場所完成支付。厄瓜多爾幣受到央行的直接監(jiān)管，并維持匯率的穩(wěn)定，被認為是厄瓜多爾國“去美元化”進程的舉措之一。在推出之時，項目負責人預估在2015年最多可能有50萬人加入該系統(tǒng)。但是，厄瓜多爾幣并沒有得以推行開來。在運行后的一年時間，厄瓜多爾幣的流通量只占到整個經濟體的貨幣量的萬分之零點三不到。得不到民眾使用的厄瓜多爾幣在2018年4月份宣告停止運行。委內瑞拉委內瑞拉委內瑞拉在2018年2月宣布發(fā)售“石油幣”，石油幣的價值與油價掛鉤，發(fā)行參考價60美元，發(fā)行量為1億。委內瑞拉政府希望石油幣能夠幫助委內瑞拉完成經濟轉型，緩解國內嚴重的通貨膨脹。委內瑞拉政府宣稱通過石油幣募集了60億美元，然而關于石油幣的公開信息卻少之又少，也沒有在公開市場上交易。石油幣甚至被很多人定性為一次國家級的資金騙局?，F(xiàn)實意義現(xiàn)實意義央行貨幣的數字化有助于優(yōu)化央行貨幣支付功能，提高央行貨幣地位和貨幣政策有效性。央行數字貨幣可以成為一種計息資產，滿足持有者對安全資產的儲備需求，也可成為銀行存款利率的下限。還可成為新的貨幣政策工具。同時，央行可通過調整央行數字貨幣利率，影響銀行存貸款利率，同時有助于打破零利率下限。

從經濟學的角度來看，主要解決的問題有三個。消除現(xiàn)金非法交易和洗錢活動，實行負利率成為可能，直升機撒錢成為可能。