期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識自我檢測B卷帶答案

期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識自我檢測B卷帶答案

單選題（共50題）1、某套利者以461美元/盎司的價格買入1手12月的黃金期貨，同時以450美元/盎司的價格賣出1手8月的黃金期貨。持有一段時間后，該套利者以452美元/盎司的價格將12月合約賣出平倉，同時以446美元/盎司的價格將8月合約買入平倉。該套利交易的盈虧狀況是（）美元/盎司。A.虧損5B.獲利5C.虧損6D.虧損7【答案】A2、某投機者預(yù)測5月份大豆期貨合約價格將上升，故買入5手，成交價格為2015元/噸，此后合約價格迅速上升到2025元/噸，為進一步利用該價位的有利變動，該投機者再次買入4手5月份合約，當(dāng)價格上升到2030元/噸時，又買入3手合約，當(dāng)市價上升到2040元/噸時，又買入2手合約，當(dāng)市價上升到2050元/噸時，再買入1手合約。后市場價格開始回落，跌到2035元/噸，該投機者立即賣出手中全部期貨合約。則此交易的盈虧是（）元。A.-1300B.1300C.-2610D.2610【答案】B3、（）是商品基金的主要管理人，是基金的設(shè)計者和運作的決策者。A.交易經(jīng)理（TM）B.期貨傭金商（FCM）C.商品基金經(jīng)理（CPO）D.商品交易顧問（CTA）【答案】C4、根據(jù)期貨公司客戶資產(chǎn)保護的規(guī)定，下列說法正確的是（）。A.當(dāng)客戶出現(xiàn)交易虧損時，期貨公司應(yīng)以風(fēng)險準(zhǔn)備金和自有資金墊付B.當(dāng)客戶保證金不足時，期貨公司可先用其他客戶的保證金墊付C.客戶保證金應(yīng)與期貨公司自有資產(chǎn)一起存放，共同管理D.客戶保證金屬于客戶所有，期貨公司可按照有關(guān)規(guī)定進行盈虧結(jié)算【答案】D5、1973年芝加哥期權(quán)交易所出現(xiàn)之前，美國和歐洲所有的期權(quán)交易都為（）。A.場內(nèi)交易B.場外交易C.美式期權(quán)D.歐式期權(quán)【答案】B6、在點價交易中，賣方叫價是指（）。A.確定現(xiàn)貨商品交割品質(zhì)的權(quán)利歸屬賣方B.確定基差大小的權(quán)利歸屬賣方C.確定具體時點的實際交易價格的權(quán)利歸屬賣方D.確定期貨合約交割月份的權(quán)利歸屬賣方【答案】C7、某交易商以無本金交割外匯遠(yuǎn)期（NDF）的方式購入6個月期的美元遠(yuǎn)期100萬美元，約定美元兌人民幣的遠(yuǎn)期匯率為6.2011。假設(shè)6個月后美元兌人民幣的即期匯率為6.2101,則交割時的現(xiàn)金流為（）。（結(jié)果四舍五入取整）A.1499元人民幣B.1449美元C.2105元人民幣D.2105美元【答案】B8、我國大連商品交易所期貨合約交易時間是（）。A.交易日的930～1130，1330～1500B.交易日的900～1130，1330～1500C.交易日的9O0～1130，1300～1500D.交易日的930～1130，1300～1500【答案】B9、3月初，某鋁型材廠計劃在三個月后購進一批鋁錠，決定利用鋁期貨進行套期保值。3月5日該廠在7月份鋁期貨合約上建倉，成交價格為21300元/噸。此時鋁錠的現(xiàn)貨價格為20400元/噸。至6月5日，期貨價格為19200元/噸，現(xiàn)貨價格為20200元/噸。則下列說法正確的有（）。A.3月5日基差為900元/噸B.6月5日基差為-1000元/噸C.從3月到6月，基差走弱D.從3月到6月，基差走強【答案】D10、某日TF1609的價格為99.925，若對應(yīng)的最便宜可交割國債價格為99.940，轉(zhuǎn)換因子為1.0167。至TF1609合約最后交易日，持有最便宜可交割國債的資金成本為1.5481，持有期間利息為1.5085，則TF的理論價格為（）。A.1/1.0167×(99.940+1.5481-1.5085)B.1/1.0167×(99.925+1.5481-1.5085)C.1/1.0167×(99.925+1.5481)D.1/1.0167×(99.940-1.5085)【答案】A11、若某期貨交易客戶的交易編碼為001201005688，則其客戶號為（）。A.0012B.01005688C.5688D.005688【答案】B12、執(zhí)行價格為450美分／蒲式耳的玉米看漲和看跌期權(quán)，當(dāng)標(biāo)的玉米期貨價格為400美分／蒲式耳時，看漲期權(quán)和看跌期權(quán)的內(nèi)涵價值分別為（）美分／蒲式耳。A.50；-50B.-50；50C.0；50D.0；0【答案】C13、股票期權(quán)每份期權(quán)合約中規(guī)定的交易數(shù)量一般是（）股。A.1B.50C.100D.1000【答案】C14、2001年“9*11”恐怖襲擊事件在美國發(fā)生，投資者紛紛拋售美元，購入黃金保值，使得世界黃金期貨價格暴漲。同時，銅、鋁等有色金屬期貨價格和石油期貨價格也暴漲，而美元則大幅下跌。這屬于（）對期貨價格的影響。A.經(jīng)濟波動周期因素B.金融貨幣因素C.經(jīng)濟因素D.政治因素【答案】D15、以下不是會員制期貨交易所會員的義務(wù)的是()。A.經(jīng)常交易B.遵紀(jì)守法C.繳納規(guī)定的費用D.接受期貨交易所的業(yè)務(wù)監(jiān)管【答案】A16、日經(jīng)225股價指數(shù)(Nikkei225)是()編制和公布的反映日本股票市場價格變動的股價指數(shù)。A.《東京經(jīng)濟新聞》B.《日本經(jīng)濟新聞》C.《大和經(jīng)濟新聞》D.《富士經(jīng)濟新聞》【答案】B17、期權(quán)按履約的時間劃分，可以分為（）。A.場外期權(quán)和場內(nèi)期權(quán)B.現(xiàn)貨期權(quán)和期貨期權(quán)C.看漲期權(quán)和看跌期權(quán)D.美式期權(quán)和歐式期權(quán)【答案】D18、截至2013年，全球ETF產(chǎn)品已超過（）萬億美元。A.1B.2C.3D.4【答案】B19、中期國債是指償還期限在（）的國債。A.1?3年B.1?5年C.1?10年D.1?15年【答案】C20、在我國，()期貨的當(dāng)日結(jié)算價是該合約最后一小時成交價格按照成交量的加權(quán)平均價。A.滬深300股指B.小麥C.大豆D.黃金【答案】A21、某套利者在黃金期貨市場上以962美元／盎司的價格買入一份11月份的黃金期貨，同時以951美元／盎司的價格賣出7月份的黃金期貨合約。持有一段時間之后，該套利者以953美元／盎司的價格將11月份合約賣出平倉，同時以947美元／盎司的價格將7月份合約買入平倉，則該套利交易的盈虧結(jié)果為（）。A.9美元／盎司B.-9美元／盎司C.5美元／盎司D.-5美元／盎司【答案】D22、某投資者在國內(nèi)市場以4020元/噸的價格買入10手大豆期貨合約，后以4010元/噸的價格買入10手該合約。如果此后市價反彈，只有反彈到（）元/噸時才可以避免損失（不計交易費用）。A.4015B.4010C.4020D.4025【答案】A23、9月1日，某證券投資基金持有的股票組合現(xiàn)值為1.12億元，該組合相對于滬深300指數(shù)的β系數(shù)為0.9，該基金持有者擔(dān)心股票市場下跌，決定利用滬深300指數(shù)期貨進行套期保值，此時滬深300指數(shù)為2700點。12月到期的滬深300指數(shù)期貨為2825點，該基金需要賣出（）手12月到期滬深300指數(shù)期貨合約，才能使其持有的股票組合得到有效保護。A.138B.132C.119D.124【答案】C24、關(guān)于我國期貨結(jié)算機構(gòu)與交易所的關(guān)系，表述正確的是（）。A.結(jié)算機構(gòu)與交易所相對獨立，為一家交易所提供結(jié)算服務(wù)B.結(jié)算機構(gòu)是交易所的內(nèi)部機構(gòu)，可同時為多家交易所提供結(jié)算服務(wù)C.結(jié)算機構(gòu)是獨立的結(jié)算公司，為多家交易所提供結(jié)算服務(wù)D.結(jié)算機構(gòu)是交易所的內(nèi)部機構(gòu)，僅為本交易所提供結(jié)算服務(wù)【答案】D25、當(dāng)套期保值期限超過一年以上，市場上尚沒有對應(yīng)的遠(yuǎn)月期貨合約掛牌時，通常應(yīng)考慮（）操作。A.跨期套利B.展期C.期轉(zhuǎn)現(xiàn)D.交割【答案】B26、CBOE標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)期權(quán)的乘數(shù)是（）。A.100歐元B.100美元C.500美元D.500歐元【答案】B27、上海證券交易所2015年2月9日掛牌上市的股票期權(quán)是上證50ETF，合約的標(biāo)的是（）。A.上證50股票價格指數(shù)B.上證50交易型開放式指數(shù)證券投資基金C.深證50股票價格指數(shù)D.滬深300股票價格指數(shù)【答案】B28、中國金融期貨交易所的期貨結(jié)算機構(gòu)（）。A.是附屬于期貨交易所的的獨立機構(gòu)B.由幾家期貨交易所共同擁有C.是交易所的內(nèi)部機構(gòu)D.完全獨立于期貨交易所【答案】C29、若期權(quán)買方擁有買入標(biāo)的物的權(quán)利，該期權(quán)為（）。A.現(xiàn)貨期權(quán)B.期貨期權(quán)C.看漲期權(quán)D.看跌期權(quán)【答案】C30、以下對期貨投機交易說法正確的是（）。A.期貨投機交易以獲取價差收益為目的B.期貨投機者是價格風(fēng)險的轉(zhuǎn)移者C.期貨投機交易等同于套利交易D.期貨投機交易在期貨與現(xiàn)貨兩個市場進行交易【答案】A31、所謂有擔(dān)保的看跌期權(quán)策略是指()。A.一個標(biāo)的資產(chǎn)多頭和一個看漲期權(quán)空頭的組合B.一個標(biāo)的資產(chǎn)空頭和一個看漲期權(quán)空頭的組合C.一個標(biāo)的資產(chǎn)多頭和一個看跌期權(quán)空頭的組合D.一個標(biāo)的資產(chǎn)空頭和一個看跌期權(quán)空頭的組合【答案】D32、7月30日，某套利者賣出10手堪薩斯交易所12月份小麥合約的同時買人10手芝加哥期貨交易所12月份小麥合約，成交價格分別為1250美分／蒲式耳和1260美分／蒲式耳。9月10日，同時將兩交易所的小麥期貨合約全部平倉，成交價格分別為1252美分／蒲式耳和1270美分／蒲式耳。該套利交易（）美元。（每手5000蒲式耳，不計手續(xù)費等費用）A.盈利9000B.虧損4000C.盈利4000D.虧損9000【答案】C33、下列關(guān)于我國期貨交易所集合競價的說法正確的是（）。A.收盤集合競價在開盤前10分鐘內(nèi)進行B.開盤集合競價在開盤前5分鐘內(nèi)進行C.收盤集合競價在收盤前5分鐘內(nèi)進行D.開盤集合競價在開盤前10分鐘內(nèi)進行【答案】B34、在分析和預(yù)測期貨價格時，不同的市場參與者對基本分析和技術(shù)分析會有不同的側(cè)重。基本分析注重對影響因素的分析和變量之間的因果聯(lián)系，其優(yōu)勢在于()。A.分析結(jié)果直觀現(xiàn)實B.預(yù)測價格變動的中長期趨勢C.逢低吸納，逢高賣出D.可及時判斷買入時機【答案】B35、5月10日，大連商品交易所的7月份豆油收盤價為11220元／噸，結(jié)算價為11200元／噸，漲跌停板幅度為4％，則下一個交易日價格不能超過()元／噸。A.11648B.11668C.11780D.11760【答案】A36、當(dāng)買賣雙方均為新交易者，交易對雙方來說均為開新倉時，持倉量（）A.增加B.減少C.不變D.先增后減【答案】A37、下列不是期貨市場在宏觀經(jīng)濟中的作用的是（）。A.有助于市場經(jīng)濟體系的建立和完善B.促進本國經(jīng)濟的國際化C.鎖定生產(chǎn)成本，實現(xiàn)預(yù)期利潤D.提供分散、轉(zhuǎn)移價格風(fēng)險的工具，有助于穩(wěn)定國民經(jīng)濟【答案】C38、下列關(guān)于期貨公司的性質(zhì)與特征的描述中，不正確的是（）。A.期貨公司面臨雙重代理關(guān)系B.期貨公司具有獨特的風(fēng)險特征C.期貨公司屬于銀行金融機構(gòu)D.期貨公司是提供風(fēng)險管理服務(wù)的中介機構(gòu)【答案】C39、7月30日，某套利者賣出100手堪薩斯期貨交易所12月份小麥期貨合約，同時買入100手芝加哥期貨交易所12月份小麥期貨合約，成交價格分別為650美分/蒲式耳和660美分/蒲式耳。8月10日，該套利者同時將兩個交易所的小麥期貨合約全部平倉，成交價格分別為640美分/蒲式耳和655美分/蒲式耳。該交易盈虧狀況是（）美元。（每手小麥合約為A.虧損75000B.盈利25000C.盈利75000D.虧損25000【答案】B40、某投資者在5月2日以20美元／噸的權(quán)利金買入一張9月份到期的執(zhí)行價格為140美元／噸的小麥看漲期權(quán)合約。同時以10美元／噸的權(quán)利金買入一張9月份到期執(zhí)行價格為13D美元／噸的小麥看跌期權(quán)。9月時，相關(guān)期貨合約價格為150美元／噸，則該投資者的投資結(jié)果是（）。（每張合約1噸標(biāo)的物，其他費用不計）A.虧損10美元／噸B.虧損20美元／噸C.盈利10美元／噸D.盈利20美元／噸【答案】B41、某美國的基金經(jīng)理持有歐元資產(chǎn)，則其可以通過（）的方式規(guī)避匯率風(fēng)險A.賣出歐元兌美元期貨B.賣出歐元兌美元看跌期權(quán)C.買入歐元兌美元期貨D.買入歐元兌美元看漲期權(quán)【答案】A42、股票價格指數(shù)與經(jīng)濟周期變動的關(guān)系是（）。A.股票價格指數(shù)先于經(jīng)濟周期的變動而變動B.股票價格指數(shù)與經(jīng)濟周期同步變動C.股票價格指數(shù)落后于經(jīng)濟周期的變動D.股票價格指數(shù)與經(jīng)濟周期變動無關(guān)【答案】A43、下列企業(yè)的現(xiàn)貨頭寸屬于多頭的情形是()。A.企業(yè)已按固定價格約定在未來出售某商品或資產(chǎn)B.企業(yè)尚未持有實物商品或資產(chǎn)C.企業(yè)持有實物商品或資產(chǎn)，或已按固定價格約定在未來購買某商品或資產(chǎn)D.企業(yè)已按固定價格約定在未來出售某商品或資產(chǎn)，但尚未持有實物商品或資產(chǎn)【答案】C44、目前，絕大多數(shù)國家采用的匯率標(biāo)價方法是（）。A.美元標(biāo)價法B.歐元標(biāo)價法C.直接標(biāo)價法D.間接標(biāo)價法【答案】C45、期貨交易與遠(yuǎn)期交易相比，信用風(fēng)險()。A.較大B.相同C.無法比較D.較小【答案】D46、4月1日，滬深300現(xiàn)貨指數(shù)為3000點，市場年利率為5%，年指數(shù)股息率為1%。若交易成本總計為35點，則6月22日到期的滬深300指數(shù)期貨（）。A.在3062點以上存在反向套利機會B.在3062點以下存在正向套利機會C.在3027點以上存在反向套利機會D.在2992點以下存在反向套利機會【答案】D47、某美國投資者發(fā)現(xiàn)歐元的利率高于美元利率，于是他決定購買100萬歐元以獲高息，計劃投資3個月，但又擔(dān)心在這期間歐元對美元貶值。為避免歐元匯價貶值的風(fēng)險，該投資者利用芝加哥商業(yè)交易所外匯期貨市場進行空頭套期保值，每手歐元期貨合約為12.5萬歐元。3月1日，外匯即期市場上以EUR/USD=1.3432購買100萬歐元，在期貨市場上賣出歐元期貨合約的成交價為EUR/USD=1.3450。6月1日，歐元即期匯率為EUR/USD=1.2120，期貨市場上以成交價格EUR/USD=1.2101買入對沖平倉，則該投資者（）。A.盈利37000美元B.虧損37000美元C.盈利3700美元D.虧損3700美元【答案】C48、期貨交易的信用風(fēng)險比遠(yuǎn)期交易的信用風(fēng)險（）。A.相等B.無法比較C.大D.小【答案】D49、下列不屬于影響外匯期權(quán)價格的因素的是（）。A.期權(quán)的執(zhí)行價格與市場即期匯率B.期權(quán)到期期限C.預(yù)期匯率波動率大小、國內(nèi)外利率水平D.貨幣面值【答案】D50、一般而言，期權(quán)合約標(biāo)的物價格的波動率越大，則（）。A.期權(quán)的價格越低B.看漲期權(quán)的價格越高，看跌期權(quán)的價格越低C.期權(quán)的價格越高D.看漲期權(quán)的價格越低，看跌期權(quán)的價格越高【答案】C多選題（共20題）1、下列關(guān)于外匯遠(yuǎn)期交易應(yīng)用情形的描述中，正確的有（）。A.外匯債務(wù)承擔(dān)者通過外匯遠(yuǎn)期交易規(guī)避匯率風(fēng)險B.短期投資者通過外匯遠(yuǎn)期交易規(guī)避匯率風(fēng)險C.長期投資者通過外匯遠(yuǎn)期交易規(guī)避匯率風(fēng)險D.進出口商通過鎖定外匯遠(yuǎn)期匯率規(guī)避匯率風(fēng)險【答案】ABD2、下列關(guān)于期權(quán)交易的說法中，正確的有（）。A.期權(quán)交易是買賣一種選擇權(quán)B.當(dāng)買方選擇行權(quán)時，賣方必須履約C.當(dāng)買方選擇行權(quán)時，賣方可以不履約D.如果在到期日之后買方?jīng)]有行權(quán)，則期權(quán)作廢，買賣雙方權(quán)利義務(wù)隨之解除【答案】ABD3、影響股指期貨期現(xiàn)套利交易總成本的因素包括（）等。A.借貸利率差B.買賣手續(xù)費C.市場沖擊成本D.持有期【答案】ABCD4、期貨市場的風(fēng)險按其來源可以劃分為()。A.法律風(fēng)險B.信用風(fēng)險C.流動性風(fēng)險D.操作風(fēng)險【答案】ABCD5、投資者買入上證50ETF基金，同時賣出上證50期貨合約，以期持有一段時間后再同時進行反向交易獲利。以下說法正確的是（）。A.屬于股指期貨反向套利交易B.屬于股指期貨正向套利交易C.投資者認(rèn)為市場存在期價低估D.投資者認(rèn)為市場存在期價高估【答案】BD6、投資者以3310點開倉賣出滬深300股指期貨合約5手，后以3320點全部平倉。滬深300股指期貨的合約乘數(shù)為每點人民幣300元。若不計交易費用，其交易結(jié)果為（）。??A.虧損3000元/手B.盈利3000元/手C.虧損15000元D.盈利15000元【答案】AC7、適用于做利率期貨買入套期保值的情形有（）。A.利用債券融資的籌資人，擔(dān)心利率上升，導(dǎo)致融資成本上升B.資金的借方，擔(dān)心利率上升，導(dǎo)致借入成本增加C.承擔(dān)按固定利率計息的借款人，擔(dān)心利率下降，導(dǎo)致資金成本相對增加D.計劃買入固定收益?zhèn)?，?dān)心利率下降，導(dǎo)致債券價格上漲【答案】CD8、以下關(guān)于止損指令描述正確的有（）。A.止損指令是指當(dāng)市場價格達(dá)到客戶預(yù)先設(shè)定的觸發(fā)價格時，即變?yōu)槭袃r指令予以執(zhí)行的一種指令B.利用止損指令，可以有效地鎖定利潤C.利用止損指令，可以將可能的損失降至最低限度D.利用止損指令，可以相對較小的風(fēng)險建立新的頭寸【答案】ABCD9、下列關(guān)于期權(quán)的內(nèi)涵價值，以下說法正確的是（）。A.內(nèi)涵價值由期權(quán)合約的執(zhí)行價格與標(biāo)的資產(chǎn)價格的關(guān)系決定B.看漲期權(quán)的內(nèi)涵價值=標(biāo)的資產(chǎn)價格－執(zhí)行價格C.期權(quán)的內(nèi)涵價值有可能小于0D.期權(quán)的內(nèi)涵價值總是大于等于0【答案】ABD10、標(biāo)準(zhǔn)倉單數(shù)量因（）等業(yè)務(wù)發(fā)生變化時，交易所收回原“標(biāo)準(zhǔn)侖單持有憑證”，簽發(fā)新的“標(biāo)準(zhǔn)倉單持有憑證”。A.交割B.交易C.轉(zhuǎn)讓D.注銷【答案】ABCD11、期貨價差是指期貨市場上兩個不同（）期貨合約之間的價格差。A.交易所B.月份C.品種D.市場【答案】BC12、下列關(guān)于跨品種套利的說法，正確的有（）。A.當(dāng)小麥期貨價格高出玉米期貨價格的程度遠(yuǎn)大于市場正常價差水平時，可賣出小麥期貨合約、同時買入玉米期貨合約進行套利B.當(dāng)小麥期貨價格高出玉米期貨價格的程度遠(yuǎn)小于市場正常價差水平時，可買入小麥期貨合約、同時賣出玉米期貨合約進行套利C.當(dāng)小麥期貨價格高出玉米期貨價格的程度遠(yuǎn)小于市場正常價差水平時，可賣出小麥期貨合約、同時買入玉米期貨合約進行套利D.當(dāng)小麥期貨價格高出玉米期貨價格的程度遠(yuǎn)大于市場正常價差水平時，可買入小麥期貨合約、同時賣出玉米期貨合約進