面向數(shù)據(jù)信托的數(shù)據(jù)要素市場化確權流通研究-歐陽樂天

D-高山-數(shù)據(jù)管理數(shù)據(jù)要素市場化確權流通研究文/歐陽樂天1)郭樹行2)佘萬衛(wèi)3)1)中央財經(jīng)大學管理科學與工程學院2)中央財經(jīng)大學信息學院3)云南優(yōu)鳥科技有限公司資產(chǎn)周期模型；數(shù)據(jù)資產(chǎn)確權市場化流解決數(shù)據(jù)主體和數(shù)據(jù)控制者間的不平衡權力關系，確保數(shù)據(jù)在流通和交易中的隱私和安全，是數(shù)據(jù)信托誕生的使命。數(shù)據(jù)信托概念在最初提出時，就伴隨著處理和解決數(shù)據(jù)權利的理念。2017年，英國政府的《發(fā)展英國人工智能行業(yè)》報告中，提出將數(shù)據(jù)信托定義為“通過公平、安全、合理、的方式共享數(shù)據(jù)之目的，設計相關主體的權利義務體系并在可校驗框架下的一系列法律關對于構建統(tǒng)一規(guī)范的數(shù)據(jù)管理制度的問題，業(yè)界專家已經(jīng)提出了可行方案。2021年9月1日，我國首部針對數(shù)據(jù)安全的專項法案《數(shù)據(jù)安全法》正式施行，它標志著我國數(shù)據(jù)要素市場的發(fā)展全面進入新階段。2021年中國電子信息行業(yè)聯(lián)會數(shù)據(jù)要素市場促進會籌備啟動會暨數(shù)據(jù)要素市場培育高峰論壇在京舉辦，同時“數(shù)據(jù)資產(chǎn)信托合作計劃”發(fā)布，討論并提出數(shù)據(jù)信托中國方案，緊密圍繞“十四五”規(guī)劃研究數(shù)據(jù)要素市場戰(zhàn)略，尋找符合中國發(fā)展模式的數(shù)據(jù)要素多元化治理模式。該模式圍繞“十四五”規(guī)劃中培育數(shù)據(jù)要素市場的戰(zhàn)略，依據(jù)相關法律法規(guī)，由北京互聯(lián)網(wǎng)法院、清華經(jīng)管學院、中航信托的專家共同設計和管理。該方案將有別于歐美數(shù)據(jù)信托方案，是立足當下實際為中國量身定制的數(shù)據(jù)信托產(chǎn)業(yè)運營體系。其重點關注數(shù)據(jù)資產(chǎn)的權利界定和多方數(shù)據(jù)主體權的權利保障，解決數(shù)據(jù)流通合規(guī)性等問題，最終實現(xiàn)推動數(shù)據(jù)要素作為數(shù)據(jù)要素市場發(fā)展的關鍵與核心，數(shù)據(jù)資源資產(chǎn)化的過程越來越離不開規(guī)范化和標準化管理。因此，在數(shù)據(jù)信托呼聲高漲的當下，依托于數(shù)據(jù)信托市場建設數(shù)據(jù)資產(chǎn)的權利確定標準化體系應當早日提上日程，數(shù)據(jù)要素市場化我國數(shù)字科研檔案資產(chǎn)的管理可借鑒英國數(shù)據(jù)信托框架，并且應當建立審計管理制度與風險管理機制，采用信息化管理手段，對數(shù)字科研檔案資產(chǎn)實現(xiàn)高效管理，這是從資產(chǎn)管理出發(fā)實現(xiàn)數(shù)難以標準化，缺少合適的交易標的，數(shù)據(jù)資產(chǎn)信托基金(DAITs)模式可以發(fā)揮數(shù)據(jù)的會計確認和計量，是使數(shù)據(jù)資源真正成為數(shù)據(jù)資產(chǎn)的關鍵性要求。要實現(xiàn)數(shù)據(jù)資產(chǎn)會計學計量，圍繞數(shù)據(jù)資產(chǎn)的權利義務關系必須劃分清晰。數(shù)據(jù)資產(chǎn)在概念上可以分為管理學意義上的數(shù)據(jù)資產(chǎn)和會計學意義上的數(shù)據(jù)資產(chǎn)，數(shù)據(jù)資產(chǎn)的確認首先應當明確數(shù)據(jù)的所有權和控制權問題。因此，確定數(shù)據(jù)所有權和控制權后，數(shù)據(jù)資產(chǎn)才可以發(fā)展成為實際意義上的會計學資產(chǎn)，這界定數(shù)據(jù)權屬是數(shù)據(jù)要素市場發(fā)展的關鍵點，理清數(shù)據(jù)流通邊界的根本途徑就是數(shù)據(jù)確權，實現(xiàn)數(shù)據(jù)資產(chǎn)會計認定，活化數(shù)據(jù)交易市場，實現(xiàn)數(shù)據(jù)流通共享，有利于數(shù)據(jù)要素市場充分釋放數(shù)據(jù)依靠信托體系確定不同市場主體間的權利義務關系，已經(jīng)不再是陌生的話題。個人信息保護規(guī)制的公法化與大數(shù)據(jù)時代下特殊的信息權利義務關系，導據(jù)資產(chǎn)等前沿概念領域，使用數(shù)據(jù)信托將數(shù)據(jù)權利作為信托財產(chǎn)，對不同種類的數(shù)據(jù)權和數(shù)據(jù)信托主體的資格加以界10《互聯(lián)網(wǎng)周刊》2022.8.20數(shù)據(jù)要素市場可以呈現(xiàn)為數(shù)據(jù)、數(shù)據(jù)提供者、數(shù)據(jù)需求者三主體對接的組織形式，從供需關系角度構建宏觀市場個重要部分，對界定數(shù)據(jù)權利、實現(xiàn)數(shù)據(jù)開放共享、降低保管成本和技術要求為數(shù)據(jù)資產(chǎn)權利確認尋找制度性規(guī)范，有利于規(guī)則化數(shù)據(jù)要素市場。研究信托數(shù)據(jù)資產(chǎn)生命周期中的權利變化和轉(zhuǎn)移，是實現(xiàn)數(shù)據(jù)信托產(chǎn)業(yè)規(guī)范化的途徑。如果充分引入數(shù)據(jù)信托產(chǎn)業(yè)，利用數(shù)據(jù)信托中國模式為企業(yè)尋找數(shù)據(jù)資產(chǎn)新運營模式，可以在提高資產(chǎn)利用效率的同時帶來一定的社會效益，為產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供借鑒，讓一切創(chuàng)造財富的源泉充數(shù)據(jù)資產(chǎn)應當經(jīng)由原始數(shù)據(jù)期、信托數(shù)據(jù)期、信托產(chǎn)品期和再生產(chǎn)期，完成在數(shù)據(jù)信托模式下的閉環(huán)生命周期。在數(shù)據(jù)信托產(chǎn)業(yè)鏈背景下，數(shù)據(jù)要素每一階段形態(tài)演變均需不同的社會群體與市場成分助推，才能高效健全地實現(xiàn)成分轉(zhuǎn)化，促進數(shù)據(jù)作為資產(chǎn)參與社會再要構建閉環(huán)生命周期，應當滿足三個需求：閉環(huán)管理需求、目錄管理需首先，需要打造全流程全周期管理體系。為了構建健全的閉環(huán)生命周期，應當明確確權對象，并尋找確權評估登記方法，這是打造注冊管理制度的前序步驟?？陀^上，需要實現(xiàn)數(shù)據(jù)資產(chǎn)的注冊管理，對信托數(shù)據(jù)產(chǎn)品的銷售和使用進行監(jiān)管，再對廢棄數(shù)據(jù)資源進行專業(yè)其次，需要實現(xiàn)數(shù)據(jù)資產(chǎn)注冊管理。注冊管理是實現(xiàn)權利認定的必要手段，實現(xiàn)注冊管理是明確不同市場主體數(shù)據(jù)權利關系的必要前提，也是批準數(shù)據(jù)產(chǎn)品進入市場的重要要求，更是在成果再分配過程中保障收益權、知識產(chǎn)權等合法權利的關鍵依據(jù)。完整的注冊管理體系和嚴格的注冊管理制度將是助力信托數(shù)據(jù)資產(chǎn)閉環(huán)生命周期鏈條流暢運作的可靠潤滑劑，對產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展具有最后，需要打造數(shù)據(jù)信托品牌。要促推企業(yè)將數(shù)據(jù)上升為資產(chǎn)并經(jīng)由信托公司形成信托數(shù)據(jù)產(chǎn)品，應當打造數(shù)據(jù)信托品牌，鼓勵數(shù)據(jù)提供方基于信任確認合作關系，保障數(shù)據(jù)供方的產(chǎn)權和收益權。打造數(shù)據(jù)信托品牌，應當基于健全的全周期管理體系，因此三個需求是數(shù)據(jù)信托產(chǎn)業(yè)鏈上應當存在四個權利義務方：信托數(shù)據(jù)所有者、數(shù)據(jù)信托受托人、信托產(chǎn)品使用方和監(jiān)管機構，他們可以進一步細分為眾多市場成員，如圖1所示。在產(chǎn)業(yè)鏈條各階段中，所有市場成員在權利義務范圍內(nèi)，通過交易和監(jiān)管實現(xiàn)推動數(shù)據(jù)信托模式不斷健全在準備階段，原始數(shù)據(jù)生產(chǎn)者和數(shù)據(jù)匯聚商確定關系，確認數(shù)據(jù)提供方案。數(shù)據(jù)匯聚商在實踐中不斷優(yōu)化獲取方法，開拓數(shù)據(jù)保管新模式，通過豐富打包形式和破解方法，讓行業(yè)生態(tài)和競爭格局更加復雜。作為數(shù)據(jù)的名義所有者，原始數(shù)據(jù)生產(chǎn)者有權與作為實際所有者的數(shù)據(jù)匯聚商商定利益回饋。此外，數(shù)據(jù)信托受托人在這一階段的作用也不可或缺。數(shù)據(jù)運營商不是信托公司，但是在運營過程中也需要履行信任義務，因此很可能轉(zhuǎn)型開展數(shù)據(jù)信托業(yè)務，也是受托人。數(shù)據(jù)信托受托人需要明確不同類型信托產(chǎn)品的營運方案，和鏈上其他成員預先搭建產(chǎn)品流通鏈。在注冊階段，數(shù)據(jù)資產(chǎn)的注冊管理初步實現(xiàn)。作為控制市場準入的前置性管理制度，注冊管理制度是從源頭上保證產(chǎn)品安全性和有效性的重要制度。數(shù)據(jù)匯聚商應當“注冊”打包好的數(shù)據(jù)集，登記數(shù)據(jù)來源及權利關系，形成監(jiān)管依據(jù)。信托公司在收到已注冊的匯聚在消費階段，受托人和使用方成為活躍的市場主體。信托公司和數(shù)據(jù)運營商應當履行信任義務，保護受托數(shù)據(jù)和商業(yè)機密的安全，也可以盤活資金主動投資。信托產(chǎn)品使用方應當充分利用產(chǎn)品達到使用目的，如通過數(shù)據(jù)挖掘產(chǎn)出知識成果、依托自身運作創(chuàng)造收益帶來社會價值等。數(shù)據(jù)測評方是消費階段的重要角色。在成熟的產(chǎn)業(yè)鏈中，數(shù)據(jù)測評團隊會成為信托產(chǎn)品使用者們開展數(shù)據(jù)有效性評定的重要助手。商業(yè)性質(zhì)的數(shù)據(jù)測評方和其他依靠數(shù)據(jù)經(jīng)營的公司簽訂訂單，收取費用檢測數(shù)據(jù)質(zhì)量，評估結(jié)果將作為企業(yè)評價數(shù)據(jù)質(zhì)量的直接參考。數(shù)據(jù)資產(chǎn)來源的廣泛性決定了它具有創(chuàng)造更多社會價值的潛力，通過營 D-高山-數(shù)據(jù)管理運數(shù)據(jù)資產(chǎn)帶來社會福祉，是信托數(shù)據(jù)在改進階段，信托數(shù)據(jù)所有者應當規(guī)范化數(shù)據(jù)的獲取和管理模式。首先，健全前后鏈系統(tǒng)，完善信息登記系統(tǒng)，建立信用登記系統(tǒng)，規(guī)范交易市場，打造全鏈條監(jiān)管系統(tǒng)；其次，推動供給側(cè)結(jié)構性改革。數(shù)據(jù)信托受托人應當創(chuàng)新數(shù)據(jù)管理方案和數(shù)據(jù)集中處理方案，借助信托職能為其他行業(yè)注入新元素的血液。信托產(chǎn)品使用者們應當承擔社會責任，這對提高社會生產(chǎn)效率、人民共享監(jiān)管階段是貫穿所有流程的特殊階段，監(jiān)管方在各階段開展安全監(jiān)管、質(zhì)量監(jiān)管和法務監(jiān)管，守護市場規(guī)則，保障市場安全，嚴防市場亂象。首先，需要在準備階段做穩(wěn)定起步的工作。安全監(jiān)管方應當對數(shù)據(jù)來源、數(shù)據(jù)獲取方式的合規(guī)性進行有效監(jiān)督。法務監(jiān)管方應當結(jié)合行業(yè)規(guī)范，完善立法，用法律工具打造健康起步鏈。其次，在注冊階段，監(jiān)管方應當兼顧多方，督促注冊者的信息披露，嚴格把關信用指標，根據(jù)法律規(guī)范監(jiān)督信托數(shù)據(jù)的上市注冊和接手過程。此外，還應監(jiān)督數(shù)據(jù)信托公司信任義務履行情況及交易合法性。在消費階段，監(jiān)管方應當監(jiān)管市場行為，比如使用方企業(yè)是否遵守商業(yè)競爭原則、是否出現(xiàn)寡頭、是否發(fā)生數(shù)據(jù)泄露或數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)賣等。這是對信托數(shù)據(jù)所有權、使基于數(shù)據(jù)信托的數(shù)據(jù)要素市場化的數(shù)據(jù)在形成數(shù)據(jù)資產(chǎn)前，應當具有指向性和規(guī)范性，這是數(shù)據(jù)資產(chǎn)創(chuàng)造成果的前提條件。因此，在進行數(shù)據(jù)交接前，所有者可以對數(shù)據(jù)進行整理并附上標簽。此外，由于數(shù)據(jù)信托強調(diào)收益權、使用權的分離，這一階段也是利益交換的階段。原始數(shù)據(jù)生產(chǎn)者擁有名義數(shù)據(jù)所有權，信托公司和信托數(shù)據(jù)產(chǎn)品使用方擁有實際數(shù)據(jù)使用權，因此原始數(shù)據(jù)生產(chǎn)者應當擁有知情權、一定程度的控制權和收益權——因為從數(shù)據(jù)資產(chǎn)的角度進行理解，提供數(shù)據(jù)可類比為投資。在數(shù)據(jù)交接的過程中，首先，應實現(xiàn)數(shù)據(jù)來源公開透明，可以采用共識機制來整理對接關系；其次，不得違反行業(yè)規(guī)則，不得侵犯個人隱私或泄露企業(yè)的商業(yè)機密；最后，應實現(xiàn)雙方信息對等，匯聚商在申請授權和簽訂合同前應當明確說明獲取數(shù)據(jù)的目的、希望獲取的權限范圍和可能達成的利益回饋。安全監(jiān)管方將介入監(jiān)管數(shù)據(jù)來源與交易方式的安全性，充分保障數(shù)據(jù)供求雙方的數(shù)據(jù)匯聚商在獲取原始數(shù)據(jù)后，應當在原始數(shù)據(jù)的基礎上進行打包，以應對不同信托產(chǎn)品的不同市場指向。數(shù)據(jù)匯聚商在整理數(shù)據(jù)的過程中，應當首先保證數(shù)據(jù)原生性，不得篡改數(shù)據(jù)。其次應當將打包數(shù)據(jù)明確分類，便于信托公司處理產(chǎn)出信托數(shù)據(jù)產(chǎn)品。由于這一階段尤其考驗數(shù)據(jù)匯聚商的業(yè)務能力，能力強的數(shù)據(jù)匯聚商有可能成為寡頭。若政府主動干預，就可以探索性地開創(chuàng)官第三階段：信托數(shù)據(jù)產(chǎn)品入市場與數(shù)據(jù)信托公司在生成信托數(shù)據(jù)產(chǎn)品后，監(jiān)管方應嚴格把關信托資產(chǎn)的上市過程，做好信息披露、注冊登記等工作，利用注冊管理系統(tǒng)進行協(xié)助監(jiān)管。數(shù)據(jù)信托體系的構建，離不開成熟的數(shù)據(jù)信托使用方市場。企業(yè)選擇將數(shù)據(jù)產(chǎn)品交由數(shù)據(jù)測評方，依據(jù)測評結(jié)果為優(yōu)質(zhì)數(shù)據(jù)提供者積累口碑，為違規(guī)、偽造數(shù)據(jù)提供者經(jīng)由質(zhì)量監(jiān)管方保留案底。在此過程中，數(shù)據(jù)信托為其他產(chǎn)業(yè)引入收益新模式，帶動生產(chǎn)效率提高，這有第四階段：信托數(shù)據(jù)產(chǎn)品的用后處信托數(shù)據(jù)產(chǎn)品不同于其他金融產(chǎn)品：數(shù)據(jù)處理后可以得到成果和收益，也不得不得到廢棄的數(shù)據(jù)資源。前者應當在收取業(yè)務費用后，由使用方進行會計處理并依法如實回饋給上游產(chǎn)業(yè)鏈。廢棄數(shù)據(jù)資源不得隨意刪除，更不得隨意泄露后轉(zhuǎn)賣——這些數(shù)據(jù)與原始數(shù)據(jù)生產(chǎn)者隱私息息相關，所以廢棄數(shù)據(jù)資12《互聯(lián)網(wǎng)周刊》2022.8.20源的再利用很可能成為數(shù)據(jù)信托產(chǎn)業(yè)的附屬行業(yè)。再利用廢棄數(shù)據(jù)資源可以采用二次產(chǎn)品化的方法。廢棄數(shù)據(jù)資源應當通過商業(yè)途徑或者經(jīng)由原信托機構重新匯聚，最終再次回到數(shù)據(jù)匯聚商手中，或者也可在數(shù)據(jù)提供者與數(shù)據(jù)匯聚商知情的前提下，經(jīng)由二者同意直接回到數(shù)據(jù)受托人手中，由數(shù)據(jù)受托人進行二次處理并重新包裝成數(shù)據(jù)信托產(chǎn)品回到市場。監(jiān)管機構應當針對這一方案改進注冊監(jiān)管制度，實現(xiàn)對廢棄數(shù)據(jù)資源使用數(shù)據(jù)信托完善數(shù)據(jù)要素市場化過程中的確權過程，可滿足數(shù)據(jù)資產(chǎn)閉環(huán)生命周期三大需求。但是，框架落地對準備階段產(chǎn)業(yè)發(fā)展水平有較高要求，大力推行數(shù)據(jù)信托方案前仍需加強產(chǎn)業(yè)建設。確定可靠的供需關系。引入數(shù)據(jù)信托推動數(shù)據(jù)要素市場化進程需要大量的數(shù)據(jù)來源和使用需求作為支撐。推動數(shù)據(jù)要素市場化，刺激數(shù)據(jù)需求是最重要的一環(huán)。立足“十四五”規(guī)劃，強化高質(zhì)量的數(shù)據(jù)要素供給水平，提供數(shù)據(jù)要素流通的規(guī)范平臺，建立健全數(shù)據(jù)要素交易法律規(guī)范，提高數(shù)據(jù)要素供求行業(yè)準入標準，是實現(xiàn)確定可靠數(shù)據(jù)要素供需關系的可行方案。形成規(guī)范的數(shù)字經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)格局。龐大的數(shù)據(jù)要素市場對交易亂象的容錯率極低。首先，數(shù)據(jù)信托產(chǎn)品的不當使用會引發(fā)信息安全問題，引發(fā)重大安全隱患；其次，數(shù)據(jù)要素用后處理不當容易發(fā)生數(shù)據(jù)泄露，威脅信托數(shù)據(jù)所有者的隱私權；最后，普通信托產(chǎn)品的使用方法不適用于數(shù)據(jù)信托產(chǎn)品。目前，數(shù)據(jù)信托方案定位為對數(shù)據(jù)要素的權利管理方案，融資性質(zhì)并不突出。因此，數(shù)字經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)格局的規(guī)范程度，直接影響數(shù)據(jù)信托方案的推行效果。明確信托數(shù)據(jù)資產(chǎn)性質(zhì)，規(guī)定信托產(chǎn)品市場交易體系，基于確權流通框架區(qū)分數(shù)據(jù)運營型企業(yè)和數(shù)據(jù)挖掘型參與者，鼓勵數(shù)據(jù)測評方從無到有、由少到多發(fā)展，以穩(wěn)健的數(shù)字經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)體系作為框架運作的基礎，是框架落地的客觀需求。尋找面向原始數(shù)