公司（企業(yè)）項目風(fēng)險管理手冊

本文由隨風(fēng)飄落整理匯編而成僅用于個人學(xué)習(xí)爭辯禁止販賣內(nèi)有隱形簽名本文由隨風(fēng)飄落整理匯編而成僅用于個人學(xué)習(xí)爭辯禁止販賣內(nèi)有隱形簽名本文由隨風(fēng)飄落整理匯編而成僅用于個人學(xué)習(xí)爭辯禁止販賣內(nèi)有隱形簽名飢氮合金項目

風(fēng)險管理手冊名目TOC\o"1-5"\h\z一、 考察風(fēng)險的角度3二、 不確定的水平與風(fēng)險3三、 風(fēng)險管理的程序7四、 風(fēng)險管理的組織12五、 基本風(fēng)險與特定風(fēng)險13六、 純粹風(fēng)險與投機風(fēng)險15七、 美國的社會保險18八、 英國的社會保險24九、 管理式醫(yī)療保險30十、成本分擔(dān)34H-一、 中國的企業(yè)年金方案37十二、退休方案的主要類型43十三、風(fēng)險經(jīng)理為什么關(guān)懷人力資本風(fēng)險44十四、什么是人力資本風(fēng)險46十五、損失頻率的估算47十六、損失幅度的估算49十七、產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析52十八、必要性分析53十九、公司基本狀況54二十、項目簡介55二十一、項目風(fēng)險分析60二十二、項目風(fēng)險對策62二十三、SWOT分析64進展規(guī)劃分析71（一）公司進展規(guī)劃711、進展方案71（1）進展戰(zhàn)略71作為高附加值產(chǎn)業(yè)的重要技術(shù)支撐，正在轉(zhuǎn)變進展思路，由“高速增長階段”向“高質(zhì)量進展"邁進。公司順應(yīng)產(chǎn)業(yè)的進展趨勢，以“科技、創(chuàng)新”為經(jīng)營理念，以技術(shù)創(chuàng)新、智能制造、產(chǎn)品升級和節(jié)能環(huán)保為重點，致力于構(gòu)造技術(shù)密集、資源節(jié)省、環(huán)境友好、品質(zhì)優(yōu)良、持續(xù)進展的新型企業(yè)，推動公司高質(zhì)量可持續(xù)進展。71一、 考察風(fēng)險的角度風(fēng)險可以從三個角度來考察。首先，風(fēng)險與人們活動的目標有關(guān)。人們從事某項活動，總是在事先有一個預(yù)期的目標，期望達到某種目的。假如人們對于這一目標的實現(xiàn)沒有格外的把握，存在偏離目標的可能，那么，人們就會認為該項活動有風(fēng)險。其次，風(fēng)險同行動方案的選擇有關(guān)。對于一項活動，總是有多種行動方案可供選擇，應(yīng)當釆取哪種方案才能不受或少受損失？假如這項活動既可能造成損失，也可能帶來收益，那么哪種方案才能既削減損失，又保證收益？不同的行動方案，風(fēng)險是不同的。最終，風(fēng)險與世界的將來變化有關(guān)。當客觀環(huán)境或者人們的思想發(fā)生變化時，活動的結(jié)果也會發(fā)生變化。假如世界永恒不變，人們也不會有風(fēng)險的概念。二、 不確定的水平與風(fēng)險風(fēng)險總是用在這樣的一些場合，即將來將要發(fā)生的結(jié)果是不確定的。我們在解釋風(fēng)，險時，很多時候會用到不確定這個詞。但不確定并不等同于風(fēng)險。為了滿足風(fēng)險測度的需要，有必要將不確定與風(fēng)險加以區(qū)分。不確定與確定是特定時間下的概念。在《韋伯斯特新詞典》中，“確定”的一個解釋是“一種沒有懷疑的狀態(tài)”，而確定的反義詞“不確定”也就成為“懷疑自己對當前行為所造成的將來結(jié)果的預(yù)測力量”。因此，不確定這一術(shù)語，描述的是一種心理狀態(tài)，它是存在于客觀事物與人們的生疏之間的一種差距，反映了人們由于難以預(yù)測將來活動和大事的后果而產(chǎn)生的懷疑態(tài)度。有的時候，一項活動雖然有多種可能的結(jié)果，人們由于無法把握活動的全部信息，因此事先不能精確?????預(yù)知最終會產(chǎn)生哪一種結(jié)果，但可以知道每一種結(jié)果消滅的概率。另外一些時候，人們可能連這些概率都不能估量出來，甚至將來會消滅哪些結(jié)果都不行知。這些都是不確定的狀況。一項活動的結(jié)果的不確定程度，一方面和這項活動本身的性質(zhì)有關(guān)，另一方面，也是很主要的一個方面，是和人們對這項活動的認知有關(guān)的。在不確定的這三個水平中，第1級是不確定的最低水平，這一層次的不確定只是指不能確定到底哪一種結(jié)果會發(fā)生，但將來有哪些結(jié)果以及每種結(jié)果發(fā)生的概率是確定的，所以通常也被稱為“客觀不確定"?？陀^不確定是自然界本身所具有的、一種統(tǒng)計意義上的不確定，是由大量的歷史經(jīng)受或試驗所揭示出的一種性質(zhì)，它是指那些有明確的定義，但不肯定消滅的大事中所包含的不確定性。例如投幣試驗就是一個典型的客觀不確定的例子。我們無法確定將來一次投幣的結(jié)果是正面還是反面，但有一點是確定的，即其正反面消滅的概率皆為0.5。由此可知，客觀不確定不是由于人們對大事不了解，而是由于大事結(jié)果所固有的狹義的不唯一所造成的，即雖然結(jié)果是正還是反不能唯一確定，但結(jié)果的概率分布唯一確定。概率論是處理客觀不確定的主要工具。第2級不確定的程度更高一些，對于這一級的活動，雖然知道未來會有哪些結(jié)果，但事先既不知道將來哪種結(jié)果會發(fā)生，也不清楚每種結(jié)果發(fā)生的概率，即這是一種廣義的結(jié)果不唯一。這種不確定是由于我們對系統(tǒng)的動態(tài)進展機制缺乏深刻的生疏。這一類活動要么是發(fā)生的可能性很小，目前還沒有足夠的數(shù)據(jù)和信息推斷各種結(jié)果消滅的概率，例如核事故；要么是影響最終結(jié)果的因素很多，事先無法判斷，例如一個司機在行駛的過程中可能患病車禍，他可以推斷車禍造成的結(jié)果，但一般狀況下很難精確?????估量卷入到一場車禍中的可能性以及不同損失程度的可能性，除非事先能夠把握車輛行駛的地形、行駛的時間、路況、司機以及其他駕駛員的行駛習(xí)慣、車輛的性能、保養(yǎng)程度和修理費用等信息。由于在這一級中，結(jié)果發(fā)生的概率的不確定主要是由于人們沒有足夠的信息來進行推斷，進而帶有肯定主觀猜想的成分，因此也稱為“主觀不確定"0第3級的不確定程度最高，早期的太空探險等活動都屬于這種類型。理論上來說，隨著歷史資料與信息的漸漸增多，髙級別的不確定可以轉(zhuǎn)化為低級別，的不確定。不確定是存在于客觀事物與人們的認識之間的一種差距，有關(guān)活動的信息把握得越充分，人們對此活動的生疏越充分，不確定的程度就越小。例如隨著時間的推移，假如得到了足夠的核事故數(shù)據(jù)，就可以推斷除去人為破壞或疏忽因素之外的核事故的發(fā)生概率。風(fēng)險中的不確定指的是第1級和第2級的不確定，而第3級的不確定嚴格來說已不是風(fēng)險管理的范疇。但在實踐中，人們有時也會將第3級不確定大事的結(jié)果劃分為幾類，從而將其簡化為第2級的不確定事件加以處理。例如，多種形式的責(zé)任風(fēng)險屬于第3級的不確定，暴露于責(zé)任風(fēng)險的結(jié)果取決于法律環(huán)境的進一步完善，法律環(huán)境包括打算個體或組織是否擔(dān)當責(zé)任和擔(dān)當多少責(zé)任的法律條款。然而保險商一般會對他們擔(dān)當?shù)呢?zé)任數(shù)量進行限制，至少確定為兩個結(jié)果（最小和最大的損失），這些限制就使得保險商所面臨的不確定由第3級降到了第2級。風(fēng)險的不確定主要來源于以下幾方面：（1） 與客觀過程本身的不確定有關(guān)的客觀的不確定；（2） 由于所選擇的為了精確?????反映系統(tǒng)真實物理行為的模擬模型只是原型的一個，造成了模型的不確定；（3） 不能精確量化模型輸入?yún)?shù)而導(dǎo)致的參數(shù)的不確定；（4） 數(shù)據(jù)的不確定，包括測量誤差、數(shù)據(jù)的不全都性和不均勻性，數(shù)據(jù)處理和轉(zhuǎn)換誤差，由于時間和空間限制數(shù)據(jù)樣本缺乏足夠的代表性等。這些不確定的來源分別涉及風(fēng)險識別、風(fēng)險分析、風(fēng)險評價和風(fēng)險管理措施的選擇，它們貫穿了風(fēng)險管理的始終。三、風(fēng)險管理的程序無論是個人、企業(yè)還是政府機構(gòu)，風(fēng)險管理的程序都是大致相同的，這一過程可以分為如下五個步驟。制訂風(fēng)險管理方案制訂合理的風(fēng)險管理方案是風(fēng)險管理的第一步。它主要包括：（1）明確風(fēng)險管理的目標風(fēng)險管理的成功與否很大程度上取決于是否預(yù)先有一個明確的目標。因此，組織在一開頭就要權(quán)衡風(fēng)險與收益，表明對風(fēng)險的態(tài)度。（2）確定風(fēng)險管理人員的責(zé)任以及與其他部門的合作關(guān)系在實踐中，風(fēng)險管理方案常通過風(fēng)險管理策略書來表達。從上面這兩張表可以看出，企業(yè)和政府在某些風(fēng)險管理策略方面有共同之處，但目標就有格外顯著的差異了。通用壓榨機公司是一家公眾持股的公司，其經(jīng)營目標是股東財寶最大化，而明尼蘇達州州政府的目標就比較難概括，包括供應(yīng)社會平安和基礎(chǔ)設(shè)施、管理商業(yè)活動、愛護個人合法權(quán)利、執(zhí)行法律等。風(fēng)險識別風(fēng)險識別就是識別出公司所面臨風(fēng)險的類別、形成緣由及其影響。這一過程的重點，包括：（1） 將公司人員和資產(chǎn)的構(gòu)成與分布進行全面總結(jié)和歸類風(fēng)險識別的方法有很多，但首先都要了解公司的人員和資產(chǎn)的情況，這有助于全面地把握風(fēng)險。（2） 對人和物所面臨的風(fēng)險進行識別與推斷這一步是風(fēng)險識別的核心，實踐中可以依據(jù)業(yè)務(wù)流程的挨次進行分析，也可以依據(jù)風(fēng)險承受對象逐一排查，我們將在第五章介紹一些不同的風(fēng)險識別方法。（3） 分析損失緣由（4） 對后果與損失形態(tài)進行歸類與分析得出“可能面臨風(fēng)險"這樣的結(jié)論并不意味著風(fēng)險識別工作就完成了，接下來還要分析風(fēng)險的影響，是人員損失、財務(wù)損失、營業(yè)費用損失還是責(zé)任損失。當然，在實踐中，這一步經(jīng)常是和上面一步結(jié)合在一起的。風(fēng)險識別是風(fēng)險管理的基礎(chǔ)。有將來就有風(fēng)險，而且將來的風(fēng)險不僅有過去曾經(jīng)面臨的這些類型，還可能會面臨新的風(fēng)險，因此，風(fēng)險識別是一項制度性、系統(tǒng)性的持續(xù)工作，它是風(fēng)險管理成功的關(guān)鍵。3.風(fēng)險分析與評價風(fēng)險評估是指在風(fēng)險識別的基礎(chǔ)上，估算損失發(fā)生的概率和損失幅度，并依據(jù)個人的風(fēng)險態(tài)度和風(fēng)險承受力量，對風(fēng)險的相對重要性以及緩急程度進行分析。風(fēng)險評估既有定性分析的內(nèi)容，也有定量的分析，它需要肯定的專業(yè)技術(shù)學(xué)問，如風(fēng)險估算中概率統(tǒng)計的應(yīng)用。風(fēng)險估算是一項極其簡單和困難的工作，尤其是對于那些發(fā)生概率低且損失巨大的風(fēng)險，如核風(fēng)險，由于缺乏足夠的歷史數(shù)據(jù)，很難應(yīng)用傳統(tǒng)的統(tǒng)計方法進行評估，必需探究新的途徑。得到風(fēng)險估算的結(jié)果以后，公司還要依據(jù)自身的風(fēng)險承受力量對風(fēng)險給出一個主觀的生疏。對同樣一個風(fēng)險，不同的擔(dān)當者對它的感知可能是不同的。4.風(fēng)險管理措施的選擇依據(jù)風(fēng)險評估的結(jié)果，本著增加股東企業(yè)價值的目的，公司要設(shè)計并選擇恰當?shù)娘L(fēng)險管理措施。（1） 把握型風(fēng)險管理措施把握型措施通過避開、消退和削減意外事故發(fā)生的機會以及把握損失幅度來削減期望損失成本。主要的把握型風(fēng)險管理措施包括風(fēng)險規(guī)避、損失把握和把握型風(fēng)險轉(zhuǎn)移。（2） 融資型風(fēng)險管理措施融資型措施的著眼點在于獲得損失一旦發(fā)生后用于彌補損失的資金，其核心在于將消退和削減風(fēng)險的成本分攤在肯定時期內(nèi)，以避開因隨機的巨大損失發(fā)生而引起財務(wù)上的波動。其中，風(fēng)險自留是將風(fēng)險的影響在公司內(nèi)部的財務(wù)上分攤，而保險、套期保值和其他合約化風(fēng)險轉(zhuǎn)移手段更多的是將風(fēng)險轉(zhuǎn)移給他方。（3）內(nèi)部風(fēng)險抑制把握型措施和融資型措施都是從降低期望損失的角度來轉(zhuǎn)變風(fēng)險的，而內(nèi)部風(fēng)險抑制的作用在于降低將來結(jié)果的變動，即降低方差，這使得風(fēng)險管理者對將來的推斷更有把握。在實踐中，通常將各種風(fēng)險管理措施進行肯定的優(yōu)化組合，使得在成本最小的狀況下達到最佳的風(fēng)險管理效果。我們將在后面的章節(jié)中具體爭辯這些措施的選擇標準。5.措施的實施與效果評價在執(zhí)行風(fēng)險管理決策的過程中，風(fēng)險管理人員一般對風(fēng)險管理措施有執(zhí)行權(quán)限，而對管理方面只有參謀權(quán)限。例如，當需要投保時，風(fēng)險管理人員可以選擇保險人，設(shè)定適當?shù)谋ｋU責(zé)任限額和免賠額，并就投保事項與保險人商談。又如，假如打算對所面臨的火災(zāi)風(fēng)險選擇損失把握的措施，則風(fēng)險管理人員就要確定是安裝自動噴淋裝置，還是安裝煙霧報警器，但對于這些裝置，風(fēng)險管理人員就不能直接命令工人在什么時候安裝和怎樣安裝，這是其他部門經(jīng)理的執(zhí)行權(quán)限。措施實施后并不等于風(fēng)險管理就告一段落，還必需對其實施的效果進行評價。評價的目的主要有兩個：一是考察是否達到預(yù)先設(shè)定的標準，二是適應(yīng)新的變化。首先，預(yù)先設(shè)定的標準包括行動標準和結(jié)果標準。行動標準是指圍繞風(fēng)險管理所開展的一些活動的標準，如每個月召開一次匯報會，每年檢查一次消防系統(tǒng)等；結(jié)果標準是指所要達到的風(fēng)險程度，如員工受傷的機會由5%降到2%。對預(yù)定標準進行考察的緣由包括：有時先前所做的風(fēng)險管理決策是錯誤的，一些措施在執(zhí)行中可能存在很大的困難等。其次，當前最佳的風(fēng)險管理決策，并不見得以后也是最佳，緣由主要有：首先，風(fēng)險是不斷變化的，人們對風(fēng)險的生疏水平具有肯定的階段性；其次，風(fēng)險管理技術(shù)處于不斷完善的過程中；最終，服務(wù)于企業(yè)經(jīng)營目標的風(fēng)險管理目標可能會隨著整體目標階段性的變化和調(diào)整而發(fā)生變化。因此，要對風(fēng)險識別、風(fēng)險評估以及風(fēng)險管理措施的適用性和收益性進行定期檢查，準時了解過去一段時間的工作績效，發(fā)覺執(zhí)行中的困難及新的風(fēng)險，進而調(diào)整既定的決策以適應(yīng)新環(huán)境，是相當重要而且必要的。也就是說，整個風(fēng)險管理工作并不是直線型的，而是上述步驟周而復(fù)始的循環(huán)。四、風(fēng)險管理的組織不同的公司中，由什么部門負責(zé)風(fēng)險管理以及風(fēng)險管理人員的責(zé)任，可能是不同的，這取決于髙層管理者對風(fēng)險管理的生疏及需求。風(fēng)險管理部通常設(shè)有戰(zhàn)略組和監(jiān)控組。戰(zhàn)略組的職責(zé)是制定公司的風(fēng)險管理政策、風(fēng)險管理制度、風(fēng)險度量模型和標準等，準時修訂有關(guān)方法或調(diào)整風(fēng)險管理策略，并且指導(dǎo)業(yè)務(wù)人員的日常風(fēng)險管理工作。監(jiān)控組的職能是貫徹風(fēng)險管理戰(zhàn)略，具體包括三個方面：第一，依據(jù)戰(zhàn)略組制定的風(fēng)險度量模型進行風(fēng)險的衡量、評估，持續(xù)檢測風(fēng)險的動態(tài)變化，并準時、全面地向戰(zhàn)略組匯報風(fēng)險狀況；其次，監(jiān)督業(yè)務(wù)部門的操作流程，促使各部門嚴格遵循風(fēng)險管理程序；第三，審核和評價各業(yè)務(wù)部門實施的風(fēng)險管理措施，評估各業(yè)務(wù)部門的風(fēng)險管理業(yè)績。雖然風(fēng)險管理主要是由風(fēng)險管理部來完成的，但由于產(chǎn)生損失的緣由多種多樣，因此理論上來說，風(fēng)險管理的整個過程不行能由風(fēng)險管理部獨立完成，而是和公司的其他主要部門一起完成的，包括人力資源部、生產(chǎn)操作部門、市場營銷部門以及財務(wù)部門等。風(fēng)險經(jīng)理也很可能介入一個公司很多方面的活動，例如為雇員建立養(yǎng)老基金和醫(yī)療保險，調(diào)查影響收購兼并和公司收益的風(fēng)險因素，購買保險以轉(zhuǎn)移一些類型的風(fēng)險。五、基本風(fēng)險與特定風(fēng)險依據(jù)風(fēng)險的起源以及影響范圍不同，風(fēng)險可以分為基本風(fēng)險與特定風(fēng)險。1.基本風(fēng)險基本風(fēng)險是由非個人的，或至少是個人往往不能阻擋的因素所引起的、損失通常波及很大范圍的風(fēng)險。這種風(fēng)險事故一旦發(fā)生，任何特定的社會個體都很難在較短的時間內(nèi)阻擋其集中。例如與社會、政治有關(guān)的戰(zhàn)斗、失業(yè)、罷工等，以及地震、洪水等自然災(zāi)難都屬于基本風(fēng)險?；撅L(fēng)險不僅僅影響一個群體或一個團體，而且影響到很大的一組人群，甚至整個人類社會。由于基本風(fēng)險主要不在個人的把握之下，又由于在大多數(shù)狀況下它們并不是由某個特定個人的過錯所造成的，個人也無法有效分散這些風(fēng)險，因此，應(yīng)當由社會而不是個人來應(yīng)付它們，這就產(chǎn)生了社會保險。例如在美國，洪水風(fēng)險就是由聯(lián)邦緊急事務(wù)管理局制定出一系列措施進行風(fēng)險管理。此外，社會保險所掩蓋的風(fēng)險也包括那些私營保險市場不能供應(yīng)充分保障的風(fēng)險，它被視作是對市場失靈的一種補救，同時也表現(xiàn)出社會對于促進公正以及愛護弱勢人群利益的愿望。例如，失業(yè)風(fēng)險一般就不由商業(yè)保險公司進行保險，而是由社會保險方案負責(zé)，又如傷殘、健康、退休等保障也是由社會保險來負擔(dān)。2.特定風(fēng)險特定風(fēng)險是指由特定的社會個體所引起的，通常是由某些個人或者某些家庭來擔(dān)當損失的風(fēng)險。例如，由于火災(zāi)、爆炸、盜竊等所引起的財產(chǎn)損失的風(fēng)險，對他人財產(chǎn)損失和身體損害所負法律責(zé)任的風(fēng)險等，都屬于特定風(fēng)險。特定風(fēng)險通常被認為是由個人引起的，在個人的責(zé)任范圍內(nèi)，因此，它們的管理也主要由個人來完成，如通過保險、損失防范和其他工具來應(yīng)付這一類風(fēng)險?；撅L(fēng)險和特定風(fēng)險的界定也不是一成不變的，它隨著時代和觀念的不同而不同。如失業(yè)在過去被認為是特定風(fēng)險，是由于個人懶散或無能的原因造成的，而現(xiàn)在則認為失業(yè)主要是整個經(jīng)濟結(jié)構(gòu)方面的問題造成的，屬于基本風(fēng)險。六、純粹風(fēng)險與投機風(fēng)險依據(jù)風(fēng)險所導(dǎo)致的后果不同，可以將風(fēng)險分為純粹風(fēng)險與投機風(fēng)險。.純粹風(fēng)險純粹風(fēng)險是指只有損失機會而無獲利機會的風(fēng)險。純粹風(fēng)險導(dǎo)致的后果只有兩種：或者損失，或者無損失，沒有獲利的可能性?；馂?zāi)、疾病、死亡等都是純粹風(fēng)險。又如，一個人買了一輛汽車，他立即就會面臨一些風(fēng)險，如汽車碰撞、丟失等。對這個車主來說，結(jié)果只可能有兩種：或者發(fā)生損失，或者沒有損失，因此，他面臨的這些風(fēng)險都屬于純粹風(fēng)險。.投機風(fēng)險投機風(fēng)險是指那些既存在損失可能性，也存在獲利可能性的風(fēng)險，它所導(dǎo)致的結(jié)果有三種可能：損失、無損失也無獲利、獲利。股票是說明投機風(fēng)險的一個很好的例子。人們購買股票以后，必定面臨三種可能的結(jié)果：股票的價格下跌，持股人患病損失2；股票價格不變，持股人無損失但也不獲利；股票價格上漲，持股人獲利。又如生產(chǎn)商所面臨的其生產(chǎn)所用原材料的價格風(fēng)險，當原材料市場價格上漲時，生產(chǎn)商的生產(chǎn)成本增大，這是一種損失；而當原材料市場價格下跌時，生產(chǎn)商的生產(chǎn)成本減小，則其盈利就會增大；而當原材料市場價格不變時，生產(chǎn)商無損失也無獲利。.二者在風(fēng)險管理方面的比較對純粹風(fēng)險和投機風(fēng)險做出區(qū)分是格外重要的，由于二者在很多方面都有所不同，這就使得適用的風(fēng)險管理措施也有所區(qū)分。首先，假如要把握風(fēng)險②，則很多純粹風(fēng)險可以通過實行肯定的措施來影響產(chǎn)生這些風(fēng)險的緣由，從而達到降低風(fēng)險的目的。例如，一個工廠面臨火災(zāi)風(fēng)險，它可以實行安裝煙火報警器、自動噴淋系統(tǒng)、防火卷簾等設(shè)備以及加強職工防火滅火培訓(xùn)等措施降低火災(zāi)發(fā)生的可能性及損失幅度。而大多數(shù)投機風(fēng)險則不具備這樣的性質(zhì)。例如一個公司面臨匯率風(fēng)險，對于造成匯率波動的經(jīng)濟因素，一個公司是根本無法把握的。面對這類投機風(fēng)險，風(fēng)險承受體（即擔(dān)當風(fēng)險的組織或個人）可以從提高自身的風(fēng)險承受力量或回避風(fēng)險等角度來降低風(fēng)險。其次，假如要想在損失發(fā)生后獲得補償C①，則大多數(shù)純粹風(fēng)險都可以選擇保險來管理。2這些可以通過保險來轉(zhuǎn)移的風(fēng)險稱為可保風(fēng)險，它們的損失概率和損失幅度能夠比較簡潔地用大數(shù)定律估算出，大數(shù)定律是保險公司預(yù)估損失以及厘定費率時的一個重要的理論基礎(chǔ)。另外，某個被保險人發(fā)生損失時，其他的被保險人不會同時都遭受這種損失，這樣就可以通過商業(yè)保險公司的保險來進行損失的分攤。而絕大多數(shù)投機風(fēng)險事故的發(fā)生變化無常，很難應(yīng)用大數(shù)定律預(yù)測將來損失②，當某個市場因素，如利率發(fā)生變動時，可能有一大批企業(yè)會受到負面影響，這些都不符合傳統(tǒng)保險運作原理的要求，不是傳統(tǒng)保險業(yè)務(wù)經(jīng)營的對象，這就必需要查找其他的應(yīng)付措施。如價格風(fēng)險就通常使用金融衍生合約②來管理，由于價格風(fēng)險在給一些風(fēng)險擔(dān)當者帶來損失的同時，可能使另一些風(fēng)險擔(dān)當者獲益，因此和保險的損失分攤不同，金融衍生合約的原理是將可能患病損失一方的損失風(fēng)險轉(zhuǎn)移給可能獵取收益的一方。最終，從損失的角度來說，純粹風(fēng)險所造成的損失與投機風(fēng)險不同，它是社會財寶和人身的凈損失。如2008年中國漢川大地震造成超過8451億元的直接經(jīng)濟損失，又如2011年日本“3?11”震災(zāi)的直接經(jīng)濟損失高達16.9萬億日元，是1995年阪神大地震的損失的1.8倍。除了這些直接損失以外，純粹風(fēng)險還會造成大量的間接損失，如稅收削減、社會福利費削減、價格波動、人們實際生活水平降低等。而投機風(fēng)險發(fā)生后，一部分人患病了損失，另一部分人卻可能從中獲利。實際上風(fēng)險事故并沒有轉(zhuǎn)變社會財寶的總量，沒有產(chǎn)生凈損失，只是將社會財寶在肯定范圍和程度上進行了重新安排。因此，從整個社會的角度來說，對一些純粹風(fēng)險釆取損失把握的做法比進行風(fēng)險融資要樂觀。例如水災(zāi)風(fēng)險，即便是有了成熟的水災(zāi)保險，假如只是保險，沒有一系列相應(yīng)的損失把握的做法，對于風(fēng)險擔(dān)當者個體來說水災(zāi)風(fēng)險可能就降低了，但整個地區(qū)甚至國家的水災(zāi)風(fēng)險并沒有降低。這里值得一提的是，美國的“國家洪水保險方案”之所以比較成功，就是由于它將保險和損失把握有機地結(jié)合在一起，達到了降低全社會水災(zāi)總損失的目的。七、美國的社會保險美國沒有全民的社會保險，最主要的一項社會保險方案就是以達到肯定收入水平的勞動者為主的老年、遺屬、傷殘和健康保險方案。該方案包括兩部分，一是為65歲及以上的老年人及特定的65歲以下傷殘人員服務(wù)的聯(lián)邦健康保險方案，二是為退休人員、死亡工人的受撫養(yǎng)人和傷殘人員供應(yīng)保險的老年、遺屬、傷殘保險方案。1.聯(lián)邦健康保險方案聯(lián)邦健康保險方案是美國聯(lián)邦政府于1965年依據(jù)《社會保障法》設(shè)定的，為65歲及以上并領(lǐng)取OASDI退休金或鐵路退休金的老人供應(yīng)的醫(yī)療保障，1972年的一項修正案將保險范圍擴及永久性和兩年以上的殘疾人，以及處于腎病末期的患者。這個方案為保險對象供應(yīng)了基本的醫(yī)療保健費用，給付形式分為兩種，一種是現(xiàn)金補助，羅德島、加利福尼亞、新澤西、紐約和夏威夷五個州及波多黎各實行了這種計劃，補助的金額為收入的肯定百分比。另一種，也是掩蓋面比較廣的一種是醫(yī)療補助，包括A和B兩個部分，A部分是住院保險，B部分是補充醫(yī)療費用保險，是與就診有關(guān)的保險。在A部分的保障下，承保對象第一天住院的費用自己負擔(dān)，以后的費用就由社會保險基金支付。它為被保障者每次生病供應(yīng)最多90天的住院費用，90天以后，病人自付費用的1/2,此外，它還供應(yīng)最多100天的嫻熟護理服務(wù)，以及一些特定的家庭健康照看服務(wù)和療養(yǎng)院服務(wù)。B部分涉及門診、急救服務(wù)、其他由醫(yī)生開處方供應(yīng)的醫(yī)療和健康服務(wù)等。該部分每年有100美元的自付額，超過100美元的費用可以得到80%的支付，但不包括大部分處方藥。A部分的保費來自工薪稅，受益人繳納工資的1.45%,雇主繳納工薪總額的1.45%,自營業(yè)者繳納收入的2.9%o1.45%稅率的最高征稅工資上限為13萬美元。B部分則是由受益人按月繳納保費，雇主不用繳納。保費的數(shù)額每年都會依據(jù)整個方案的成本進行調(diào)整，如1998年月保費為43.8元。受益人繳納的保費能夠擔(dān)當全部成本的25%,其余75%主要來自財政收入。2.老年、遺屬、傷殘保險方案（1） 保障對象0ASDI方案是一種社會養(yǎng)老保險方案，即基礎(chǔ)養(yǎng)老金，依據(jù)1935年《社會保障法》制定。OASDI的保障對象最初只是工商業(yè)員工和雇主，1950年擴大到軍人、農(nóng)場工人、個體，工商業(yè)者，以及部分地方公務(wù)員和國家公務(wù)員。參與者的收入必需達到肯定水平。該方案的實施范圍占到整個勞動行業(yè)的95%以上，受益人數(shù)達1.44億人，1997年領(lǐng)取養(yǎng)老金的人數(shù)達到4000萬人。其余5%是一些臨時雇傭的農(nóng)場勞動者、家庭內(nèi)部勞動者、年收入不滿400美元的個體經(jīng)營者等。0ASDI對于工商業(yè)者來說是強制性的，州政府和地方政府的員工、教士可自愿參與，鐵路員工、聯(lián)邦員工有特地的退療養(yǎng)老制度。（2） 支付條件0ASDI方案包括老年養(yǎng)老金、傷殘養(yǎng)老金和遺屬養(yǎng)老金三種。老年養(yǎng)老金的支付條件是有肯定的工作收入并且積累了肯定的受保時間的，退休后達到支付開頭年齡。確定保障的基本度量單位是季度。例如在1998年，一個員工的年收入中，每700元可以獲得1季度保障，相當于積得1分2,每年最多可得4分。依據(jù)誕生時間不同，對退休者的得分要求也不同。1929年及以后誕生者，要求有40分（即繳足40個季度的保險費）；1929年以前誕生者，則每早1年遞減1分。達到得分要求才屬于完全受保，從而有資格享受養(yǎng)老金。2000年之前，退休后的正常支付開頭年齡為65歲。之所以定在65歲，是由于早先社會保障制度的設(shè)計者認為，規(guī)定60歲退休將會導(dǎo)致巨額社會保障金支出，而70歲退休又不能很好地解決失業(yè)問題以及保障老年人的晚年生活，于是便釆取了這種折中態(tài)度。隨著人的預(yù)期壽命不斷增加，1983年的一項國會立法不得不對最初確定的正常退休年齡做出漸漸延長的相應(yīng)規(guī)定。這一規(guī)定從2000年開頭執(zhí)行，到2027年分階段提高到67歲。除了正常退休年齡之外，還有提前退休和推后退休兩種狀況，養(yǎng)老金的數(shù)額也會相應(yīng)削減或增加。如在目前的改革階段，66歲退休領(lǐng)取全額（100%）養(yǎng)老金，62-65歲屬提前退休，此時也可以領(lǐng)取，只是要打肯定折扣，62歲退休可領(lǐng)取75%的養(yǎng)老金，63歲和64歲則可分別領(lǐng)取80%和86.67%,65歲可領(lǐng)取93.33%的養(yǎng)老金。假如確因健康原因而無法連續(xù)工作，不得不提前退休者，可以申請殘疾津貼，相當于全額養(yǎng)老金。而67-70歲屬推后退休，每推后一年，養(yǎng)老金的數(shù)額都會增加肯定的百分比。退療養(yǎng)老金不僅發(fā)放給退休老人，也惠及符合條件的配偶。配偶達到或超過62歲，或不足62歲，但有不滿16歲的受撫養(yǎng)子女或殘疾子女，假如自己的養(yǎng)老金數(shù)額更低，則可以獲得受保人年金50%的給付。傷殘之后經(jīng)過一年的觀看仍舊不能從事有收益工作的人，或最終死亡者，假如滿足受保條件，即可獲得傷殘養(yǎng)老金或遺屬養(yǎng)老金。此址受保人從21歲起每年必需至少繳納1個季度保險費，最髙繳納40季度，或發(fā)生殘疾以前繳足20季度保險費。對于青年人或盲人，限制更少。傷殘工人受撫養(yǎng)人獲得給付的條件和退休給付類似。遺屬養(yǎng)老金的支付條件包括：配偶不足60歲，并有不滿16歲的受撫養(yǎng)子女或殘疾子女（養(yǎng)老金的75%）；配偶達到或超過60歲（65歲時100%）；50—59歲的傷殘配偶（養(yǎng)老金的71.5%）；未婚受撫養(yǎng)子女（養(yǎng)老金的75%）；達到或超過62歲的父母（1人，82.5%或2人150%）o此時，死亡的受保人必需是年金領(lǐng)取者；或者自21歲起每年至少繳納1個季度保險費，最高繳納40季度；對于孤兒則放寬條件，只要在死亡前13季度內(nèi)繳納了6季度保險費即可。（3）支付額滿足完全受保條件必需是繳納了40季度的保險費，假如超過這個限度，并不會對養(yǎng)老金的支付標準產(chǎn)生影響。0ASDI的支付額是在指數(shù)化月均收入的基礎(chǔ)上計算出來的。指數(shù)化月均收入是將受保人到達指數(shù)化年2以前的各年社會保障稅的應(yīng)納稅收入按國民平均工資增長率加以調(diào)整?；颈ｋU金額要依據(jù)幾個方面的調(diào)整才能成為最終的給付金額。首先，將當年的消費價格指數(shù)與前一年的CPI進行對比，與其次年1月份進行保險金額的調(diào)整，避開因通貨膨脹而降低購買力。其次，對一個家庭的養(yǎng)老金支付額，在每個收入?yún)^(qū)域里設(shè)定了PIA肯定比率的上限，防止過度支付。另外，在領(lǐng)取養(yǎng)老金時，領(lǐng)取人假如還得到一定的其他收入，那么依據(jù)每個領(lǐng)取人的年齡，養(yǎng)老金要進行調(diào)整。（4）保險費養(yǎng)老金的保險費主要來自工薪稅，其中員工按年薪的6.2%繳納OASDI稅，個體經(jīng)營者繳納收入的12.4%,雇主繳納工薪總額的6.2%,直到規(guī)定的最大年薪稅基。對于員工來說，除了6.2%的OASDI稅以外，社會保險方面還要繳納1.45%的聯(lián)邦健康保險方案A部分的保險費，即OASDHI稅一共為7.65%O這些保險費和雇主資助的養(yǎng)老金中確定繳費方案（詳見第四節(jié)）的免稅繳資不同，它們是從稅后收入中支出的。養(yǎng)老保險基金由聯(lián)邦政府衛(wèi)生與公共服務(wù)部所屬的社會保險署管理，支付時依據(jù)AIME,分三段按不同比例計發(fā)養(yǎng)老金。依據(jù)這種累退比例的計發(fā)方法，美國低收入階層（年收入1.2萬美元以內(nèi)）的養(yǎng)老金大體相當于過去工資的54%,中等收入階層（年收入，2.5萬美元）大體相當于42%,高收入階層（年收入4.7萬美元以上）僅相當于24%O八、英國的社會保險1941年6月，英國政府成立了一個綜合爭辯機構(gòu)一一社會保險及相關(guān)福利爭辯聯(lián)合會，任命英國經(jīng)濟學(xué)家、牛津高校教授貝弗里奇為聯(lián)合會主席。經(jīng)過一年多的調(diào)查與爭辯，貝弗里奇于1942年發(fā)表了《社會保險和相關(guān)服務(wù)報告書》，也稱《貝弗里奇報告》。在這個報告中，貝弗里奇向政府提出了建立“福利國家''的方案，主見實行失業(yè)、殘疾、疾病、養(yǎng)老、生育、寡婦、死亡等七個項目的社會保險。他還提出，社會保險的對象是全體公民，個人所得待遇同個人，繳費多少沒有太大的聯(lián)系，以保證大家都享受到最低的保障水平。該報告進一步提出了有關(guān)社會保險的基本原則，即全部家庭不管其收入水平如何，應(yīng)當一律依據(jù)統(tǒng)一的標準繳納保險費和領(lǐng)取津貼；領(lǐng)取津貼的址間與數(shù)額應(yīng)當充分；行政管理應(yīng)當統(tǒng)一。其次次世界大戰(zhàn)后，英國工黨政府全面推行“貝弗里奇方案”，最終在1948年宣稱建立了“從搖籃到墳?zāi)埂钡摹案＠麌摇北Ｕ现贫?。此后，英國的“福利國?'保障制度被其他工業(yè)化國家，尤其是北歐國家和英聯(lián)邦國家爭相效仿，這些國家先后建立起“普遍保障”的社會福利制度。1.雙重養(yǎng)老保險英國的社會養(yǎng)老保險是以全社會成員為實施對象并實行定額支付的基礎(chǔ)養(yǎng)老金和以被雇用人員為實施對象并依據(jù)工資與繳納年數(shù)實行支付的附加養(yǎng)老金兩部分組成。（1）基礎(chǔ)養(yǎng)老金基礎(chǔ)養(yǎng)老金的享受資格包括滿足可計年數(shù)和達到退休年齡兩方面?？捎嬆臧▋深?，第一類為繳足50周保險費（1975年以前）或52周保險費（1975年以后）的年，其次類為滿足免繳保費條件的年，免繳保費條件包括失業(yè)者、生育補助領(lǐng)取者及無勞動力量者等。周保險費以一周收入下限為基礎(chǔ)，如1990年周收入下限為46英鎊，員工繳納46英鎊的2%,另加46—350英鎊的9%?？捎嬆陻?shù)必需達到整個工齡的90%,否則就不能領(lǐng)取全額養(yǎng)老金，假如低于25%,就沒有領(lǐng)取養(yǎng)老金的資格。英國的法定退休年齡為男性65歲，女性60歲。法定退休年齡即為支付開頭年齡，女性的退休年齡從2010年起通過10年分階段從現(xiàn)在的60歲提高到65歲。在基礎(chǔ)養(yǎng)老金和附加養(yǎng)老金中都不存在提前支付制度，但可以在推遲退休時（男性65-70歲，女性60-65歲）推遲支付。此時，每推遲一周，就可以增加0.143%的養(yǎng)老金?；A(chǔ)養(yǎng)老金釆用確定金額給付方式，這是英國養(yǎng)老保險的一個特色。單身者的養(yǎng)老金額大約為男性勞動者平均工資的20%,夫婦的養(yǎng)老金額為單身者的1.6倍。1980年，養(yǎng)老金額依據(jù)物價上漲率和工資上漲率中高的一方來進行調(diào)整，但從1980年之后，則僅依據(jù)物價上漲率來調(diào)整。附加養(yǎng)老金附加養(yǎng)老金制度是依據(jù)1975年的《社會保障養(yǎng)老金法》，從1978年起開頭實施的一種收入比例養(yǎng)老金制度。繳納第一種保險費的人(員工)達到支付開頭年齡(男女都為65歲，其中女性將分階段逐步提髙到65歲)的退休者可以享受附加養(yǎng)老金，假如男性達到70歲，女性達到65歲，則無需退休條件。與基礎(chǔ)養(yǎng)老金相同，附加養(yǎng)老金也不允許提前支付，假如推遲支付，則在70歲之前每推遲一周，增發(fā)0.143%。附加養(yǎng)老金的支付與基礎(chǔ)養(yǎng)老金的領(lǐng)取資格以及金額之間不存在任何關(guān)系。其中，超過收入下限的平均收入是以平均工資上漲率為基準進行再評價后的結(jié)果，各年的收入下限不同，如1998年的1周收入下限為64英謗。支付率將在2010年之前分階段從25%降低到20%o調(diào)整率則是與物價有關(guān)的系數(shù)。保險費基礎(chǔ)養(yǎng)老金和附加養(yǎng)老金的保險費與其他國民保險一起征收。周保險費基于收入下限，這個數(shù)額大約是男性勞動者平均工資的20%-25%O假如員工的收入超過收入上限，則由雇主為這部分薪金繳納保險費，員工不必為此多繳納保險費，收入上限大約為收入下限的7.5倍。保險費分為四種。第一種保險費針對職工，依據(jù)職工的周工資，由雇主與員工共同繳納。達到支付開頭年齡后，員工就不需再繳納保險費了，但雇主還要繳納。繳納第一種保險費的人擁有全部保險金的領(lǐng)取資格。其次種保險費針對個體經(jīng)營者，達到肯定的年收入者，則每周繳納定額保險費。第三種保險費針對無業(yè)人員和低收入者，對他們實行任意繳納（1998年為每周6.25英鎊）。第四種保險費針對高收入的個體經(jīng)營者，他們在其次種保險費的基礎(chǔ)上，繳納年收入的6%。（4）現(xiàn)狀與改革近三十多年來，英國養(yǎng)老金領(lǐng)取者平均收入的增長要比勞動者平均收入的增長快得多。盡管如此，僅依靠基礎(chǔ)養(yǎng)老金作為老年生活的來源是不夠的。首先，一些沒有收入的人除了基礎(chǔ)養(yǎng)老金之外沒有附加養(yǎng)老金和企業(yè)年金等，而基礎(chǔ)養(yǎng)老金的數(shù)額格外小；其次，養(yǎng)老金的給付金額是由繳納的保險費打算的，而保險費基于繳費期間工資的肯定比率，這就使得一些低收入者的保障水平很低，英國養(yǎng)老保險的目的是保證將來養(yǎng)老金的領(lǐng)取者能夠安心度過晚年生活，針對上述支付不充分的問題，政府于1998年12月發(fā)表了關(guān)于養(yǎng)老保險制度改革的綠皮書，對養(yǎng)老保險制度進行了一系列改革，鼓舞國民在可能的范圍內(nèi)盡量為晩年進行儲蓄。政府將掛念建立其次基礎(chǔ)養(yǎng)老金，以代替附加養(yǎng)老金。對自己無法儲蓄的人，如年收入9000英鎊以下的人、有疾病或者殘疾的人，追加的其次基礎(chǔ)養(yǎng)老金的數(shù)額大約為支付給年收入9000英鎊者的附加養(yǎng)老金的2倍，這樣就大幅增加了低收入者的養(yǎng)老金額。年收入超過9000英鎊的員工，其次養(yǎng)老保險制度為他們供應(yīng)了一種將繳納保險費作為一種儲蓄的方式，使得國民通過自己的努力積累起來的資金最終反映在養(yǎng)老金額中。2.國家醫(yī)療保險1948年，英國通過了《國民醫(yī)療保健服務(wù)法》，實行了對絕大多數(shù)醫(yī)療機構(gòu)的國有化，醫(yī)療機構(gòu)的醫(yī)護人員是國家衛(wèi)生工作人員。1964年，英國又頒布了《國家衛(wèi)生服務(wù)法》，對全部公民供應(yīng)免費醫(yī)療。該法規(guī)定，凡是英國公民，無論有多少財產(chǎn)，均可免費享受公立醫(yī)院的醫(yī)療，患者只需付掛號費。英國的這種醫(yī)療保險模式被稱為國家醫(yī)療保險，也稱為全民醫(yī)療保險，在這種制度下，社會醫(yī)療保險的資金不是來自保費，而是主要來自稅收，政府通過預(yù)算安排的方式，將由稅收形成的醫(yī)療保險基金有方案地撥給有關(guān)部門或直接撥給醫(yī)院。國家醫(yī)療保險已經(jīng)成為雇主資助的醫(yī)療費用保險（詳見第三節(jié)）降低成本的一種主要改革方式。英國的醫(yī)療服務(wù)體系分為中心醫(yī)療服務(wù)、地區(qū)醫(yī)療服務(wù)和地段初級醫(yī)療服務(wù)三級組織。中心醫(yī)療服務(wù)機構(gòu)主要負責(zé)疑難病的診治和進行醫(yī)療科技爭辯，地區(qū)醫(yī)療服務(wù)供應(yīng)綜合醫(yī)療服務(wù)和專科醫(yī)療服務(wù)，地段家庭醫(yī)生供應(yīng)初級醫(yī)療服務(wù)。英國的公立醫(yī)院占全部醫(yī)院總數(shù)的95%,包括綜合醫(yī)院和?？漆t(yī)院，其主要職能是向必需住院的病人供應(yīng)治療，服務(wù)項目包括急診、少量門診、短期住院和長期住院。家庭醫(yī)生是整個醫(yī)療體系中格外重要的一環(huán)。居民必需在所在地段的家庭醫(yī)生診療所登記注冊，患病時首先到家庭醫(yī)生診療所就醫(yī)，由家庭醫(yī)生視病情打算是否要轉(zhuǎn)到上一級醫(yī)院（地區(qū)綜合醫(yī)院或?qū)？漆t(yī)院）連續(xù)治療，轉(zhuǎn)院必需要有家庭醫(yī)生的介紹。家庭醫(yī)生的薪金不是基于所供應(yīng)的醫(yī)療服務(wù)，而是依據(jù)登記注冊的居民數(shù)領(lǐng)取政府發(fā)給的工資。全國每個家庭醫(yī)生的平均注冊居民數(shù)為2200人，假如注冊居民數(shù)少于1800A則不得開業(yè)。除了供應(yīng)全科醫(yī)療服務(wù)以外，家庭醫(yī)生還負責(zé)居民的疾病預(yù)防及保健服務(wù)。今日，在英國醫(yī)療總費用中，來自政府稅收的費用約占79%,其他則來自社會保險繳費、患者自己負擔(dān)的醫(yī)療費用以及其他收入。其中，社會保險基金部分是由雇主和員工繳納的社會保險費（國民保險金）中用于醫(yī)療保險開支的部分，約占整個醫(yī)療費用總開支的15%。九、管理式醫(yī)療保險美國醫(yī)療保險的另一種主要改革方法是在醫(yī)療服務(wù)的供應(yīng)方式和保險費用的支付方式上進行綜合的轉(zhuǎn)變，這被稱為“管理式醫(yī)療保險”的模式。管理式醫(yī)療保險組織就是一個同時接受客戶投保和供應(yīng)醫(yī)療服務(wù)的團體或組織，即保險和醫(yī)療的混合體，對價格、服務(wù)質(zhì)量和人們獲得醫(yī)療服務(wù)的途徑都進行嚴格管理。具體來說，病人不再像過去那樣自由選擇醫(yī)生看病，而是到指定的醫(yī)院看病，這也是管理式醫(yī)療保險和傳統(tǒng)服務(wù)付費方式的醫(yī)療保險的一個最大區(qū)分；保險公司直接參與對醫(yī)療保險整個運行過程的管理，與醫(yī)院就醫(yī)療保險的價格進行談判；轉(zhuǎn)變醫(yī)療保險費用“實報實銷”的支付方式?！肮芾硎结t(yī)療保險”反映了大多數(shù)雇主和保險人的共識，即在投保人能夠獲得充分和適當?shù)尼t(yī)療服務(wù)的前提下，降低費用開支。因此，自20世紀70年月興起之后，這種模式進展快速，在整個健康保險方案中的比例已從1993年的52%猛增到2002年的95%0,成為企業(yè)健康保險方案的首選?！肮芾硎结t(yī)療保險”的形式包括健康維持組織、優(yōu)先服務(wù)供應(yīng)者組織和指定服務(wù)方案等。1.健康維持組織健康維持組織是20世紀70年月在美國消滅的管理式醫(yī)療保險的主要模式之一。HMO多半是由一大群醫(yī)生自己組織而成，也有些是由醫(yī)院、人壽與健康保險公司、藍十字一藍盾組織等其他機構(gòu)建立，目的是將整個保險制度和醫(yī)療系統(tǒng)進行集中管理，以便杜絕醫(yī)療資源的濫用和鋪張，節(jié)省開支。HMO一般要求參與的雇主繳納一筆固定的年度費用，為其員工供應(yīng)醫(yī)療護理服務(wù)。該組織所供應(yīng)的保障通常是綜合性的，包括日常護理。HMO的主要特點是：（1）制定選擇醫(yī)院的標準；（2）通過與經(jīng)過選擇的醫(yī)療服務(wù)供應(yīng)者（醫(yī)生或醫(yī)院）簽訂合同，向參與者供應(yīng)一系列的醫(yī)療保健服務(wù)；（3）通過正式方案來進行醫(yī)療服務(wù)質(zhì)量的改善和藥品使用的審核；（4）強調(diào)保持參與者的身體健康是HM0的宗旨，以避開由于節(jié)省成本而降低治療和服務(wù)的質(zhì)量；（5）建立經(jīng)濟嘉獎機制，鼓舞參與者使用HMO的服務(wù)。HMO進行成本把握的策略是對保健服務(wù)的消費者和供應(yīng)者都實行了與傳統(tǒng)服務(wù)付費方式不同的約束，這形成了這一模式的成本把握機制0首先，對于保健服務(wù)的消費者來說，患者不再有任憑選擇醫(yī)生的權(quán)利，而是只能到指定的醫(yī)院或醫(yī)生那里就診（急診除外）。這樣HMO就可以把留意力集中在服務(wù)供應(yīng)者那里。其次，對于保健服務(wù)的供應(yīng)者來說，在HMO工作的醫(yī)生是其員工，只拿薪水，不從病人服務(wù)中提酬。HMO選擇醫(yī)生有肯定的標準，如接受過良好的醫(yī)療教育等。假如HMO認為醫(yī)生所供應(yīng)的額外護理超過了特定的水平，它會削減支付的費用或者終止與醫(yī)生之間的合作協(xié)議；反之，假如額外護理把握在肯定水平之下，HMO就會給醫(yī)生相應(yīng)的嘉獎。這一措施在保證護理質(zhì)量的前提下成功把握了成本。傳統(tǒng)服務(wù)付費方式之所以使得道德風(fēng)險加劇，就是由于服務(wù)供應(yīng)者的薪水和其所供應(yīng)服務(wù)的成本是正相關(guān)的，服務(wù)供應(yīng)，者有動機多供應(yīng)服務(wù)，HMO的這一限制使得這種關(guān)系不復(fù)存在，甚至在肯定條件下變?yōu)榱素撓嚓P(guān)，服務(wù)供應(yīng)者不再有動機供應(yīng)“多余”的治療和護理。最終，對醫(yī)療服務(wù)的利用和藥品的使用制定標準并進行審查。在美國，有很多特地供應(yīng)醫(yī)療審查的公司對醫(yī)療服務(wù)的標準進行審查，國會還于1983年成立了專業(yè)審查組織，成員大部分來自當?shù)蒯t(yī)學(xué)界，目的是為削減醫(yī)療利用率和醫(yī)療開支制定明確目標。為實現(xiàn)這一目標，就要建立適當?shù)尼t(yī)療標準。有了這些標準，醫(yī)生就要接受是否達到標準的審查。例如，假如某個醫(yī)生在做心臟手術(shù)時沒有達到標準，那么專業(yè)審查組織就會建議HMO拒絕支付醫(yī)療費。此外，還有為管理式醫(yī)療組織工作的藥品福利管理公司，它們制定符合標準的處方藥名錄，加入HMO等管理式醫(yī)療組織的患者假如使用名錄中的藥，則個人只需負擔(dān)很少的費用，而假如要用名錄之外的藥，費用就會很髙。這樣就在肯定程度上影響了名錄之外藥品的銷售，迫使制藥商壓低價格。除了上述直接的成本把握之外，HMO的限制還產(chǎn)生了一種間接效果，這種間接效果更為樂觀，從某個角度來說，它實現(xiàn)了風(fēng)險管理“合理的賠償與有效的平安激勵”的真諦，這種作用使得HMO具有可持續(xù)的成本把握的作用。由于前述HMO對醫(yī)生的規(guī)定，HMO的醫(yī)生為了節(jié)省醫(yī)療費用開支，把工作重點放在了健康教育和強化預(yù)防措施方面，如加強預(yù)防性出診、加強健康檢查、開辦戒煙和減肥等服務(wù)，做好入院前的預(yù)備，盡量縮短平，均住院日等。據(jù)調(diào)查，一段時間后，推行HMO的地區(qū)醫(yī)療費用下降10%—40%o2.優(yōu)先服務(wù)供應(yīng)者組織優(yōu)先服務(wù)供應(yīng)者組織是管理式醫(yī)療保險的另一種形式，它于20世紀80年月消滅，在管理上比HM0更加機敏，主要是賜予了參與者更多的選擇醫(yī)療服務(wù)供應(yīng)者的自由。PPO代表投保人的利益，針對醫(yī)療服務(wù)收費與醫(yī)院和醫(yī)生進行談判及討價還價，最終選擇同意降低收費價格并情愿接受監(jiān)督的醫(yī)院和醫(yī)生簽訂合同。PPO同意醫(yī)院和合同醫(yī)生按服務(wù)項目付費，一般將價格壓低15%左右。由于PPO的保險費較低，并且選擇醫(yī)院和醫(yī)生的自由度更大一些（一般保險公司供應(yīng)3家醫(yī)院供選擇），因此比較受歡迎。3.指定服務(wù)方案指定服務(wù)方案是管理醫(yī)療的第三種模式，有時也被認為是HMO和PPO的混合模式。它建立了一個醫(yī)療服務(wù)供應(yīng)者的網(wǎng)絡(luò)，要求員工從中選擇一位初級保健醫(yī)生作為醫(yī)療服務(wù)的供應(yīng)者，由這位醫(yī)生來把握有關(guān)?？品?wù)。當員工或其保障范圍內(nèi)的受撫養(yǎng)人生病時，他們必需先到初級保健醫(yī)生處就診，該醫(yī)生有權(quán)力打算，病人是否需要轉(zhuǎn)到專家處連續(xù)治療，以及其他費用昂貴的護理形式。假如從網(wǎng)絡(luò)中指定的初級醫(yī)生那里接受服務(wù)，則支付很少或不支付費用，且不限制投保人的服務(wù)需求。假如從非指定的醫(yī)生那里獲得服務(wù)，也可以得到補償，但要自付較高比例的費用。十、成本分擔(dān)1.把握昂貴醫(yī)療服務(wù)的數(shù)量？傳統(tǒng)醫(yī)療保險下的事后道德風(fēng)險使得消費者情愿接受對身體康復(fù)有益的任何護理，醫(yī)生也為了增加收入以及削減誤診訴訟的可能而有動機供應(yīng)額外的護理，甚至是不必要的護理。這使我們馬上想到的一個措施就是制定一個標準，以確定什么服務(wù)是必需的，什么服務(wù)是額外的。那么，怎么推斷醫(yī)療服務(wù)是不是額外的呢？是否能有一個成本收益的標準，假如護理的成本超過其期望收益，我們就稱這種護理是額外的？這里的期望收益等于一個有代表性的人對其健康狀況的預(yù)期改善所賜予的價值評價，但實際上，人們的康復(fù)狀況有相當大的不確定性，因此最佳護理數(shù)量格外難確定。由于醫(yī)療護理的最佳數(shù)量很難驗證，在傳統(tǒng)服務(wù)付費方式下，單純從限制昂貴醫(yī)療服務(wù)的使用上把握道德風(fēng)險是不夠的。20世紀70年代中期以來，美國開頭對傳統(tǒng)醫(yī)療保險制度進行調(diào)整和改革，包括與員工分擔(dān)成本，以及管理式醫(yī)療保險。2.成本分擔(dān)的方式由蘭德公司的爭辯可以自然地得出結(jié)論：把握醫(yī)療保險支出的簡單有效途徑就是要求患者負擔(dān)部分醫(yī)療費用。因此在美國，一些雇主對傳統(tǒng)服務(wù)付費方式進行了修改，不再由雇主和保險公司擔(dān)當全部的服務(wù)付費。一種修改是釆用免賠額以及其他與病人共同負擔(dān)成本的方式。在這種修改下，由于病人也要負擔(dān)一部分服務(wù)費用，他就會有動機從醫(yī)生那了解治療所能獲得的期望收益，當期望收益和昂貴的成本相比并不占優(yōu)時，病人就可能拒絕醫(yī)生向他供應(yīng)這種治療或服務(wù)。相應(yīng)地，由于病人選擇醫(yī)生的標準也基于醫(yī)生在供應(yīng)有成本效益的護理方面所建立的聲譽，醫(yī)生也會自發(fā)地關(guān)注所供應(yīng)服務(wù)的成本效益，不再傾向于推舉一些與成本比較期望收益很少的治療。另一種修改是向員工供應(yīng)多種選擇，假如員工選擇不分擔(dān)成本的保險方案，就要繳納更多的費用，假如選擇分擔(dān)成本的保險方案，費用相對來說就會廉價。3.效果雖然蘭德公司的爭辯證明白讓患者負擔(dān)部分醫(yī)療費用可以降低總的保健成本，但有人提出了疑問：需要負擔(dān)部分費用的患者是否會因此而享受不到必需的醫(yī)療服務(wù)？假如這種狀況發(fā)生，那么，在醫(yī)療保險中，盡管道德風(fēng)險或許是值得關(guān)注的，由于此時患者享受免費醫(yī)療的支出可能要高一些，但假如患者的病情有所好轉(zhuǎn)，這種髙額的支出也就值得了。對這種質(zhì)疑，蘭德公司也做了相應(yīng)爭辯。他們在對兩種狀況進行對比時，并沒有僅僅計算醫(yī)療費用，還考慮了參與者的健康問題。研究參照了4大類11種健康衡量標準。這4大類是：總體健康狀況、衛(wèi)生習(xí)慣、生理健康以及死亡風(fēng)險。在幾乎全部的標準中，如身體機能、精神健康及死亡的風(fēng)險等，享受免費醫(yī)療與個人負擔(dān)部分費用的患者沒有任何差別。H—、中國的企業(yè)年金方案1.建立企業(yè)年金的意義首先，建立企業(yè)年金是職工退休后享受較高水平生活保障的重要保證。目前，我國社會基本養(yǎng)老保險制度面臨著嚴峻的挑戰(zhàn)，過重的歷史欠賬、現(xiàn)行退休金高替代率以及由此導(dǎo)致的個人賬戶空賬運行等，造成目前企業(yè)和職工繳費壓力增大。但職工退休后實際退休費又不高，僅依靠基本養(yǎng)老保險金難以供應(yīng)較充分的退休保障，而由于我國基本養(yǎng)老保險方案的財政負擔(dān)已經(jīng)過重，期望國家供應(yīng)全部的較高水平的養(yǎng)老金不現(xiàn)實，也不符合養(yǎng)老保障體系進展的國際趨勢。依據(jù)我國養(yǎng)老保險制度的改革目標，國家提倡企業(yè)在自愿的基礎(chǔ)上建立企業(yè)年金，使職工在得到基本養(yǎng)老保險金保障的同時，又有補充，養(yǎng)老保險的幫助，基本養(yǎng)老保險的替代率將逐步降低，企業(yè)年金在養(yǎng)老體系中所占的比重會逐步升髙，替代率比例也會提髙，因此，企業(yè)年金在我國將來的養(yǎng)老保險體系中的重要作用是不言而喻的。其次，建立企業(yè)年金是企業(yè)實施人才進展戰(zhàn)略，增加分散力的重要手段。有資料顯示，北美、歐洲等發(fā)達國家已經(jīng)廣泛建立了商業(yè)化的企業(yè)年金制度。20世紀90年月以來，這些國家又將企業(yè)人力資源發(fā)展戰(zhàn)略、員工個人職業(yè)生涯設(shè)計、激勵性安排及老年生活保障結(jié)合起來，使企業(yè)與員工更緊密地結(jié)合在一起，最大限度地調(diào)動了員工的積極性和制造性。國外的成功閱歷說明，企業(yè)年金的一大優(yōu)勢就是將企業(yè)利益同個人利益長期有機結(jié)合在一起，對激勵人才、吸引人才和留住人才，強化本企業(yè)人力資源優(yōu)勢，確保企業(yè)高效健康進展的確能起到重要作用。我國企業(yè)職工的社會保障體系還不夠健全，在不斷深化社會養(yǎng)老保障體系的今日，借鑒國外閱歷，加快完善企業(yè)年金體系，對提高企業(yè)分散力和競爭力顯得尤為重要。最終，進展企業(yè)年金是完善養(yǎng)老保障體系，促進保險市場和資本市場進展的重要途徑。建立基本養(yǎng)老保險制度與進展企業(yè)年金、商業(yè)保險并不沖突，而是可以相互補充、相互促進的。企業(yè)年金需要商業(yè)化的運作方式，企業(yè)年金的經(jīng)營應(yīng)當交給多元化市場主體，實行商業(yè)化運作，并在市場上形成競爭機制。商業(yè)運作形成的市場競爭將推動企業(yè)年金的專業(yè)化經(jīng)營，由此帶來更好的服務(wù)和更高的效率。因此，進展基本養(yǎng)老保險與進展補充養(yǎng)老保險可以同時進行，這將有助于我國經(jīng)濟體制轉(zhuǎn)軌過程中逐步建立起比較完善的養(yǎng)老保障體系。2.中國企業(yè)年金的進展歷程中國的社會保障體系由基本養(yǎng)老保險、企業(yè)年金0和個人儲蓄養(yǎng)老三個支柱組成。這基本構(gòu)成了一個人退休后收入保障的“三大塊”，即政府供應(yīng)的基本養(yǎng)老金、企業(yè)供應(yīng)的補充性養(yǎng)老金和個人儲蓄性養(yǎng)老保險。其中，前者由國家強制執(zhí)行，后兩者則是自愿購買。但在以往相當長的一段時間內(nèi)，基本養(yǎng)老保險的替代率水平偏高,達到85%—90%。由于中國養(yǎng)老保險體系建立較晚，吸納資金有限，很多以前沒有繳納保險基金的退休職工都要依靠養(yǎng)老保險基金來支付退休金，使得養(yǎng)老保險基金背負了上萬億元的隱形負債，債務(wù)和資金“缺口”嚴峻。因此，迫切需要調(diào)整三個支柱的結(jié)構(gòu)，需要其他資金來源彌補職工退休收入的不足，補充建立私人養(yǎng)老保障機制。1991年，在《國務(wù)院關(guān)于企業(yè)職工養(yǎng)老保險制度改革的打算》中，第一次提出“國家提倡、鼓舞企業(yè)實行補充養(yǎng)老保險”o1994年，《勞動法》規(guī)定：國家鼓舞用人單位依據(jù)本單位實際狀況為勞動者建立補充養(yǎng)老保險，將其用法律的形式確定下來。2000年，國務(wù)院頒布《關(guān)于完善城鎮(zhèn)社會保障體系試點方案》，將企業(yè)補充養(yǎng)老保險正式更名為“企業(yè)年金"，并提出：有條件的企業(yè)可為職工建立企業(yè)年金，并實行市場化運營和管理。雖然在制度上已經(jīng)建立，但作為“其次支柱”的企業(yè)年金，運行多年但進展緩慢，無論從占GDP的比重、員工參與率還是替代率，都與全球尤其是發(fā)達國家存在很大差距。在中國整個養(yǎng)老保障體系中，企業(yè)年金和個人商業(yè)養(yǎng)老保險的作用格外薄弱。數(shù)據(jù)顯示，到2010年年底，中國的養(yǎng)老金總資產(chǎn)2萬多億人民幣中，政府養(yǎng)老金占比89.5%,企業(yè)年金10.5%,個人退休賬戶幾乎沒有。數(shù)據(jù)顯示，截至2010年年末，全國只有3.71萬戶企業(yè)建立了企業(yè)年金，參與職工人數(shù)為1335萬人，粗略計算，建立年金方案的企業(yè)數(shù)僅占當時企業(yè)總數(shù)的0.31%,參與企業(yè)年金方案的職工人數(shù)僅占參與城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險人數(shù)的5.19%,占就業(yè)總?cè)藬?shù)1.51%o從規(guī)模來看，2011年企業(yè)年金資產(chǎn)占我國GDP的比重僅為0.76%,而全球企業(yè)年金占全球GDP的比重約38%o2013年國務(wù)院批準發(fā)布了《關(guān)于深化收入安排制度改革的若干意見》，提出：“完善基本養(yǎng)老保險制度。進展企業(yè)年金和職業(yè)年金，發(fā)揮商業(yè)保險補充性作用。"十八屆三中全會通過的《中共中心關(guān)于全面深化改革若干重大問題的打算》也明確提出：“加快進展企業(yè)年金、職業(yè)年金、商業(yè)保險，構(gòu)建多層次社會保障體系?！?.中國企業(yè)年金的制度2004年5月，勞動和社會保障部頒布了20號令《企業(yè)年金試行辦法》，同時，勞動和社會保障部等四部委聯(lián)合簽署了23號令《企業(yè)年金基金管理試行方法》，這標志著企業(yè)年金在我國已進入實質(zhì)性的發(fā)展階段。企業(yè)年金的建立符合下列條件的企業(yè)，可以建立企業(yè)年金：第一，依法參與基本養(yǎng)老保險并履行繳費義務(wù)；其次，具有相應(yīng)的經(jīng)濟負擔(dān)力量；第三，已建立集體協(xié)商機制。但與基本養(yǎng)老的強制參與原則不同，企業(yè)年金的建立完全由企業(yè)自愿打算。繳費企業(yè)年金所需費用由企業(yè)和職工個人共同繳納。對于繳費水平、執(zhí)行方法等由企業(yè)自主打算，但規(guī)定了上限額度，即企業(yè)繳費每年不超過本企業(yè)上年度職工工資總額的l/12o企業(yè)和職工個人繳費合計一般不超過本企業(yè)上年度職工工資總額的1/6。鼓舞職工少繳、企業(yè)多繳。（3） 基金的積累與管理企業(yè)年金釆取確定繳費型完全累積方式，接受個人賬戶方式進行管理。職工在職期間為企業(yè)做出的貢獻越大，所獲得的養(yǎng)老收入水平就越高，使職工個人業(yè)績得到了體現(xiàn)。職工變動工作單位時，企業(yè)年金個人賬戶資金可以伴同轉(zhuǎn)移。職工升學(xué)、參軍、失業(yè)期間或新就業(yè)單位沒有實行企業(yè)年金制度的，其企業(yè)年金個人賬戶可由原管理機構(gòu)連續(xù)管理。建立企業(yè)年金的企業(yè)，應(yīng)當確定企業(yè)年金受托人（以下簡稱受托人），受托管理企業(yè)年金。受托人可以是企業(yè)成立的企業(yè)年金理事會，也可以是符合國家規(guī)定的法人受托機構(gòu)。受托人可以托付具有資格的企業(yè)年金賬戶管理機構(gòu)作為賬戶管理人，負責(zé)管理企業(yè)年金賬戶；可以托付具有資格的投資運營機構(gòu)作為投資管理人，負責(zé)企業(yè)年金基金的投資運營。受托人應(yīng)當選擇具有資格的商業(yè)銀行或?qū)I(yè)托管機構(gòu)作為托管人，負責(zé)托管企業(yè)年金基金。（4） 支付水平與安排方法職工在達到國家規(guī)定的退休年齡時，可以從本人企業(yè)年金個人賬戶中一次或定期領(lǐng)取企業(yè)年金。職工未達到國家規(guī)定的退休年齡的，不得從個人賬戶中提前提取資金。職工或退休人員死亡后，其企業(yè)年金個人賬戶余額由其指定的受益人或法定繼承人一次性領(lǐng)取。（5）遞延納稅政策遞延納稅是指在年金的繳費環(huán)節(jié)和年金基金投資收益環(huán)節(jié)暫不征收個人所得稅，將納稅義務(wù)遞延到個人實際領(lǐng)取年金的環(huán)節(jié)，也稱EET模式"0。EET模式是西方發(fā)達國家對企業(yè)年金普遍釆用的一種稅收優(yōu)待模式。0ECD國家中，法國、德國、美國、日本等多數(shù)國家均選擇了EET模式。2013年12月，財政部、人力資源和社會保障部、國家稅務(wù)總局聯(lián)合下發(fā)《關(guān)于企業(yè)年金、職業(yè)年金個人所得稅有關(guān)問題的通知》稱，自2014年1月1日起，我國將實施企業(yè)年金、職業(yè)年金個人所得稅遞延納稅優(yōu)待政策。這一政策對企業(yè)年金將產(chǎn)生激勵和推動作用。十二、退休方案的主要類型企業(yè)養(yǎng)老金有兩種類型可供選擇，一種是確定繳費方案，一種是確定給付方案。1.確定繳費方案假如企業(yè)養(yǎng)老金是確定繳費型的，則單位每年為員工繳納的費用事先確定，一般為員工薪金的肯定比例，同時，員工也負擔(dān)薪金肯定比例的繳費。確定繳費方案只限定繳納的費用，員工退休時所得的給付則是不確定的，要依據(jù)退休基金在其退休前的投資收益而定。投資回報高，則員工的退休給付多，投資回報低，則員工得到的給付就低。投資的風(fēng)險完全由員工擔(dān)當。員工退休時，退休基金及其收益可以一次性領(lǐng)取，也可以用來購買年金，為其供應(yīng)退休之后每月的固定給付，直至死亡為止。2.確定給付方案確定給付方案中員工退休后所得的收益是單位事先承諾的。一般狀況下，單位依據(jù)確定的承諾支付額打算出資額，有的時候員工也會被要求擔(dān)當一部分繳費。由于投資收益的不確定性，退休基金累積的數(shù)額和事先的承諾就可能有差別，假如退休基金沒有達到承諾的收益，單位就要擔(dān)當這種投資風(fēng)險。也就是說，確定給付方案和確定繳費方案的一個很大的區(qū)分就是前者由單位擔(dān)當投資風(fēng)險，后者由員工擔(dān)當投資風(fēng)險。在確定給付方案中，最終給付的具體數(shù)額基于某個公式，其中工作年限和員工最終幾個服務(wù)年限內(nèi)的薪水一般會起打算作用?；趩T工的最終薪金，在這種退休方案中，假如員工在工作過程中換了工作，就可能會影響退休金的數(shù)額，有的時候影響還會很大。因此，只在一個單位工作，會得到更多的退休金。十三、風(fēng)險經(jīng)理為什么關(guān)懷人力資本風(fēng)險1.提高生產(chǎn)率從企業(yè)自身來講，關(guān)懷人力資本風(fēng)險的最主要動身點是自身的利益。員工對自己所面臨的這些風(fēng)險勢必感到憂慮，假如能夠掛念他們在肯定程度上解除這種后顧之憂，雇員就會把更大的精力投入到工作中，加之像退休方案這樣的福利將最終的收益和工作績效掛鉤，更有利于促進生產(chǎn)率的提高。此外，雇員會對福利好的企業(yè)更加忠實，這有助于削減員工的流淌性。為雇員削減納稅既然企業(yè)為雇員考慮人力資本風(fēng)險是有利可圖的，那么為什么不把錢直接給雇員，而要費心地去支配一些福利方案”呢？其中一個緣由就是，福利方案可以掛念雇員削減納稅，這無形中增加了福利方案的吸引力。我們來比較一個有稅收優(yōu)待的方案和一個沒有稅收優(yōu)待的做法之間的區(qū)分。團體保險節(jié)省成本在有些方面，由企業(yè)出面處理一些問題比由員工個人出面具有非常明顯的優(yōu)勢。例如在醫(yī)療衛(wèi)生保健服務(wù)行業(yè)，絕大多數(shù)個人消費者對醫(yī)療保險公司和醫(yī)療保健機構(gòu)的討價還價力量格外有限，而且員工個人也不行能對自己或家屬所接受的醫(yī)療保健服務(wù)的質(zhì)量進行監(jiān)督。但大企業(yè)在與醫(yī)療保健機構(gòu)的談判中就很有實力了，而且企業(yè)的風(fēng)險經(jīng)理也有力量對這些醫(yī)療服務(wù)的質(zhì)量進行有效的監(jiān)督。大企業(yè)在同保險公司進行談判時具有同樣的優(yōu)勢，可以得到有利的人壽保險價格。由企業(yè)集體購買低價的人壽保險符合雇主和員工的共同利益。法律法規(guī)的限制有的時候，法律規(guī)定，企業(yè)必需為雇員供應(yīng)最低標準的雇員福利。5.其他緣由除了上述緣由之外，還有其他一些緣由使得企業(yè)對雇員的風(fēng)險進行管理。企業(yè)的責(zé)任感有的企業(yè)覺得自己對員工的生老病死負有肯定責(zé)任，認為自己應(yīng)該為雇員供應(yīng)良好的福利。公共關(guān)系企業(yè)可能會認為，公眾和同行業(yè)的競爭者都在關(guān)懷他是否給員工供應(yīng)了很好的福利，假如自己能夠在這方面為人所稱道，會很有價值。十四、什么是人力資本風(fēng)險企業(yè)的生產(chǎn)性資源包括實物資產(chǎn)和人力資源。所謂人力資本風(fēng)險是指由于個人的死亡、受傷、生病、年老或其他緣由的失業(yè)而造成的損失的不確定性。直接來說，這種風(fēng)險完全是員工個人和家屬面臨的，如員工因病去世或員工年老退休，他損失的是不能再像在職時那樣有那么髙的收入了，這種損失和企業(yè)并沒有直接的關(guān)系。那么，企業(yè)為什么要將人力資本風(fēng)險納入到企業(yè)風(fēng)險管理的范圍內(nèi)呢？另一個問題是，即使企業(yè)由于各種緣由期望掛念雇員分擔(dān)一部分風(fēng)險，為什么不把錢直接給雇員，而要選擇諸如企業(yè)年金之類的福利方案？十五、損失頻率的估算1.死亡死亡的頻率即處于各年齡段的人的死亡頻率。從壽險業(yè)的生命表中，可以得到有關(guān)死亡概率的信息。.健康狀況惡化健康狀況惡化是一個格外籠統(tǒng)的說法，很難用某一個指標來描述健康狀況惡化，只能從某一個角度側(cè)面來看。（1） 致殘率致殘率可以反映比較嚴峻的健康狀況惡化，具體地，活動受限天數(shù)、臥床天數(shù)及誤工天數(shù)都不同程度地反映致殘率。（2） 同醫(yī)療保健機構(gòu)的接觸除了比較嚴峻的狀況之外，健康狀況惡化還包括偶感風(fēng)寒這類的不適，這可以用看醫(yī)生的頻率來反映。.年老和退休年老和退休是每個人都會面臨的問題，這意味著收入削減，而醫(yī)療費用、護理費用可能會增加，而且這個數(shù)量格外不確定。雖然每個人都可以在工作時進行儲蓄，但儲蓄既不是沒有代價的，也不是無意識地進行的，而且需要的資金可能很大，能否有其他更好的方法替代儲蓄，就成了每個員工都關(guān)懷的問題。假如將年老和退休看做一種風(fēng)險的話，這一風(fēng)險是近年來變化較大、影響也較大的一個問題。這一變化不僅指隨著生活水平的提髙，人們的平均余壽增加，更為重要的，是人口老齡化。目前，世界上60歲以上人口的年增長率為1.9%,比總?cè)丝谠鲩L率高60%。據(jù)聯(lián)合國猜測，到2040年全球超過60歲的人口從目前的10%將升至21%o1950年，由12個15歲至64歲的人供給一個老年人，而現(xiàn)在世界的平均水平為9：lo據(jù)聯(lián)合國人口司估量，到21世紀中期，該比例將下降至4：1,屆時，老齡人口將首次超過兒童人口。1999年，中國也進入了老齡社會，是較早進入老齡社會的進展中國家之一。隨著老齡化的到來，中國的人口結(jié)構(gòu)將會從金字塔形變成檄欖形。4.失業(yè)這里的失業(yè)指的是非自愿失業(yè)，它不是由健康狀況惡化引起的，也不是由死亡和年老引起的，而是由經(jīng)濟緣由引起的。失業(yè)是另一個威逼個人收入力量的重要因素。很多企業(yè)都會通過政府強制的失業(yè)保險為員工供應(yīng)失業(yè)方面的保障；國外也有一些企業(yè)為員工供應(yīng)了間接的保險項目，經(jīng)常是在員工離開公司時一次性支付失業(yè)補償和在員工的薪水中連續(xù)支付肯定金額的補償金。失業(yè)還有一個重要特征，即每個人所經(jīng)受的失業(yè)的本質(zhì)不盡相同，大致可分為以下三種類型：摩擦性失業(yè)摩擦性失業(yè)是指工人在更換工種期間經(jīng)受的失業(yè)。周期性失業(yè)周期性失業(yè)是指由于商業(yè)周期或經(jīng)濟周期的交互更替以及勞動力需求的季節(jié)性變化而引起的失業(yè)。（3）結(jié)構(gòu)性失業(yè)結(jié)構(gòu)性失業(yè)是指工人由于其技術(shù)不符合勞動力市場的需要而造成的失業(yè)。風(fēng)險經(jīng)理必需清楚地了解企業(yè)員工所面臨的失業(yè)，由于每種失業(yè)引起的問題都各不相同，降低這些失業(yè)的概率的措施也各不相同。十六、損失幅度的估算人力資本風(fēng)險的損失主要來源于收入的削減和費用（主要是醫(yī)療費用）的增多。但精確估量這種損失格外困難，由于我們無法精確?????預(yù)計假如連續(xù)工作，我們的收入會是多少。所以人力資本風(fēng)險的損失幅度都是一個近似的估量。1.生命價值生命價值法是從收入的角度來評價雇員的損失。當雇員死亡或永久性殘疾時，其損失主要是收入損失，并且是永久性的，與時間長短呈正相關(guān)。這樣就可以通過計算雇員在連續(xù)工作的狀況下所得到的收入來估量員工或其家屬所患病的損失，即計算每年的稅后收入減去員工自身消費后所剩金額的現(xiàn)值總和，這就是生命價值。具體計算步驟為：（1）猜測雇員在退休前每年能得到的稅后收入;（2） 假如損失緣由是死亡，就要減去用來支付雇員自身消費的那部分收入；（3） 把每年的收入貼現(xiàn)后相加。生命價值是一個近似的估量值，之所以這樣說，緣由有以下幾占?八、、?（1） 收入的估量是近似的雇員的年收入有很大的不確定性，它受到雇員職業(yè)生涯進展的影響，同時還受總體工資水平的影響，但在計算生命價值時，必需事先估計出年收入，這個估計值和實際值之間就可能存在差異。（2） 消費的估量是近似的員工自身的消費也是近似估量值，實際中可能會發(fā)生變化。（3）利率的估量是近似的在貼現(xiàn)中所用的利率也是一個平均近似值。（4） 收入流與消費流發(fā)生的時間是近似的2.需求需求法是從支出的角度來評價損失。它是指雇員家屬為保持當前的生活水平所需支出的現(xiàn)值。用需求法來估量損失，不需要考慮雇員的收入以及家屬能使用的部分所占的比例，只需考慮家屬的正常支出，以及這種正常支出如何受員工死亡的影響。需求法在計算時考慮到了家庭收入的補償因素，如社會保障方案中為死者家屬供應(yīng)的福利，其具體的計算步驟和生命價值法類似。比較而言，從理論上來說，生命價值法是一種更為正確的方法，由于它主要考慮潛在的損失，而非不同家庭的消費水平和消費偏好。但在實際中，人們更寵愛用需求法，由于需求法更簡潔明白，并且能直接描述雇員家庭的經(jīng)濟福利。醫(yī)療保健費用當雇員患病生病、部分殘疾等損害時，主要的損失就是醫(yī)療保健費用。但醫(yī)療保健費用的估量格外簡單，由于疾病和損傷的醫(yī)療費用水平取決于使用的醫(yī)療服務(wù)，因此，我們不能像衡量收入損失一樣來簡潔地對醫(yī)療費用進行經(jīng)濟估算。額外支出額外支出是指假如某件事故沒有發(fā)生就不會發(fā)生的開支。如雇員去世，家屬需要支配的葬禮的費用、遺囑檢查費、遺產(chǎn)稅等就屬于額外支出。十七、產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析綜合推斷，在經(jīng)濟進展新常態(tài)下，我區(qū)進展機遇與挑戰(zhàn)并存，機遇大于挑戰(zhàn)，進展形勢總體向好有利，將通過全面的調(diào)整、轉(zhuǎn)型、升級，步入進展的新階段。學(xué)問經(jīng)濟、服務(wù)經(jīng)濟、消費經(jīng)濟將成為經(jīng)濟增長的主要特征，中心城區(qū)的集聚、輻射和創(chuàng)新功能不斷強化，產(chǎn)業(yè)進展進入新階段。機氮合金是一種新型合金添加劑，應(yīng)用在鋼材生產(chǎn)領(lǐng)域可以提高產(chǎn)品的強度、韌性、延展性、抗疲憊性、可焊性等綜合性能，并且在同樣強度下，鋼材生產(chǎn)添加機氮合金能夠大幅削減機的使用量，可以降低生產(chǎn)成本，因此機氮合金被廣泛應(yīng)用于螺紋鋼、工具鋼、建筑用鋼、鑄鐵以及航空航天用鋼等產(chǎn)品的生產(chǎn)領(lǐng)域。機氮合金研發(fā)難度大、生產(chǎn)技術(shù)水平高，在冶金產(chǎn)業(yè)中屬于尖端技術(shù)行業(yè)。21世紀之前，全球機氮合金市場被美國VAMETCO公司所壟斷。隨著我國工業(yè)規(guī)模不斷擴大、髙科技產(chǎn)業(yè)技術(shù)不斷進步，我國市場對機氮合金的需求快速增長。為滿足國內(nèi)市場需求，本土企業(yè)攀鋼不斷加大研發(fā)投入力度，在技術(shù)領(lǐng)域不斷突破，生產(chǎn)出具有自主學(xué)問產(chǎn)權(quán)的機氮合金產(chǎn)品，打破了美國企業(yè)壟斷全球市場的格局。機是機氮合金行業(yè)生產(chǎn)的重要原材料，全球帆資源分布廣泛，我國是全球機資源儲量最大的國家，占全球總儲量的40%以上。鋼鐵行業(yè)是機的主要應(yīng)用市場，隨著我國鋼鐵行業(yè)規(guī)模不斷擴大，我國機消費量不斷上升，帆行業(yè)產(chǎn)能持續(xù)擴張，呈現(xiàn)出產(chǎn)能過剩的進展狀況。在環(huán)保政策壓力下，我國祝行業(yè)落后產(chǎn)能間續(xù)退出，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化，有利于我國帆氮合金行業(yè)進展。機氮合金下游應(yīng)用領(lǐng)域中，螺紋鋼是其重要應(yīng)用市場。2018年上半年，我國饑氮合金需求穩(wěn)定，價格較為平穩(wěn)。2018年7月之后，由于螺紋鋼生產(chǎn)新國標標準即將于11月開頭實施，市場對機氮合金的需求快速增長，拉動機氮合金價格持續(xù)上升，至10月份到達頂峰。2018年11月之后，隨著機氮合金以及替代品供應(yīng)量的增加、下游市場需求放緩，機氮合金價格開頭大幅下滑。由此可以看出，我國機氮合金行業(yè)進展受到國內(nèi)市場需求的影響極大。十八、必要性分析1、提升公司核心競爭力項目的投資，引入資金的到位將改善公司的資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)，補充流淌資金將提高公司應(yīng)對短期流淌性壓力的力量，降低公司財務(wù)費用水平，提升公司盈利力量，促進公司的進一步進展。同時資金補充流動資金將為公司將來成為國際領(lǐng)先的產(chǎn)業(yè)服務(wù)商進展戰(zhàn)略供應(yīng)堅實支持，提高公司核心競爭力。十九、公司基本狀況（一）公司簡介公司全面推行“政府、市場、投資、消費、經(jīng)營、企業(yè)”六位一體合作共贏的市場戰(zhàn)略，以髙度的社會責(zé)任樂觀響應(yīng)政府城市進展號召，融入各級城市的建設(shè)與進展，在商業(yè)模式思路上領(lǐng)先業(yè)界，對服務(wù)區(qū)域經(jīng)濟與社會進展做出了突出貢獻。面對宏觀經(jīng)濟增速放緩、結(jié)構(gòu)調(diào)整的新常態(tài)，公司在企業(yè)法人治理機構(gòu)、企業(yè)文化、質(zhì)量管理體系等方面著力探究，提升企業(yè)綜合實力，協(xié)作產(chǎn)業(yè)供應(yīng)側(cè)結(jié)構(gòu)改革。同時，公司留意履行社會責(zé)任所帶來的進展機遇，樂觀踐行“責(zé)任、人本、和諧、感恩”的核心價值觀。多年來，公司始終堅持堅持以誠信經(jīng)營來贏得信任。（二）核心人員介紹1、唐XX,中國國籍，無永久境外居留權(quán)，1959年誕生，大專學(xué)歷，高級工程師職稱。2003年2月至2004年7月在xxx股份有限公司兼任技術(shù)顧問；2004年8月至2011年3月任xxx有限責(zé)任公司總工程師。2018年3月至今任公司董事、副總經(jīng)理、總工程師。2、孫xx,中國國籍，無永久境外居留權(quán)，1970年誕生，碩士研究生學(xué)歷。2012年4月至今任xxx有限公司監(jiān)事。2018年8月至今任公司獨立董事。3、葉xx,中國國籍，1977年誕生，本科學(xué)歷。2018年9月至今歷任公司辦公室主任，2017年8月至今任公司監(jiān)事。4、范xx,中國國籍，1976年誕生，本科學(xué)歷。2003年5月至2011年9月任xxx有限責(zé)任公司執(zhí)行董事、總經(jīng)理;2003年2011年9月任xxx有限責(zé)任公司執(zhí)行董事、總經(jīng)理;2003年11月至2011年3月任xxx有限責(zé)任公司執(zhí)行董事、總經(jīng)理;2004年4月至2011年9月任xxx有限責(zé)任公司執(zhí)行董事、總經(jīng)理。2018年3月起至今任公司董事長、總經(jīng)理。5、丁5、丁xx,1974年誕生，爭辯生學(xué)歷。2002年6月至2006年8月就職于XXX有限責(zé)任公司；2006年8月至2011年3月，任xxx有限責(zé)就職于任公司銷售部副經(jīng)理。2011年3月至今歷任公司監(jiān)事、銷售部副部長、部長；2019年8月至今任公司監(jiān)事會主席。二十、項目簡介（一）項目單位項目單位：XXX有限責(zé)任公司（二） 項目建設(shè)地點本期項目選址位于XX（待定），占地面積約58.00畝。項目擬定建設(shè)區(qū)域地理位置優(yōu)越，交通便利，規(guī)劃電力、給排水、通訊等公用設(shè)施條件完備，格外適宜本期項目建設(shè)。（三） 建設(shè)規(guī)模該項目總占地面積38667.00m2（折合約58.00畝），估計場區(qū)規(guī)劃總建筑面積56564.37m2o其中：主體工程40368.36m2,倉儲工程8288.97m2,行政辦公及生活服務(wù)設(shè)施6225.03m2,公共工程1682.01m2o（四） 項目建設(shè)進度結(jié)合該項目建設(shè)的實際工作狀況，XXX有限責(zé)任公司將項目工程的建設(shè)周期確定為24個月，其工作內(nèi)容包括：項目前期預(yù)備、工程勘察與設(shè)計、土建工程施工、設(shè)備釆購、設(shè)備安裝調(diào)試、試車投產(chǎn)等。（五） 項目提出的理由1、符合我國相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策和進展規(guī)劃近年來，我國為推動產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級，先后出臺了多項進展規(guī)劃或產(chǎn)業(yè)政策支持行業(yè)進展。政策的出臺鼓舞行業(yè)開展新材料、新工藝、新產(chǎn)品的研發(fā)，促進行業(yè)加快結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級，有利于本行業(yè)健康快速進展。2、項目產(chǎn)品市場前景寬敞寬敞的終端消費市場及逐步升級的消費需求都將促進行業(yè)持續(xù)增長。3、 公司具備成熟的生產(chǎn)技術(shù)及管理閱歷公司經(jīng)過多年的技術(shù)改造和工藝研發(fā)，公司已經(jīng)建立了豐富完整的產(chǎn)品生產(chǎn)線，配備了行業(yè)先進的染整設(shè)備，形成了門類齊全、品種豐富的工藝，可為客