全國(guó)《金融市場(chǎng)學(xué)》真題及答案

復(fù)習(xí)文檔全國(guó)202X年1月高等教育自學(xué)考試金融市場(chǎng)學(xué)真題課程代碼：00077一、單項(xiàng)選擇題(本大題共20小題，每題1分，共20分)在每題列出的四個(gè)備選項(xiàng)中只有一個(gè)是符合題目要求的，請(qǐng)將其代碼填寫(xiě)在題后的括號(hào)內(nèi)。錯(cuò)選、多項(xiàng)選擇或未選均無(wú)分。1.金融市場(chǎng)最根本的構(gòu)成要素是()P9A.金融市場(chǎng)參與者和金融市場(chǎng)價(jià)格B.金融市場(chǎng)交易工具和金融市場(chǎng)中介C.金融市場(chǎng)參與者和金融市場(chǎng)交易工具D.金融市場(chǎng)交易工具和金融市場(chǎng)價(jià)格金融市場(chǎng)參與者、金融市場(chǎng)交易對(duì)象〔金融市場(chǎng)交易工具〕、金融市場(chǎng)中介、金融市場(chǎng)價(jià)格是構(gòu)成金融市場(chǎng)的四大要素。金融市場(chǎng)參與者與金融市場(chǎng)交易對(duì)象是最根本的要素，只要這兩個(gè)要素存在，金融市場(chǎng)便會(huì)形成；而金融市場(chǎng)中介與金融市場(chǎng)價(jià)格則是自然產(chǎn)生的或必定伴隨的，完善的中介機(jī)構(gòu)和價(jià)格機(jī)制，是金融市場(chǎng)開(kāi)展的重要條件。2.一些信譽(yù)卓越、資本雄厚、經(jīng)營(yíng)效果好、事業(yè)處于穩(wěn)定上升階段的大公司發(fā)行的X稱(chēng)為()P54A.藍(lán)籌股B.成長(zhǎng)性XD.周期性XC.投機(jī)性X藍(lán)籌X：信譽(yù)卓著、資本雄厚、經(jīng)營(yíng)效果好、事業(yè)處于穩(wěn)定上升階段的大公司發(fā)行的X。周期性X：經(jīng)營(yíng)受經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)影響較大的期呈同方向波動(dòng)狀態(tài)。公司所發(fā)行的X，這類(lèi)X的市場(chǎng)價(jià)格與經(jīng)濟(jì)周成長(zhǎng)性X：正處于飛速開(kāi)展時(shí)期的公司所發(fā)行的X。收益額增長(zhǎng)快，X價(jià)格上升快。防守性X：事業(yè)開(kāi)展比擬平穩(wěn)的公司所發(fā)行的X。收益可靠，風(fēng)險(xiǎn)不大。投機(jī)性X：價(jià)格很不穩(wěn)定的公司所發(fā)行的X。具有肯定投機(jī)性。3.通過(guò)為市場(chǎng)參與者報(bào)出買(mǎi)入價(jià)格和賣(mài)出價(jià)格，從而獵取價(jià)差收入的金融專(zhuān)業(yè)人員是()A.經(jīng)紀(jì)人C.承銷(xiāo)商B.交易商D.做市商復(fù)習(xí)文檔復(fù)習(xí)文檔4.當(dāng)市場(chǎng)利率高于票面利率時(shí)，發(fā)行債券采取()A.平價(jià)C.溢價(jià)B.折價(jià)D.中間價(jià)5.金本位下，匯率決定的根底是()P216A.鑄幣平價(jià)B.金平價(jià)C.購(gòu)置力平價(jià)D.利率平價(jià)6.X交易中，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的防范機(jī)制是()P253A.價(jià)格限額B.保證金制度C.“無(wú)負(fù)債〞結(jié)算制D.成交量限制信用風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制：保證金制度和“無(wú)負(fù)債〞結(jié)算制度。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的防范機(jī)制：價(jià)格限額。7.以私募方法籌集資金并利用杠桿融資投資于公開(kāi)交易的證券和金融衍生品的投資X稱(chēng)為()P278A.套利XB.對(duì)沖XC.在岸X套利X：所募集的資金主要利用套匯技巧低買(mǎi)高賣(mài)進(jìn)行套利的投資X。對(duì)沖X：以私募方法籌集資金D.上市X并利用杠桿融資投資于公開(kāi)交易的證券和金融衍生產(chǎn)品的投資X。在岸X：在本國(guó)募集資金并投資于本國(guó)證券市場(chǎng)的證券投資X。上市X：X單位在證券交易所掛牌交易的證券投資X。8.按是否通過(guò)中介機(jī)構(gòu)，債券發(fā)行分為()P177A.公募發(fā)行和私募發(fā)行B.直接發(fā)行和間接發(fā)行C.有券發(fā)行和無(wú)券發(fā)行D.招標(biāo)發(fā)行和非招標(biāo)發(fā)行按是否限定發(fā)行按是否通過(guò)中介機(jī)構(gòu)分為直接發(fā)行和間接發(fā)行。按是否通過(guò)投標(biāo)決定發(fā)行和非招標(biāo)發(fā)行。發(fā)期行和不定發(fā)期行、賣(mài)出發(fā)行和總額發(fā)行、有券發(fā)行和無(wú)券發(fā)行。對(duì)象分為公募發(fā)行和私募發(fā)行。條件分為招標(biāo)發(fā)行9.在余額包銷(xiāo)方法中，經(jīng)銷(xiāo)商獲得的收入是()A.傭金B(yǎng).傭金加局部差價(jià)收入D.全部差價(jià)收入C.傭金加全部差價(jià)收入復(fù)習(xí)文檔

復(fù)習(xí)文檔1O.DEA是()A.移動(dòng)平均數(shù)〔MACD〕B.正負(fù)差〔DIF〕C.異同平均數(shù)D.乖離率〔BIAS〕11.由出票人簽發(fā)，要求付款人按照約定的付款期限，向指定的收款人無(wú)條件支付肯定金額的票據(jù)稱(chēng)做()P97A.本票C.保單B.支票D.匯票本票：債務(wù)人向債權(quán)人發(fā)出的支付承諾書(shū)，承諾在約定期限內(nèi)支付肯定款項(xiàng)給債權(quán)人。匯票：債權(quán)人向債務(wù)人發(fā)出的支付命令書(shū)，命令他在約定的期限內(nèi)支付肯定款項(xiàng)給第三人或持票人。支票：是出票人簽發(fā)，托付辦理支票存款業(yè)務(wù)的銀行或者其他金融機(jī)構(gòu)在見(jiàn)票時(shí)無(wú)條件支付確定的金額給收款人或持票人的票據(jù)。保單：保險(xiǎn)單的簡(jiǎn)稱(chēng)，是保險(xiǎn)人與投保人之間簽訂的一種正式保險(xiǎn)合同。12.市場(chǎng)交易的隱形本錢(qián)包含()P340A.手續(xù)費(fèi)C.價(jià)差B.稅收D.通訊費(fèi)顯性本錢(qián)主要有手續(xù)費(fèi)、稅費(fèi)、通行費(fèi)等等。隱性本錢(qián)主要是差價(jià)和信息本錢(qián)。13.目前最的大國(guó)際性X市場(chǎng)是()P456A.倫敦C.東京X市場(chǎng)14.以下不屬于貨幣X工具X市場(chǎng)B.紐約X市場(chǎng)D.法蘭克福X市場(chǎng)的是()．．．A.法定存款打算金率B.再貼現(xiàn)利率C.公開(kāi)市場(chǎng)操作D.票據(jù)15.以下屬于非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的是()A.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)B.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)C.購(gòu)置力風(fēng)險(xiǎn)D.利率風(fēng)險(xiǎn)16.A級(jí)債券的AAA級(jí)債券信譽(yù)X、風(fēng)險(xiǎn)最小，被稱(chēng)做是()P176A.垃圾債券B.金邊債券C.投資家債券〔B級(jí)債券)D.投機(jī)性債券(CCC-D級(jí)債券〕復(fù)習(xí)文檔

復(fù)習(xí)文檔17.金融工具迅速變?yōu)樨泿哦恢率艿綋p失的能力是指()P46A.收益性C.風(fēng)險(xiǎn)性B.流動(dòng)性D.期限性收益性：持有金融工具能夠帶來(lái)肯定的收益。流動(dòng)性：金融工具在必要時(shí)迅速轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金而不致受到損失的能力。風(fēng)險(xiǎn)性：購(gòu)置金融工具的本金和預(yù)定收益受到損失的可能性大小。期限性：債務(wù)人從金融工具發(fā)行日至全部歸還本金之前所經(jīng)歷的時(shí)間。18.一張票面價(jià)值為1000元的債券，其票面利率為1O％，市場(chǎng)價(jià)格為850元，則該債券的即期收益率為()P199A.11.43％C.12.05％B.11.76％D.12.47％即期收益率=年息票利息÷債券市場(chǎng)價(jià)格×100%1000×10%÷850×100%=19.一張面值為1O萬(wàn)元的銀行承兌匯票，離到期還有9O天，貼現(xiàn)率為5.32％。現(xiàn)假定一個(gè)投資者持有3O天后將其賣(mài)出，預(yù)期貼現(xiàn)率為5.02％，則投資者的收益率為()A.4.56％C.5.92％B.5.O5％D.6.02％P103投資收益率=原貼現(xiàn)率+賣(mài)出匯票時(shí)未到期天數(shù)×〔買(mǎi)入賣(mài)出貼現(xiàn)率差÷持有天數(shù)〕5.32%+(90-30)×(5.32%-5.02%)÷30]=20.已知無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率為3％，市場(chǎng)組的合收益為8％，假設(shè)某只X的貝塔系數(shù)為1.5，那么，依據(jù)CAPM模型，該X的期望收益率為()A.9.5％B.1O％C.10.5％D.11％3%+1.5×(8%-3%)=風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)=市場(chǎng)組合收益率-無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率二、多項(xiàng)選擇題(本大題共5小題，每題2分，共1O分)在每題列出的五個(gè)備選項(xiàng)中至少有兩個(gè)是符合題目要求的，請(qǐng)將其代碼填寫(xiě)在題后的括號(hào)內(nèi)。錯(cuò)選、多項(xiàng)選擇、少選或未選均無(wú)分。21.與其他市場(chǎng)(產(chǎn)品市場(chǎng)和要素市場(chǎng))相比，金融市場(chǎng)的特別性主要表現(xiàn)在()P9A.金融市場(chǎng)參與者之間是一種借貸關(guān)系和托付代理關(guān)系復(fù)習(xí)文檔

復(fù)習(xí)文檔B.金融市場(chǎng)交易的對(duì)象是貨幣資金或由其衍生出的風(fēng)險(xiǎn)C.金融市場(chǎng)的交易方法具有特別性D.金融市場(chǎng)的價(jià)格由市場(chǎng)供求決定(價(jià)格決定復(fù)雜，影響因素多且波動(dòng)龐大〕E.金融市場(chǎng)交易的園地在大局部情況下是無(wú)形的22.證券投資X的收益X有()P303A.利息收入C.股息收入E.資本增殖B.紅利D.資本利得23.資本市場(chǎng)與貨幣市場(chǎng)的主要區(qū)別是()P17A.期限不同C.風(fēng)險(xiǎn)程度不同E.規(guī)模不同B.作用不同D.參與者不同24.X流通市場(chǎng)的交易方法包含()P132A.信匯B.現(xiàn)貨交易D.信用交易C.掉期交易E.X交易期權(quán)交易、X指數(shù)X交易、X指數(shù)期權(quán)交易25.金融互換和掉期交易的區(qū)別是()P262A.表現(xiàn)形式不同B.交易園地不同C.期限不同E.目的不同D.業(yè)務(wù)操作不同三、名詞解釋題(本大題共4小題，每題3分，共12分)26.金融：銀行等金融機(jī)作構(gòu)為籌資主而面向個(gè)人發(fā)行的一種有價(jià)證券，是說(shuō)明債務(wù)、債權(quán)關(guān)系的一種憑證。27.同業(yè)拆借：各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)之間進(jìn)行短期資金28.契約型X：按照信托契約原則，通過(guò)發(fā)行帶有收益憑證性X組織作為X發(fā)起人所發(fā)行的證券投資X。P27629.遠(yuǎn)期匯率：X交易雙方達(dá)成買(mǎi)賣(mài)協(xié)議時(shí)并不利己發(fā)生收按照約定匯率再進(jìn)行時(shí)間收付時(shí)的匯率。P214債券體為籌措資金市場(chǎng)借貸活動(dòng)形成的市場(chǎng)。P91質(zhì)的X證券而形成的證券投資付行為，而是在約定的某一將來(lái)時(shí)間四、簡(jiǎn)答題〔本大題共5小題，每題6分，共30分〕復(fù)習(xí)文檔

復(fù)習(xí)文檔30.簡(jiǎn)述影響企業(yè)債券信用評(píng)級(jí)的因素。P175一、發(fā)行者的償債能力，重點(diǎn)考慮發(fā)行者的預(yù)期盈利、負(fù)債比例，能否按期還本付息。二、發(fā)行者的資信，重點(diǎn)考慮發(fā)行者在市場(chǎng)上的聲譽(yù)，歷次發(fā)行及償債情況。三、投資者承當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)，依據(jù)對(duì)發(fā)行者破產(chǎn)可能性的分析，估計(jì)一旦發(fā)生償債風(fēng)險(xiǎn)，債權(quán)人所能受到的法律愛(ài)護(hù)程度和投資補(bǔ)償程度。31.簡(jiǎn)述金融市場(chǎng)的功能。P21一、便利投資和籌資。金融市場(chǎng)對(duì)資金供給者和需求者都有強(qiáng)大的吸引力，是投資的投資和籌資的理想園地。二、合理引導(dǎo)資金流向和流量，促進(jìn)資本集中并向高效益單位轉(zhuǎn)移。能夠向社會(huì)公眾廣泛籌集資金，將分散的、小額的資金集中起來(lái)，轉(zhuǎn)化為巨額的資本，用于產(chǎn)業(yè)投資。通過(guò)市場(chǎng)利率的上下波動(dòng)和人們投資收益的變化能引夠?qū)зY金流向最需要的地方，完成社會(huì)資源的優(yōu)化配置。三、方便資金的靈敏轉(zhuǎn)換。長(zhǎng)期資金的相互轉(zhuǎn)換，大額資金和小額資金的相互轉(zhuǎn)換，不同地域資金的相互轉(zhuǎn)換。四、完成風(fēng)險(xiǎn)分散，降低交易本錢(qián)。金融工具通過(guò)金融市場(chǎng)向社會(huì)投資者的發(fā)行，完成風(fēng)險(xiǎn)分散或于降低交易本錢(qián)。五、有利于增強(qiáng)宏觀調(diào)控的靈敏性。價(jià)證券，完成對(duì)貨幣供給量的調(diào)節(jié)。財(cái)政X的實(shí)施離不開(kāi)金融市場(chǎng)，通過(guò)金融市場(chǎng)發(fā)行國(guó)債，是財(cái)政X發(fā)揮積極作用的前提條件。金融市場(chǎng)的培養(yǎng)和成長(zhǎng)可以為政府產(chǎn)業(yè)的實(shí)施制造條件。中央銀行可以通過(guò)公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)，買(mǎi)進(jìn)或賣(mài)出有X32.簡(jiǎn)述證券市場(chǎng)監(jiān)管的原則。P420一、依法治理原則二、愛(ài)護(hù)投資者利益原則三、公開(kāi)原則四、公正與公平原則五、國(guó)家監(jiān)督與自律相結(jié)合原則33.簡(jiǎn)述投資組合治理的根本步驟。P393一、指定投資X復(fù)習(xí)文檔

復(fù)習(xí)文檔二、選擇投資資產(chǎn)三、構(gòu)建投資組合四、調(diào)整投資組合五、評(píng)價(jià)投資組合的業(yè)績(jī)34.簡(jiǎn)述離岸金融市場(chǎng)的作用。P492一、離岸金融市場(chǎng)為各經(jīng)濟(jì)主體提供了一個(gè)充分利用閑置資本和籌集經(jīng)濟(jì)開(kāi)展所需資金的有效園地二、離岸金融市場(chǎng)的運(yùn)作提高了資金的使用效率。三、伴隨著離岸金融市場(chǎng)的開(kāi)展，全球金融業(yè)和金融市場(chǎng)之間的競(jìng)爭(zhēng)日益劇烈，有利于提高金融業(yè)和金融市場(chǎng)效率，推進(jìn)金融創(chuàng)新活動(dòng)的開(kāi)展，從而使金融更好地為緊急開(kāi)展效勞。五、論述題〔本大題共2小題，每題14分，共28分〕35.結(jié)合現(xiàn)實(shí)說(shuō)明影響X價(jià)格波動(dòng)的因素。P153一、經(jīng)濟(jì)因素：發(fā)行X的股份公司的經(jīng)營(yíng)狀況；國(guó)民經(jīng)濟(jì)、行業(yè)、公司的開(kāi)展前景；財(cái)政狀況；國(guó)際收支；匯率；技術(shù)更新、產(chǎn)品換代、他國(guó)經(jīng)濟(jì)動(dòng)向等。二、政治因素：X；政績(jī)；國(guó)際政治形勢(shì)的變化；勞資糾紛等。三、市場(chǎng)因素：包含投資者的動(dòng)向；信用X交易；公司間的合作等。四、心理因素：投資者對(duì)X價(jià)格的心理推斷。36.論述金融期權(quán)交易和金融X交易的異同。P261相同點(diǎn)：都是衍生金融工具具有衍生性、杠桿性、高風(fēng)險(xiǎn)性和虛擬性等特征。不同點(diǎn)：交易園地不同。有的期權(quán)合同在交易所內(nèi)交易，有的在場(chǎng)外交易。前者是標(biāo)準(zhǔn)化的合同，后者是非標(biāo)準(zhǔn)化的。X交易都是在交易所內(nèi)交易。交易雙方的關(guān)系不同。期權(quán)