期貨從業(yè)資格之期貨基礎知識題庫綜合高能A卷帶答案

期貨從業(yè)資格之期貨基礎知識題庫綜合高能A卷帶答案

單選題（共50題）1、以下關(guān)于K線的描述中，正確的是()。A.實體表示的是最高價與開盤價的價差B.當收盤價高于開盤價時，形成陽線C.實體表示的是最高價與收盤價的價差D.當收盤價高于開盤價時，形成陰線【答案】B2、下列關(guān)于期貨交易保證金的說法，錯誤的是（）。A.期貨交易的保證金一般為成交合約價值的20%以上B.采用保證金的方式使得交易者能以少量的資金進行較大價值額的投資C.采用保證金的方式使期貨交易具有高收益和高風險的特點D.保證金比率越低，杠桿效應就越大【答案】A3、6月11日，菜籽油現(xiàn)貨價格為8800元/Ⅱ屯。某榨油廠決定利用菜籽油期貨對其生產(chǎn)的菜籽油進行套期保值。當日該廠在9月份菜籽油期貨合約上建倉，成交價格為8950元/噸。至8月份，現(xiàn)貨價格至7950元/噸，該廠按此現(xiàn)貨價格出售菜籽油，同時將期貨合約對沖平倉，通過套期保值該廠菜籽油實際售價是8850元/噸，則該廠期貨合約對沖平倉價格是（）元/噸。(不計手續(xù)費等費用)A.8050B.9700C.7900D.9850【答案】A4、某基金經(jīng)理持有1億元面值的A債券，現(xiàn)希望用表中的中金所5年期國債期貨合約完全對沖其利率風險，請用面值法計算需要賣出（）手國債期貨合約。A.78B.88C.98D.108【答案】C5、（）不屬于會員制期貨交易所的設置機構(gòu)。A.會員大會B.董事會C.理事會D.各業(yè)務管理部門【答案】B6、股票期貨合約的凈持有成本為（）。A.儲存成本B.資金占用成本C.資金占用成本減去持有期內(nèi)股票分紅紅利D.資金占用成本加上持有期內(nèi)股票分紅紅利【答案】C7、下列不屬于股指期貨合約的理論價格決定因素的是（）。A.標的股指的價格B.收益率C.無風險利率D.歷史價格【答案】D8、在基本面分析法中不被考慮的因素是（）。A.總供給和總需求的變動B.期貨價格的近期走勢C.國內(nèi)國際的經(jīng)濟形勢D.自然因素和政策因素【答案】B9、某一期貨合約當日成交價格按照成交量的加權(quán)平均價形成（）。A.開盤價B.收盤價C.均價D.結(jié)算價【答案】D10、在具體交易時，股指期貨合約的合約價值用（）表示。A.股指期貨指數(shù)點乘以100B.股指期貨指數(shù)點乘以50％C.股指期貨指數(shù)點乘以合約乘數(shù)D.股指期貨指數(shù)點除以合約乘數(shù)【答案】C11、期貨合約是由（）統(tǒng)一制定的。A.期貨交易所B.期貨公司C.期貨業(yè)協(xié)會D.證監(jiān)會【答案】A12、X公司希望以固定利率借人人民幣，而Y公司希望以固定利率借入美元，而且兩公司借入的名義本金用即期匯率折算都為1000萬人民幣，即期匯率USD／CNY為6.1235。市場上對兩公司的報價如下：A.5.0％B.9.6％C.8.5％D.5.4％【答案】C13、7月1日，某交易所的9月份大豆合約的價格是2000元／噸，11月份大豆合約的價格是1950元／噸。如果某投機者采用熊市套利策略（不考慮傭金因素），則下列選項中可使該投機者獲利最大的是（）。A.9月份大豆合約的價格保持不變，11月份大豆合約的價格漲至2050元／噸B.9月份大豆合約的價格漲至2100元／噸，11月份大豆合約的價格保持不變C.9月份大豆合約的價格跌至1900元／噸，11月份大豆合約的價格漲至1990元／噸D.9月份大豆合約的價格漲至2010元／噸，11月份大豆合約的價格漲至2150元／噸【答案】D14、交易雙方以一定的合約面值和商定的匯率交換兩種貨幣，然后以相同的合約面值在未來確定的時間反向交換同樣的兩種貨幣，這種交易是（）交易。A.貨幣互換B.外匯掉期C.外匯遠期D.貨幣期貨【答案】B15、期貨公司“一對多”資產(chǎn)管理業(yè)務時，資產(chǎn)管理計劃應當通過（）進行備案。A.中國期貨業(yè)協(xié)會B.中國證券業(yè)協(xié)會C.期貨交易所D.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會私募基金登記備案系統(tǒng)【答案】D16、甲、乙雙方達成名義本金為2500萬美元的1年期美元兌人民幣貨幣互換協(xié)議，美元兌人民幣的協(xié)議價格為6．4766。約定每3個月支付一次利息，甲方以固定利率8．29％支付人民幣利息，乙方以3個月Libor+30bps支付美元利息。若當前3個月Libor為7．35％，則該互換交易首次付息日（）。(1bp=0．01％)A.乙方向甲方支付約52萬元人民幣，甲方向乙方支付約48萬美元B.甲方向乙方支付約52萬美元，乙方向甲方支付約311萬元人民幣C.乙方向甲方支付約52萬美元，甲方向乙方支付約336萬元人民幣D.甲方向乙方支付約336萬元人民幣，乙方向甲方支付約48萬美元【答案】D17、4月18日，5月份玉米期貨價格為1750元／噸，7月份玉米期貨價格為1800元／噸，9月份玉米期貨價格為1830元／噸，該市場為（）。A.熊市B.牛市C.反向市場D.正向市場【答案】D18、我國某企業(yè)為規(guī)避匯率風險，與某商業(yè)銀行作了如下掉期業(yè)務：以即期匯率買入1000萬美元，同時賣出1個月后到期的1000萬美元遠期合約，若美元/人民幣報價如表14所示。A.收入35萬美元B.支出35萬元人民幣C.支出35萬美元D.收入35萬元人民幣【答案】B19、點價交易是以（）加上或減去雙方協(xié)商的升貼水來確定買賣現(xiàn)貨商品的價格的定價方式。A.現(xiàn)貨價格B.期貨價格C.期權(quán)價格D.遠期價格【答案】B20、交易雙方以約定的幣種、金額及匯率，在未來某一約定時間交割的標準化合約是（）。A.商品期貨B.金融期權(quán)C.利率期貨D.外匯期貨【答案】D21、在我國，為期貨交易所提供結(jié)算服務的機構(gòu)是（）。A.期貨交易所內(nèi)部機構(gòu)B.期貨市場監(jiān)控中心C.中國期貨業(yè)協(xié)會D.中國證監(jiān)會【答案】A22、某套利者在6月1日買入9月份白糖期貨合約的同時賣出11月份白糖期貨合約，價格分別為4870元／噸和4950元／噸，到8月15日，9月份和11月份白糖期貨價格分別變?yōu)?920元／噸和5030元／噸，價差變化為（）元。A.擴大30B.縮小30C.擴大50D.縮小50【答案】A23、在國債基差交易策略中，適宜采用做空基差的情形是（）。A.預期基差波幅收窄B.預期基差會變小C.預期基差波幅擴大D.預期基差會變大【答案】B24、上海證券交易所個股期權(quán)合約的行權(quán)方式是（）。A.歐式B.美式C.日式D.中式【答案】A25、我國某榨油廠計劃三個月后購入1000噸大豆，欲利用國內(nèi)大豆期貨進行套期保值，具體建倉操作是（）。（每手大豆期貨合約為10噸）?A.賣出100手大豆期貨合約B.買入100手大豆期貨合約C.賣出200手大豆期貨合約D.買入200手大豆期貨合約【答案】B26、波浪理論認為，一個完整的價格上升周期一般由（）個上升浪和3個調(diào)整浪組成。A.8B.3C.5D.2【答案】C27、某交易者在1月份以150點的權(quán)利金買入一張3月到期，執(zhí)行價格為10000點的恒指看漲期權(quán)。與此同時，該交易者又以100點的權(quán)利價格賣出一張執(zhí)行價格為10200點的恒指看漲期權(quán)。合約到期時，恒指期貨價格上漲到10300點。A.0B.150C.250D.350【答案】B28、期貨交易所交易的每手期貨合約代表的標的商品的數(shù)量稱為（）。A.合約名稱B.最小變動價位C.報價單位D.交易單位【答案】D29、期貨合約是期貨交易所統(tǒng)一制定的、規(guī)定在（）和地點交割一定數(shù)量標的物的標準化合約。A.將來某一特定時間B.當天C.第二天D.一個星期后【答案】A30、外匯掉期交易中，如果發(fā)起方為近端賣出、遠端買入，則遠端掉期全價等于做市商報價的（）A.即期匯率買價+遠端掉期點賣價B.即期匯率賣價+近端掉期點賣價C.即期匯率買價+近端掉期點買價D.即期匯率賣價+遠端掉期點買價【答案】A31、通常情況下，看漲期權(quán)賣方的收益（）。A.最大為權(quán)利金B(yǎng).隨著標的資產(chǎn)價格的大幅波動而降低C.隨著標的資產(chǎn)價格的上漲而減少D.隨著標的資產(chǎn)價格的下降而增加【答案】A32、2006年9月（）的成立，標志著中國期貨市場進入了商品期貨與金融期貨共同發(fā)展的新階段。A.中國期貨保證金監(jiān)控中心B.中國期貨業(yè)協(xié)會C.中國證監(jiān)會D.中國金融期貨交易所【答案】D33、某交易者預測5月份大豆期貨價格將上升，故買入50手，成交價格為4000元/噸。當價格升到4030元/噸時，買入30手；當價格升到4040元/噸，買入20手；當價格升到4050元/噸時，買入10手，該交易者建倉的方法為（）。A.平均買低法B.倒金字塔式建倉C.平均買高法D.金字塔式建倉【答案】D34、期貨交易中，大多數(shù)都是通過（）的方式了結(jié)履約責任的。A.對沖平倉B.實物交割C.繳納保證金D.每日無負債結(jié)算【答案】A35、某玻璃經(jīng)銷商在鄭州商品交易所做賣出套期保值，在某月份玻璃期貨合約建倉20手(每手20噸)，當時的基差為-20元/噸，平倉時基差為-50元/噸，則該經(jīng)銷商在套期保值中（）元。(不計手續(xù)費等費用)A.凈虧損6000B.凈盈利6000C.凈虧損12000D.凈盈利12000【答案】C36、看跌期權(quán)的買方有權(quán)按執(zhí)行價格在規(guī)定時間內(nèi)向期權(quán)賣方（）一定數(shù)量的標的資產(chǎn)。A.買入B.先買入后賣出C.賣出D.先賣出后買入【答案】C37、滬深300股票指數(shù)的編制方法是（）。A.加權(quán)平均法B.幾何平均法C.修正的算術(shù)平均法D.簡單算術(shù)平均法【答案】A38、下列選項中，不屬于影響供給的因素的是()。A.價格B.收入水平C.相關(guān)產(chǎn)品價格D.廠商的預期【答案】B39、7月10日，美國芝加哥期貨交易所11月份小麥期貨合約價格為750美分／蒲式耳，而11月份玉米期貨合約價格為635美分／蒲式耳，交易者認為這兩種商品合約間的價差會變大。于是，套利者以上述價格買人10手11月份小麥合約，每手為5000蒲式耳，同時賣出10手11月份玉米合約。9月20日，該套利者同時將小麥和玉米期貨合約平倉，價格分別為735美分／蒲式耳和610美分／蒲式耳。該套利交易的盈虧狀況為（）美元。(不計手續(xù)費等費用)A.盈利500000B.盈利5000C.虧損5000D.虧損500000【答案】B40、理論上外匯期貨價格與現(xiàn)貨價格將在（）收斂。A.每日結(jié)算時B.波動較大時C.波動較小時D.合約到期時【答案】D41、滬深300股指期貨合約的最小變動價位是（）點。A.1B.0.2C.0.1D.0.01【答案】B42、美國銀行公布的外匯牌價為1美元兌6.70元人民幣，則這種外匯標價方法是（）A.美元標價法B.浮動標價法C.直接標價法D.間接標價法【答案】D43、某投資者開倉買入10手3月份的滬深300指數(shù)期貨合約，賣出10手4月份的滬深300指數(shù)期貨合約，其建倉價分別為2800點和2850點，上一交易日結(jié)算價分別為2810點和2830點，上一交易日該投資者沒有持倉。如果該投資者當日不平倉，當日3月和4月合約的結(jié)算價分別是2830點和2870點，則該交易持倉盈虧為（）元。A.30000B.-90000C.10000D.90000【答案】A44、平值期權(quán)和虛值期權(quán)的時間價值（）零。A.大于B.大于等于C.等于D.小于【答案】B45、6月10日，A銀行與B銀行簽署外匯買賣協(xié)議，買人即期英鎊500萬、賣出一個月遠期英鎊500萬，這是一筆（）。A.掉期交易B.套利交易C.期貨交易D.套匯交易【答案】A46、下列利率期貨合約中，一般采用現(xiàn)金交割的是（）。A.3個月英鎊利率期貨B.5年期中國國債C.2年期T-NotesD.2年期Euro-SCh，Atz【答案】A47、目前，()期貨交易已成為金融期貨也是所有期貨交易品種中的第一大品種。A.股票B.二級C.金融D.股指【答案】D48、某日，中國銀行公布的外匯牌價為1美元兌6．83元人民幣，現(xiàn)有人民幣10000元，接當日牌價，大約可兌換（）美元。A.1442B.1464C.1480D.1498【答案】B49、反向大豆提油套利的操作是（）。A.買入大豆和豆油期貨合約的同時賣出豆粕期貨合約B.賣出豆油期貨合約的同時買入大豆和豆粕期貨合約C.賣出大豆期貨合約的同時買入豆油和豆粕期貨合約D.買入大豆期貨合約的同時賣出豆油和豆粕期貨合約【答案】C50、某客戶通過期貨公司開倉賣出1月份黃大豆1號期貨合約100手（10噸/手），成交價為3535元/噸，當日結(jié)算價為3530元/噸，期貨公司要求的交易保證金比例為5%。該客戶當日交易保證金為（）元。A.176500B.88250C.176750D.88375【答案】A多選題（共20題）1、下列關(guān)于期貨公司業(yè)務的說法，正確的有（）。A.期貨公司業(yè)務實行許可制度B.期貨公司業(yè)務實行報告制度C.由國務院商務主管部門按照業(yè)務種類頒發(fā)許可證D.由國務院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)按照業(yè)務種類頒發(fā)許可證【答案】AD2、以下屬于跨期套利的是（）。A.賣出6月棕櫚油期貨合約，同時買入8月棕櫚油期貨合約B.買入5月豆油期貨合約，同時賣出9月豆油期貨合約C.買入5月菜籽油期貨合約，同時賣出5月豆油期貨合約D.賣出4月鋅期貨合約，同時賣出6月鋅期貨合約【答案】AB3、（）期貨是鄭州商品交易所推出的期貨品種。A.鐵合金B(yǎng).動力煤C.晚秈稻D.甲醇【答案】ABCD4、在正向市場上，某套利者使用套利限價指令：“買入9月份大豆期貨合約，賣出7月份大豆期貨合約，價差150元/噸”，則下列最優(yōu)報價情況滿足指令執(zhí)行條件的有（）。A.7月份合約4350元/噸，9月份合約4450元/噸B.7月份合約4000元/噸，9月份合約4070元/噸C.7月份合約4080元/噸，9月份合約4200元/噸D.7月份合約4300元/噸，9月份合約4450元/噸【答案】ABCD5、下列屬于中長期利率期貨品種的是（）。A.T-NotesB.T-BillsC.T-BondsD.Euro-SwapFutures【答案】ACD6、下列關(guān)于商品基金和對沖基金的說法，正確的有()。A.商品基金的投資領域比對沖基金小得多B.商品基金運作比對沖基金規(guī)范，透明度更高C.商品基金和對沖基金通常被稱為另類投資工具或其他投資工具D.商品基金的業(yè)績表現(xiàn)與股票和債券市場的相關(guān)度比對沖基金高【答案】ABC7、下列關(guān)于滬深300股指期貨合約的說法中，正確的是（）。A.合約乘數(shù)為每點300元B.報價單位為指數(shù)點C.最小變動價位為0.2點D.交易代碼為IF【答案】ABCD8、外匯掉期交易中，如果發(fā)起方為近端賣出，遠端買入，則（）。A.近端掉期全價=即期匯率的做市商買價+近端掉期點的做市商買價B.近端掉期全價=即期匯率的做市商賣價+近端掉期點的做市商賣價C.遠端掉期全價=即期匯率的做市商買價+遠端掉期點的做市商賣價D.遠端掉期全價=即期匯率的做市商賣價+遠端掉期點的做市商買價【答案】AC9、貨幣互換的特點包括（）。A.可以發(fā)揮不同融資市場的比較優(yōu)勢，降低融資成本B.既可用于規(guī)避匯率風險，又可用于管理不同幣種的利率風險C.是多個外匯遠期的組合D.約定雙方在未來確定的時點交換現(xiàn)金流【答案】ABCD10、倫敦金屬交易所已推出的金屬品種包括（）。A.鋅B.鉛C.白銀D.鎳和鋁合金【答案】ABCD11、期貨投機與套期保值的區(qū)別主要有（）。A.從交易目的來看，期貨投機交易是以賺取價差收益為目的；而套期保值交易是利用期貨市場規(guī)避現(xiàn)貨價格波動的風險B.從交易方式來看，期貨投機交易是在期貨市場上進行買空賣空，從而獲得價差收益；期貨及衍生品基礎套期保值交易則是在期貨市場上建立現(xiàn)貨市場的對沖頭寸，以期達到對沖現(xiàn)貨市場的價格波動風險C.從交易風險來看，期貨投機者在交易中通常是為博取價差收益而主動承擔相應的價格風險；套期保值者則是通過期貨交易規(guī)避現(xiàn)貨價格風險。因此，從交易者的風險態(tài)度看，期貨投機者大多是價格風險偏好者，套期保值者大多是價格風險厭惡者D.從交易結(jié)果來看，期貨投機者在交易中通常是為博取高額利潤而主動承擔相應的價格風險；套期保值者則是通過期貨交易規(guī)避現(xiàn)貨道德風險。因此，從交易者的風險態(tài)度看，期貨投機者大多是價格風險厭惡者，套期保值者大多是價格風險偏好者【答案】ABC12、影響供給的因素有（）。A.商品自身的價格B.生產(chǎn)成本C.生產(chǎn)的技術(shù)水平D.相關(guān)商品的價格【答案】ABCD13、以（）等利率類金融工具或資產(chǎn)為期貨合約交易標的的期貨品種稱為利率期貨。A.短期利率（貨幣資金）B.存單C.債券D.利率互換【答案】ABCD14、如果商品生產(chǎn)經(jīng)營者因擔心未來現(xiàn)貨商品價格下跌，可以采取()的方式來保護其日后的利益。A.多頭套期保值B.空頭套期保值C.買入套期保值D.賣出套期保值【答案】BD15、在期貨交易中，計算兩個合約盈虧的方式包括（）。A.合并成同一個合