期貨從業(yè)資格之期貨基礎知識復習資料帶答案打印版

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單選題（共50題）1、某套利者以63200元／噸的價格買入1手銅期貨合約，同時以63000元／噸的價格賣出1手銅期貨合約。過了一段時間后，其將持有頭寸同時平倉，平倉價格分別為63150元／噸和62850元／噸。最終該筆投資的價差（）元／噸。A.擴大了100B.擴大了200C.縮小了100D.縮小了200【答案】A2、目前我國期貨交易所采用的交易方式是（）。A.做市商交易B.柜臺（OTC）交易C.公開喊價交易D.計算機撮合成交【答案】D3、我國10年期國債期貨合約的最后交易日為合約到期月份的第（）個星期五。A.1B.2C.3D.5【答案】B4、決定匯率是否頻繁與劇烈波動的直接因素是()。A.經(jīng)濟增長率B.匯率制度C.通貨膨脹率D.利率水平【答案】B5、對于多頭倉位，下列描述正確的是（）。A.歷史持倉盈虧=(當日開倉價格-開場交易價格)×持倉量B.歷史持倉盈虧=(當日平倉價格-上一日結算價格)×持倉量C.歷史持倉盈虧=(當日結算價格-上一日結算價格)×持倉量D.歷史持倉盈虧=(當日結算價-開倉交易價格)×持倉量【答案】C6、建倉時，當遠期月份合約的價格（）近期月份合約的價格時，做空頭的投機者應該賣出近期月份合約。A.等于B.低于C.大于D.接近于【答案】B7、認沽期權的賣方（）。A.在期權到期時，有買入期權標的資產(chǎn)的權利B.在期權到期時，有賣出期權標的資產(chǎn)的權利C.在期權到期時，有買入期權標的資產(chǎn)的義務（如果被行權）D.在期權到期時，有賣出期權標的資產(chǎn)的義務（如果被行權）【答案】C8、在基差交易中，賣方叫價是指（）。A.確定現(xiàn)貨商品交割品質的權利歸屬賣方B.確定基差大小的權利歸屬賣方C.確定具體時點的實際交易價格的權利歸屬賣方D.確定期貨合約交割月份的權利歸屬賣方【答案】C9、某投資者在某期貨經(jīng)紀公司開戶，存入保證金20萬元，按經(jīng)紀公司規(guī)定，最低保證金比例為10%。該客戶買入100手開倉大豆期貨合約，成交價為每噸2800元，當日該客戶又以每噸2850元的價格賣出40手大豆期貨合約平倉。當日大豆結算價為每噸2840元。當日結算準備金余額為（）元。A.44000B.73600C.170400D.117600【答案】B10、以下關于股票指數(shù)的說法正確的是（）。A.股票市場不同，股票指數(shù)的編制方法就不同B.編制機構不同，股票指數(shù)的編制方法就不同C.樣本選擇不同，股票指數(shù)的市場代表性就不同D.基期選擇不同，股票指數(shù)的市場代表性就不同【答案】C11、只有交易所的會員方能進場交易，其他交易者只能委托交易所會員，由其代理進行期貨交易，體現(xiàn)了期貨交易的（）特征。A.雙向交易B.場內集中競價交易C.杠桿機制D.合約標準化【答案】B12、我國規(guī)定當會員或客戶的某品種持倉合約的投機頭寸達到交易所對其規(guī)定的（）以上(含本數(shù))時，會員或客戶應向交易所報告資金情況、頭寸情況等，客戶須通過期貨公司會員報告。A.50％B.60％C.75％D.80％【答案】D13、下列關于股指期貨和股票交易的說法中，正確的是（）。A.股指期貨交易的買賣順序是雙向交易B.股票交易的交易對象是期貨C.股指期貨交易的交易對象是股票D.股指期貨交易實行當日有負債結算【答案】A14、其他條件不變，當標的資產(chǎn)價格波動率增大時，其（）。A.看漲期權空頭價值上升，看跌期權空頭價值下降B.看漲期權多頭價值上升，看跌期權多頭價值下降C.看漲期權空頭和看跌期權空頭價值同時上升D.看漲期權多頭和看跌期權多頭價值同時上升【答案】D15、假設一攬子股票組合與香港恒生指數(shù)構成完全對應，該組合的市場價值為100萬元。假設市場年利率為6％，且預計1個月后可收到1萬元的現(xiàn)金紅利，則該股票組合3個月的合理價格應該是()。A.1004900元B.1015000元C.1010000元D.1025100元【答案】A16、（）最早開發(fā)了價值線綜合指數(shù)期貨合約，是首家以股票指數(shù)為期貨交易對象的交易所。A.芝加哥商業(yè)交易所B.美國堪薩斯期貨交易所C.紐約商業(yè)交易所D.倫敦國際金融期貨交易所【答案】B17、下列關于股指期貨交叉套期保值的理解中，正確的是（）。A.被保值資產(chǎn)組合與所用股指期貨合約的標的資產(chǎn)往往不一致B.通常用到期期限不同的另一種期貨合約為其持有的期貨合約保值C.通常用標的資產(chǎn)數(shù)量不同的另一種期貨合約為其持有的期貨合約保值D.通常能獲得比普通套期保值更好的效果【答案】A18、一般來說。當期貨公司的規(guī)定對保證金不足的客戶進行強行平倉時，強行平倉的有關費用和發(fā)生的損失由（）承擔。A.期貨交易所B.客戶C.期貨公司和客戶共同D.期貨公司【答案】B19、上海期貨交易所關于鋁期貨合約的相關規(guī)定是：交易單位5噸／手，最小變動價位5元／噸，最大漲跌停幅度為不超過上一結算價±3％，2016年12月15日的結算價為12805元／噸。A.12890元／噸B.13185元／噸C.12813元／噸D.12500元／噸【答案】C20、艾略特波浪理論認為，一個完整的波浪包括（）個小浪，前（）浪為上升(下跌)浪，后（）浪為調整浪。A.8；3；5B.8；5；3C.5；3；2D.5；2；3【答案】B21、（）是鄭州商品交易所上市的期貨品種。A.菜籽油期貨B.豆油期貨C.燃料油期貨D.棕桐油期貨【答案】A22、期貨合約是指由()統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來某一特定的時間和地點交割一定數(shù)量和質量標的物的標準化合約。A.期貨交易所B.證券交易所C.中國證監(jiān)會D.期貨業(yè)協(xié)會【答案】A23、一般來說，當期貨公司按規(guī)定對保證金不足的客戶進行強行平倉時，強行平倉的有關費用和發(fā)生的損失由（）承擔。A.期貨交易所B.期貨公司和客戶共同C.客戶D.期貨公司【答案】C24、某企業(yè)利用豆油期貨進行賣出套期保值，能夠實現(xiàn)凈盈利的情形是（）。（不計手續(xù)費等費用）A.基差從-300元／噸變?yōu)?500元／噸B.基差從300元／噸變?yōu)?100元／噸C.基差從300元／噸變?yōu)?00元／噸D.基差從300元／噸變?yōu)?00元／噸【答案】D25、股指期貨套期保值可以降低投資組合的（）。A.經(jīng)營風險B.偶然性風險C.系統(tǒng)性風險D.非系統(tǒng)性風險【答案】C26、某企業(yè)有一批商品存貨，目前現(xiàn)貨價格為3000元/噸，2個月后交割的期貨合約價格為3500元/噸。2個月期間的持倉費和交割成本等合計為300元/噸。該企業(yè)通過比較發(fā)現(xiàn)，如果將該批貨在期貨市場按3500元/噸的價格賣出，待到期時用其持有的現(xiàn)貨進行交割，扣除300元/噸的持倉費之后，仍可以有200元/噸的收益。在這種情況下，企業(yè)將貨物在期貨市場賣出要比現(xiàn)在按3000元/噸的價格賣出更有利，也比兩個月賣出更有保障，此時，可以將企業(yè)的操作稱為（）。A.期轉現(xiàn)B.期現(xiàn)套利C.套期保值D.跨期套利【答案】B27、（）就是期權價格，是期權買方為獲取期權合約所賦予的權利而支付給賣方的費用。A.權利金B(yǎng).執(zhí)行價格C.合約到期日D.市場價格【答案】A28、某投機者賣出2張9月份到期的日元期貨合約，每張金額為12500000日元，成交價為0．006835美元／日元，半個月后，該投機者將2張合約買入對沖平倉，成交價為0．007030美元／日元。則該筆投機的結果是（）美元。A.盈利4875B.虧損4875C.盈利5560D.虧損5560【答案】B29、根據(jù)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》的規(guī)定，（）是期貨公司法人治理結構建立的立足點和出發(fā)點。A.風險防范B.市場穩(wěn)定C.職責明晰D.投資者利益保護【答案】A30、中國金融期貨交易所的結算會員按照業(yè)務范圍進行分類，不包括（）。A.交易結算會員B.全面結算會員C.個別結算會員D.特別結算會員【答案】C31、看跌期權賣出者被要求執(zhí)行期權后，會取得（）。A.相關期貨的空頭B.相關期貨的多頭C.相關期權的空頭D.相關期權的多頭【答案】B32、如果企業(yè)在套期保值操作中，現(xiàn)貨頭寸已經(jīng)了結，但仍保留著期貨頭寸，那么其持有的期貨頭寸就變成了（）頭寸。A.投機性B.跨市套利C.跨期套利D.現(xiàn)貨【答案】A33、某交易者賣出4張歐元期貨合約，成交價為EUR/USD=1．3210(即1歐元兌1．3210美元)，后又在EUR/USD=1．3250價位上全部平倉(每張合約的金額為12．50萬歐元)，在不考慮手續(xù)費的情況下，該筆交易（）美元。A.盈利2000B.虧損500C.虧損2000D.盈利500【答案】C34、某持有日元資產(chǎn)的出口商擔心日元貶值而采取套期保值，可以()。A.買入日元期貨買權B.賣出歐洲美元期貨C.賣出日元期貨D.賣出日元期貨賣權，賣出日元期貨買權【答案】C35、下列選項中，關于期權說法正確的是（）。A.期權買方可以選擇行權.也可以放棄行權B.期權買方行權時，期權賣方可以選擇履約，也可以放棄履約C.與期貨交易相似，期權買賣雙方必須繳納保證金D.任何情況下，買進或賣出期權都可以達到為標的資產(chǎn)保險的目的【答案】A36、期權按履約的時間劃分，可以分為（）。A.場外期權和場內期權B.現(xiàn)貨期權和期貨期權C.看漲期權和看跌期權D.美式期權和歐式期權【答案】D37、期貨合約標的價格波動幅度應該（）。A.大且頻繁B.大且不頻繁C.小且頻繁D.小且不頻繁【答案】A38、若某投資者以4500元/噸的價格買入1手大豆期貨合約，為了防止損失，立即下達1份止損單，價格定于4480元/噸，則下列操作合理的有（）。A.當該合約市場價格下跌到4460元/噸時，下達1份止損單，價格定于4470元/噸B.當該合約市場價格上漲到4510元/噸時，下達1份止損單，價格定于4520元/噸C.當該合約市場價格上漲到4530元/噸時，下達1份止損單，價格定于4520元/噸D.當該合約市場價格下跌到4490元/噸時，立即將該合約賣出【答案】C39、?期貨公司對其營業(yè)部不需（）。A.統(tǒng)一結算B.統(tǒng)一風險管理C.統(tǒng)一財務管理及會計核算D.統(tǒng)一開發(fā)客戶【答案】D40、恒生指數(shù)期貨合約的乘數(shù)為50港元。當香港恒生指數(shù)從16000點跌到15990點時，恒生指數(shù)期貨合約的實際價格波動為（）港元。A.10B.500C.799500D.800000【答案】B41、道氏理論所研究的是（）A.趨勢的方向B.趨勢的時間跨度C.趨勢的波動幅度D.以上全部【答案】A42、關于芝加哥商業(yè)交易所(CME)3個月歐洲美元期貨，下列說法正確的是（）。A.采用指數(shù)式報價B.CME的3個月歐洲美元期貨合約的標的本金為2000000美元C.期限為3個月期歐洲美元活期存單D.采用實物交割【答案】A43、我國10年期國債期貨合約標的為（）。A.面值為100萬元人民幣、票面利率為3%的名義長期國債B.面值為100萬元人民幣、票面利率為3%的名義中期國債C.合約到期日首日剩余期限為6.5?10.25年的記賬式付息國債D.合約到期日首日剩余期限為425年的記賬式付息國債【答案】A44、當遠月期貨合約價格低于近月期貨合約價格時，市場為（）。A.牛市B.熊市C.反向市場D.正向市場【答案】C45、某公司購入500噸小麥，價格為1300元／噸，為避免價格風險，該公司以1330元／噸價格在鄭州期貨交易所做套期保值交易，小麥3個月后交割的期貨合約上做賣出保值并成交。2個月后，該公司以1260元／噸的價格將該批小麥賣出，同時以1270元／噸的成交價格將持有的期貨合約平倉。該公司該筆保值交易的結果(其他費用忽略)為（）。A.-50000元B.10000元C.-3000元D.20000元【答案】B46、某套利者賣出4月份鋁期貨合約，同時買入5月份鋁期貨合約，價格分別為16670元/噸和16830元/噸，平倉時4月份鋁期貨價格變?yōu)?6780元/噸，則5月份鋁期貨合約變?yōu)椋ǎ┰?噸時，價差是縮小的。A.16970B.16980C.16990D.16900【答案】D47、個人投資者申請開立金融期貨賬戶時，保證金賬戶可用資金余額不低于人民幣（）萬元。A.10B.20C.30D.50【答案】D48、6月份大豆現(xiàn)貨價格為5000元/噸，某經(jīng)銷商計劃在9月份大豆收獲時買入500噸大豆。由于擔心價格上漲，以5050元/噸的價格買入500噸11月份的大豆期貨合約。到9月份，大豆現(xiàn)貨價格上漲至5200元/噸，期貨價格也漲至5250元/噸，此時買入現(xiàn)貨并平倉期貨。則該經(jīng)銷商進行套期保值操作后，實際購進大豆的價格為（）。A.5250元/噸B.5200元/噸C.5050元/噸D.5000元/噸【答案】D49、以下屬于財政政策手段的是（）。A.增加或減少貨幣供應量B.提高或降低匯率C.提高或降低利率D.提高或降低稅率【答案】D50、某交易者欲利用到期日和標的物均相同的期權構建套利策略，當預期標的物價格上漲時，其操作方式應為（）。A.買進較低執(zhí)行價格的看漲期權，同時賣出較高執(zhí)行價格的看跌期權B.買進較低執(zhí)行價格的看漲期權，同時賣出較高執(zhí)行價格的看漲期權C.買進較高執(zhí)行價格的看跌期權，同時賣出較低執(zhí)行價格的看漲期權D.買進較高執(zhí)行價格的看漲期權，同時賣出較低執(zhí)行價格的看漲期權【答案】B多選題（共20題）1、下列屬于利率類衍生品的是（）。A.利率遠期B.利率期貨C.利率期權D.利率互換【答案】ABCD2、影響期權價格的主要因素有（）。A.標的資產(chǎn)價格及執(zhí)行價格B.標的資產(chǎn)價格波動率C.距到期日剩余時間D.無風險利率【答案】ABCD3、期貨中介與服務機構包括（）。A.期貨結算機構B.期貨公司C.介紹經(jīng)紀商D.交割倉庫【答案】BCD4、交易者賣出看跌期權是為了（）。A.獲得權利金B(yǎng).改善持倉C.獲取價差收益D.保護已有的標的物的多頭【答案】AC5、期貨交易所會員資格的獲得方式主要有（）。A.以交易所創(chuàng)辦發(fā)起人的身份加入B.接受發(fā)起人的轉讓加入C.依據(jù)期貨交易所的規(guī)則加入D.接受期貨交易所其他會員的資格轉讓加入【答案】ABCD6、期貨交易和遠期交易的區(qū)別在于（）。A.交易對象不同B.功能作用不同C.履約方式不同D.信用風險不同【答案】ABCD7、以下采用實物交割的是（）。A.芝加哥期貨交易所(CBOT)10年期國債期貨B.芝加哥商業(yè)交易所(CME)3個月歐洲美元期貨C.芝加哥期貨交易所(CBOT)長期國債期貨D.芝加哥商業(yè)交易所(CME)3個月國債期貨【答案】AC8、我國對于期貨公司經(jīng)營管理方面的規(guī)定，表述正確的有（）。A.期貨公司對營業(yè)部實行統(tǒng)一結算、統(tǒng)一風險管理、統(tǒng)一資金調撥、統(tǒng)一財務管理和會計核算B.對期貨公司業(yè)務實行備案制度C.建立由期貨公司股東大會、董事會、監(jiān)事會、經(jīng)理層以及公司員工組成的合理的公司治理結構D.建立以凈資產(chǎn)為核心的風險控制體系【答案】AC9、下列不屬于跨品種套利交易的情形有（）。A.同一交易所3月大豆期貨合約與5月大豆期貨合約之間的套利B.同一交易所3月大豆期貨合約與3月豆粕期貨合約之間的套利C.同一交易所3月小麥期貨合約與3月玉米期貨合約之間的套利D.不同交易所3月小麥期貨合約之間的套利【答案】AD10、關于滬深300指數(shù)期貨持倉限額制度，正確的描述有（）。A.持倉限額是指交易所規(guī)定的會員或者客戶在某一合約單邊持倉的最大數(shù)量B.進行投機交易的客戶在某一合約單邊持倉限額為10000手C.某一合約結算后單邊總持倉量超過10萬張的，結算會員下一交易日該合約單邊持倉量不得超過該合約單邊總持倉量的25%D.會員和客戶超過持倉限額的，不得同方向開倉交易【答案】ACD11、下列基差變動屬于基差走弱的情形的有（）。A.基差從-5到-10B.基差從+4到-2C.基差從+10到+5D.基差從+10到+15【答案】ABC12、一個完整的期貨交易流程包括（）。A.開戶與下單B.競價C.結算D.交割【答案】ABCD13、某客戶下達了“以11630元/噸的價格賣出10手上海期貨交易所7月份期貨”的限價指令，則可能的成交價格為（）元/噸。?A.11625B.11635C.11620D.11630【答案】BD14、4月1