客戶如何理財(cái)詳解

優(yōu)質(zhì)文檔精選客戶如何理財(cái)當(dāng)前第1頁\共有38頁\編于星期日\21點(diǎn)2目錄對照一下，你在富人圈里嗎？富裕族群更需理財(cái)富裕族群理財(cái)?shù)莫?dú)家“法門”當(dāng)前第2頁\共有38頁\編于星期日\21點(diǎn)3對照一下，你屬于“富裕族群”嗎

年收入在20萬元以上或者有價(jià)值20萬元的私車或有百萬元左右的房產(chǎn)或個人、家庭金融資產(chǎn)總水平在50萬元以上當(dāng)前第3頁\共有38頁\編于星期日\21點(diǎn)4富裕族群的生活特征

一般都具備大專以上學(xué)歷年齡主要在28-45歲之間追求高品質(zhì)生活高收入、高消費(fèi)喜歡參與運(yùn)動、休閑、和各類培訓(xùn)俱樂部當(dāng)前第4頁\共有38頁\編于星期日\21點(diǎn)5富裕族群的職業(yè)特征從所從事的職業(yè)來看，中國目前的富裕族群主要為七類人員：

私營業(yè)主高級經(jīng)理專業(yè)人士職業(yè)投資者政府官員自由職業(yè)者富有而自愿不就業(yè)者當(dāng)前第5頁\共有38頁\編于星期日\21點(diǎn)6富裕族群的理財(cái)現(xiàn)狀鐘情房產(chǎn)投資

（資料來源：招商銀行2004年終期理財(cái)報(bào)告）當(dāng)前第6頁\共有38頁\編于星期日\21點(diǎn)7儲蓄、保險(xiǎn)緊隨房產(chǎn)之后，在富裕族群的資產(chǎn)配置中占據(jù)很大比例；目前，富裕族群的投資理財(cái)方式仍顯單調(diào)。同時對于未來，有一種財(cái)務(wù)上的不安全感。投資注重未來保障當(dāng)前第7頁\共有38頁\編于星期日\21點(diǎn)8有錢無閑：處在忙碌的工作和生活中有理財(cái)?shù)囊庾R有一定的風(fēng)險(xiǎn)承受能力卻無足夠的時間和能力去研究各種投資工具愿意請專家理財(cái)，并支付相應(yīng)的理財(cái)費(fèi)用富人也需要專家理財(cái)指導(dǎo)當(dāng)前第8頁\共有38頁\編于星期日\21點(diǎn)9目錄對照一下，你在富人圈里嗎？富裕族群更需理財(cái)富裕族群理財(cái)?shù)莫?dú)家“法門”當(dāng)前第9頁\共有38頁\編于星期日\21點(diǎn)富人也理財(cái)?shù)膸状罄碛赏ㄘ浥蛎浾谇治g你的財(cái)富子女教育費(fèi)用不斷上漲退休后的高品質(zhì)生活更需要財(cái)務(wù)保障當(dāng)前第10頁\共有38頁\編于星期日\21點(diǎn)11坐吃山空？你的資金正在流逝！誰偷走了你的80萬？

注：假設(shè)年通貨膨脹率為5%今天的100萬10年后變61.39萬30年后變23.14萬20年后變37.69萬當(dāng)前第11頁\共有38頁\編于星期日\21點(diǎn)12這種金錢流逝的速度正在加快全球性的通貨膨脹即將到來

經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇、油價(jià)飆升的推波助瀾下，全球性通貨膨脹再度抬頭，貨幣政策由寬松轉(zhuǎn)向緊縮的戲目在各個國家不斷上演。中國作為新興市場，通貨膨脹率維持較高水平1986至2005年20年間，我國平均年通貨膨脹率為12.7%！近年來中國通貨膨脹率呈上升趨勢當(dāng)前第12頁\共有38頁\編于星期日\21點(diǎn)13更何況我們感受到的通脹還遠(yuǎn)大于CPI上漲程度資料來源：中金公司由于統(tǒng)計(jì)上的原因，一些感受強(qiáng)烈的商品都沒有列入物價(jià)CPI統(tǒng)計(jì)范圍，如房產(chǎn)價(jià)格、原油價(jià)格、銅礦石價(jià)格當(dāng)前第13頁\共有38頁\編于星期日\21點(diǎn)14養(yǎng)兒育女？教育費(fèi)用飛漲正在削減你的自信

子女的教育費(fèi)用正在越漲越高。如果你想讓子女受到良好教育，所需要付出的資金成本也被無限放大。

節(jié)約教育一般教育精英教育幼兒園（3-5歲）5920/年7340/年17260/年小學(xué)（6-11歲）10000/年17500/年25000/年初中（12-14歲）8333/年21666/年33333/年高中（15-17歲）8333/年21666/年33333/年大學(xué)（18-21歲）15000/年20000/年30000/年研究生（22-24歲）10000/年33333/年66667/年合計(jì)（考慮通脹因素）3401416996281167301注：通脹率以3%計(jì)算，根據(jù)《理財(cái)周刊》相關(guān)文章整理，僅供參考當(dāng)前第14頁\共有38頁\編于星期日\21點(diǎn)15如果子女出國留學(xué)，你的負(fù)擔(dān)還要加重注：以人民幣計(jì)算。各地通脹率取截至2005年底之10年平均通脹率（澳大利亞取2002-2005年平均通脹率），英國1.62%；美國2.83%；加拿大2.26%；澳洲1.92%，新西蘭2.22%。資料僅供參考。

部分國際名校本科留學(xué)費(fèi)用表（僅供參考）大學(xué)現(xiàn)在18年后哈佛大學(xué)（美國）1,445,4002,388,609劍橋大學(xué)（英國）517,000690,424多倫多大學(xué)（加拿大）450,000672,848墨爾本大學(xué)（澳洲）318,000447,813當(dāng)前第15頁\共有38頁\編于星期日\21點(diǎn)更何況，你對你的子女有信心嗎？

如果沒有，你可能還要面臨被“啃老”的命運(yùn)。你還需要準(zhǔn)備：子女婚前在家生活的衣食費(fèi)用子女結(jié)婚費(fèi)用子女婚房的首期款當(dāng)前第16頁\共有38頁\編于星期日\21點(diǎn)17頤養(yǎng)天年？你想要怎樣的養(yǎng)老生活？一般養(yǎng)老日常開支1000元/月醫(yī)療保健費(fèi)用500元/月愛好200元/月旅游800元/月兩人合計(jì)5000元/月優(yōu)質(zhì)養(yǎng)老日常開支1500元/月醫(yī)療保健費(fèi)用1000元/月愛好500元/月旅游2000元/月重返校園1000元/月兩人合計(jì)12000元/月尊貴養(yǎng)老日常開支4500元/月醫(yī)療保健費(fèi)用3000元/月愛好1500元/月旅游6000元/月重返校園3000元/月兩人合計(jì)36000元/月三種養(yǎng)老水準(zhǔn)，需要的費(fèi)用不同假定：每年通脹率為3%；預(yù)期壽命85歲；假定退休后家庭每月開支36000元人民幣（現(xiàn)值計(jì)價(jià)）當(dāng)前第17頁\共有38頁\編于星期日\21點(diǎn)18尊貴養(yǎng)老，您需要儲備多少錢？假設(shè)：預(yù)期壽命85歲，60歲后過著家庭每月開支36000元（現(xiàn)值）的生活30,389,71526,214,43522,612,80219,506,00116,826,04814,514,297不同年齡人士在60歲退休時需要儲備的退休金當(dāng)前第18頁\共有38頁\編于星期日\21點(diǎn)19這些錢大多需要你自己的積累傳統(tǒng)養(yǎng)老渠道是退休金，我們的父輩，退休后80%的生活費(fèi)用來自退休金但在上世紀(jì)90年代參加工作的這一代來說，依靠社會養(yǎng)老已經(jīng)是一種奢求當(dāng)前第19頁\共有38頁\編于星期日\21點(diǎn)20目錄對照一下，你在富人圈里嗎？富裕族群更需理財(cái)富裕族群理財(cái)?shù)莫?dú)家“法門”當(dāng)前第20頁\共有38頁\編于星期日\21點(diǎn)21尋找有效抵御通貨膨脹的投資工具儲蓄？活期存款年利率0.72%，1年定期2.25%，還要扣除20%的利息稅，如此收益等于眼睜睜看著財(cái)富貶值債券？到期收益率在3%左右，但債券期限通常長達(dá)5年、10年甚至20年，長期持有還會損失時間成本保險(xiǎn)？保險(xiǎn)的職能本在保障，投資類保險(xiǎn)的分紅收益通常也在2%-3%之間，而且保險(xiǎn)的流動性很差，提前退保會有很大損失預(yù)期收益高于通貨膨脹率的幾大投資方式:房產(chǎn)證券類資產(chǎn)，包括股票、基金信托本幣以及外幣理財(cái)產(chǎn)品當(dāng)前第21頁\共有38頁\編于星期日\21點(diǎn)22可能要重新認(rèn)識房地產(chǎn)調(diào)控“組合拳”：房地產(chǎn)市場2004年8月：８.31大限；2004年10月：提高商業(yè)銀行存貸款利率；2005年3月：商品房按揭貸款加息，同時調(diào)高住房公積貸款利率；2005年3月：“國九條”出臺；2006年4月，再次加息2006年6月，“國六條”細(xì)則出臺，貸款首付比例被大幅提高；當(dāng)前第22頁\共有38頁\編于星期日\21點(diǎn)23我們的建議

調(diào)控房價(jià)已成為“政治任務(wù)”，均價(jià)下調(diào)已是必然。（注意此處用“均價(jià)”）不能忽視中國市場中政策的力量，但也不必對宏觀調(diào)控過于恐慌；二手房營業(yè)稅加大了住房投資成本，首付比例提高則大大限制了貸款在房產(chǎn)投資中的杠桿作用；從住房投資中獲利的難度越來越大，不妨更多的將其視作消費(fèi)品，以自己的承受能力作為標(biāo)竿。當(dāng)前第23頁\共有38頁\編于星期日\21點(diǎn)24股票是抵御通貨膨脹的最佳工具之一——美國當(dāng)前第24頁\共有38頁\編于星期日\21點(diǎn)25股票是抵御通貨膨脹的最佳工具之一——中國

通脹前的名義收益率扣除通脹的實(shí)際收益率股票11.70%10.01%1年期國債2.24%0.55%1年期定期存款稅后收益率3.39%1.70%持有現(xiàn)金0.00%-1.69%數(shù)據(jù)來源：股票收益率以上證指數(shù)計(jì)，取自天相投資分析系統(tǒng)；債券收益率以02-05年交易所1年期國債收益率曲線計(jì)，取自紅頂債券分析系統(tǒng)；定期存款數(shù)據(jù)取自人民銀行網(wǎng)站。表1996-2005年各資產(chǎn)類別的年均收益率當(dāng)前第25頁\共有38頁\編于星期日\21點(diǎn)26

可是，買股票需要花時間、花精力股市里風(fēng)高浪急、風(fēng)險(xiǎn)太大風(fēng)險(xiǎn)偏高

（系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)vs.個股風(fēng)險(xiǎn)）要求投資者具備——時間和精力：跟蹤1300個上市公司；上百個經(jīng)濟(jì)指標(biāo)；技能和經(jīng)驗(yàn)：投資專業(yè)知識；對市場信息的分析能力；……當(dāng)前第26頁\共有38頁\編于星期日\21點(diǎn)27不如投資股票型基金1998-2005年股票型基金年均收益率8.49%，遠(yuǎn)高于同期年均通脹率0.63%，且八年中六度戰(zhàn)勝大盤

-30.00%-20.00%-10.00%0.00%10.00%20.00%30.00%40.00%50.00%60.00%19981999200020012002200320042005上證指數(shù)年收益率水平股票型&混合型基金收益率1998-2005年收益率比較當(dāng)前第27頁\共有38頁\編于星期日\21點(diǎn)28風(fēng)險(xiǎn)比直接投資股市小1998年-2005年股票型基金收益率波動遠(yuǎn)較同期市場小

22.16%14.23%0.000.050.100.150.200.25上證指數(shù)年收益率水平股票型&混合型基金收益率標(biāo)準(zhǔn)差比較當(dāng)前第28頁\共有38頁\編于星期日\21點(diǎn)29每年15元，坐享2000小時的專家服務(wù)哪怕您只花1000元買基金，您也可以享有等同百萬富翁般的優(yōu)待——那些已經(jīng)用功了3萬小時的基金經(jīng)理，每年會再花至少2000小時的時間，替您選取最有潛質(zhì)的股票；股票買賣等繁瑣的投資手續(xù)，也由基金公司專人打理。而為了獲得所有的這些服務(wù)，您支付給基金公司的只是每年15元（1000×1.5%）的管理費(fèi)而已！

當(dāng)前第29頁\共有38頁\編于星期日\21點(diǎn)30其他理財(cái)品種也要進(jìn)入你的資產(chǎn)組合適當(dāng)?shù)膬π顫M足資金不時之需要購買一些外匯理財(cái)品種來規(guī)避人民幣升值帶來的外匯貶值風(fēng)險(xiǎn)尤其注意：保險(xiǎn)應(yīng)該成為個人風(fēng)險(xiǎn)規(guī)劃的重要部分購買一些醫(yī)療險(xiǎn)種來補(bǔ)充社會醫(yī)療保險(xiǎn)的不足如果你是家庭的收入支柱，那么就購買意外險(xiǎn)，定期壽險(xiǎn)來保障家人的生活需要。但我們不推薦將教育保險(xiǎn)、養(yǎng)老保險(xiǎn)作為積累子女教育基金、養(yǎng)老基金的主要方式。當(dāng)前第30頁\共有38頁\編于星期日\21點(diǎn)31關(guān)注信托：適合富裕族群的投資方式之一優(yōu)勢：可以同時涉足資本市場、貨幣市場和產(chǎn)業(yè)市場；可以度身定做。受益人可以是自己，也可以是他人，甚至是公眾。這就使它可以完成富裕族群的特殊需要?？梢员Ｕ县?cái)產(chǎn)不受追索。財(cái)產(chǎn)一旦經(jīng)過合法的信托形式，便不受委托人、受托人(信托投資公司)以及受益人的債務(wù)追索。劣勢：風(fēng)險(xiǎn)相對較大市場風(fēng)險(xiǎn)和受托人的信用風(fēng)險(xiǎn)選擇核心：具體投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)；產(chǎn)品的行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)；信托公司綜合狀況。當(dāng)前第31頁\共有38頁\編于星期日\21點(diǎn)32我們的建議：

配合多種金融工具，將基金作為組合中的核心資產(chǎn)金融衍生產(chǎn)品

銀行存款或貨幣市場基金股票型基金混合型基金信托計(jì)劃股票核心資產(chǎn)應(yīng)避免出現(xiàn)經(jīng)常性的調(diào)整，確保獲得穩(wěn)定收益。浮動資產(chǎn)應(yīng)以高收益為主，并在某種程度上把握波段。當(dāng)前第32頁\共有38頁\編于星期日\21點(diǎn)33不同年齡階段，需要不同的基金品種

勇于冒險(xiǎn)的青年期(20-30歲)股票型基金鞏固成果的壯年期（30-50歲）混合型基金、債券型基金安度晚年的老年期（50歲以后）債券型基金現(xiàn)金管理貫穿始終貨幣型基金（不同階段，不同比例）*可根據(jù)年齡、收入、性格等具體情況，選擇合適品種，并對不同類型基金進(jìn)行組合投資當(dāng)前第33頁\共有38頁\編于星期日\21點(diǎn)34投資生命周期基金，你在投資過程中無須轉(zhuǎn)換基金，隨著投資目標(biāo)期限的臨近，它會自動由風(fēng)險(xiǎn)較高的基金轉(zhuǎn)變?yōu)轱L(fēng)險(xiǎn)較低的基金，和你的風(fēng)險(xiǎn)承受能力相匹配。選擇一只生命周期基金實(shí)現(xiàn)投資一勞永逸

債券型基金偏股的混合型基金

偏債的混合型基金準(zhǔn)貨幣市場基金匯豐晉信2016生命周期基金進(jìn)行曲以后當(dāng)前第34頁\共有38頁\編于星期日\21點(diǎn)35匯豐晉信值得托付源于中國，服務(wù)全球匯豐集團(tuán)最早創(chuàng)建于中國香港和上海；旗下資產(chǎn)達(dá)1.47萬億美元(截至2005年6月30日），業(yè)務(wù)遍及77個國家和地區(qū)；領(lǐng)導(dǎo)亞洲，實(shí)力超群公認(rèn)的亞洲投資專家，旗下管理亞洲地區(qū)基金資產(chǎn)高達(dá)350億美元（截至2005年12月5日）。投資中國，業(yè)績卓越匯豐中國動力基金----率先推出通過QFII投資于A股市場的離岸基金；匯豐中國股票基金----全球最大的離岸中國股票基金，過去3年累計(jì)收益130.7%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過同期基準(zhǔn)，并獲多項(xiàng)長期表現(xiàn)獎。當(dāng)前第35頁\共有38頁\編于星期日\21點(diǎn)36我們推薦定期定額的方式規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)

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