家庭財產保險業(yè)務與機動車輛保險業(yè)務

第六章個人、家庭財產風險與保險“沒有他方的幫助，將難有家庭的溫暖”——英語諺語本章要點理解現代社會個人、家庭財產風險的種類；了解個人、家庭財產風險的特征；掌握機動車輛保險和家庭財產保險的主要內容。第一節(jié)個人、家庭財產風險概述一、個人、家庭財產風險的種類二、個人、家庭財產風險導致的損失后果三、我國個人、家庭財產風險的特征6.1個人、家庭財產風險的分析房屋損毀及財產損失風險自然風險自然風險主要包括自然災害和意外事故。社會風險社會風險是指個人或集團社會行為導致財產損失的風險。個人和家庭面臨的社會風險主要是指道德風險，即人為地、有意識地制造的風險。自然風險機動車損壞、被盜和責任風險導致個人和家庭機動車損壞、被盜等的風險主要包括意外事故或自然災害。此外，機動車擁有者或其他允許的合法駕駛人在使用被保險機動車過程中發(fā)生意外事故，致使第三者遭受人身傷亡或財產直接損毀，依法應當由機動車輛擁有者承擔損害的賠償責任。第一節(jié)個人、家庭財產風險概述二、個人、家庭財產風險導致的損失后果個人和家庭面臨的房屋損毀及財產損失風險一旦發(fā)生,可能導致個人和家庭直接或間接經濟損失.機動車面臨的風險一旦發(fā)生，可能造成機動車需要修理，暫時無法使用，嚴重的甚至會使車輛從此報廢，或者會因為傷及他人而讓個人與家庭賠付高額的醫(yī)療費用或承擔其他巨額經濟賠償責任。第一節(jié)個人、家庭財產風險概述三、我國個人、家庭財產風險的特征（一）個人、家庭所擁有的財產數額逐年增大，風險損失不斷加大（二）引起財產損失的風險因素增加（三）追究責任風險的法律依據逐步完善6.2家庭財產保險家庭財產保險的概念家庭財產保險的保險標的范圍家庭財產保險的責任范圍家庭財產保險的保險金額與保險價值家庭財產保險的賠償處理家庭財產保險的概念家庭財產保險(insuranceofcontents）是以城鄉(xiāng)居民的有形財產為保險標的的一種財產保險。家庭財產保險為居民或家庭遭受的財產損失提供及時的經濟補償，有利于安定居民生活，保障社會穩(wěn)定。家庭財產保險的種類家庭財產保險的保險標的范圍（一）一般可保財產普通家庭財產保險的一般可保財產是指被保險人自有的、在保險合同中所載明地址內的家庭財產。

主要包括:房屋及其室內附屬設備(如固定裝置的水暖、氣暖、衛(wèi)生設施、供水、管道煤氣以及供電設備、廚房配套的設備等)；室內裝潢；室內財產,包括家用電器和文體娛樂用品、衣物和床上用品、家具及其他生活用具。家庭財產保險的保險標的范圍（一）一般可保財產在投資保障型家庭財產保險中，其一般可保險財產范圍除上述范圍外，還包括現金、金銀、珠寶、玉器、鉆石以及制品、首飾等貴重物品。家庭財產保險的保險標的范圍（二）特約可保財產主要包括：被保險人代他人保管，或者與他人共有而由被保險人負責的一般可保險財產；

存放于院內、室內的非機動農機具、農用工具及存放于室內的糧食及農副產品；經保險人同意的其他財產。家庭財產保險的保險標的范圍（三）不可保財產保險人通常將損失發(fā)生后無法確定具體價值的財產，日常生活所必需的日用消費品，法律規(guī)定不容許個人收藏、保管或者擁有的財產，處于危險狀態(tài)下的財產以及保險人從風險管理的需要出發(fā)，聲明不予承保的財產列為不可保財產。

家庭財產保險的責任范圍（一）保險責任保險人對存放于保險單列明的地址內的保險財產由于下列原因造成的損失負責賠償火災、爆炸。雷擊、冰雹、雪災、洪水、崖崩、龍卷風、冰凌、泥石流、地面突然下陷、突發(fā)性滑坡?？罩羞\行物體墜落，外界物體倒塌。案例某年春節(jié)，李某為其剛滿8歲的兒子買了價值200元的煙花爆竹。某日，李某與其妻子出門訪客。其子獨自在家感覺無聊，遂將李某藏的煙花爆炸翻出在屋內玩耍，不慎引起火災，造成衣服、被褥、家電、家具等均有不同程度的損壞，損失約為30000元。所幸，李某投保了家財險，遂向保險公司索賠。家庭財產保險的責任范圍（續(xù)）（一）保險責任暴風或暴雨使房屋主要結構（外墻、屋頂、屋架）倒塌。存放于室內的保險財產，因遭受外來的、有明顯痕跡的盜竊、搶劫。保險事故發(fā)生后，被保險人為了防止或減少保險財產的損失，所支付的必要的、合理的費用。但此項費用的賠償金額最高不得超過保險金額。財產保險賠償的方式比例責任賠償方式

賠償金額=保險金額×損失價值/財產價值

這是普遍采用的一種賠償方式。第一危險賠償方式（亦稱第一損失賠償方式）

它是把保險財產的價值分為兩部分：相等于保險金額部分稱為第一危險責任，超過保險金額部分稱為第二危險責任。保險人只對第一危險責任部分負責，只要損失金額在保險金額之內，都負賠償責任。財產保險賠償的方式定值保險賠償方式

指在簽訂保險合同時，對保險金額的確定以雙方約定的保險價值為基礎。

這種賠償方式適用于海洋運輸貨物保險、船舶保險，以及無法鑒定價值的高檔工藝品、古玩和珠寶等特約保險。（1）當發(fā)生實際全損或推定全損時，保險人應按貨物的全部保險金額賠償。

定值保險賠償方式（2）當發(fā)生部分損失時，按照損失程度計算賠償金額，具體如下（以海洋貨物運輸發(fā)生部分損失為例）：a，貨物發(fā)生質量損失時：

賠償金額=保險金額×（完好價值-殘值）/完好價值b，貨物發(fā)生數量損失時：

賠償金額=保險金額×損失數量/完好數量計算題

有一批貨物出口，貨主投保貨運險，按投保時實際價值與保險人約定保險價值24萬元，保險金額也為24萬元，后貨物在運輸途中出險，出險時當地完好市價為20萬元。問如果貨物全損，保險人如何賠償？賠多少？如果部分損失，將受損貨物在當地處理后出售獲得6萬元價款，則保險人如何賠償？賠多少？財產保險賠償的方式限額賠償方式。包括限額責任賠償和免責限度賠償兩種。

限額責任賠償指保險人只承擔事先約定的損失限額以內的賠償，超過損失限額部分，保險人不負賠償責任。這種賠償方式常用于農作物收獲保險。免責限度賠償免責限度賠償指損失在限度內保險人不負賠償責任，這種限度是保險人享受的免責權。免責限度分為相對免責限度和絕對免責限度兩種。相對免責限度賠償，指財產受損程度超過免責限度時，按全部損失賠償。賠償金額=保險金額×損失率絕對免責限度賠償，指財產損失超過免賠限度時，只對超過部分負賠償責任。賠償金額=保險金額×（損失率-免賠率）計算題

某企業(yè)足額投保企業(yè)財產保險，保險金額為100萬元。在保險期間發(fā)生火災，當：（1）絕對免賠率為5%，財產損失2萬元時，保險公司應賠償多少？（2）絕對免賠率為5%，財產損失8萬元時，保險公司應賠償多少？（3）相對免賠率為5%，財產損失8萬元時，保險公司應賠償多少？家庭財產保險的保險金額與保險價值家庭財產保險中的房屋以及室內附屬設備、室內裝潢等財產的保險金額由被保險人根據購置價或市場價自行確定；房屋以及室內附屬設備、室內裝潢的保險價值為出險時的重置價值。

室內財產的保險金額由被保險人根據實際價值分項目自行確定。特約財產的保險金額要由被保險人和保險人雙方約定。家庭財產保險的賠償處理（一）房屋及室內附屬設備、室內裝潢的賠償全部損失部分損失（比例責任賠償方式）

家庭財產保險的賠償處理（二）室內財產的賠償在家庭財產保險中，保險人對于室內財產的賠償處理主要采用第一危險賠償方式。（三）施救費用的賠償對于被保險人所支付的必要和合理的施救費用，按實際支出另行計算，最高不超過受損標的的保險金額。家庭財產保險的賠償處理（四）殘值處理保險標的遭受損失后的殘余部分，協(xié)議作價折歸被保險人，并在賠款中扣除。（五）代位追償權的行使如果保險標的發(fā)生保險責任范圍內的損失應由第三者負責賠償的，被保險人應當先向第三者索賠。按照保險合同予以賠償，但被保險人必須將向第三者追償的權利轉讓給保險人，并協(xié)助保險人向第三者追償。

家庭財產保險的賠償處理（六）賠償后對原保單的處理保險標的在一個保險年度內遭受的部分損失經保險人賠償后，保險金額應相應減少，其有效保險金額應當是原分項保險金額減去分項保險標的的損失賠償金額后的余額；如被保險人需恢復保險金額時，應補交相應的保險費，由保險人出具批單批注。保險期限為3年、5年的，下一個保險年度自動恢復原保險金額。家庭財產保險的賠償處理（七）重復保險的分攤如果家庭財產保險的保險標的存在重復保險時，按照我國保險法的規(guī)定，各保險人按照其保險金額與保險金額總和的比例承擔賠償責任。案例

郭某于2003年1月30日向當地甲保險公司辦理了家庭財產保險并附加盜竊險，保險金額5000元，保險期限2003年1月31日至2004年1月30日。后來，郭妻所在單位為全體員工投保了家庭財產保險并附加盜竊險，郭某家的保險金額為3000元，保險期限自2003年3月18日至2004年3月17日，但承保人為乙保險公司。2003年5月10日，郭某家發(fā)生盜竊。郭某隨即報案，并通知了兩家保險公司，經查勘確定，郭某家被盜損失達20000元，其中現金存折計7000元，金銀首飾3000元，字畫3000元，錄像機、高級西裝7000元。郭某向保險公司索賠。問該如何賠償？6.3機動車輛保險機動車輛保險的概述機動車輛損失保險機動車交通事故責任強制保險機動車第三者責任保險車上人員責任保險機動車輛保險的概述（一）機動車輛保險的概念機動車輛保險（automobileinsurance）是以機動車輛本身以及機動車輛的第三者責任為保險標的的一種運輸工具保險。

機動車輛保險主要承保機動車輛遭受自然災害和意外事故所造成的損失。機動車輛保險的概述（二）機動車輛保險的常見分類基本險機動車輛保險基本險主要包括車輛損失保險、交通事故責任強制保險和第三者責任保險?，F在有的保險公司把車上人員責任保險也作為基本險對待。機動車輛保險的常見分類附加險機動車輛保險附加險包括盜搶險、玻璃單獨破碎險、車輛停駛損失險、自燃損失險、新增加設備損失險和不計免賠特約險等。未投?；倦U的，不得投保上述相應的附加險；基本險的保險責任終止時，相應的附加險的保險責任同時終止；附加險條款解釋與基本險條款相抵觸時，以附加險條款解釋為準；未盡事宜，以基本險條款解釋為準。機動車輛損失保險車輛損失險，是指被保險人或其允許的合格駕駛員使用投保車輛過程中，遭受保險責任范圍內的自然災害或者意外事故，造成本車毀損時，保險人依照保險合同的規(guī)定，在保險金額范圍內對被保險人進行經濟補償的保險。機動車輛損失保險（一）保險標的車輛損失保險的保險標的是機動車輛本身，包括汽車、電車等，對于電瓶車、摩托車、拖拉機及各種專用機械車、特種車可以特約承保。

機動車輛保險（二）保險責任車輛損失保險的保險責任指保險單承保的風險發(fā)生，造成保險車輛本身損壞或毀滅,保險人所負的賠償責任。

機動車輛損失保險（二）保險責任意外事故意外事故按風險成因可分為碰撞責任和非碰撞責任兩類。碰撞責任是車輛損失保險特別承保的保險責任，包括碰撞責任和傾覆責任。非碰撞責任有五種主要存在形式。即火災責任、爆炸責任、外界物體倒塌責任、空中運行物體墜落責任、行駛中平行墜落責任。碰撞責任案例張某為出行方便，以分期付款的方式購買了一輛富康轎車，并到保險公司為車輛辦理了保險合同，對“碰撞險”進行了投保。2000年5月，張某在出差回家過程中，車輛前機蓋突然翻起。與擋風玻璃發(fā)生劇烈碰撞，造成擋風玻璃破碎，車輛前機蓋受損，張某采取緊急制動措施，因其視線被翻起的前機蓋阻斷，無法有效控制車輛，車輛在慣性作用下偏離正常行駛軌道，撞到道路中央的護欄上，造成車輛左前部分，包括保險杠、左側大燈、邊燈等受損。張某于是到保險公司申請理賠。車輛損失保險（二）保險責任自然災害自然災害分為天際現象和地表體現兩種。（天際現象包括雷擊、暴風、龍卷風、暴雨和雹災等；地表體現包括洪水、海嘯、地陷、冰陷、崖崩、雪崩、泥石流、滑坡和載運保險車輛的渡船遭受自然災害等。）救護行為的費用支出

案例2003年10月，司機孫某購買一輛小轎車，并與保險公司簽訂了車輛損失險合同，合同約定保險金額為17萬元。孫某的兒子孫甲（15歲）因長期跟隨父親跑運輸，懂得一些駕駛技術，為了滿足一下自己的獨自駕車欲望，就趁孫某沒有開車之時，偷拿了孫某的車鑰匙，獨自駕車到城市郊區(qū)游玩。在行駛到一拐彎路口，孫甲因駕車經驗不足，車輛撞到了路邊的防護欄，結果孫甲被撞傷，小轎車被嚴重損害，基本報廢。保險公司該如何賠償？機動車交通事故責任強制保險（一）法律背景

根據《中華人民共和國道路交通安全法》（簡稱“新《道交法》”）和《中華人民共和國保險法》，制定了《機動車交通事故責任強制保險條例》，并于2006年7月1日實施。

機動車交通事故責任強制保險機動車交通事故責任強制保險屬于第三者責任保險的一種，是指由保險公司對被保險機動車發(fā)生道路交通事故造成本車人員、被保險人以外的受害人的人身傷亡、財產損失，在責任限額內予以賠償的一種強制性責任保險。其保險標的是被保險車輛因發(fā)生交通事故對第三者造成的人身傷害以及財產損失而產生的賠償責任。這里的第三者不包括車上人員、被保險人及其家屬。機動車交通事故責任強制保險（三）保險責任與賠償限額被保險人在使用被保險機動車過程中發(fā)生交通事故，致使受害人遭受人身傷亡或者財產損失,依法應當由被保險人承擔的損害賠償責任，保險人按照強制保險合同的約定，對每次事故在合同賠償限額內負責賠償。機動車交通事故責任強制保險機動車交通事故責任強制保險具有兩個明顯的特征：一是當上年無交通事故記錄時費率可降低;二是機動車交通事故責任強制保險將通過建立社會救助基金，來對在道路交通事故中人身傷亡部分情形的喪葬費用、部分或者全部搶救費用先行墊付，救助基金管理機構有權向道路交通事故責任人追償。

第三節(jié)機動車輛保險三、機動車交通事故責任強制保險救助基金的來源包括：按照機動車交通事故責任強制保險費的一定比例提取的資金；對未按照規(guī)定投保機動車交通事故責任強制保險的機動車所有人或管理人的罰款；救助基金管理機構依法向道路交通事故責任人追償的資金;救助基金孳息；等等。機動車第三者責任保險機動車第三者責任保險，承保被保險人或者其允許的合格駕駛人員在使用被保險車輛過程中，因發(fā)生意外事故致使第三者遭受人身傷亡或者財產的直接損毀而依法應承擔的經濟賠償責任。機動車第三者責任保險中的第三者指因被保險機動車發(fā)生意外事故遭受人身傷亡或者財產損失的人，但不包括被保險機動車本車上人員、投保人、被保險人和保險人。機動車第三者責任保險（二）保險責任機動車第三者責任保險的保險責任是指當被保險人或者其允許的合法駕駛人在使用被保險機動車過程中發(fā)生意外事故，致使第三者遭受人身傷亡或者財產直接損毀，依法應當由被保險人承擔的損害賠償責任，保險人依照本保險合同的約定，對于超過機動車交通事故責任強制保險各分項賠償限額以上的部分負責賠償。第三節(jié)機動車輛保險四、機動車第三者責任保險

機動車第三者責任保險與機動車交通事故責任強制保險之間是配合使用的。機動車輛交通事故責任強制保險屬于機動車輛所有人或者管理人必須投保的，而機動車第三者責任保險是依據自愿原則選擇投保的。車上人員責任保險車上人員責任保險承保因發(fā)生意外事故,造成保險車輛上人員的人身傷亡，依法應由被保險人承擔的經濟賠償責任。違章搭乘人員的人身傷亡和車上人員因疾病、分娩、自殘、毆斗、自殺和犯罪行為造成的自身傷亡或在車下時遭受的人身傷亡不屬于該險種的保險責任。機動車輛保險的附加險（一）盜搶險盜搶險承保機動車輛（含掛車）全車被盜竊、搶劫、搶奪,經出險當地縣級以上公安刑偵部門立案證明，滿60天未查明下落的損失。此外還承保保險車輛被盜竊、被搶劫或被搶奪期間受到損壞或者車上零件或附屬設備丟失，需要修復或重置的費用，以及保險車輛在被搶劫、搶奪過程中，受到損壞需要修復的合理費用。機動車輛保險的附加險（二）玻璃單獨破碎險

對于機動車輛擋風玻璃或車窗玻璃單獨破碎的損失，保險人按實際損失賠償。但對于安裝、維修機動車過程中造成的玻璃單獨破碎保險人不予負責賠償。投保人與保險人可協(xié)商選擇投保進口或國產玻璃。

機動車輛保險的附加險（三）車輛停駛損失險該附加險承保機動車輛在使用過程中，因發(fā)生車輛損失險的保險事故,造成車身損毀致使車輛停駛，保險人承擔賠償責任。機動車輛保險的附加險（四）自燃損失險保險人負責火災、爆炸、自燃造成的被保險機動車的損失和發(fā)生保險事故時被保險人為防止或減少被保險機動車的損失所支付的必要的、合理的施救費用。機動車輛保險的附加險（五）新增加設備損失險新增加設備指被保險機動車出廠時原有各項設備以外,被保險人加裝的設備及設施。機動車輛保險的附加險（六）不計免賠特約險保險事故發(fā)生后，保險人負責賠償按照對應投保的主險條款規(guī)定的免賠率計算的、應當由被保險人自行承擔的免賠金額部分。

第三節(jié)機動車輛保險網絡鏈接機動車輛保險案例與實務中國保險教育培訓網...iacedu.

1．導致個人和家庭房屋及財產損失的風險很多，從風險管理的角度看，主要包括自然風險和社會風險。導致個人和家庭機動車損壞、被盜等的風險主要包括意外事故或自然災害。個人和家庭面臨的房屋損毀及財產損失風險一旦發(fā)生，可能導致個人和家庭直接或間接經濟損失。本章小結2．家庭財產保險是以城鄉(xiāng)居民的有形財產作為保險標的的一種財產保險。家庭財產保險為居民或者家庭遭受的財產損失提供及時的經濟補償,有利于安定居民生活,保障社會穩(wěn)定。目前開辦的家庭財產保險主要有普通型家庭財產保險和投資保障型家庭財產保險。本章小結3．從承保選擇的角度看，家庭財產分為一般可保財產、特約可保財產以及不可保財產三類。4.機動車輛保險是以機動車輛本身及機動車輛的第三者責任為保險標的的一種運輸工具保險。機動車輛保險主要承保機動車輛因遭受自然災害以及意外事故所造成的損失。本章小結5．機動車輛保險的常見分類為基本險和附加險。其中，基本險包括車輛損失保險、交通事故責任強制保險和第三者責任保險?，F在，有的保險公司把車上人員責任保險也作為基本險對待；附加險包括盜搶險、玻璃單獨破碎險、車輛停駛損失險、自燃損失險、新增加設備損失險和不計免賠特約險等。本章小結6．車輛損失險是指被保險人或其允許的合格駕駛員使用投保車輛過程中，遭受保險責任范圍內的自然災害或者意外事故，造成本車毀損時，保險人依照保險合同的規(guī)定，在保險金額范圍內對被保險人進行經濟補償的保險。根據車輛使用范圍不同，車輛損失保險可分為營業(yè)用車輛損失保險、非營業(yè)用車輛損失保險和家庭用車輛損失保險。本章小結7．機動車交通事故責任強制保險是第三者責任保險的一種，是由保險公司對被保險機動車發(fā)生道路交通事故所造成本車人員、被保險人以外的受害人人身傷亡、財產損失,在責任限額內予以賠償的一種強制性的責任保險。其保險標的是被保險車輛因發(fā)生交通事故對第三者造成的人身傷害和財產損失而產生的賠償責任。這里的第三者不包括車上人員、被保險人及其家屬。本章小結8.機動車第三者責任保險與機動車交通事故責任強制保險之間是配合使用的。機動車輛交通事故責任強制保險是機動車輛所有人或者管理人必須投保的，而機動車第三者責任保險則是依據自愿原則選擇投保的。9.車上人員責任保險承保因發(fā)生意外事故，造成保險車輛上人員的人身傷亡，依法應當由被保險人承擔的經濟賠償責任。本章小結

1.請具體分析你自己的家庭面臨著哪些財產風險，并找出相應的風險因素。2.對于有汽車的家庭來說，為什么汽車保險是至關重要的？3.請分析普通家庭財產保險中的保險責任與除外責任的界限。問題與應用4．簡述投資保障型家庭財產保險的經營原理？5．有人認為，隨著科學技術的發(fā)展，家庭財產風險會越來越小，越來越不需要用保險的方式來處理；也有人持相反的觀點。你持什么觀點呢？請為你自己的觀點進行詳細的論證。問題與應用要點回顧現代社會個人、家庭財產風險的種類；家庭財產保險的主要內容機動車輛保險的主要內容年度工作總結匯報ANNUALWORKREPORTSUMMARY信托業(yè)務發(fā)展與創(chuàng)新研究上海國際信托投資有限公司王信舉目錄信托業(yè)務發(fā)展現狀研究01信托業(yè)務創(chuàng)新研究——兩項導致信托業(yè)務突破性發(fā)展的重大革新02信托業(yè)務創(chuàng)新案例分析03信托業(yè)務發(fā)展現狀研究一般理解政策與法律環(huán)境發(fā)展現狀一般特點發(fā)展桎梏信托的一般理解以信為本以誠治業(yè)誠即真誠、誠實，信即守承諾、講信用，講誠信就是要守諾、踐約、無欺。如果有人要問英國人在法學領域取得的最偉大、最獨特的成就是什么，那就是歷經數百年發(fā)展起來的信托理念…這不是因為信托體現了基本的道德原則，而是因為它的靈活性，它是一種具有極大彈性和普遍性的制度。——英國法學家梅特蘭信托的應用范圍可與人類的想像力相媲美。——美國信托法權威斯科特信托的一般理解貫通貨幣市場、資本市場和產業(yè)投資的獨特優(yōu)勢最好的非IPO投資銀行業(yè)務平臺信托制度框架下突出的財產管理功能和資金融通功能政策與法律環(huán)境法律框架逐步完善《信托法》（2001.10）——信托法律制度體系的基本法《信托投資公司管理辦法》（2002.6）——信托投資公司的經營管理規(guī)范《信托投資公司資金信托業(yè)務管理暫行辦法》（2002.7）——信托主體業(yè)務的規(guī)范分類監(jiān)管辦法即將出臺，諸多單項條例即將出臺——信托證券專用帳戶、信托公司及業(yè)務信息披露、房地產信托、信托公司治理指引、內控指引和信托核算等政策與法律環(huán)境監(jiān)管思路逐步明晰信托公司分類監(jiān)管原則、屬地監(jiān)管原則協(xié)調規(guī)劃，統(tǒng)一監(jiān)管尚需加強發(fā)展現狀目前重新登記后的信托公司共59家，截至6月底，信托從業(yè)人員4600人近三年來，集合資金信托計劃1053個，大部分獲得了成功，信托公司接受管理的信托財產總額已近2000億元人民幣。84%的信托財產為資金信托，財產信托業(yè)務開始呈現良好的發(fā)展態(tài)勢?！y監(jiān)會非銀部主任高傳捷，中國長沙信托論壇(2004.10）一般特點由單一信托到集合信托由資金信托向財產信托過渡運用范圍由單一領域到多領域運用工具由單一向多種工具相結合發(fā)展桎梏信托登記信托稅收信托會計信托業(yè)務創(chuàng)新研究兩項導致信托業(yè)務突破性發(fā)展的重大革新信托內部信用增級信托制度框架下的所有權解析內部信用增級外部信用增級由第三方提供信用擔保，提供者包括政府、專業(yè)保險公司、金融機構、大型企業(yè)的財務公司等，增級工具主要有：政府承諾函、保險、企業(yè)擔保、現金抵押帳戶和信用證等。信托內部信用增級利用基礎資產產生的部分現金流來實現,可避免利用外部信用增級工具較容易受信用增級提供者信用等級下降風險的影響的風險。增級工具主要有：構建優(yōu)先/次級結構、利差帳戶和超額抵押等。優(yōu)先/次級結構就是根據一定的原則和需求，將信托或資產支撐的證券產品的收益權分為不同信用品質的檔級，不同檔級的受益權承擔風險、享有利益及利益分配或退出的順序有區(qū)別。內部信用增級——構建優(yōu)先/次級結構遵照風險和收益相匹配的原則，通過組合策略，向選擇不同風險-收益結構特征的投資者分配不同現金流的結構化設計，能保證不同層次受益權對應的現金流匯總能夠復原為項目整體的現金流，擺脫了項目本身性質以及外部信用擔保的制約，而僅僅依賴于項目自身權利和義務的重新分配就能在最大程度上保障優(yōu)先收益的實現?？杀Ｕ夏切┢糜诜€(wěn)定收益的投資者能夠在總體收益狀況不是太好的情況下也能獲得較穩(wěn)定收益，同時使風險偏好型投資者在總體收益情況較差時自愿讓渡財產以補貼保本型投資者，而在總體收益較好時獲得獨享較高收益的權利。信托制度框架下的所有權解析英美法系和大陸法系所有權制度的基本涵義中國信托法律框架下的所有權概念簡析信托業(yè)務創(chuàng)新案例研究某國企國有股權退出信托解決方案華融資產管理公司不良資產證券化項目某酒店式公寓收購項目信托解決方案某國企改革信托解決方案項目情況根據有關部門對某大型國有企業(yè)進行資產重組的指示，經方案慎重比選，該企業(yè)欲將其下屬某子公司通過信托方式轉讓，轉讓資金作為重組基金，從而實現國有資產在該公司的退出。經研究，決定發(fā)起集合資金信托計劃，用于受讓該企業(yè)持有的下屬公司的股權。信托計劃分別向優(yōu)先投資者、普通投資者和戰(zhàn)略投資者募集，并重組董事會和監(jiān)事會，選聘經營者，同時在信托計劃項下設立特別委員會（由部分普通投資者和戰(zhàn)略投資者根據投資規(guī)模的大小派員參加的投資人代表大會組織）以應對公司經營過程中出現的重大以外問題。

某國企改革信托解決方案簡要分析本項目的最大特點是創(chuàng)造性地運用了信托法律框架下的所有權的可分拆性和內部信用增級來探索國有企業(yè)改革之路。同時，該項目通過改組董事會和監(jiān)事會，選聘經營者（職業(yè)經理人），對經營者進行業(yè)績考核，并在信托計劃項下設計特別委員會，以應對公司經營過程中出現的意外及重大事項的決策，創(chuàng)造性地將信托框架下的公司治理結構予以完善，同時滿足了市場上各類投資者的收益及風險預期。華融不良資產證券化項目項目情況2003年6月,華融資產管理公司將涉及全國22個省市256戶企業(yè)的132.