商業(yè)金融銀行的業(yè)務概述

第四章金融機構第四章金融機構第一節(jié)金融機構概述第二節(jié)商業(yè)銀行概述第三節(jié)商業(yè)銀行的業(yè)務第四節(jié)商業(yè)銀行的經(jīng)營與管理本節(jié)課的主要問題（1）商業(yè)銀行的中間業(yè)務有哪些？（2）商業(yè)銀行的表外業(yè)務有哪些？（3）商業(yè)銀行的經(jīng)營原則是什么？（4）商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債管理及風險管理相關概念：中間業(yè)務、表外業(yè)務、不良貸款第三節(jié)商業(yè)銀行的業(yè)務一、商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債表二、商業(yè)銀行的資本及負債業(yè)務三、商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務四、商業(yè)銀行的中間業(yè)務五、商業(yè)銀行的表外業(yè)務工商銀行營業(yè)收入

（人民幣百萬元）工行利息凈收入工行非利息收入

（人民幣百萬元）工行手續(xù)費及傭金收入中間及表外業(yè)務——未列入商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債表但均影響銀行利潤的業(yè)務。二者有聯(lián)系，但又有區(qū)別四、商業(yè)銀行的中間業(yè)務middlemanbusinessrisk-freebusiness無風險業(yè)務——不需要運用商業(yè)銀行自己的資金而代理客戶承辦支付和其他委托事項，并據(jù)以收取手續(xù)費的業(yè)務。中間業(yè)務的特點不增加銀行的資金來源，也不需要占用銀行資金的業(yè)務，銀行從中收取手續(xù)費。1.結算類業(yè)務2.代理類業(yè)務3.信息咨詢類業(yè)務4.其他租賃業(yè)務——由銀行墊付資金，購買商品后再出租給承租人，并以租金的形式收回資金的業(yè)務。50年代興起于美國，60年代在西歐和日本得到廣泛普及，現(xiàn)已成為國際性業(yè)務。租賃范圍小到耐用消費品、辦公室設備；大到機器設備、飛機、油輪甚至整座工廠、核電站。五、商業(yè)銀行表外業(yè)務OBS

off-balancesheetactivities資產(chǎn)負債表以外的業(yè)務廣義的表外業(yè)務既包括傳統(tǒng)的中間業(yè)務（又稱無風險業(yè)務），又包括一些有風險的業(yè)務。狹義的表外業(yè)務特指有風險的表外業(yè)務。表外業(yè)務的特點——雖然不在資產(chǎn)負債表中反映，但是與表內業(yè)務關系密切，在一定條件下可以轉化為表內業(yè)務?；蛴匈Y產(chǎn)、或有負債收益較大、風險較大工行的表外業(yè)務衍生金融工具貸款銷售（信貸資產(chǎn)證券化）信貸承諾工行金融衍生工具工行信貸承諾貸款承諾

creditcommitment——銀行將在正式的有效期內按照約定的金額、利率，隨時應客戶的要求提供貸款。銀行按一定比例收取承諾費。中間和表外業(yè)務

——美國花旗銀行的生財之道存貸業(yè)務帶來的利潤占總利潤的20%，承兌、資信調查、企業(yè)信用等級評估、資產(chǎn)評估業(yè)務、個人財務顧問業(yè)務、遠期外匯買賣、外匯期貨、外匯期權等中間和表外業(yè)務卻為其帶來了80%的利潤。表外業(yè)務的風險：

巴林銀行的破產(chǎn)與金融衍生產(chǎn)品/f/201002/e75f1146-1728-4fa8-a2e4-c90517d0d4f5.shtml商業(yè)銀行的變化商業(yè)銀行

過去目前資金來源

活期存款為主各種存款及借入資金主要業(yè)務存、貸款存貸款及金融服務主要功能間接融資間接融資利潤主要來源存貸利差存貸利差及服務收益監(jiān)管機構中央銀行中央銀行為主第四節(jié)商業(yè)銀行的經(jīng)營與管理一、商業(yè)銀行的經(jīng)營原則二、商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債管理三、商業(yè)銀行的風險管理一、商業(yè)銀行的經(jīng)營原則

1.安全性：Safety——避免經(jīng)營風險，保證信貸資金的安全性。原因：資本金較少經(jīng)營對象特殊2.流動性

Liquidity——銀行能夠隨時滿足客戶提取現(xiàn)金，提供必要的貸款等方面要求的能力。原因：資金流動頻繁收支事前無法準確預測流動性要求具有剛性諾森羅克銀行流動性危機/v_show/id_XODYwMDAyMA==.html3.盈利性

Yield——商業(yè)銀行獲得利潤的能力。4.“三性”原則之間的關系

——既統(tǒng)一又矛盾的關系統(tǒng)一性：流動性與安全性是統(tǒng)一的。矛盾性：安全性、流動性這兩者與盈利性難以同時實現(xiàn)。銀行需要三者兼顧。安全性是追求贏利性的基礎，流動性是實現(xiàn)安全性的手段，而追求贏利性是銀行自身經(jīng)營目標的要求。應該在保持安全性與流動性的基礎之上追求盈利。二、商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債管理1.資產(chǎn)管理理論

assetmanagement20世紀60年代以前——以銀行資產(chǎn)的安全性和流動性為管理重點，通過對資產(chǎn)結構的恰當安排來實現(xiàn)“三性”原則。（1）商業(yè)性貸款理論

TheCommercialLoanTheory——真實票據(jù)理論18世紀開始——貸款應該投向商業(yè)的短期流動資金，而且必須有真實的商業(yè)票據(jù)作為抵押或貼現(xiàn)。（2）轉換理論

TheShift-abilityTheory美國莫爾頓1918年——將一部分資金投資于可轉換性強的證券上同樣可以保持銀行資金的流動性。（3）預期收入理論

TheAnticipatedIncomeTheory美國普魯克諾1949年——銀行應依據(jù)借款人的預期收入情況安排貸款的發(fā)放。2.負債管理理論

LiabilityManagement20世紀60年代——以銀行負債的流動性和盈利性為管理重點，通過“主動負債”來實現(xiàn)“三性”原則。優(yōu)點協(xié)調了盈利性和流動性增強了銀行資金實力缺點提高融資成本增加經(jīng)營風險和經(jīng)濟風險3.資產(chǎn)負債管理理論

Asset-LiabilityManagement20世紀70年代末——商業(yè)銀行應通過資產(chǎn)結構、負債結構的共同調整，實現(xiàn)“三性”之間的均衡。如：資產(chǎn)負債比例管理資產(chǎn)負債比例管理——通過建立一系列的指標體系來約束資金運營的管理方法。我國商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債管理中國人民銀行決定，從1998年1月1日起，取消對國有商業(yè)銀行的貸款限額控制，實行資產(chǎn)負債比例管理，標志我國從此已全面開始對商業(yè)銀行實行資產(chǎn)負債比例管理。資本充足率不得低于8%，貸款余額與存款余額的比例不得超過75%，流動性資產(chǎn)余額與流動性債務余額的比例不得低于25%，對同一借款人的貸款余額與商業(yè)銀行資本余額的比例不得超過10%，向股東提供貸款余額不得超過股東已繳股金的100%.三、商業(yè)銀行的風險管理商業(yè)銀行風險——在經(jīng)營過程中由于各種不確定因素存在，而使其遭受損失的可能性。金融危機下的花旗銀行

2007年上半年開始，美國抵押貸款開始浮出水面，隨后次貸危機全面爆發(fā)，并迅速席卷整個世界，成為全球性金融危機。受金融危機的影響，美國金融業(yè)巨頭花旗銀行陷入困境。2009年3月5日紐約股市的交易中，花旗的股價自1986年上市以來首次跌破每股1美元，曾經(jīng)傲視全球的花旗股票如今淪為垃圾股。在2006年下半年，也就是次貸危機爆發(fā)前夕，花旗集團的股價曾經(jīng)達到每股55.70美元，公司的市值高達2772億美元。兩年后的2009年3月5日，公司的市值只剩下55.96億美元，縮水幅度達到了98％。根據(jù)彭博的數(shù)據(jù)統(tǒng)計，花旗集團目前在全球銀行業(yè)的市值排名已降至第184名。因為在金融危機中損失慘重，花旗集團過去5個季度的凈虧損額高達375億美元。1.商業(yè)銀行風險的分類2004年《巴塞爾新資本協(xié)議》信用風險：違約風險，債務人的違約行為導致貸款等資產(chǎn)無法按期足額收回本金和利息從而造成損失的可能性。市場風險操作風險其他風險2.商業(yè)銀行貸款信用風險管理五級分類正常0%關注<5%次級30%-50%可疑50%-75%損失75%-100%不良貸款工行五類貸款情況工行不良貸款情況本章重點1.商業(yè)銀行的經(jīng)營模式2.商業(yè)銀行的組織結構3.銀行資本的分類4.資本充足率5.貼現(xiàn)付款額的計算6.中間業(yè)務7.表外業(yè)務8.商業(yè)銀行的經(jīng)營原則年度工作總結匯報ANNUALWORKREPORTSUMMARY信托業(yè)務發(fā)展與創(chuàng)新研究上海國際信托投資有限公司王信舉目錄信托業(yè)務發(fā)展現(xiàn)狀研究01信托業(yè)務創(chuàng)新研究——兩項導致信托業(yè)務突破性發(fā)展的重大革新02信托業(yè)務創(chuàng)新案例分析03信托業(yè)務發(fā)展現(xiàn)狀研究一般理解政策與法律環(huán)境發(fā)展現(xiàn)狀一般特點發(fā)展桎梏信托的一般理解以信為本以誠治業(yè)誠即真誠、誠實，信即守承諾、講信用，講誠信就是要守諾、踐約、無欺。如果有人要問英國人在法學領域取得的最偉大、最獨特的成就是什么，那就是歷經(jīng)數(shù)百年發(fā)展起來的信托理念…這不是因為信托體現(xiàn)了基本的道德原則，而是因為它的靈活性，它是一種具有極大彈性和普遍性的制度?！▽W家梅特蘭信托的應用范圍可與人類的想像力相媲美?！绹磐蟹嗤箍铺匦磐械囊话憷斫庳炌ㄘ泿攀袌?、資本市場和產(chǎn)業(yè)投資的獨特優(yōu)勢最好的非IPO投資銀行業(yè)務平臺信托制度框架下突出的財產(chǎn)管理功能和資金融通功能政策與法律環(huán)境法律框架逐步完善《信托法》（2001.10）——信托法律制度體系的基本法《信托投資公司管理辦法》（2002.6）——信托投資公司的經(jīng)營管理規(guī)范《信托投資公司資金信托業(yè)務管理暫行辦法》（2002.7）——信托主體業(yè)務的規(guī)范分類監(jiān)管辦法即將出臺，諸多單項條例即將出臺——信托證券專用帳戶、信托公司及業(yè)務信息披露、房地產(chǎn)信托、信托公司治理指引、內控指引和信托核算等政策與法律環(huán)境監(jiān)管思路逐步明晰信托公司分類監(jiān)管原則、屬地監(jiān)管原則協(xié)調規(guī)劃，統(tǒng)一監(jiān)管尚需加強發(fā)展現(xiàn)狀目前重新登記后的信托公司共59家，截至6月底，信托從業(yè)人員4600人近三年來，集合資金信托計劃1053個，大部分獲得了成功，信托公司接受管理的信托財產(chǎn)總額已近2000億元人民幣。84%的信托財產(chǎn)為資金信托，財產(chǎn)信托業(yè)務開始呈現(xiàn)良好的發(fā)展態(tài)勢?！y監(jiān)會非銀部主任高傳捷，中國長沙信托論壇(2004.10）一般特點由單一信托到集合信托由資金信托向財產(chǎn)信托過渡運用范圍由單一領域到多領域運用工具由單一向多種工具相結合發(fā)展桎梏信托登記信托稅收信托會計信托業(yè)務創(chuàng)新研究兩項導致信托業(yè)務突破性發(fā)展的重大革新信托內部信用增級信托制度框架下的所有權解析內部信用增級外部信用增級由第三方提供信用擔保，提供者包括政府、專業(yè)保險公司、金融機構、大型企業(yè)的財務公司等，增級工具主要有：政府承諾函、保險、企業(yè)擔保、現(xiàn)金抵押帳戶和信用證等。信托內部信用增級利用基礎資產(chǎn)產(chǎn)生的部分現(xiàn)金流來實現(xiàn),可避免利用外部信用增級工具較容易受信用增級提供者信用等級下降風險的影響的風險。增級工具主要有：構建優(yōu)先/次級結構、利差帳戶和超額抵押等。優(yōu)先/次級結構就是根據(jù)一定的原則和需求，將信托或資產(chǎn)支撐的證券產(chǎn)品的收益權分為不同信用品質的檔級，不同檔級的受益權承擔風險、享有利益及利益分配或退出的順序有區(qū)別。內部信用增級——構建優(yōu)先/次級結構遵照風險和收益相匹配的原則，通過組合策略，向選擇不同風險-收益結構特征的投資者分配不同現(xiàn)金流的結構化設計，能保證不同層次受益權對應的現(xiàn)金流匯總能夠復原為項目整體的現(xiàn)金流，擺脫了項目本身性質以及外部信用擔保的制約，而僅僅依賴于項目自身權利和義務的重新分配就能在最大程度上保障優(yōu)先收益的實現(xiàn)?？杀Ｕ夏切┢糜诜€(wěn)定收益的投資者能夠在總體收益狀況不是太好的情況下也能獲得較穩(wěn)定收益，同時使風險偏好型投資者在總體收益情況較差時自愿讓渡財產(chǎn)以補貼保本型投資者，而在總體收益較好時獲得獨享較高收益的權利。信托制度框架下的所有權解析英美法系和大陸法系所有權制度的基本涵義中國信托法律框架下的所有權概念簡析信托業(yè)務創(chuàng)新案例研究某國企國有股權退出信托解決方案華融資產(chǎn)管理公司不良資產(chǎn)證券化項目某酒店式公寓收購項目信托解決方案某國企改革信托解決方案項目情況根據(jù)有關部門對某大型國有企業(yè)進行資產(chǎn)重組的指示，經(jīng)方案慎重比選，該企業(yè)欲將其下屬某子公司通過信托方式轉讓，轉讓資金作為重組基金，從而實現(xiàn)國有資產(chǎn)在該公司的退出。經(jīng)研究，決定發(fā)起集合資金信托計劃，用于受讓該企業(yè)持有的下屬公司的股權。信托計劃分別向優(yōu)先投資者、普通投資者和戰(zhàn)略投資者募集，并重組董事會和監(jiān)事會，選聘經(jīng)營者，同時在信托計劃項下設立特別委員會（由部分普通投資者和戰(zhàn)略投資者根據(jù)投資規(guī)模的大小派員參加的投資人代表大會組織）以應對公司經(jīng)營過程中出現(xiàn)的重大以外問題。

某國企改革信托解決方案簡要分析本項目的最大特點是創(chuàng)造性地運用了信托法律框架下的所有權的可分拆性和內部信用增級來探索國有企業(yè)改革之路。同時，該項目通過改組董事會和監(jiān)事會，選聘經(jīng)營者（職業(yè)經(jīng)理人），對經(jīng)營者進行業(yè)績考核，并在信托計劃項下設計特別委員會，以應對公司經(jīng)營過程中出現(xiàn)的意外及重大事項的決策，創(chuàng)造性地將信托框架下的公司治理結構予以完善，同時滿足了市場上各類投資者的收益及風險預期。華融不良資產(chǎn)證券化項目項目情況2003年6月,華融資產(chǎn)管理公司將涉及全國22個省市256戶企業(yè)的132.5億元人民幣債權資產(chǎn)組成一個資產(chǎn)包，委托給中信信托設立財產(chǎn)信托，期限為3年，優(yōu)先級受益權的預計收益率為4.17%。信托設立后，華融將全部信托受益權分為優(yōu)先級受益權和次級受益權，其中10億元優(yōu)先受益權主要轉讓給機構投資者。華融擁有全部次級受益權，收益超過4.17%的部分全部歸華融所有。中誠信國際評級公司預測，華融公司132.5億元資產(chǎn)包未來處置產(chǎn)生的AAA級現(xiàn)金流可達12.07億元。華融不良資產(chǎn)證券化項目華融資產(chǎn)管理公司(委托人)中信信托（受托人）機構投資者132.5億元債權委托華融資產(chǎn)管理公司（受益人）委托優(yōu)先受益權轉讓委托處置非貨幣性信貸資產(chǎn)10億元優(yōu)先受益權轉讓享有劣后受益權中誠信評級AAA級，產(chǎn)生12.07億元現(xiàn)金流優(yōu)先受益權預期收益率為4.17%注：上述圖表根據(jù)該產(chǎn)品宣傳資料構畫。華融不良資產(chǎn)證券化項目簡要分析該項目利用資產(chǎn)證券化和信托的基本原理，借鑒了基礎資產(chǎn)風險隔離機制、現(xiàn)金流包裝技術、以特定資產(chǎn)為支撐的投資合同、表外處理、優(yōu)先級/次級交易信用增級模式等資產(chǎn)證券化思路，通過華融公司向投資者轉讓信托項下的優(yōu)先級受益權方式，創(chuàng)造性地吸引社會資金參與不良資產(chǎn)處置，獲得了加快資產(chǎn)變現(xiàn)進度，提前收回不良資產(chǎn)處置收入良好效果。某酒店式公寓收購項目項目情況A公司擬承債式收購B