金融銀行和金融機構(gòu)管理培訓講義

第17章銀行和金融機構(gòu)管理第四節(jié)表外業(yè)務與中間業(yè)務第五節(jié)商業(yè)銀行的經(jīng)營效率1第四節(jié)表外業(yè)務與中間業(yè)務表外業(yè)務(Off-BalanceSheetActivities，OB)，是指商業(yè)銀行所從事的、按照現(xiàn)行的會計準則不記入資產(chǎn)負債表內(nèi)、不形成現(xiàn)實資產(chǎn)負債，但能增加銀行收益的業(yè)務。2表外業(yè)務，形成銀行的或有資產(chǎn)和或有(contingent)負債，并在一定條件下還有可能轉(zhuǎn)變?yōu)殂y行的實有資產(chǎn)和實有負債。主要包括擔保類業(yè)務、承諾類業(yè)務和金融衍生業(yè)務三大類。3中間業(yè)務商業(yè)銀行中間業(yè)務“是指不構(gòu)成商業(yè)銀行表內(nèi)資產(chǎn)、表內(nèi)負債，形成銀行非利息收入的業(yè)務”（2001年7月4日人民銀行頒布《商業(yè)銀行中間業(yè)務暫行規(guī)定》）。41.擔保業(yè)務擔保類業(yè)務指商業(yè)銀行為客戶債務清償能力提供擔保，承擔客戶違約風險的業(yè)務。主要包括銀行承兌匯票、備用信用證、各類保函等。5票據(jù)發(fā)行便利（Noteissuancefacilities，NIFS）又稱票據(jù)發(fā)行融資安排，是指銀行同客戶簽訂一項具有法律約束力的承諾，銀行保證客戶以自己的名義發(fā)行短期票據(jù)，銀行則負責包銷或提供沒有銷售出部分的等額貸款。周期性承購便利62.承諾業(yè)務承諾類業(yè)務是指商業(yè)銀行在未來某一日期按照事前約定的條件向客戶提供約定信用的業(yè)務，主要指貸款承諾。貸款承諾是指銀行承諾在一定時期內(nèi)或者某一時間按照約定條件提供貸款給借款人的協(xié)議，是一種承諾在未來某時刻進行的直接信貸。73.交易類業(yè)務交易類業(yè)務指商業(yè)銀行為滿足客戶保值或自身風險管理等方面的需要，利用各種金融工具進行的資金交易活動，主要包括金融衍生業(yè)務。遠期合約、金融期貨、互換、期權(quán)8除上述三類業(yè)務外，表外業(yè)務還包括結(jié)算、代理、咨詢等金融服務類業(yè)務。94.支付結(jié)算類業(yè)務支付結(jié)算類業(yè)務是指由商業(yè)銀行為客戶辦理因債權(quán)債務關系引起的與貨幣支付、資金劃撥有關的收費業(yè)務。結(jié)算工具:結(jié)算業(yè)務借助的主要結(jié)算工具包括銀行匯票、銀行本票和支票。10112).銀行本票是銀行簽發(fā)的、承諾自己在見票時無條件支付確定的金額給收款人或者持票人的票據(jù)。123).支票是出票人簽發(fā)的、委托辦理支票存款業(yè)務的銀行在見票時無條件支付確定的金額給收款人或持票人的票據(jù)。135.代理業(yè)務代理類業(yè)務指商業(yè)銀行接受客戶委托、代為辦理客戶指定的經(jīng)濟事務、提供金融服務并收取一定費用的業(yè)務。1).代收代付業(yè)務，2).代理證券業(yè)務，3).代理保險業(yè)務，4).代理政策性銀行業(yè)務，5).代理中國人民銀行業(yè)務，6).代理商業(yè)銀行業(yè)務。146.咨詢顧問類業(yè)務咨詢顧問類業(yè)務，指商業(yè)銀行依靠自身在信息、人才、信譽等方面的優(yōu)勢，收集和整理有關信息，并通過對這些信息以及銀行和客戶資金運動的記錄和分析，并形成系統(tǒng)的資料和方案，提供給客戶，以滿足其業(yè)務經(jīng)營管理或發(fā)展的需要的服務活動。1）企業(yè)信息咨詢業(yè)務、2）資產(chǎn)管理顧問業(yè)務、3）財務顧問業(yè)務、4）現(xiàn)金管理業(yè)務15第五節(jié)商業(yè)銀行的經(jīng)營效率161.營業(yè)收入是來自于銀行進行經(jīng)營活動所獲得的收入。包括利息收入和非利息收入。1)利息收入是營業(yè)收入的主要來源，2003年64.3%，1981年93%。2)非利息收入17非利息收入的發(fā)展趨勢20世紀80年代以來，隨著金融證券化、金融市場一體化不斷發(fā)展，金融工具不斷創(chuàng)新，各國商業(yè)銀行的表外業(yè)務得到了長足發(fā)展，資產(chǎn)業(yè)務所占比重及贏利空間不斷縮小。表外業(yè)務對銀行盈利能力的影響越來越大。在美國，1980年銀行表外業(yè)務獲得的非利息收入僅占總營業(yè)收入的5%，到了2003年該比重提高到29.6%。182.營業(yè)費用是在銀行經(jīng)營活動中所產(chǎn)生的費用。包括利息支出和非利息支出(營業(yè)支出)。1)利息支出是營業(yè)費用的重要組成部分，1981年74%，2003年25.4%。192)非利息支出(營業(yè)支出)包括經(jīng)營銀行業(yè)務的成本：支付給員工的工資、營業(yè)場所的租金、辦公設備購買維護、行政開支，會議費、差旅費等等。資產(chǎn)減值損失，是指企業(yè)在資產(chǎn)負債表日，經(jīng)過對資產(chǎn)的測試，判斷資產(chǎn)的可收回金額低于的其賬面價值而計提資產(chǎn)減值損失準備所確認的相應損失。包括貸款減值損失、債券投資減值損失和股權(quán)投資減值損失。20中國銀行(2008)利潤表21中國銀行的利息收入與支出22非利息收入23中國銀行的非利息收入占比24二、衡量商業(yè)銀行的指標1.資產(chǎn)回報率ROA等于凈收入除以資產(chǎn)數(shù)量。是衡量銀行管理人員業(yè)績的指標，表明了銀行利用其資產(chǎn)獲得利潤的效率。ROA=凈利潤/資產(chǎn)25例，中國銀行的總資產(chǎn)6955694百萬元，凈利潤65073百萬元ROA=凈利潤/資產(chǎn)=65073/6955694=0.94%262.股東權(quán)益回報率ROE等于凈收入除以資本數(shù)量。是衡量銀行所有者(股東)收益水平的指標，表明了銀行利用自有資本的效率。ROE=凈利潤/資本27例，中國銀行的總資產(chǎn)6955694百萬元，中國銀行的負責6461793百萬元。中國銀行的資本=資產(chǎn)-負債=6955694-6461793=468272百萬元中國銀行的凈利潤65073百萬元ROE=凈利潤/資本=65073/468272=13%283.凈息差(netinterestmargin,NIM)即利息收入和利息費用之差占全部生息資產(chǎn)的百分比。是一種普遍考核銀行績效的指標。生息資產(chǎn)是指貸款、投資等業(yè)務形式上的資產(chǎn)它能為銀行的經(jīng)營帶來收入。凈息差＝（銀行全部利息收入-銀行全部利息支出）/總資產(chǎn)29中國銀行的生息資產(chǎn)與付息負債30例，中國銀行利息收入286927百萬元，利息支出123991百萬元，生息資產(chǎn)6191254百萬元。凈息差＝(286927-123991)/6191254=2.63%31中國銀行凈息差的變動情況(2004-2008)32影響集團凈息差的主要因素包括：（1）人民幣基準利率和市場利率大幅下降。2008年9月以來，中國人民銀行連續(xù)降息。（2）中國人民銀行數(shù)次調(diào)整存款準備金率。（3）中國內(nèi)地資本市場深度調(diào)整，客戶存款回流，定期化趨勢明顯，付息負債平均成本上升。（4）全球主要經(jīng)濟體大幅降息，部分國家基準利率降至歷史低點。資料來源于中國銀行2009年年報33年度工作總結(jié)匯報ANNUALWORKREPORTSUMMARY信托業(yè)務發(fā)展與創(chuàng)新研究上海國際信托投資有限公司王信舉目錄信托業(yè)務發(fā)展現(xiàn)狀研究01信托業(yè)務創(chuàng)新研究——兩項導致信托業(yè)務突破性發(fā)展的重大革新02信托業(yè)務創(chuàng)新案例分析03信托業(yè)務發(fā)展現(xiàn)狀研究一般理解政策與法律環(huán)境發(fā)展現(xiàn)狀一般特點發(fā)展桎梏信托的一般理解以信為本以誠治業(yè)誠即真誠、誠實，信即守承諾、講信用，講誠信就是要守諾、踐約、無欺。如果有人要問英國人在法學領域取得的最偉大、最獨特的成就是什么，那就是歷經(jīng)數(shù)百年發(fā)展起來的信托理念…這不是因為信托體現(xiàn)了基本的道德原則，而是因為它的靈活性，它是一種具有極大彈性和普遍性的制度?！▽W家梅特蘭信托的應用范圍可與人類的想像力相媲美?！绹磐蟹?quán)威斯科特信托的一般理解貫通貨幣市場、資本市場和產(chǎn)業(yè)投資的獨特優(yōu)勢最好的非IPO投資銀行業(yè)務平臺信托制度框架下突出的財產(chǎn)管理功能和資金融通功能政策與法律環(huán)境法律框架逐步完善《信托法》（2001.10）——信托法律制度體系的基本法《信托投資公司管理辦法》（2002.6）——信托投資公司的經(jīng)營管理規(guī)范《信托投資公司資金信托業(yè)務管理暫行辦法》（2002.7）——信托主體業(yè)務的規(guī)范分類監(jiān)管辦法即將出臺，諸多單項條例即將出臺——信托證券專用帳戶、信托公司及業(yè)務信息披露、房地產(chǎn)信托、信托公司治理指引、內(nèi)控指引和信托核算等政策與法律環(huán)境監(jiān)管思路逐步明晰信托公司分類監(jiān)管原則、屬地監(jiān)管原則協(xié)調(diào)規(guī)劃，統(tǒng)一監(jiān)管尚需加強發(fā)展現(xiàn)狀目前重新登記后的信托公司共59家，截至6月底，信托從業(yè)人員4600人近三年來，集合資金信托計劃1053個，大部分獲得了成功，信托公司接受管理的信托財產(chǎn)總額已近2000億元人民幣。84%的信托財產(chǎn)為資金信托，財產(chǎn)信托業(yè)務開始呈現(xiàn)良好的發(fā)展態(tài)勢。——銀監(jiān)會非銀部主任高傳捷，中國長沙信托論壇(2004.10）一般特點由單一信托到集合信托由資金信托向財產(chǎn)信托過渡運用范圍由單一領域到多領域運用工具由單一向多種工具相結(jié)合發(fā)展桎梏信托登記信托稅收信托會計信托業(yè)務創(chuàng)新研究兩項導致信托業(yè)務突破性發(fā)展的重大革新信托內(nèi)部信用增級信托制度框架下的所有權(quán)解析內(nèi)部信用增級外部信用增級由第三方提供信用擔保，提供者包括政府、專業(yè)保險公司、金融機構(gòu)、大型企業(yè)的財務公司等，增級工具主要有：政府承諾函、保險、企業(yè)擔保、現(xiàn)金抵押帳戶和信用證等。信托內(nèi)部信用增級利用基礎資產(chǎn)產(chǎn)生的部分現(xiàn)金流來實現(xiàn),可避免利用外部信用增級工具較容易受信用增級提供者信用等級下降風險的影響的風險。增級工具主要有：構(gòu)建優(yōu)先/次級結(jié)構(gòu)、利差帳戶和超額抵押等。優(yōu)先/次級結(jié)構(gòu)就是根據(jù)一定的原則和需求，將信托或資產(chǎn)支撐的證券產(chǎn)品的收益權(quán)分為不同信用品質(zhì)的檔級，不同檔級的受益權(quán)承擔風險、享有利益及利益分配或退出的順序有區(qū)別。內(nèi)部信用增級——構(gòu)建優(yōu)先/次級結(jié)構(gòu)遵照風險和收益相匹配的原則，通過組合策略，向選擇不同風險-收益結(jié)構(gòu)特征的投資者分配不同現(xiàn)金流的結(jié)構(gòu)化設計，能保證不同層次受益權(quán)對應的現(xiàn)金流匯總能夠復原為項目整體的現(xiàn)金流，擺脫了項目本身性質(zhì)以及外部信用擔保的制約，而僅僅依賴于項目自身權(quán)利和義務的重新分配就能在最大程度上保障優(yōu)先收益的實現(xiàn)?？杀Ｕ夏切┢糜诜€(wěn)定收益的投資者能夠在總體收益狀況不是太好的情況下也能獲得較穩(wěn)定收益，同時使風險偏好型投資者在總體收益情況較差時自愿讓渡財產(chǎn)以補貼保本型投資者，而在總體收益較好時獲得獨享較高收益的權(quán)利。信托制度框架下的所有權(quán)解析英美法系和大陸法系所有權(quán)制度的基本涵義中國信托法律框架下的所有權(quán)概念簡析信托業(yè)務創(chuàng)新案例研究某國企國有股權(quán)退出信托解決方案華融資產(chǎn)管理公司不良資產(chǎn)證券化項目某酒店式公寓收購項目信托解決方案某國企改革信托解決方案項目情況根據(jù)有關部門對某大型國有企業(yè)進行資產(chǎn)重組的指示，經(jīng)方案慎重比選，該企業(yè)欲將其下屬某子公司通過信托方式轉(zhuǎn)讓，轉(zhuǎn)讓資金作為重組基金，從而實現(xiàn)國有資產(chǎn)在該公司的退出。經(jīng)研究，決定發(fā)起集合資金信托計劃，用于受讓該企業(yè)持有的下屬公司的股權(quán)。信托計劃分別向優(yōu)先投資者、普通投資者和戰(zhàn)略投資者募集，并重組董事會和監(jiān)事會，選聘經(jīng)營者，同時在信托計劃項下設立特別委員會（由部分普通投資者和戰(zhàn)略投資者根據(jù)投資規(guī)模的大小派員參加的投資人代表大會組織）以應對公司經(jīng)營過程中出現(xiàn)的重大以外問題。

某國企改革信托解決方案簡要分析本項目的最大特點是創(chuàng)造性地運用了信托法律框架下的所有權(quán)的可分拆性和內(nèi)部信用增級來探索國有企業(yè)改革之路。同時，該項目通過改組董事會和監(jiān)事會，選聘經(jīng)營者（職業(yè)經(jīng)理人），對經(jīng)營者進行業(yè)績考核，并在信托計劃項下設計特別委員會，以應對公司經(jīng)營過程中出現(xiàn)的意外及重大事項的決策，創(chuàng)造性地將信托框架下的公司治理結(jié)構(gòu)予以完善，同時滿足了市場上各類投資者的收益及風險預期。華融不良資產(chǎn)證券化項目項目情況2003年6月,華融資產(chǎn)管理公司將涉及全國22個省市256戶企業(yè)的132.5億元人民幣債權(quán)資產(chǎn)組成一個資產(chǎn)包，委托給中信信托設立財產(chǎn)信托，期限為3年，優(yōu)先級受益權(quán)的預計收益率為4.17%。信托設立后，華融將全部信托受益權(quán)分為優(yōu)先級受益權(quán)和次級受益權(quán)，其中10億元優(yōu)先受益權(quán)主要轉(zhuǎn)讓給機構(gòu)投資者。華融擁有全部次級受益權(quán)，收益超過4.17%的部分全部歸華融所有。中誠信國際評級公司預測，華融公司132.5億元資產(chǎn)包未來處置產(chǎn)生的AAA級現(xiàn)金流可達12.07億元。華融不良資產(chǎn)證券化項目華融資產(chǎn)管理公司(委托人)中信信托（受托人）機構(gòu)投資者132.5億元債權(quán)委托華融資產(chǎn)管理公司（受益人）委托優(yōu)先受益權(quán)轉(zhuǎn)讓委托處置非貨幣性信貸資產(chǎn)10億元優(yōu)先受益權(quán)轉(zhuǎn)讓享有劣后受益權(quán)中誠信評級AAA級，產(chǎn)生12.07億元現(xiàn)金流優(yōu)先受益權(quán)預期收益率為4.17%注：上述圖表根據(jù)該產(chǎn)品宣傳資料構(gòu)畫。華融不良資產(chǎn)證券化項目簡要分析該項目利用資產(chǎn)證券化和信托的基本原理，借鑒了基礎資產(chǎn)風險隔離機制、現(xiàn)金流包裝技術(shù)、以特定資產(chǎn)為支撐的投資合同、表外處理、優(yōu)先級/次級交易信用增級模式等資產(chǎn)證券化思路，通過華融公司向投資者轉(zhuǎn)讓信托項下的優(yōu)先級受益權(quán)方式，創(chuàng)造性地吸引社會資金參與不良資產(chǎn)處置，獲得了加快資產(chǎn)變現(xiàn)進度，提前收回不良資產(chǎn)處置收入良好效果。某酒店式公寓收購項目項目情況A公司擬承債式收購B公司所有的某酒店式公寓項目，而A公司既想發(fā)揮財務杠桿的功能，又不想因巨額融資而提供本企業(yè)的資產(chǎn)負債率，也不想支付高額的收