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2022-2023年度期貨從業(yè)資格之期貨投資分析綜合練習(xí)試卷B卷附答案

單選題(共57題)1、如果投資者非常不看好后市,將50%的資金投資于基礎(chǔ)證券,其余50%的資金做空股指期貨,則投資組合的總β為()。A.4.19B.-4.19C.5.39D.-5.39【答案】B2、根據(jù)下面資料,回答71-72題A.4B.7C.9D.11【答案】C3、2011年5月4日,美元指數(shù)觸及73。這意味著美元對(duì)一攬子外匯貨幣的價(jià)值()。A.與l973年3月相比,升值了27%B.與l985年11月相比,貶值了27%C.與l985年11月相比,升值了27%D.與l973年3月相比,貶值了27%【答案】D4、()認(rèn)為投資者往往具有過(guò)早結(jié)清其盈利頭寸而過(guò)晚結(jié)清其損失頭寸的傾向,有經(jīng)驗(yàn)的交易者利用這種不對(duì)稱偏好遵循“結(jié)清損失頭寸而保持盈利頭寸”就能獲利A.相反理論B.形態(tài)理論C.切線理論D.量?jī)r(jià)關(guān)系理論【答案】A5、下面關(guān)于利率互換說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。A.利率互換是指雙方約定在未來(lái)的一定期限內(nèi),對(duì)約定的名義本金按照不同的計(jì)息方法定期交換利息的一種場(chǎng)外交易的金融合約B.一般來(lái)說(shuō),利率互換合約交換的只是不同特征的利息C.利率互換合約交換不涉及本金的互換D.在大多數(shù)利率互換中,合約一方支付的利息是基于浮動(dòng)利率進(jìn)行計(jì)算的,則另一方支付的利息也是基于浮動(dòng)利率計(jì)算的【答案】D6、某機(jī)構(gòu)投資者擁有的股票組臺(tái)中,金融類股、地產(chǎn)類股、信息類股和醫(yī)藥類股分別占比36%,24%,18%和22%,p系數(shù)分別為0.8,1.6,2.1和2.5。其投資組合的β系數(shù)為()。A.1.3B.1.6C.1.8D.2.2【答案】B7、宏觀經(jīng)濟(jì)分析是以_____為研究對(duì)象,以_____為前提。()A.國(guó)民經(jīng)濟(jì)活動(dòng);既定的制度結(jié)構(gòu)B.國(guó)民生產(chǎn)總值;市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)C.物價(jià)指數(shù);社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)D.國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值;市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)【答案】A8、以下哪項(xiàng)屬于進(jìn)入完全壟斷市場(chǎng)障礙的來(lái)源?()A.政府給予一個(gè)企業(yè)排他性地生產(chǎn)某種產(chǎn)品的權(quán)利B.企業(yè)生產(chǎn)和銷售的產(chǎn)品沒(méi)有任何相近的替代品C.關(guān)鍵資源出幾家企業(yè)擁有D.在些行業(yè),只有個(gè)企業(yè)生產(chǎn)比更多企業(yè)生產(chǎn)的平均成本低,存在范圍經(jīng)濟(jì)【答案】A9、某年11月1日,某企業(yè)準(zhǔn)備建立10萬(wàn)噸螺紋鋼冬儲(chǔ)庫(kù)存??紤]到資金短缺問(wèn)題,企業(yè)在現(xiàn)貨市場(chǎng)上擬采購(gòu)9萬(wàn)噸螺紋鋼,余下的1萬(wàn)噸螺紋鋼打算通過(guò)買入期貨合約來(lái)獲得。當(dāng)日螺紋鋼現(xiàn)貨價(jià)格為4120元/噸,上海期貨交易所螺紋鋼11月期貨合約期貨價(jià)格為4550元/噸。銀行6個(gè)月內(nèi)貸款利率為5.1%,現(xiàn)貨倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)用按20元/噸·月計(jì)算,期貨交易手續(xù)費(fèi)為成交金額的萬(wàn)分之二(含風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金),保證金率為12%。按3個(gè)月“冬儲(chǔ)”周期計(jì)算,1萬(wàn)噸鋼材通過(guò)期貨市場(chǎng)建立虛擬庫(kù)存節(jié)省的費(fèi)用為()萬(wàn)元。A.150B.165C.19.5D.145.5【答案】D10、某一攬子股票組合與香港恒生指數(shù)構(gòu)成完全對(duì)應(yīng),其當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)值為75萬(wàn)港元,且預(yù)計(jì)一個(gè)月后可收到5000港元現(xiàn)金紅利。此時(shí),市場(chǎng)利率為6%,恒生指數(shù)為15000點(diǎn),3個(gè)月后交割的恒指期貨為15200點(diǎn)。(恒生指數(shù)期貨合約的乘數(shù)為50港元)這時(shí),交易者認(rèn)為存在期現(xiàn)套利機(jī)會(huì),應(yīng)該()。A.在賣出相應(yīng)的股票組合的同時(shí),買進(jìn)1張恒指期貨合約B.在賣出相應(yīng)的股票組合的同時(shí),賣出1張恒指期貨合約C.在買進(jìn)相應(yīng)的股票組合的同時(shí),賣出1張恒指期貨合約D.在買進(jìn)相應(yīng)的股票組合的同時(shí),買進(jìn)1張恒指期貨合約【答案】C11、利用黃金分割線分析市場(chǎng)行情時(shí),4.236,()1.618等數(shù)字最為重要.價(jià)格極易在由這三個(gè)數(shù)產(chǎn)生的黃金分割線處產(chǎn)生支撐和壓力。A.0.109B.0.5C.0.618D.0.809【答案】C12、國(guó)內(nèi)玻璃制造商4月和德國(guó)一家進(jìn)口企業(yè)達(dá)到一致貿(mào)易協(xié)議,約定在兩個(gè)月后將制造的產(chǎn)品出口至德國(guó),對(duì)方支付42萬(wàn)歐元貨款,隨著美國(guó)貨幣的政策維持高度寬松。使得美元對(duì)歐元持續(xù)貶值,而歐洲中央銀行為了穩(wěn)定歐元匯率也開(kāi)始實(shí)施寬松路線,人民幣雖然一直對(duì)美元逐漸升值,但是人民幣兌歐元的走勢(shì)并未顯示出明顯的趨勢(shì),相反,起波動(dòng)幅A.6.2900B.6.3866C.6.3825D.6.4825【答案】B13、中國(guó)的某家公司開(kāi)始實(shí)施“走出去”戰(zhàn)略,計(jì)劃在美國(guó)設(shè)立子公司并開(kāi)展業(yè)務(wù)。但在美國(guó)影響力不夠,融資困難。因此該公司向中國(guó)工商銀行貸款5億元,利率5.65%。隨后該公司與美國(guó)花旗銀行簽署一份貨幣互換協(xié)議,期限5年。協(xié)議規(guī)定在2015年9月1日,該公司用5億元向花旗銀行換取0.8億美元,并在每年9月1日,該公司以4%的利率向花旗銀行支付美元利息,同時(shí)花旗銀行以5%的利率向該公司支付人民幣利息。到終止日,該公司將0.8億美元還給花旗銀行,并回收5億元。A.320B.330C.340D.350【答案】A14、假設(shè)貨幣互換協(xié)議是以浮動(dòng)利率計(jì)算利息,在項(xiàng)目期間美元升值,則該公司的融資成本會(huì)怎么變化?()A.融資成本上升B.融資成本下降C.融資成本不變D.不能判斷【答案】A15、2015年1月16日3月大豆CBOT期貨價(jià)格為991美分/蒲式耳,到岸升貼水為147.48美分/蒲式耳,當(dāng)日匯率為6.1881,港雜費(fèi)為180元/噸。3月大豆到岸完稅價(jià)為()元/噸。A.3140.48B.3140.84C.3170.48D.3170.84【答案】D16、當(dāng)社會(huì)總需求大于總供給,為了保證宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定,中央銀行就會(huì)采取()A.中性B.緊縮性C.彈性D.擴(kuò)張性【答案】B17、我國(guó)某出口商預(yù)期3個(gè)月后將獲得出口貨款1000萬(wàn)美元,為了避免人民幣升值對(duì)貨款價(jià)值的影響,該出口商應(yīng)在外匯期貨市場(chǎng)上進(jìn)行美元()。A.買入套期保值B.賣出套期保值C.多頭投機(jī)D.空頭投機(jī)【答案】B18、中國(guó)以()替代生產(chǎn)者價(jià)格。A.核心工業(yè)品出廠價(jià)格B.工業(yè)品購(gòu)入價(jià)格C.工業(yè)品出廠價(jià)格D.核心工業(yè)品購(gòu)人價(jià)格【答案】C19、在每個(gè)交易日,全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心根據(jù)各報(bào)價(jià)行的報(bào)價(jià),剔除最高、最低各()家報(bào)價(jià),對(duì)其余報(bào)價(jià)進(jìn)行算術(shù)平均計(jì)算后,得出每一期限的Shibor。A.1B.2C.3D.4【答案】D20、下列關(guān)于量化模型測(cè)試評(píng)估指標(biāo)的說(shuō)法正確的是()。A.最大資產(chǎn)回撤是測(cè)試量化交易模型優(yōu)劣的最重要的指標(biāo)B.同樣的收益風(fēng)險(xiǎn)比,模型的使用風(fēng)險(xiǎn)是相同的C.一般認(rèn)為,交易模型的收益風(fēng)險(xiǎn)比在2:1以上時(shí),盈利才是比較有把握的D.僅僅比較夏普比率無(wú)法全面評(píng)價(jià)模型的優(yōu)劣【答案】D21、若滬深300指數(shù)為2500,無(wú)風(fēng)險(xiǎn)年利率為4%,指數(shù)股息率為1%(均按單利記),1個(gè)月后到期的滬深300股指期貨的理論價(jià)格是()。(保留小數(shù)點(diǎn)后兩位)A.2510.42B.2508.33C.2528.33D.2506.25【答案】D22、一般情況下,需求曲線是條傾斜的曲線,其傾斜的方向?yàn)?)。A.左上方B.右上方C.左下方D.右下方【答案】B23、某投資者M(jìn)考慮增持其股票組合1000萬(wàn),同時(shí)減持國(guó)債組合1000萬(wàn),配置策略如下:賣出9月下旬到期交割的1000萬(wàn)元國(guó)債期貨,同時(shí)買入9月下旬到期交割的滬深300股指期貨。假如9月2日M賣出10份國(guó)債期貨合約(每份合約規(guī)模100萬(wàn)元),滬深300股指期貨9月合約價(jià)格為2984.6點(diǎn)。9月18日(第三個(gè)星期五)兩個(gè)合約都到期,國(guó)債期貨最后結(jié)算的現(xiàn)金價(jià)格是105.7436元,滬深300指數(shù)期貨合約最終交割價(jià)為3324.43點(diǎn)。M將得到()萬(wàn)元購(gòu)買成分股。A.1067.63B.1017.78C.982.22D.961.37【答案】A24、對(duì)回歸方程的顯著性檢驗(yàn)F檢驗(yàn)統(tǒng)計(jì)量的值為()。A.48.80B.51.20C.51.67D.48.33【答案】A25、某銅管加工廠的產(chǎn)品銷售定價(jià)每月約有750噸是按上個(gè)月現(xiàn)貨銅均價(jià)+加工費(fèi)用來(lái)確定,而原料采購(gòu)中月均只有400噸是按上海上個(gè)月期價(jià)+380元/噸的升水確定,該企業(yè)在購(gòu)銷合同價(jià)格不變的情況下每天有敞口風(fēng)險(xiǎn)()噸。A.750B.400C.350D.100【答案】C26、()是將10%的資金放空股指期貨,將90%的資金持有現(xiàn)貨頭寸。形成零頭寸。A.避險(xiǎn)策略B.權(quán)益證券市場(chǎng)中立策略C.期貨現(xiàn)貨互轉(zhuǎn)套利策略D.期貨加固定收益?zhèn)鲋挡呗浴敬鸢浮緼27、如果價(jià)格的變動(dòng)呈“頭肩底”形,期貨分析人員通常會(huì)認(rèn)為()。A.價(jià)格將反轉(zhuǎn)向上B.價(jià)格將反轉(zhuǎn)向下C.價(jià)格呈橫向盤整D.無(wú)法預(yù)測(cè)價(jià)格走勢(shì)【答案】A28、產(chǎn)量x(臺(tái))與單位產(chǎn)品成本y(元/臺(tái))之間的回歸方程為=365-1.5x,這說(shuō)明()。A.產(chǎn)量每增加一臺(tái),單位產(chǎn)品成本平均減少356元B.產(chǎn)量每增加一臺(tái),單位產(chǎn)品成本平均增加1.5元C.產(chǎn)量每增加一臺(tái),單位產(chǎn)品成本平均增加356元D.產(chǎn)量每增加一臺(tái),單位產(chǎn)品成本平均減少1.5元【答案】D29、為預(yù)測(cè)我國(guó)居民家庭對(duì)電力的需求量,建立了我國(guó)居民家庭電力消耗量(Y,單位:千瓦小時(shí))與可支配收入(X1,單位:百元)、居住面積(X2,單位:平方米)的多元線性回歸方程,如下所示:A.在Y的總變差中,有92.35%可以由解釋變量X1和X2解釋B.在Y的總變差中,有92.35%可以由解釋變量X1解釋C.在Y的總變差中,有92.35%可以由解釋變量X2解釋D.在Y的變化中,有92.35%是由解釋變量X1和X2決定的【答案】A30、ISM采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)是由美國(guó)非官方機(jī)構(gòu)供應(yīng)管理協(xié)會(huì)在每月第()個(gè)工作日定期發(fā)布的一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)先指標(biāo)。A.1B.2C.8D.15【答案】A31、為確定大豆的價(jià)格(y)與大豆的產(chǎn)量(x1)及玉米的價(jià)格(x2)之間的關(guān)系,某大豆廠商隨機(jī)調(diào)查了20個(gè)月的月度平均數(shù)據(jù),根據(jù)有關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行回歸分析,得到下表的數(shù)據(jù)結(jié)果。A.65.4286;0.09623B.0.09623;65.4286C.3.2857;1.9163D.1.9163;3.2857【答案】D32、一般來(lái)說(shuō),當(dāng)中央銀行將基準(zhǔn)利率調(diào)高時(shí),股票價(jià)格將()。A.上升B.下跌C.不變D.大幅波動(dòng)【答案】B33、下列關(guān)于國(guó)債期貨的說(shuō)法不正確的是()。A.國(guó)債期貨僅對(duì)組合利率風(fēng)險(xiǎn)的單一因素進(jìn)行調(diào)整,不影響組合持倉(cāng)B.國(guó)債期貨能對(duì)所有的債券進(jìn)行套保C.國(guó)債期貨為場(chǎng)內(nèi)交易,價(jià)格較為公允,違約風(fēng)險(xiǎn)低,買賣方便D.國(guó)債期貨擁有較高的杠桿,資金占用量較少,可以提高對(duì)資金的使用效率【答案】B34、在產(chǎn)品存續(xù)期間,如果標(biāo)的指數(shù)下跌幅度突破過(guò)20%,期末指數(shù)上漲5%,則產(chǎn)品的贖回價(jià)值為()元。A.95B.100C.105D.120【答案】C35、點(diǎn)價(jià)交易是大宗商品現(xiàn)貨貿(mào)易的一種方式,下面有關(guān)點(diǎn)價(jià)交易說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。A.在簽訂購(gòu)銷合同的時(shí)候并不確定價(jià)格,只確定升貼水,然后在約定的“點(diǎn)價(jià)期”內(nèi)以期貨交易所某日的期貨價(jià)格作為點(diǎn)價(jià)的基價(jià),加上約定的升貼水作為最終的現(xiàn)貨結(jié)算價(jià)格B.賣方讓買方擁有點(diǎn)價(jià)權(quán),可以促進(jìn)買方購(gòu)貨積極性,擴(kuò)大銷售規(guī)模C.讓渡點(diǎn)價(jià)權(quán)的一方,通常需要用期貨來(lái)對(duì)沖其風(fēng)險(xiǎn)D.點(diǎn)價(jià)交易讓擁有點(diǎn)價(jià)權(quán)的一方在點(diǎn)了一次價(jià)格之后,還有一次點(diǎn)價(jià)的機(jī)會(huì)或權(quán)利,該權(quán)利可以行使,也可以放棄【答案】D36、下列各種技術(shù)指標(biāo)中,屬于趨勢(shì)型指標(biāo)的是()。A.WMSB.MACDC.KDJD.RSI【答案】B37、以TF09合約為例,2013年7月19日10付息債24(100024)凈化為97.8685,應(yīng)計(jì)利息1.4860,轉(zhuǎn)換因子1.017,TF1309合約價(jià)格為96.336。則基差為-0.14。預(yù)計(jì)基差將擴(kuò)大,買入100024,賣出國(guó)債期貨TF1309。2013年9月18日進(jìn)行交割,求持有期間的利息收入(。A.0.5558B.0.6125C.0.3124D.0.3662【答案】A38、5月1日,國(guó)內(nèi)某服裝生產(chǎn)商向澳大利亞出口價(jià)值15萬(wàn)澳元的服裝,約定3個(gè)月后付款。若利用期貨市場(chǎng)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn),但由于國(guó)際市場(chǎng)上暫時(shí)沒(méi)有入民幣/澳元期貨品種,故該服裝生產(chǎn)商首先買入入民幣/美元外匯期貨,成交價(jià)為0.14647,同時(shí)賣出相當(dāng)頭寸的澳元/美元期貨,成交價(jià)為0.93938。即期匯率為:1澳元=6.4125元入民幣,1美元=6.8260元入民幣,1澳元=0.93942美元。8月1日,即期匯率l澳元=5.9292元入民幣,1美元=6.7718元入民幣。該企業(yè)賣出平倉(cāng)入民幣/美元期貨合約,成交價(jià)格為0.14764;買入平倉(cāng)澳元/美元期貨合約,成交價(jià)格為0.87559。套期保值后總損益為()元。A.94317.62B.79723.58C.21822.62D.86394.62【答案】C39、中國(guó)人民銀行開(kāi)設(shè)常設(shè)借貸便利的目的在于,滿足金融機(jī)構(gòu)期限較長(zhǎng)的大額流動(dòng)性需求,其期限一般為()。A.1~3個(gè)月B.3~6個(gè)月C.6~9個(gè)月D.9~12個(gè)月【答案】A40、某資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)發(fā)行了一款保本型股指聯(lián)結(jié)票據(jù),產(chǎn)品的主要條款如表7—7所示。根據(jù)主要條款的具體內(nèi)容,回答以下兩題。A.95B.95.3C.95.7D.96.2【答案】C41、超額準(zhǔn)備金比率由()決定。A.中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)B.中國(guó)證監(jiān)會(huì)C.中央銀行D.商業(yè)銀行【答案】D42、某大型糧油儲(chǔ)備庫(kù)按照準(zhǔn)備輪庫(kù)的數(shù)量,大約有10萬(wàn)噸早稻準(zhǔn)備出庫(kù),為了防止出庫(kù)過(guò)程中價(jià)格出現(xiàn)大幅下降,該企業(yè)按銷售量的50%在期貨市場(chǎng)上進(jìn)行套期保值,套期保值期限3個(gè)月,5月開(kāi)始,該企業(yè)在價(jià)格為2050元開(kāi)始建倉(cāng)。保證金比例為10%。保證金利息為5%,交易手續(xù)費(fèi)為3元/手,那么該企業(yè)總計(jì)費(fèi)用是(),攤薄到每噸早稻成本增加是()。A.15.8萬(wàn)元3.2元/噸B.15.8萬(wàn)元6.321/噸C.2050萬(wàn)元3.2元/噸D.2050萬(wàn)元6.32元/噸【答案】A43、國(guó)內(nèi)股市恢復(fù)性上漲,某投資者考慮增持100萬(wàn)元股票組合,同時(shí)減持100萬(wàn)元國(guó)債組合。為實(shí)現(xiàn)上述目的,該投資者可以()。A.賣出100萬(wàn)元國(guó)債期貨,同時(shí)賣出100萬(wàn)元同月到期的股指期貨B.買入100萬(wàn)元國(guó)債期貨,同時(shí)賣出100萬(wàn)元同月到期的股指期貨C.買入100萬(wàn)元國(guó)債期貨,同時(shí)買入100萬(wàn)元同月到期的股指期貨D.賣出100萬(wàn)元國(guó)債期貨,同時(shí)買進(jìn)100萬(wàn)元同月到期的股指期貨【答案】D44、下表是某年某地居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)與上一年同比的漲幅情況,可以得出的結(jié)論是()。A.(1)(2)?B.(1)(3)?C.(2)(4)?D.(3)(4)【答案】C45、某可轉(zhuǎn)換債券面值1000元,轉(zhuǎn)換價(jià)格為25元,該任債券市場(chǎng)價(jià)格為960元,則該債券的轉(zhuǎn)換比例為().A.25B.38C.40D.50【答案】C46、實(shí)踐中經(jīng)常采取的樣本內(nèi)、樣本外測(cè)試操作方法是()。A.將歷史數(shù)據(jù)的前80%作為樣本內(nèi)數(shù)據(jù),后20%作為樣本外數(shù)據(jù)B.將歷史數(shù)據(jù)的前50%作為樣本內(nèi)數(shù)據(jù),后50%作為樣本外數(shù)據(jù)C.將歷史數(shù)據(jù)的前20%作為樣本內(nèi)數(shù)據(jù),后80%作為樣本外數(shù)據(jù)D.將歷史數(shù)據(jù)的前40%作為樣本內(nèi)數(shù)據(jù),后60%作為樣本外數(shù)據(jù)【答案】A47、在無(wú)套利區(qū)間中,當(dāng)期貨的實(shí)際價(jià)格高于區(qū)間上限時(shí),可采?。ǎ┻M(jìn)行套利。A.買入期貨同時(shí)賣出現(xiàn)貨B.買入現(xiàn)貨同時(shí)賣出期貨C.買入現(xiàn)貨同時(shí)買入期貨D.賣出現(xiàn)貨同時(shí)賣出期貨【答案】B48、國(guó)債交易中,買入基差交易策略是指()。A.買入國(guó)債期貨,買入國(guó)債現(xiàn)貨B.賣出國(guó)債期貨,賣空國(guó)債現(xiàn)貨C.賣出國(guó)債期貨,買入國(guó)債現(xiàn)貨D.買入國(guó)債期貨,賣空國(guó)債現(xiàn)貨【答案】C49、關(guān)于收益增強(qiáng)型股指聯(lián)結(jié)票據(jù)的說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。A.收益增強(qiáng)型股指聯(lián)結(jié)票據(jù)具有收益增強(qiáng)結(jié)構(gòu),使得投資者從票據(jù)中獲得的利息率高于市場(chǎng)同期的利息率B.為了產(chǎn)生高出市場(chǎng)同期的利息現(xiàn)金流,通常需要在票據(jù)中嵌入股指期權(quán)空頭或者價(jià)值為負(fù)的股指期貨或遠(yuǎn)期合約C.收益增強(qiáng)類股指聯(lián)結(jié)票據(jù)的潛在損失是有限的,即投資者不可能損失全部的投資本金D.收益增強(qiáng)類股指聯(lián)結(jié)票據(jù)中通常會(huì)嵌入額外的期權(quán)多頭合約,使得投資者的最大損失局限在全部本金范圍內(nèi)【答案】C50、全社會(huì)用電量數(shù)據(jù)的波動(dòng)性()GDP的波動(dòng)性。A.強(qiáng)于B.弱于C.等于D.不確定【答案】A51、公司股票看跌期權(quán)的執(zhí)行于價(jià)格是55元,期權(quán)為歐式期權(quán),期限1年,目前該股票的價(jià)格是44元,期權(quán)費(fèi)(期權(quán)價(jià)格)為5元,如果到期日該股票的價(jià)格是58元,則購(gòu)進(jìn)看跌朋權(quán)與購(gòu)進(jìn)股票組臺(tái)的到期收益為()元。A.9B.14C.-5D.0【答案】A52、7月初,某農(nóng)場(chǎng)決定利用大豆期貨為其9月份將收獲的大豆進(jìn)行套期保值,7月5日該農(nóng)場(chǎng)在9月份大豆期貨合約上建倉(cāng),成交價(jià)格為2050元/噸,此時(shí)大豆現(xiàn)貨價(jià)格為2010元/噸。至9月份,期貨價(jià)格到2300元/噸,現(xiàn)貨價(jià)格至2320元/噸,若此時(shí)該農(nóng)場(chǎng)以市場(chǎng)價(jià)賣出大豆,并將大豆期貨平倉(cāng),則大豆實(shí)際賣價(jià)為()。A.2070B.2300C.2260D.2240【答案】A53、在給資產(chǎn)組合做在險(xiǎn)價(jià)值(VaR)分析時(shí),選擇()置信水平比較合理。A.5%B.30%C.50%D.95%【答案】D54、一個(gè)紅利證的主要條款如下表所示,請(qǐng)據(jù)此條款回答以下五題。A.提高期權(quán)的價(jià)格B.提高期權(quán)幅度C.將該紅利證的向下期權(quán)頭寸增加一倍D.延長(zhǎng)期權(quán)行權(quán)期限【答案】C55、為了保證到期時(shí)投資者回收的本金不低于初始投資本金,零息債券與投資本金的關(guān)系是()。A.零息債券的面值>投資本金B(yǎng).零息債券的面值<投資本金C.零息債券的面值=投資本金D.零息債券的面值≥投資本金【答案】C56、某研究員對(duì)生產(chǎn)價(jià)格指數(shù)(PPI)數(shù)據(jù)和消費(fèi)價(jià)格指數(shù)(CPI)數(shù)據(jù)進(jìn)行了定量分析,并以PPI為被解釋變量,CPI為解釋變量,進(jìn)行回歸分析。據(jù)此回答以下四題。A.樣本數(shù)據(jù)對(duì)總體沒(méi)有很好的代表性B.檢驗(yàn)回歸方程中所表達(dá)的變量之間的線性相關(guān)關(guān)系是否顯著C.樣本量不夠大D.需驗(yàn)證該回歸方程所揭示的規(guī)律性是否顯著【答案】B57、臨近到期日時(shí),()會(huì)使期權(quán)做市商在進(jìn)行期權(quán)對(duì)沖時(shí)面臨牽制風(fēng)險(xiǎn)。A.虛值期權(quán)B.平值期權(quán)C.實(shí)值期權(quán)D.以上都是【答案】B多選題(共14題)1、最新公布的數(shù)據(jù)顯示,隨著歐洲央行實(shí)施購(gòu)債計(jì)劃,歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)整體大幅改善,經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)持續(xù)反彈,創(chuàng)下逾一年以來(lái)的高位,消費(fèi)者信心指數(shù)也持續(xù)企穩(wěn)。能夠反映經(jīng)濟(jì)景氣程度的指標(biāo)是()。A.房屋開(kāi)工及建筑許可B.存款準(zhǔn)備金率C.PMID.貨幣供應(yīng)量【答案】AC2、應(yīng)對(duì)參數(shù)過(guò)擬合問(wèn)題的辦法不包括()。A.使用更長(zhǎng)的歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行回測(cè)B.使用較短的歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行回測(cè)C.在策略設(shè)計(jì)的時(shí)候有意地增加參數(shù)數(shù)量D.將歷史數(shù)據(jù)分為樣本內(nèi)和樣本外兩部分進(jìn)行測(cè)試【答案】BC3、需求的變動(dòng)不同于需求量的變動(dòng),影響需求變動(dòng)的因素是()。A.消費(fèi)者偏好B.收入水平C.替代品的價(jià)格D.商品自身的價(jià)格【答案】ABC4、波浪理論應(yīng)用中的困難,即容易出現(xiàn)錯(cuò)誤的地方,包括()。?A.浪的變形并不一定嚴(yán)格遵守簡(jiǎn)單8浪結(jié)構(gòu)B.每一個(gè)浪所處的層次的確定具有較大難度C.每一個(gè)層次的浪的起始點(diǎn)的確認(rèn)具有較大難度D.每一個(gè)浪的高度具有不確定性【答案】ABC5、關(guān)于希臘字母,說(shuō)法正確的是()。A.Theta值通常為負(fù)B.Rho隨期權(quán)到期趨近于無(wú)窮大C.Rho隨期權(quán)的到期逐漸變?yōu)?D.隨著期權(quán)到期日的臨近,實(shí)值期權(quán)的Gamma趨近于無(wú)窮大【答案】AC6、有效市場(chǎng)的前提包括()。A.投資者數(shù)日眾多,投瓷者部以利潤(rùn)最大化為目標(biāo)B.任何與

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