阿里金融五大板塊布局

第第頁(yè)阿里金融五大板塊布局阿里金融第一板塊：支付寶（第三方支付）

截至2012年12月，支付寶的注冊(cè)賬戶已經(jīng)突破8億，日交易額峰值超過(guò)200億元人民幣，日交易筆數(shù)峰值達(dá)到1億580萬(wàn)筆。

6月阿里巴巴聯(lián)手天宏基金推出的余額寶就是基于支付寶的支付業(yè)務(wù)。根據(jù)EnfoDesk易觀智庫(kù)數(shù)據(jù)顯示，2012年中國(guó)第三方互聯(lián)網(wǎng)在線支付市場(chǎng)交易規(guī)模達(dá)38，039億元，支付寶占據(jù)46.6%的市場(chǎng)份額，位列第一。支付寶具有龐大的用戶基數(shù)，涉及的業(yè)務(wù)與消費(fèi)者的日常生活緊密相連，因此支付寶是阿里面向消費(fèi)者最重要的金融工具，也是阿里消費(fèi)金融創(chuàng)新的支點(diǎn)。

目前，支付寶已經(jīng)將這一領(lǐng)域作為布局的重點(diǎn)，推出了條碼收銀、條碼支付、搖搖支付、二維碼掃描支付、“悅享拍”、聲波支付等移動(dòng)應(yīng)用特色服務(wù)。

去年12月開始公測(cè)的支付寶手機(jī)客戶端，建立起“以用戶賬戶為中心”的移動(dòng)金融應(yīng)用的雛形。這項(xiàng)應(yīng)用并不只是將網(wǎng)上支付寶平移到手機(jī)終端上，而是可以綁定多張銀行卡，可以進(jìn)行個(gè)人賬單管理，同時(shí)也可以管理各種優(yōu)惠券、會(huì)員卡、球賽門票、禮券，有點(diǎn)類似于Passbook。

預(yù)計(jì)支付寶的重點(diǎn)將會(huì)有三方面。一方面是繼續(xù)向更多支付領(lǐng)域滲透以鞏固其在互聯(lián)網(wǎng)支付中的地位，如基金市場(chǎng)、證券市場(chǎng)等；一方面是加快推進(jìn)移動(dòng)支付和線下支付的布局，搶占市場(chǎng)先機(jī)；另一方面基于現(xiàn)有龐大用戶基數(shù)和平臺(tái)業(yè)務(wù)，加速推進(jìn)消費(fèi)金融創(chuàng)新。

阿里金融第二板塊：阿里小貸（小額信貸）

阿里巴巴的信貸業(yè)務(wù)主要通過(guò)浙江和重慶兩家小貸公司進(jìn)行。兩家公司的注冊(cè)資本金共計(jì)16億元人民幣，由于政策規(guī)定可向銀行借貸不超過(guò)其注冊(cè)資本金50%的資金用以放貸，因此阿里金融兩家小貸公司可供放貸的資金最多為24億元人民幣。

目前，阿里小貸提供兩種不同類型的貸款服務(wù)：淘寶貸款和阿里巴巴貸款。其中，淘寶貸款主要面向天貓、淘寶以及聚劃算的賣家，分為訂單貸款和信用貸款。阿里巴巴貸款主要面向阿里巴巴的會(huì)員。

淘寶、天貓、聚劃算商戶由于業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)全過(guò)程均在淘寶平臺(tái)上完成，其經(jīng)營(yíng)狀況、信用歷史記錄等十分詳盡，且系統(tǒng)已為其自動(dòng)評(píng)價(jià)，故放貸審核、發(fā)放可全程在網(wǎng)上完成。對(duì)此，阿里巴巴金融負(fù)責(zé)人王彤說(shuō)：“關(guān)鍵在于阿里金融對(duì)淘寶商家是真了解，淘寶商家的進(jìn)貨、銷售、支付清算、物流等等都在阿里內(nèi)部形成了一個(gè)完整閉環(huán)，阿里擁有這些商家的全部數(shù)據(jù)，而B2B的商家在阿里平臺(tái)上的數(shù)據(jù)有限，阿里對(duì)這些商家的了解僅停留在表面，并不比銀行對(duì)企業(yè)的了解更多。”

而B2B業(yè)務(wù)放貸的流程中則有實(shí)地勘察環(huán)節(jié)，由阿里金融委托第三方機(jī)構(gòu)于線下執(zhí)行。淘寶貸款沒(méi)有地域的限制，面向全國(guó)的淘寶、天貓以及聚劃算的賣家。

阿里巴巴貸款業(yè)務(wù)開放以來(lái)主要面向在江蘇、浙江以及上海的付費(fèi)會(huì)員開放。2012年7月份，開始面向蘇浙滬的阿里巴巴普通會(huì)員開放，而從2013年起，阿里金融宣布小貸開始對(duì)廣東阿里巴巴的付費(fèi)會(huì)員開放。

就貸款的比例而言，阿里小貸中的80%為淘寶貸款，投向了淘寶、天貓和聚劃算的商家，一般情況下這部分貸款的最高額度為100萬(wàn)元。剩余的20%為阿里巴巴貸款，投向了阿里巴巴的會(huì)員企業(yè)，一般最高額度為300萬(wàn)元。

在互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)與阿里金融的結(jié)合上，“數(shù)據(jù)是第一生產(chǎn)力”，阿里金服-創(chuàng)新金融事業(yè)群總裁胡曉明說(shuō)。在阿里金融現(xiàn)有300多名員工里，有超過(guò)100人是IT技術(shù)開發(fā)人員，還有接近100人是數(shù)據(jù)分析師，剩下才是傳統(tǒng)銀行里有的客戶經(jīng)理、財(cái)務(wù)等崗位。阿里金融每個(gè)客戶經(jīng)理服務(wù)的客戶數(shù)量是傳統(tǒng)商業(yè)銀行的15倍，平均每個(gè)客戶經(jīng)理每年能夠服務(wù)300家企業(yè)。

“小微企業(yè)融資難是全球性的問(wèn)題，只有通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)的思想和技術(shù)才有可能解決?！焙鷷悦髡J(rèn)為，利用大數(shù)據(jù)和云計(jì)算等互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和思想，加上西方的管理理念，形成的風(fēng)險(xiǎn)管理能力，構(gòu)成了阿里金融最核心的能力，在這方面，阿里金融相對(duì)于傳統(tǒng)銀行已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了質(zhì)的超越。

阿里金融第三板塊：商誠(chéng)融資擔(dān)保有限公司（金融擔(dān)保）

2012年9月，馬云旗下的三家公司阿里巴巴、淘寶以及浙江融信網(wǎng)絡(luò)技術(shù)有限公司聯(lián)合在重慶注冊(cè)成立商誠(chéng)融資擔(dān)保有限公司，注冊(cè)資金3億元，公司法定代表人為馬云。

業(yè)界對(duì)阿里巴巴涉足擔(dān)保業(yè)早有預(yù)期，在放大小貸的規(guī)模和地區(qū)方面，小額貸款目前的地域限制以及審批監(jiān)督非常嚴(yán)格，無(wú)法跨省市經(jīng)營(yíng)，小貸公司要想在其他地方擴(kuò)張，必須在其他省份重新注冊(cè)新的公司，這一過(guò)程中所消耗的時(shí)間和資源成本巨大。另外，相比小額貸款不得高于1.5倍的杠桿率而言，擔(dān)保的杠桿率可以達(dá)到3倍，這無(wú)異于放大了公司的貸款額度，可以服務(wù)于更多或者具有更大資金需求的商家。

2013年3月初，阿里巴巴推出一產(chǎn)品，支付寶根據(jù)用戶交易數(shù)據(jù)進(jìn)行授信，授信額度由銀行參與并執(zhí)行，信用額度可用于在淘寶購(gòu)物支付。在這過(guò)程中，銀行的每筆信用支付都將由阿里巴巴旗下的擔(dān)保公司全額擔(dān)保。放大信貸規(guī)模的工作通過(guò)引入銀行等更多的合作伙伴來(lái)實(shí)現(xiàn)，而擔(dān)保公司則在消費(fèi)金融創(chuàng)新和小貸中作為擔(dān)保方提供保障，完善交易的鏈條，或許是阿里金融擔(dān)保的另一思路。

阿里金融第四板塊：眾安在線（互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)）

今年2月19日，媒體報(bào)道由馬云、馬明哲以及馬化騰三人聯(lián)手設(shè)立的眾安在線財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司已經(jīng)走完監(jiān)管審批流程，預(yù)計(jì)保監(jiān)會(huì)很快將正式發(fā)布同意其籌建的批文，注冊(cè)資本金10億元人民幣，注冊(cè)地上海，阿里巴巴控股19.9%、平安、騰訊和攜程分別占股15%、15%和5%，余下還有多個(gè)網(wǎng)絡(luò)科技公司股東。

眾安在線的最大特點(diǎn)是除注冊(cè)地上海之外，在全國(guó)均不設(shè)任何分支機(jī)構(gòu)，完全通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)的方式進(jìn)行銷售和理賠服務(wù)。

關(guān)于眾安在線涉足的險(xiǎn)種，目前并沒(méi)有明確的說(shuō)法，預(yù)計(jì)其將分階段、分步驟地進(jìn)行擴(kuò)充。結(jié)合阿里巴巴、騰訊的具體業(yè)務(wù)以及市場(chǎng)的可接受程度，預(yù)計(jì)開始很可能會(huì)是運(yùn)費(fèi)保險(xiǎn)和阿里巴巴小額貸款保證保險(xiǎn)。

運(yùn)費(fèi)保險(xiǎn)方面，淘寶已經(jīng)和華泰保險(xiǎn)合作推出了這項(xiàng)業(yè)務(wù)，保險(xiǎn)標(biāo)的即為因買家自身原因退貨時(shí)所造成的運(yùn)費(fèi)。阿里巴巴小額貸款保證保險(xiǎn)則可能是通過(guò)給商家貸款，然后要求商家購(gòu)買一份保險(xiǎn)的形式來(lái)實(shí)現(xiàn)。

另外，外界認(rèn)為，在阿里巴巴平臺(tái)化運(yùn)作思路下，很可能將眾安在線打造成一個(gè)大型的保險(xiǎn)平臺(tái)，吸引更多的保險(xiǎn)公司、中介機(jī)構(gòu)到上面來(lái)從事保險(xiǎn)的銷售。

阿里金融第五板塊：一達(dá)通（投資并購(gòu)）

阿里巴巴在2010年11月收購(gòu)了深圳市一達(dá)通企業(yè)服務(wù)有限公司（簡(jiǎn)稱“一達(dá)通”）。

資料顯示，一達(dá)通成立于2001年，是國(guó)內(nèi)首家B2B外貿(mào)出口服務(wù)商。主要業(yè)務(wù)是借助互聯(lián)網(wǎng)為中小企業(yè)進(jìn)出口外貿(mào)提供通關(guān)、運(yùn)輸、保險(xiǎn)、碼頭、外匯、退稅、融資、認(rèn)證等全程服務(wù)。一達(dá)通設(shè)有金融中心，主要是通過(guò)與中國(guó)銀行等金融機(jī)構(gòu)合作開發(fā)面對(duì)中小微企業(yè)的信用證融資、備貨融資、貨款買斷、遠(yuǎn)期外匯保值等多項(xiàng)金融服務(wù)產(chǎn)品，全面解決中小微企業(yè)貿(mào)易環(huán)節(jié)的資金和風(fēng)險(xiǎn)控制需求。

金融中心下轄四個(gè)部門：國(guó)際結(jié)算組、綜合管理部、產(chǎn)品項(xiàng)目及風(fēng)