期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識題庫練習(xí)A卷附答案

期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識題庫練習(xí)A卷附答案

單選題（共50題）1、某交易者買入5手天然橡膠期貨合約，價(jià)格為38650元/噸，價(jià)格升至38670元/噸，再買入3手，價(jià)格升至38700元/噸，又買入2手，則該交易者的平均買入價(jià)為（）元/噸。A.38666B.38670C.38673D.38700【答案】A2、對賣出套期保值者而言，能夠?qū)崿F(xiàn)期貨與現(xiàn)貨兩個(gè)市場盈虧相抵后還有凈盈利的情形是（）。A.基差從﹣10元/噸變?yōu)?0元/噸B.基差從10元/噸變?yōu)椹?0元/噸C.基差從﹣10元/噸變?yōu)椹?0元/噸D.基差從30元/噸變?yōu)?0元/噸【答案】A3、下列不是期貨市場在宏觀經(jīng)濟(jì)中的作用的是（）。A.有助于市場經(jīng)濟(jì)體系的建立和完善B.促進(jìn)本國經(jīng)濟(jì)的國際化C.鎖定生產(chǎn)成本，實(shí)現(xiàn)預(yù)期利潤D.提供分散、轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的工具，有助于穩(wěn)定國民經(jīng)濟(jì)【答案】C4、關(guān)于期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易，以下說法正確的是（）。A.交易雙方的協(xié)商平倉價(jià)一般應(yīng)在交易所規(guī)定的價(jià)格波動范圍內(nèi)B.交易雙方平倉時(shí)必須參與交易所的公開競價(jià)C.交易雙方都持有同一品種的標(biāo)準(zhǔn)倉單D.交易雙方可以根據(jù)實(shí)際情況協(xié)商平倉，其價(jià)格一般不受期貨合約漲跌停板規(guī)定制約【答案】A5、通常情況下，賣出看漲期權(quán)者的收益（不計(jì)交易費(fèi)用）（）。A.最小為權(quán)利金B(yǎng).最大為權(quán)利金C.沒有上限，有下限D(zhuǎn).沒有上限，也沒有下限【答案】B6、商品期貨市場上，對反向市場描述正確的是（）。A.反向市場產(chǎn)生的原因是近期供給充足B.在反向市場上，隨著交割月臨近，期現(xiàn)價(jià)格將會趨同C.反向市場的出現(xiàn)，意味著持有現(xiàn)貨無持倉費(fèi)的支出D.反向市場狀態(tài)一旦出現(xiàn)，將一直保持到合約到期【答案】B7、某交易者以7340元/噸買入10手7月白糖期貨合約后，下列符合金字塔式增倉原則操作的是（）。A.白糖合約價(jià)格上升到7350元/噸時(shí)再次買入9手合約B.白糖合約價(jià)格下降到7330元/噸時(shí)再次買入9手合約C.白糖合約價(jià)格上升到7360元/噸時(shí)再次買入10手合約D.白糖合約價(jià)格下降到7320元/噸時(shí)再次買入15手合約【答案】A8、CBOT是（）的英文縮寫。A.倫敦金屬交易所B.芝加哥商業(yè)交易所C.芝加哥期貨交易所D.紐約商業(yè)交易所【答案】C9、看漲期權(quán)的買方要想對沖了結(jié)其持有的合約，需要（）。A.買入相同期限、相同合約月份且執(zhí)行價(jià)格相同的看漲期權(quán)合約B.賣出相同期限、相同合約月份且執(zhí)行價(jià)格相同的看漲期權(quán)合約C.買入相同期限、相同合約月份且執(zhí)行價(jià)格相同的看跌期權(quán)合約D.賣出相同期限、相同合約月份且執(zhí)行價(jià)格相同的看跌期權(quán)合約【答案】B10、下列面做法中符合金字塔買入投機(jī)交易特點(diǎn)的是（）。A.以7000美元/噸的價(jià)格買入1手銅期貨合約；價(jià)格漲至7050美元/噸買入2手銅期貨合約；待價(jià)格繼續(xù)漲至7100美元/噸再買入3手銅期貨合約B.以7100美元/噸的價(jià)格買入3手銅期貨合約；價(jià)格跌至7050美元/噸買入2手銅期貨合約；待價(jià)格繼續(xù)跌至7000美元/噸再買入1手銅期貨合約C.以7000美元/噸的價(jià)格買入3手銅期貨合約；價(jià)格漲至7050美元/噸買入2手銅期貨合約；待價(jià)格繼續(xù)漲至7100美元/噸再買入1手銅期貨合約D.以7100美元/噸的價(jià)格買入1手銅期貨合約；價(jià)格跌至7050美元/噸買【答案】C11、會員制期貨交易所的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)是（）。A.會員大會B.股東大會C.理事會D.董事會【答案】A12、我國期貨交易所日盤交易每周交易（）天。A.3B.4C.5D.6【答案】C13、以下反向套利操作能夠獲利的是（）。A.實(shí)際的期指低于上界B.實(shí)際的期指低于下界C.實(shí)際的期指高于上界D.實(shí)際的期指高于下界【答案】B14、漲跌停板制度是指期貨合約在一個(gè)交易日中的價(jià)格波動幅度不得（）規(guī)定的漲跌幅度。A.高于或低于B.高于C.低于D.等于【答案】A15、（）的出現(xiàn)，使期貨市場發(fā)生了翻天覆地的變化，徹底改變了期貨市場的格局。A.遠(yuǎn)期現(xiàn)貨B.商品期貨C.金融期貨D.期貨期權(quán)【答案】C16、1982年，美國（）上市交易價(jià)值線綜合指數(shù)期貨合約，標(biāo)志著股指期貨的誕生。A.芝加哥期貨交易所B.芝加哥商業(yè)交易所C.紐約商業(yè)交易所D.堪薩斯期貨交易所【答案】D17、其他條件不變，當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格波動率增大時(shí)，其（）。A.看漲期權(quán)空頭價(jià)值上升，看跌期權(quán)空頭價(jià)值下降B.看漲期權(quán)多頭價(jià)值上升，看跌期權(quán)多頭價(jià)值下降C.看漲期權(quán)空頭和看跌期權(quán)空頭價(jià)值同時(shí)上升D.看漲期權(quán)多頭和看跌期權(quán)多頭價(jià)值同時(shí)上升【答案】D18、期權(quán)的()是指期權(quán)權(quán)利金中扣除內(nèi)涵價(jià)值的剩余部分，又稱為外涵價(jià)值。A.內(nèi)涵價(jià)值B.時(shí)間價(jià)值C.執(zhí)行價(jià)格D.市場價(jià)格【答案】B19、（）是指在交割月份最后交易日過后，一次性集中交割的交割方式。A.滾動交割B.集中交割C.期轉(zhuǎn)現(xiàn)D.協(xié)議交割【答案】B20、對期貨市場價(jià)格發(fā)現(xiàn)的特點(diǎn)表述不正確的是（）。A.具有保密性B.具有預(yù)期性C.具有連續(xù)性D.具有權(quán)威性【答案】A21、某投資者在某期貨經(jīng)紀(jì)公司開戶，存入保證金20萬元，按經(jīng)紀(jì)公司規(guī)定，最低保證金比例為10%。該客戶買入100手開倉大豆期貨合約，成交價(jià)為每噸2800元，當(dāng)日該客戶又以每噸2850元的價(jià)格賣出40手大豆期貨合約平倉。當(dāng)日大豆結(jié)算價(jià)為每噸2840元。當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額為（）元。A.44000B.73600C.170400D.117600【答案】B22、()是指期權(quán)的買方向賣方支付一定數(shù)額的期權(quán)費(fèi)用后，便擁有了在期權(quán)合約的有效期內(nèi)或特定時(shí)間，按執(zhí)行價(jià)格向期權(quán)賣方買人一定數(shù)量的標(biāo)的物的權(quán)利，但不負(fù)有必須買進(jìn)的義務(wù)。A.看漲期權(quán)B.看跌期權(quán)C.美式期權(quán)D.歐式期權(quán)【答案】A23、某執(zhí)行價(jià)格為1280美分/蒲式耳的大豆期貨看漲期權(quán)，當(dāng)標(biāo)的大豆期貨合約市場價(jià)格為1300美分/蒲式耳時(shí)，該期權(quán)為（）期權(quán)。A.實(shí)值B.虛值C.美式D.歐式【答案】A24、當(dāng)期貨價(jià)格低估時(shí)，適合采用的股指期貨期現(xiàn)套利策略為（）。A.買入現(xiàn)貨股票，持有一段時(shí)間后賣出B.賣出股指期貨，同時(shí)買入對應(yīng)的現(xiàn)貨股票C.買入股指期貨，同時(shí)賣出對應(yīng)的現(xiàn)貨股票D.賣出股指期貨，持有一段時(shí)間后買入平倉【答案】C25、只有交易所的會員方能進(jìn)場交易，其他交易者只能委托交易所會員，由其代理進(jìn)行期貨交易，體現(xiàn)了期貨交易的（）特征。A.雙向交易B.場內(nèi)集中競價(jià)交易C.杠桿機(jī)制D.合約標(biāo)準(zhǔn)化【答案】B26、證券公司受期貨公司委托從事中間介紹業(yè)務(wù)時(shí)，可（）。A.代客戶進(jìn)行期貨交易B.代客戶進(jìn)行期貨結(jié)算C.代期貨公司收付客戶期貨保證金D.協(xié)助辦理開戶手續(xù)【答案】D27、一般而言，預(yù)期后市下跌，又不想承擔(dān)較大的風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)該首選（）策略。A.買進(jìn)看跌期權(quán)B.賣出看漲期權(quán)C.賣出看跌期權(quán)D.買進(jìn)看漲期權(quán)【答案】A28、大連商品交易所滾動交割的交割結(jié)算價(jià)為（）結(jié)算價(jià)。A.最后交割日B.配對日C.交割月內(nèi)的所有交易日D.最后交易日【答案】B29、關(guān)于芝加哥商業(yè)交易所(CME)3個(gè)月歐洲美元期貨，下列說法正確的是（）。A.采用指數(shù)式報(bào)價(jià)B.CME的3個(gè)月歐洲美元期貨合約的標(biāo)的本金為2000000美元C.期限為3個(gè)月期歐洲美元活期存單D.采用實(shí)物交割【答案】A30、4月份，某空調(diào)廠預(yù)計(jì)7月份需要500噸陰極銅作為原料，當(dāng)時(shí)銅的現(xiàn)貨價(jià)格為53000元／噸，因目前倉庫庫容不夠，無法現(xiàn)在購進(jìn)。為了防止銅價(jià)上漲，決定在上海期貨交易所進(jìn)行銅套期保值期貨交易，當(dāng)前7月份銅期貨價(jià)格為53300元／噸。到了7月1日，銅價(jià)大幅度上漲，現(xiàn)貨銅價(jià)為56000元／噸，7月份銅期貨價(jià)格為56050元／噸。如果該廠在現(xiàn)貨市場購進(jìn)500噸銅，同時(shí)將期貨合約平倉，則該空調(diào)廠在期貨市場的盈虧情況為()。A.盈利1375000元B.虧損1375000元C.盈利1525000元D.虧損1525000元【答案】A31、一般而言，期權(quán)合約標(biāo)的物價(jià)格的波動率越大，則（）。A.看漲期權(quán)的價(jià)格越高，看跌期權(quán)的價(jià)格越低B.期權(quán)的價(jià)格越低’C.看漲期權(quán)的價(jià)格越低，看跌期權(quán)的價(jià)格越高D.期權(quán)價(jià)格越高【答案】D32、現(xiàn)貨市場每噸成本上升550元，期貨市場每噸盈利580元，每噸凈盈利30元。A.-20B.-10C.20D.10【答案】A33、滬深300股指期貨合約的最小變動價(jià)位是（）點(diǎn)。A.1B.0.2C.0.1D.0.01【答案】B34、以下不影響滬深300股指期貨理論價(jià)格的是（）。A.成分股股息率B.滬深300指數(shù)的歷史波動率C.期貨合約剩余期限D(zhuǎn).滬深300指數(shù)現(xiàn)貨價(jià)格【答案】B35、期貨合約與遠(yuǎn)期現(xiàn)貨合約的根本區(qū)別在于（）。A.期貨合約是標(biāo)準(zhǔn)化合約B.期貨合約具有避險(xiǎn)功能C.期貨合約價(jià)格連續(xù)變動D.期貨合約確定了交割月份【答案】A36、不管現(xiàn)貨市場上實(shí)際價(jià)格是多少，只要套期保值者與現(xiàn)貨交易的對方協(xié)商得到的基差正好等于開始做套期保值時(shí)的基差，就能實(shí)現(xiàn)()。A.套利B.完全套期保值C.凈贏利D.凈虧損【答案】B37、交換兩種貨幣本金的同時(shí)交換固定利息，此互換是（）。A.利率互換B.固定換固定的利率互換C.貨幣互換D.本金變換型互換【答案】C38、標(biāo)的資產(chǎn)支付收益對期權(quán)價(jià)格的影響，主要是指（）對股票期權(quán)和股票價(jià)格指數(shù)期權(quán)價(jià)格的影響。A.利率B.市場波動率C.股票股息D.股票價(jià)格【答案】C39、大宗商品的國際貿(mào)易采取“期貨價(jià)格升貼水”的定價(jià)方式，主要體現(xiàn)了期貨價(jià)格的（）。A.連續(xù)性B.預(yù)測性C.公開性D.權(quán)威性【答案】D40、在其他條件不變的情況下，客戶甲預(yù)計(jì)玉米將大幅增產(chǎn)，則甲最有可能進(jìn)行的操作是（）。A.買入玉米看跌期權(quán)B.賣出玉米看跌期權(quán)C.買入玉米看漲期權(quán)D.買入玉米遠(yuǎn)期合約【答案】A41、股價(jià)指數(shù)期貨在最后交易日以后，以下列哪一種方式交割？（）?A.現(xiàn)金交割B.依賣方?jīng)Q定將股票交給買方C.依買方?jīng)Q定以何種股票交割D.由交易所決定交割方式【答案】A42、當(dāng)整個(gè)市場環(huán)境或某些全局性的因素發(fā)生變動時(shí)，即發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，（）。A.各種股票的市場價(jià)格會朝著同一方向變動B.投資組合可規(guī)避系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)C.即使想通過期貨市場進(jìn)行套期保值也沒有辦法D.所有股票都會有相同幅度的上漲或下跌【答案】A43、在正向市場上，某交易者下達(dá)買入5月菜籽油期貨合約同時(shí)賣出7月菜籽油期貨合約的套利限價(jià)指令，價(jià)差為100元／噸。則該交易指令可以（）元／噸的價(jià)差成交。A.99B.97C.101D.95【答案】C44、某客戶以4000元/噸開倉買進(jìn)大連商品交易所5月份大豆期貨合約5手，當(dāng)天結(jié)算價(jià)為4010元/噸。該客戶該筆交易的浮動盈虧是（）元。（大豆期貨交易單位為10噸/手）A.500B.10C.100D.50【答案】A45、企業(yè)通過套期保值，可以降低（）1企業(yè)經(jīng)營活動的影響，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健經(jīng)營。A.價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)B.政治風(fēng)險(xiǎn)C.操作風(fēng)險(xiǎn)D.信用風(fēng)險(xiǎn)【答案】A46、當(dāng)遠(yuǎn)期期貨合約價(jià)格大于近期期貨合約價(jià)格時(shí)，稱為（），近期期貨合約價(jià)格大于遠(yuǎn)期期貨合約價(jià)格時(shí)，稱為（）。A.正向市場；正向市場B.反向市場；正向市場C.反向市場；反向市場D.正向市場；反向市場【答案】D47、交易雙方約定以美元交換一定數(shù)量的歐元，并以約定價(jià)格在未來的約定日期以約定的匯率用歐元反向交換同樣數(shù)量的美元，此種交易方式為()。A.外匯現(xiàn)貨交易B.外匯掉期交易C.外匯期貨交易D.外匯期權(quán)交易【答案】B48、上證50股指期貨5月合約期貨價(jià)格是3142點(diǎn)，6月合約期貨價(jià)格是3150點(diǎn)，9月合約期貨價(jià)格是3221點(diǎn)，12月合約期貨價(jià)格是3215點(diǎn)。以下屬于反向市場的是（）。A.5月合約與6月合約B.6月合約與9月合約C.9月合約與12月合約D.12月合約與5月合約【答案】C49、某交易者在1月份以150點(diǎn)的權(quán)利金買入一張3月到期，執(zhí)行價(jià)格為10000點(diǎn)的恒指看漲期權(quán)。與此同時(shí)，該交易者又以100點(diǎn)的權(quán)利價(jià)格賣出一張執(zhí)行價(jià)格為10200點(diǎn)的恒指看漲期權(quán)。合約到期時(shí)，恒指期貨價(jià)格上漲到10300點(diǎn)。A.0B.150C.250D.350【答案】B50、下列關(guān)于場內(nèi)期權(quán)和場外期權(quán)的說法，正確的是（）A.場外期權(quán)被稱為現(xiàn)貨期權(quán)B.場內(nèi)期權(quán)被稱為期貨期權(quán)C.場外期權(quán)合約可以是非標(biāo)準(zhǔn)化合約D.場外期權(quán)比場內(nèi)期權(quán)流動性風(fēng)險(xiǎn)小【答案】C多選題（共20題）1、下列屬于外匯掉期的適用情形的有（）。A.鎖定遠(yuǎn)期匯率B.對沖貨幣貶值風(fēng)險(xiǎn)C.調(diào)整資金期限結(jié)構(gòu)D.延長資金的使用期限【答案】BC2、當(dāng)基差從“10美分/蒲式耳”變?yōu)椤?美分/蒲式耳”時(shí)，下列說法中，不正確的有（）。A.市場處于正向市場B.基差走強(qiáng)C.市場處于反向市場D.基差走弱【答案】AB3、（2021年12月真題）若其他條件不變，()將使有色金屬期貨價(jià)格水平下降。A.緊縮的貨幣政策B.美元貶值C.提高利率D.減少流通中的貨幣量【答案】ACD4、服務(wù)獨(dú)立是指期貨公司向股東、實(shí)際控制人及其關(guān)聯(lián)人提供服務(wù)，不能有下列（）行為。A.降低風(fēng)險(xiǎn)管理要求B.濫用權(quán)利C.占用期貨公司資產(chǎn)D.侵害期貨公司、客戶的合法權(quán)益【答案】ABCD5、程序化交易系統(tǒng)的檢驗(yàn)通常要包括（）等。A.統(tǒng)計(jì)檢驗(yàn)B.觀察檢驗(yàn)C.外推檢驗(yàn)D.實(shí)戰(zhàn)檢驗(yàn)【答案】ACD6、形成反向市場的原因包括（）。A.近期市場需求疲軟，現(xiàn)貨價(jià)格大幅度下降B.預(yù)計(jì)市場未來供給將大幅度增加，期貨價(jià)格大幅度下降C.近期市場需求迫切，現(xiàn)貨價(jià)格大幅度上升D.預(yù)計(jì)市場未來供給將大幅度減少，期貨價(jià)格大幅度上升【答案】BC7、以下選項(xiàng)屬于期貨交易所職能的有（）。A.制定并實(shí)施期貨市場交易制度與交易規(guī)則B.設(shè)計(jì)合約、安排合約上市C.組織和監(jiān)督期貨交易D.發(fā)布市場信息【答案】ABCD8、隔夜掉期中T/N的掉期形式是（）。A.買進(jìn)當(dāng)天外匯，賣出下一交易日到期的外匯B.賣出當(dāng)天外匯，買進(jìn)下一交易日到期的外匯C.買進(jìn)下一交易日到期的外匯，賣出第二個(gè)交易日到期的外匯D.賣出下一交易日到期的外匯，買進(jìn)第二個(gè)交易日到期的外匯【答案】CD9、某種商品期貨合約交割月份的確定，一般由（）等特點(diǎn)決定。A.生產(chǎn)B.使用C.流通D.儲藏【答案】ABCD10、每日價(jià)格最大波動限制的確定，取決于該種標(biāo)的物（）。A.交易者的多寡B.市場價(jià)格波幅的大小C.市場價(jià)格波動的頻繁程度D.所在地區(qū)的生產(chǎn)或消費(fèi)集中程度【答案】BC11、按2011年全球場內(nèi)期權(quán)交易量統(tǒng)計(jì)，美國國際證券交易所（ISE）是美國乃至全球最大的期權(quán)交易所。此外，交易量排名居前的依次為（）和BOX.納斯達(dá)克期權(quán)市場。A.CBOEB.NasdaqOMXPHLXC.NYSEAreAD.NYSEAMEX【答案】ABCD12、國債基差交易策略包括（）。A.買入基差策略為買入國債現(xiàn)貨、賣出國債期貨B.賣出基差策略為賣出國債現(xiàn)貨、買入國債期貨C.買入基差策略為賣出國債現(xiàn)貨、買入國債期貨D.賣出基差策略為買入國債現(xiàn)貨、賣出國債期貨【答案】AB13、常用的匯率標(biāo)價(jià)方法包括（）。A.直接標(biāo)價(jià)法B.間接標(biāo)價(jià)法C.正向標(biāo)價(jià)法D.反向標(biāo)價(jià)法【答案】AB14、